#ipo #займер

Решил участвовать в IPO компании Займер.

Думал и смотрел информацию до последнего. Информация противоречивая, многие эксперты, и независимые, и от крупных брокеров, пишут о приличном дисконте в цене размещения, указывают на рост показателей бизнеса в последние годы, и о том, что в планах компании расти по выручке на 30% в год. Но есть и другие оценки. Что по настоящему быстрый рост наблюдался лишь в 2019-2020 годы. А в последние пару лет рост более скромный, да еще и находят признаки завышения показателей разными бухгалтерскими хитростями.

И все-таки решил подать заявку на участие.
Аргументы примерно такие же, как и в прошлый раз по Европлану.

1. Большой ажиотаж и переподписка.

Это, пожалуй, главная причина участия. Уже в первый день книга заявок была собрана полностью, а значит переподписка будет в несколько раз. Все IPO с такой переподпиской какую-то прибыль, но давали. А значит есть смысл поучаствовать спекулятивно.

2. Дисконт в цене все же присутсвует.

Дело в том, что когда появились новости о подготовке размещения, появились оценки аудиторов, согласно которым компания была оценена от 35 до 40 млрд руб. При этом объявленный диапазон цены акций соответствует цене компании в 23-27 млрд. То есть даже по верхней границе диапазона дисконт достигает 20-30%.

С учетом такого гипотетического дисконта в совокупности с ажиотажем в IPO и россицских акциях в целом, есть все основания ожидать роста.

Подаю заявки на 600 тыс. Планирую с учетом переподписки получить акций на 100-200 тыс. При таком раскладе риск на портфель при посадке акций на 10-20% в моем случае составит не более 0,1-0,2% от портфеля.
Продавать их сразу или нет, буду решать в первый день торгов.

До конца сбора заявок остается 2 часа! Тем, кто готов участвовать, стоит поторопиться с принятием решения.

❗️Не забывайте о рисках ❗️

Участие в IPO это рискованное мероприятие, может быть не только прибыль, но и убыток. Помните об этом, определяя для себя объём заявки, если решите участвовать.

Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#результат #инвестидея #облигации

Закрываю инвестидею по облигациям Брусника.
Продал все, что взял на размещении.

Напомню, что покупал чуть больше месяца назад в рамках размещения по 100%.

Причина закрытия идеи.

Я сразу говорил, что покупаю на ограниченный срок и потом продам с целью перейти в замещайки или иные активы, привязанные к курсу иностранной валюты. На мой взгляд пришло это время.

Кроме того, вижу, что ОФЗ опять снижаются, и полагаю, что пока там такая динамика корпоративные облигации также будут снижаться, решил зафиксировать результат и подождать более понятных сигналов от ЦБ по поводу ключевой ставки.

Результат инвестидеи

Покупка: по 100%.
Продажа: по 99,68%
За 35 дней удержания получен купон примерно 1,4%
Итоговая прибыль: +1% если округлить.

Не самая удачная инвестиция, но и не в минус, нормальная парковка средств на месяц. Высвобожденные финансы направлю в Фонд Ликвидность в юанях.

#ipo #акции #займер

Объявлены результаты сбора заявок на IPO Займер.

Удивительное сочетание, цена по нижней границе размещения, но аллокация в одни руки всего 14%.

Судя по всему, большую часть акций забрал крупный стратегический инвестор, а то, что осталось, раздали мелким инвесторам.

Получившийся расклад очень позитивен для нас с вами. Цене падать особо некуда, крупному инвестору продавать дешевле смысла нет, при этом неудовлетворенный спрос достаточно большой.

Хороший расклад для роста цены.
Акции уже поступили на счета, именно в размере 14% от заявки. Ждем начало торгов в 15-00 по МСК!🤞

#золото

🥇🚀По Золоту новый исторический рекорд.

Цена в пятницу пробила 2400$ за унцию, после чего сразу скакнула еще на пару процентов вверх.
Но потом начался отскок вниз и день закрылся ниже уровня 2400, но все равно на рекордном уровне.

Что дальше?

На мой взгляд сильно выше 2400-2450 золото в ближайшие месяцы вряд ли пойдет. Это может случиться при обострении военных конфликтов или начале нового крупного столкновения, например Ирана с Израилем (уже почти). Но все же я считаю, что потенциал роста остался небольшой, а вот откат на 5-10% намного более вероятен.

В связи с этими мыслями я закрыл все позиции во фьючерсах по золоту, большую часть фьючерсов на серебро, продал оставшиеся золотые облигации Селигдар. Еще раньше продал большую часть акций золотодобытчиков.

На данный момент у меня осталось:

✅ Около 10 фьючерсов на серебро.
✅ Паи фондов золота ВИМ и Тиньков на 2-2,5% от порфтеля.
✅ Акции Селигдар примерно на 2%.

Активы в драгметаллах (или акциях золотодобытчиков) на 4-7% от портфеля я держу всегда, это часть моей стратегии осторожного инвестора. Соответственно примерно тот объем и активы, которые я выше перечислил, останутся на долгосрок.

А вообще буду следить за ситуацией в геополитике, если будет раскручиваться новый конфликт и угроза более глобальных катастроф снова резко наращу позиции в драгметаллах.

#новости #акции #нефть #золото

Удар Ирана по Израилю.
Что ждать по финансовым рынкам в начале недели?

Вчера вечером произошли события, которые могли, и еще могут, очень негативно отразиться на финансовых рынках по всему миру.

Иран начал в первые в истории наносить удары по Израилю со своей территории. У такого развития событий могут быть максимально негативные сценарии. На все это рынки должны были отреагировать так: акции падением, а нефть и драгметаллы новой волной роста.

❗️Но уже сегодня пошли новости вроде бы на первый взгляд отменяющие максимально негативный сценарий. Израиль с союзниками легко уничтожил все ракеты Ирана, и даже якобы отказался наносить ответные удары, чтобы не провоцировать дальнейшую эскалацию.

Не очень то верится, что на этом все и закончится. Но если так, то в ближайшие недели с высокой вероятностью увидим на мировых рынках настороженный боковик в акциях, и продолжение небольшого роста на энергоносители (нефть, газ) и драгметаллы.

А на российском финансовом и фондовом рынке при уходе угрозы войны может быть позитив по всем фронтам.
Ожидания у меня такие:

1. В начале недели небольшой рост цен на нефть и газ.

2. В акциях выжидательный боковик, в диапазоне 3430-3460 по индексу.
А со среды при отсутствии негатива продолжение роста и преодоление отметки в 3500 по индексу.

3. В драг металлах жду остановку и боковик. Для роста нужен новый большой страх, если пока что-то страшное отменяется, то и роста не будет. Подробнее свой взгляд на эту тему изложил вчера.

4. Рубль, по моим ожиданиям, продолжит небольшое ослабление в сторону 94-95 за $. Ниже при текущей цене на нефть вряд ли будет.

#стратегия #акции #индекс

Моя страховка от негатива и обвала в акциях.
Стратегия хеджирования фьючерсами.

Возможно вы замечали, что и в своих отчетах по портфелю, и в постах про акции, я нередко пишу, что при появлении рисков падения акций, я вместо продажи бумаг, продаю фьючерсы на индекс.

Так было и в декабре при корекции рынка. Так было и в феврале, а потом в марте при уходе рисков я шорты постепенно позакрывал.

Вот и в этот раз, читая в новостях об угрозе обострения военного конфликта на ближнем востоке, я со среды по пятницу продал несколько фьючерсов. Выше на скриншоте вы можете увидеть мои страховочные позиции: -3шт. MIX-6.24 и -2шт. RTS-6.24.

Таким образом я по сути временно фиксирую прибыль, и снижаю свои возможные потери при ожидании снижения акций. Но также я снижаю и потенциальную прибыль при росте. Однако в таких ситуациях всегда лучше недозаработать, чем потерять.
Эти страховочные хеджирующие позиции я закрою лишь тогда, когда риск снижения станет намного ниже, и вероятность роста будет почти гарантированной.

Этот принцип называется РИСК ВАЖНЕЕ ДОХОДНОСТИ.
Советую запомнить этот принцип всем, кто придерживается стратегии осторожного, умеренно-консервативного инвестирования.

#валюта #рубль

Валюта ускоряет рост.
После преодоления полугодового потолка.

Полгода доллар был в диапазоне 88-93. Выше цены 93,5 ни разу не поднимался с конца октября 2023.

И вот теперь сопротивление пробито. Доллар выше 94р, юань выше 13р. После этого заметно, что рост ускорился. Ожидаю в ближайшую неделю достижение 95-95,5, и вот там надеюсь на торможение и откат. Теперь уровень 93,5 скорее всего станет поддержкой на ближайшие месяцы.

Ожидания на конец апреля-май.

По текущей динамике, после роста до 95-95,5, жду боковика в новом диапазоне 93-96 до июня.

Прогноз на весь 2014 год я сделал еще осенью 2023. Посмотрите, там интересно.

При росте нефти до 95 за баррель, теоретически есть вероятность временного возврата доллара к 90-91 на выплате майских НДПИ. Но я считаю это маловероятным. Так как без сильных потрясений нефть расти не будет, а при сильных потрясениях рубль будет дешеветь даже при растущей нефти.

Мои ожидания умеренной девальвации в апреле - мае, и советы запасаться валютными и квазивалютными активами, оказались правильными. Хотелось бы увидеть в комментариях, что теперь думают оптимисты, которые пророчили мне убытки из-за ставки на валютные активы и укрепления рубля до 80 за $ после выборов. Еще остались надежды на доллар по 80?😉

ГК Астра проводит SPO.
Акции скорректровались на 15%.

Полгода назад я участвовал в крайне успешном размещении акций Астра. Получил маловато акций, так как аллокация была мизерная, полученные акции я продал с прибылью около 40-50%.
Продал рановато, так как после этого рост продолжился и доходил до +100% к цене размещения.

Но вот теперь компания объявила допразмещение акций. В итоге с максимумов 720р, бумаги скорректровались на 15% до 615.

Уровень остановки коррекции не случаен. Ведь цена допразмещения будет в пределах 600-620р. Соответственно можно предположить, что в этом диапазоне цена и будет колебаться в ближайшие дни. Все что ниже 610 жадно выкупается, что подтверждает мою гипотезу.

Моё мнение и планы.

Сейчас идет сбор заявок на SPO, и завершится этот процесс 18 апреля, в четверг стало быть.
Анализируя новостной фон, обзоры экспертов, и планы менеджмента компании, я считаю, что размещение пройдет по верхней границе диапазона.
Некоторые невнимательные аналитики пугают тем, что при SPO произойдет размытие уже существующих акций. Но судя по официальным сообщениям компании это не так. Допразмещение не предполгает допэмиссию, к продаже предлагаются уже существующие акции!!

Таким образом, ожидаю, что после допразмещения, при сохранении позитива на фондовом рынке в целом, цена Астры вернется к историческому максимуму, то есть в район 700-710 р.

Так что, считаю, что ниже цены 620 руб. акции вполне интересны к покупке.

Как и всегда, свои идеи подкрепляю своими деньгами. И уже прикупил акции на 90 тыс руб, правда рано начал и средняя вышла по 621р. Скриншот будет в комментариях.

$ASTR #акции

⚡️⚡️😡Продолжение про SPO ГК Астра. Сюрприз от организаторов.

Вчера писал, что купил немного акций, так как ждал цену SPO по 620р.
Но утром прошла новость, что нижняя граница изменилась и теперь не 600, а 550 р. Смотрите саму новость ниже.

А я свой купленный вчера 1% продал, от греха подальше. Возможно подам заявку на SPO.
С рынка покупать было ошибкой!🤷‍♂
Сейчас это делать смысла нет, скорее всего цена пойдет ближе к 550-560.

Сама новость:

• В рамках SPO Продающий акционер предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций «Группы Астра» в количестве от 10,5 до 21,0 млн штук, что составляет 5–10% от общего количества акций Компании. Сделка не размывает доли существующих акционеров.
• Итоговая цена одной акции в рамках SPO составит не менее 550 рублей. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок – 18 апреля.
• Компания получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов. На данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира.
• Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 18 апреля 2024 года, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок.

#новости #акции #евротранс

Новый триггер роста для акций Евротранс. Включение в индекс IPO.

«ЕвроТранс» сообщил, что Московская биржа включила обыкновенные акции компании в базу расчета нового Индекса МосБиржи IPO.

Что за новый индекс  IPO?

Индекс МосБиржи IPO (код индекса – MIPO) это новинка на российском рынке. Он создается, чтобы стать для российских частных и институциональных инвесторов удобным индикатором цен акций компаний, недавно осуществивших первичное размещение. Индекс может выступать бенчмарком для создания биржевых паевых инвестиционных фондов (из пресс релиза Мосбиржи)!

Начальное значение индекса – 1000 пунктов, периодичность расчета – один раз в день, валюта индекса – российский рубль. Ретроспективный расчет индикатора доступен с ноября 2021 года.

Методика расчета Индекса МосБиржи IPO вступает в силу 19 апреля 2024 года.

Почему это может привести к росту акций?

1⃣ Во-первых, включение любой акции в индекс, даже если он не основной, а отраслевой, это уже достижение и повышает доверие и интерес инвесторов. В индекс включены всего то 12 компаний, соответствующие ряду параметров.

2⃣ Во-вторых, возникает дополнительный интерес крупных фондов и управляющих, которые практикуют индексные стратегии инвестирования.  Выше я специально отметил фразу, что индекс, по плану создателей, станет бенчмарком для создания новых ПИФов, она как раз про это.
В случае запуска нового индекса высока вероятность роста покупок в портфели фондов всех акций, включённых в индекс.

Эта новость от Евротранса является позитивом для акций компании, и вполне может стать триггером для новой волны их роста. Конечно при сохранении растущей динамики на российском рынке в целом.

Покупать акции под это событие или нет, каждый решает самостоятельно😉.
На всякий случай отмечу, что это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

#ipo #акции #мтсбанк

Новое IPO.
МТС БАНК.

Сегодня стартовал прием заявок на IPO МТС-банка (см. скриншот). Процедуры начала размещения провели ускоренными темпами. Видимо торопятся разместить на общем рыночном позитиве.

Параметры размещения:

Диапазон цены 2350-2500 руб.
Прием заявок до 25.04.
Старт торгов 26.04 (ровно через неделю)

Мое мнение.

Объявленный ценовой диапазон соответствует оценке компании в 80-85 млрд руб, с учетом денег привлекаемых через IPO.
При этом чистая прибыль компании за 2023 год составила 12,5 млрд рублей. И по динамике 1 квартала в 2024 растет на +20-25%, то есть по итогам 2024 года может составить примерно 15-16 млрд.

Показатели компании, судя по обзорам аналитиков, выглядят достойно и позитивно.

Если динамика по росту выручки и чистой прибыли сохранится, рыночная цена компании может вырасти до 110-120 млрд рублей уже к концу 2024 года.

Таким образом если размещение пройдёт по верхней границе диапазона, и цена всей компании составит около 85 млрд руб, то появляется очень реальный потенциал роста акций в ближайшие полгода на 40-50%.
Вырисовывается сценарий похожий на то, что мы с вами видели после первичного размещения акций Совкомбанка.

С учетом этих мыслей считаю, что в данном IPO однозначно стоит участвовать. Момент выбран удачный, на фоне политического затишья и начала дивидендного сезона фондовый рынок РФ демонстрирует явное стремление к росту. А все IPO проведённые в этом году, как минимум не принесли убытка. То есть участие в данном размещении выглядит, как беспроигрышная лотерея.

Мои действия:

Участвовать буду точно. Но заявку подам не ранее 24 апреля, то есть в среду на следующей неделе. Хочу посмотреть на новостной фон и данные по переподписке, и потом уже определюсь с размером заявки.
Когда подам заявку, конечно же сообщу об этом (как обычно 😉).

Кто еще планирует участвовать? Может быть есть какие то негативные данные? Поделитесь в комментариях, обсудим.

#новости #позитив #акции

Обмен заблокированных акций. Надежда есть.

Речь идет о том самом обмене акций, заблокированных в Евроклир, под который уже месяц собирают заявки на 100 тыс руб в одни руки.

Брокер "Инвестиционная палата" ответственный за весь процес сообщает, что спрос на выкуп акций российских инвесторов, со стороны иностранных покупателей есть. И якобы даже превышает предложение.

Об этом рассказал в интервью РБК гендиректор «Инвестпалаты» Алексей Седушкин.

По его словам большой интерес проявляют крупные фонды из США, Британии и ЕС, которые имеют огромные юридические ресурсы. И это может помочь в успехе сделки. Дело в том, что одной из главных проблем и рисков является то, что регистрацию таких сделок просто не проведут в Евроклир.

Но в данном случае обращаться к ним будут не россияне, а именно западные фонды, с ними разговор другой, и на них работают очень хорошие местные юристы.

В общем тем, у кого заблокированы иностранные активы, советую обязательно подать заявку. Да пока это всего на 100 тыс руб (чуть более 1000$). Но шансы обналичить хотя бы эту сумму растут. И если это получится сделать, то уверен, что дальше будут новые этапы и на большие суммы!

Заявку на обмен надо подать до 5 мая.

Пересылайте эту информацию своим знакомым, у которых есть заблокированные активы. 😉
@prudent_invest