#результаты #результаты2024
Результаты за сентябрь 2024.
И за 9 месяцев 2024 года.
Результаты за август доступны по ссылке
Продолжаю получать стабильный положительный результат.
В сентябре портфель показал отличную прибыль примерно +2,7%.
Удивительно, но почти также было и в августе. Хотя почему удивительно? Ведь акции у меня нет и доходность теперь более менее стабильная. Я и дальше планирую поддерживать ее на уровне от 2 до 3% в месяц.
Мои комментарии к результату
К сожалению не смог в полной мере воспользоваться ростом акций. Он был неожиданным и я уже не хотел рисковать. Лучше поменьше прибыли, но без нервотрепки.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
1. На первом месте НКД от облигаций и LQDT. После продажи акций это основа стабильного прироста портфеля и при дальнейшем росте ставки доход также будет расти.
2. На втором месте рост валюты и спекуляция с замещайками ГАЗКЗ-24Е. Я их дважды покупал и затем продавал на 2-3% дороже в долларах, а в рублях так и на 3-5% дороже. Подробнее про эти сделки тут.
3. Также хороший плюс принесли фьючерсы на серебро и золото. Я как раз в начале сентября писал, что увеличил количество Silv-9.24. После чего они выросли на 10%. В итоге под эти фьючи была заблокирована какая то мизерная доля портфеля (не более 0,5%), а принесли они прибыли столько же сколько LQDT в котором в десятки раз больше денег лежит. Но это конечно разовая история.
4. Прибыль могла быть и больше, но снова не очень радуют замещайки. Они конечно в сентябре подросли за счет роста валюты, но в процентах от номинала стали еще дешевле. В итоге в них у меня до 30%, только они должны были мне дать +2-3% к портфелю, а по факту дали в разы меньше. Только переход в ГазКЗ-24Е улучшил ситуацию. Странная история с замещайками и на эту тему я скоро напишу отдельный обзор.
Результат за 9 месяцев с начала 2024 года.
Прибыль с начала года на 30 сентября 2024 составляет +6,4%.
Напомню, что первоначальный план был +20-25% за год, но из-за обвала акций прибыль за первые полгода была почти обнулена летом. Смотрите отчет за июль (на тот момент прибыль упала до +1% с начала года)
В целом я доволен результатом сентября, и кстати начало октября пока тоже радует. Динамика позитивная, риск по портфелю стал очень низким и получить +2-3% в каждый из оставшихся месяцев очень реалистично. Работаем над тем, чтобы по итогу года было +12-15%.
При этом Индекс Мосбиржи по итогам года скорее всего окажется в минусе или около 0.
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в середине сентября смотрите по ссылке .
Поддержите отчетом лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
Результаты за сентябрь 2024.
И за 9 месяцев 2024 года.
Результаты за август доступны по ссылке
Продолжаю получать стабильный положительный результат.
В сентябре портфель показал отличную прибыль примерно +2,7%.
Удивительно, но почти также было и в августе. Хотя почему удивительно? Ведь акции у меня нет и доходность теперь более менее стабильная. Я и дальше планирую поддерживать ее на уровне от 2 до 3% в месяц.
Мои комментарии к результату
К сожалению не смог в полной мере воспользоваться ростом акций. Он был неожиданным и я уже не хотел рисковать. Лучше поменьше прибыли, но без нервотрепки.
Наибольший вклад в прибыль месяца внесли:
1. На первом месте НКД от облигаций и LQDT. После продажи акций это основа стабильного прироста портфеля и при дальнейшем росте ставки доход также будет расти.
2. На втором месте рост валюты и спекуляция с замещайками ГАЗКЗ-24Е. Я их дважды покупал и затем продавал на 2-3% дороже в долларах, а в рублях так и на 3-5% дороже. Подробнее про эти сделки тут.
3. Также хороший плюс принесли фьючерсы на серебро и золото. Я как раз в начале сентября писал, что увеличил количество Silv-9.24. После чего они выросли на 10%. В итоге под эти фьючи была заблокирована какая то мизерная доля портфеля (не более 0,5%), а принесли они прибыли столько же сколько LQDT в котором в десятки раз больше денег лежит. Но это конечно разовая история.
4. Прибыль могла быть и больше, но снова не очень радуют замещайки. Они конечно в сентябре подросли за счет роста валюты, но в процентах от номинала стали еще дешевле. В итоге в них у меня до 30%, только они должны были мне дать +2-3% к портфелю, а по факту дали в разы меньше. Только переход в ГазКЗ-24Е улучшил ситуацию. Странная история с замещайками и на эту тему я скоро напишу отдельный обзор.
Результат за 9 месяцев с начала 2024 года.
Прибыль с начала года на 30 сентября 2024 составляет +6,4%.
Напомню, что первоначальный план был +20-25% за год, но из-за обвала акций прибыль за первые полгода была почти обнулена летом. Смотрите отчет за июль (на тот момент прибыль упала до +1% с начала года)
В целом я доволен результатом сентября, и кстати начало октября пока тоже радует. Динамика позитивная, риск по портфелю стал очень низким и получить +2-3% в каждый из оставшихся месяцев очень реалистично. Работаем над тем, чтобы по итогу года было +12-15%.
При этом Индекс Мосбиржи по итогам года скорее всего окажется в минусе или около 0.
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в середине сентября смотрите по ссылке .
Поддержите отчетом лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
#нефть #акции
Что-то готовится на Ближнем Востоке?
Пишут, что Иран закрыл воздушное пространство с 20-30 до 5-30 по московскому времени.
Возможно ожидают удара со стороны Израиля. А ведь ранее они грозились атаковать не что-нибудь, а нефтяную инфраструктуру Ирана.
Стоит внимательно следить за событиями сегодня и завтра с утра.
Не так давно были оценки от серьёзных мировых экспертов, что при нанесении существенно го урона нефтедобывающей инфраструктуре Ирана сырая нефть в мире может резко подорожать. До +25%, и достигнуть цены 98-100$.
Есть и более апокалиптические прогнозы, которые я, впрочем, не верю.
В общем, если подобное обострение конфликта произойдет, могут открыться возможности для спекулятивных инвест идей сразу в нескольких инструментах на Московской бирже.
Как минимум спекулятивные лонги в валютных фьючерсах и замещайках можно будет закрыть.
Следим за ситуацией и новостями.
Что-то готовится на Ближнем Востоке?
Пишут, что Иран закрыл воздушное пространство с 20-30 до 5-30 по московскому времени.
Возможно ожидают удара со стороны Израиля. А ведь ранее они грозились атаковать не что-нибудь, а нефтяную инфраструктуру Ирана.
Стоит внимательно следить за событиями сегодня и завтра с утра.
Не так давно были оценки от серьёзных мировых экспертов, что при нанесении существенно го урона нефтедобывающей инфраструктуре Ирана сырая нефть в мире может резко подорожать. До +25%, и достигнуть цены 98-100$.
Есть и более апокалиптические прогнозы, которые я, впрочем, не верю.
В общем, если подобное обострение конфликта произойдет, могут открыться возможности для спекулятивных инвест идей сразу в нескольких инструментах на Московской бирже.
Как минимум спекулятивные лонги в валютных фьючерсах и замещайках можно будет закрыть.
Следим за ситуацией и новостями.
РБК
Иран на девять часов закрыл воздушное пространство
Самолеты над Ираном перестанут летать до утра понедельника. В предыдущий раз такое распоряжение власти дали перед массированным ударом по Израилю, на что Тель-Авив пообещал ответить
На Ближнем востоке ничего не произошло. При этом нефть все равно растет, а вот рубль продолжает падать.
Тревога по Ирану, про которую писал вчера, оказалась ложной. В этот раз. Но судя по цене нефти, неприятности все равно ожидаются, так как цена продолжает расти. Сегодня нефть Brent достигала 80$.
Самое печальное для нас с вами, что рубль не остановил падение. Посмотрите на скриншоте данные по межбанку, доллар поднялся выше 96, а в моменте я видел и 96,4. Отсечку для определения курса ЦБ делает в 15 00. Так что уже почти гарантировано к вечеру курс установят 96 или даже выше. А это рост снова более +1% к уровню пятницы.
Напомню мое мнение. Я отмечал уровень 96-97, как предельный на ближайшее время. И пока мой прогноз не меняется. Надеюсь, что выше 97 не будет. И к концу месяца увидим откат к 92-93.. Растущая нефть, а также увеличение продаж валюты от ЦБ, должны помочь.
UPD.
Вот и стал известен курс ЦБ на завтра. Зафиксировали то что показывал межбанк.
USD по 96,06
EUR по 105,30
Тревога по Ирану, про которую писал вчера, оказалась ложной. В этот раз. Но судя по цене нефти, неприятности все равно ожидаются, так как цена продолжает расти. Сегодня нефть Brent достигала 80$.
Самое печальное для нас с вами, что рубль не остановил падение. Посмотрите на скриншоте данные по межбанку, доллар поднялся выше 96, а в моменте я видел и 96,4. Отсечку для определения курса ЦБ делает в 15 00. Так что уже почти гарантировано к вечеру курс установят 96 или даже выше. А это рост снова более +1% к уровню пятницы.
Напомню мое мнение. Я отмечал уровень 96-97, как предельный на ближайшее время. И пока мой прогноз не меняется. Надеюсь, что выше 97 не будет. И к концу месяца увидим откат к 92-93.. Растущая нефть, а также увеличение продаж валюты от ЦБ, должны помочь.
UPD.
Вот и стал известен курс ЦБ на завтра. Зафиксировали то что показывал межбанк.
USD по 96,06
EUR по 105,30
❗️Второй этап обмен заблокированными активами не получается🤷♂
Инвестпалата снова продлила срок приёма заявок на обмен от нерезидентов.
• Приём заявок продлён до конца 9 октября. (Ранее был установлен срок до 4 октября)
• Срок завершения расчётов в рамках второго раунда сдвинулся с 7 октября до 11 октября.
На днях представитель ЦБ достаточно прямо сказал, что спроса со стороны нерезидентов из европейских стран почти нет.
Цитата:
Мы видим, что пока с той стороны нет достаточного спроса по целому ряду причин. Если будет запрос на это, мы, конечно, готовы поддержать это и регуляторикой, и необходимыми действиями со своей стороны", - сообщила журналистам директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова в кулуарах конференции институциональных инвесторов.
В прошлый раз (в агвусте) из заявленных к обмену бумаг на 100 тыс руб мне удалось получить примерно 33 000 руб. Очень похоже на то, что в этот раз будет еще меньше.
Знаю, что срели подписчиков есть те, кто подавал заявки на обмен.
Что думаете по этому поводу, коллеги, какие мысли, ожидания? Напишите в комментариях.
Инвестпалата снова продлила срок приёма заявок на обмен от нерезидентов.
• Приём заявок продлён до конца 9 октября. (Ранее был установлен срок до 4 октября)
• Срок завершения расчётов в рамках второго раунда сдвинулся с 7 октября до 11 октября.
На днях представитель ЦБ достаточно прямо сказал, что спроса со стороны нерезидентов из европейских стран почти нет.
Цитата:
Мы видим, что пока с той стороны нет достаточного спроса по целому ряду причин. Если будет запрос на это, мы, конечно, готовы поддержать это и регуляторикой, и необходимыми действиями со своей стороны", - сообщила журналистам директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова в кулуарах конференции институциональных инвесторов.
В прошлый раз (в агвусте) из заявленных к обмену бумаг на 100 тыс руб мне удалось получить примерно 33 000 руб. Очень похоже на то, что в этот раз будет еще меньше.
Знаю, что срели подписчиков есть те, кто подавал заявки на обмен.
Что думаете по этому поводу, коллеги, какие мысли, ожидания? Напишите в комментариях.
Интерфакс
ЦБ отметил проблему со спросом нерезидентов для нового обмена замороженных активов
Банк России готов поддержать новый этап обмена активами инвесторов, заблокированными в России и за рубежом, если на это будет запрос, сообщила директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова.
#облигации #флоатеры #рубль #размещения
Завтра планируется 2 интересных размещения новых флоатеров.
Буду участвовать!
На самом деле интересных флоатеров на Мосбирже все еще не так уж много. И самое главное их не так просто найти и купить, ведь кроме флоатеров с привязкой к ключевой ставке есть еще облигации с переменным купоном, который не привязан к КС, а привязан к Ruonia, которая может прилично отставать от КС Также есть такие, у которых переменный купон ни к чему не привязан, а просто будет со временем уменьшаться, причем без оферты, такие выпуски были очень популярны год назад и зимой 2023, когда считалось, что ставку уже летом 2024 начнут снижать (и года не прошло, а как это выглядит наивно сегодня, не правда ли?😁🤷♂).
Кроме того, оказалось, что подавляющее большинство облигаций с переменным купоном (флоатеров) теперь доступно только для квалифицированных инвесторов. Почему? Не могу понять. Для меня это не проблема, но тем, кто неквал, найти подходящий флоатер становится сложнее.
Так вот, чтобы упростить задачу и действовать наверняка, я предпочел покупать на размещении то, что мне кажется интересным. Не так давно я уже приобрёл пару таких выпусков, которыми вполне доволен.
А завтра у нас размещаются еще два крайне интересных эмитента с классным купоном (смотрите скриншот).
1. ЭталонФин2 - выпуск одного из топовых застройщиков РФ, с рейтингом руА-.
Купон КС+3,3%. Шикарно для такого рейтинга.
К сожалению этот выпуск доступен только для квалов.
2. Мегафон2р7.
Компания Мегафон в представлении не нуждается. Вряд ли тут возможно какое-то банкротство, и это подтверждается максимальным кредитным рейтингом руААА.
Купон поменьше, КС+1,4. Но зато этот выпуск доступен неквалам. И купон вполне достойный с учетом того, что высший рейтинг дает гарантию почти на уровне банковского вклада.
Размещение уже завтра. Буду покупать оба выпуска!
По выпуску Эталона делаю более детальный обзор. Давайте наберём 150 лайков 👍👍, и я его опубликую, когда закончу.
Завтра планируется 2 интересных размещения новых флоатеров.
Буду участвовать!
На самом деле интересных флоатеров на Мосбирже все еще не так уж много. И самое главное их не так просто найти и купить, ведь кроме флоатеров с привязкой к ключевой ставке есть еще облигации с переменным купоном, который не привязан к КС, а привязан к Ruonia, которая может прилично отставать от КС Также есть такие, у которых переменный купон ни к чему не привязан, а просто будет со временем уменьшаться, причем без оферты, такие выпуски были очень популярны год назад и зимой 2023, когда считалось, что ставку уже летом 2024 начнут снижать (и года не прошло, а как это выглядит наивно сегодня, не правда ли?😁🤷♂).
Кроме того, оказалось, что подавляющее большинство облигаций с переменным купоном (флоатеров) теперь доступно только для квалифицированных инвесторов. Почему? Не могу понять. Для меня это не проблема, но тем, кто неквал, найти подходящий флоатер становится сложнее.
Так вот, чтобы упростить задачу и действовать наверняка, я предпочел покупать на размещении то, что мне кажется интересным. Не так давно я уже приобрёл пару таких выпусков, которыми вполне доволен.
А завтра у нас размещаются еще два крайне интересных эмитента с классным купоном (смотрите скриншот).
1. ЭталонФин2 - выпуск одного из топовых застройщиков РФ, с рейтингом руА-.
Купон КС+3,3%. Шикарно для такого рейтинга.
К сожалению этот выпуск доступен только для квалов.
2. Мегафон2р7.
Компания Мегафон в представлении не нуждается. Вряд ли тут возможно какое-то банкротство, и это подтверждается максимальным кредитным рейтингом руААА.
Купон поменьше, КС+1,4. Но зато этот выпуск доступен неквалам. И купон вполне достойный с учетом того, что высший рейтинг дает гарантию почти на уровне банковского вклада.
Размещение уже завтра. Буду покупать оба выпуска!
По выпуску Эталона делаю более детальный обзор. Давайте наберём 150 лайков 👍👍, и я его опубликую, когда закончу.
#облигации #флоатеры #размещение
Обзор нового выпуска облигаций ЭталонФин2.
Как уже ранее было отмечено данный выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Параметры выпуска:
● Название: ЭталонФин-002Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 5 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Ориентир купона: КС + 330 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: А- "стабильный" от ЭкспертРА
Прием заявок завершается СЕГОДНЯ, 10 октября, в 14 30.
Эмитент:
Компания Эталон-Финанс (бывш. "Лидер Инвест") – 100% дочка Группы «Эталон», которая занимается выпуском облигаций и привлечением денег для головной компании. Пугаться того, что это дочерняя фирма не стоит, так как полную ответственность за выплаты также несет материнская компания.
Группа компаний «Эталон» один из крупнейших российских девелоперов, строящий в бизнес- и комфорт-сегментах.
Финансовое положение и риски.
Финансовое положение, если смотреть на отчётность за 2021-2023 достаточно стабильная. Хотя долг уже очень большой, с новым выпуском вырастет до 204 млрд рублей. Но при этом активы в собственности и деньги на экспроу счетах тоже немаленькие, оценивают в 166 млрд рублей (на основании отчета за полугодие 2024). Таким образом чистый долг за вычетом активов и эксроу составляет 37 млрд. Соотношение долг/EBITDA стандартное для девелоперов, порядка 2,4. Некритичный уровень для финансовой устойчивости компании. Так, например, у АФК системы долг равен 4 ebitda, а у Сегежи, у которой действительно критическое положение долг/ebitda равен 13.
В общем на горизонте года переживать за компанию Эталон я бы не стал.
Однако, в дальнейшем при падении продаж положение может резко ухудшиться. Именно поэтому такой высокий купон! А вы как думали? Высокие доходности почти всегда имеют объективную причину.
Лично я пока не планирую, что буду держать этот выпуск, как и флоатеры в целом, дольше, чем до лета 2025. Поэтому спокойно добавлю в портфель немного этих облигаций.
Предупреждаю о важности диверсификации и соблюдении осторожности. Я возьму эти бумаги всего на 2% от портфеля.
И, конечно же, в самое ближайшее время я продолжу искать и выбирать другие интересные и доходные выпуски флоатеров. Поэтому оставайтесь на канале и поддержите автора лайком👍😉
Обзор нового выпуска облигаций ЭталонФин2.
Как уже ранее было отмечено данный выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
Параметры выпуска:
● Название: ЭталонФин-002Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 5 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Ориентир купона: КС + 330 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: А- "стабильный" от ЭкспертРА
Прием заявок завершается СЕГОДНЯ, 10 октября, в 14 30.
Эмитент:
Компания Эталон-Финанс (бывш. "Лидер Инвест") – 100% дочка Группы «Эталон», которая занимается выпуском облигаций и привлечением денег для головной компании. Пугаться того, что это дочерняя фирма не стоит, так как полную ответственность за выплаты также несет материнская компания.
Группа компаний «Эталон» один из крупнейших российских девелоперов, строящий в бизнес- и комфорт-сегментах.
Финансовое положение и риски.
Финансовое положение, если смотреть на отчётность за 2021-2023 достаточно стабильная. Хотя долг уже очень большой, с новым выпуском вырастет до 204 млрд рублей. Но при этом активы в собственности и деньги на экспроу счетах тоже немаленькие, оценивают в 166 млрд рублей (на основании отчета за полугодие 2024). Таким образом чистый долг за вычетом активов и эксроу составляет 37 млрд. Соотношение долг/EBITDA стандартное для девелоперов, порядка 2,4. Некритичный уровень для финансовой устойчивости компании. Так, например, у АФК системы долг равен 4 ebitda, а у Сегежи, у которой действительно критическое положение долг/ebitda равен 13.
В общем на горизонте года переживать за компанию Эталон я бы не стал.
Однако, в дальнейшем при падении продаж положение может резко ухудшиться. Именно поэтому такой высокий купон! А вы как думали? Высокие доходности почти всегда имеют объективную причину.
Лично я пока не планирую, что буду держать этот выпуск, как и флоатеры в целом, дольше, чем до лета 2025. Поэтому спокойно добавлю в портфель немного этих облигаций.
Предупреждаю о важности диверсификации и соблюдении осторожности. Я возьму эти бумаги всего на 2% от портфеля.
И, конечно же, в самое ближайшее время я продолжу искать и выбирать другие интересные и доходные выпуски флоатеров. Поэтому оставайтесь на канале и поддержите автора лайком👍😉
#фьючерсы #валюта #доллар #рубль
Что за чудеса происходят с фьючерсами на валюту?
Опять какие-то фокусы начались противоречащие. здравому смыслу. Буквально за полчаса фьючерсы на доллар подешевели на 0,5%, а на евро вообще на - 1,5%. В то время как ЦБ установил курс на завтра даже чуть выше сегодняшнего, и на межбанке никакого снижения нет, хотя рост почти прекратился.
В итоге какая-то ерунда получается.
Курс доллара от ЦБ стал 97,23 (+0,3%), а вечный фьючерс вот прямо сейчас 95,6.
Курс евро от ЦБ 106,5, а фьючерс по 103.
По евро бэквордация фьючерса более 3%. С чем это может быть связано??
Я ранее покупал и постепенно сокращал фьючерсы по мере их роста. Сейчас при таком раскладе очень чешутся руки докупить. Но я не понимаю причины такого обвала во фьючерсах и гигансткой бэквордации. При этом, повторюсь, на межбанке цена не снижается!
Есть мысли о причинах того, что происходит?
Что за чудеса происходят с фьючерсами на валюту?
Опять какие-то фокусы начались противоречащие. здравому смыслу. Буквально за полчаса фьючерсы на доллар подешевели на 0,5%, а на евро вообще на - 1,5%. В то время как ЦБ установил курс на завтра даже чуть выше сегодняшнего, и на межбанке никакого снижения нет, хотя рост почти прекратился.
В итоге какая-то ерунда получается.
Курс доллара от ЦБ стал 97,23 (+0,3%), а вечный фьючерс вот прямо сейчас 95,6.
Курс евро от ЦБ 106,5, а фьючерс по 103.
По евро бэквордация фьючерса более 3%. С чем это может быть связано??
Я ранее покупал и постепенно сокращал фьючерсы по мере их роста. Сейчас при таком раскладе очень чешутся руки докупить. Но я не понимаю причины такого обвала во фьючерсах и гигансткой бэквордации. При этом, повторюсь, на межбанке цена не снижается!
Есть мысли о причинах того, что происходит?
#облигации #валюта #евро
Аналогичные распродажи пошли в замещайке Газпрома с погашением в ноябре.
Я уже писал про нее, и сообщал, что уже один раз купил ее по 94% за 100 000 штуку, затем продал по 99,3% за 105000, и снова купил по 97% и потом снова продал часть по 99%.
И вот теперь они снова доступны по 97%, а доходность к погашению достигла 32%!! И завтра станет еще выше, так как номинал то в рублях подорожает.
Вот эту бумагу однозначно докуплю. Тут у меня и сомнений нет, что к погашению она в рублях как минимум не будет дешевле, чем сейчас. А в евро даст доходность почти +3%.
Но все же вопрос остается. Что это такое? Что за аттракцион невиданной щедрости?
Аналогичные распродажи пошли в замещайке Газпрома с погашением в ноябре.
Я уже писал про нее, и сообщал, что уже один раз купил ее по 94% за 100 000 штуку, затем продал по 99,3% за 105000, и снова купил по 97% и потом снова продал часть по 99%.
И вот теперь они снова доступны по 97%, а доходность к погашению достигла 32%!! И завтра станет еще выше, так как номинал то в рублях подорожает.
Вот эту бумагу однозначно докуплю. Тут у меня и сомнений нет, что к погашению она в рублях как минимум не будет дешевле, чем сейчас. А в евро даст доходность почти +3%.
Но все же вопрос остается. Что это такое? Что за аттракцион невиданной щедрости?
В понедельник могут произойти серьёзные изменения на финансовом рынке РФ. Что ждать после 12 октября?
Дело в том 12 октября истекает отсрочка на на сворачивание операций с Мосбиржей в рамках санкций ввеженных США 12 июня. Казалось бы при чем тут США и контрагенты Московской биржи? А при том, что они боятся вторичных санкций, и любой банк или брокер сохранивший взаимодействие с Мосбиржей, а также ее дочерними НКЦ и НРД, может также попасть под блокирующие санкции.
Какие возможные события пугают инвесторов в связи с этим?
1. Самое главное возможное событие это остановка или не остановка торгов юанем.
Крупнейшие банки Китая точно прекращают работать с российским фондовым рынком, но ЦБ РФ успокаивает, сообщает, что все под контролем.
Предполагаю, что есть такой вариант: под эту деятельностью будет создан (или уже создан) какой-то совместный банк, который будет финансово поддерживать РФ, таким образом ему будут не страшны санкции, и он продолжит работу с Мосбиржей и НРД.
Проблема с юанем пугает почти всех участников рынка, это единственная более менее мировая валюта, которая связывает рулевую зону с мировой экономикой.
2. Второе событие, котоое влияет на наш рынок, это уход дружественных нерезидентов.
В общем то очень многие эксперты, и представители ЦБ РФ тоже, именно с этим уходом нерезидентов связывают затяжное падение российских акций. Соответственно после 12 октября, если все кто хотел уйти уже все продали то можно ожидать роста акций? Есть такая вероятность конечно. Посмотрим.
Я неоднократно писал о важности этой даты 12 октября и необходимости принять меры предосторожности. Для своего портфеля я такие меры уже осуществил:
1⃣ Юаней и юаневых облигаций у меня нет,
2⃣ Валютная диверсификация порфтеля сделана через квазивалютные активы торгующиеся в рублях с привязкой номинала к курсу валюты или золота. И немного через фьючерсы.
3⃣ Из акций я практически полностью вышел, и покупать под сомнительную надежду, что начнется рост после выхода нерезидентов не планирую (вот если начнется рост, тогда и буду решать).
В общем, друзья, ждем понедельника, очень интересно будут какие-то события или все пройдёт незаметно? Кстати, дедлайн могут и сдвинуть, в прошлый раз, а именно 12 августа, его перенесли на 12 октября. Может быть и сейчас сделают также?
А у вас какие мысли по этому поводу? Напишите в комментариях, обсудим. 🙂😉
Дело в том 12 октября истекает отсрочка на на сворачивание операций с Мосбиржей в рамках санкций ввеженных США 12 июня. Казалось бы при чем тут США и контрагенты Московской биржи? А при том, что они боятся вторичных санкций, и любой банк или брокер сохранивший взаимодействие с Мосбиржей, а также ее дочерними НКЦ и НРД, может также попасть под блокирующие санкции.
Какие возможные события пугают инвесторов в связи с этим?
1. Самое главное возможное событие это остановка или не остановка торгов юанем.
Крупнейшие банки Китая точно прекращают работать с российским фондовым рынком, но ЦБ РФ успокаивает, сообщает, что все под контролем.
Предполагаю, что есть такой вариант: под эту деятельностью будет создан (или уже создан) какой-то совместный банк, который будет финансово поддерживать РФ, таким образом ему будут не страшны санкции, и он продолжит работу с Мосбиржей и НРД.
Проблема с юанем пугает почти всех участников рынка, это единственная более менее мировая валюта, которая связывает рулевую зону с мировой экономикой.
2. Второе событие, котоое влияет на наш рынок, это уход дружественных нерезидентов.
В общем то очень многие эксперты, и представители ЦБ РФ тоже, именно с этим уходом нерезидентов связывают затяжное падение российских акций. Соответственно после 12 октября, если все кто хотел уйти уже все продали то можно ожидать роста акций? Есть такая вероятность конечно. Посмотрим.
Я неоднократно писал о важности этой даты 12 октября и необходимости принять меры предосторожности. Для своего портфеля я такие меры уже осуществил:
1⃣ Юаней и юаневых облигаций у меня нет,
2⃣ Валютная диверсификация порфтеля сделана через квазивалютные активы торгующиеся в рублях с привязкой номинала к курсу валюты или золота. И немного через фьючерсы.
3⃣ Из акций я практически полностью вышел, и покупать под сомнительную надежду, что начнется рост после выхода нерезидентов не планирую (вот если начнется рост, тогда и буду решать).
В общем, друзья, ждем понедельника, очень интересно будут какие-то события или все пройдёт незаметно? Кстати, дедлайн могут и сдвинуть, в прошлый раз, а именно 12 августа, его перенесли на 12 октября. Может быть и сейчас сделают также?
А у вас какие мысли по этому поводу? Напишите в комментариях, обсудим. 🙂😉
#портфель
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Октябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину сентября 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 24% рублёвые облигации.
2️⃣ 6% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент оставшиеся небольшие объемы захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи MXI-12.24)
3️⃣ 22% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 14% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 30% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 20 шт MXI-12.24, лонг 4 шт Eu-12.24)
Комментарии.
За месяц с прошлого отчета главных изменения два. Активно пошел процесс перевода денег из резерва , точнее фонда ликвидности во флоатеры. А также полностью позакрывал фьючерсы на золото и серебро и почти все фьючерсы на валюту, которые открывал после завершения периода НДПИ.
Портфель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. И можно быстро войти в какую-нибудь интересную идею при случае.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Еще немного сократил акции так как они сильно выросли за сентябрь.
Оставшиеся акции на весь объем захеджированы шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи. Получу по ним дивы, а также распад контанго от фьючерсов. А дальше посмотрю по динамике рынка.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За последний месяц почти на 10% набрал флоатеров.
Уже дважды очень удачно поспекулировал ГазКЗ-24Е, и пошел на третий заход, подробнее тут:
3️⃣ Фьючерсы.
По фьючерсам ничего интересного не было. Держу шорт MXI-12.24 как хедж на акции и получаю небольшой доход от распада контанго
Планы на октябрь и ноябрь:
Акции все также не рассматриваю к покупке. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Если ЦБ увеличит ставку до 21% возможно начну постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Октябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину сентября 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 24% рублёвые облигации.
2️⃣ 6% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент оставшиеся небольшие объемы захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи MXI-12.24)
3️⃣ 22% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 14% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 30% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 20 шт MXI-12.24, лонг 4 шт Eu-12.24)
Комментарии.
За месяц с прошлого отчета главных изменения два. Активно пошел процесс перевода денег из резерва , точнее фонда ликвидности во флоатеры. А также полностью позакрывал фьючерсы на золото и серебро и почти все фьючерсы на валюту, которые открывал после завершения периода НДПИ.
Портфель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. И можно быстро войти в какую-нибудь интересную идею при случае.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Еще немного сократил акции так как они сильно выросли за сентябрь.
Оставшиеся акции на весь объем захеджированы шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи. Получу по ним дивы, а также распад контанго от фьючерсов. А дальше посмотрю по динамике рынка.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За последний месяц почти на 10% набрал флоатеров.
Уже дважды очень удачно поспекулировал ГазКЗ-24Е, и пошел на третий заход, подробнее тут:
3️⃣ Фьючерсы.
По фьючерсам ничего интересного не было. Держу шорт MXI-12.24 как хедж на акции и получаю небольшой доход от распада контанго
Планы на октябрь и ноябрь:
Акции все также не рассматриваю к покупке. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Если ЦБ увеличит ставку до 21% возможно начну постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Доходность по облигации Газпрома с привязкой к евро достигла 27%.
Смотрел пару часов назад, и тогда доходность приближалась к 29%.
Годовой процент тут скорее просто для информации, Облигация погашается 20 ноября, через месяц, то есть на самом деле реальная доходность за месяц будет +2,3%. Все равно немало.
Отличный вариант. Риск тут только один, что рубль укрепится и несмотря на доходность в валюте, в рублях будет около ноля или даже минус. Не считаю это проблемой, так как просто можно будет перелодиться в другую похожую замещайку.
Однако скажу честно, я решил, что не будут брать эту бумагу, так как нашел другую идею, которая мне кажется еще выгоднее. О ней я уже писал в комментариях в субботу, а более подробно напишу сегодня в отдельном посте.
Следите за публикациями.
Смотрел пару часов назад, и тогда доходность приближалась к 29%.
Годовой процент тут скорее просто для информации, Облигация погашается 20 ноября, через месяц, то есть на самом деле реальная доходность за месяц будет +2,3%. Все равно немало.
Отличный вариант. Риск тут только один, что рубль укрепится и несмотря на доходность в валюте, в рублях будет около ноля или даже минус. Не считаю это проблемой, так как просто можно будет перелодиться в другую похожую замещайку.
Однако скажу честно, я решил, что не будут брать эту бумагу, так как нашел другую идею, которая мне кажется еще выгоднее. О ней я уже писал в комментариях в субботу, а более подробно напишу сегодня в отдельном посте.
Следите за публикациями.
#инвестидея #облигации #валюта #фьючерсы
Синтетическая валютная облигация из рублевых флоатеров и фьючерсов на валюту.
Итак, друзья, ранее я написал, что передумал увеличивать позиции в валютных замещайках, потому что нашел вариант, котрый мне показался интереснее.
Теперь подробнее о том, что же я планирую сделать.
Дело в том, что фьючерсы на доллар, и особенно на евро упали сильнее, чем номинал коротких облигаций ГАЗКЗ-24Е. Кроме того, сейчас ситуация уникальная, так как даже дальние фьбчерсы с погашением в июне 2025 года (Si-6.25) можно прямо сейчас купить дешевле официального курса доллара или евро!
То есть мы можем сейчас взять рублёвые флоатеры с доходностью 21-24% и небольшим риском, и защититься до самого июня 2025 года от девальвации, купив на тот же объем валютных фьючерсов.
Таким образом мы получим доходность за 8 месяцев порядка 15% в валюте!!!
Возможные сценарии:
1. Вариант с укреплением рубля ниже 95 в июне 2025 я даже не хочу рассматривать. Он почти не реален!! Но допустим доллар будет тогда 90. В таком случае мы получим за 8 месяцев в рублях меньше, примерно 9%, что тоже неплохо. Но в долларах все те же 15%.
2. Доллар остается в районе 95.
В таком случае получаем и в рублях и в долларах +15%. Самый шикарный вариант на мой вкус.
3. Доллар растет до 100 или 105 рублей.
В таком случае в долларах у нас также остаётся +15%, а в рублях +20-25%. Что тоже выглядит достаточно сказачно.
О рисках:
Честно говоря, почти никаких рисков я тут не вижу. Единственный риск в этой схеме один, и то условный. Он заключается в том, что рубль укрепится на 10-15%, до 85-80 руб за доллар.
В этом случае мы не получим доходность в рублях. Но ведь ничто не мешает нам в этом случае просто перейти в также подешевевшие замещайки, или в акции и затем заработать еще больше в долларах и дождаться возврата курса к 95 и выше.
Вот такая идея. Собственно я ее уже начал воплощать. Примерно на 12% портфеля флоатеров и фьючерсов уже взял. Думаю довести эту долю до 30-40%, в самое ближайшее время.
Что скажете? Может быть какте то риски я не вижу, упускаю из вида? Напишите в комментариях, давайте обсудим.
Также прошу ставить лайки. И переслать инвестидею вашим друзьям и знакомым инвесторам👍😉
Синтетическая валютная облигация из рублевых флоатеров и фьючерсов на валюту.
Итак, друзья, ранее я написал, что передумал увеличивать позиции в валютных замещайках, потому что нашел вариант, котрый мне показался интереснее.
Теперь подробнее о том, что же я планирую сделать.
Дело в том, что фьючерсы на доллар, и особенно на евро упали сильнее, чем номинал коротких облигаций ГАЗКЗ-24Е. Кроме того, сейчас ситуация уникальная, так как даже дальние фьбчерсы с погашением в июне 2025 года (Si-6.25) можно прямо сейчас купить дешевле официального курса доллара или евро!
То есть мы можем сейчас взять рублёвые флоатеры с доходностью 21-24% и небольшим риском, и защититься до самого июня 2025 года от девальвации, купив на тот же объем валютных фьючерсов.
Таким образом мы получим доходность за 8 месяцев порядка 15% в валюте!!!
Возможные сценарии:
1. Вариант с укреплением рубля ниже 95 в июне 2025 я даже не хочу рассматривать. Он почти не реален!! Но допустим доллар будет тогда 90. В таком случае мы получим за 8 месяцев в рублях меньше, примерно 9%, что тоже неплохо. Но в долларах все те же 15%.
2. Доллар остается в районе 95.
В таком случае получаем и в рублях и в долларах +15%. Самый шикарный вариант на мой вкус.
3. Доллар растет до 100 или 105 рублей.
В таком случае в долларах у нас также остаётся +15%, а в рублях +20-25%. Что тоже выглядит достаточно сказачно.
О рисках:
Честно говоря, почти никаких рисков я тут не вижу. Единственный риск в этой схеме один, и то условный. Он заключается в том, что рубль укрепится на 10-15%, до 85-80 руб за доллар.
В этом случае мы не получим доходность в рублях. Но ведь ничто не мешает нам в этом случае просто перейти в также подешевевшие замещайки, или в акции и затем заработать еще больше в долларах и дождаться возврата курса к 95 и выше.
Вот такая идея. Собственно я ее уже начал воплощать. Примерно на 12% портфеля флоатеров и фьючерсов уже взял. Думаю довести эту долю до 30-40%, в самое ближайшее время.
Что скажете? Может быть какте то риски я не вижу, упускаю из вида? Напишите в комментариях, давайте обсудим.
Также прошу ставить лайки. И переслать инвестидею вашим друзьям и знакомым инвесторам👍😉
Валюта на межбанке снова растет.
Резкий скачок в долларе.
Опять какая-то нездоровая ситуация на межбанке с валютой. Еще вчера продолжался закономерный откат цены, и доллар снижался до 95, но сегодня утро резко отскочил и на данный момент снова цена выше 97.
Поскольку ЦБ фиксирует курс валюты по данным межбанка на 15:00-15:30, можно с уверенностью утверждать, что курс на завтра будет в районе 97.
Скорее всего рост валюты связан с резким снижением цен на нефть после того, как власти Израиля пообещали не наносить удары по нефтяной инфраструктуре Ирана, а ограничиться военными объектами.
Вчерашняя идея, покупать фьючерс на доллар по 95 вместе с рублевыми облигациями, была хороша 🙂😉.
Вот только закупиться по полной программе я не успел (часть все-таки купил). Так что хотелось бы возврата цены к 93-94, на время.
Резкий скачок в долларе.
Опять какая-то нездоровая ситуация на межбанке с валютой. Еще вчера продолжался закономерный откат цены, и доллар снижался до 95, но сегодня утро резко отскочил и на данный момент снова цена выше 97.
Поскольку ЦБ фиксирует курс валюты по данным межбанка на 15:00-15:30, можно с уверенностью утверждать, что курс на завтра будет в районе 97.
Скорее всего рост валюты связан с резким снижением цен на нефть после того, как власти Израиля пообещали не наносить удары по нефтяной инфраструктуре Ирана, а ограничиться военными объектами.
Вчерашняя идея, покупать фьючерс на доллар по 95 вместе с рублевыми облигациями, была хороша 🙂😉.
Вот только закупиться по полной программе я не успел (часть все-таки купил). Так что хотелось бы возврата цены к 93-94, на время.
Новое IPO.
Озон-фармацевтика.
Никакого отношения к маркетплейсу Озон, эта компания не имеет. У них только названия похожи, но в остальном совершенно ничего их не объеденяет.
Компания крупная, интернет сообщает нам о том, что это один из лидеров российского фарм рынка производства дженериков. Насчет лидера не уверен, но я и сам видел много фарм препаратов этого Озона в аптеках.
По финансовому положению, прочности позиции на рынке, а также планам на развитию у компании все выглядит стабильно и даже позитивно.
Однако в текущих рыночных и экономических условиях никакие фундаментальные показатели не являются для инвесторов значимыми. Настроение по рынку акций и инвестиций в целом все также без позитива.
Поэтому участвовать в данном IPO не планирую. Сейчас у меня акцент на облигации, о чем я уже не раз говорил в этом году.
А для тех, кто хочет рискнуть и попытаться заработать на размещении акций Озон-фармацевтика, напоминаю, что завтра последний день подачи заявок. Торги начнутся уже в четверг, 17 октября 2024 года.
Озон-фармацевтика.
Никакого отношения к маркетплейсу Озон, эта компания не имеет. У них только названия похожи, но в остальном совершенно ничего их не объеденяет.
Компания крупная, интернет сообщает нам о том, что это один из лидеров российского фарм рынка производства дженериков. Насчет лидера не уверен, но я и сам видел много фарм препаратов этого Озона в аптеках.
По финансовому положению, прочности позиции на рынке, а также планам на развитию у компании все выглядит стабильно и даже позитивно.
Однако в текущих рыночных и экономических условиях никакие фундаментальные показатели не являются для инвесторов значимыми. Настроение по рынку акций и инвестиций в целом все также без позитива.
Поэтому участвовать в данном IPO не планирую. Сейчас у меня акцент на облигации, о чем я уже не раз говорил в этом году.
А для тех, кто хочет рискнуть и попытаться заработать на размещении акций Озон-фармацевтика, напоминаю, что завтра последний день подачи заявок. Торги начнутся уже в четверг, 17 октября 2024 года.
Результаты второго этапа выкупа заблокированных активов.
Как я уже сообщал недавно, второй этап шел с большим скрипом. И вчера это подтвердилось.
По данным «Инвестпалаты» (организатора обмена) из активов на 27 млрд рублей иностранцы приобрели лотов на 2,54 млрд рублей, то есть менее 10%.
Первый этап выкупа проводился с марта по 13 августа. Были представлено к обмену активы на 35 млрд рублей, в первый раз удалось реализовать бумаг на 8,1 млрд рублей.
В итоге суммарный объем выкупа с учетом октябрьского этапа составил 10,64 млрд. То есть около 28%.
Какой результат у меня:
Я подавал 2 заявки, через Т-банк и саму Инвестпалату, совокупно на 98 000 руб.
В рамках первого этапа я получил 31000. И вчера разблокировалось еще примерно 15000. Ну что ж, уже приятно, так как мне можно сказать повезло и разблокировалось почти половина из запрошенного. Для начала уже неплохо.
Конечно очень хотелось бы повторения подобной процедуры. Так как цена заблокированных активов у меня все время растет и намного быстрее всего остального в портфеле, растет и в долларах и особенно в рублях. Выглядит приятно, только вот непонятно, как этим воспользоваться.
Будет ли новый этап обмена заблокированными активами?
На этот вопрос постараюсь ответить в следубщей статье. Давайте наберём 150 👍👍👍 и я ее опубликую.
Как я уже сообщал недавно, второй этап шел с большим скрипом. И вчера это подтвердилось.
По данным «Инвестпалаты» (организатора обмена) из активов на 27 млрд рублей иностранцы приобрели лотов на 2,54 млрд рублей, то есть менее 10%.
Первый этап выкупа проводился с марта по 13 августа. Были представлено к обмену активы на 35 млрд рублей, в первый раз удалось реализовать бумаг на 8,1 млрд рублей.
В итоге суммарный объем выкупа с учетом октябрьского этапа составил 10,64 млрд. То есть около 28%.
Какой результат у меня:
Я подавал 2 заявки, через Т-банк и саму Инвестпалату, совокупно на 98 000 руб.
В рамках первого этапа я получил 31000. И вчера разблокировалось еще примерно 15000. Ну что ж, уже приятно, так как мне можно сказать повезло и разблокировалось почти половина из запрошенного. Для начала уже неплохо.
Конечно очень хотелось бы повторения подобной процедуры. Так как цена заблокированных активов у меня все время растет и намного быстрее всего остального в портфеле, растет и в долларах и особенно в рублях. Выглядит приятно, только вот непонятно, как этим воспользоваться.
Будет ли новый этап обмена заблокированными активами?
На этот вопрос постараюсь ответить в следубщей статье. Давайте наберём 150 👍👍👍 и я ее опубликую.
Возможна ли новая попытка обмена заблокированными активами?
Назначенный за это ответственным брокер "Инвестиционная палата» заявила, что рассматривает возможность проведения нового этапа выкупа.
Если бы в июне не ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ, то проблем бы не было. Первая попытка в целом достаточно успешная. Ее точно стали бы повторять и так за год-два от трети до половины наших с вами активов мы могли бы вернуть.
Однако теперь ситуация усугубилась. Почему старались успеть провести второй этап до 12 октября? Именно потому, что в этот день заканчивалась отсрочка по вступлению санкций в окончательную силу, и после 12 октября все юрлица, которые будут работать с НКЦ могут попасть под вторичные санкции. Поэтому желания участвовать в таком формате, как провели в этом году, будет еще меньше, может и никого🤷♂
Что же обещает Инвестпалата?
В общем их руководство заявляет, что попытки продолжить обмен планируются. Но для этого потребуются изменения схемы обмена с учетом новых блокирующих санкций. Также потребуется новое разрешение российской правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Вопрос прорабатывается.
Мое мнение.
Я уверен, что новую схему придумают, но вряд ли раньше весны-лета 2025 года. И все - таки надеюсь, в 2025 году еще какую-то часть удастся вернуть, скооее всего пока лишь очень маленькую часть. Хотя в более далекой перспективе данные активы потерянными я не считаю!!
Назначенный за это ответственным брокер "Инвестиционная палата» заявила, что рассматривает возможность проведения нового этапа выкупа.
Если бы в июне не ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ, то проблем бы не было. Первая попытка в целом достаточно успешная. Ее точно стали бы повторять и так за год-два от трети до половины наших с вами активов мы могли бы вернуть.
Однако теперь ситуация усугубилась. Почему старались успеть провести второй этап до 12 октября? Именно потому, что в этот день заканчивалась отсрочка по вступлению санкций в окончательную силу, и после 12 октября все юрлица, которые будут работать с НКЦ могут попасть под вторичные санкции. Поэтому желания участвовать в таком формате, как провели в этом году, будет еще меньше, может и никого🤷♂
Что же обещает Инвестпалата?
В общем их руководство заявляет, что попытки продолжить обмен планируются. Но для этого потребуются изменения схемы обмена с учетом новых блокирующих санкций. Также потребуется новое разрешение российской правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Вопрос прорабатывается.
Мое мнение.
Я уверен, что новую схему придумают, но вряд ли раньше весны-лета 2025 года. И все - таки надеюсь, в 2025 году еще какую-то часть удастся вернуть, скооее всего пока лишь очень маленькую часть. Хотя в более далекой перспективе данные активы потерянными я не считаю!!
#инвестидея #валюта #хедж
Продолжаю увеличивать в портфеле позицию по валютным фьючерсам. В соответствиии вот с этой идеей.
Сейчас наиболее оптимальным для покупки и защиты рублевых активов от девальвации выглядит фьючерс на Евро, а именно Eu-12.24, а на среднесрок Eu-6.25 (был днем в моменте по 102700).
Фьючерс на евро/рубль снова ушел на 3% ниже курса ЦБ. Официальный курс евро на сегодня установлен на уровне 105,7 руб. В то же время фьючерс Eu-12.24 стоит 102 220 (за 1000 евро), а Eu-6.25 торгуется около 103000±200пт.
При этом экспирация фьючерса, что в декабре 2024, что в июне 2025 пройдёт именно по курсу ЦБ.
Отличная возможность захеджировать в валюте свои активы и доходность в 20% годовых!
Вот это пожалуй и будет основная идея моей стратегии на первую половину 2025 года.
Продолжаю увеличивать в портфеле позицию по валютным фьючерсам. В соответствиии вот с этой идеей.
Сейчас наиболее оптимальным для покупки и защиты рублевых активов от девальвации выглядит фьючерс на Евро, а именно Eu-12.24, а на среднесрок Eu-6.25 (был днем в моменте по 102700).
Фьючерс на евро/рубль снова ушел на 3% ниже курса ЦБ. Официальный курс евро на сегодня установлен на уровне 105,7 руб. В то же время фьючерс Eu-12.24 стоит 102 220 (за 1000 евро), а Eu-6.25 торгуется около 103000±200пт.
При этом экспирация фьючерса, что в декабре 2024, что в июне 2025 пройдёт именно по курсу ЦБ.
Отличная возможность захеджировать в валюте свои активы и доходность в 20% годовых!
Вот это пожалуй и будет основная идея моей стратегии на первую половину 2025 года.