Еще одна идея.
Огромный спред между фьючерсами на доллар.
На Мосбирже сейчас существует 2 вида фьючерсов на доллар. Классический срочный с тикером Si. И так называемый "бессрочный" usd/rub.
Обычно, и почти всегда, было так, что Si идет с контанго, то есть дороже до 2-3%, чем курс ЦБ (биржевой курс), а "бессрочный" обычно был равен курсу ЦБ.
Но сейчас появилась дикая странность. Иначе и не назовешь.
Фьючерс Si стал дешевле курса ЦБ на почти 2,5 рубля, и срочный тоже дешевле, но всего на 1,2 рубля.
Таким образом между двумя биржевыми фьючерсами образовался спред примерно в 1200-1300 руб на одну пару контрактов.
Иначе говоря, если продать сейчас бессрочный usd/rub за 90,4, и купить Si-9.24 с исполнением в сентябре, то в теории мы должны получить вот эту разницу. То есть около 1000 руб с каждой такой пары к 19-20 сентября. Причем если считать прибыль от ГО, которое равно 12000 (24-26 тыс на 2 контракта), то получается прибыль около 4% за 3 недели.
Так что есть возможность получить прибыль +4%. Но это в теории😁
А ведь по теории и такого спреда быть не должно! А он есть. 🤷♂
Поэтому многое сейчас противоречит теории, логике и сложившимся ранее практикам. А потому и риск в этой сделке тоже есть, и связан он с тем что невозможно понять почему появился такой неадекватный спред.
Входить в такую сделку или нет решать вам. Я попробую войти на 5-8 пар. Результатами поделюсь 😉🙂.
А вы, пожалуйста, поставьте под данным постом 👍👍👍.
Огромный спред между фьючерсами на доллар.
На Мосбирже сейчас существует 2 вида фьючерсов на доллар. Классический срочный с тикером Si. И так называемый "бессрочный" usd/rub.
Обычно, и почти всегда, было так, что Si идет с контанго, то есть дороже до 2-3%, чем курс ЦБ (биржевой курс), а "бессрочный" обычно был равен курсу ЦБ.
Но сейчас появилась дикая странность. Иначе и не назовешь.
Фьючерс Si стал дешевле курса ЦБ на почти 2,5 рубля, и срочный тоже дешевле, но всего на 1,2 рубля.
Таким образом между двумя биржевыми фьючерсами образовался спред примерно в 1200-1300 руб на одну пару контрактов.
Иначе говоря, если продать сейчас бессрочный usd/rub за 90,4, и купить Si-9.24 с исполнением в сентябре, то в теории мы должны получить вот эту разницу. То есть около 1000 руб с каждой такой пары к 19-20 сентября. Причем если считать прибыль от ГО, которое равно 12000 (24-26 тыс на 2 контракта), то получается прибыль около 4% за 3 недели.
Так что есть возможность получить прибыль +4%. Но это в теории😁
А ведь по теории и такого спреда быть не должно! А он есть. 🤷♂
Поэтому многое сейчас противоречит теории, логике и сложившимся ранее практикам. А потому и риск в этой сделке тоже есть, и связан он с тем что невозможно понять почему появился такой неадекватный спред.
Входить в такую сделку или нет решать вам. Я попробую войти на 5-8 пар. Результатами поделюсь 😉🙂.
А вы, пожалуйста, поставьте под данным постом 👍👍👍.
#фьючерсы #доллар #рубль #теория
Дополнение по вчерашней идее по фьючерсам на доллар.
После активного обсуждения в комментариях, выяснился существенный минус у данной идеи, который похоже делает ее невыгодной
Все из-за фандинга.
Дело в том, что в рамках идеи надо продать вечный фьючерс. А в нем присутствует некая ежедневная плата, так называемый фандинг, он берётся в тех случаях, когда фьючерс отклоняется в цене от базового актива, в данном случае от курса доллара ЦБ РФ. В прошлом, когда вечный фьючерс стоил дороже базового актива, то при его продаже фандинг платился бы нам. А сейчас, когда фьючерс дешевле БА, фандинг платится наоборот покупателю, а берется с продавца. И составляет он сейчас 90руб в день с контракта. То есть при шорте за 10 дней это заберет 900р с каждого контракта.
Соответственно продажа вечного фьючерса сейчас карйне невыгодна. И идея, о которой я вчера сообщал, НЕАКТУАЛЬНА!
Так что я не стану входить в эту сделку. Возможно просто куплю несколько фьючерсов Si-9.24, в надежде на рост доллара и распад бэквордации ближе к дате экспирации. Подробнее про это по ссылке.
Дополнение по вчерашней идее по фьючерсам на доллар.
После активного обсуждения в комментариях, выяснился существенный минус у данной идеи, который похоже делает ее невыгодной
Все из-за фандинга.
Дело в том, что в рамках идеи надо продать вечный фьючерс. А в нем присутствует некая ежедневная плата, так называемый фандинг, он берётся в тех случаях, когда фьючерс отклоняется в цене от базового актива, в данном случае от курса доллара ЦБ РФ. В прошлом, когда вечный фьючерс стоил дороже базового актива, то при его продаже фандинг платился бы нам. А сейчас, когда фьючерс дешевле БА, фандинг платится наоборот покупателю, а берется с продавца. И составляет он сейчас 90руб в день с контракта. То есть при шорте за 10 дней это заберет 900р с каждого контракта.
Соответственно продажа вечного фьючерса сейчас карйне невыгодна. И идея, о которой я вчера сообщал, НЕАКТУАЛЬНА!
Так что я не стану входить в эту сделку. Возможно просто куплю несколько фьючерсов Si-9.24, в надежде на рост доллара и распад бэквордации ближе к дате экспирации. Подробнее про это по ссылке.
#газпром #акции #индекс
Газпром взлетел после отчета за 1е полугодие 2024.
Ситуация следующая.
Сегодня Газпром выпустил отчет о своих результатах за 1е полугодие текущего года. И вроде бы денежный поток отрицательный, и потратили они больше, чем заработали. Но если не считать в затратах капвложения в стройки и развитие, то получается, что операционно компания в прибыли. И по заявлению руководства в очень даже не плохой.
В пресс-релизе к отчету представитель компании заявил:
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром», за 6 месяцев 2024 года составила 1,043 трлн руб., что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила 779 млрд руб., что на 26% выше показателя за 6 месяцев 2023 года.
Это сильно удивило инвесторскую общественность. И акции резко выросли, до +5% в моменте и +4% в настоящее время.
Мое мнение.
Цифрам в отчете я полностью верю. Полагаю, что имеет место какая то манипуляция статистикой. Но в целом то, что первое полугодие могло быть операционно прибыльным я не отрицаю.
Однако второе полугодие явно будет гораздо слабее, так как и рубль крепче, и есть риск что будет остановлена труба через Украину. И самое главное, эта бумажная прибыль, вся была потрачена на стройки и газопроводы, которые низкомаржинальны и не принесут в дальнейшем сильного роста выручки и прибыли. Проще говоря, прибыль спущена просто на поддержание бизнеса, а не на развитие.
Поэтому вижу такой сценарий после отчета Газпрома.
Акции продолжат умеренный рост на раздутом позитиве в течение следующей недели. Но затем все успокоится и на ожидании повышения ставки откатится назад.
С акциями Газпрома ожидаю отскок и по всему индексу Мосбиржи, так как это один из тяжеловесов и обычно тянет за собой все остальное. Индекс также отскочит временно, с последующим откатом и пиковым снижением к заседанию ЦБ по ставке, которое состоится 13 сентября.
Согласны со мной? Или считаете, что рынок достиг дна и финансовые воротилы будут формировать разворот?
Газпром взлетел после отчета за 1е полугодие 2024.
Ситуация следующая.
Сегодня Газпром выпустил отчет о своих результатах за 1е полугодие текущего года. И вроде бы денежный поток отрицательный, и потратили они больше, чем заработали. Но если не считать в затратах капвложения в стройки и развитие, то получается, что операционно компания в прибыли. И по заявлению руководства в очень даже не плохой.
В пресс-релизе к отчету представитель компании заявил:
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром», за 6 месяцев 2024 года составила 1,043 трлн руб., что более чем втрое превышает результат за аналогичный период предыдущего года. Чистая прибыль, скорректированная на неденежные статьи (дивидендная база), составила 779 млрд руб., что на 26% выше показателя за 6 месяцев 2023 года.
Это сильно удивило инвесторскую общественность. И акции резко выросли, до +5% в моменте и +4% в настоящее время.
Мое мнение.
Цифрам в отчете я полностью верю. Полагаю, что имеет место какая то манипуляция статистикой. Но в целом то, что первое полугодие могло быть операционно прибыльным я не отрицаю.
Однако второе полугодие явно будет гораздо слабее, так как и рубль крепче, и есть риск что будет остановлена труба через Украину. И самое главное, эта бумажная прибыль, вся была потрачена на стройки и газопроводы, которые низкомаржинальны и не принесут в дальнейшем сильного роста выручки и прибыли. Проще говоря, прибыль спущена просто на поддержание бизнеса, а не на развитие.
Поэтому вижу такой сценарий после отчета Газпрома.
Акции продолжат умеренный рост на раздутом позитиве в течение следующей недели. Но затем все успокоится и на ожидании повышения ставки откатится назад.
С акциями Газпрома ожидаю отскок и по всему индексу Мосбиржи, так как это один из тяжеловесов и обычно тянет за собой все остальное. Индекс также отскочит временно, с последующим откатом и пиковым снижением к заседанию ЦБ по ставке, которое состоится 13 сентября.
Согласны со мной? Или считаете, что рынок достиг дна и финансовые воротилы будут формировать разворот?
Судя по динамике акций, началось то, чего я ждал. Панические распродажи.
Сегодняшняя картина рынка акций (см. скрин) очень похожа на то, о чем я писал неделю назад. Перечитайте статью по ссылке (также часть я прикрепил выше в виде скриншота), насколько точно я предсказал сегодняшний сценарий.
Многие акции очень надежных компаний с вполне стабильным бизнесом обвалились с пятницы уже на 10 и более процентов. И пока торможения не заметно.
Чтобы обвал стал хотя бы локальным дном, должен еще состояться пик паники. А именно падение еще на 5-10% в ближайшие два дня и достижение 2450 и чуть ниже по индексу Мосбиржи.
Все в точности как я и говорил. Это было бы идеальным завершением коррекции и могло бы стать началом нового продолжительного роста акций.
Если же отскок пойдет уже в ближайшие дни, без достижения пика паники, значит это еще не дно. И покупать акции все еще рано.
Надеюсь большинство читателей последовали моим советам в начале августа и вышли из акций в тот момент.
Поделитесь, друзья, в комментариях какая у вас ситуация по портфелю с начала года?
Сегодняшняя картина рынка акций (см. скрин) очень похожа на то, о чем я писал неделю назад. Перечитайте статью по ссылке (также часть я прикрепил выше в виде скриншота), насколько точно я предсказал сегодняшний сценарий.
Многие акции очень надежных компаний с вполне стабильным бизнесом обвалились с пятницы уже на 10 и более процентов. И пока торможения не заметно.
Чтобы обвал стал хотя бы локальным дном, должен еще состояться пик паники. А именно падение еще на 5-10% в ближайшие два дня и достижение 2450 и чуть ниже по индексу Мосбиржи.
Все в точности как я и говорил. Это было бы идеальным завершением коррекции и могло бы стать началом нового продолжительного роста акций.
Если же отскок пойдет уже в ближайшие дни, без достижения пика паники, значит это еще не дно. И покупать акции все еще рано.
Надеюсь большинство читателей последовали моим советам в начале августа и вышли из акций в тот момент.
Поделитесь, друзья, в комментариях какая у вас ситуация по портфелю с начала года?
02.09.24. Вчера Индекс Мосбиржи почти - 4% за один день.
Паника!
По теории дно где-то близко.
Но покупать не торопитесь! Есть веские опасения, что в сентябре - октябре, может быть новая мобилизация и в добавок снижение нефти к 70$ и ниже. А тогда будем ловить второе и третье дно. При таком сочетании ☝️ индекс легко улетит на 2000.
Паника!
По теории дно где-то близко.
Но покупать не торопитесь! Есть веские опасения, что в сентябре - октябре, может быть новая мобилизация и в добавок снижение нефти к 70$ и ниже. А тогда будем ловить второе и третье дно. При таком сочетании ☝️ индекс легко улетит на 2000.
Небольшой позитив по заблокированным иностранным акциям.
Пока по российским акциям нет ничего хорошего, зато появилась надежда получить еще шерсти клок, из заблокированных 2 года назад американских акций.
Уверен, что все в курсе, что весной у владельцев замороженных активов собрали заявки на 100 тыс руб с человека, и в августе примерно 25-30% из запрошенных объёмов удалось поменять. Лично я тоже подавал заявку и получил около 35 тыс руб из 100 тыс.
Так вот оказывается, оставшиеся заявки еще в игре. Инвестпалата (оператор обмена) обещает второй этап.
От нас с вами не требуется никаких дополнительных действий, это просто продолжение обмена по весенним заявкам.
Прием оферт покупателей-нерезидентов начался сегодня в 10:00 мск 3 сентября и истекает в 23:59 мск 20 сентября. Планируемая дата акцепта оферт продавцов резидентов и покупателей-нерезидентов и проведения расчетов – 23 сентября. Срок действия оферт нерезидентов – до 12 октября включительно.
Соответственно в рамках второго этапа обмена к середине октября мы с вами можем получить еще кэш.
Немного, но уже что-то.
Самое позитивное в этом то, что если и второй раз это прокатит, то я уверен, далее эту схему точно повторят. И можно надеяться, что в гораздо больших масштабах!
Источник
Пока по российским акциям нет ничего хорошего, зато появилась надежда получить еще шерсти клок, из заблокированных 2 года назад американских акций.
Уверен, что все в курсе, что весной у владельцев замороженных активов собрали заявки на 100 тыс руб с человека, и в августе примерно 25-30% из запрошенных объёмов удалось поменять. Лично я тоже подавал заявку и получил около 35 тыс руб из 100 тыс.
Так вот оказывается, оставшиеся заявки еще в игре. Инвестпалата (оператор обмена) обещает второй этап.
От нас с вами не требуется никаких дополнительных действий, это просто продолжение обмена по весенним заявкам.
Прием оферт покупателей-нерезидентов начался сегодня в 10:00 мск 3 сентября и истекает в 23:59 мск 20 сентября. Планируемая дата акцепта оферт продавцов резидентов и покупателей-нерезидентов и проведения расчетов – 23 сентября. Срок действия оферт нерезидентов – до 12 октября включительно.
Соответственно в рамках второго этапа обмена к середине октября мы с вами можем получить еще кэш.
Немного, но уже что-то.
Самое позитивное в этом то, что если и второй раз это прокатит, то я уверен, далее эту схему точно повторят. И можно надеяться, что в гораздо больших масштабах!
Источник
#результаты #результаты2024
Результаты за август.
И за 8 месяцев 2024 года.
Результаты за июль доступны по ссылке
Триумф осторожности после изменения стратегии! Как я уже не раз сообщал, и напомню еще раз, в конце июля, сразу после заседания ЦБ я за 3 дня продал почти все акции, и кардинально поменял стратегию на отстаток года, так как мои принципы предполагают стабильное получение прибыли КАЖДЫЙ ГОД. И рисковать еще больше я уже не мог себе позволить, итак уж в июле прибыль с начала 2024 года сократилась до всего +1%.
Новый подход дал отличный результат! За август мой портфель обогнал индекс Мосбиржи более чем на 15%!!
В августе портфель показал солидную прибыль примерно +2,7%.
Мои комментарии к результату
1. Акций в портфеле теперь всего 8%, и на весь объем они были захеджированы шортами по MIX-9.24 и одну штуку RTS-9.24. Поэтому ни плюса ни минуса я тут не получил.
2. Наибольший вклад в прибыль месяца внесли поровну НКД от облигаций, рост LQDT и рост валюты.
3. Немного пробовал заработать на спредах во фьючерсах, но не особо удачно. Максимум +0,2-0,3% это прибавило к результату. Основной плюс все таки именно от НКД и роста валюты.
4. Кстати плюс мог быть и больше, но подвели замещайки, которые за месяц снизилась почти на 5-8% и мало того что украли рост валюты, так еще и съели НКД по ним, да и скорее всего даже уменьшили прибыль от других активов.
По итогам 8 месяцев 2024 года Результат портфеля улучишлся по сравнению с июлем. Прибыль с начала года на 31 августа +3,7%.
Результат за июль доступен по ссылке (на тот момент прибыль была +1% с начала года)
В целом августом я очень доволен. И самое главное спал спокойно, а прибыль капала. При текущем результате плановые +12-15% по итогам года вновь стали вполне реальными!
А Индекс Мосбиржи с начала года я обогнал почти на 20%!!
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в середине августа тут.
Надеюсь многие последовали моему примеру и радуются результату.
Поддержите лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
Результаты за август.
И за 8 месяцев 2024 года.
Результаты за июль доступны по ссылке
Триумф осторожности после изменения стратегии! Как я уже не раз сообщал, и напомню еще раз, в конце июля, сразу после заседания ЦБ я за 3 дня продал почти все акции, и кардинально поменял стратегию на отстаток года, так как мои принципы предполагают стабильное получение прибыли КАЖДЫЙ ГОД. И рисковать еще больше я уже не мог себе позволить, итак уж в июле прибыль с начала 2024 года сократилась до всего +1%.
Новый подход дал отличный результат! За август мой портфель обогнал индекс Мосбиржи более чем на 15%!!
В августе портфель показал солидную прибыль примерно +2,7%.
Мои комментарии к результату
1. Акций в портфеле теперь всего 8%, и на весь объем они были захеджированы шортами по MIX-9.24 и одну штуку RTS-9.24. Поэтому ни плюса ни минуса я тут не получил.
2. Наибольший вклад в прибыль месяца внесли поровну НКД от облигаций, рост LQDT и рост валюты.
3. Немного пробовал заработать на спредах во фьючерсах, но не особо удачно. Максимум +0,2-0,3% это прибавило к результату. Основной плюс все таки именно от НКД и роста валюты.
4. Кстати плюс мог быть и больше, но подвели замещайки, которые за месяц снизилась почти на 5-8% и мало того что украли рост валюты, так еще и съели НКД по ним, да и скорее всего даже уменьшили прибыль от других активов.
По итогам 8 месяцев 2024 года Результат портфеля улучишлся по сравнению с июлем. Прибыль с начала года на 31 августа +3,7%.
Результат за июль доступен по ссылке (на тот момент прибыль была +1% с начала года)
В целом августом я очень доволен. И самое главное спал спокойно, а прибыль капала. При текущем результате плановые +12-15% по итогам года вновь стали вполне реальными!
А Индекс Мосбиржи с начала года я обогнал почти на 20%!!
Подробнее об изменении стратегии читайте тут.
Состав моего портфеля в середине августа тут.
Надеюсь многие последовали моему примеру и радуются результату.
Поддержите лайком, друзья!
А также с удовольствием почитаю ваши мнения и мысли в комментариях.
@prudent_invest
Полный бардак на руинах валютного "рынка".
Похоже на то, что валютный "рынок" совсем пошел в разнос. Пишу рынок в кавычках, так как основные за всю историю валюты с лета перестали быть по-настоящему рыночными🤷♂🤦♂.
На сегодня у нас получается несколько курсов валюты.
1⃣ Курс ЦБ РФ.
Это официальный курс, который должен быть в основе всех валютных и квазивалютных активов торгующихся в России.
2⃣ Межбанковский курс.
Который вечером каждого дня превращается в курс ЦБ, так сказать фиксируется для официальных рассчетов на следующий день.
И этот межбанковский курс скачет так, что в день может измениться на 2-3%.
3⃣ Вечный фьючерс USD/RUB
В силу того, что доллар не торгуется, а этот фьючерс вечный, он вполне мог бы выполнять роль биржевого курса. Но для этого он должен кореллировать с курсом ЦБ, и стремиться к нему. А этого не происходит. И цена этого вечного эрзаца доллара отклоняется от курса ЦБ иногда до 2-3%, причем вполне может отклоняться совсем не в ту сторону куда межбанковский курс.
4⃣ Классические срочные фьючерсы Si (сейчас ближайший Si-9.24).
Эти фьючерсы также кардинально разошлись как с вечными, так и с межбанком и курсом ЦБ. Вообще уже непонятно как происходит ценообразование данного фьючерса. У меня была гипотеза, я писал про нее недавно, но в последнее время уже не вижу соответствия данной гипотезе.
5⃣ Курс продажи налички в кассах и обменниках.
Этот курс никогда не был показателен и всегда был и будет выше курса ЦБ и рыночного курса, поэтому пока говорить о нем подробно не вижу смысла.
Скажу лишь, что цена налички удивительно близко к курсу ЦБ, почти также как оно было во времена стабильности, что удивительно 🤷♂. И показывает что проблем с наличным долларом у ьанков больше нет. Для сравнения в 2022 году цена налички была на 7-10% дороже, чем доллар на бирже.
Мое мнение и выводы
Вся эта ситуация говорит о появлении и нарастании системной проблемы в экономике. Проблема сравнительно новая, и какого то ощутимо ущерба инвест процесса пока не принесла. На данный момент этот бардак и раздрай порождает как проблемы и риски, так и возможности для заработка на арбитражных сделках.
Пару вариантов таких сделок я уже предлагал (вот один и вот второй). Возможно появятся и другие.
Если у вас есть идеи, как на этом заработать, буду рад увидеть их в комментариях. Пишите, обсудим😉
@prudent_invest
Похоже на то, что валютный "рынок" совсем пошел в разнос. Пишу рынок в кавычках, так как основные за всю историю валюты с лета перестали быть по-настоящему рыночными🤷♂🤦♂.
На сегодня у нас получается несколько курсов валюты.
1⃣ Курс ЦБ РФ.
Это официальный курс, который должен быть в основе всех валютных и квазивалютных активов торгующихся в России.
2⃣ Межбанковский курс.
Который вечером каждого дня превращается в курс ЦБ, так сказать фиксируется для официальных рассчетов на следующий день.
И этот межбанковский курс скачет так, что в день может измениться на 2-3%.
3⃣ Вечный фьючерс USD/RUB
В силу того, что доллар не торгуется, а этот фьючерс вечный, он вполне мог бы выполнять роль биржевого курса. Но для этого он должен кореллировать с курсом ЦБ, и стремиться к нему. А этого не происходит. И цена этого вечного эрзаца доллара отклоняется от курса ЦБ иногда до 2-3%, причем вполне может отклоняться совсем не в ту сторону куда межбанковский курс.
4⃣ Классические срочные фьючерсы Si (сейчас ближайший Si-9.24).
Эти фьючерсы также кардинально разошлись как с вечными, так и с межбанком и курсом ЦБ. Вообще уже непонятно как происходит ценообразование данного фьючерса. У меня была гипотеза, я писал про нее недавно, но в последнее время уже не вижу соответствия данной гипотезе.
5⃣ Курс продажи налички в кассах и обменниках.
Этот курс никогда не был показателен и всегда был и будет выше курса ЦБ и рыночного курса, поэтому пока говорить о нем подробно не вижу смысла.
Скажу лишь, что цена налички удивительно близко к курсу ЦБ, почти также как оно было во времена стабильности, что удивительно 🤷♂. И показывает что проблем с наличным долларом у ьанков больше нет. Для сравнения в 2022 году цена налички была на 7-10% дороже, чем доллар на бирже.
Мое мнение и выводы
Вся эта ситуация говорит о появлении и нарастании системной проблемы в экономике. Проблема сравнительно новая, и какого то ощутимо ущерба инвест процесса пока не принесла. На данный момент этот бардак и раздрай порождает как проблемы и риски, так и возможности для заработка на арбитражных сделках.
Пару вариантов таких сделок я уже предлагал (вот один и вот второй). Возможно появятся и другие.
Если у вас есть идеи, как на этом заработать, буду рад увидеть их в комментариях. Пишите, обсудим😉
@prudent_invest
#фьючерсы #золото #газ #спрэды
Присматриваюсь к спредам во фьючерсах на золото и природный газ.
Снова сильно выросли спреды в природном газе. Летом они были невелики, но сейчас после недавнего падения котировок спред между соседними 9.24 и 10.24 достигли 18% (показал на скриншоте). А спред контанго между 10.24 и 11.24 вообще 20%.
Такие уровни вполне интересны для открытия парной сделки, в виде продажи 10.24 против покупки 9.24.
Интересными также выглядят спреды в золоте. Контанго между соседними 9.24 и 12.24 примерно 2,5% или 60$. С учетом того, что гарантийное обеспечение в золоте всего 7%, сокращение спреда даже на 1% даст прибыль около +6-7% к задействованым средствам.
Честно говоря, я вчера уже рискнул открыть сделку по золоту))
По газу пока думаю.
Давайте наберём 150 👍👍👍. И я завтра опубликую подробности своей сделки.
Если есть вопросы, пишите их в комментариях, обсудим.
Присматриваюсь к спредам во фьючерсах на золото и природный газ.
Снова сильно выросли спреды в природном газе. Летом они были невелики, но сейчас после недавнего падения котировок спред между соседними 9.24 и 10.24 достигли 18% (показал на скриншоте). А спред контанго между 10.24 и 11.24 вообще 20%.
Такие уровни вполне интересны для открытия парной сделки, в виде продажи 10.24 против покупки 9.24.
Интересными также выглядят спреды в золоте. Контанго между соседними 9.24 и 12.24 примерно 2,5% или 60$. С учетом того, что гарантийное обеспечение в золоте всего 7%, сокращение спреда даже на 1% даст прибыль около +6-7% к задействованым средствам.
Честно говоря, я вчера уже рискнул открыть сделку по золоту))
По газу пока думаю.
Давайте наберём 150 👍👍👍. И я завтра опубликую подробности своей сделки.
Если есть вопросы, пишите их в комментариях, обсудим.
Появились надежды, что через неделю ЦБ оставит ставку без изменений.
Рынок акций немного взбодрился.
Попробую проанализировать, насколько эти надежды обоснованы.
Еще неделю назад среди участников рынка и экспертов сложилась полная уверенность, что ставка будет 20%. Это полкреплялось интервью прелставителей ЦБ, которые заявляли, что никаких лимитов и потолков по ставке у них нет, если ситуация потребует и 22% сделают и даже больше. Соответтсвенно КС меньше 20% на заседании 13 сентября не ждали.
Но! Вдруг появились данные Росстата, что инфляция в последнюю неделю августа остановилась и цены даже немного снизилась.
И вообще инфляция с января 2024 по сентябрь получается 5%. Это если смотреть с сентьяря 2023 по 01.09.24 получается 9%, а с начала года не так уж и много.
Исходя из новых данных, теперь ожидается, что ставку могут оставить на уровне 18%, или поднять ниже ожиданий до 19%, и это принесет позитив акциям.
Обосновано ли это?
Мое мнение.
1. Надежды на то, что ставку оставят на 18% вполне обоснованы.
Не просто так появились данные от Росстата именно не год к году, как обычно, а с начала года.
И не забывайте, что сказал ВВП несколько дней назад, он четко намекнул, что ставку повышать не надо.
И тут оказалось, что якобы "не все так печально". Думаю, что это может быть обоснованием, что можно действовать не так жестко, как ранее обещали.
Вот так и манипулируют общественным мнением и через него финансовым рынком. Можно с одной стороны показать информацию, и все кажется ужасным, а потом с другой стороны подсветить ситуацию, и окажется, что не так все и плохо.
2. Даст ли позитив рынку акций, оставление ставки 18% или умеренный подъем до 19%?
Думаю отчасти и это обосновано. Если ставку оставят, то кратковременнвй и небольшой отскок будет. Но эти надежды являются скорее самообманом, ведь рынок живет не прошлым и не настоящим, а будущим. А в будущем сохранятся все те же страхи и опасения, что ставку повысят в будущем. Я уже писал еще три месяца назад, что нет ничего хуже, чем тягостное ожидание будущего негатива. И эти ожидания продолжат давить на рынок и в сентябре и в октябре. Поэтому если и будет позитив в акциях, то очень недолгий.
Вывод :
Ставку могут поднять ниже ожидаемого. Будет небольшой отскок акций в течение 3-10 дней.
Далее очень вероятно продолжение унылого сползания индекса Мосбиржи к 2400-2500 на ожиданиях поднятия Ключевой ставки.
Пытаться спекулировать на этом не рекомендую, надо действовать системно и дождаться надежных индикаторов изменения ситуации.
И не забывайте про список черных лебедей, которые могут обвалить рынок, их вероятность стала выше, а нефть уже по 70$ (трехлетний минимум)!
Рынок акций немного взбодрился.
Попробую проанализировать, насколько эти надежды обоснованы.
Еще неделю назад среди участников рынка и экспертов сложилась полная уверенность, что ставка будет 20%. Это полкреплялось интервью прелставителей ЦБ, которые заявляли, что никаких лимитов и потолков по ставке у них нет, если ситуация потребует и 22% сделают и даже больше. Соответтсвенно КС меньше 20% на заседании 13 сентября не ждали.
Но! Вдруг появились данные Росстата, что инфляция в последнюю неделю августа остановилась и цены даже немного снизилась.
И вообще инфляция с января 2024 по сентябрь получается 5%. Это если смотреть с сентьяря 2023 по 01.09.24 получается 9%, а с начала года не так уж и много.
Исходя из новых данных, теперь ожидается, что ставку могут оставить на уровне 18%, или поднять ниже ожиданий до 19%, и это принесет позитив акциям.
Обосновано ли это?
Мое мнение.
1. Надежды на то, что ставку оставят на 18% вполне обоснованы.
Не просто так появились данные от Росстата именно не год к году, как обычно, а с начала года.
И не забывайте, что сказал ВВП несколько дней назад, он четко намекнул, что ставку повышать не надо.
И тут оказалось, что якобы "не все так печально". Думаю, что это может быть обоснованием, что можно действовать не так жестко, как ранее обещали.
Вот так и манипулируют общественным мнением и через него финансовым рынком. Можно с одной стороны показать информацию, и все кажется ужасным, а потом с другой стороны подсветить ситуацию, и окажется, что не так все и плохо.
2. Даст ли позитив рынку акций, оставление ставки 18% или умеренный подъем до 19%?
Думаю отчасти и это обосновано. Если ставку оставят, то кратковременнвй и небольшой отскок будет. Но эти надежды являются скорее самообманом, ведь рынок живет не прошлым и не настоящим, а будущим. А в будущем сохранятся все те же страхи и опасения, что ставку повысят в будущем. Я уже писал еще три месяца назад, что нет ничего хуже, чем тягостное ожидание будущего негатива. И эти ожидания продолжат давить на рынок и в сентябре и в октябре. Поэтому если и будет позитив в акциях, то очень недолгий.
Вывод :
Ставку могут поднять ниже ожидаемого. Будет небольшой отскок акций в течение 3-10 дней.
Далее очень вероятно продолжение унылого сползания индекса Мосбиржи к 2400-2500 на ожиданиях поднятия Ключевой ставки.
Пытаться спекулировать на этом не рекомендую, надо действовать системно и дождаться надежных индикаторов изменения ситуации.
И не забывайте про список черных лебедей, которые могут обвалить рынок, их вероятность стала выше, а нефть уже по 70$ (трехлетний минимум)!
#сделка #фьючерсы #золото #спреды
Пробуем заработать на спредах во фьючерсах на золото.
В конце прошлой недели, как уже сообщал, я заметил, что спреды между ближайшими фьючерсами на золото слишком велики по сравнению со среднестатистическим размером.
Речь идет о фьючерсах Gold-9.24 и Gold-12.24. Спред между ними составляет сейчас 60$, при этом до экспирации 9.24 осталось всего 2 недели. Скриншот можно посмотреть тут.
Такой спред этом году не является чем-то необычным. Но к экспирации он обычно сокращался до 30-40$, однако в этот раз экспирация близка, а спред все еще слишком велик.
Открыл сделку с противоположными парами.
Как и обещал сообщаю детали.
Купил 3 шт Gold-9.24
Продал 3 шт. Gold-12.24
Подтверждение на картинке выше☝️
Идея в том, что в ближайшие 2 недели (или быстрее), спред сократится до 40-45$ или ниже. При сокращении ниже 45 уже начну закрывать позиции частями. что от колебаний цены я никак не завижу.
Потенциальная доходность сделки
+45-60$ (4000-5500руб).
❗️ВНИМАНИЕ РИСК❗️
В данном случае я считаю, что риск невысокий, но все-таки он есть! От колебаний цены сделка защищена, так как открыты равные позиции уравновешивающие друг друга.
Главный риск в том, что по какой-то причине спред может увеличиться. Обычно такое происходит при ожиданиях сильного роста актива в будущем. Однако в ближайшие 2 недели я таких ожиданий не вижу, золото уже полгода почти не растет и топчется в диапазоне 2500-2550, поэтому я считаю, что риск роста спреда не велик.
Моя оценка соотношения риск/доходность примерно такая:
🔻20% Вероятность потерять до 10$ с пары
🤷♂ 25% вероятности получить 0
👌 30% вероятность получить +10$.
🕺 25% вероятность получить +20-25$.
Так что соотношение риск доходность неплохое.
В общем я решил что риск оправдан и открыл сделку. О результатах буду сообщать.
Если есть интерес к данной теме, можете задавать вопросы в комментариях😉
Пробуем заработать на спредах во фьючерсах на золото.
В конце прошлой недели, как уже сообщал, я заметил, что спреды между ближайшими фьючерсами на золото слишком велики по сравнению со среднестатистическим размером.
Речь идет о фьючерсах Gold-9.24 и Gold-12.24. Спред между ними составляет сейчас 60$, при этом до экспирации 9.24 осталось всего 2 недели. Скриншот можно посмотреть тут.
Такой спред этом году не является чем-то необычным. Но к экспирации он обычно сокращался до 30-40$, однако в этот раз экспирация близка, а спред все еще слишком велик.
Открыл сделку с противоположными парами.
Как и обещал сообщаю детали.
Купил 3 шт Gold-9.24
Продал 3 шт. Gold-12.24
Подтверждение на картинке выше☝️
Идея в том, что в ближайшие 2 недели (или быстрее), спред сократится до 40-45$ или ниже. При сокращении ниже 45 уже начну закрывать позиции частями. что от колебаний цены я никак не завижу.
Потенциальная доходность сделки
+45-60$ (4000-5500руб).
❗️ВНИМАНИЕ РИСК❗️
В данном случае я считаю, что риск невысокий, но все-таки он есть! От колебаний цены сделка защищена, так как открыты равные позиции уравновешивающие друг друга.
Главный риск в том, что по какой-то причине спред может увеличиться. Обычно такое происходит при ожиданиях сильного роста актива в будущем. Однако в ближайшие 2 недели я таких ожиданий не вижу, золото уже полгода почти не растет и топчется в диапазоне 2500-2550, поэтому я считаю, что риск роста спреда не велик.
Моя оценка соотношения риск/доходность примерно такая:
🔻20% Вероятность потерять до 10$ с пары
🤷♂ 25% вероятности получить 0
Так что соотношение риск доходность неплохое.
В общем я решил что риск оправдан и открыл сделку. О результатах буду сообщать.
Если есть интерес к данной теме, можете задавать вопросы в комментариях😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#результат #облигации #валюта
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками👍 за удачные инвестидеи!! Денег ведь за это не прошу 😁😉
Моя сделка по покупке суперкоротких квазивалютных облигаций в хорошем плюсе.
Прошло ровно 2 недели, как я опубликовал свою инвестидею по покупке замещающей облигации ГазКЗ-24Е. Тогда я писал, что идея выглядит почти беспроигрышно. И на сегодня результат даже лучше, чем я ожидал.
Подробнее про суть идеи почитайте по ссылке, повторяться не хочу.
На данный момент цена в долларах уже выросла на 3%, а в рублях примерно +5%. И это всего за 2 недели.
Я взял 5 шт тогда, и с учетом НКД и валютной переоценки мне набежало уже около +20000р. Жалею, что мало взял😢🤷♂.
На мой взгляд идея до сих пор актуальна!!
Особенно если покупать на откатах вних в районе 97%, такие были даже сегодня с утра. Ниже 97% она вряд ли будет, так как до погашения остается ровно 2 месяца.
Почему идея все еще актуальна?
Погашаться бумага будет по номиналу. То есть, если купить по 97%, то за 2 месяца +3% в доларах уже точно есть. Плюс 0,4% набежит купонного дохода. Итого гарантированные 3,4% за 2 месяца в валюте (а это между прочим 20% годовых).
При этом я уверен, что к ноябрю рубль будет на 2-5% дешевле, чем сейчас. То есть в рублях можно получить 6-9% за 2 месяца.
Риском является укрепление рубля. Но при нефти по 70 (а российская urals вообще уже по 60$), не вижу вообще никаких оснований для укрепления рубля.
Не забывайте поддержать автора лайками
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM