Удовлетворил ли менеджмент Казахтелекома ожидания акционеров по дивидендам?
Final Results
10%
Меня лично удовлетворил.
22%
Удовлетворил, но сам себя.
27%
Могли бы предложить больше.
35%
В топку эту бумагу! Менеджмент не думает об акционерах!
6%
Мой вариант ответа в комментариях
🇰🇿📢"КазТрансОйл" (КТО) продлил договор с "Роснефтью" о поставках 10 млн тонн российской нефти в год в КНР.
✔️Срок соглашения продлен до 1 января 2034 года с сохранением действующего тарифа.
💰В настоящее время тариф КТО составляет $15 за 1 тонну без учета НДС.
🔹В январе-апреле 2023 года компания осуществила транзит 3,2 млн тонн российской нефти в Китай.
✔️Срок соглашения продлен до 1 января 2034 года с сохранением действующего тарифа.
💰В настоящее время тариф КТО составляет $15 за 1 тонну без учета НДС.
🔹В январе-апреле 2023 года компания осуществила транзит 3,2 млн тонн российской нефти в Китай.
🇰🇿Итоги торгов 15 мая
Значение Индекса KASE выросло на 0,28% до 3 600,34
CCBN 682,67 (-0,2%);
HSBK 158.3 (-0,4%);
KCEL 1 919 (+1%);
KEGC 1578,98 (0%);
KMGZ 10 200 (+0,3%);
KSPI 37 400 (+0,1);
KZAP 13 484.99 (+1%);
KZTK 31 650 (+0,6%);
KZTO 740 (-1,3%).
Значение Индекса KASE выросло на 0,28% до 3 600,34
CCBN 682,67 (-0,2%);
HSBK 158.3 (-0,4%);
KCEL 1 919 (+1%);
KEGC 1578,98 (0%);
KMGZ 10 200 (+0,3%);
KSPI 37 400 (+0,1);
KZAP 13 484.99 (+1%);
KZTK 31 650 (+0,6%);
KZTO 740 (-1,3%).
⚠️🇰🇿 Update от Freedom Broker по Kcell
✅Целевая цена: Т1 510
❗️Потенциал роста: - 21%.
Текущая цена: Т1 919
🗣АО «Кселл» отчиталось по итогам 1-го квартала 2023 года. Компания показала неплохой рост выручки и
маржинальности. Однако внедрение 5G значительно отразилось на денежные потоки компании. Капитальные
затраты выросли на 79% г/г, свободный денежный поток достиг минус Т24 млрд, а кредиторская задолженность
увеличилась на Т40 млрд. Учитывая все это, вряд ли стоит рассчитывать на дивиденды по итогам 2023 года. В
модели оценки мы немного улучшили маржинальность, но также увеличили прогнозные капитальные затраты, что
снизило оценочную стоимость одной акции "Кселл" до Т1 510 и подразумевает переоцененность рыночной
цены на 21%.
❗️Рекомендация – «Продавать».
✅Целевая цена: Т1 510
❗️Потенциал роста: - 21%.
Текущая цена: Т1 919
🗣АО «Кселл» отчиталось по итогам 1-го квартала 2023 года. Компания показала неплохой рост выручки и
маржинальности. Однако внедрение 5G значительно отразилось на денежные потоки компании. Капитальные
затраты выросли на 79% г/г, свободный денежный поток достиг минус Т24 млрд, а кредиторская задолженность
увеличилась на Т40 млрд. Учитывая все это, вряд ли стоит рассчитывать на дивиденды по итогам 2023 года. В
модели оценки мы немного улучшили маржинальность, но также увеличили прогнозные капитальные затраты, что
снизило оценочную стоимость одной акции "Кселл" до Т1 510 и подразумевает переоцененность рыночной
цены на 21%.
❗️Рекомендация – «Продавать».
❗️ERG продаст/передаст Salem social Media Казахтелекому
По информации источника, близкого к ходу переговоров, компанию Salem social Media, которая функционирует за счет финансирования группы ERG, продадут/передадут в АО "Казахтелеком".
Ранее Александр Машкевич анонсировал уход ERG от владения медиаресурсами.
🗣"Это отдельная экспертиза, это отдельные знания и отдельные люди. И мы думаем, что нам надо сфокусироваться на нашем бизнесе, на горнодобывающей, металлургической деятельности", – сказал А.Машкевич перед закрытием газеты "Экспресс К".
❓Интересно, за чей счет будет банкет? На каких условиях будет сделка? Будет ли Казахтелеком финансировать эти медиа ресурсы, учитывая масштабы расходов на производство фильмов, сериалов, если даже такие олигархи, как А.Машкевич, не потянули бремя расходов?
По информации источника, близкого к ходу переговоров, компанию Salem social Media, которая функционирует за счет финансирования группы ERG, продадут/передадут в АО "Казахтелеком".
Ранее Александр Машкевич анонсировал уход ERG от владения медиаресурсами.
🗣"Это отдельная экспертиза, это отдельные знания и отдельные люди. И мы думаем, что нам надо сфокусироваться на нашем бизнесе, на горнодобывающей, металлургической деятельности", – сказал А.Машкевич перед закрытием газеты "Экспресс К".
❓Интересно, за чей счет будет банкет? На каких условиях будет сделка? Будет ли Казахтелеком финансировать эти медиа ресурсы, учитывая масштабы расходов на производство фильмов, сериалов, если даже такие олигархи, как А.Машкевич, не потянули бремя расходов?
QAMS QazTrading pinned «Удовлетворил ли менеджмент Казахтелекома ожидания акционеров по дивидендам?»
❗️Центральный Банк России рекомендует увеличить фрифлоут по квазигосударственным компаниям.
В ЦБ считают, что фондовый рынок может стать для госкомпаний источником средств вместо бюджета.
🗣"Давайте посмотрим, какой объем акций обращается на бирже у крупных российских компаний. В среднем сегодня это порядка 32%, а если брать от компании к компании - у кого-то 10%, кто-то вообще практически ничего не выпустил на рынок.
За рубежом иная ситуация. Там обращается порядка 50-80%. Самые базовые расчеты показали, что, если наши компании поднимут долю акций в обращении в среднем хотя бы на 3 п.п. - до 35%, это позволит привлечь более 3 трлн рублей.
А если доля акций в обращении дойдет до 50%, это будет почти 7 трлн рублей....
Так сложилось, что значимая часть нашей экономики - это компании с госучастием, и государство как акционер играет серьезную роль в принятии ими стратегических решений. Может быть, имеет смысл подумать и стимулировать их к дополнительному размещению на рынке вместо того, чтобы привлекать средства из бюджета", - сказал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
⁉️ А какой free-float по акциям QZ компаний с госучастием?
В ЦБ считают, что фондовый рынок может стать для госкомпаний источником средств вместо бюджета.
🗣"Давайте посмотрим, какой объем акций обращается на бирже у крупных российских компаний. В среднем сегодня это порядка 32%, а если брать от компании к компании - у кого-то 10%, кто-то вообще практически ничего не выпустил на рынок.
За рубежом иная ситуация. Там обращается порядка 50-80%. Самые базовые расчеты показали, что, если наши компании поднимут долю акций в обращении в среднем хотя бы на 3 п.п. - до 35%, это позволит привлечь более 3 трлн рублей.
А если доля акций в обращении дойдет до 50%, это будет почти 7 трлн рублей....
Так сложилось, что значимая часть нашей экономики - это компании с госучастием, и государство как акционер играет серьезную роль в принятии ими стратегических решений. Может быть, имеет смысл подумать и стимулировать их к дополнительному размещению на рынке вместо того, чтобы привлекать средства из бюджета", - сказал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.
⁉️ А какой free-float по акциям QZ компаний с госучастием?
🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
В интернете распространяется сообщение о том, что рекомендуемый дивиденд Казахтелекома составил Т3038. Это меньше, чем мы ожидали и ниже, чем предыдущий размер, однако все же является неплохим объемом для выплаты. Настоятельно рекомендуем обратить внимание на то, что чаще всего Казахтелеком фиксирует реестр акционеров в ночь первой субботы на воскресенье после ГОСА. Однако весьма нередки пропуски собрания ввиду неявки основного акционера.
Также стало известно, что рекомендуемый размер дивидендов Казмунайгаза составил Т491,71, с датой фиксации 31 мая и стартом выплат с 20 июня. Тут отмечаем позитив, поскольку размер оказался явно выше, чем наш прогноз в 328-410.
БЦК отказался от выплат, что было ожидаемым.
В интернете распространяется сообщение о том, что рекомендуемый дивиденд Казахтелекома составил Т3038. Это меньше, чем мы ожидали и ниже, чем предыдущий размер, однако все же является неплохим объемом для выплаты. Настоятельно рекомендуем обратить внимание на то, что чаще всего Казахтелеком фиксирует реестр акционеров в ночь первой субботы на воскресенье после ГОСА. Однако весьма нередки пропуски собрания ввиду неявки основного акционера.
Также стало известно, что рекомендуемый размер дивидендов Казмунайгаза составил Т491,71, с датой фиксации 31 мая и стартом выплат с 20 июня. Тут отмечаем позитив, поскольку размер оказался явно выше, чем наш прогноз в 328-410.
БЦК отказался от выплат, что было ожидаемым.
❗️Дивидендная доходность акций КазМунайГаза составит 4,8% к текущей цене
КМГ опубликовали материалы к ГОСА.
Текущая цена: 10 132,01
Планируемый дивиденд: Т491,71
КМГ опубликовали материалы к ГОСА.
Текущая цена: 10 132,01
Планируемый дивиденд: Т491,71
🇰🇿👤В совете директоров КазМунайГаза после годового общего собрания акционеров (ГОСА) ожидаются изменения, указывается в материалах ГОСА.
📑Согласно документу, досрочно будут прекращены полномочия независимого директора Тимоти Миллера, на его место планируется избрать Армана Аргингазина.
📑Согласно документу, досрочно будут прекращены полномочия независимого директора Тимоти Миллера, на его место планируется избрать Армана Аргингазина.
💊 🍬 Онлайн Казахтелекома с инвесторами и аналитиками: горькую пилюлю пытались подсластить
Ключевые пойнты сегодняшней онлайн встречи главного финансового директора Казахтелекома Людмилы Атамуратовой с инвесторами и аналитиками:
✅ Капзатраты резко возрастут.
С учетом оплаты Т156 млрд (в первом полугодии ожидается) за радиочастотный спектр, они составят в 2023 г. 50-60% от выручки против 19% за 2022 г.
✅ Проект 5G обойдется группе Казахтелекома, минимум, в Т300 млрд в ближайшие пять лет.
❗️С учетом же покупки лицензий на радиочастоты, ценник зашкаливает за Т460 млрд.
🕺Все эти затраты - праздник для госменеджеров и чиновников, привыкших к "тендерному мышлению".
🙈 Но этот "банкет" не для акционеров Казахтелекома, поскольку:
1. Сокращаются возможности по выплате дивидендов.
2. Перспективы возврата инвестиций на данном этапе не просматриваются.
💝 Видимо, чтобы акционерам совсем не стало грустно, г-жа Атамуратова обмолвилась, что совместно с биржей KASE и маркет-мейкером рассматриваются возможности по росту рыночной капитализации Казахтелекома.
❗️В том числе идея buyback - обратного выкупа акций.
😂 Однако решение пока не принято. А если когда-нибудь будет принято, об этом обещали сообщить рынку.
Ключевые пойнты сегодняшней онлайн встречи главного финансового директора Казахтелекома Людмилы Атамуратовой с инвесторами и аналитиками:
✅ Капзатраты резко возрастут.
С учетом оплаты Т156 млрд (в первом полугодии ожидается) за радиочастотный спектр, они составят в 2023 г. 50-60% от выручки против 19% за 2022 г.
✅ Проект 5G обойдется группе Казахтелекома, минимум, в Т300 млрд в ближайшие пять лет.
❗️С учетом же покупки лицензий на радиочастоты, ценник зашкаливает за Т460 млрд.
🕺Все эти затраты - праздник для госменеджеров и чиновников, привыкших к "тендерному мышлению".
🙈 Но этот "банкет" не для акционеров Казахтелекома, поскольку:
1. Сокращаются возможности по выплате дивидендов.
2. Перспективы возврата инвестиций на данном этапе не просматриваются.
❗️В том числе идея buyback - обратного выкупа акций.
😂 Однако решение пока не принято. А если когда-нибудь будет принято, об этом обещали сообщить рынку.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇰🇿🇩🇪КазТрансОйл (КТО) в апреле экспортировал в Германию 50 тыс. тонн нефти, на 150% больше, чем в марте.
✅С февраля по апрель компания осуществило поставку 90 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию.
📝В декабре 2022г. КТО направил годовую заявку на транспортировку в 2023 году 1,2 млн тонн казахстанской нефти по системе "Транснефть" для поставки в Германию.
📢"КазТрансОйл" подтверждает наличие технической возможности для транспортировки 1,2 млн тонн казахстанской нефти по направлению пункта сдачи нефти "Адамова застава" для дальнейшей поставки в Германию, но фактические объемы транспортировки нефти зависят от заявок нефтяных компаний", - отмечает пресс-служба компании.
✅С февраля по апрель компания осуществило поставку 90 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию.
📝В декабре 2022г. КТО направил годовую заявку на транспортировку в 2023 году 1,2 млн тонн казахстанской нефти по системе "Транснефть" для поставки в Германию.
📢"КазТрансОйл" подтверждает наличие технической возможности для транспортировки 1,2 млн тонн казахстанской нефти по направлению пункта сдачи нефти "Адамова застава" для дальнейшей поставки в Германию, но фактические объемы транспортировки нефти зависят от заявок нефтяных компаний", - отмечает пресс-служба компании.