Forwarded from Финам Торговые сигналы
Пока бумаги ММК остаются выше поддержки 46 рублей, имеет смысл сохранять «длинные» позиции, в то время как падение ниже укажет на риски коррекции сначала к 44,4, а затем — к 43 рублям — Кожухова Елена, аналитик ИК «Велес Капитал»
В начале декабря одними из тех, кто показал наиболее сильный рост, были акции металлургических компаний. Про Русал я уже говорил выше, и идея по нему все еще актуальна!!
Но рекордный рост показали не только производители цветных металлов, но и черная металлургия. Основных и крупнейших компании на нашей бирже три. Это ММК, НЛМК и Северсталь.
Все они объявили о больших промежуточных дивидендах за 9 мес 2020го. И выросли на 10-15% за месяц.
Меня лично особенно порадовал именно ММК. Вырос почти на 20%.
И, как видно в посте выше⬆️, Финам рекомендует продолжать удерживать позиции.
Но рекордный рост показали не только производители цветных металлов, но и черная металлургия. Основных и крупнейших компании на нашей бирже три. Это ММК, НЛМК и Северсталь.
Все они объявили о больших промежуточных дивидендах за 9 мес 2020го. И выросли на 10-15% за месяц.
Меня лично особенно порадовал именно ММК. Вырос почти на 20%.
И, как видно в посте выше⬆️, Финам рекомендует продолжать удерживать позиции.
Итоги дня.
Сегодня был довольно таки странный день. Наиболее ликвидные акции разделились примерно поровну, и одна половина достаточно неплохо росла (особенно металлурги ММК, НЛМК и Мечел, а также Детский мир, Сбер), а другая половина наоборот падала (лидеры: Эталон, Тинькофбанк, Северсталь, Лента, Лукойл).
Так как у меня сбалансированный диверсифицированный портфель, то и у меня получился паритет.
Но были обстоятельства, которые должны были вывести портфель в плюс. Это:
1⃣ прекрасный подарок судьбы в виде роста ЧКПЗ на 20%, и роста ММК на 7%.
2⃣ Резкий разворот золота, которое с утра падало на 1,5%, а в конце дня резко отыграло потери и в итоге выросло на 1,5%. Как вам уже известно, етф на золото и акции золотодобытчиков пока занимают почти 7% от моего портфеля, так что когда они растут на 1-2%, это ощутимо влияет на результат дня.
К сожалению были и другие обстоятельства.
Сегодня был довольно таки странный день. Наиболее ликвидные акции разделились примерно поровну, и одна половина достаточно неплохо росла (особенно металлурги ММК, НЛМК и Мечел, а также Детский мир, Сбер), а другая половина наоборот падала (лидеры: Эталон, Тинькофбанк, Северсталь, Лента, Лукойл).
Так как у меня сбалансированный диверсифицированный портфель, то и у меня получился паритет.
Но были обстоятельства, которые должны были вывести портфель в плюс. Это:
1⃣ прекрасный подарок судьбы в виде роста ЧКПЗ на 20%, и роста ММК на 7%.
2⃣ Резкий разворот золота, которое с утра падало на 1,5%, а в конце дня резко отыграло потери и в итоге выросло на 1,5%. Как вам уже известно, етф на золото и акции золотодобытчиков пока занимают почти 7% от моего портфеля, так что когда они растут на 1-2%, это ощутимо влияет на результат дня.
К сожалению были и другие обстоятельства.
Итоги дня.
Часть 2.
👎Давление на портфель снова оказало снижение доллара, сегодня он достиг цены 73,5 руб.
👎 Также повлияло неожиданно сильное снижение цены облигаций. А они составляют основу моего портфеля, почти 55%.
В понедельник обычно есть некоторая коррекция, так как многие покупают долговые бумаги на выходные и потом продают в понедельник-вторник. Но сегодня снижение доходило до 0,3-0,4%, а по некоторым бумагам и до 1%. Я полагаю, что причина вот в чем: в пятницу и сегодня сразу несколько компаний, предалагающих так называемые ВДО, объявили о скором размещении новых выпусков с неплохим купоном, что привело к фиксации прибыли существующим выпускам, и подготовке ликвидности для покупки новых размещений.
В итоге смешалась куча позитивных и негативных факторов, и портфель остался стабилен.
И в конце дня все таки показал небольшой плюс, опять примерно 0,1%.
Но небольшой, это как посмотреть 🙃. Если каждый день по +0,1%, то за месяц набежит порядка 2,5%, а это уже очень приличные деньги!!
Часть 2.
👎Давление на портфель снова оказало снижение доллара, сегодня он достиг цены 73,5 руб.
👎 Также повлияло неожиданно сильное снижение цены облигаций. А они составляют основу моего портфеля, почти 55%.
В понедельник обычно есть некоторая коррекция, так как многие покупают долговые бумаги на выходные и потом продают в понедельник-вторник. Но сегодня снижение доходило до 0,3-0,4%, а по некоторым бумагам и до 1%. Я полагаю, что причина вот в чем: в пятницу и сегодня сразу несколько компаний, предалагающих так называемые ВДО, объявили о скором размещении новых выпусков с неплохим купоном, что привело к фиксации прибыли существующим выпускам, и подготовке ликвидности для покупки новых размещений.
В итоге смешалась куча позитивных и негативных факторов, и портфель остался стабилен.
И в конце дня все таки показал небольшой плюс, опять примерно 0,1%.
Но небольшой, это как посмотреть 🙃. Если каждый день по +0,1%, то за месяц набежит порядка 2,5%, а это уже очень приличные деньги!!
Сегодня точно такая же картина, как вчера. Часть акций прилично растет, часть снижается. А индекс Мосбиржи в целом снова колеблется в диапазоне 3170-3190.
Эксперты крупнейших брокеров продолжают верить в то, что дальнейших рост еще возможен. Поэтому активы пока держу. Но продал еще 1 фьючерс, на этот раз на индекс РТС.
Итого у меня уже 3 проданных фьючерса, так что порядка 25-30% от имеющегося объёма акций захеджировано.
Рубль продолжает удивлять. Снова растет!! Доллар уже по 73 руб.
Постепенно начинаю закупать доллары, первую покупку после длительного перерыва сделал вчера по 73,5. И продолжу покупать по 1 тыс. долларов при снижении на каждые 0,5 руб.
Эксперты крупнейших брокеров продолжают верить в то, что дальнейших рост еще возможен. Поэтому активы пока держу. Но продал еще 1 фьючерс, на этот раз на индекс РТС.
Итого у меня уже 3 проданных фьючерса, так что порядка 25-30% от имеющегося объёма акций захеджировано.
Рубль продолжает удивлять. Снова растет!! Доллар уже по 73 руб.
Постепенно начинаю закупать доллары, первую покупку после длительного перерыва сделал вчера по 73,5. И продолжу покупать по 1 тыс. долларов при снижении на каждые 0,5 руб.
В то, что доллар будет ниже 70р. пока не верю.
Вот если нефть вырастет выше 55$ за баррель, тогда может быть. Но пока она наоборот снизилась, с 49 до 48,5.
Вот если нефть вырастет выше 55$ за баррель, тогда может быть. Но пока она наоборот снизилась, с 49 до 48,5.
Психология финансовых рынков. Страх и жадность.
Как известно, на финансовых рынках есть два основных психологических фактора, определяющих действия участников. Это жадность🤩 и страх😱.
Собственно, эти факторы не ограничиваются указанной сферой, они вообще влияют на жизненную мотивацию человека, важные стратегические решения, моральный выбор.
Но именно на финансовых рынках это главные и, по сути, единственные мотивы.
Если бы не было жадности, никто просто не стал бы заниматься всей этой деятельностью. А без страха потерять, это все превратилось бы просто в невероятно рискованную азартную игру без рациональности и рассчета.
Соответственно поведение каждого человека на финансовых рынках определяется в первую очередь уникальным, присущим конкретной личности, балансом между жадностью и страхом.
Как известно, на финансовых рынках есть два основных психологических фактора, определяющих действия участников. Это жадность🤩 и страх😱.
Собственно, эти факторы не ограничиваются указанной сферой, они вообще влияют на жизненную мотивацию человека, важные стратегические решения, моральный выбор.
Но именно на финансовых рынках это главные и, по сути, единственные мотивы.
Если бы не было жадности, никто просто не стал бы заниматься всей этой деятельностью. А без страха потерять, это все превратилось бы просто в невероятно рискованную азартную игру без рациональности и рассчета.
Соответственно поведение каждого человека на финансовых рынках определяется в первую очередь уникальным, присущим конкретной личности, балансом между жадностью и страхом.
#теория #стратегия #Психология
Психология финансовых рынков. Страх и жадность.
Часть 2.
Важно запомнить одно, все должно быть в гармонии, если один из мотивов начинает существенно преобладать, то это плохо. Это приведет к ошибкам.
Управлять решениями должен разум, рассчет, а не эмоции. Уж по крайней мере в этой сфере, точно.
Рациональные, финансово грамотные люди объективно оценивают себя и свой баланс этих качеств, и на этом основании выбирают комфортную для себя стратегию инвестирования.
Не боятся инвестировать и понимают свою цель - заработать. Но избегают высокорисковых инвестиций или хорошо осознают риск, контролируют его последствия.
Другие действуют (или наоборот бездействуют) не осознавая, но все равно под влиянием тех же мотивов. Их проблема в том, что неосознавая и не рационализируя их, невозможно ничего в себе изменить. Невозможно обуздать или волевым усилием преодолеть страх, когда этого требует ситуация. И невозможно осознать, что надо запретить себе действия диктуемые жадностью, в ситуации когда риск потерять выше, чем шанс заработать.
Получается, что не человек управляет своей мотивацией, а мотивация управляет человеком. Такие люди могут быть эффективны, но совершенно точно, не в сфере инвестиций.
Как следует из названия этого канала, я отношу себя к тому типу людей, которые способны держать баланс страха и жадности в гармонии. Хотя и постоянно появляются соблазны поддаться жадности и рискнуть, с которыми приходится волевым усилием бороться))
А всем читателям, я рекомендую посмотреть на финансовую сферу с учетом тех фактов, о которых я рассказал. Понять себя, свой баланс мотивов. Возможно, это поможет что-то поменять в своей стратегии, принимать более рациональные решения, и в результате достигнуть большей финансовой эффективности.
Психология финансовых рынков. Страх и жадность.
Часть 2.
Важно запомнить одно, все должно быть в гармонии, если один из мотивов начинает существенно преобладать, то это плохо. Это приведет к ошибкам.
Управлять решениями должен разум, рассчет, а не эмоции. Уж по крайней мере в этой сфере, точно.
Рациональные, финансово грамотные люди объективно оценивают себя и свой баланс этих качеств, и на этом основании выбирают комфортную для себя стратегию инвестирования.
Не боятся инвестировать и понимают свою цель - заработать. Но избегают высокорисковых инвестиций или хорошо осознают риск, контролируют его последствия.
Другие действуют (или наоборот бездействуют) не осознавая, но все равно под влиянием тех же мотивов. Их проблема в том, что неосознавая и не рационализируя их, невозможно ничего в себе изменить. Невозможно обуздать или волевым усилием преодолеть страх, когда этого требует ситуация. И невозможно осознать, что надо запретить себе действия диктуемые жадностью, в ситуации когда риск потерять выше, чем шанс заработать.
Получается, что не человек управляет своей мотивацией, а мотивация управляет человеком. Такие люди могут быть эффективны, но совершенно точно, не в сфере инвестиций.
Как следует из названия этого канала, я отношу себя к тому типу людей, которые способны держать баланс страха и жадности в гармонии. Хотя и постоянно появляются соблазны поддаться жадности и рискнуть, с которыми приходится волевым усилием бороться))
А всем читателям, я рекомендую посмотреть на финансовую сферу с учетом тех фактов, о которых я рассказал. Понять себя, свой баланс мотивов. Возможно, это поможет что-то поменять в своей стратегии, принимать более рациональные решения, и в результате достигнуть большей финансовой эффективности.
К чему это я расфилософствовался?
Да потому, что сегодня я весь день буквально бил себя по рукам, и мучался от желания подать заявку на участие в IPO Airbnb, о котором писал на днях.
Проблема в том, что это категорически противоречит принципам моей стратегии. И дело даже не в том, что вероятность потерять высокая, большинство аналитиков считает, что вероятность роста котировок очень высокая, а то, что будет снижение маловерятно. Дело в размере ставки и цене риска. Минимальная заявка от 10 000 $😱
Это 750 тыс. руб. В то время как я принципиально не инвестирую в один актив более 2-3%. Да еще и мне пришлось бы залезть в долг к брокеру, так как на всю валюту у меня и так куплены другие иностранные акции.
Конечно, в случае успеха можно было бы сразу заработать от 70 до 200 тыс рублей. Это и подкупало.
И все таки, по итогам двухдневной борьбы с жадностью, осторожность одержала верх, и на столь явное нарушение своих принципов я не пошел.
Возможно зря, и послезавтра буду жалеть об упущенной выгоде. Но стратегия все таки важнее разового тактического риска.
Как я уже говорил (цитатой из сериала "Мандалорец"): таков путь! 😌
Да потому, что сегодня я весь день буквально бил себя по рукам, и мучался от желания подать заявку на участие в IPO Airbnb, о котором писал на днях.
Проблема в том, что это категорически противоречит принципам моей стратегии. И дело даже не в том, что вероятность потерять высокая, большинство аналитиков считает, что вероятность роста котировок очень высокая, а то, что будет снижение маловерятно. Дело в размере ставки и цене риска. Минимальная заявка от 10 000 $😱
Это 750 тыс. руб. В то время как я принципиально не инвестирую в один актив более 2-3%. Да еще и мне пришлось бы залезть в долг к брокеру, так как на всю валюту у меня и так куплены другие иностранные акции.
Конечно, в случае успеха можно было бы сразу заработать от 70 до 200 тыс рублей. Это и подкупало.
И все таки, по итогам двухдневной борьбы с жадностью, осторожность одержала верх, и на столь явное нарушение своих принципов я не пошел.
Возможно зря, и послезавтра буду жалеть об упущенной выгоде. Но стратегия все таки важнее разового тактического риска.
Как я уже говорил (цитатой из сериала "Мандалорец"): таков путь! 😌
Итоги дня.
В этом плане все стабильно и не отличается от результата последних дней)
Доллар отскочил от 73 и к вечеру вернулся к 73,5.
Если бы не это, был бы небольшой минус.
Все остальное: нефть, золото, фондовые индексы, закрыли день почти на тех же уровнях, что и вчера. Точно также как и мой инвест. портфель.
В этом плане все стабильно и не отличается от результата последних дней)
Доллар отскочил от 73 и к вечеру вернулся к 73,5.
Если бы не это, был бы небольшой минус.
Все остальное: нефть, золото, фондовые индексы, закрыли день почти на тех же уровнях, что и вчера. Точно также как и мой инвест. портфель.
Бывают на фондовом рынке такие спекулятивные идеи, которые вполне подходят даже умеренно консервативному инвестору. Главное соблюдать установленные для себя правила риск менеджмента.
Хочу привести один такой пример. Акции фармгиганта Pfizer.
❇️Во-первых, сами по себе они считаются защитным активом и дивидендной историей, так что их всегда покупали именно осторожные долгосрочные инвесторы и фонды.
❇️Во вторых, на новостях об успехах с вакциной они начали расти и была очень высокая вероятность, что рост продолжат.
Недели 3 назад после появления новости, когда первый ажиотаж успокоился, я их купил и понемногу докупал на коррекции. 3 недели ожидания, когда котировки стояли в диапазоне 35-38$.
⏫ И наконец пошел рост. За последние 2 дня они выросли уже на 10%.
Хочу привести один такой пример. Акции фармгиганта Pfizer.
❇️Во-первых, сами по себе они считаются защитным активом и дивидендной историей, так что их всегда покупали именно осторожные долгосрочные инвесторы и фонды.
❇️Во вторых, на новостях об успехах с вакциной они начали расти и была очень высокая вероятность, что рост продолжат.
Недели 3 назад после появления новости, когда первый ажиотаж успокоился, я их купил и понемногу докупал на коррекции. 3 недели ожидания, когда котировки стояли в диапазоне 35-38$.
⏫ И наконец пошел рост. За последние 2 дня они выросли уже на 10%.
Даже жалею, что мало купил Pfizer. История была вернейшая. Конечно пришлось переждать просадку почти в 10%. Но по 35-36 и ниже можно было взять в разы больше.
Но что поделаешь, принципы. Как говорится, курочка по зернышку клюет.😁
Но что поделаешь, принципы. Как говорится, курочка по зернышку клюет.😁
⚡️🔥 Индекс Мосбиржи преодолел сопротивление в 3200.
Это не удавалось сделать почти неделю, о чем я неоднократно писал.
Я ранее выделял несколько факторов, и говорил, что они являются ключевыми. Так и есть. Именно за счет позитива по данным факторам и пошла новая волна роста.
Что теперь?
Если сегодня день будет закрыт выше 3200, и не появится негатива, то у инвесторов может начаться ажиотаж и завтра рост может даже ускориться!!!
Это не удавалось сделать почти неделю, о чем я неоднократно писал.
Я ранее выделял несколько факторов, и говорил, что они являются ключевыми. Так и есть. Именно за счет позитива по данным факторам и пошла новая волна роста.
Что теперь?
Если сегодня день будет закрыт выше 3200, и не появится негатива, то у инвесторов может начаться ажиотаж и завтра рост может даже ускориться!!!
Лично я закрыл короткую позицию по 1 фьючерсу с некоторым убытком, который, конечно, с лихвой перекрыт ростом акций (в чем и суть хеджа). Теперь снова открою его в районе 3240-3250 по индексу.
Либо если начнется явное снижение и снова болтанка ниже 3200.
Что касается акций, то тем кто не успел закупиться раньше, сейчас в них лезть уже очень рисковано. Можно конечно спекулятивно заработать от 2 до 10% если повезет. Но риск потерять 10-15 % гораздо выше, чем шанс заработать.
Так рисковать не разумно. Лучше приглядеться к облигациям, которые к длинным новогодним каникулам обычно подрастают на 1-3%, в зависмости от дюрации (срока до погашения) .
Либо если начнется явное снижение и снова болтанка ниже 3200.
Что касается акций, то тем кто не успел закупиться раньше, сейчас в них лезть уже очень рисковано. Можно конечно спекулятивно заработать от 2 до 10% если повезет. Но риск потерять 10-15 % гораздо выше, чем шанс заработать.
Так рисковать не разумно. Лучше приглядеться к облигациям, которые к длинным новогодним каникулам обычно подрастают на 1-3%, в зависмости от дюрации (срока до погашения) .
Кстати говоря, доллары я покупаю не спекулятивно, а стратегически. И планирую, как минимум треть капитала, в конечном итоге перевести в валютные активы и держать в них.
Этим я занимаюсь планомерно и постепенно уже последние года 4.
Но иногда соображения эффективности вынуждают меня и к некоторым спекулятивным действиям.
Так, например, было весной, когда я продал 70% долларов, после резкого роста до 80-82 руб., а евро по 92.
С мая, при снижении бакса к 73, я снова начал покупать и на уровне 70 уже полностью восстановил, то что было. В октябре при новом росте до уровня 78-80 руб за доллар, снова продал часть. И вот недавно опять начал закупки.
На текущий момент доля валютных активов в инвест. портфеле составляет, очень приблизительно, 15-18%, из которых примерно 5% драг. металлы. Это уже выше чем было весной почти в 1,5 раза.
Но стратегическая цель пока не достигнута. Жду более выгодного курса😁
Этим я занимаюсь планомерно и постепенно уже последние года 4.
Но иногда соображения эффективности вынуждают меня и к некоторым спекулятивным действиям.
Так, например, было весной, когда я продал 70% долларов, после резкого роста до 80-82 руб., а евро по 92.
С мая, при снижении бакса к 73, я снова начал покупать и на уровне 70 уже полностью восстановил, то что было. В октябре при новом росте до уровня 78-80 руб за доллар, снова продал часть. И вот недавно опять начал закупки.
На текущий момент доля валютных активов в инвест. портфеле составляет, очень приблизительно, 15-18%, из которых примерно 5% драг. металлы. Это уже выше чем было весной почти в 1,5 раза.
Но стратегическая цель пока не достигнута. Жду более выгодного курса😁
Итоги дня.
Вчера к вечеру весь позитивный эффект от сильного дневного роста, к сожалению сошел на нет.
По нескольким причинам:
1⃣ Снизилась в цене нефть.
2⃣ Существенно снизились американские рыночные индексы.
3⃣ Буквально обрушилось золото и серебро, снижение доходило до - 3%
В результате снова результат дня околонолевой.
Но то, что индекс Мосбиржи закрепился и продолжает стоять выше долго не сдававшегося рубежа 3200, дает надежду на еще некоторый рост.
Вчера к вечеру весь позитивный эффект от сильного дневного роста, к сожалению сошел на нет.
По нескольким причинам:
1⃣ Снизилась в цене нефть.
2⃣ Существенно снизились американские рыночные индексы.
3⃣ Буквально обрушилось золото и серебро, снижение доходило до - 3%
В результате снова результат дня околонолевой.
Но то, что индекс Мосбиржи закрепился и продолжает стоять выше долго не сдававшегося рубежа 3200, дает надежду на еще некоторый рост.