🇰🇿 25 апреля значение Индекса KASE снизилось на 2,36% до 3 070,59

CCBN 393.4 (+0.6%)
HSBK 117 (-3,1%)
KCEL 1 410.96 (-2.3%)
KEGC 1 673,37 (+0.01%)
KZAP 14 201.9 (-5,3%)
KZTK 31 600 (-1.9%)
KZTO 848 (-3,5%)

Халык Финанс понизил целевую цену акций "КазТрансОйла" с Т1063 до Т892

✔️Рекомендация: Держать
✔️Текущая цена: Т875/акцию
✔️Целевая цена (12-мес): Т892/акцию
✔️Ожидаемый потенциал роста: 2%

🗣️Несмотря на ожидаемое увеличение выручки компании благодаря повышению экспортного тарифа, мы пересмотрели целевую цену компании с 1063 до 892 тг/акцию т.к. мы ожидаем существенного роста расходов, связанных с повышением оплаты труда работников, которое, по нашему мнению, составит не менее 30%. Кроме того, мы считаем, что компания будет нести капитальные расходы на реконструкцию водовода Астрахань-Мангышлак. Согласно нашим ожиданиям, стоимость данного проекта составит 100-150 млрд тенге, а срок реализации проекта 3-4 года. Мы также ожидаем, что часть этих расходов будет покрыта за счет привлечения заемных средств, что увеличит процентные расходы компании.

Курс на Форексе

❗️С начала 2022 года свыше 70% принятых заявок по ипотеке "7-20-25" пришлось на Freedom Finance Bank.

По данным Казахстанского фонда устойчивости, за последние полгода в рамках программы "7-20-25" выдавалось Т4-4,5 млрд еженедельно. После запуска цифровой ипотеки по "7-20-25" этот показатель увеличился в среднем до Т6,8 млрд.

Программа была запущена в июле 2018 года и будет действовать до достижения лимита в триллион тенге.

✔️На сегодня выдано чуть более Т540 млрд. А это значит, что резерв из запланированной суммы составляет еще Т460 млрд.

🥁 Таргеты от инвестиционных компаний по Халыку (1 GDR=40 акций HSBK):

✅Renaissance Capital – $17.10/ GDR (покупать);
✅Goldman Sachs - $19/GDR (покупать);
✅Centras Seurities – $16.89/GDR (покупать);
✅Wood&Company – $19.60/GDR (покупать);
✅Sberbank CIB - $20.50/GDR (покупать);
✅VTB Capital – $29/GDR (покупать);
✅EFG – Hermes – $30/GDR (покупать).

🔊Cредний таргет аналитиков зарубежных инвестиционных компаний - $17.42/GDR (данные Bloomberg), или Т193/акция.

⚠️Текущая цена в Лондоне – $10.36/GDR, на KASE - Т117/акцию.

🇰🇿❗Халык Банк – одна из трех голубых фишек Казахстана, которые представлены на Лондонской фондовой бирже (тикер HSBK на LSE). Собственный капитал банка составляет Т1,5 трлн, это 50% совокупного капитала всех остальных банков Казахстана.

⚠️🇰🇿 Халык банк может вернуться к вопросу о дивидендах за 2021 год

🗣 Из интервью CEO Халык банка Умут Шаяхметовой (ключевые пойнты) для Kapital.kz:

🌱 "У нас агрессивные планы на 2022 год в части развития IT-платформы и запуска новых сервисов для наших клиентов".

🌱 О покупке части кредитного портфеля "дочки" Сбера.
Это качественный портфель, без просрочек и проблемных кредитов.
❗️Также между Сбербанк Казахстан и Халык банком заключена сделка по уступке займов порядка 7500 компаний из сектора МСБ - общим объемом 105 млрд тенге.

🌱 Халык является основным драйвером по кредитованию реального сектора экономики.
"Если вычесть нашу долю по рынку, то показатели банковского сектора покажут снижение".

🌱 О дивидендах за 2021 год - ещё не вечер.
На ГОСА принято решение пока воздержаться от выплаты дивидендов.
"При этом, я не исключаю, что мы можем вернуться к данному вопросу во второй половине 2022 года, как сделали это в сложный ковидный 2020-й, когда ситуация стала нам понятной".

💸 Чистая прибыль за 2021 год +30%: Т462,4 млрд.

🌱 Планы на 2022 год позитивные.
❗️"Хотя недавно мы сильно подкорректировали бюджет, сократив показатель чистой прибыли до 350 млрд тенге. Это дает нам возможность при хорошем уровне капитализации инвестировать в развитие всей группы".

⚠️Логистические планы
У Халыка большое количество отделений.
"В то время как другие банки закрывают или сокращают свои отделения, мы собираемся переформатировать их в логистические пункты доставок товаров".
С прошлого года запущен маркетплейс Halyk Мarket, "и уже видим хорошие показатели по объемам продаж".

🗣"Если учесть, что отделения Халык банка находятся в хороших проходимых местах, то с точки зрения бизнеса — это выгодная единица, когда к банковским услугам можно добавить и такие небанковские сервисы, как логистика, страхование, инвестиционные и другие продукты, предоставляемые нашей группой".

🌱 Об интересе к Казпочте
"Мы провели дью-дилидженс, и поняли, что на сегодня это уже неактуально, и вопрос отпал".

🌱 Ситуация с санкциями
“Мы думали, с коронавирусом прилетел черный лебедь, но страшнее войны ничего не может быть. Если ранее мы знали, что локдаун - краткосрочное или среднесрочное явление, то глобальные санкции - это надолго, скорее всего, на несколько лет.
Я полагаю, что лаг восстановления поставок будет в пределах 3-6 месяцев, соответственно, этот период будет сложным для Казахстана с точки зрения дефицита и наличия выбора товара”.
@qztrd

🇰🇿❗️ХалФин снизил целевую цену акций АО "KEGOC" с Т1334 до Т1 300

☑️Рекомендация: Продавать
☑️Текущая цена: Т1 673/акцию
☑️Целевая цена (12 мес.): Т1 300/акцию
☑️Ожидаемый потенциал снижения: -22%

🗣️Мы скорректировали нашу целевую цену с 1 334 тенге/акция до 1 300 тенге/акция, отражая эффект выбытия ТОО «РФЦ по поддержке ВИЭ», ускорения инфляции, увеличения тарифов и повышения средневзвешенной стоимости капитала с 14% до 16% в связи с ростом стоимости фондирования.

Прогнозный дивиденд по итогам 2021 г:

🗣️ Учитывая, что в апреле 2022 г. компания объявила о необходимости кардинальной модернизации национальной электрической сети, что потребует существенного объема капитальных затрат, мы не исключаем того, что компания резко снизит дивиденды по итогам 2021 г. как это сделало АО "КазТрансОйл".

⚠️Выплаченные дивиденды за 1П2021г составили Т84.72/акцию, что соответствует 80% консолидированной чистой прибыли на 1 акцию.

🇰🇿⚠️Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) утвердил максимальные рекомендуемые ставки по депозитам в тенге на апрель и май 2022г.

Открылись в Лондоне

Рубль продолжает укрепление к тенге.

💥🇰🇿 Kaspi.kz выкупит свои GDR на Лондонской бирже на $100 млн.

Председатель правления Kaspi.kz Михаила Ломтадзе заявил, что Совет директоров компании уже утвердил программу выкупа GDR на Лондонской бирже на сумму $100 млн .

🗣"В среднесрочной перспективе Kaspi.kz предпримет меры для обеспечения листинга на наиболее подходящей бирже для следующего этапа траектории роста".

📌По данным KASE, крупными акционерами АО Kaspi.kz являются Baring Vostok Funds с долей в уставном капитале 27,66%, Вячеслав Ким – 23,25%, Михаил Ломтадзе – 22,44%.

🇰🇿 26 апреля значение Индекса KASE снизилось на 0,02% до 3 070,07

CCBN 384.2 (-2.3%)
HSBK 117.09 (+0,1%)
KCEL 1 411 (+0.003%)
KEGC 1 672 (-0.1%)
KZAP 14 327.7 (+0,9%)
KZTK 31 899.97 (+0.9%)
KZTO 845 (-0,4%)

Итоги торгов в Лондоне

Курс валют на Форексе

❗️В Сентрас Секьюритиз новый председатель

Вместо Мурата Акинова назначен Талгат Камаров.

*Ранее Талгат Камаров уже возглавлял эту компанию в 2011 году.

С учетом внесенных изменений Правление АО "Сентрас Секьюритиз" состоит из трех человек: Камаров Т.К., Алмерекова А.А., Меланич М.С.

🔹Основные услуги, оказываемые АО «Сентрас Секьюритиз»:
-Управление инвестиционным портфелем, в том числе активами паевых инвестиционных фондов и венчурных фондов;
- брокерские услуги на рынке ценных бумаг;
- финансовое консультирование по вопросам выпуска и размещения ценных бумаг.

На днях опубликованы результаты доходности по пенсионным активам управляющих компаний.
В этом списке "Сентрас Секьюритиз" оказался единственной компанией с отрицательным результатом.
Интересно связано ли смена первого руководителя с такими результатами? 🤨

❗️Начинается пресс-конференция Национального банка по разъяснению факторов принятия решения по базовой ставке.

Спикеры:
✔️Галымжан Пирматов, председатель.
✔️Алия Молдабекова, заместитель председателя.
✔️Акылжан Баймагамбетов, заместитель председателя.

Начало: 11:00.
https://www.youtube.com/watch?v=LcQyIbDmrQ8