Публикация данных о недельной инфляции по средам.
В последние полгода к этому показателю повышенный интерес и внимание со стороны обычных инвесторов и даже новичков на бирже.
Самое интересное, что до лета 2024 за этим следили только отдельные эксперты, и то в основном раз в месяц. А все почему?
Потому что ЦБ РФ в своих угрозах повышать ключевую ставку дал четкую причинно-следственную привязку роста ставки к росту инфляции. А на то, как повышение ставки повлияло на все финансовые рынки, 100% обратил внимание и, так сказать, прочувствовал на себе каждый инвестор в биржевые активы, особенно инвесторы в акции.
Так вот, с лета все внимательно следят за публикацией данных по инфляции, которая происходит еженедельно по средам и сообщает данные Росстата и Минэкономразвития по инфляции, ее структуре и причинам за прошлую неделю.
В последние месяцы эти данные не радуют.
Весь октябрь, ноябрь и начало декабря цифры росли. За ноябрь недельная инфляция составила в среднем 0,35%, а месячная 1,43%.
В начале декабря недельная инфляция составила 0,5% за неделю, за вторую неделю стало чуть меньше 0,35%. Таким образом, за первые 2 недели декабря накопилось уже 0,85%.
Если так дальше пойдет, то месячная инфляция превысит 1,5%. Что соответствует почти 20% годовых (с учетом одного процента). И это по официальным данным!!
От сегодняшних данных зависит завершение недели по акциям и облигациям.
Варианты у нас такие.
На прошлой неделе было зафиксировано вроде бы некое замедление роста.
1️⃣Если на этой неделе цифры будут 0,3-0,4%, то я уверен, что это будет воспринято как позитив. Это ужасно, конечно, что для нас вот это☝️ уже считается позитивом, но вот такая реальность. Соответственно, при показателе ниже 0,4%, а еще лучше ниже 0,35% будет позитив и все еще сильнее вырастет. И акции, и облигации.
2️⃣Если же рост ускорится и будет выше 0,4%, или, что совсем плохо, выше 0,5%, когда, полагаю, вернется страх повышения ключевой ставки после НГ, и в акциях роста на этой неделе уже можно не ждать. В облигациях ситуация чуть стабильнее, так как идут закупки под длинные праздники, но все равно высокие данные по инфляции могут подпортить картину.
Обычно данные публикуются вечером. Так что ждём.
Допускаю, что в рамках проекта по нагнетанию позитива под праздники могут и тут выдать приятные цифры. Не надо заблуждаться, к реальности все это имеет слабое отношение, и после НГ позитив растает как сон. Но сейчас я и сам надеюсь, что дадут порасти рынку в последние торговые дни года.
В последние полгода к этому показателю повышенный интерес и внимание со стороны обычных инвесторов и даже новичков на бирже.
Самое интересное, что до лета 2024 за этим следили только отдельные эксперты, и то в основном раз в месяц. А все почему?
Потому что ЦБ РФ в своих угрозах повышать ключевую ставку дал четкую причинно-следственную привязку роста ставки к росту инфляции. А на то, как повышение ставки повлияло на все финансовые рынки, 100% обратил внимание и, так сказать, прочувствовал на себе каждый инвестор в биржевые активы, особенно инвесторы в акции.
Так вот, с лета все внимательно следят за публикацией данных по инфляции, которая происходит еженедельно по средам и сообщает данные Росстата и Минэкономразвития по инфляции, ее структуре и причинам за прошлую неделю.
В последние месяцы эти данные не радуют.
Весь октябрь, ноябрь и начало декабря цифры росли. За ноябрь недельная инфляция составила в среднем 0,35%, а месячная 1,43%.
В начале декабря недельная инфляция составила 0,5% за неделю, за вторую неделю стало чуть меньше 0,35%. Таким образом, за первые 2 недели декабря накопилось уже 0,85%.
Если так дальше пойдет, то месячная инфляция превысит 1,5%. Что соответствует почти 20% годовых (с учетом одного процента). И это по официальным данным!!
От сегодняшних данных зависит завершение недели по акциям и облигациям.
Варианты у нас такие.
На прошлой неделе было зафиксировано вроде бы некое замедление роста.
1️⃣Если на этой неделе цифры будут 0,3-0,4%, то я уверен, что это будет воспринято как позитив. Это ужасно, конечно, что для нас вот это☝️ уже считается позитивом, но вот такая реальность. Соответственно, при показателе ниже 0,4%, а еще лучше ниже 0,35% будет позитив и все еще сильнее вырастет. И акции, и облигации.
2️⃣Если же рост ускорится и будет выше 0,4%, или, что совсем плохо, выше 0,5%, когда, полагаю, вернется страх повышения ключевой ставки после НГ, и в акциях роста на этой неделе уже можно не ждать. В облигациях ситуация чуть стабильнее, так как идут закупки под длинные праздники, но все равно высокие данные по инфляции могут подпортить картину.
Обычно данные публикуются вечером. Так что ждём.
Допускаю, что в рамках проекта по нагнетанию позитива под праздники могут и тут выдать приятные цифры. Не надо заблуждаться, к реальности все это имеет слабое отношение, и после НГ позитив растает как сон. Но сейчас я и сам надеюсь, что дадут порасти рынку в последние торговые дни года.
#прогноз #индекс #акции
Ориентир по росту индекса Мосбиржи при существующих обстоятельствах.
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действовать скоординировано, а кроме того, могут управлять физиками через контроль над СМИ. Соответственно, любую динамику можно перевернуть вопреки любым данным и ситуации в экономике.
Но если отбросить написанное выше, то без этого фактора и без изменения экономической динамики логичным выглядит ограниченный рост акций и индекса.
Предел роста индекса в сложившихся условиях я вижу в диапазоне 2800-2850 по индексу Мосбиржи.
Если будет выше, то это уже дорого и неадекватно, и значит, акции точно надо продавать или хеджировать продажей фьючерса на индекс. Схему, по которой я это делаю, описал тут.
Выше индекс может пойти, и это будет экономически обосновано только при снижении ключевой ставки или вслед за безоткатным ростом валюты (девальвацией рубля).
Мой портфель показывает, что я пока в снижение ставки не верю, поэтому на акции ставку не делаю. Основная часть портфеля у меня была и остается в облигациях, квазивалютных активах и валюте, немного акций оставил для диверсификации, но при повышении рисков сразу же хеджирую шортом по MIX-3.25.
Ориентир по росту индекса Мосбиржи при существующих обстоятельствах.
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действовать скоординировано, а кроме того, могут управлять физиками через контроль над СМИ. Соответственно, любую динамику можно перевернуть вопреки любым данным и ситуации в экономике.
Но если отбросить написанное выше, то без этого фактора и без изменения экономической динамики логичным выглядит ограниченный рост акций и индекса.
Предел роста индекса в сложившихся условиях я вижу в диапазоне 2800-2850 по индексу Мосбиржи.
Если будет выше, то это уже дорого и неадекватно, и значит, акции точно надо продавать или хеджировать продажей фьючерса на индекс. Схему, по которой я это делаю, описал тут.
Выше индекс может пойти, и это будет экономически обосновано только при снижении ключевой ставки или вслед за безоткатным ростом валюты (девальвацией рубля).
Мой портфель показывает, что я пока в снижение ставки не верю, поэтому на акции ставку не делаю. Основная часть портфеля у меня была и остается в облигациях, квазивалютных активах и валюте, немного акций оставил для диверсификации, но при повышении рисков сразу же хеджирую шортом по MIX-3.25.
Недельная инфляция в России с 16 по 23 декабря составила 0,33%.
Позитив ли это?
Опубликованные данные говорят о замедлении роста инфляции, так как неделю назад было 0,35, а до этого 0,5%. Цифры все равно огромные, это очень много. Но после 0,5% две недели подряд рост "всего" на 0,3% воспринимается уже как позитив.
Я вчера написал свое мнение о том, что перед праздниками почти гарантировано покажут замедление роста. И факт подтвердил, что предположение было верным. Отмечу еще раз, что, на мой взгляд, присутствует манипуляция цифрами, ведь сделать не 0,43, а 0,33 в отчетах проблемы не составляет. Это же мелочь на уровне статистической погрешности, но нюанс в том, что эта мелочь сильно меняет настрой рынка. Было бы 0,43, и это означает, что усилия не работают и рост ускоряется, а показали меньше на уровне статистической погрешности, и получается совсем другая динамика и картинка. Можно сказать, что меры ЦБ работают, а инфляция замедляется. Но какая разница - манипуляция или нет, факт в том, что воспримут это как позитив. Этого достаточно для краткосрочного движения финансового рынка. 🤷♂️
Теперь нет никаких сдерживающих факторов для продолжения праздничного ралли в акциях и облигациях.
Что видно уже с утра, индекс Мосбиржи растет в первый час торгов на +1,5%.
Как я и написал вчера, инфляция ниже 0,4% за неделю укрепит позитивный настрой перед праздниками, а опубликованные 0,33% - тем более.
Теперь вроде бы ничто не мешает росту акций и индекса Мосбиржи. И наиболее вероятно, что он продолжится до праздников и несколько дней после них тоже. Свое мнение о пределах этого локального роста рассказал вчера вечером, почитайте если интересно.
#инфляция #индекс #акции #облигации #позитив
Позитив ли это?
Опубликованные данные говорят о замедлении роста инфляции, так как неделю назад было 0,35, а до этого 0,5%. Цифры все равно огромные, это очень много. Но после 0,5% две недели подряд рост "всего" на 0,3% воспринимается уже как позитив.
Я вчера написал свое мнение о том, что перед праздниками почти гарантировано покажут замедление роста. И факт подтвердил, что предположение было верным. Отмечу еще раз, что, на мой взгляд, присутствует манипуляция цифрами, ведь сделать не 0,43, а 0,33 в отчетах проблемы не составляет. Это же мелочь на уровне статистической погрешности, но нюанс в том, что эта мелочь сильно меняет настрой рынка. Было бы 0,43, и это означает, что усилия не работают и рост ускоряется, а показали меньше на уровне статистической погрешности, и получается совсем другая динамика и картинка. Можно сказать, что меры ЦБ работают, а инфляция замедляется. Но какая разница - манипуляция или нет, факт в том, что воспримут это как позитив. Этого достаточно для краткосрочного движения финансового рынка. 🤷♂️
Теперь нет никаких сдерживающих факторов для продолжения праздничного ралли в акциях и облигациях.
Что видно уже с утра, индекс Мосбиржи растет в первый час торгов на +1,5%.
Как я и написал вчера, инфляция ниже 0,4% за неделю укрепит позитивный настрой перед праздниками, а опубликованные 0,33% - тем более.
Теперь вроде бы ничто не мешает росту акций и индекса Мосбиржи. И наиболее вероятно, что он продолжится до праздников и несколько дней после них тоже. Свое мнение о пределах этого локального роста рассказал вчера вечером, почитайте если интересно.
#инфляция #индекс #акции #облигации #позитив
#валюта #доллар #рубль
На межбанке начинается что-то интересное с валютой. Смотрите скриншоты.
Я сделал их только что, с разницей в 10 минут.
Вчера доллар на межбанке был 99,5. Сегодня, еще буквально час назад, по 100,5.
За последние полчаса вырос сначала до 102, потом до 103, а теперь не прошло и 10 минут, как уже 103,4.
А вот фьючерсы-то на доллар это показывали. Они почти не снизились, когда на межбанке курс улетел со 104 до 99. Я отмечал на днях, что за несколько дней там появилось огромное контанго, хотя еще недавно его не было. И вот что интересно. На межбанке цена растет, а фьючерсы на доллар Si-3.25 и Si-6.25 наоборот снижаются.
На межбанке начинается что-то интересное с валютой. Смотрите скриншоты.
Я сделал их только что, с разницей в 10 минут.
Вчера доллар на межбанке был 99,5. Сегодня, еще буквально час назад, по 100,5.
За последние полчаса вырос сначала до 102, потом до 103, а теперь не прошло и 10 минут, как уже 103,4.
А вот фьючерсы-то на доллар это показывали. Они почти не снизились, когда на межбанке курс улетел со 104 до 99. Я отмечал на днях, что за несколько дней там появилось огромное контанго, хотя еще недавно его не было. И вот что интересно. На межбанке цена растет, а фьючерсы на доллар Si-3.25 и Si-6.25 наоборот снижаются.
График работы Мосбиржи в новогодние праздники.
Последним торговым днем 2024 года на бирже будет понедельник 30 декабря, который для всех остальных уже будет выходным.
Завтра (28 декабря) биржа работает!!
❌⛔️Торгов не будет 29 и 31 декабря, а также 1, 2, 4, 5 и 7 января.
✅ В новогодние каникулы биржа будет работать:
3, 6 и 8 января.
В эти дни торги будут проводиться в обычном режиме.
С 9 января торги начнутся по стандартному регламенту.
Обычно в праздничные дни маленькие объёмы и позитивный настрой. Предпочтение инвесторы отдают облигациям, в акциях же движения слабые. Так что, как правило, портфели осторожных инвесторов в каникулы чувствуют себя хорошо и растут.
Последним торговым днем 2024 года на бирже будет понедельник 30 декабря, который для всех остальных уже будет выходным.
Завтра (28 декабря) биржа работает!!
❌⛔️Торгов не будет 29 и 31 декабря, а также 1, 2, 4, 5 и 7 января.
✅ В новогодние каникулы биржа будет работать:
3, 6 и 8 января.
В эти дни торги будут проводиться в обычном режиме.
С 9 января торги начнутся по стандартному регламенту.
Обычно в праздничные дни маленькие объёмы и позитивный настрой. Предпочтение инвесторы отдают облигациям, в акциях же движения слабые. Так что, как правило, портфели осторожных инвесторов в каникулы чувствуют себя хорошо и растут.
Позитивное завершение 2024 года на бирже. В каких активах оставаться на длинные праздники, если вы разумный и осторожный инвестор?
Друзья, в последнюю неделю уходящего года все активы мощно выросли и порадовали терпеливых инвесторов. Подобный расклад полностью соответствовал моим краткосрочным ожиданиям, о которых я сообщал неделю назад.
Однако не стоит почивать на лаврах, надо трезво смотреть на ситуацию и отделять показуху от фундаментальных факторов. Так вот, на мой взгляд, позитив, который нас так порадовал, является скорее искусственным, рукотворным, и было очень хорошо заметно, что для создания позитивного информационного фона проведена целая пиар компания государственного масштаба с задействованием чиновников всех уровней и ведомств. В этом ряду стоит и оставление ставки при рекордном росте инфляции, тут и раздача денег и разных льгот крупным компаниям. В этот же пиар входят и громкие обещания побороть инфляцию не денежно-кредитной политикой (ключевой ставкой), а иными методами, и проведённые координационные совещания, где были сформированы планы и даны указания. Частью этой кампании стали и опубликованные данные по инфляции, которые якобы показали ее замедление.
Обо всем этом я писал на прошедшей неделе и, повторюсь, в том, что это приведет к краткосрочным позитивным результатам, сомнений у меня не было.
Какие ожидания и действия на праздники и каникулы?
Я считаю, что в новогодние каникулы позитив еще будет влиять на финансовый рынок. Поэтому продолжат небольшой рост облигации с фикс купоном, а также ранее сильно упавшие флоатеры и замещайки. Да, основной рост в них уже произошел за последние 2 дня. Но сегодня (30 декабря), а также 3 и 6 января биржа работает, и их еще будут покупать для парковки денег. Соответственно, праздники вполне уместно пережидать в валюте, краткосрочных облигациях с фикс купоном и замещайках. Я всю прошлую неделю перекладывался из фонда ликвидности в эти перечисленные активы, набрал много замещаек, некоторое количество краткосрочного фикс купона и несколько дополнительных фьючерсов на доллар.
Сегодня покупать что-то я бы уже не советовал, так как надо понимать, что после такого роста, после праздников и каникул будет некоторая фиксация во всех этих активах. Хотя нет, не совсем во всех, возможно, фиксации не будет в валюте и замещайках. Это в том случае, если валюта продолжит расти, при таком раскладе именно замещайки и драг. металлы хорошо раскроют свой защитный потенциал. Вот, пожалуй, их имеет еще смысл закупить под праздники, если у вас остались резервы для парковки🙂😉.
Что касается облигаций, особенно акций, то в них фиксация и откат будут, но я, скорее всего, продолжу их держать до 15-18 января и частично продам при приближении развязки в истории с надеждами на Трампа и его способность прекратить конфликт путем переговоров.
Ну а дальше?
Дальше возможны разные сценарии и, по сути, все решения на 2025 год будут зависеть от того, какие события произойдут в январе.
В праздники планирую поразмышлять и порассуждать в канале о прогнозах и перспективах на год по разным типам активов, а также о том, какую стратегию я планирую выбрать на 2025 год и на какие активы сделать ставку? В одну статью это, конечно, не уместить, поэтому будет ряд публикаций на эти темы. Надеюсь, это будет вам интересно.
Друзья, в последнюю неделю уходящего года все активы мощно выросли и порадовали терпеливых инвесторов. Подобный расклад полностью соответствовал моим краткосрочным ожиданиям, о которых я сообщал неделю назад.
Однако не стоит почивать на лаврах, надо трезво смотреть на ситуацию и отделять показуху от фундаментальных факторов. Так вот, на мой взгляд, позитив, который нас так порадовал, является скорее искусственным, рукотворным, и было очень хорошо заметно, что для создания позитивного информационного фона проведена целая пиар компания государственного масштаба с задействованием чиновников всех уровней и ведомств. В этом ряду стоит и оставление ставки при рекордном росте инфляции, тут и раздача денег и разных льгот крупным компаниям. В этот же пиар входят и громкие обещания побороть инфляцию не денежно-кредитной политикой (ключевой ставкой), а иными методами, и проведённые координационные совещания, где были сформированы планы и даны указания. Частью этой кампании стали и опубликованные данные по инфляции, которые якобы показали ее замедление.
Обо всем этом я писал на прошедшей неделе и, повторюсь, в том, что это приведет к краткосрочным позитивным результатам, сомнений у меня не было.
Какие ожидания и действия на праздники и каникулы?
Я считаю, что в новогодние каникулы позитив еще будет влиять на финансовый рынок. Поэтому продолжат небольшой рост облигации с фикс купоном, а также ранее сильно упавшие флоатеры и замещайки. Да, основной рост в них уже произошел за последние 2 дня. Но сегодня (30 декабря), а также 3 и 6 января биржа работает, и их еще будут покупать для парковки денег. Соответственно, праздники вполне уместно пережидать в валюте, краткосрочных облигациях с фикс купоном и замещайках. Я всю прошлую неделю перекладывался из фонда ликвидности в эти перечисленные активы, набрал много замещаек, некоторое количество краткосрочного фикс купона и несколько дополнительных фьючерсов на доллар.
Сегодня покупать что-то я бы уже не советовал, так как надо понимать, что после такого роста, после праздников и каникул будет некоторая фиксация во всех этих активах. Хотя нет, не совсем во всех, возможно, фиксации не будет в валюте и замещайках. Это в том случае, если валюта продолжит расти, при таком раскладе именно замещайки и драг. металлы хорошо раскроют свой защитный потенциал. Вот, пожалуй, их имеет еще смысл закупить под праздники, если у вас остались резервы для парковки🙂😉.
Что касается облигаций, особенно акций, то в них фиксация и откат будут, но я, скорее всего, продолжу их держать до 15-18 января и частично продам при приближении развязки в истории с надеждами на Трампа и его способность прекратить конфликт путем переговоров.
Ну а дальше?
Дальше возможны разные сценарии и, по сути, все решения на 2025 год будут зависеть от того, какие события произойдут в январе.
В праздники планирую поразмышлять и порассуждать в канале о прогнозах и перспективах на год по разным типам активов, а также о том, какую стратегию я планирую выбрать на 2025 год и на какие активы сделать ставку? В одну статью это, конечно, не уместить, поэтому будет ряд публикаций на эти темы. Надеюсь, это будет вам интересно.
Манипуляции курсом валюты через биржевой юань.
В последние недели я заметил неоднократное повторение одного и того же сценария на валютном рынке.
Происходит он так:
1. Резкий рост доллара, евро и юаня на межбанке.
2. Рост продолжается несколько дней, переходит во фьючерсы.
3. ЦБ несколько дней подряд вынужденно фиксирует курс доллара и евро официально
4. Однако совершенно иная картина происходит по юаню и только на московской бирже. Тут в какой-то момент цена начинает резко падать, на рынке появляются огромные объёмы на продажу.
5. Следом за биржевым юанем начинают падать фьючерсы на юань и фьючерсы на доллар и евро.
6. Кросс-курс доллар юань зашкаливает, и через него идет давление на межбанковский курс доллара, который тоже немного снижается. Обычно медленнее и меньше, чем на биржевой юань, но все же снижается.
Именно такой сценарий был запущен в конце ноября, повторен в первую неделю декабря.
На прошлой неделе его также попытались повторить, но он уже не сработал, биржевой юань упал, а вот на межбанке валюта не снизилась, равно как и фьючерсы на валюту. Участники рынка просекли методу ЦБ и Минфина и перестали поддерживать их игру.
Однако смотрите сегодня на графики. Они снова это делают.
На межбанке доллар вырастал до 109, потом снизился до 107. Биржевой же юань тоже начал бодро расти, но потом цена за 5 минут улетела почти на 1% вниз. В итоге сейчас юань на Мосбирже стоит сравнимо с ценой доллара 100 руб. Ну, то есть опять идет валютная интервенция, и через него ЦБ или кто то по указанию правительства пытается занижать реальный курс, пользуясь тем, что на Мосбирже у них конкурентов по объемам денег нет (точнее все они подконтрольны).
Картина максимально идиотская. Доллар и фьючерсы по 105. Юань на форексе 14,5 руб, а на Мосбирже 13,7, то есть на 5% ниже. Выглядит предельно позорно. Какое-то прикрытие голой пятой точки фиговым листиком, а ведь все равно всё со всех сторон просвечивает. И ведь эта показуха стоит огромных денег, млрд юаней сливаются ради этого.
Так какой вывод?
Долго так держать курс они не смогут. Банально в какой-то момент пожалеют денег, а может их и просто не хватит. Ну еще раза 3 или 5 они так сделают, но это попытка удержать течение реки мешками с песком, все равно ведь прорвет и весь песок размоет и унесет вместе с течением.
Так что валюту держим. На манипуляции и показуху не ведемся.
В последние недели я заметил неоднократное повторение одного и того же сценария на валютном рынке.
Происходит он так:
1. Резкий рост доллара, евро и юаня на межбанке.
2. Рост продолжается несколько дней, переходит во фьючерсы.
3. ЦБ несколько дней подряд вынужденно фиксирует курс доллара и евро официально
4. Однако совершенно иная картина происходит по юаню и только на московской бирже. Тут в какой-то момент цена начинает резко падать, на рынке появляются огромные объёмы на продажу.
5. Следом за биржевым юанем начинают падать фьючерсы на юань и фьючерсы на доллар и евро.
6. Кросс-курс доллар юань зашкаливает, и через него идет давление на межбанковский курс доллара, который тоже немного снижается. Обычно медленнее и меньше, чем на биржевой юань, но все же снижается.
Именно такой сценарий был запущен в конце ноября, повторен в первую неделю декабря.
На прошлой неделе его также попытались повторить, но он уже не сработал, биржевой юань упал, а вот на межбанке валюта не снизилась, равно как и фьючерсы на валюту. Участники рынка просекли методу ЦБ и Минфина и перестали поддерживать их игру.
Однако смотрите сегодня на графики. Они снова это делают.
На межбанке доллар вырастал до 109, потом снизился до 107. Биржевой же юань тоже начал бодро расти, но потом цена за 5 минут улетела почти на 1% вниз. В итоге сейчас юань на Мосбирже стоит сравнимо с ценой доллара 100 руб. Ну, то есть опять идет валютная интервенция, и через него ЦБ или кто то по указанию правительства пытается занижать реальный курс, пользуясь тем, что на Мосбирже у них конкурентов по объемам денег нет (точнее все они подконтрольны).
Картина максимально идиотская. Доллар и фьючерсы по 105. Юань на форексе 14,5 руб, а на Мосбирже 13,7, то есть на 5% ниже. Выглядит предельно позорно. Какое-то прикрытие голой пятой точки фиговым листиком, а ведь все равно всё со всех сторон просвечивает. И ведь эта показуха стоит огромных денег, млрд юаней сливаются ради этого.
Так какой вывод?
Долго так держать курс они не смогут. Банально в какой-то момент пожалеют денег, а может их и просто не хватит. Ну еще раза 3 или 5 они так сделают, но это попытка удержать течение реки мешками с песком, все равно ведь прорвет и весь песок размоет и унесет вместе с течением.
Так что валюту держим. На манипуляции и показуху не ведемся.
Картина маслом.👌☝️
Название: "Пока ЦБ РФ отдыхает"
Наступил новый год, и моя гипотеза, которую я высказал недавно получает новые подтверждения.
Смотрим на скриншот.
Вот такой курс доллара к рублю наблюдаем сегодня утром на международном рынке обмена валют (форекс). Расстраиваться пока не стоит. Во-первых, те кто следит за моим каналом давно защитились от неминуемой девальвации. Во-вторых, я уверен, что курс снова смогут снизить, когда заработает российская биржа и на рынок придут объёмы и манипуляции ЦБ.
Но тенденция на мой взгляд очевидна. Ведь уже не первый раз, пока российскиая биржа не работает, рубль падает во всем мире ко всем валютам. О чем это говорит? Однозначно о том, что курс рубля стал искусственным и его определяет не свободный рынок, а всеми силами и средствами удерживает ЦБ и правительство РФ.
А как только они не работают, курс летит вверх на 5-10% за день. В этот раз, полагаю, курс снова снизят после праздников.
Однако в один какой-нибудь день он вот так улетит и уже не опустится. Так что крайне важно защитить свой капитал от девальвации. Лучше не дозаработать прибыль в рублях в моменте, чем уполовинить свой капитала в валюте за пару неудачных для рубля месяцев. А такое мы наблюдали не раз в последние годы.
Название: "Пока ЦБ РФ отдыхает"
Наступил новый год, и моя гипотеза, которую я высказал недавно получает новые подтверждения.
Смотрим на скриншот.
Вот такой курс доллара к рублю наблюдаем сегодня утром на международном рынке обмена валют (форекс). Расстраиваться пока не стоит. Во-первых, те кто следит за моим каналом давно защитились от неминуемой девальвации. Во-вторых, я уверен, что курс снова смогут снизить, когда заработает российская биржа и на рынок придут объёмы и манипуляции ЦБ.
Но тенденция на мой взгляд очевидна. Ведь уже не первый раз, пока российскиая биржа не работает, рубль падает во всем мире ко всем валютам. О чем это говорит? Однозначно о том, что курс рубля стал искусственным и его определяет не свободный рынок, а всеми силами и средствами удерживает ЦБ и правительство РФ.
А как только они не работают, курс летит вверх на 5-10% за день. В этот раз, полагаю, курс снова снизят после праздников.
Однако в один какой-нибудь день он вот так улетит и уже не опустится. Так что крайне важно защитить свой капитал от девальвации. Лучше не дозаработать прибыль в рублях в моменте, чем уполовинить свой капитала в валюте за пару неудачных для рубля месяцев. А такое мы наблюдали не раз в последние годы.
Хочу вам напомнить, друзья, что завтра биржа работает.
Особенно интересна ситуация с валютой. Смогут ли добиться снижения цены на межбанке и упадет ли она с рекордных значений до более адеквтаных?
А если не смогут, то какой офциальный курс зафиксирует ЦБ? 104, или может быть 106 руб за $?
В случае роста валюты, жду завтра продолжения роста в акциях, а также в замещайках.
В общем завтра интересный и показательный день. Будем следить.
UPD.
ВНИМАТЕЛЬНЫЕ ЧИТАТЕЛИ ЗАМЕТИЛИ ОШИБКУ в моем сообщении. Вношу поправку. Забыл, что завтра работает только биржа, а ЦБ не работает! Соответственно официальный курс завтра и до 9 января останется неизменным, 101,68р.
Так чтос ростом замещаек я поторопился, ведь их номинал привязан к курсу ЦБ.
Странный будет торговый день: тонкий рынок, маленькие объёмы, отсутствие данных от ЦБ. И полная зависимость от ожиданий и фантазий спекулянтов😁
Особенно интересна ситуация с валютой. Смогут ли добиться снижения цены на межбанке и упадет ли она с рекордных значений до более адеквтаных?
А если не смогут, то какой офциальный курс зафиксирует ЦБ? 104, или может быть 106 руб за $?
В случае роста валюты, жду завтра продолжения роста в акциях, а также в замещайках.
В общем завтра интересный и показательный день. Будем следить.
UPD.
ВНИМАТЕЛЬНЫЕ ЧИТАТЕЛИ ЗАМЕТИЛИ ОШИБКУ в моем сообщении. Вношу поправку. Забыл, что завтра работает только биржа, а ЦБ не работает! Соответственно официальный курс завтра и до 9 января останется неизменным, 101,68р.
Так чтос ростом замещаек я поторопился, ведь их номинал привязан к курсу ЦБ.
Странный будет торговый день: тонкий рынок, маленькие объёмы, отсутствие данных от ЦБ. И полная зависимость от ожиданий и фантазий спекулянтов😁
Как работает хеджирование фьючерсами.
Показываю на примере своих счетов на срочном рынке.
Одна из составляющих моей осторожной стратегии это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.
Вот например, начало года и длинные новогодние каникулы создают именно такую непонятную ситуацию в акциях.
А скачки курсов на 10% в неделю и бешеный рост акций на фоне все более тревожных данных по ухудшению экономической ситуации для меня как раз явные маркеры крайне опасной ситуации, которая может уменьшить мой капитал в валюте, чего я категорически не хочу.
Показываю на реальных активах, как я защищаю свой портфель от рисков.
1⃣ Защита капитала от девальвации
На скриншотах вы можете увидеть, что я понабрал фьючерсов на валюту, золотои акции Сургут-п. Покупал я все это не прямо сейчас, например фьючерсы 3.25 и 6.25 на евро и доллар я набирал активно, начиная с октября, помните я ведь писал тогда, что их цена была даже дешевле официального курса ЦБ. Это была шикарная возможностью, подарок судьбы. И недавно они выросли и обогнали курс ЦБ на 5-6%, то есть принесли мне прибыль даже больше, чем просто валюта, и я закрыл (распродал) часть дальних фьючерсов и заменил на фьючерсы менее выросшие, в частности юани и золото, а также фьючерс на акции Сургут-п.
2⃣ Защита акций от падения продажей MXI-3.25.
Я про эту схему писал неоднократно. Соответственно вот наглядное подтверждение: на картинке вы можете заметить убыточные позиции по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Убыточные они потому, что я держал хедж на 100% объем акций в портфеле давным давно, еще с лета, ранее тут были mxi-12.24. Акции падали и фьючерс принес прибыль, затем я перешел в 3.25 и тут случился сюрприз от ЦБ. Частично шорты были закрыты сразу после решения по ставке, о чем писал в канале. А после достижения индексом уровня выше 2750, и особенно 2800-2850 снова начал продавать, и на данный момент снова почти полностью защитил свои акции от потерь, и зарабатываю понемногу на распаде контанго между индексом и фьючерсом, подробнее про это рассказывал тут.
Но еще раз повторю, что несмотря на минус по фьючерсам MXI, я все равно в плюсе, так как он по акциям существенно больше.
Если я снова увижу позитив в геополитике, или если произойдёт чудо и ЦБ сделает намеки на скорый переход к циклу снижения ставки, то я просто закрою снова часть или все эти шорты по MXI, и продолжу зарабатывать какую-то копеечку на оставшихся у меня акциях.
А на данный момент меня вообще не волнуют колебания в акциях, а в валюте так даже радуют, и я спокойно слежу за новостями и жду ясности и каких-то чётких сигналов.
Вот это и есть один из инструментов грамотного управления рисками порфтеля, при этом с сохранением пространства для маневра и спекуляций.
Да этот метод снижает не только риски, но и возможную доходность. Но, друзья, не надо гнаться за макисмумом доходности, ведь лучше получить чуть меньше, и радоваться этому, чем нервничать и плакать потом о потере части вашего с трудом накопленного капитала.
Показываю на примере своих счетов на срочном рынке.
Одна из составляющих моей осторожной стратегии это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.
Вот например, начало года и длинные новогодние каникулы создают именно такую непонятную ситуацию в акциях.
А скачки курсов на 10% в неделю и бешеный рост акций на фоне все более тревожных данных по ухудшению экономической ситуации для меня как раз явные маркеры крайне опасной ситуации, которая может уменьшить мой капитал в валюте, чего я категорически не хочу.
Показываю на реальных активах, как я защищаю свой портфель от рисков.
1⃣ Защита капитала от девальвации
На скриншотах вы можете увидеть, что я понабрал фьючерсов на валюту, золотои акции Сургут-п. Покупал я все это не прямо сейчас, например фьючерсы 3.25 и 6.25 на евро и доллар я набирал активно, начиная с октября, помните я ведь писал тогда, что их цена была даже дешевле официального курса ЦБ. Это была шикарная возможностью, подарок судьбы. И недавно они выросли и обогнали курс ЦБ на 5-6%, то есть принесли мне прибыль даже больше, чем просто валюта, и я закрыл (распродал) часть дальних фьючерсов и заменил на фьючерсы менее выросшие, в частности юани и золото, а также фьючерс на акции Сургут-п.
2⃣ Защита акций от падения продажей MXI-3.25.
Я про эту схему писал неоднократно. Соответственно вот наглядное подтверждение: на картинке вы можете заметить убыточные позиции по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Убыточные они потому, что я держал хедж на 100% объем акций в портфеле давным давно, еще с лета, ранее тут были mxi-12.24. Акции падали и фьючерс принес прибыль, затем я перешел в 3.25 и тут случился сюрприз от ЦБ. Частично шорты были закрыты сразу после решения по ставке, о чем писал в канале. А после достижения индексом уровня выше 2750, и особенно 2800-2850 снова начал продавать, и на данный момент снова почти полностью защитил свои акции от потерь, и зарабатываю понемногу на распаде контанго между индексом и фьючерсом, подробнее про это рассказывал тут.
Но еще раз повторю, что несмотря на минус по фьючерсам MXI, я все равно в плюсе, так как он по акциям существенно больше.
Если я снова увижу позитив в геополитике, или если произойдёт чудо и ЦБ сделает намеки на скорый переход к циклу снижения ставки, то я просто закрою снова часть или все эти шорты по MXI, и продолжу зарабатывать какую-то копеечку на оставшихся у меня акциях.
А на данный момент меня вообще не волнуют колебания в акциях, а в валюте так даже радуют, и я спокойно слежу за новостями и жду ясности и каких-то чётких сигналов.
Вот это и есть один из инструментов грамотного управления рисками порфтеля, при этом с сохранением пространства для маневра и спекуляций.
Да этот метод снижает не только риски, но и возможную доходность. Но, друзья, не надо гнаться за макисмумом доходности, ведь лучше получить чуть меньше, и радоваться этому, чем нервничать и плакать потом о потере части вашего с трудом накопленного капитала.
#результаты #результаты2024
Результаты инвестиций за декабрь 2024.
Результаты за ноябрь доступны по ссылке
В своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал размещенный на моих российских брокерских и банковских счетах, а также кэш (в рублях и валюте). Не учитываю недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.
Результат за декабрь положительный за счет предновогоднего подарка от ЦБ. Прибыль по всему портфелю за декабрь в рублях составила приблизительно +3%.
Общий итоговый результат за 2024 год с комментариями и выводами будет в отдельном посте.
Мои комментарии к результату
Декабрь получился крайне неоднозначным для моей инвестиционной стратегии, так как я сделал ставку на валютные и квазивалютные активы, а они после резкого роста в ноябре также резко ушли вниз. В итоге, из-за укрепления рубля до 98р за $, в самом начале месяца портфель резко ушел в глубокий минус, который доходил до -4%, почти обнулив всю прибыль ноября. Однако затем валюта снова подросла, да еще и большой вклад в прибыль внес ЦБ, неожиданно оставивший ставку без изменений, тем самым запустив ралли в акциях и облигациях. В итоге портфель и огромный минус отыграл и вышел в плюс.
Прекрасно понимаю, что те, у кого большая часть портфеля была в акциях, получили плюс в разы больше, чем у меня, и в этом смысле 3% смотрятся достаточно скромно. Но хочу напомнить, что это у моего портфеля это уже 5-й подряд прибыльный месяц, и совокупно за эти 5 месяцев мне удалось получить +17%. И самое интересное, что доллар ведь так и не вернулся на уровень конца ноября (104-105р), то есть в плюс я вышел не за счет валютных активов, а за счет только рублевых акций, облигаций и небольших спекуляций с фьючерсами. А значит валютные активы еще внесут свой вклад в новом году.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
✅ Наибольший вклад в результат на этот раз внесли рублевые облигации. Мало того, что по ним купоны уже почти 2,5% в месяц, так еще и тело выросло от 5 до 10% за неделю.
✅ Чуть меньше рублевых, но тоже хороший вклад в прибыль дали замещающие облигации. Я писал, что увеличу их количество в порфтеле на снижении доллара до 99 руб. Взял пару РФ ЗО 28, пару ГазКЗ-37Д, и еще несколкьо, и все они выросли на 5-7% за неделю, да еще и доллар подрос с 99 до 102.
✅ Ну и еще примерно 0,5% в прибыль портфеля дали акции и дивиденды Лукойла и Полюса. Акций то у меня было всего на 8-9%, а вклад ощутим для всего портфеля, получается не зря держал, тоже пригодились)
Снизили прибыль:
🔻Подвела в этот раз валюта и некоторые валютные активы. Дело в том, что на 1 декабря цена валюты была на 4-5% выше, чем на 31. А валютных активов у меня, как вы знаете, до 80% портфеля, так что это существенно снизило итоговую прибыль в рублях. Но ничего, зато это позволило мне остаться в плюсе в долларах с начала года.
🔻Неудачно выглядели в декабре золото и серебро, которые подешевели и сами по себе в долларах почти на 10%, а с 1 декабря еще и дополнительно в рублях за счет снижения курса валюты.
Казалось бы у меня их не так и много, всего то на 7-8% портфеля, но они в рублях подешевели почти на 12-14%, в итоге съели из прибыли порядка 1%
Ну да ладно, они свой плюс еще принесут, и по сниженной цене я их даже докупил в начале нового года.
Вывод:
Декабрем и своей стратегией в последние месяцы 2024 года я доволен. Почти все либо угадал, либо даже если не угадал, как ростом доллара выше 98р или со ставкой по 21%, то все равно портфель оказался подготовлен к таким неожиданностям и извлек из этого выгоду.
Пост с моим итоговым результатом за весь 2024 год, а также традиционный опрос по результатам нашего сообщества, скоро выйдут.
Не забываем ставить палец в вверх😉👍
Результаты инвестиций за декабрь 2024.
Результаты за ноябрь доступны по ссылке
В своем инвестиционном портфеле я учитываю не один брокерский счет, а весь капитал размещенный на моих российских брокерских и банковских счетах, а также кэш (в рублях и валюте). Не учитываю недвижимость и то, что вывел за границу, и не пишу об этом в данном канале.
Результат за декабрь положительный за счет предновогоднего подарка от ЦБ. Прибыль по всему портфелю за декабрь в рублях составила приблизительно +3%.
Общий итоговый результат за 2024 год с комментариями и выводами будет в отдельном посте.
Мои комментарии к результату
Декабрь получился крайне неоднозначным для моей инвестиционной стратегии, так как я сделал ставку на валютные и квазивалютные активы, а они после резкого роста в ноябре также резко ушли вниз. В итоге, из-за укрепления рубля до 98р за $, в самом начале месяца портфель резко ушел в глубокий минус, который доходил до -4%, почти обнулив всю прибыль ноября. Однако затем валюта снова подросла, да еще и большой вклад в прибыль внес ЦБ, неожиданно оставивший ставку без изменений, тем самым запустив ралли в акциях и облигациях. В итоге портфель и огромный минус отыграл и вышел в плюс.
Прекрасно понимаю, что те, у кого большая часть портфеля была в акциях, получили плюс в разы больше, чем у меня, и в этом смысле 3% смотрятся достаточно скромно. Но хочу напомнить, что это у моего портфеля это уже 5-й подряд прибыльный месяц, и совокупно за эти 5 месяцев мне удалось получить +17%. И самое интересное, что доллар ведь так и не вернулся на уровень конца ноября (104-105р), то есть в плюс я вышел не за счет валютных активов, а за счет только рублевых акций, облигаций и небольших спекуляций с фьючерсами. А значит валютные активы еще внесут свой вклад в новом году.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
✅ Наибольший вклад в результат на этот раз внесли рублевые облигации. Мало того, что по ним купоны уже почти 2,5% в месяц, так еще и тело выросло от 5 до 10% за неделю.
✅ Чуть меньше рублевых, но тоже хороший вклад в прибыль дали замещающие облигации. Я писал, что увеличу их количество в порфтеле на снижении доллара до 99 руб. Взял пару РФ ЗО 28, пару ГазКЗ-37Д, и еще несколкьо, и все они выросли на 5-7% за неделю, да еще и доллар подрос с 99 до 102.
✅ Ну и еще примерно 0,5% в прибыль портфеля дали акции и дивиденды Лукойла и Полюса. Акций то у меня было всего на 8-9%, а вклад ощутим для всего портфеля, получается не зря держал, тоже пригодились)
Снизили прибыль:
🔻Подвела в этот раз валюта и некоторые валютные активы. Дело в том, что на 1 декабря цена валюты была на 4-5% выше, чем на 31. А валютных активов у меня, как вы знаете, до 80% портфеля, так что это существенно снизило итоговую прибыль в рублях. Но ничего, зато это позволило мне остаться в плюсе в долларах с начала года.
🔻Неудачно выглядели в декабре золото и серебро, которые подешевели и сами по себе в долларах почти на 10%, а с 1 декабря еще и дополнительно в рублях за счет снижения курса валюты.
Казалось бы у меня их не так и много, всего то на 7-8% портфеля, но они в рублях подешевели почти на 12-14%, в итоге съели из прибыли порядка 1%
Ну да ладно, они свой плюс еще принесут, и по сниженной цене я их даже докупил в начале нового года.
Вывод:
Декабрем и своей стратегией в последние месяцы 2024 года я доволен. Почти все либо угадал, либо даже если не угадал, как ростом доллара выше 98р или со ставкой по 21%, то все равно портфель оказался подготовлен к таким неожиданностям и извлек из этого выгоду.
Пост с моим итоговым результатом за весь 2024 год, а также традиционный опрос по результатам нашего сообщества, скоро выйдут.
Не забываем ставить палец в вверх😉👍
#валюта #рубль #доллар #юань
Запутанная ситуация с курсом валют в России и мире.
Везде кроме российской биржи курс валюты по отношению к рублю буквально взлетел в последние дни 2024 года. На этой неделе есть небольшая коррекция, так например доллар снизился со 110 до 105 руб, а юань с 15,1 до 14,4 руб, скриншоты на сегодняшний вечер я прикрепил вверху☝️.
Актуальный курс на межбанке все еще на 3-4% выше, чем официальный курс ЦБ и курс фьючерсов на бирже. Особенно странная ситуация и огромное расхождение по юаню, так как на Мосбирже его рыночная цена 13,6, что на целых 6% ниже, чем на форексе и российском межбанке.
Свое мнение и объяснение этого феномена я уже дал в конце прошлого года.
По ссылке полная версия. А если кратко, то считаю, что в России идет попытка придержать курс через единственный оставшийся биржевой инструмент, то есть через продажу юаней на Мосбирже. Кто именно вливает юани не так важно, в любом случае по моей версии это режиссируется госчиновниками.
Таким образом получается, что на российской бирже образовалось большое предложение юаней, которые готовы продавать по цене ниже рынка по политическим причинам, ну а в других странах таких причин нет, и все хотят максимально дорого продать то, на что есть спрос. Поэтому там цена и доллара и евро, и юаня уже от 3-5% и в моменты даже на 10% дороже, чем в России.
Перед праздниками я писал, что рост на форексе до 110р за $ не оправдан, и там цена снизится. Но и курс ЦБ и цена юаня на Мосбирже сильно занижены, а следовательно должны вырасти.
Завтра ситуация должна как-то разрешиться, поскольку начинает работать ЦБ. И вечером он должен либо признать курс на межбанке, как официальный, и тогда вырастет и цена на Мосбирже. Либо завтра курс на межбанке резко снизится и сойдётся с ценой на Мосбирже (но я не вижу причин для этого).
Ситуация на сегодня с курсами валют крайне не однозначная и как она разрешится на этой неделе мне совершенно непонятно.
Однако лично я сделал ставку на то, что верным является курс межбанка, и ЦБ его рано или поздно признает. Таким образом ожидаю роста курса ЦБ до 104-105 руб за $ и роста юаня на бирже до 14,1-14,3.
Соответственно после этого и фьючерсы на доллар и на юань подрастут на 3-4%.
Скоро увидим, окажусь ли я прав, или ЦБ сможет еще на какое-то время укрепить рубль.
А что думаете вы?😉
Запутанная ситуация с курсом валют в России и мире.
Везде кроме российской биржи курс валюты по отношению к рублю буквально взлетел в последние дни 2024 года. На этой неделе есть небольшая коррекция, так например доллар снизился со 110 до 105 руб, а юань с 15,1 до 14,4 руб, скриншоты на сегодняшний вечер я прикрепил вверху☝️.
Актуальный курс на межбанке все еще на 3-4% выше, чем официальный курс ЦБ и курс фьючерсов на бирже. Особенно странная ситуация и огромное расхождение по юаню, так как на Мосбирже его рыночная цена 13,6, что на целых 6% ниже, чем на форексе и российском межбанке.
Свое мнение и объяснение этого феномена я уже дал в конце прошлого года.
По ссылке полная версия. А если кратко, то считаю, что в России идет попытка придержать курс через единственный оставшийся биржевой инструмент, то есть через продажу юаней на Мосбирже. Кто именно вливает юани не так важно, в любом случае по моей версии это режиссируется госчиновниками.
Таким образом получается, что на российской бирже образовалось большое предложение юаней, которые готовы продавать по цене ниже рынка по политическим причинам, ну а в других странах таких причин нет, и все хотят максимально дорого продать то, на что есть спрос. Поэтому там цена и доллара и евро, и юаня уже от 3-5% и в моменты даже на 10% дороже, чем в России.
Перед праздниками я писал, что рост на форексе до 110р за $ не оправдан, и там цена снизится. Но и курс ЦБ и цена юаня на Мосбирже сильно занижены, а следовательно должны вырасти.
Завтра ситуация должна как-то разрешиться, поскольку начинает работать ЦБ. И вечером он должен либо признать курс на межбанке, как официальный, и тогда вырастет и цена на Мосбирже. Либо завтра курс на межбанке резко снизится и сойдётся с ценой на Мосбирже (но я не вижу причин для этого).
Ситуация на сегодня с курсами валют крайне не однозначная и как она разрешится на этой неделе мне совершенно непонятно.
Однако лично я сделал ставку на то, что верным является курс межбанка, и ЦБ его рано или поздно признает. Таким образом ожидаю роста курса ЦБ до 104-105 руб за $ и роста юаня на бирже до 14,1-14,3.
Соответственно после этого и фьючерсы на доллар и на юань подрастут на 3-4%.
Скоро увидим, окажусь ли я прав, или ЦБ сможет еще на какое-то время укрепить рубль.
А что думаете вы?😉
Доллар и юань на межбанке резко снизились с утра, почти сравнявшись с курсом ЦБ.
Так что пока интрига, о которой я вчера говорил, разрешается не так как я ожидал. С другой стороны еще не вечер. Доллар ниже 102 доллар не ушел. А юань даже с учетом снижения стоит на межбанке на 2% дороже, чем на бирже.
Квазивалютные активы чувствуют себя стабильно, нет ни роста ни снижения, так как с текущей ситуацией курс ЦБ останется примерно в районе 102, как и было до НГ. А вот акции прилично снижаются, особенно экспортеров, так как видимо в них закладывали ожидания роста выручки.
Нестабильно выглядит ситуация и для рубля и для акций, и крайне тревожно, так как в рубле происходят скачки цены на 2-4% в день и до 10% в неделю. В последнее время биткойн выглядит стабильнее рубля и его волатилтность меньше 😁.
Так что пока интрига, о которой я вчера говорил, разрешается не так как я ожидал. С другой стороны еще не вечер. Доллар ниже 102 доллар не ушел. А юань даже с учетом снижения стоит на межбанке на 2% дороже, чем на бирже.
Квазивалютные активы чувствуют себя стабильно, нет ни роста ни снижения, так как с текущей ситуацией курс ЦБ останется примерно в районе 102, как и было до НГ. А вот акции прилично снижаются, особенно экспортеров, так как видимо в них закладывали ожидания роста выручки.
Нестабильно выглядит ситуация и для рубля и для акций, и крайне тревожно, так как в рубле происходят скачки цены на 2-4% в день и до 10% в неделю. В последнее время биткойн выглядит стабильнее рубля и его волатилтность меньше 😁.
#новости #санкции #акции
Новые санкции США против экономики России. В SDN лист попали крупнейшие нефтяные компании.
Слухи о новом пакете санкций против нефтяного сектора появились 2 дня назад, и тогда же начали падать акции Роснефти, Сургутнефтегаза, Газпромнефти.
В итоге сегодня в 18:30 по МСК пакет санкций был опубликован.
Основной удар:
❗️Блокирующие санкции введены против
Газпромнефть (#SIBN) и Сургутнефтегаз (#SNGS) включены в санкционный список. Это означает ограничение их доступа к международным рынкам капитала и технологий.
Также в санкционный список попали:
⛔️Компании, участвующие в стратегических проектах по добыче и транспортировке нефти и газа:
"Газпром шельфпроект", РусГазАльянс,
"Газпром СПГ Портовая", расположенный на Балтике (важный посредник в экспортных поставках сжиженного природного газа).
⛔️ Более 20 нефтесервисных организаций, включая "Технологии ОФС", ЭНГС и "ТНГ-Групп".
⛔️Страховые компании:
"Ингосстрах" и "АльфаСтрахование", что ударит по страхованию морских перевозок и энергетических объектов.
⛔️Под санкции попали более 180 судов, связанных с транспортировкой энергоресурсов, а также трейдеры, работающие с российской нефтью.
Персональные санкции введены против руководителей компаний нефтяного сектора.
Александр Дюков, глава "Газпром нефти".
Сергей Кудряшов, руководитель "Зарубежнефти".
Алексей Лихачев и ряд топ-менеджеров "Росатома".
Заместители министра энергетики РФ Роман Маршавин и Эдуард Шереметьев.
Алекперов-младший (сын главы "Лукойла").
Последствия для экономики и энергетического сектора России.
Последствия будут не критичные, но очень ощутимые.
Отмечу, что это самые масштабные санкции против нефтяного сектора с 2022 года.
Новые санкции существенно увеличивают давление на российский нефтяной сектор и сильно усложняют доступ к технологиям, логистике и страхованию, а также вводят дополнительные финансовые барьеры на получение финансов, в том числе даже из дружественных стран. Конечно, часть проблем можно решить, а финансы тому же Сургуту не особо нужны, так как своих запасов хватает, но все равно это повышает издержки, повышает риски и при этом сокращает прибыль, которая и так снижается.
Сегодня акции всех перечисленных компаний снижались в цене. После публикации санкций произошел небольшой отскок, но я уверен, что отрицательное влияние на акции сохранится в ближайшие не только дни, но и недели.
Мои действия:
У меня был достаточно большой пакет акций Сургут-п, которые я набирал еще в ноябре под рост доллара и докупил в декабре. Полагаю, что эффект от санкций временный, и ближе к маю акции отрастут и достигнут уровня 64-66 руб. Но потенциал роста на 10-12% за 3 месяца с такими высокими рисками мне кажется мало интересным. Поэтому половину акций Сургут-п и полностью все фьючерсы на них сегодня продал. При росте продам и все остальное. Ухожу от рисков.
Новые санкции США против экономики России. В SDN лист попали крупнейшие нефтяные компании.
Слухи о новом пакете санкций против нефтяного сектора появились 2 дня назад, и тогда же начали падать акции Роснефти, Сургутнефтегаза, Газпромнефти.
В итоге сегодня в 18:30 по МСК пакет санкций был опубликован.
Основной удар:
❗️Блокирующие санкции введены против
Газпромнефть (#SIBN) и Сургутнефтегаз (#SNGS) включены в санкционный список. Это означает ограничение их доступа к международным рынкам капитала и технологий.
Также в санкционный список попали:
⛔️Компании, участвующие в стратегических проектах по добыче и транспортировке нефти и газа:
"Газпром шельфпроект", РусГазАльянс,
"Газпром СПГ Портовая", расположенный на Балтике (важный посредник в экспортных поставках сжиженного природного газа).
⛔️ Более 20 нефтесервисных организаций, включая "Технологии ОФС", ЭНГС и "ТНГ-Групп".
⛔️Страховые компании:
"Ингосстрах" и "АльфаСтрахование", что ударит по страхованию морских перевозок и энергетических объектов.
⛔️Под санкции попали более 180 судов, связанных с транспортировкой энергоресурсов, а также трейдеры, работающие с российской нефтью.
Персональные санкции введены против руководителей компаний нефтяного сектора.
Александр Дюков, глава "Газпром нефти".
Сергей Кудряшов, руководитель "Зарубежнефти".
Алексей Лихачев и ряд топ-менеджеров "Росатома".
Заместители министра энергетики РФ Роман Маршавин и Эдуард Шереметьев.
Алекперов-младший (сын главы "Лукойла").
Последствия для экономики и энергетического сектора России.
Последствия будут не критичные, но очень ощутимые.
Отмечу, что это самые масштабные санкции против нефтяного сектора с 2022 года.
Новые санкции существенно увеличивают давление на российский нефтяной сектор и сильно усложняют доступ к технологиям, логистике и страхованию, а также вводят дополнительные финансовые барьеры на получение финансов, в том числе даже из дружественных стран. Конечно, часть проблем можно решить, а финансы тому же Сургуту не особо нужны, так как своих запасов хватает, но все равно это повышает издержки, повышает риски и при этом сокращает прибыль, которая и так снижается.
Сегодня акции всех перечисленных компаний снижались в цене. После публикации санкций произошел небольшой отскок, но я уверен, что отрицательное влияние на акции сохранится в ближайшие не только дни, но и недели.
Мои действия:
У меня был достаточно большой пакет акций Сургут-п, которые я набирал еще в ноябре под рост доллара и докупил в декабре. Полагаю, что эффект от санкций временный, и ближе к маю акции отрастут и достигнут уровня 64-66 руб. Но потенциал роста на 10-12% за 3 месяца с такими высокими рисками мне кажется мало интересным. Поэтому половину акций Сургут-п и полностью все фьючерсы на них сегодня продал. При росте продам и все остальное. Ухожу от рисков.
Ожидания по наиболее популярным биржевым активам на январь 2025.
Часть 1.
Закончились праздники и длинные выходные, а значит, пора оценить развитие событий в первые недели года и их влияние на ситуацию на российской бирже.
В политическом плане по поводу СВО пока что никаких реальных действий нет, одни слова, а все эти намеки и обещания лишь запутывают ситуацию и порождают эфемерные надежды. Что получится на деле, мы увидим только через 2 недели, поэтому на ближайшие дни каких-либо резких движений я не жду ни в одном из активов. Но давайте рассмотрим все по порядку.
1. Акции.
Перед праздниками я обозначил свое мнение о пределах роста индекса Мосбиржи на позитиве от сохранения ставки. На данный момент факты показывают, что моя оценка была точной, и ровно в этом диапазоне произошла остановка роста и затем откат.
Свое мнение я не меняю, ожидаю боковик в диапазоне 2780-2860 до даты инаугурации Трампа (20 января). А вот дальнейшая судьба индекса Мосбиржи будет зависеть от того, появится ли после 20 января конкретная дата встречи Путина и Трампа, а также будут ли озвучены конкретные планы по переговорам.
Если будет конкретика и будут назначены какие-то даты, то допускаю, что рост может продолжиться до 2950.
Однако, если ни конкретной даты встречи, ни конкретных планов по урегулированию до конца января не озвучат, это будет сильнейшее разочарование для всех оптимистов и начало новой волны падения рынка акций, как это уже случилось в ноябре.
Усугубить это падение могут данные по инфляции, которые первый раз в этом году опубликуют 15 января и далее еще раз 22 и 29 января.
Лично мое мнение, что никакой конкретики по переговорам не будет, а данные по инфляции на 15 число будут нейтральными, а вот на 22 и 29 января крайне печальными, и тогда станет понятно, что не только снижения ставки ЦБ не будет, но и снова возможен ее рост в феврале.
Итак, по акциям ожидаю боковик на следующей неделе с потолком в области 2850-2860, а далее снижение после 21-22 января на разочаровании от отсутствия реальных политических действий, а также от роста инфляции. Это лишь мое мнение, если будет иначе, буду только рад, тогда может быть снова начну заходить в акции и длинные облигации.
2. Валюта.
Тут не вижу никаких других вариантов, кроме постепенного роста курса валюты. Возможно, будут какие-то откаты назад к 100-101 руб за $, но все равно после этого новый рост, и никаких вариантов, кроме постепенной девальвации рубля, я не вижу. Факторы для рубля негативные абсолютно все:
продолжение роста цен, огромные бюджетные расходы, проведённые в декабре (размер которых до конца так пока и не опубликован), продолжение роста денежной массы в экономике, да еще и новые тяжёлые экономические санкции. А позитивного просто ничего!
Поскольку пока ожидания пишу только до конца января, то предположу, что рост доллара будет до 104-105, юаня до 14,2-14,5. Из валютных активов, на мой взгляд, интереснее выглядят юаневые, так как курс юаня сильно занижен по сравнению с долларом и евро и выглядит как рыночная неэффективность. Почему так считаю и как этим планирую воспользоваться, напишу в отдельной статье завтра .
Ожидания по рублёвым и квазивалютным облигациям будут во второй части чуть позднее сегодня. Давайте наберём 100 👍👍, чтобы была мотивация быстрее ее закончить и опубликовать.
Часть 1.
Закончились праздники и длинные выходные, а значит, пора оценить развитие событий в первые недели года и их влияние на ситуацию на российской бирже.
В политическом плане по поводу СВО пока что никаких реальных действий нет, одни слова, а все эти намеки и обещания лишь запутывают ситуацию и порождают эфемерные надежды. Что получится на деле, мы увидим только через 2 недели, поэтому на ближайшие дни каких-либо резких движений я не жду ни в одном из активов. Но давайте рассмотрим все по порядку.
1. Акции.
Перед праздниками я обозначил свое мнение о пределах роста индекса Мосбиржи на позитиве от сохранения ставки. На данный момент факты показывают, что моя оценка была точной, и ровно в этом диапазоне произошла остановка роста и затем откат.
Свое мнение я не меняю, ожидаю боковик в диапазоне 2780-2860 до даты инаугурации Трампа (20 января). А вот дальнейшая судьба индекса Мосбиржи будет зависеть от того, появится ли после 20 января конкретная дата встречи Путина и Трампа, а также будут ли озвучены конкретные планы по переговорам.
Если будет конкретика и будут назначены какие-то даты, то допускаю, что рост может продолжиться до 2950.
Однако, если ни конкретной даты встречи, ни конкретных планов по урегулированию до конца января не озвучат, это будет сильнейшее разочарование для всех оптимистов и начало новой волны падения рынка акций, как это уже случилось в ноябре.
Усугубить это падение могут данные по инфляции, которые первый раз в этом году опубликуют 15 января и далее еще раз 22 и 29 января.
Лично мое мнение, что никакой конкретики по переговорам не будет, а данные по инфляции на 15 число будут нейтральными, а вот на 22 и 29 января крайне печальными, и тогда станет понятно, что не только снижения ставки ЦБ не будет, но и снова возможен ее рост в феврале.
Итак, по акциям ожидаю боковик на следующей неделе с потолком в области 2850-2860, а далее снижение после 21-22 января на разочаровании от отсутствия реальных политических действий, а также от роста инфляции. Это лишь мое мнение, если будет иначе, буду только рад, тогда может быть снова начну заходить в акции и длинные облигации.
2. Валюта.
Тут не вижу никаких других вариантов, кроме постепенного роста курса валюты. Возможно, будут какие-то откаты назад к 100-101 руб за $, но все равно после этого новый рост, и никаких вариантов, кроме постепенной девальвации рубля, я не вижу. Факторы для рубля негативные абсолютно все:
продолжение роста цен, огромные бюджетные расходы, проведённые в декабре (размер которых до конца так пока и не опубликован), продолжение роста денежной массы в экономике, да еще и новые тяжёлые экономические санкции. А позитивного просто ничего!
Поскольку пока ожидания пишу только до конца января, то предположу, что рост доллара будет до 104-105, юаня до 14,2-14,5. Из валютных активов, на мой взгляд, интереснее выглядят юаневые, так как курс юаня сильно занижен по сравнению с долларом и евро и выглядит как рыночная неэффективность. Почему так считаю и как этим планирую воспользоваться, напишу в отдельной статье завтра .
Ожидания по рублёвым и квазивалютным облигациям будут во второй части чуть позднее сегодня. Давайте наберём 100 👍👍, чтобы была мотивация быстрее ее закончить и опубликовать.
Ожидания по наиболее популярным биржевым активам на январь 2025.
Часть 2.
Начало статьи с ожиданиями по акциям и по валюте смотрите по ссылке.
3️⃣ Рублевые облигации с фиксированным купоном.
Поскольку ранее я уже обозначил, что жду ухудшения ситуации с инфляцией и курсом рубля, а следовательно, и крушение надежды на скорое снижение Ключевой ставки, очевидно, что в этих обстоятельствах ожидаю откат вниз цен по облигациям с фикс купоном. Жду начала такого отката в конце января или начале февраля, но еще неделя на подготовку у нас есть. Я еще перед новым годом говорил о своей идее по заработку на облигациях с фикс купоном после 20 декабря и в течение длинных выходных. А теперь я считаю, что пришло время продавать фикс купон и вернуть часть средств в фонды ликвидности и флоатеры (обязательно с короткой дюрацией!!). Я сам уже начал продавать фикс и переходить во флоатеры и ликвидность, и продолжу данный процесс на этой и следующей неделе.
4️⃣ Рублевые флоатеры
Считаю этот вид инвестиций наиболее интересным на первое полугодие 2025 года. Отменой такого сценария станет понижение ставки ЦБ, это очень вредное решение в текущих экономических реалиях, однако все может быть, и если начнут снижать, тогда мои планы и приоритеты поменяются. А пока, если и брать облигации, то предпочту флоатеры надежных компаний с рейтингом не ниже A, без проблем с долгами и прибыльностью, и главное, с короткой дюрацией, не больше 1 года (лучше полгода😁).
5️⃣ Квазивалютные и замещающие облигации.
Это еще один актив, который у меня в приоритете. В январе уверен в их стабильности и даже небольшом росте. Особых рисков в бумагах надежных компаний в январе точно нет, да и на дальнейшую перспективу они невысоки. Мой совет: выбирать надежные бумаги, и при этом основной объем вкладывать только в бумаги с короткой дюрацией полгода-год. И только на небольшую часть портфеля взять длинные бумаги и зафиксировать высокую доходность в валюте на долгосрок. Это позволит избежать проблем, с которыми мы столкнулись летом и осенью 2024, а именно риска временного и глубокого снижения котировок.
Часть 2.
Начало статьи с ожиданиями по акциям и по валюте смотрите по ссылке.
3️⃣ Рублевые облигации с фиксированным купоном.
Поскольку ранее я уже обозначил, что жду ухудшения ситуации с инфляцией и курсом рубля, а следовательно, и крушение надежды на скорое снижение Ключевой ставки, очевидно, что в этих обстоятельствах ожидаю откат вниз цен по облигациям с фикс купоном. Жду начала такого отката в конце января или начале февраля, но еще неделя на подготовку у нас есть. Я еще перед новым годом говорил о своей идее по заработку на облигациях с фикс купоном после 20 декабря и в течение длинных выходных. А теперь я считаю, что пришло время продавать фикс купон и вернуть часть средств в фонды ликвидности и флоатеры (обязательно с короткой дюрацией!!). Я сам уже начал продавать фикс и переходить во флоатеры и ликвидность, и продолжу данный процесс на этой и следующей неделе.
4️⃣ Рублевые флоатеры
Считаю этот вид инвестиций наиболее интересным на первое полугодие 2025 года. Отменой такого сценария станет понижение ставки ЦБ, это очень вредное решение в текущих экономических реалиях, однако все может быть, и если начнут снижать, тогда мои планы и приоритеты поменяются. А пока, если и брать облигации, то предпочту флоатеры надежных компаний с рейтингом не ниже A, без проблем с долгами и прибыльностью, и главное, с короткой дюрацией, не больше 1 года (лучше полгода😁).
5️⃣ Квазивалютные и замещающие облигации.
Это еще один актив, который у меня в приоритете. В январе уверен в их стабильности и даже небольшом росте. Особых рисков в бумагах надежных компаний в январе точно нет, да и на дальнейшую перспективу они невысоки. Мой совет: выбирать надежные бумаги, и при этом основной объем вкладывать только в бумаги с короткой дюрацией полгода-год. И только на небольшую часть портфеля взять длинные бумаги и зафиксировать высокую доходность в валюте на долгосрок. Это позволит избежать проблем, с которыми мы столкнулись летом и осенью 2024, а именно риска временного и глубокого снижения котировок.