Банк России изменил методику расчета курса доллара.
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005022
Я ознакомился с представленной ЦБ новой методологией. Согласно этому документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.
Новинкой является то, что ЦБ теперь учитывает не весь массив операций, и будет исключать из расчета крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона.
В частности, по новой формуле, если очень сильно упростить, то нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут.
Согласно пояснениям аналитиков ЦБ, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций – например, в случае, если два или более крупных игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс, такая сделка не будет учитываться в расчетах.
Например, если какой то банк например внутри одного дня выкупит у какого нибудь экспортеров доллары по 100 руб, и этот объем составит 70% от всего объёма межбанковских валютных операций за этот день, а все остальные операции будут совершены по курсу от 85 до 90 руб за доллар, то курс ЦБ будет установлен 87,5 руб за $, а не 97, как могло бы получиться без этой попаравки.
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11005022
Я ознакомился с представленной ЦБ новой методологией. Согласно этому документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.
Новинкой является то, что ЦБ теперь учитывает не весь массив операций, и будет исключать из расчета крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона.
В частности, по новой формуле, если очень сильно упростить, то нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут.
Согласно пояснениям аналитиков ЦБ, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций – например, в случае, если два или более крупных игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс, такая сделка не будет учитываться в расчетах.
Например, если какой то банк например внутри одного дня выкупит у какого нибудь экспортеров доллары по 100 руб, и этот объем составит 70% от всего объёма межбанковских валютных операций за этот день, а все остальные операции будут совершены по курсу от 85 до 90 руб за доллар, то курс ЦБ будет установлен 87,5 руб за $, а не 97, как могло бы получиться без этой попаравки.
#доллар #рубль #валюта
Резкий рост доллара в рублях!
Доллар вчера очень сильно подскочил. Причем к вечеру рост ускорился.
ЦБ рассчитал курс в 17 00 на уровне 89,9 руб. Хотя еще в пятницу курс был ниже 88. Рост курса ЦБ составил 2,2% за день!
Но на межбанке курс доходил до 91 рубля (смотрите скриншот вверху). Рост +3,5% за один день.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Причем росли только доллар и евро, при этом юань почти не вырос. Я считаю, что тут сказываются опасения остановки торгов по ним в октябре.
Неоднократно говорил, что по моим оценкам рубль будут ослаблять, так как других способов повысить доходы бюджета сейчас нет. И, судя по вчерашним событиям, мои прогнозы сбываются и момент истины настал.
Однако прямо сильного обвала в ближайшее время не жду, экспортёры скоро начнут продавать выручку под выплаты НДПИ, поэтому полагаю, что курс доллара дойдет максимум до 92-93. А к концу месяца вернется ниже 90.
Резкий рост доллара в рублях!
Доллар вчера очень сильно подскочил. Причем к вечеру рост ускорился.
ЦБ рассчитал курс в 17 00 на уровне 89,9 руб. Хотя еще в пятницу курс был ниже 88. Рост курса ЦБ составил 2,2% за день!
Но на межбанке курс доходил до 91 рубля (смотрите скриншот вверху). Рост +3,5% за один день.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Причем росли только доллар и евро, при этом юань почти не вырос. Я считаю, что тут сказываются опасения остановки торгов по ним в октябре.
Неоднократно говорил, что по моим оценкам рубль будут ослаблять, так как других способов повысить доходы бюджета сейчас нет. И, судя по вчерашним событиям, мои прогнозы сбываются и момент истины настал.
Однако прямо сильного обвала в ближайшее время не жду, экспортёры скоро начнут продавать выручку под выплаты НДПИ, поэтому полагаю, что курс доллара дойдет максимум до 92-93. А к концу месяца вернется ниже 90.
#рубль #доллар #валюта
Шокирующие цифры от ЦБ!!
Курс доллара на завтра 92,65 руб.
Евро по 100 руб.
Только, что ЦБ объявил официальный курс валюты на завтра, на 14 августа 2024.
Курс доллара подняли сразу на 3%!!
За неделю курс вырос уже на 10%!!
Примечательно то, что это не соответствует динамике фьючерсов, которые наоборот до объявления цифр ЦБ даже подешевели сегодня до 89,3 руб. Странное кино.
Шокирующие цифры от ЦБ!!
Курс доллара на завтра 92,65 руб.
Евро по 100 руб.
Только, что ЦБ объявил официальный курс валюты на завтра, на 14 августа 2024.
Курс доллара подняли сразу на 3%!!
За неделю курс вырос уже на 10%!!
Примечательно то, что это не соответствует динамике фьючерсов, которые наоборот до объявления цифр ЦБ даже подешевели сегодня до 89,3 руб. Странное кино.
#валюта #доллар #рубль
Курсы валют в межбанковских транзакциях, как индикатор для оценки курса ЦБ.
В текущих условиях, когда на бирже нет торгов долларом и евро, наиболее показательным индикатором для понимания возможного курса ЦБ являются данные по межбанковским сделкам с валютой.
Тут есть небольшой нюанс, о котором я писал на днях. В новой методике ЦБ учитывается не усредненный межбанк, а некий медианный показатель. Подробнее можете почитать тут.
А в данной статье хочу обратить внимание, что пусть не точный курс, но как минимум динамику курса по межбанковским данным мы можем отслеживать. И я это уже делаю.
Конечно же многие это понимают и на ряде сайтов появились данные о межбанковском курсе. Скриншот одного из них прикрепил☝️
Так вот, вчера (даже еще позавчера вечером) межбанковский курс взлетел выше 92 руб за $. И примерно такой курс мы вчера увидели уже у ЦБ РФ.
Сегодня же, пока что наблюдается динамика по снижению курса на межбанке. В связи с чем, я полагаю, что курс доллара от ЦБ вечером снизится. Возможно сегодняшие 92,65 являются августовским максимумом. Хотя, кто знает.
Буду наблюдать за этим индикатором и его динамикой. И держать вас в курсе.
Ставьте 👍👍👍, если это актуально.
Курсы валют в межбанковских транзакциях, как индикатор для оценки курса ЦБ.
В текущих условиях, когда на бирже нет торгов долларом и евро, наиболее показательным индикатором для понимания возможного курса ЦБ являются данные по межбанковским сделкам с валютой.
Тут есть небольшой нюанс, о котором я писал на днях. В новой методике ЦБ учитывается не усредненный межбанк, а некий медианный показатель. Подробнее можете почитать тут.
А в данной статье хочу обратить внимание, что пусть не точный курс, но как минимум динамику курса по межбанковским данным мы можем отслеживать. И я это уже делаю.
Конечно же многие это понимают и на ряде сайтов появились данные о межбанковском курсе. Скриншот одного из них прикрепил☝️
Так вот, вчера (даже еще позавчера вечером) межбанковский курс взлетел выше 92 руб за $. И примерно такой курс мы вчера увидели уже у ЦБ РФ.
Сегодня же, пока что наблюдается динамика по снижению курса на межбанке. В связи с чем, я полагаю, что курс доллара от ЦБ вечером снизится. Возможно сегодняшие 92,65 являются августовским максимумом. Хотя, кто знает.
Буду наблюдать за этим индикатором и его динамикой. И держать вас в курсе.
Ставьте 👍👍👍, если это актуально.
Forwarded from Инсайдер Минфина
❗️Московская биржа остановила торги на фондовом рынке с 16:18 мск.
Причины остановки и срок восстановления торгов площадка пока не объявляла.
Причины остановки и срок восстановления торгов площадка пока не объявляла.
Московская Биржа
Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи
Приостановлены торги на Фондовом рынке | Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами.
Торги восстановлены.
Ниже объяснение причин от Мосбиржи.
14 августа 2024 года на фондовом рынке Московской биржи в связи с выявлением программной ошибки было принято решение о временной приостановке торгов с 16:18 мск.
В результате программной ошибки большинство серверов доступа оказались недоступны для подключения участников торгов. Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа.
Ошибка устранена. Торги на фондовом рынке будут возобновлены в 17:30, система готова для снятия заявок и подключения участников.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n71971?nt=106
Ниже объяснение причин от Мосбиржи.
14 августа 2024 года на фондовом рынке Московской биржи в связи с выявлением программной ошибки было принято решение о временной приостановке торгов с 16:18 мск.
В результате программной ошибки большинство серверов доступа оказались недоступны для подключения участников торгов. Программная ошибка заключалась в неверной работе с памятью на отдельных серверах доступа.
Ошибка устранена. Торги на фондовом рынке будут возобновлены в 17:30, система готова для снятия заявок и подключения участников.
Торги на остальных рынках Московской биржи: срочном рынке, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке проводятся в штатном режиме.
Подробнее на Московской бирже: https://www.moex.com/n71971?nt=106
#валюта #доллар #рубль #теория
Продолжу про межбанковский курс, как индикатор будущего курса ЦБ.
Итак, ситуация в курсом рубля улучшилась по сравнению со вчерашним днем.
На завтра ЦБ установил курс 90 руб. Что на 3% ниже, сегодняшнего, и по сути это возврат цены к уровню понедельника.
В чате вчера была высказана гипотеза, что скачок курса был вызван не целенаправленной попыткой девальвации, а историей с выкупом, а точнее обменом заблокированных иностранных активов. Версия вполне логичная, и по времени все совпадает. Именно вчера в день фиксации результатов обмена был скачок, а сегодня уже возврат к нормальности.
Кстати, сегодня днем цена доллара на межбанке снижалась ниже 89 руб, а к вечеру устаканилась в райне 89,5.
Думаю, что завтра курс ЦБ снизится до 89-89,5.
Следим дальше.
P. S. Из-за этих колебаний курса, индекса Мосбиржи и невероятных скачков в замещайках, которых у меня достаточно много, и которыми мне удалось удачно поспекулировать, я пока так и не закончил исследование облигаций и распределение рублевого резерва, как планировал. Эту задачу я с себя не снимаю, но срок выполнения немного откладывается🤷♂😁.
Ориентировочно надеюсь подготовить список к выходным.
Продолжу про межбанковский курс, как индикатор будущего курса ЦБ.
Итак, ситуация в курсом рубля улучшилась по сравнению со вчерашним днем.
На завтра ЦБ установил курс 90 руб. Что на 3% ниже, сегодняшнего, и по сути это возврат цены к уровню понедельника.
В чате вчера была высказана гипотеза, что скачок курса был вызван не целенаправленной попыткой девальвации, а историей с выкупом, а точнее обменом заблокированных иностранных активов. Версия вполне логичная, и по времени все совпадает. Именно вчера в день фиксации результатов обмена был скачок, а сегодня уже возврат к нормальности.
Кстати, сегодня днем цена доллара на межбанке снижалась ниже 89 руб, а к вечеру устаканилась в райне 89,5.
Думаю, что завтра курс ЦБ снизится до 89-89,5.
Следим дальше.
P. S. Из-за этих колебаний курса, индекса Мосбиржи и невероятных скачков в замещайках, которых у меня достаточно много, и которыми мне удалось удачно поспекулировать, я пока так и не закончил исследование облигаций и распределение рублевого резерва, как планировал. Эту задачу я с себя не снимаю, но срок выполнения немного откладывается🤷♂😁.
Ориентировочно надеюсь подготовить список к выходным.
#индекс #акции #стратегия
Индекс Мосбиржи показывает свою слабость. Ожидания на августи сентябрь негативные.
Была тут на днях в акциях попытка роста. Но сегодня стало очевидно, что это было только по одной причине, из-за роста валюты. И как только оказалось, что рост временный и цена доллара откатилась, индекс тут же развернулся вниз, и упал даже ниже, чем был в понедельник (в начале попытки роста).
Кстати о полной зависимости индекса от курса доллара я уже писал и показывал на графиках, с 2022 года индекс просто следует за курсом валюты.
Далеко загадывать сейчас не буду, так как все очень быстро меняется. Но в сентябре, когда рынком овладеют ожидания очередного роста ключевой ставки, жду индекс в районе 2600-2650.
А если прилетит хоть один из ожидаемых черных лебедей (список я приводил тут), то будем ловить на 2400.
Напоминаю, что именно поэтому я в конце июля почти полностью вышел из акций и стал придерживаться максимально осторожной стратегии. Как говорится: тише едешь, дальше будешь.
Пока своим решением доволен, и уже вижу позитивные улучшения по портфелю, подробнее об этом напишу по окончании этой недели.
Индекс Мосбиржи показывает свою слабость. Ожидания на августи сентябрь негативные.
Была тут на днях в акциях попытка роста. Но сегодня стало очевидно, что это было только по одной причине, из-за роста валюты. И как только оказалось, что рост временный и цена доллара откатилась, индекс тут же развернулся вниз, и упал даже ниже, чем был в понедельник (в начале попытки роста).
Кстати о полной зависимости индекса от курса доллара я уже писал и показывал на графиках, с 2022 года индекс просто следует за курсом валюты.
Далеко загадывать сейчас не буду, так как все очень быстро меняется. Но в сентябре, когда рынком овладеют ожидания очередного роста ключевой ставки, жду индекс в районе 2600-2650.
А если прилетит хоть один из ожидаемых черных лебедей (список я приводил тут), то будем ловить на 2400.
Напоминаю, что именно поэтому я в конце июля почти полностью вышел из акций и стал придерживаться максимально осторожной стратегии. Как говорится: тише едешь, дальше будешь.
Пока своим решением доволен, и уже вижу позитивные улучшения по портфелю, подробнее об этом напишу по окончании этой недели.
Хеджирование снижения акций с помощью фьючерсов.
В статье про смену стратегии я написал, что оставил небольшую долю акций в портфеле. Причина в том, что некоторые акции кажутся мне перспективными и надёжнее других, сложно поверить в их сильное снижение. В итоге так и не смог с ними расстаться))
Какие это акции я напишу, но чуть позже. А сегодня хотел сказать вот о чем. Индекс Мосбиржи я все-таки ожидаю ниже, чем сейчас, и поэтому решил захеджировать оставшиеся акции, открыв шорт по фьючерсам на другие акции, в которых ситуация намного хуже, чем у моих фаворитов.
И вот собственно эти размышления я хотел бы разделить с вами.
На скриншотах вверху вы можете увидеть, какие фьючерсы для хеджа я уже выбрал. Это Газпром, Алроса и собственно индексный MIX-9.24.
Предлагаю вместе поразмышлять, какие еще акции могут показать динамику хуже рынка?
И кстати, что думаете по поводу уже выбранных?
Пишите ваши мысли в комментариях. Обсудим. 😉
В статье про смену стратегии я написал, что оставил небольшую долю акций в портфеле. Причина в том, что некоторые акции кажутся мне перспективными и надёжнее других, сложно поверить в их сильное снижение. В итоге так и не смог с ними расстаться))
Какие это акции я напишу, но чуть позже. А сегодня хотел сказать вот о чем. Индекс Мосбиржи я все-таки ожидаю ниже, чем сейчас, и поэтому решил захеджировать оставшиеся акции, открыв шорт по фьючерсам на другие акции, в которых ситуация намного хуже, чем у моих фаворитов.
И вот собственно эти размышления я хотел бы разделить с вами.
На скриншотах вверху вы можете увидеть, какие фьючерсы для хеджа я уже выбрал. Это Газпром, Алроса и собственно индексный MIX-9.24.
Предлагаю вместе поразмышлять, какие еще акции могут показать динамику хуже рынка?
И кстати, что думаете по поводу уже выбранных?
Пишите ваши мысли в комментариях. Обсудим. 😉
#стратегия #портфель #результаты2024
Промежуточные результаты после смены стратегии.
Сразу скажу, что ситуация по Осторожному портфелю стала повеселее🙂☺️
Первые позитивные результаты после ребалансировки и ухода от оставшихся рисков уже видны. За первые две недели августа плюс по портфелю более, чем 2%!! В то время, как индекс Мосбиржиза это время снизился на -3,7%!!
Конечно же, те читатели, которые регулярно следят за моим портфелем и стратегией, могут мне возразить, что такой плюс в основном связан с ростом валюты, в которой у меня около половины портфеля. И на половину это действительно так.
Но все же, если бы я не вышел из российских акций и не перевел в июле средства в фонд ликвидности, флоатеры и частично в квазивалютные активы (замещайки, золото, серебро), я был бы в минусе сейчас, несмотря на рост валюты.
В общем в рублях ситуация по портфелю стала налаживаться. Если по итогам августа получится прибыль в районе +3-3,5%, то цель +12-15% прибыли на весь портфель к концу года станет вполне реалистичной.
Скриншоты по результатам двух основных счетов из моего порфтеля, в процентах, представлены на скриншотах. А также сделал скриншот графика по индексу, и отметил его траекторию с начала августа.
Промежуточные результаты после смены стратегии.
Сразу скажу, что ситуация по Осторожному портфелю стала повеселее🙂☺️
Первые позитивные результаты после ребалансировки и ухода от оставшихся рисков уже видны. За первые две недели августа плюс по портфелю более, чем 2%!! В то время, как индекс Мосбиржиза это время снизился на -3,7%!!
Конечно же, те читатели, которые регулярно следят за моим портфелем и стратегией, могут мне возразить, что такой плюс в основном связан с ростом валюты, в которой у меня около половины портфеля. И на половину это действительно так.
Но все же, если бы я не вышел из российских акций и не перевел в июле средства в фонд ликвидности, флоатеры и частично в квазивалютные активы (замещайки, золото, серебро), я был бы в минусе сейчас, несмотря на рост валюты.
В общем в рублях ситуация по портфелю стала налаживаться. Если по итогам августа получится прибыль в районе +3-3,5%, то цель +12-15% прибыли на весь портфель к концу года станет вполне реалистичной.
Скриншоты по результатам двух основных счетов из моего порфтеля, в процентах, представлены на скриншотах. А также сделал скриншот графика по индексу, и отметил его траекторию с начала августа.
Акции, которые я не продал.
Не все акции у меня поднялась рука продать. Несколько я все-таки оставил, но планирую защищать их хеджирующим шортом в периоды, когда чувствую большой негатив по рынку. Писал про это тут.
Это акции компаний, которые демонстрируют свою силу и падают меньше индекса, не сильно страдают от крепкого рубля и высокой ставки, и имеют перспективы по росту прибыли и дивидендов.
На сегодня у меня в портфеле остались следующие акции:
1. Сбер (3%)
2. Ленэнерго - п (1%)
3. ВТБ (1%)
4. Яндекс (1%)
5. Мосбиржа (1%)
6. Астра (0,5%)
7. Диасофт (0,5%)
Итого примерно 8% от общего объёма портфеля.
Причем Астру, ВТБ и Яндекс я именно докупил буквально в начале августа. Об этом я уже упоминал в отчете по портфелю
Не все акции у меня поднялась рука продать. Несколько я все-таки оставил, но планирую защищать их хеджирующим шортом в периоды, когда чувствую большой негатив по рынку. Писал про это тут.
Это акции компаний, которые демонстрируют свою силу и падают меньше индекса, не сильно страдают от крепкого рубля и высокой ставки, и имеют перспективы по росту прибыли и дивидендов.
На сегодня у меня в портфеле остались следующие акции:
1. Сбер (3%)
2. Ленэнерго - п (1%)
3. ВТБ (1%)
4. Яндекс (1%)
5. Мосбиржа (1%)
6. Астра (0,5%)
7. Диасофт (0,5%)
Итого примерно 8% от общего объёма портфеля.
Причем Астру, ВТБ и Яндекс я именно докупил буквально в начале августа. Об этом я уже упоминал в отчете по портфелю
#валюта #рубль #доллар
Снова резко растет валюта на межбанке. Курс $ от ЦБ вечером может вырасти на 2%!!
Хочу обратить ваше внимание на межбанковский курс валюты. Вопреки тому, что индекс доллара в мире снижается, на нашем рынке доллар к рублю сегодня резко вырос.
Как я уже говорил ранее, ЦБ при установлении официального курса ориентируется именно на эти межбанковские данные с некоторыми корректировками.
Так что можно утверждать, что курс доллара от ЦБ на завтра будет в районе 90,8-91,4. Ровно неделю назад была очень похожая история.
Учитывайте эту тенденцию при принятии ваших инвестиционных решений.
Вообще говоря, я ожидал к концу месяца традиционное укрепление рубля, на фоне продажи валюты экспортерами для выплат НДПИ. Но, судя по такому поведению на межбанке, в августе укрепления рубля ниже 89 за $ можно не ждать. Хорошо если ниже 90 вернется.
Снова резко растет валюта на межбанке. Курс $ от ЦБ вечером может вырасти на 2%!!
Хочу обратить ваше внимание на межбанковский курс валюты. Вопреки тому, что индекс доллара в мире снижается, на нашем рынке доллар к рублю сегодня резко вырос.
Как я уже говорил ранее, ЦБ при установлении официального курса ориентируется именно на эти межбанковские данные с некоторыми корректировками.
Так что можно утверждать, что курс доллара от ЦБ на завтра будет в районе 90,8-91,4. Ровно неделю назад была очень похожая история.
Учитывайте эту тенденцию при принятии ваших инвестиционных решений.
Вообще говоря, я ожидал к концу месяца традиционное укрепление рубля, на фоне продажи валюты экспортерами для выплат НДПИ. Но, судя по такому поведению на межбанке, в августе укрепления рубля ниже 89 за $ можно не ждать. Хорошо если ниже 90 вернется.
#валюта #доллар #рубль #облигации
Снова резкий рост валюты!
Странная реакция квазивалютных облигаций и фьючерсов.
Я предупреждал еще вчера, что на межбанке снова резко растут курсы обмена валют. На скриншоте вверху вы можете видеть, что ЦБ установил на завтра курс доллара 91,68.
Так что, вы сами видите - индикатор отслеживания межбанка работает!
Ситуация для рубля тревожная, так как в 20х числах каждого месяца обычно идет повышенная продажа валюты экспортерами, которым после 28 числа нужно платить НДПИ. То есть этот период, последняя декада каждого месяца, традиционно максимально благоприятен для рубля. А в этот раз даже он не спасает деревянного от снижения. Что ж будет в начале сентября, когда выплаты НДПИ закончатся и валютное предложение на рынке станет еще меньше?
Странная история в квазивалютных активах
Я продолжаю придерживаться идеи, что как минимум половину портфеля следует держать в квазивалютных активах. А если есть возможность, то и не в квази. 😁
Однако и тут есть проблема. Эти самые квазивалютные активы ОЧЕНЬ СТРАННО ведут себя на фоне роста валюты. Валюта растет, а замещающие облигации с привязкой к курсу доллара, а также и золотые облигации Селигдара, и фьючерсы на доллар как будто застыли. Они вообще перестали следовать за ценой валюты. Почему? Пока не понял.
В общем проблему со странными движениями в квазивалютных вижу, поднял вопрос в канале, буду разбираться и напишу свои мысли и догадки на эту тему в отдельных статьях.
Но в принципе, ничего критичного в этой ситуации пока не вижу, этот разрыв рано или поздно будет отыгран, точно также было и в 22 году и в 23 тоже, можете посмотреть на графике, я даже выложу пару скриншотов в комментариях.
Снова резкий рост валюты!
Странная реакция квазивалютных облигаций и фьючерсов.
Я предупреждал еще вчера, что на межбанке снова резко растут курсы обмена валют. На скриншоте вверху вы можете видеть, что ЦБ установил на завтра курс доллара 91,68.
Так что, вы сами видите - индикатор отслеживания межбанка работает!
Ситуация для рубля тревожная, так как в 20х числах каждого месяца обычно идет повышенная продажа валюты экспортерами, которым после 28 числа нужно платить НДПИ. То есть этот период, последняя декада каждого месяца, традиционно максимально благоприятен для рубля. А в этот раз даже он не спасает деревянного от снижения. Что ж будет в начале сентября, когда выплаты НДПИ закончатся и валютное предложение на рынке станет еще меньше?
Странная история в квазивалютных активах
Я продолжаю придерживаться идеи, что как минимум половину портфеля следует держать в квазивалютных активах. А если есть возможность, то и не в квази. 😁
Однако и тут есть проблема. Эти самые квазивалютные активы ОЧЕНЬ СТРАННО ведут себя на фоне роста валюты. Валюта растет, а замещающие облигации с привязкой к курсу доллара, а также и золотые облигации Селигдара, и фьючерсы на доллар как будто застыли. Они вообще перестали следовать за ценой валюты. Почему? Пока не понял.
В общем проблему со странными движениями в квазивалютных вижу, поднял вопрос в канале, буду разбираться и напишу свои мысли и догадки на эту тему в отдельных статьях.
Но в принципе, ничего критичного в этой ситуации пока не вижу, этот разрыв рано или поздно будет отыгран, точно также было и в 22 году и в 23 тоже, можете посмотреть на графике, я даже выложу пару скриншотов в комментариях.
#валюта #рубль #фьючерсы #теория
Нашлась разгадка почему фьючерс на доллар стал сильно дешевле, чем официальный курс ЦБ.
Благодаря обсуждению в комментариях и даннвм найденным неравнодушными читателями, получена очень реалистичная гипотеза, которая объясняет странное расхождение между фьючерсами на доллар в рублях и курсом доллара от ЦБ РФ. Точнее говоря, становится понятен механизм такого расхождения, а вот причина перехода учатсников рынка к такому механизму все равно мне непонятна, и кажется нелогичной.
Итак, почему фьючерс на доллар стал сильно дешевле курса ЦБ?
Очень похоже, что крупные игроки, или какие то алгоритмы стали высчитывать цену фьючерса, а также и цену квазивалютных облигаций через кросс курс с юанем!
Если посмотреть на динамику курса юань/рубль, и сравнить ее с динамикой фьючерса, то действительно сразу видна корелляция. Это видно и по графику, и по тому что курс юаня дешевеет, и вслед за ним снижается и фьючерс на $, и квазидолларовые (замещающие) облигации, в то время, как курс на межбанке и курс ЦБ растет.
Вот пример:
на сегодня курс доллара от ЦБ — 91,68 руб.
А вот фьючерс на $ почему то всего 87,8.
Но если посмотреть на выведение курса доллара через юань, то он будет существенно ниже ЦБ.
Сейчас цифры получаются такие: 11,97 * 7,35 (котировки Мосбиржи) = 87,9 рубля за доллар.
Если раньше, в первый месяц после остановки биржевых торгов долларом, курс фьючерса usd/rub пытался следовать за межбанком и курсом ЦБ, то с недавних пор (я даже не заметил когда), фьючерс на $ стал четко следовать за юанем.
С ценой квазивалютных (замещающих) облигаций примерно такая же история.
И это очень странно! Так как экспирация все равно будет по курсу доллара от ЦБ!!
То есть в любом случае цена фьючерсов и замещаек рано или поздно сравняется с курсом ЦБ, причем у фьючерсов это произойдёт уже через месяц.
Таким образом механизм ценообразования таких инструментов, как фьючерсы Si, usd/rub и квазивалютные облигации стал более понятен. Но вот причина и логика такого поведения участников рынка совершенно не понятна. Выглядит как рыночная неэффективность.
Что думаете по этому поводу? Зачем так сделали и самое главное кто??
Пишите ваши мысли и предположения в комментариях, друзья. Обсудим, может еще что-то новое поймём. 😉
Нашлась разгадка почему фьючерс на доллар стал сильно дешевле, чем официальный курс ЦБ.
Благодаря обсуждению в комментариях и даннвм найденным неравнодушными читателями, получена очень реалистичная гипотеза, которая объясняет странное расхождение между фьючерсами на доллар в рублях и курсом доллара от ЦБ РФ. Точнее говоря, становится понятен механизм такого расхождения, а вот причина перехода учатсников рынка к такому механизму все равно мне непонятна, и кажется нелогичной.
Итак, почему фьючерс на доллар стал сильно дешевле курса ЦБ?
Очень похоже, что крупные игроки, или какие то алгоритмы стали высчитывать цену фьючерса, а также и цену квазивалютных облигаций через кросс курс с юанем!
Если посмотреть на динамику курса юань/рубль, и сравнить ее с динамикой фьючерса, то действительно сразу видна корелляция. Это видно и по графику, и по тому что курс юаня дешевеет, и вслед за ним снижается и фьючерс на $, и квазидолларовые (замещающие) облигации, в то время, как курс на межбанке и курс ЦБ растет.
Вот пример:
на сегодня курс доллара от ЦБ — 91,68 руб.
А вот фьючерс на $ почему то всего 87,8.
Но если посмотреть на выведение курса доллара через юань, то он будет существенно ниже ЦБ.
Сейчас цифры получаются такие: 11,97 * 7,35 (котировки Мосбиржи) = 87,9 рубля за доллар.
Если раньше, в первый месяц после остановки биржевых торгов долларом, курс фьючерса usd/rub пытался следовать за межбанком и курсом ЦБ, то с недавних пор (я даже не заметил когда), фьючерс на $ стал четко следовать за юанем.
С ценой квазивалютных (замещающих) облигаций примерно такая же история.
И это очень странно! Так как экспирация все равно будет по курсу доллара от ЦБ!!
То есть в любом случае цена фьючерсов и замещаек рано или поздно сравняется с курсом ЦБ, причем у фьючерсов это произойдёт уже через месяц.
Таким образом механизм ценообразования таких инструментов, как фьючерсы Si, usd/rub и квазивалютные облигации стал более понятен. Но вот причина и логика такого поведения участников рынка совершенно не понятна. Выглядит как рыночная неэффективность.
Что думаете по этому поводу? Зачем так сделали и самое главное кто??
Пишите ваши мысли и предположения в комментариях, друзья. Обсудим, может еще что-то новое поймём. 😉
Акции пробивают очередное дно.
Ищем идеи в других направлениях.
Мне все не дает покоя ситуация с квазивалютными облигациями и фьючерсами на доллар, о которой я подробно рассказал вчера. Выглядит все это совершенно нелепо ии нелогично, ведь базовым для их рассчета все-таки является курс ЦБ, а не кросс курс с юанем. Получается так, что на сегодня фьючерсы и замещающие облигации все больше отстают от РЕАЛЬНОЙ цены, по которой они БУДУТ ИСПОЛНЯТЬСЯ.
И я уверен, что этим можно воспользоваться!
Вчера я потратил несколько часов, просмотрел разные виды замещаек и фьючерсов на предемет того, как же можно использовать возникшую на мой взгляд рыночную неэффективность.
И как мне кажется я нашел как минимум 2 идеи, которые позволят заработать 2-3% за месяц. А при ослаблении рубля еще и больше.
Итак, есть две идеи, которые вполне можно осуществить на следующей неделе. Планирую их опубликовать сегодня и завтра. Мы вместе с вами сможем их обсудить и коллективным разумом оценить реалистичность и риски.
Но сначала хотелось бы увидеть ваш интерес и поддержу, друзья.
Давайте наберём 200👍👍.
И первая идея будет опубликована.
Ищем идеи в других направлениях.
Мне все не дает покоя ситуация с квазивалютными облигациями и фьючерсами на доллар, о которой я подробно рассказал вчера. Выглядит все это совершенно нелепо ии нелогично, ведь базовым для их рассчета все-таки является курс ЦБ, а не кросс курс с юанем. Получается так, что на сегодня фьючерсы и замещающие облигации все больше отстают от РЕАЛЬНОЙ цены, по которой они БУДУТ ИСПОЛНЯТЬСЯ.
И я уверен, что этим можно воспользоваться!
Вчера я потратил несколько часов, просмотрел разные виды замещаек и фьючерсов на предемет того, как же можно использовать возникшую на мой взгляд рыночную неэффективность.
И как мне кажется я нашел как минимум 2 идеи, которые позволят заработать 2-3% за месяц. А при ослаблении рубля еще и больше.
Итак, есть две идеи, которые вполне можно осуществить на следующей неделе. Планирую их опубликовать сегодня и завтра. Мы вместе с вами сможем их обсудить и коллективным разумом оценить реалистичность и риски.
Но сначала хотелось бы увидеть ваш интерес и поддержу, друзья.
Давайте наберём 200👍👍.
И первая идея будет опубликована.
Осторожный инвестор
Акции пробивают очередное дно. Ищем идеи в других направлениях. Мне все не дает покоя ситуация с квазивалютными облигациями и фьючерсами на доллар, о которой я подробно рассказал вчера. Выглядит все это совершенно нелепо ии нелогично, ведь базовым для их…
Так пока и не набрали нужное количество лайков.
В таком случае опубликую идею завтра утром. Это даже будет лучше, так как наиболее благоприятный расклад для идеи, которую я вижу, будет на следующей неделе.
И еще, у нас еще будет два дня, чтобы все обмозговать, и может быть найти какие-то опасные подводные камни и передумать 😁.
В общем, друзья, жду недостающие 👍. Статья с первой идеей уже готова к публикации, и выйдет завтра.
UPD.
Спасибо за поддержку! Мощно ускорились и за 1 минут поставили 40 реакций! ❤️🕺
Но все же статья с идеей выйдет завтра. Так как на вечер уже есть договорённость о публикации "спонсорского" текста. Но утром пост будет точно, он уже стоит в отложенных.
В таком случае опубликую идею завтра утром. Это даже будет лучше, так как наиболее благоприятный расклад для идеи, которую я вижу, будет на следующей неделе.
И еще, у нас еще будет два дня, чтобы все обмозговать, и может быть найти какие-то опасные подводные камни и передумать 😁.
В общем, друзья, жду недостающие 👍. Статья с первой идеей уже готова к публикации, и выйдет завтра.
UPD.
Спасибо за поддержку! Мощно ускорились и за 1 минут поставили 40 реакций! ❤️
Но все же статья с идеей выйдет завтра. Так как на вечер уже есть договорённость о публикации "спонсорского" текста. Но утром пост будет точно, он уже стоит в отложенных.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM