❗️Чистая прибыль Халыка за 2023 год ⬆️ 21,7%

Халык банк опубликовал результаты за 2023 год

🔹Чистый процентный доход ⬆️ 21%: Т810 млрд;
🔸Чистая прибыль ⬆️21,7%: Т693 млрд
🔹Операционные расходы ⬆️14%: Т216 млрд
🔸RoAE составило 32,5% (было 32,4%)
🔹Стоимость риска по займам клиентов, годовых составило 1% (было 1,2%)

🧾 О дивидендах Air Astana (тикер AIRA) – расчеты QazTrading

При чистой прибыли $68,7 млн за 2023 г. EPS (прибыль на одну акцию) выходит 19,3 цента или Т86,5.

❗️ДАЖЕ ЕСЛИ БЫ на дивиденды было направлено 100% чистой прибыли, доходность к цене IPO (Т1073,83 за акцию, $9.5/GDR), составила бы 8%.

🗣 Отвечая на вопросы на сегодняшнем конференц-колле, CEO компании Питер Фостер сказал, что вопрос о дивидендах будет рассматриваться по итогам первого квартала. Он напомнил, что Air Astana планирует в перспективе выплачивать дивиденды в зависимости от финансовых показателей – не менее 20% от чистой прибыли.

🔍Если представить, что Air Astana направит на дивиденды по итогам 2023 г. 20% чистой прибыли, то это будет Т17,3 на акцию. Доходность к цене IPO в таком случае составит 1,6%.

🧑‍💻Из этого следует: AIRA при текущих ставках депозитов в тенге (14-15%) – плохая дивидендная история. В бумаге надо искать идею будущего роста бизнеса или спекулятивный интерес (учитывая free-float).

📊🇰🇿🔠 Лидер роста Kaspi +3,4%, аутсайдер дня Kcell -2.1%

📈 Итоги торгов за 15 марта на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬆️ на 0,39% до 4 995,61

✅KSPI
Цена последней сделки: 51 499.99 (+3,4%)
Средневзвешенная по объемам: 51 218,14
High: 51 510
Low: 50 601
Объем торгов: Т62.4 млн

✅KZAP
Цена последней сделки: 18 299 (+1,1%)
Средневзвешенная по объемам: 17 964,81
High: 18 399
Low: 17 850
Объем торгов: Т108.2 млн

✅KMGZ
Цена последней сделки: 12 080,01 (-0,7%)
Средневзвешенная по объемам: 12 097,66
High: 12 170
Low: 12 080
Объем торгов: Т27,2 млн

✅HSBK
Цена последней сделки: 214,99 (+1,7%)
Средневзвешенная по объемам: 214,81
High: 217
Low: 211,2
Объем торгов: Т121,7 млн

✅ AIRA
Цена последней сделки: 1 064 (-0,7%)
Средневзвешенная по объемам: 1 070,38
High: 1 098,23
Low: 1 050
Объем торгов: Т239 млн

✅KZTK
Цена последней сделки: 35 667 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 35 643,77
High: 35 672,69
Low: 35 472
Объем торгов: Т1,8 млн

✅KCEL
Цена последней сделки: 3 040 (-2.1%)
Средневзвешенная по объемам: 3 112,17
High: 3 126,04
Low: 3 040
Объем торгов: Т7,2 млн

✅KEGC
Цена последней сделки: 1 482,01 (0%)
Средневзвешенная по объемам: 1 482
High: 1 483
Low: 1 482
Объем торгов: Т43,4 млн

✅KZTO
Цена последней сделки: 847,3 (+2,1%)
Средневзвешенная по объемам: 846,9
High: 862,8
Low: 830,12
Объем торгов: Т53,3 млн

✅CCBN
Цена последней сделки: 1 629,8 (-1,2%)
Средневзвешенная по объемам: 1 632,87
High: 1671
Low: 1 600,01
Объем торгов: Т50,8 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $9,18 (-0.86%)
Средневзвешенная по объемам: $9.17
High: 9.33
Low: 8,92
Объем торгов: $128 220.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.3 (-2,54%)
Средневзвешенная по объемам: $2,32
High: 2.35
Low: 2.3
Объем торгов: $54 420

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.62 (+0.28%)
Средневзвешенная по объемам: $3,63
High: 3.66
Low: 3,6
Объем торгов: $103 898.

@qztrd

Курс на Форексе

❗️QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 15 марта

🇬🇧LSE
Kaspi ⬇️ 0,8% до $112 (last).
High 115.4 low 109.6. Объем $2 092 893.

Halyk ⬆️0.23% $17.68 (last).
High 18 low 17,6. Объем $343 990.

Kazatomprom ⬆️ 3,98% $39,2 (last).
High 40,8 low 38.1. Объем $4 293 477.

Air Astana ⬇️ 3.85% $8,75 (last).
High 9.15, low 8.7 Объем $779 821.

🇺🇸US
Kaspi ⬇️ 1,93% до $112,65(last).
High 114,7 low 110,01. Volume: 230 282.

Ист. - LSE, NASDAQ.

❗️Т300 млрд на новую льготную ипотеку

🗣"Совместно с Отбасы банком по поручению главы государства будет запущена новая льготная программа с выделением ипотечных займов на сумму Т300 млрд. В новой программе смогут принять участие работающая молодежь, молодые семьи, получатели жилищных выплат, вкладчики банка, жители моногородов, районных центров и сельских населенных пунктов, в том числе очередники на жилье без требований к накоплениям", - сказал Премьер-Министр РК Олжас Бектенов на совещании по вопросу исполнения поручений Токаева по улучшению качества жизни в стране.

❓Как думаете, на цены на недвижимость как скажется?

Успешное IPO для Air Astana продолжает разочаровывать инвесторов

На 1,7% от цены размещения опустилась стоимость простых акций на KASE.

В моменте Т1054 на акцию. Объем торгов: Т83,4 млн

Взрывной рост на KASE показывают простые акции ForteBank +28.32% в моменте.
❗️Эти бумаги не входят в индекс KASE, представлены в листинге категории стандарт.

Тикер: ASBN. Стоимость в моменте: Т8,7 за акцию, объем торгов: Т15,5 млн.

❓Рост акций ForteBank - эффект малых чисел? Как вы думаете? Пишите в комментариях.

🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т449,3 (+0,64)
По результатам торгов на KASE в 15:30

🔻Халык банк с 13 марта упал на 4.5%.

Сегодня на KASE бумага 🔻3.26%.

❗Напоминание

Сегодня в 19:30ч. Халык банк проведет Zoom конференцию с топ-менеджментом для аналитиков и инвесторов.

👉К онлайн-трансляции презентации можно будет подключиться по ссылке Zoom после регистрации.

🔊15 марта компания опубликовала финансовые результаты за 2023 год.

Как оценить успешность IPO?

🗣️Одна из трех (помимо Air Astana и КазТраснОйл) - наиболее негативно обсуждаемых бумаг – это акции KEGOC (тикер KEGC).

📝Мы рассчитали доходность инвестиций в IPO KEGOC на основе реального кейса:

👨‍💼Инвестор (начинающий) купил на IPO (в декабре 2014г) акции KEGC по Т505 за штуку на сумму Т7 млн. То есть всего было приобретена 13 861 бумага.

💭Представим, что инвестор все это время держал эти акции.
Сегодня стоимость бумаги, с учетом накопленных за все годы дивидендов, составляет Т2 406,65 за акцию (обзор доходности qz компаний смотреть по ссылке).

💰Если умножить количество акций на эту стоимость, то получаем текущую стоимость пакета - Т33,3 млн (если предположить, что он ни разу не продавал свою долю в компании).

Это означает, что за неполные 10 лет инвестор заработал Т26,3 млн (абсолютная доходность – 376%).

❗ Это не реклама акций KEGOC и не реклама IPO.
☝️Но из данного кейса, можно сделать вывод, что успешность IPO можно измерить и на длинных горизонтах.

💵Объем торгов в секторе "KASE Global" c 11 по 15 марта составил 768,9 млн тенге ($1 713,4 тыс.)

Наибольший объем торгов за указанный период пришелся на следующие ценные бумаги:

✅ OXY_KZ – 7 сделок на общую сумму Т123,8 млн;
✅ NVDA_KZ – 196 сделок на общую сумму Т78,8 млн;
✅ CAT_KZ – 16 сделки на общую сумму Т77.1 млн.

Среди основных категорий инвесторов на долю брокерско-дилерских организаций пришлось 38,9 %, на долю прочих юридических лиц – 15,4 %, на долю физических лиц – 45,7 % от суммарного объема сделок.

В настоящее время в сектор "KASE Global" включено 56 ценных бумаг 53 иностранных эмитентов, в том числе акции 45 наименований и 11 ETF.

❗️Конференц-колл Halyk Bank стартовал.

Мы задали вопросы в том числе касательно недооцененности компании.

Вопросы QazTrading на конференц-колле Halyk Bank, который продолжается:

1⃣ Согласно расчетам QazTrading, Халык банк в сравнении с Kaspi.kz по мультипликаторам P/E, P/BV, P/S, а также EPS к цене акций выглядят сильно недооцененным. Что намерен сделать менеджмент банка, чтобы эту недооцененность свести к минимуму? Какие конкретно шаги планируется предпринять? Особенно в цифровом развитии.

2⃣ Почему Халык банк не практикует buyback по примеру Kaspi.kz, если менеджмент видит недооцененность компании?

3⃣ Рассматривается ли сценарий невыплаты дивидендов по итогам 2023 г. в рамках возврата госпомощи?

4⃣У Халык банка есть абсолютное преимущество в финансовой системе Казахстана - корпоративное кредитование. Будет ли это преимущество использоваться или Халык банк намерен сосредоточиться в розничном сегменте, где превалирует Kaspi?

Ожидания Halyk Bank на 2024 г.

📊🇰🇿🔠 Лидер роста КазТрансОйл +3,6%, аутсайдер дня Air Astana -3.7%

📈 Итоги торгов за 18 марта на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬇️ на 1,27% до 4 932,35

✅KSPI
Цена последней сделки: 50 699 (-1,6%)
Средневзвешенная по объемам: 50 696.27
High: 51 052
Low: 50 550
Объем торгов: Т38.6 млн

✅KZAP
Цена последней сделки: 18 150 (-0,8%)
Средневзвешенная по объемам: 18 217.18
High: 18 283
Low: 18 100
Объем торгов: Т42.8 млн

✅KMGZ
Цена последней сделки: 12 009,99 (-0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 12 009.12
High: 12 109
Low: 11 999
Объем торгов: Т38,8 млн

✅HSBK
Цена последней сделки: 208,7 (-2,9%)
Средневзвешенная по объемам: 209.84
High: 214.99
Low: 205.2
Объем торгов: Т73,6 млн

✅ AIRA
Цена последней сделки: 1 025 (-3,7%)
Средневзвешенная по объемам: 1 037.27
High: 1 070
Low: 1 000
Объем торгов: Т327.6 млн

✅KZTK
Цена последней сделки: 35 401,03 (-0,7%)
Средневзвешенная по объемам: 35 482
High: 35 669
Low: 35 400
Объем торгов: Т5,2 млн

✅KCEL
Цена последней сделки: 3 070,61 (+1%)
Средневзвешенная по объемам: 3 066
High: 3 074
Low: 3 000.15
Объем торгов: Т12.6 млн

✅KEGC
Цена последней сделки: 1 490 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 1 483
High: 1 491.77
Low: 1 481
Объем торгов: Т69,9 млн

✅KZTO
Цена последней сделки: 859,74 (+3,6%)
Средневзвешенная по объемам: 856,71
High: 859,74
Low: 845,05
Объем торгов: Т13,9 млн

✅CCBN
Цена последней сделки: 1 599,98(-1,8%)
Средневзвешенная по объемам: 1 603
High: 1648
Low: 1 582
Объем торгов: Т26,9 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $8,94 (-2.61%)
Средневзвешенная по объемам: $8.91
High: 9.05
Low: 8,84
Объем торгов: $62 092.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.27 (-1,3%)
Средневзвешенная по объемам: $2,29
High: 2.33
Low: 2.27
Объем торгов: $116 196

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.58 (-1.1%)
Средневзвешенная по объемам: $3,6
High: 3.66
Low: 3,58
Объем торгов: $229 844.

@qztrd