QAMS QazTrading
11K subscribers
4.06K photos
44 videos
266 files
3.74K links
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS).
Все об инвестициях на фондовом рынке
加入频道
❗️Цены на нефть снижаются на слабых перспективах китайской экономики

Нефтетрейдеры сомневаются в успехе анонсированных властями КНР мер по «трансформации» текущей экономической модели

Из обзора АФК

НЕФТЬ
Нефтяные котировки начали неделю снижением: цена на нефть марки Brent на торгах понедельника составила $82,3 за баррель (-0,9%). Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали перспективы развития экономики Китая как одного из основных потребителей сырья в мире. Власти КНР объявили о начали «трансформации» модели экономического развития, что обеспечит рост ВВП в 2024 году на уровне 5%. Однако с учетом высокой базы прошлого года достижение этого показателя может быть затруднительно. Более того, текущие экономические параметры, свидетельствующие о замедлении китайской экономики, способствуют усилению опасений по поводу сокращения спроса на нефть со стороны КНР.

ТЕНГЕ
Нацвалюта открыла текущую неделю ослаблением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке Т453,22 за $ (+Т2,07). При этом объем торгов заметно увеличился, составив $232,1 млн (+83,3 млн). Повышение спроса на инвалюту могло быть связано как с регулярными факторами, включая спрос со стороны казахстанских компаний в целях оплаты импортных контрактов и погашения внешнего долга при снижении объема нетто-продаж Нацбанком, так и предпраздничной активностью (рост потребительского спроса из-за покупки подарков, увеличение количества зарубежных поездок на длинных выходных).

Согласно данным НБРК, на прошлой неделе наблюдался активный выход нерезидентов из краткосрочных нот, не оказавший, однако, негативного эффекта на курс нацвалюты: объем нот, принадлежащих зарубежным инвесторам, сократился в 2,2 раза, доля нерезидентов упала с 14,1% до 6,4%. Одной из причин могли стать ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики (23.02 НБРК снизил базовую ставку на 50 б.п.) и снижение привлекательности тенговых инструментов.

РУБЛЬ
На валютных торгах понедельника курс по паре USDRUB опустился до отметки Р91,25 за доллар (-0,5%), практически полностью отыграв рост пятничной сессии. Поддержку рублю по-прежнему оказывает жесткая монетарная политика Банка России, а также норма об обязательной продаже валютной выручки крупными экспортерами. Между тем, если на текущей неделе можно ожидать сохранения подобной динамики курса российской валюты в результате низкой ликвидности рынка, традиционной для короткой рабочей недели, то в перспективе может наблюдаться ее некоторое ослабление, связанное с потенциальным окончанием действия нормы об обязательной продаже инвалюты (30.04) на фоне увеличения добровольного сокращения добычи нефти РФ (на 471 тыс. б/с во втором квартале 2024 года).
БЦК 🚀 + 4,99% в моменте

Куда летит эта ракета и на каком топливе?

Объем торгов на KASE: Т41,9 млн
❗️Акции БЦК все еще сохраняют силу

📢 Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:

QZ рынок
БЦК вырос на 4,4% и продолжает показывать рост с открытием на 5%. Судя по уровням Фибоначчи акции уже преодолели сопротивление, однако складывается ощущение, что технический анализ не совсем релевантен в данном случае, когда акция показывает чрезмерный бычий тон.

На 2,8% выросли акции Kaspi. Примечательно то, что бумаги на KASE стоят немного дешевле LSE по результатам вчерашнего дня.

На LSE Халык банк показал рост сразу на 3,4%,однако даже такой отскок не дал изменения картины в GDR, поскольку котировки лишь отыграли потери последних сессий. Ни Казатомпром, ни урановые ETF, ни сам уран вчера не показали положительной реакции на новости о вливании средств в урановую промышленность США.
🇰🇿💰Какую доходность с учетом дивидендов принесли инвесторам IPO Qz компаний?

🔎 QazTrading обновил обзор доходности инвестиций в акции компаний Казахстана, чьи публичные первичные размещения (IPO) состоялись в последнее десятилетие.

❗️В этом обзоре мы учли дивидендные выплаты. По простым акциям доходность рассчитана в тенге, по GDR – в $.

1️⃣ Лидер списка по доходности (с учетом периода) к цене IPO стал Kaspi: годовая доходность +75%, за 39 мес. с момента IPO +245% ($).
2️⃣На втором Казатомпром: годовая доходность +58%, за 63 мес. с IPO +307% ($).
3️⃣В тройку лидеров вошел КМГ: годовая доходность +42%, за 14 мес. +49%.

📈KEGOC и КТО показали годовую доходность в тенге +40,8% и +15,6%, соответственно.

💸В декабре 2014г $1 был равен Т180, соответственно 1 акция KEGOC на IPO стоила $2,8. Сегодня, с учетом выплаченных дивидендов и текущей рыночной цены, 1 акция KEGOC «весит» Т2406,65 или $5.3, что дает +89% абсолютную доходность в долларах.

💲Годовая доходность в $ по акциям KEGOC – 9,7%.

Расчеты приведены без учета реинвестирования.

@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разворот?

Простые акции Air Astana +2.76% в моменте.

Объем торгов на KASE: Т385,7 млн
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т450,53 (-2,69)
По результатам торгов на KASE в 15:30
А вы знали, что акции Kaspi входят в портфель BlackRock Future Financial and Technology (тикер BPAY) - с долей 4.83% в активах этого ETF?

ℹ️BPAY - активно управляемый фонд, запущен в августе 2022 г. крупнейшим в мире управляющим активами BlackRock​​.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇰🇿"Дочка" КТО впервые начала осуществлять перевалку казахстанской аммиачной селитры для дальнейшей поставки на мировые рынки, сообщает пресс-служба КазТрансОйла.

🔊ООО "Батумский морской порт" впервые произвела отгрузку казахстанской аммиачной селитры в объеме одной судовой партии – 3 тыс.

✔️Ранее груз был отгружен с порта Актау по направлению порта Говсан (Азербайджан) с дальнейшей перевалкой в морском порту Батуми (Грузия), где далее товар направлен для последующего экспорта на мировые рынки.

👉Грузоотправителем минерального удобрения является АО "КазАзот".

💭До конца 2024 года производитель планирует обеспечить отправку аммиачной селитры по Транскаспийскому международному транспортному маршруту в порт Батуми в объеме более 50 тыс. тонн.
❗️Арбитраж по акциям и GDR Air Astana в моменте 6%:

✔️Текущая цена (last) простой акции AIRA на KASE Т1115 при объеме торгов $1,151 млн. В пересчете на доллары $2.48.
✔️Текущая цена (last) в Лондоне $9.35/GDR при объеме торгов $613716.
✔️1 GDR = 4 простые акции AIRA: (2.48×4)-9.35=$0.57. Или 6%.

@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊🇰🇿🔠 Лидер роста по итогам опять и снова БЦК +5%, аутсайдер дня Казахтелеком -0,2%

📈 Итоги торгов за 5 марта на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬆️ на 1,50% до 4 913,09

KSPI
Цена последней сделки: 48 370 (+0,8%)
Средневзвешенная по объемам: 48 386.74
High: 48 999.99
Low: 47 800
Объем торгов: Т143.7 млн

KZAP
Цена последней сделки: 18 362 (+0,07%)
Средневзвешенная по объемам: 18 324.53
High: 18 459
Low: 18 270
Объем торгов: Т68.5 млн

KMGZ
Цена последней сделки: 12 000 (-0,0002%)
Средневзвешенная по объемам: 11 994.21
High: 12 025
Low: 11 980
Объем торгов: Т9.8 млн

HSBK
Цена последней сделки: 206,29 (+4,2%)
Средневзвешенная по объемам: 203.33
High: 206.75
Low: 196.51
Объем торгов: Т188.8 млн

AIRA
Цена последней сделки: 1 115 (+2,8%)
Средневзвешенная по объемам: 1 111.32
High: 1 135.96
Low: 1 080,01
Объем торгов: Т522 млн

KZTK

Цена последней сделки: 35 572,19 (-0,2%)
Средневзвешенная по объемам: 35 497,55
High: 35 650
Low: 35 448,02
Объем торгов: Т4 млн

KCEL
Цена последней сделки: 2 884 (+0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 2 877,4
High: 2 884
Low: 2 850,07
Объем торгов: Т4.6 млн

KEGC
Цена последней сделки: 1 490,02 (-0.1%)
Средневзвешенная по объемам: 1 489,46
High: 1 499,34
Low: 1 485
Объем торгов: Т44,9 млн

KZTO
Цена последней сделки: 835 (+0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 832,42
High: 835
Low: 829,05
Объем торгов: Т10.2 млн

CCBN
Цена последней сделки: 1 665 (+5%)
Средневзвешенная по объемам: 1 648,07
High: 1667,47
Low: 1 586,01
Объем торгов: Т86 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $9,32 (-0.75%)
Средневзвешенная по объемам: $9.35
High: 9.44
Low: 9.21
Объем торгов: $121 826.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.38 (0%)
Средневзвешенная по объемам: $2,41
High: 2,45
Low: 2.34
Объем торгов: $196 960

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.78 (0%)
Средневзвешенная по объемам: $3,8
High: 3.84
Low: 3,75
Объем торгов: $708 597.

@qztrd
Курс на Форексе
❗️QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 5 марта

🇬🇧LSE
Kaspi ⬇️ 2,8% до $104 (last).
High 106,6 low 103,8. Объем $4 041 860.

Halyk ⬇️ 0,79% $17.54 (last).
High 17,8 low 17,54. Объем $239 069.

Kazatomprom ⬆️ 0,38% $39,15 (last).
High 39,7 low 38,75. Объем $1 661 809.

Air Astana ⬇️1.07 $9,25 (last).
High 9.45, low 9. Объем $616 352.

🇺🇸US
Kaspi ⬇️ 2,15% до $104.3 (last).
High 106 low 102.1. Volume: 256 474.

Ист. - LSE, NASDAQ.
❗️Индекс KASE приближается к психологической отметке 5000 пунктов

С начала года индекс вырос на 17,3%

Из обзора АФК

ТЕНГЕ
Навес предложения инвалюты на локальном рынке сохраняется высоким, что отражается в заметной ревальвационной динамике курса нацвалюты. По итогам торгов вторника курс по валютной паре USDKZT снизился до Т450,24 за доллар (-Т2,98). При этом объём торгов с долларом остается повышенным – $302,5 млн при среднесуточных объемах с начала года 182,8 млн. Поддержку нацвалюте могут оказывать конвертация инвалюты из Нацфонда и подготовка игроков рынка к продолжительным выходным в стране.

QZ рынок
Активность локальных инвесторов на фондовом рынке заметно возросла во вторник: по итогам дня индекс KASE вырос на 1,5%, зафиксировавшись на отметке 4 913,1 пункта. Отметим, что совокупный объём торгов вырос в два раза и составил Т1,1 млрд. Основные покупки наблюдались в акциях БЦК (+5,0%), Народного Банка (+4,2%) и Air Astana (+2,8%). Ключевую поддержку рынку в начале года традиционно оказывают сезон выплат дивидендов, а также использование остатков средств после IPO Air Astana. В этом ключе отметим, что Народный Банк 18 марта опубликует финансовые результаты за 2023 год.
🚀🇬🇧GDR Air Astana в Лондоне в моменте🔼5.4%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️15 марта Air Astana опубликует результаты за 2023 год

Руководство проведет конференц-звонок и прямую трансляцию (вебкаст) в 15:00 по времени Астаны в
день публикации результатов.

Зарегистрироваться и участвовать на звонке можно по следующей ссылке.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т447,52 (-2,72)
По результатам торгов на KASE в 15:30
Ракета 🚀БЦК снова летит на KASE

В моменте +4,21%. Объем торгов: Т106,4 млн
Kcell тоже топит, еще и с хорошими объемами на KASE

В моменте +3,64% простые акции растут.
Объем торгов: Т185 млн
📊🇰🇿🔠 Снова в лидерах роста БЦК +4,5%, аутсайдер дня Kaspi -1,9%

📈 Итоги торгов за 6 марта на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬆️ на 0,60% до 4 942,67

KSPI
Цена последней сделки: 47 444 (-1,9%)
Средневзвешенная по объемам: 47 523
High: 48 200
Low: 47 282
Объем торгов: Т97.9 млн

KZAP
Цена последней сделки: 18 376,98 (+0,08%)
Средневзвешенная по объемам: 18 366.91
High: 18 439
Low: 18 275
Объем торгов: Т38 млн

KMGZ
Цена последней сделки: 11 993,75 (-0,05%)
Средневзвешенная по объемам: 11 992.55
High: 12 025
Low: 11 970
Объем торгов: Т8.2 млн

HSBK
Цена последней сделки: 206,3 (+0,005%)
Средневзвешенная по объемам: 204.97
High: 207.95
Low: 202
Объем торгов: Т115.2 млн

AIRA
Цена последней сделки: 1 118.5 (+0,3%)
Средневзвешенная по объемам: 1 124.01
High: 1 146.88
Low: 1 111
Объем торгов: Т250.7 млн

KZTK

Цена последней сделки: 35 700 (+0,4%)
Средневзвешенная по объемам: 35 741
High: 35 750
Low: 35 550
Объем торгов: Т10.3 млн

KCEL
Цена последней сделки: 2 999.74 (+4%)
Средневзвешенная по объемам: 2 866.24
High: 3 000
Low: 2 720
Объем торгов: Т186.2 млн

KEGC
Цена последней сделки: 1 485,01 (-0.34%)
Средневзвешенная по объемам: 1 486.55
High: 1 498.84
Low: 1 485
Объем торгов: Т33,7 млн

KZTO
Цена последней сделки: 835 (+0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 832,86
High: 835
Low: 830
Объем торгов: Т13.7 млн

CCBN
Цена последней сделки: 1 740,55 (+4,5%)
Средневзвешенная по объемам: 1 710.88
High: 1750
Low: 1 665
Объем торгов: Т125.7 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $9,51 (+2.04%)
Средневзвешенная по объемам: $9.45
High: 9.52
Low: 9.3
Объем торгов: $180 584.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.36 (-0,84%)
Средневзвешенная по объемам: $2,37
High: 2,4
Low: 2.34
Объем торгов: $196 960

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.71 (-1.85%)
Средневзвешенная по объемам: $3,65
High: 3.8
Low: 3,6
Объем торгов: $880 640.

@qztrd
📊 Сравниваем Халык банк (HSBK) и Банк ЦентрКредит (CCBN) по мультипликаторам:

✔️ P/E (TTM):

HSBK - 3.3,

CCBN - 2.5

✔️ P/BV

HSBK - 1,

CCBN - 0.85

💲 Рыночная капитализация на 6 марта:
✔️HSBK - $5 млрд,
✔️ CCBN - $730 млн.

🔍На первый взгляд БЦК выглядит недооцененным в сравнении с Халык банком. Но в любой недооцененке есть нюансы.

И вот они нюансы:

1️⃣ Акции Халык банка торгуются не только на "домашнем рынке" (KASE и AIX), но также на более ликвидном - Лондонской фондовой бирже (LSE). В то время как CCBN представлен только "дома".

2️⃣HSBK - дивидендная бумага с хорошей дивидендной доходностью и историей дивидендных выплат. БЦК же не платил дивиденды с 90х годов прошлого века.

Возможно, в недавнем взрывном ралли CCBN заложены ожидания рынка, что БЦК вернется к дивидендным выплатам.
🆗 Инвесторы на локальном рынке любят дивидендные истории.

А вы что думаете по этому поводу? Пишите в комментариях.

@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM