#результат #облигации #валюта
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками👍 за удачные инвестидеи!! Денег ведь за это не прошу 😁😉
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Следим за валютой.
Текущая ситуация.
1. Вчера ЦБ поднял курс доллара с 89,8 до 90,4 рубля
И судя по данным межбанка это не предел. На 11 часов 10 сентября курс доллара на межбанке вырос до 91,4 рубля. Если такие цены продержатся до 15 часов, скорее всего курс $ от ЦБ также поднимется выше 91 руб.
2. Фьючерсы на доллар и срочный и вечный наконец-то сравнялись с курсом ЦБ!
В конце августа я сообщал, что эти фьючерсы против здравого смысла стоили ниже курса ЦБ на 2-3%, хотя обычно фьючерсы либо равны, либо чуть дороже. И вот теперь равновесие вернулось.
3. Юань после резкого роста немного откатился и стабилизиовался на уровне 12,5-12,6
4. На мой взгляд возврат баланса между фьючерсами на доллар, биржевым юанем и курсом ЦБ, говорит о том, что текущие уровни валюты устраивают крупных участников рынка. А значит можно предположить, что примерно эти уровни останутся до экспирации.
Мои ожидания на сентябрь.
Полагаю, что до экспирации курс доллара сохранится в диапазоне 90-92,5 рубля. Уже сегодня вечером жду курс ЦБ около 91р за $.
Если ключевая ставка в пятницу останется 18%, то не исключаю рост курса до 92,5 и даже повыше. Но временно.
А после 20 сентября наиболее вероятен возврат курса к 90р, так как начнутся традиционные (ежемесячные) продажи валюты экспортерами под выплату НДПИ.
Текущая ситуация.
1. Вчера ЦБ поднял курс доллара с 89,8 до 90,4 рубля
И судя по данным межбанка это не предел. На 11 часов 10 сентября курс доллара на межбанке вырос до 91,4 рубля. Если такие цены продержатся до 15 часов, скорее всего курс $ от ЦБ также поднимется выше 91 руб.
2. Фьючерсы на доллар и срочный и вечный наконец-то сравнялись с курсом ЦБ!
В конце августа я сообщал, что эти фьючерсы против здравого смысла стоили ниже курса ЦБ на 2-3%, хотя обычно фьючерсы либо равны, либо чуть дороже. И вот теперь равновесие вернулось.
3. Юань после резкого роста немного откатился и стабилизиовался на уровне 12,5-12,6
4. На мой взгляд возврат баланса между фьючерсами на доллар, биржевым юанем и курсом ЦБ, говорит о том, что текущие уровни валюты устраивают крупных участников рынка. А значит можно предположить, что примерно эти уровни останутся до экспирации.
Мои ожидания на сентябрь.
Полагаю, что до экспирации курс доллара сохранится в диапазоне 90-92,5 рубля. Уже сегодня вечером жду курс ЦБ около 91р за $.
Если ключевая ставка в пятницу останется 18%, то не исключаю рост курса до 92,5 и даже повыше. Но временно.
А после 20 сентября наиболее вероятен возврат курса к 90р, так как начнутся традиционные (ежемесячные) продажи валюты экспортерами под выплату НДПИ.
#нефть
Нефть пошла по негативному сценарию.
Это один из главных рисков для российского рынка акций, о котором я предупреждал еще 2 месяца назад.
Я тогда выделял 4 основных риска. И вот реализовался номер третий🙁.
Сегодня нефть Brent упала ниже 70, это минимум чуть ли не с осени 2020 года. А россциская Urals уже ниже 60, это уровень зимы 2022, когда, напомню вам, произошла девальвация рубля с 60 до 80 за $. Судя по динамике, снижение еще не окончен.
А в пятницу может состояться и еще один "черный лебедь" из моего списка. Хоть я писал на днях о неких надеждах, но тем надежды и опасны, что если они не оправдаются, то негативные последствия будут даже более сильные.
Это я к чему.
Российские акции в августе и сентябре упали на 10-15%, а по сути самых критично негативных событий за это время даже еще и не случилось. Так что выбирайте активы с фиксированной доходностью, друзья. Акции пока слишком рискованные.
Нефть пошла по негативному сценарию.
Это один из главных рисков для российского рынка акций, о котором я предупреждал еще 2 месяца назад.
Я тогда выделял 4 основных риска. И вот реализовался номер третий🙁.
Сегодня нефть Brent упала ниже 70, это минимум чуть ли не с осени 2020 года. А россциская Urals уже ниже 60, это уровень зимы 2022, когда, напомню вам, произошла девальвация рубля с 60 до 80 за $. Судя по динамике, снижение еще не окончен.
А в пятницу может состояться и еще один "черный лебедь" из моего списка. Хоть я писал на днях о неких надеждах, но тем надежды и опасны, что если они не оправдаются, то негативные последствия будут даже более сильные.
Это я к чему.
Российские акции в августе и сентябре упали на 10-15%, а по сути самых критично негативных событий за это время даже еще и не случилось. Так что выбирайте активы с фиксированной доходностью, друзья. Акции пока слишком рискованные.
#портфель
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Сентябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину августа 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи Mix-9.24 и MXI-12.24)
3️⃣ 20% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 30% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 28% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 1 шт. MIX-9.24, 1 шт. MIX-12.24, лонг 12 шт. Silv-9.24, шорт 3 шт Gold-12.24 против лонга 3 шт. Gold-9.24)
Комментарии.
Изменения состава портфеля за август и начало сентября незначительные. Порфтель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. Плюс есть возможность убрать хедж фьючерсом и заработать на акциях, если начнется рост.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
В этой части ничего не поменялось, держу несколько надежных акций, которые в последние месяцы показывают динамику лучше рынка, про них я писал статью в августе.
Оставшиеся акции я почти на весь объем подстраховал шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За месяц так и не выбрал рублёвые облигации, в которые сейчас можно было бы перенести средства на долгосрок и даже на среднесрок. А на месяц или два все-таки удобнее фонд LQDT, по нему доходность в начале сентября выросла почти до 18,5% и легко выходить, если нужно.
На 5% от портфеля все же купил несколько флоатеров Россет1Р11, МТС 2Р-06, Самолет Р14.
Из квазивалютных купил те самые ГАЗКЗ в евро с погашением в ноябре, про которые уже 2 раза упоминал, можете ознакомиться с этой инвестидеей тут.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также снова вернулся к арбитражным сделкам на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Цены на серебро снизились уже на 15% с июньских максимумов. Но тренд в нем все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на сентябрь и октябрь:
Акции пока даже не рассматриваю. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Но если ЦБ все таки добьёт ставку до 20% либо на этой неделе, либо в октябре, то уже однозначно станет актуален постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке, но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав моего инвестиционного портфеля.
Сентябрь 2024.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам, в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями)
Предыдущий отчет о составе Портфеля на середину августа 2024 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 10% рублёвые облигации.
2️⃣ 8% российские акции (остатки после изменения стратегии, на данный момент захеджированы шортом на фьючерс индекса Мосбиржи Mix-9.24 и MXI-12.24)
3️⃣ 20% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 30% рубли (резерв, фонд ликвидности LQDT)
5️⃣ 28% валютные и квазивалютные активы (замещающие и юаневые облигации, наличные доллары, фонд ликвидность юани, золотые облигации).
6️⃣ 2% драгоценные металлы (в виде фондов на золото от Тинькоф и ВИМ)
7️⃣ 2% фьючерсы (шорт 1 шт. MIX-9.24, 1 шт. MIX-12.24, лонг 12 шт. Silv-9.24, шорт 3 шт Gold-12.24 против лонга 3 шт. Gold-9.24)
Комментарии.
Изменения состава портфеля за август и начало сентября незначительные. Порфтель сейчас почти полностью безрисковый.
Правда теперь портфель по доходности не превосходит рублёвый депозит в банке. Но зато в отличии от депозита достаточно неплохо защищен от возможной девальвации рубля. Плюс есть возможность убрать хедж фьючерсом и заработать на акциях, если начнется рост.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
В этой части ничего не поменялось, держу несколько надежных акций, которые в последние месяцы показывают динамику лучше рынка, про них я писал статью в августе.
Оставшиеся акции я почти на весь объем подстраховал шортом на фьючерсы индекса Мосбиржи.
2️⃣ Облигации.
Выбираю облигации для покупки в соответствии с этим планом.
За месяц так и не выбрал рублёвые облигации, в которые сейчас можно было бы перенести средства на долгосрок и даже на среднесрок. А на месяц или два все-таки удобнее фонд LQDT, по нему доходность в начале сентября выросла почти до 18,5% и легко выходить, если нужно.
На 5% от портфеля все же купил несколько флоатеров Россет1Р11, МТС 2Р-06, Самолет Р14.
Из квазивалютных купил те самые ГАЗКЗ в евро с погашением в ноябре, про которые уже 2 раза упоминал, можете ознакомиться с этой инвестидеей тут.
3️⃣ Фьючерсы.
- 2-3% портфеля держу в рублях на срочном рынке и периодически открываю хедж на индексные фьючерсы, а также снова вернулся к арбитражным сделкам на спредах.
-На данный момент всего 2 стабильных позиции по фьючерсам, это шорт MIX-9.24, страхующий остатки акций. А также лонг по фьючерсам на серебро 9.24. Цены на серебро снизились уже на 15% с июньских максимумов. Но тренд в нем все еще растущий и сохраняется потенциал роста до 33-35$ за унцию. Про это писал тут.
Планы на сентябрь и октябрь:
Акции пока даже не рассматриваю. Планирую увеличить вложения во флоатеры. Но если ЦБ все таки добьёт ставку до 20% либо на этой неделе, либо в октябре, то уже однозначно станет актуален постепенный переход в длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
В то же время планирую увеличить активность на срочном рынке, но на очень небольшие суммы для моего портфеля. Это будут сделки как арбитражные, по заработку на спредах, уже знакомые вам, так и просто спекулятивные.
Вот такая ситуация и планы.
Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (август, июнь, май, апрель, март, февраль)
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Завтра заседание ЦБ по ключевой ставке.
По традиции мы на канале пытаемся коллективным разумом спрогнозировать решение ЦБ.
Итак давайте проголосуем, какую ставку ждем завтра? А после этого я напишу свое мнение и аргументы.
По традиции мы на канале пытаемся коллективным разумом спрогнозировать решение ЦБ.
Итак давайте проголосуем, какую ставку ждем завтра? А после этого я напишу свое мнение и аргументы.
Anonymous Poll
51%
Ставку оставят на том же уровне, 18%.
5%
Повысят для вида до 18,5%
29%
Повысят до 19%
13%
Повысят до 20%
2%
Повысят выше 20%
Каким будет решение по ключевой ставке 13 сентября?
Итак, друзья, наше голосование почти завершилась.
Большинство проголосовало за вариант, что ставку оставят 18%. На втором месте вариант, что поднимут до 19%.
Я проголосовал за вариант 19%. Уверен именно в таком раскладе. И вот почему.
1⃣ Во-первых, данные по инфляции не показали реального улучшения.
Да произошло замедление роста, почти остановка. Но снижения нет!! Несмотря на то, что июль и август месяцы, когда цены обычно не растут и даже снижаются из за низкого спроса, так как многие уезжают на отдых или на дачи, и потока дешевых сезонных продуктов. Так вот в этот раз, ни сезон фруктов и овощей, ни дешевеющая нефть, ни отмена льготной ипотеки, ни блокирующая кредитная ставка, не привели к снижению цен.
То есть пока давление ЦБ на спрос НЕ СРАБОТАЛО.
2⃣ Банки подняли ставки по депозитам, некоторые до 20%.
Это косвенно может быть знаком, что они что то знают!
3⃣ Рынок акций снова упал.
В начале недели был мощный отскок, который я призывал игнорировать. Но вчера и сегодня -4% по индексу. То есть большинство решило, что все-таки позитива от ЦБ пока ждать нет причин.
Мои аргументы.
Я считаю, что ЦБ должен проявить последовательность.
Они много раз за прошлый месяц явно давали понять, что 18%не предел. Рынок упал так, как будто ставка уже 20%.
И глупо будет выглядеть, если после всего этого они остановятся не достигнув цели, и без толку.
Теперь уж логично было бы додавить, дожать.
Самым логичным и правильным, о чем я писал еще в июле!! Было бы довести рынок до самых глубин отчаяния сразу, то есть рубанув ставку до 20% и пообещав в октябре 21%.
А по факту в октябре оставить 20 и пообещать после нового года смягчение. Это было бы жестко, в духе того что делали в июле - августе, и при этом эффективно.
И еще, как ни парадоксально, но это быстрее привело бы к позитиву, так как привело бы к ситуации, когда хуже уже быть не может. А значит будет только лучше, и это уже позитивный сентимент на перспективу.
Но, зная стиль руководства ЦБ, уверен что как обычно все ограничится полумерами. Оставить ставку совсем против логики, рубануть на максимум не в их стиле. Значит самый вероятный вариант на мой взгляд, это полумера, так сказать ни нашим- ни вашим, то есть поднять до 19% и пообещать 20% до конца года.
Ну и для рынка акций этот вариант, опять же на мой взгляд, самый печальный. Увы, но вот его то я и жду. 🤷♂
................................
Жду ваши мнения и аргументы в комментариях 😁😉.
Обсудим.
Итак, друзья, наше голосование почти завершилась.
Большинство проголосовало за вариант, что ставку оставят 18%. На втором месте вариант, что поднимут до 19%.
Я проголосовал за вариант 19%. Уверен именно в таком раскладе. И вот почему.
1⃣ Во-первых, данные по инфляции не показали реального улучшения.
Да произошло замедление роста, почти остановка. Но снижения нет!! Несмотря на то, что июль и август месяцы, когда цены обычно не растут и даже снижаются из за низкого спроса, так как многие уезжают на отдых или на дачи, и потока дешевых сезонных продуктов. Так вот в этот раз, ни сезон фруктов и овощей, ни дешевеющая нефть, ни отмена льготной ипотеки, ни блокирующая кредитная ставка, не привели к снижению цен.
То есть пока давление ЦБ на спрос НЕ СРАБОТАЛО.
2⃣ Банки подняли ставки по депозитам, некоторые до 20%.
Это косвенно может быть знаком, что они что то знают!
3⃣ Рынок акций снова упал.
В начале недели был мощный отскок, который я призывал игнорировать. Но вчера и сегодня -4% по индексу. То есть большинство решило, что все-таки позитива от ЦБ пока ждать нет причин.
Мои аргументы.
Я считаю, что ЦБ должен проявить последовательность.
Они много раз за прошлый месяц явно давали понять, что 18%не предел. Рынок упал так, как будто ставка уже 20%.
И глупо будет выглядеть, если после всего этого они остановятся не достигнув цели, и без толку.
Теперь уж логично было бы додавить, дожать.
Самым логичным и правильным, о чем я писал еще в июле!! Было бы довести рынок до самых глубин отчаяния сразу, то есть рубанув ставку до 20% и пообещав в октябре 21%.
А по факту в октябре оставить 20 и пообещать после нового года смягчение. Это было бы жестко, в духе того что делали в июле - августе, и при этом эффективно.
И еще, как ни парадоксально, но это быстрее привело бы к позитиву, так как привело бы к ситуации, когда хуже уже быть не может. А значит будет только лучше, и это уже позитивный сентимент на перспективу.
Но, зная стиль руководства ЦБ, уверен что как обычно все ограничится полумерами. Оставить ставку совсем против логики, рубануть на максимум не в их стиле. Значит самый вероятный вариант на мой взгляд, это полумера, так сказать ни нашим- ни вашим, то есть поднять до 19% и пообещать 20% до конца года.
Ну и для рынка акций этот вариант, опять же на мой взгляд, самый печальный. Увы, но вот его то я и жду. 🤷♂
................................
Жду ваши мнения и аргументы в комментариях 😁😉.
Обсудим.
Ставка ЦБ РФ повышена до 19%.
Как я и ожидал.
Итак случилось ровно то, что я и ожидал. Аргументы оказались точными. В этот раз удалось предугадать все:
✅ и решение ЦБ потновой ставке,
✅ и их обоснование, почему именно 19, а не 20.
✅ и даже риторику о будущем (пообещали 20 уже в ближайшее время).
Несколько отличается от прогноза только реакция рынка акций. Сначала все упало почти на 1%, что закономерно. Но почему то к вечеру мало того, что все выкупили, так потом индекс еще и вырос на 2% по сравнению с началом дня. 🤷♂🤔
Вот это меня удивило. Не понимаю причины этого, так как случившийся вариант я считал самым депрессивным для акций и долгового рынка. Но ростом акций я воспользовался. И продал все оставшиеся акции😂. А также закрыл хеджирующие шорты по индексным фьючерсам.
Считаю позитив излишним и недолговременным.
Как я и ожидал.
Итак случилось ровно то, что я и ожидал. Аргументы оказались точными. В этот раз удалось предугадать все:
✅ и решение ЦБ потновой ставке,
✅ и их обоснование, почему именно 19, а не 20.
✅ и даже риторику о будущем (пообещали 20 уже в ближайшее время).
Несколько отличается от прогноза только реакция рынка акций. Сначала все упало почти на 1%, что закономерно. Но почему то к вечеру мало того, что все выкупили, так потом индекс еще и вырос на 2% по сравнению с началом дня. 🤷♂🤔
Вот это меня удивило. Не понимаю причины этого, так как случившийся вариант я считал самым депрессивным для акций и долгового рынка. Но ростом акций я воспользовался. И продал все оставшиеся акции😂. А также закрыл хеджирующие шорты по индексным фьючерсам.
Считаю позитив излишним и недолговременным.
Pre-IPO в России.
Кто уже провел?
Эта тема слабо раскрыта в публичном поле, поэтому мне кажется, что стоит раскрыть ее чуть подробнее.
Сегодня рассмотрим уже прошедшие по такой схеме "предразмещения".
Кто эти новаторы?))
Как уже писал в обзоре на сам формат пре-IPO в России эта сфера неразвита, и на Pre-IPO вышло очень мало компаний. Инвесторы очень мало осведомлены о таком формате размещения, и больших денег в этой сфере нет. По своей сути это не биржевой рынок, и не совсем понятны юридические гарантии покупателей долей в таком формате.
Уже провели Pre-IPO:
«Самолет Плюс». Размещение прошло 26 июля 2024.
Сервис «Самолет Плюс» привлек 825 млн рублей в ходе pre-IPO.
Компания SR Space. Провели pre-IPO 23.07.2024.
Общий объем привлечения 1,528 млрд рублей
«Лепим и варим». Размещение прошло летом 2024 года.
Сеть пельменных и производитель мяса решили провести pre-IPO. Привлекла компания около 200-300 миллионов рублей
Венчурный фонд «Восход». Запустил фонд pre-IPO, общий размер которого составляет на конец лета 4 млрд рублей
«Тинькофф». Провел Pre-IPO, когда это еще не начало входить в моду. В 2020 году Тинькофф привлек капитал от стратегических и частных инвесторов в рамках подготовки к выходу на биржу
«Магнит». В 2021 году сеть "Магнит" привлекала инвестиции в рамках подготовки к выходу на международные рынки. Компания проводила Pre-IPO раунды, чтобы привлечь потенциальных инвесторов
«Аэрофлот». В 2022 году "Аэрофлот" начал привлекать капитал для подготовки к размещению акций на международных биржах
Планируют провести Pre-IPO:
«Sokolov». Ювелирная компания Sokolov предполагает IPO в III квартале 2025 года. Приемлемым для себя объемом считает привлечение 15 млрд рублей
Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд». Планирует pre-IPO в 2025-2026 годах
Мое мнение
Первые pre-IPO прошли достаточно успешно, видна активность инвесторов. Поэтому скорее всего в следующие пару лет мы увидим увеличение количества подобных "размещений". Хочу предупредить, что нужно аккуратно подходить к подобным авантюрам, так как, повторюсь, фактически это не биржевой рынок и юридические гарантии покупателей не понятны.
И еще, я уверен, что из-за обвала фондового рынка, в ближайшие полгода никаких IPO и тем более Pre-IPO, мы не увидим.
Кто уже провел?
Эта тема слабо раскрыта в публичном поле, поэтому мне кажется, что стоит раскрыть ее чуть подробнее.
Сегодня рассмотрим уже прошедшие по такой схеме "предразмещения".
Кто эти новаторы?))
Как уже писал в обзоре на сам формат пре-IPO в России эта сфера неразвита, и на Pre-IPO вышло очень мало компаний. Инвесторы очень мало осведомлены о таком формате размещения, и больших денег в этой сфере нет. По своей сути это не биржевой рынок, и не совсем понятны юридические гарантии покупателей долей в таком формате.
Уже провели Pre-IPO:
«Самолет Плюс». Размещение прошло 26 июля 2024.
Сервис «Самолет Плюс» привлек 825 млн рублей в ходе pre-IPO.
Компания SR Space. Провели pre-IPO 23.07.2024.
Общий объем привлечения 1,528 млрд рублей
«Лепим и варим». Размещение прошло летом 2024 года.
Сеть пельменных и производитель мяса решили провести pre-IPO. Привлекла компания около 200-300 миллионов рублей
Венчурный фонд «Восход». Запустил фонд pre-IPO, общий размер которого составляет на конец лета 4 млрд рублей
«Тинькофф». Провел Pre-IPO, когда это еще не начало входить в моду. В 2020 году Тинькофф привлек капитал от стратегических и частных инвесторов в рамках подготовки к выходу на биржу
«Магнит». В 2021 году сеть "Магнит" привлекала инвестиции в рамках подготовки к выходу на международные рынки. Компания проводила Pre-IPO раунды, чтобы привлечь потенциальных инвесторов
«Аэрофлот». В 2022 году "Аэрофлот" начал привлекать капитал для подготовки к размещению акций на международных биржах
Планируют провести Pre-IPO:
«Sokolov». Ювелирная компания Sokolov предполагает IPO в III квартале 2025 года. Приемлемым для себя объемом считает привлечение 15 млрд рублей
Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд». Планирует pre-IPO в 2025-2026 годах
Мое мнение
Первые pre-IPO прошли достаточно успешно, видна активность инвесторов. Поэтому скорее всего в следующие пару лет мы увидим увеличение количества подобных "размещений". Хочу предупредить, что нужно аккуратно подходить к подобным авантюрам, так как, повторюсь, фактически это не биржевой рынок и юридические гарантии покупателей не понятны.
И еще, я уверен, что из-за обвала фондового рынка, в ближайшие полгода никаких IPO и тем более Pre-IPO, мы не увидим.
#золото #серебро #фьючерсы
Золото и серебро резко выросли на мировых биржах.
В конце прошлой недели цены на драгоценные металлы пошли вверх и по итогам недели золото подорожало на 5%, а серебро вообще почти на 10%.
Скорее всего причиной послужило снижение кредитной ставки Европейским ЦБ (это уже второе снижение). А также ожидания, что в очень скором времени снижение ставки начнет ФРС (которая 4 года после ковида только росла). Снижение ставок и соответственно доходностей по гособлигациям закономерно повышает интерес к драгоценным металлам.
Такой рост меня радует, драг металлы всегда присутствуют у меня в портфеле на несколько процентов.
А также я несколько раз в этом году отмечал привлекательность этого класса активов, особенно подчеркивая перспективы серебра. Последний раз упоминал про это в конце отчета о составе портфеля. Не прошло и недели с тех пор, а цена унции серебра выросла с 28 до 31$. 🧐👌
Полагаю, что рост может и еще продолжиться, но покупать прямо сейчас уже поздно! Не рекомендую прямо сейчас это делать. А вот на коррекции будет интересно добавлять в портфель.
Золото и серебро резко выросли на мировых биржах.
В конце прошлой недели цены на драгоценные металлы пошли вверх и по итогам недели золото подорожало на 5%, а серебро вообще почти на 10%.
Скорее всего причиной послужило снижение кредитной ставки Европейским ЦБ (это уже второе снижение). А также ожидания, что в очень скором времени снижение ставки начнет ФРС (которая 4 года после ковида только росла). Снижение ставок и соответственно доходностей по гособлигациям закономерно повышает интерес к драгоценным металлам.
Такой рост меня радует, драг металлы всегда присутствуют у меня в портфеле на несколько процентов.
А также я несколько раз в этом году отмечал привлекательность этого класса активов, особенно подчеркивая перспективы серебра. Последний раз упоминал про это в конце отчета о составе портфеля. Не прошло и недели с тех пор, а цена унции серебра выросла с 28 до 31$. 🧐👌
Полагаю, что рост может и еще продолжиться, но покупать прямо сейчас уже поздно! Не рекомендую прямо сейчас это делать. А вот на коррекции будет интересно добавлять в портфель.
Идея в замещающих облигациях Газпрома успешно реализовалась.
Речь идет вот об этой идее, про которую писал 3 недели назад и обновлял неделю назад.
Я накупил за это время почти 10 шт. этих облигаций по цене от 94 до 97% от номинала. В результате сегодня их можно продать по 99,3%. Что я и начал делать.
Сегодня продал 4 шт.
Доходность бумаг упала с 24% годовых до 6%. Теперь особого интереса в данных бумагах уже нет. Идея закрыта!!
Результаты отличные. Получено примерно +4% в долларах. И примерно +6% в рублях за счет роста доллара. Совокупно прибыль со сделки не менее 55 000 руб, всего за три недели. И это почти половина всей прибыли по моему портфелю, полученной с 1 сентября сентября.
Уже говорил, но еще раз повторю, жаль что в силу излишней осторожности купил мало😁🤷♂.
Подтверждения сделок я выложу в отдельном посте, когда наберём 150👍. Поддержим автора.
Речь идет вот об этой идее, про которую писал 3 недели назад и обновлял неделю назад.
Я накупил за это время почти 10 шт. этих облигаций по цене от 94 до 97% от номинала. В результате сегодня их можно продать по 99,3%. Что я и начал делать.
Сегодня продал 4 шт.
Доходность бумаг упала с 24% годовых до 6%. Теперь особого интереса в данных бумагах уже нет. Идея закрыта!!
Результаты отличные. Получено примерно +4% в долларах. И примерно +6% в рублях за счет роста доллара. Совокупно прибыль со сделки не менее 55 000 руб, всего за три недели. И это почти половина всей прибыли по моему портфелю, полученной с 1 сентября сентября.
Уже говорил, но еще раз повторю, жаль что в силу излишней осторожности купил мало😁🤷♂.
Подтверждения сделок я выложу в отдельном посте, когда наберём 150👍. Поддержим автора.
На графике индекса☝️ Идеальный пример того, что российским рынком акций управляют крупные инвест фонды.
В последние 2 года в СМИ и телеграм каналах постоянно публикуют какие-то странные заявления и якобы статистику, что российские акции в основном покупают и продают физические лица. И вот дескать рост прошлого года устроили воодушевленные слишком оптимистичные физики. А распродажи с мая 2024 тоже устроили физики, почему-то резко запаниковавшие.
Я неоднократно писал (например вот тут) , что выглядит все это, как стопроцентная манипуляция. Совершенно неестественно и против реальных новостей и сентимента. Так толпа не действует никогда!
Но и в 2023 году и весной и летом 2024 года, меня убежали, что дескать нет, все продажи идут именно от физиков, хотя очевидно было, что как раз физики в начале обвала (май-июнь) держали акции долго и упрямо, как минимум до августа. А вот в августе и сентябре уже да, массово продавать начали именно физики.
И вот теперь мы увидели потрясающий и неопровержимый пример того, что рынком управляет несколько крупных игроков.
Если бы рынком управляла разрозненная толпа, то уж точно такого роста, от 5 до 10% за 2 дня, в таких неблагоприятных условиях просто не могло произойти. Естественно выглядел бы например Боковик на месяц с постепенной сменой тренда к росту, сначала робкому, а затем более уверенному и ускоряющемуся. Естественно бы выглядело продолжение распродаж с пиком в виде паники и быстрого откупа панического дна.
Но уж никак не выглядит естественным бешеный двухдневный рост без откатов, причем при решении ЦБ, которое еще неделю назад никто не считал позитивным. При этом прогнозы по развитию экономики на ближайший год стали даже более мрачные чем летом. То есть позитива нет. Так с какой стати толпа физиков стала бы именно в такой момент единым строем покупать акции?
Мое мнение.
Рост противоречит всему. И новостному фону и прогнозам и рекомендациям. Я считаю, что физики акции продавали в пятницу. А кто же начал скупать? На мой взгляд ответ очевиден. Те же, кто продавал в таком же стиле резко и быстро в мае-июне.
Является ли это организованным разворотом? После чего рынок акций начнут откупать?
Совсем не факт!
Вполне может быть, что это очередная манипуляция, цель которой убедить "массы" в развороте тренда, вынудить покупать тогда, когда те кто закупился в 13 и утром 16 сентября начинают все продавать. А потом разбить надежды масс и снова погрузить их в отчаяние обрушив индекс на новые минимумы (2400).
Играть в такие игры совсем нет желания. А что думаете вы, уважаемые читатели?
В последние 2 года в СМИ и телеграм каналах постоянно публикуют какие-то странные заявления и якобы статистику, что российские акции в основном покупают и продают физические лица. И вот дескать рост прошлого года устроили воодушевленные слишком оптимистичные физики. А распродажи с мая 2024 тоже устроили физики, почему-то резко запаниковавшие.
Я неоднократно писал (например вот тут) , что выглядит все это, как стопроцентная манипуляция. Совершенно неестественно и против реальных новостей и сентимента. Так толпа не действует никогда!
Но и в 2023 году и весной и летом 2024 года, меня убежали, что дескать нет, все продажи идут именно от физиков, хотя очевидно было, что как раз физики в начале обвала (май-июнь) держали акции долго и упрямо, как минимум до августа. А вот в августе и сентябре уже да, массово продавать начали именно физики.
И вот теперь мы увидели потрясающий и неопровержимый пример того, что рынком управляет несколько крупных игроков.
Если бы рынком управляла разрозненная толпа, то уж точно такого роста, от 5 до 10% за 2 дня, в таких неблагоприятных условиях просто не могло произойти. Естественно выглядел бы например Боковик на месяц с постепенной сменой тренда к росту, сначала робкому, а затем более уверенному и ускоряющемуся. Естественно бы выглядело продолжение распродаж с пиком в виде паники и быстрого откупа панического дна.
Но уж никак не выглядит естественным бешеный двухдневный рост без откатов, причем при решении ЦБ, которое еще неделю назад никто не считал позитивным. При этом прогнозы по развитию экономики на ближайший год стали даже более мрачные чем летом. То есть позитива нет. Так с какой стати толпа физиков стала бы именно в такой момент единым строем покупать акции?
Мое мнение.
Рост противоречит всему. И новостному фону и прогнозам и рекомендациям. Я считаю, что физики акции продавали в пятницу. А кто же начал скупать? На мой взгляд ответ очевиден. Те же, кто продавал в таком же стиле резко и быстро в мае-июне.
Является ли это организованным разворотом? После чего рынок акций начнут откупать?
Совсем не факт!
Вполне может быть, что это очередная манипуляция, цель которой убедить "массы" в развороте тренда, вынудить покупать тогда, когда те кто закупился в 13 и утром 16 сентября начинают все продавать. А потом разбить надежды масс и снова погрузить их в отчаяние обрушив индекс на новые минимумы (2400).
Играть в такие игры совсем нет желания. А что думаете вы, уважаемые читатели?
#облигации
Новые размещения облигаций.
Отличные флоатеры (облигации с переменным купоном).
Давно не участвовал в первичных размещениях облигаций. И по этой причине с весны не заходил в соответствующий раздел брокерских приложений. Если не ошибаюсь последний раз что-то брал на размещении зимой, вроде бы даже в декабре 2023.
И вот теперь, решил зайти, посмотреть что сейчас размещается. И оказалось, что много интересного!
Смотрите сами на скриншоте. Только в ближайшие три дня 5 шикарных размещений с доходностью 20,5-22,5%. И это все флоатеры с привязкой купона к Ключевой ставке! То есть если КС в октябре станет 20%, то доходность по тем бумагам, что вы видите на картинке вырастет до 21,5-23,5% годовых.
Для временного размещения средств просто шикарно.
Причем, что это за компании? Из перечисленных все имеют высокие кредитные рейтинги, ни за одну я бы серьёзно не переживал в ближайшие годы. В этом списке даже присутствует выпуск Якутии, по сути это гособлигация.
Надёжность таких эмитентов, как Алроса и Республика Якутия, я оцениваю точно не ниже, чем на банковском депозите. При этом доходность выше и есть гибкость, можно купить и продать в любой момент.
Это отличные варианты!
Начинаю перекладывать средства из резерва и LQDT (пункт 4 в структуре портфеля) .
Планирую участвовать завтра в размещении МСП банка, и в среду взять Якутию и Рольф. Совокупно на 10% от портфеля.
Новые размещения облигаций.
Отличные флоатеры (облигации с переменным купоном).
Давно не участвовал в первичных размещениях облигаций. И по этой причине с весны не заходил в соответствующий раздел брокерских приложений. Если не ошибаюсь последний раз что-то брал на размещении зимой, вроде бы даже в декабре 2023.
И вот теперь, решил зайти, посмотреть что сейчас размещается. И оказалось, что много интересного!
Смотрите сами на скриншоте. Только в ближайшие три дня 5 шикарных размещений с доходностью 20,5-22,5%. И это все флоатеры с привязкой купона к Ключевой ставке! То есть если КС в октябре станет 20%, то доходность по тем бумагам, что вы видите на картинке вырастет до 21,5-23,5% годовых.
Для временного размещения средств просто шикарно.
Причем, что это за компании? Из перечисленных все имеют высокие кредитные рейтинги, ни за одну я бы серьёзно не переживал в ближайшие годы. В этом списке даже присутствует выпуск Якутии, по сути это гособлигация.
Надёжность таких эмитентов, как Алроса и Республика Якутия, я оцениваю точно не ниже, чем на банковском депозите. При этом доходность выше и есть гибкость, можно купить и продать в любой момент.
Это отличные варианты!
Начинаю перекладывать средства из резерва и LQDT (пункт 4 в структуре портфеля) .
Планирую участвовать завтра в размещении МСП банка, и в среду взять Якутию и Рольф. Совокупно на 10% от портфеля.
#золото #спреды
Спред между ближайшими фьючерсами на золото вырос.
Пока моя идея себя не оправдывает.
За несколько дней до экспирации спред между Gold-9.24 и 12.24 вырос до 75$. Я открывал сделку при разрыве в 62$.
Так что идея пока в минусе. Для моего счета он совсем небольшой, весь мой риск в данной сделке не превышает сотых долей процента от портфеля, но все-таки жаль, что идеи с заработком на спредах потеряли свою былую закономерность. Собственно это одна из причин почему в этом году я очень мало открываю такие сделки.
Что касается актуальной сделки, то еще не вечер. Экспирация Gold-9.24 должно быть по цене спотового золота, а оно сегодня 2606, в то время, как фьючерс 2582 (см скриншот). Так что есть еще шанс, что на этой неделе к экспирации 9.24 подрастет до 2600, а 12.24 снизится до 2650 или около того.
Добавил ещё одну пару, лонг 1шт Gold-9.24 и шорт 1 шт Gold-12.24 со спредом 76.
Итого у меня на данный момент 4 пары со средним спредом 65,5$.
Так что, друзья, следим внимательно за публикациями канала. Окончательный результат будет уже через 2 дня.
В прошлом году было такое, что спред резко сокращался в сам день экспирации и получался хороший плюс после месяц в минусах.
Спред между ближайшими фьючерсами на золото вырос.
Пока моя идея себя не оправдывает.
За несколько дней до экспирации спред между Gold-9.24 и 12.24 вырос до 75$. Я открывал сделку при разрыве в 62$.
Так что идея пока в минусе. Для моего счета он совсем небольшой, весь мой риск в данной сделке не превышает сотых долей процента от портфеля, но все-таки жаль, что идеи с заработком на спредах потеряли свою былую закономерность. Собственно это одна из причин почему в этом году я очень мало открываю такие сделки.
Что касается актуальной сделки, то еще не вечер. Экспирация Gold-9.24 должно быть по цене спотового золота, а оно сегодня 2606, в то время, как фьючерс 2582 (см скриншот). Так что есть еще шанс, что на этой неделе к экспирации 9.24 подрастет до 2600, а 12.24 снизится до 2650 или около того.
Добавил ещё одну пару, лонг 1шт Gold-9.24 и шорт 1 шт Gold-12.24 со спредом 76.
Итого у меня на данный момент 4 пары со средним спредом 65,5$.
Так что, друзья, следим внимательно за публикациями канала. Окончательный результат будет уже через 2 дня.
В прошлом году было такое, что спред резко сокращался в сам день экспирации и получался хороший плюс после месяц в минусах.
ФРС США вчера понизил ставку впервые за 4 года!!
В принципе этого понижения ждали уже почти год. Но каждый раз это событие переносилось. И вот наконец ставку понизили, причем очень уверенно, сразу на
0,5 процентных пункта.
Судя по заявлениям главы ФРС они считают, что ситуация в экономике США стабилизироаалась, а инфляцию удалось побороть.
Почему это важно?
Дело в том, что экономика США настолько значима для мировой экономики, что многие страны следуют в своей денежно-кредитной политике за ФРС.
Поэтому скорее всего это не просто единичное снижение, а фактически сигнал, что мягкая посадка экономики завершается, пик кризиса пройден и теперь начинается новый цикл стимулирования экономики к росту.
Как пишут мировые СМИ ожидания участников рынка в США после публикации решения ФРС изменились. Большинство ждало снижения ставки на 0,25 п. п. вчера. Теперь же ожидается еще 2 снижения в 2024 году: на 0,5 в ноябре, и на 0,25 в декабре. В 2025 же году на рынке ждут, что ставка ФРС опустится до 3-3,25%. Еще в июне такой скорости смягчения не предполагалось: тогда точечный график предсказывал лишь одно снижение ставки в 2024 году и ее выход на уровень 4–4,25% в 2025-м.
Как это влияет на экономику и биржевые активы?
Обычно при снижении ставки дешевеют кредиты, в реальных секторах экономики активно увеличивается оборот денежных средств, растут прибыли, появляются новые компании и рабочие места.
На бирже соответственно растут цены на рисковые активы, в первую очередь акции, а также на драг металлы и другие ресурсы.
Начало цикла снижения ставки скорее всего позволит американским инвесторам еще сильнее богатеть остаток этого и весь 2025 год.
А что же в России?
К сожалению в этот раз данный праздник жизни пройдёт без участия России. Хотя не исключаю, что по привычке и у нас кое-какой позитив может нарисоваться на несколько дней или даже пару недель.
На Мосбирже по идее следует обратить внимание на драг металлы, которые зависят не от ставки ЦБ РФ, а именно от ставки ФРС (по теории должны расти при снижении ставки). Также есть шанс, что начнут дорожать черные и цветные металлы, алюминий и нефть, и это немного поддержит российские акции экспортеров.
Очень интересно и важно сегодня понаблюдать, как поведет себя золото, нефть, а также курс доллар-рубль и доллар-юань.
В принципе этого понижения ждали уже почти год. Но каждый раз это событие переносилось. И вот наконец ставку понизили, причем очень уверенно, сразу на
0,5 процентных пункта.
Судя по заявлениям главы ФРС они считают, что ситуация в экономике США стабилизироаалась, а инфляцию удалось побороть.
Почему это важно?
Дело в том, что экономика США настолько значима для мировой экономики, что многие страны следуют в своей денежно-кредитной политике за ФРС.
Поэтому скорее всего это не просто единичное снижение, а фактически сигнал, что мягкая посадка экономики завершается, пик кризиса пройден и теперь начинается новый цикл стимулирования экономики к росту.
Как пишут мировые СМИ ожидания участников рынка в США после публикации решения ФРС изменились. Большинство ждало снижения ставки на 0,25 п. п. вчера. Теперь же ожидается еще 2 снижения в 2024 году: на 0,5 в ноябре, и на 0,25 в декабре. В 2025 же году на рынке ждут, что ставка ФРС опустится до 3-3,25%. Еще в июне такой скорости смягчения не предполагалось: тогда точечный график предсказывал лишь одно снижение ставки в 2024 году и ее выход на уровень 4–4,25% в 2025-м.
Как это влияет на экономику и биржевые активы?
Обычно при снижении ставки дешевеют кредиты, в реальных секторах экономики активно увеличивается оборот денежных средств, растут прибыли, появляются новые компании и рабочие места.
На бирже соответственно растут цены на рисковые активы, в первую очередь акции, а также на драг металлы и другие ресурсы.
Начало цикла снижения ставки скорее всего позволит американским инвесторам еще сильнее богатеть остаток этого и весь 2025 год.
А что же в России?
К сожалению в этот раз данный праздник жизни пройдёт без участия России. Хотя не исключаю, что по привычке и у нас кое-какой позитив может нарисоваться на несколько дней или даже пару недель.
На Мосбирже по идее следует обратить внимание на драг металлы, которые зависят не от ставки ЦБ РФ, а именно от ставки ФРС (по теории должны расти при снижении ставки). Также есть шанс, что начнут дорожать черные и цветные металлы, алюминий и нефть, и это немного поддержит российские акции экспортеров.
Очень интересно и важно сегодня понаблюдать, как поведет себя золото, нефть, а также курс доллар-рубль и доллар-юань.
#спреды #фьючерсы #золото #инвестидея
Спред во фьючерсах на золото сократился до 56$.
Идея, о которой я вчера писал, в плюсе и позиции можно закрывать!!
Здравый смысл все таки восторжествовал😁😅.
Данная сделка потрепала нервы немного, но на данный момент с учетом усреднения в неплохом плюсе.
С чем всех и поздравляю.
На данный момент плюс по позиции 40$.
Я закрываю 2 из четырех пар. Еще 2 оставлю до вечера и надеюсь закрыть при сокращении спреда до 51$.
Тем, кто окрывал сделки вчера при спреде выше 80$, мое почтение. Рекомендую фиксировать шикарную прибыль.
Ставим лайк, за очередную удачную идею? 😉🕺
Спред во фьючерсах на золото сократился до 56$.
Идея, о которой я вчера писал, в плюсе и позиции можно закрывать!!
Здравый смысл все таки восторжествовал😁😅.
Данная сделка потрепала нервы немного, но на данный момент с учетом усреднения в неплохом плюсе.
С чем всех и поздравляю.
На данный момент плюс по позиции 40$.
Я закрываю 2 из четырех пар. Еще 2 оставлю до вечера и надеюсь закрыть при сокращении спреда до 51$.
Тем, кто окрывал сделки вчера при спреде выше 80$, мое почтение. Рекомендую фиксировать шикарную прибыль.
Ставим лайк, за очередную удачную идею? 😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#доллар #рубль #валюта #фьючерсы
Задрали курс доллара на межбанке до 93руб.
Вырисовывается идея шорта фьючерса usd/rub.
Вообще то среднесрочно я ожидаю дальнейшую девальвацию рубля. Но краткосрочно такой рывок выглядит странно, так как во всем мире доллар дешевеет сегодня. И все фундаментальные факторы за ослабление доллара, в частности ставку ФРС понизили, ожидается дальнейшее снижение, индекс доллара в мире умеренно снижается, впереди очень нервные выборы президента. Ну а конкретно в нашей коньюнктуре еще и наступает период продажи валютной выручки для уплаты НДПИ.
Почему на фоне всех этих событий во всем мире доллар снизился, а у нас на межбанке подорожал на 2%? Мне не понятно.
Есть мнение, что на следующей неделе курс снизится обратно к 90р за $ или чуть ниже.
Как я полагаю, в последний раз, после чего его все-таки затянут к 95-98 в октябре - ноябре.
Но именно на следующей неделе можно попробовать спекулятивно сыграть на продаже доллара и немного на этом заработать.
Точно такая же сделка уже была в конце июля, напомню тогда получилось заработать 13 000 руб. за неделю.
Пока это гипотеза, а не рекомендация. Интересно узнать ваше мнение, коллеги. Давайте обсудим стоит ли такая игра свеч, или риск слишком велик?🤔
Задрали курс доллара на межбанке до 93руб.
Вырисовывается идея шорта фьючерса usd/rub.
Вообще то среднесрочно я ожидаю дальнейшую девальвацию рубля. Но краткосрочно такой рывок выглядит странно, так как во всем мире доллар дешевеет сегодня. И все фундаментальные факторы за ослабление доллара, в частности ставку ФРС понизили, ожидается дальнейшее снижение, индекс доллара в мире умеренно снижается, впереди очень нервные выборы президента. Ну а конкретно в нашей коньюнктуре еще и наступает период продажи валютной выручки для уплаты НДПИ.
Почему на фоне всех этих событий во всем мире доллар снизился, а у нас на межбанке подорожал на 2%? Мне не понятно.
Есть мнение, что на следующей неделе курс снизится обратно к 90р за $ или чуть ниже.
Как я полагаю, в последний раз, после чего его все-таки затянут к 95-98 в октябре - ноябре.
Но именно на следующей неделе можно попробовать спекулятивно сыграть на продаже доллара и немного на этом заработать.
Точно такая же сделка уже была в конце июля, напомню тогда получилось заработать 13 000 руб. за неделю.
Пока это гипотеза, а не рекомендация. Интересно узнать ваше мнение, коллеги. Давайте обсудим стоит ли такая игра свеч, или риск слишком велик?🤔
#теория #акции #индекс
Произошел ли разворот к росту в российских акциях?
Выше я прикрепил картинку с графиком главного индекса акций РФ, индекса Мосбиржи.
Зеленым кружком отметил тот отскок который произошел за прошедшую неделю. Отскок действительно солидный, почти на 10%. Такой вид графика, а также то, что индекс в моменте уронили на уровни 2 летней давности, после чего пошел резкий откуп, привели к тому, что множество интернет экспертов начали утверждать, что дно пройдено и рынок развернулся, и что теперь впереди будет рост, особенно после еще одного повышения ставки ЦБ до 20%, которое, как ожидается, будет последним.
Мое мнение.
Я настроен менее оптимистично. Возможно это потому, что я летом почти полностью вышел из акций))
Но я постараюсь быть объективным.
Итак, вероятность того, что дно достигнуто и дальше будет растущий тренд действительно существенно повысилась. Но все равно я оцениваю такую вероятность не выше чем 50 на 50. То есть на уровне игры в орлянку. Что конечно не является основанием для серьезных людей рисковать.
Аргументы следующие :
1. Снова в очередной раз напоминаю о моем списке критичных рисков (черных лебедей), они ведь не менее вероятны, чем раньше. Посмотрите, что я писал еще 2 месяца назад. Ведь ничего с тех пор не поменялось и риски меньше не стали.
2. Почему то все упускают из виду, что впереди отчеты за 3 квартал, и у многих компаний они будут сильно хуже, чем год назад. Особенно это касается экспртеров и застройщиков.
3. Почему то на радостях все резко забыли, что с нового года повышаются налоги для бизнеса.
4. Точно также резко все забыли, что риск отмены торгов юанем на бирже тоже никуда не делся, а был перенесен с 12 августа на 12 октября
5. И наконец, что касается ставки ЦБ. Вообще не вижу теперь оснований считать, что 20% будет финалом роста КС. Наоборот, вижу прогрев от крупных банков и СМИ, по поводу того, что стоит готовиться к 21-22%.
Вывод:
На графике стрелками указал 2 отскока только за последний месяц, и каждый раз начинались массовые вопли оптимистов и инфоцыган, что вот он разворот и надо брать "на всю котлету". Но потом было новое дно.
Так вот точно такой же вариант возможен в начале октября, на ожиданиях очередного роста ставки, отмены торгов юанем, росте инфляции, эскалации конфликта, или еще каком то черном лебеде.
Мой вывод такой, что это еще не разворот. Дно то может мы уже и видели, но повторное тестирование его очень и очень вероятно. Лично я буду выждать, как минимум до конца октября, а там посмотрю будут ли какие то веские позитивные фундаментальные сигналы, пока я таких не вижу.
На любом чихе индекс за пару дней вернется на 2600 и ниже.
Произошел ли разворот к росту в российских акциях?
Выше я прикрепил картинку с графиком главного индекса акций РФ, индекса Мосбиржи.
Зеленым кружком отметил тот отскок который произошел за прошедшую неделю. Отскок действительно солидный, почти на 10%. Такой вид графика, а также то, что индекс в моменте уронили на уровни 2 летней давности, после чего пошел резкий откуп, привели к тому, что множество интернет экспертов начали утверждать, что дно пройдено и рынок развернулся, и что теперь впереди будет рост, особенно после еще одного повышения ставки ЦБ до 20%, которое, как ожидается, будет последним.
Мое мнение.
Я настроен менее оптимистично. Возможно это потому, что я летом почти полностью вышел из акций))
Но я постараюсь быть объективным.
Итак, вероятность того, что дно достигнуто и дальше будет растущий тренд действительно существенно повысилась. Но все равно я оцениваю такую вероятность не выше чем 50 на 50. То есть на уровне игры в орлянку. Что конечно не является основанием для серьезных людей рисковать.
Аргументы следующие :
1. Снова в очередной раз напоминаю о моем списке критичных рисков (черных лебедей), они ведь не менее вероятны, чем раньше. Посмотрите, что я писал еще 2 месяца назад. Ведь ничего с тех пор не поменялось и риски меньше не стали.
2. Почему то все упускают из виду, что впереди отчеты за 3 квартал, и у многих компаний они будут сильно хуже, чем год назад. Особенно это касается экспртеров и застройщиков.
3. Почему то на радостях все резко забыли, что с нового года повышаются налоги для бизнеса.
4. Точно также резко все забыли, что риск отмены торгов юанем на бирже тоже никуда не делся, а был перенесен с 12 августа на 12 октября
5. И наконец, что касается ставки ЦБ. Вообще не вижу теперь оснований считать, что 20% будет финалом роста КС. Наоборот, вижу прогрев от крупных банков и СМИ, по поводу того, что стоит готовиться к 21-22%.
Вывод:
На графике стрелками указал 2 отскока только за последний месяц, и каждый раз начинались массовые вопли оптимистов и инфоцыган, что вот он разворот и надо брать "на всю котлету". Но потом было новое дно.
Так вот точно такой же вариант возможен в начале октября, на ожиданиях очередного роста ставки, отмены торгов юанем, росте инфляции, эскалации конфликта, или еще каком то черном лебеде.
Мой вывод такой, что это еще не разворот. Дно то может мы уже и видели, но повторное тестирование его очень и очень вероятно. Лично я буду выждать, как минимум до конца октября, а там посмотрю будут ли какие то веские позитивные фундаментальные сигналы, пока я таких не вижу.
На любом чихе индекс за пару дней вернется на 2600 и ниже.
#стратегия #облигации
Акцент на облигации.
Как я уже неоднократно писал в последние месяцы, в связи с повышенными рисками рынка российских акций, я с июля решил сменить стратегию, и до конца 2024 года почти весь объем моего инвестиционного портфеля будут занимать замещающие облигации и флоатеры, фонд ликвидности и производные драгоценных металлов.
На данный момент основная часть средств, освободившихся от продажи акций летом, все еще остается в фонде ликвидности LQDT.
Месяц назад я обещал подготовить список рублевых облигаций с наилучшим сочетанием доходности и надежности.
Но сделал паузу в этом вопросе, поскольку посчитал что в сентябре лучше оставить деньги в LQDT и докупить сильно упавшие замещающие облигации.
И в таком составе дождаться заседания ЦБ и прояснения ситуации с ключевой ставкой.
Теперь процесс перевода начался. Часть средств снова вложил в квазивалютные замещающие облигации ГазКЗ-24Е, которые погашаются в ноябре, сильно не упадут, и при этом снова подешевели до 97%. Про них подробнее было тут.
Также купил на размещении несколько флоатеров. Их появляется все больше от разных компаний, поэтому буду выбирать самые интересные с купоном не ниже КС+2%.
Мнение про акции написал вчера ☝️
Акцент на облигации.
Как я уже неоднократно писал в последние месяцы, в связи с повышенными рисками рынка российских акций, я с июля решил сменить стратегию, и до конца 2024 года почти весь объем моего инвестиционного портфеля будут занимать замещающие облигации и флоатеры, фонд ликвидности и производные драгоценных металлов.
На данный момент основная часть средств, освободившихся от продажи акций летом, все еще остается в фонде ликвидности LQDT.
Месяц назад я обещал подготовить список рублевых облигаций с наилучшим сочетанием доходности и надежности.
Но сделал паузу в этом вопросе, поскольку посчитал что в сентябре лучше оставить деньги в LQDT и докупить сильно упавшие замещающие облигации.
И в таком составе дождаться заседания ЦБ и прояснения ситуации с ключевой ставкой.
Теперь процесс перевода начался. Часть средств снова вложил в квазивалютные замещающие облигации ГазКЗ-24Е, которые погашаются в ноябре, сильно не упадут, и при этом снова подешевели до 97%. Про них подробнее было тут.
Также купил на размещении несколько флоатеров. Их появляется все больше от разных компаний, поэтому буду выбирать самые интересные с купоном не ниже КС+2%.
Мнение про акции написал вчера ☝️
#валюта #доллар #рубль
Курсы валюты на завтра снова выросли. Доллар и евро на годовых максимумах. ☝️
Несмотря на период выплаты ежемесячных НДПИ, валюта продолжает дорожать. Не так уж сильно, но все же.
Хмм🤔 Может быть инсайдеры узнали, что это начало очередного витка девальвации рубля, и поэтому так активно кто-то скупает акции на общем негативе?
Индекс Мосбиржи прет и прет вверх безоткатно уже вторую неделю.
Что думаете по этому поводу, коллеги инвесторы?
Курсы валюты на завтра снова выросли. Доллар и евро на годовых максимумах. ☝️
Несмотря на период выплаты ежемесячных НДПИ, валюта продолжает дорожать. Не так уж сильно, но все же.
Хмм🤔 Может быть инсайдеры узнали, что это начало очередного витка девальвации рубля, и поэтому так активно кто-то скупает акции на общем негативе?
Индекс Мосбиржи прет и прет вверх безоткатно уже вторую неделю.
Что думаете по этому поводу, коллеги инвесторы?