#фьючерсы #газ
Стала понятна причина катастрофы в инвестидее по фьючерсам на газ.
Дело в том, что на США обрушился редкой силы арктический шторм
https://eadaily.com/ru/news/2024/01/09/moroz-rabotaet-v-ssha-dorozhaet-gaz-a-v-niderlandah-vozobnovlyayut-dobychu-na-groningene
И в тех штатах, которые он затронул резко повысился спрос на газ, на что сразу отреагировал рынок, и цена газа в США выросла на 15% два дня. Причем нужен этот газ прямо сейчас, и поэтому растет только цена январского фьючерса.
А самое главное, что цена российского фьючерса привязана именно к ценам товарной биржи в США. Поэтому европейские заполненные хранилища и сравнительно теплая зима не особо влияют на эту ситуацию. Все дело именно в резко возросшем спросе в США, который будет только расти, пока не завершится этот их природный катаклизм.
Этот крайне непритяный и неожиданный форс мажор загубил всю идею.
И самое интересное, что пока не понятно, что можно с этим сделать.
Закрывать позиции при таком разрыве цены опрометчиво, так как в любой день цена NG-1.24 может начать резко падать и корректироваться. А тогда и спрэд вернется в разумные границы. И весь убыток по позиции исчезнет.
Кстати именно так было в январе 2022 года. Тогда тоже был скачок цены и рост спрэда с 11 по 15 января, но уже с 15 по 20 января цена NG-1.22 обрушилась на 20%, стала даже дешевле, чем до роста, и практически сравнялась с NG-3.22.
Скриншоты графиков, если вам интересно, выложу в комментариях.
Перейти из шорта 1.24 в шорт 2.24 не имеет никакого смысла, так между 2.24 и 3.24 нет, они стоят почти одинаково, и на этом ничего не получится отбить.
Я планирую пока просто подождать. Ориентируюсь на похожий прецедент, который был ровно 2 года назад, а тогда через 8 дней резко выросший спрэд также резко сократился обратно.
Стала понятна причина катастрофы в инвестидее по фьючерсам на газ.
Дело в том, что на США обрушился редкой силы арктический шторм
https://eadaily.com/ru/news/2024/01/09/moroz-rabotaet-v-ssha-dorozhaet-gaz-a-v-niderlandah-vozobnovlyayut-dobychu-na-groningene
И в тех штатах, которые он затронул резко повысился спрос на газ, на что сразу отреагировал рынок, и цена газа в США выросла на 15% два дня. Причем нужен этот газ прямо сейчас, и поэтому растет только цена январского фьючерса.
А самое главное, что цена российского фьючерса привязана именно к ценам товарной биржи в США. Поэтому европейские заполненные хранилища и сравнительно теплая зима не особо влияют на эту ситуацию. Все дело именно в резко возросшем спросе в США, который будет только расти, пока не завершится этот их природный катаклизм.
Этот крайне непритяный и неожиданный форс мажор загубил всю идею.
И самое интересное, что пока не понятно, что можно с этим сделать.
Закрывать позиции при таком разрыве цены опрометчиво, так как в любой день цена NG-1.24 может начать резко падать и корректироваться. А тогда и спрэд вернется в разумные границы. И весь убыток по позиции исчезнет.
Кстати именно так было в январе 2022 года. Тогда тоже был скачок цены и рост спрэда с 11 по 15 января, но уже с 15 по 20 января цена NG-1.22 обрушилась на 20%, стала даже дешевле, чем до роста, и практически сравнялась с NG-3.22.
Скриншоты графиков, если вам интересно, выложу в комментариях.
Перейти из шорта 1.24 в шорт 2.24 не имеет никакого смысла, так между 2.24 и 3.24 нет, они стоят почти одинаково, и на этом ничего не получится отбить.
Я планирую пока просто подождать. Ориентируюсь на похожий прецедент, который был ровно 2 года назад, а тогда через 8 дней резко выросший спрэд также резко сократился обратно.
EADaily
Мороз работает: в США дорожает газ, а в Нидерландах возобновляют добычу на Гронингене
В канун арктического шторма в США дорожает газ, а в Нидерландах из-за морозов возобновили добычу на Гронингенском месторождении, которое прошлой осенью полностью остановили.
Ситуация на бирже в январе
Ожидания и реальность.
Прошла уже полная неделя с открытия биржи в 2024 году. Давайте сравним Мои ожидания на первые торговые дни 2024 с фактами.
Облигации и рубль полностью соответствуют прогнозу, а вот акции удивили.
По рублю я ожидал в первую неделю ослабление до 92-93 за $, а далее стандартное укрепление перед выплатой НДПИ. Именно так и случилось! Пик был на уровне 92,3, а в начале новой недели пошёл откат. Честно признаюсь откат гораздо более резкий и сильный, чем я ожидал. Уже вчера, 10 января, курс был 89,2 за $. При этом самые главные факторы поддержки рубля будут только нарастать в ближайшие 2 недели. Вполне возможно к концу января достижение уровня 86-87. И это полностью укладывается в мой прогноз по курсу рубля на 2024 год.
По облигациям с фиксированным купоном все ожидаемо, после праздников случился откат, пусть и небольшой.
По акциям и индексу Мосбиржи я ошибся. Отката не случилось, наоборот с первых же дней произошло что-то очень похожее на ралли. И судя по динамике котировок и объёмам на покупку, рост в ближайшие дни продолжится.
Таким образом по итогу первых дней появились новые вводные, и информация для анализа. С учетом этого попробую сделать прогноз на январь. Ждите вечером или завтра днем😉
Ожидания и реальность.
Прошла уже полная неделя с открытия биржи в 2024 году. Давайте сравним Мои ожидания на первые торговые дни 2024 с фактами.
Облигации и рубль полностью соответствуют прогнозу, а вот акции удивили.
По рублю я ожидал в первую неделю ослабление до 92-93 за $, а далее стандартное укрепление перед выплатой НДПИ. Именно так и случилось! Пик был на уровне 92,3, а в начале новой недели пошёл откат. Честно признаюсь откат гораздо более резкий и сильный, чем я ожидал. Уже вчера, 10 января, курс был 89,2 за $. При этом самые главные факторы поддержки рубля будут только нарастать в ближайшие 2 недели. Вполне возможно к концу января достижение уровня 86-87. И это полностью укладывается в мой прогноз по курсу рубля на 2024 год.
По облигациям с фиксированным купоном все ожидаемо, после праздников случился откат, пусть и небольшой.
По акциям и индексу Мосбиржи я ошибся. Отката не случилось, наоборот с первых же дней произошло что-то очень похожее на ралли. И судя по динамике котировок и объёмам на покупку, рост в ближайшие дни продолжится.
Таким образом по итогу первых дней появились новые вводные, и информация для анализа. С учетом этого попробую сделать прогноз на январь. Ждите вечером или завтра днем😉
#валюта #доллар #рубль
Доллар ниже 90.
Начинаю перекладываться в валютные инструменты.
В части движений курса рубля все идет полностью в рамках моих ожиданий. Январское укрепление я прогнозировал еще месяц назад и вот оно случилось.
А еще ранее осенью определил для себя курс 90р за $, как рубеж, ниже которого начинаю закупки валюты и квазивалютных активов (смотрите список таких активов).
Следую своей стратегии, и со следующей недели начну покупки. Планирую покупать валюту или что-то из этого списка на сумму эквивалентную 2-3 тыс $ каждую неделю, или при спуске курса на каждый 1 руб за $. Если так сложится, что курс дойдет до 86р за $ и ниже, то удвою объёмы покупок (до эквивалента в 4к) и буду постепенно продавать рублёвые облигации и акции и перекладывать средства в эти инструменты.
Доллар ниже 90.
Начинаю перекладываться в валютные инструменты.
В части движений курса рубля все идет полностью в рамках моих ожиданий. Январское укрепление я прогнозировал еще месяц назад и вот оно случилось.
А еще ранее осенью определил для себя курс 90р за $, как рубеж, ниже которого начинаю закупки валюты и квазивалютных активов (смотрите список таких активов).
Следую своей стратегии, и со следующей недели начну покупки. Планирую покупать валюту или что-то из этого списка на сумму эквивалентную 2-3 тыс $ каждую неделю, или при спуске курса на каждый 1 руб за $. Если так сложится, что курс дойдет до 86р за $ и ниже, то удвою объёмы покупок (до эквивалента в 4к) и буду постепенно продавать рублёвые облигации и акции и перекладывать средства в эти инструменты.
Ситуация по погоде в США.
Для тех, кто следит за ценами на газ, как и я.
Катаклизм там продлится еще примерно неделю!
К сожалению холода затягиваются. Но хорошая новость в том, что за неделю до экспирации январского фьючерса на газ NG-1.24 наступит тепло. И спрос на газ должен сильно упасть.
Расклад по погоде примерно такой. Более наглядно можете посмотреть на скриншоте прогноза по штату Небраска (расположен на одной параллели с Египтом🙈)
Между 13-15 января намечается самый пик морозов, почти как в Магадане, до -27 ночью.
16-17 января намного теплее, но 18 и 20 числа снова пик холода.
С 21 резкое потепление.
Так что 22 и 23 января уже придет чуть ли не плюсовая температура. И далее холодов не ожидается. Пока... Погода вещь переменчивая.
Экспирация январского контракта на газ NG-1.24 произойдёт 29.01. С момента потепления до нее должна остаться неделя.
Для тех, кто следит за ценами на газ, как и я.
Катаклизм там продлится еще примерно неделю!
К сожалению холода затягиваются. Но хорошая новость в том, что за неделю до экспирации январского фьючерса на газ NG-1.24 наступит тепло. И спрос на газ должен сильно упасть.
Расклад по погоде примерно такой. Более наглядно можете посмотреть на скриншоте прогноза по штату Небраска (расположен на одной параллели с Египтом🙈)
Между 13-15 января намечается самый пик морозов, почти как в Магадане, до -27 ночью.
16-17 января намного теплее, но 18 и 20 числа снова пик холода.
С 21 резкое потепление.
Так что 22 и 23 января уже придет чуть ли не плюсовая температура. И далее холодов не ожидается. Пока... Погода вещь переменчивая.
Экспирация январского контракта на газ NG-1.24 произойдёт 29.01. С момента потепления до нее должна остаться неделя.
#газ #фьючерсы #новости
Погода в США. Продолжение.
Для иллюстрации посмотрим на ещё один штат, Вайоминг. Это известные по книгам и фильмам про индейцев Великие равнины, прерии, где раньше бегали неисчислимые стала бизонов.
Расположение также на параллели Египта, Хургады. В этих местах ниже ноля крайне редко бывает. А сейчас туда пришел арктический мороз. Сегодня еще лайт, "всего" -12 градусов. Но 14-15 будет пик холода, до -25 градусов.
Но потеплеет тут даже быстрее. Уже с 18 января будет около ноля, а с 21 прогнозируется плюсовая температура.
Вероятность того, что спрос на газ резко снизится после потепления, и цена на спотовом рынке вернется к уровням до катаклизма, очень высокая.
Погода в США. Продолжение.
Для иллюстрации посмотрим на ещё один штат, Вайоминг. Это известные по книгам и фильмам про индейцев Великие равнины, прерии, где раньше бегали неисчислимые стала бизонов.
Расположение также на параллели Египта, Хургады. В этих местах ниже ноля крайне редко бывает. А сейчас туда пришел арктический мороз. Сегодня еще лайт, "всего" -12 градусов. Но 14-15 будет пик холода, до -25 градусов.
Но потеплеет тут даже быстрее. Уже с 18 января будет около ноля, а с 21 прогнозируется плюсовая температура.
Вероятность того, что спрос на газ резко снизится после потепления, и цена на спотовом рынке вернется к уровням до катаклизма, очень высокая.
#валюта #доллар #рубль
Ожидания по курсу рубля на январь - февраль.
Итак, мои прогнозы по курсу рубля на декабрь, и на начало января оказались очень точны. Что позволило мне заработать на небольших шортах по фьючерсам Si-12.23 в декабре. А потом спокойно переждать небольшое повышение доллара в начале января с большей частью портфеля в рублевых облигациях и акциях.
Теперь нужно понять, чего же нам ожидать в ближайшие недели.
Получаемые сигналы от финансовых регуляторов и комментарии топ-менеджеров крупнейших брокеров и банков подтверждают мое мнение о том, что в январе - феврале рубль еще немного укрепится. Причем пик укрепления рубля скорее всего придется на вторую половину февраля. И это скорее всего будет самый лучший курс рубля в этом году
Данные подтверждающие вероятность временного укрепления рубля
1. Сезонное снижение спроса на импортные товары приводит к снижению спроса на валюту. И это уже заметно.
2. Минфин заявил, что увеличит продажи валюты в в разы по сравнению с декабрем с 15 января по 6 февраля. Ежедневно будут продавать валюты на 4 млрд руб. ЕЖЕДНЕВНО.
3. Все ещё продолжает действовать указ об обязательной продаже 90% выручки экспортерами.
С учетом этих данных я считаю вполне возможным достижение курса 85 руб за доллар либо в конце января, либо в середине или ближе к концу февраля.
Если курс достигнет 85 уже в январе, то февраля лучше не ждать. А сразу по максимуму перекладываться в валютные активы.
Конечно в феврале или даже в марте под выборы могут дать и еще лучший курс, но кто знает наших воротил, могут ведь как раз пойти "против ожиданий толпы" в самый неожиданный момент. Такое мы уже видели много раз.
Прогноз на весь 2024 год смотрите тут.
Если есть альтернативные мнения, желательно обоснованные с аргументами, пишите в комментариях. Обсудим, пораскинем мозгами. В последнее время отличная конструктивная дискуссия в комментариях получается.
Ожидания по курсу рубля на январь - февраль.
Итак, мои прогнозы по курсу рубля на декабрь, и на начало января оказались очень точны. Что позволило мне заработать на небольших шортах по фьючерсам Si-12.23 в декабре. А потом спокойно переждать небольшое повышение доллара в начале января с большей частью портфеля в рублевых облигациях и акциях.
Теперь нужно понять, чего же нам ожидать в ближайшие недели.
Получаемые сигналы от финансовых регуляторов и комментарии топ-менеджеров крупнейших брокеров и банков подтверждают мое мнение о том, что в январе - феврале рубль еще немного укрепится. Причем пик укрепления рубля скорее всего придется на вторую половину февраля. И это скорее всего будет самый лучший курс рубля в этом году
Данные подтверждающие вероятность временного укрепления рубля
1. Сезонное снижение спроса на импортные товары приводит к снижению спроса на валюту. И это уже заметно.
2. Минфин заявил, что увеличит продажи валюты в в разы по сравнению с декабрем с 15 января по 6 февраля. Ежедневно будут продавать валюты на 4 млрд руб. ЕЖЕДНЕВНО.
3. Все ещё продолжает действовать указ об обязательной продаже 90% выручки экспортерами.
С учетом этих данных я считаю вполне возможным достижение курса 85 руб за доллар либо в конце января, либо в середине или ближе к концу февраля.
Если курс достигнет 85 уже в январе, то февраля лучше не ждать. А сразу по максимуму перекладываться в валютные активы.
Конечно в феврале или даже в марте под выборы могут дать и еще лучший курс, но кто знает наших воротил, могут ведь как раз пойти "против ожиданий толпы" в самый неожиданный момент. Такое мы уже видели много раз.
Прогноз на весь 2024 год смотрите тут.
Если есть альтернативные мнения, желательно обоснованные с аргументами, пишите в комментариях. Обсудим, пораскинем мозгами. В последнее время отличная конструктивная дискуссия в комментариях получается.
#акции
Ожидания по российским акциям на неделю (с 15 по 19 января)
Основным сценарием считаю продолжение умеренного роста в ближайшие дни. Могут выстреливать вверх некоторые акции второго и третьего эшелона.
Продолжаю удерживать позиции, на данный момент примерно 25% портфеля в акциях. Хеджирующие шорты во фьючерсах на индекс, которые ранее упоминал, были в MIX-12.23 и позакрывались в конце декабря.
Ожидания по российским акциям на неделю (с 15 по 19 января)
Основным сценарием считаю продолжение умеренного роста в ближайшие дни. Могут выстреливать вверх некоторые акции второго и третьего эшелона.
Продолжаю удерживать позиции, на данный момент примерно 25% портфеля в акциях. Хеджирующие шорты во фьючерсах на индекс, которые ранее упоминал, были в MIX-12.23 и позакрывались в конце декабря.
#фьючерсы #газ
Продолжаю следить за фьючерсами на газ.
То что никакие следующие фьючерсы на газ, кроме январского NG-1.24, не растут, говорит о том, что все на рынке уверены в возврате цены к 2,7-2,8 уже к концу января. Если это мнение на рынке поменяется, то начнет быстро расти февральский контракт. Соответственно я ожидаю сразу же после завершения холодов в США возврата цены к значениям начала января (2,7-2,8). При этом надеюсь, что февральский и мартовский контакты должны быть возле тех же значений к концу января.
Для подстраховки половину позиции лонг перенёс из NG-3.24 в NG-2.24. Если форс мажор продолжится, и цена останется высокой, то ближе к экспирации NG-1.24 должен резко начать дорожать 2.24. И спрэд так или иначе, но станет более адекватным, чем сейчас.
Сделка конечно получилась очень неудачная, но надеюсь получится выйти в ноль.
Продолжаю следить за фьючерсами на газ.
То что никакие следующие фьючерсы на газ, кроме январского NG-1.24, не растут, говорит о том, что все на рынке уверены в возврате цены к 2,7-2,8 уже к концу января. Если это мнение на рынке поменяется, то начнет быстро расти февральский контракт. Соответственно я ожидаю сразу же после завершения холодов в США возврата цены к значениям начала января (2,7-2,8). При этом надеюсь, что февральский и мартовский контакты должны быть возле тех же значений к концу января.
Для подстраховки половину позиции лонг перенёс из NG-3.24 в NG-2.24. Если форс мажор продолжится, и цена останется высокой, то ближе к экспирации NG-1.24 должен резко начать дорожать 2.24. И спрэд так или иначе, но станет более адекватным, чем сейчас.
Сделка конечно получилась очень неудачная, но надеюсь получится выйти в ноль.
#новости #золото #нефть
Иранская баллистическая ракета взорвалась возле консульства США в Ираке.
Редко публикую новости, но мимо этой не смог пройти.
Иранские силы «Революционной гвардии», известной также как Корпус стражей исламской революции (КСИР), нанесли ракетный удар по объектам около консульства США в городе Эрбиль (иракский Курдистан), передает Reuters. Взрывы раздавались около консульства США.
Российские пропагандисткие СМИ начали нагнетать атмосферу, о том, что теперь точно будет масштабная война на ближнем востоке.
А это будет означать резкий рост нефти и золота.
Но я пока не вижу подтверждений, что ситуация настолько критическая.
По последним данным объекты США и граждане США все-таки не пострадали
Никакой реакции во фьючерсах на ресурсы (нефть, золото, серебро) и на индексы США пока не видно.
Но в США сейчас конечно разгар ночи. Может быть, когда начнется рабочий день (в 16-00по Москве), будут сделаны какие нибудь жесткие заявления, и вот тогда отреагирует нефть и золото.
Думаю, что провокацию не раздуют во что-то серьезное. Но!! Пожалуй пару фьючерсов на золото (Gold-3.24) и несколько фьючерсов на нефть (BR-3.24) добавлю в портфель. На всякий случай😒.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@prudent_invest
Иранская баллистическая ракета взорвалась возле консульства США в Ираке.
Редко публикую новости, но мимо этой не смог пройти.
Иранские силы «Революционной гвардии», известной также как Корпус стражей исламской революции (КСИР), нанесли ракетный удар по объектам около консульства США в городе Эрбиль (иракский Курдистан), передает Reuters. Взрывы раздавались около консульства США.
Российские пропагандисткие СМИ начали нагнетать атмосферу, о том, что теперь точно будет масштабная война на ближнем востоке.
А это будет означать резкий рост нефти и золота.
Но я пока не вижу подтверждений, что ситуация настолько критическая.
По последним данным объекты США и граждане США все-таки не пострадали
Никакой реакции во фьючерсах на ресурсы (нефть, золото, серебро) и на индексы США пока не видно.
Но в США сейчас конечно разгар ночи. Может быть, когда начнется рабочий день (в 16-00по Москве), будут сделаны какие нибудь жесткие заявления, и вот тогда отреагирует нефть и золото.
Думаю, что провокацию не раздуют во что-то серьезное. Но!! Пожалуй пару фьючерсов на золото (Gold-3.24) и несколько фьючерсов на нефть (BR-3.24) добавлю в портфель. На всякий случай😒.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@prudent_invest
Reuters
Iran says Revolutionary Guards attack Israel's 'spy HQ' in Iraq, vow more revenge
Iran's Revolutionary Guards said they attacked the spy headquarters of Israel in Iraq's semi-autonomous Kurdistan region, state media reported late on Monday, while the elite force said they also struck in Syria against the Islamic State.
#фьючерсы #газ
Следим за фьючерсами на природный газ.
Ситуация сегодня уже заметно лучше, чем в пятницу и вчера утром. Холода в США немного отступили и цена упала почти на 10%. Но пока еще рано успокаиваться, есть опасность нового временного роста, так как 18-19 января новый виток похолодания. По прогнозу последний. Но сегодня и завтра может быть еще один резкий рост цены.
Реального улучшения ситуации со спрэдом жду с пятницы, так как в выходные на смену арктическим морозам в штаты придет плюсовая температура и спрос на газ должен упасть, а с ним и цена январского фьючерса.
@prudent_invest
Следим за фьючерсами на природный газ.
Ситуация сегодня уже заметно лучше, чем в пятницу и вчера утром. Холода в США немного отступили и цена упала почти на 10%. Но пока еще рано успокаиваться, есть опасность нового временного роста, так как 18-19 января новый виток похолодания. По прогнозу последний. Но сегодня и завтра может быть еще один резкий рост цены.
Реального улучшения ситуации со спрэдом жду с пятницы, так как в выходные на смену арктическим морозам в штаты придет плюсовая температура и спрос на газ должен упасть, а с ним и цена январского фьючерса.
@prudent_invest
#облигации #вдо #стратегия
Хорошая новость. ☀️🎁
Снова можно зарабатывать на первичных размещениях облигаций! 💸💰
Вчера следил за размещением ВДО от микрофинансовой организации Мигкредит (см скриншот). Пока не буду углубляться, но в сравнении с другим микрофинансом эта контора по отчетам кажется вполне надежной.
Так вот размещались с постоянным купоном 21% на 2 года. Это уже приятная ставка купона, так как до НГ аналоги пытались размещаться с 18-19% и апсайда по цене не имели.
А в данном случае я сразу предполагал, что апсайд возможен. И посмотрите на график на скриншоте, рост есть! В первый же день можно было заработать +1,5%, за месяц набежит более 3% вместе с купоном. Вполне достойная доходность для облигаций, особенно если такие истории будут появляться каждый месяц.
Сам не стал участвовать в этот раз. Во-первых хотел проверить, как пройдет размещение, а во-вторых из-за истории с газовыми фьючерсами весь резерв у меня на время завис на срочном рынке☹️.
Итак, друзья, старый проверенный элемент стратегии, участие в первичных размещениях ВДО (и не только вдо) снова работает. А если весной появятся ожидания снижения ставки, то на таких размещениях можно будет получать доход по 4-6% за месяц!
Напомню несколько похожих кейсов из прошлого года:
Вот март 2023:
https://yangx.top/prudent_invest/2074?single
И май 2023:
https://yangx.top/prudent_invest/2203?single
При это учтите, что в прошлом году ставка не понижалась вообще, и более того, были ожидания по ее росту, при снижении прибыли будут еще выше.
.......................................
Ставьте 👍, если понимаете о чем речь и планируете вместе со мной участвовать в таких инвестидеях.
А если не понимаете в чем суть, все равно ставьте лайк и пишите вопросы в комментариях😉🙂.
Хорошая новость. ☀️🎁
Снова можно зарабатывать на первичных размещениях облигаций! 💸💰
Вчера следил за размещением ВДО от микрофинансовой организации Мигкредит (см скриншот). Пока не буду углубляться, но в сравнении с другим микрофинансом эта контора по отчетам кажется вполне надежной.
Так вот размещались с постоянным купоном 21% на 2 года. Это уже приятная ставка купона, так как до НГ аналоги пытались размещаться с 18-19% и апсайда по цене не имели.
А в данном случае я сразу предполагал, что апсайд возможен. И посмотрите на график на скриншоте, рост есть! В первый же день можно было заработать +1,5%, за месяц набежит более 3% вместе с купоном. Вполне достойная доходность для облигаций, особенно если такие истории будут появляться каждый месяц.
Сам не стал участвовать в этот раз. Во-первых хотел проверить, как пройдет размещение, а во-вторых из-за истории с газовыми фьючерсами весь резерв у меня на время завис на срочном рынке☹️.
Итак, друзья, старый проверенный элемент стратегии, участие в первичных размещениях ВДО (и не только вдо) снова работает. А если весной появятся ожидания снижения ставки, то на таких размещениях можно будет получать доход по 4-6% за месяц!
Напомню несколько похожих кейсов из прошлого года:
Вот март 2023:
https://yangx.top/prudent_invest/2074?single
И май 2023:
https://yangx.top/prudent_invest/2203?single
При это учтите, что в прошлом году ставка не понижалась вообще, и более того, были ожидания по ее росту, при снижении прибыли будут еще выше.
.......................................
Ставьте 👍, если понимаете о чем речь и планируете вместе со мной участвовать в таких инвестидеях.
А если не понимаете в чем суть, все равно ставьте лайк и пишите вопросы в комментариях😉🙂.
#фьючерсы #газ
Ожидания по январскому фьючерсу на газ (NG-1.24)
Информация для тех, кто следит за этой проблемной сделкой с фьючерсами. )
В целом ситуация нормализовалась, цена фьючерса NG-1.24 откатилась к уровням начала января. Благодаря тому, что я своевременно разобрался с ситуацией, понял логику и причины проблемы с фьючерсом, мне удалось еще неделю назад достаточно точно спрогнозировать движение цены. Даже о том, что 19-20 января будет еще один скачок цены до уровня 2,9-3 я предупреждал. И вчера такой скачок был, правда очень не долгий, я ждал что цена будет держаться выше 2.9 до вечера пятницы.
На данный момент:
цена NG-1.24 около 2,6. Спрэд с 2.24 и 3.24 сократился до 0,20-0,23.
Я вчера усреднился до 150 пар, и средний спрэд по моей позиции составляет 0,22. Так что я примернр вышел в ноль.
Что дальше?
С понедельника в США значительное потепление, сегодня - завтра последний всплеск заморозков, а далее наступает почти весення погода, в зависимости от района от 0 до +10 градусов. В связи с этим я считаю, что спрос на газ продолжит падать. И если уж даже сегодня цена спустилась до 2,6, то на следующей неделе следует ожидать спуска к 2,40-2,45.
В итоге ожидания у меня следующиеи:
К 26 января цена NG-1.24 в районе 2,40-2,45. Экспирпция пройдёт 29.01.24 примерно около этих уровней.
При этом фьючерсы NG-2.24 и 3.24 (февраль и март), затормозятся в диапазоне 2,30-2,40. И возможно продолжат снижение после экспирации 1.24.
Мои планы:
С понедельника начну частями закрывать свою позицию при снижении спрэда ниже 0,20.
К концу следующей неделе планирую полностью закрыть все позиции по данной сделке. Из убытка я уше вышел. И очень надеюсь, что даже смогу получить прибыль! 😋👍
А ведь еще неделю назад в такое сложно было поверить, мысли в комментариях были самые мрачные. Поздравляю всех кто не запаниковал и не вышел из позиций в сиюминутной кризисной ситуации. Я с самого начала писал, что она противоестественна и все кончится максимум небольшим убытком. Ну а пока все еще лучше, чем я думал.😅
Ожидания по январскому фьючерсу на газ (NG-1.24)
Информация для тех, кто следит за этой проблемной сделкой с фьючерсами. )
В целом ситуация нормализовалась, цена фьючерса NG-1.24 откатилась к уровням начала января. Благодаря тому, что я своевременно разобрался с ситуацией, понял логику и причины проблемы с фьючерсом, мне удалось еще неделю назад достаточно точно спрогнозировать движение цены. Даже о том, что 19-20 января будет еще один скачок цены до уровня 2,9-3 я предупреждал. И вчера такой скачок был, правда очень не долгий, я ждал что цена будет держаться выше 2.9 до вечера пятницы.
На данный момент:
цена NG-1.24 около 2,6. Спрэд с 2.24 и 3.24 сократился до 0,20-0,23.
Я вчера усреднился до 150 пар, и средний спрэд по моей позиции составляет 0,22. Так что я примернр вышел в ноль.
Что дальше?
С понедельника в США значительное потепление, сегодня - завтра последний всплеск заморозков, а далее наступает почти весення погода, в зависимости от района от 0 до +10 градусов. В связи с этим я считаю, что спрос на газ продолжит падать. И если уж даже сегодня цена спустилась до 2,6, то на следующей неделе следует ожидать спуска к 2,40-2,45.
В итоге ожидания у меня следующиеи:
К 26 января цена NG-1.24 в районе 2,40-2,45. Экспирпция пройдёт 29.01.24 примерно около этих уровней.
При этом фьючерсы NG-2.24 и 3.24 (февраль и март), затормозятся в диапазоне 2,30-2,40. И возможно продолжат снижение после экспирации 1.24.
Мои планы:
С понедельника начну частями закрывать свою позицию при снижении спрэда ниже 0,20.
К концу следующей неделе планирую полностью закрыть все позиции по данной сделке. Из убытка я уше вышел. И очень надеюсь, что даже смогу получить прибыль! 😋👍
А ведь еще неделю назад в такое сложно было поверить, мысли в комментариях были самые мрачные. Поздравляю всех кто не запаниковал и не вышел из позиций в сиюминутной кризисной ситуации. Я с самого начала писал, что она противоестественна и все кончится максимум небольшим убытком. Ну а пока все еще лучше, чем я думал.😅
#портфель
Актуальный состав портфеля.
Январь 2024.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на конец 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 15% рублёвые облигации.
2️⃣ 25% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 14% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 17% рубли
5️⃣ 10% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы (в виде ОМС, фьючерсов и ПИФ)
7️⃣ 14% фьючерсы (лонг 2 шт. Gold-3.24, лонг 15 шт. Silv-3.24, лонг 150 шт. NG-3.24 (часть уже в 2.24) против шорт 150 шт. NG-1.24).
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Доля акций выросла в основном органически, за счет роста их цены. Также было несколько покупок: МТС, X5 retail и Мечел +2% каждого, Сбербанк+1% Селигдар и Русагро +0,5%.
2️⃣ Облигации.
На прошедшей неделе начал сокращать долю во флоатерах, они свою задачу прекрасно выполнили. На освободившиеся средства частично купил немного акций, остальные лежат в резерве. Куда пойдёт резерв повторял не однократно.
3️⃣ Фьючерсы.
Увеличил лонг во фьючерсе на Золото до 2 шт, в серебре до 15шт. Хеджирующий шорт MIX-12.23 закрылся, новых пока нет. Про сделки с фьючерсами на газ уже много и подробно написано за прошедшую неделю.
Планы на январь-февраль:
1⃣ Продолжу постепенно распродавать флоатеры и остатки фонда ликвидности.
2⃣ Если состоится рост рублевых акций еще на 5-7%, то буду продавать их и сокращать долю в портфеле до 10-15%.
3⃣ Регулярно покупать валютные и квазивалютные активы. Подробнее про это писал тут. Цель: к марту довести их долю до 50-60% от портфеля.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (декабрь, ноябрь, октябрь, сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав портфеля.
Январь 2024.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на конец 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 15% рублёвые облигации.
2️⃣ 25% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 14% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 17% рубли
5️⃣ 10% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы (в виде ОМС, фьючерсов и ПИФ)
7️⃣ 14% фьючерсы (лонг 2 шт. Gold-3.24, лонг 15 шт. Silv-3.24, лонг 150 шт. NG-3.24 (часть уже в 2.24) против шорт 150 шт. NG-1.24).
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Доля акций выросла в основном органически, за счет роста их цены. Также было несколько покупок: МТС, X5 retail и Мечел +2% каждого, Сбербанк+1% Селигдар и Русагро +0,5%.
2️⃣ Облигации.
На прошедшей неделе начал сокращать долю во флоатерах, они свою задачу прекрасно выполнили. На освободившиеся средства частично купил немного акций, остальные лежат в резерве. Куда пойдёт резерв повторял не однократно.
3️⃣ Фьючерсы.
Увеличил лонг во фьючерсе на Золото до 2 шт, в серебре до 15шт. Хеджирующий шорт MIX-12.23 закрылся, новых пока нет. Про сделки с фьючерсами на газ уже много и подробно написано за прошедшую неделю.
Планы на январь-февраль:
1⃣ Продолжу постепенно распродавать флоатеры и остатки фонда ликвидности.
2⃣ Если состоится рост рублевых акций еще на 5-7%, то буду продавать их и сокращать долю в портфеле до 10-15%.
3⃣ Регулярно покупать валютные и квазивалютные активы. Подробнее про это писал тут. Цель: к марту довести их долю до 50-60% от портфеля.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (декабрь, ноябрь, октябрь, сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
#инвестидея #газ #фьючерсы
Спрэд между фьючерсами на газ 1.24 и 3.24 сократился до 0,08! 🎁💪
Я вышел в прочный плюс, около 14$ с каждой пары (это почти +10% от вложенного). Начинаю закрывать позиции. Делать это буду частями, так как надеюсь на еще более благоприятный расклад. Сегодня закрою треть объёма по NG-3.24 и одновременно равное количество контрактов NG-1.24 (откуп).
Напомню, что после невероятной волатильности начала января и усреднений, у меня было 150 пар со средней бэквордацией при открытии 0,22. Идея была проблемная, и все шло не так как я рассчитывал. Но в итоге практика снова показала защитные свойтства идеи на спрэдах, и мы вышли в плюс!🕺😊
Спрэд между фьючерсами на газ 1.24 и 3.24 сократился до 0,08! 🎁💪
Я вышел в прочный плюс, около 14$ с каждой пары (это почти +10% от вложенного). Начинаю закрывать позиции. Делать это буду частями, так как надеюсь на еще более благоприятный расклад. Сегодня закрою треть объёма по NG-3.24 и одновременно равное количество контрактов NG-1.24 (откуп).
Напомню, что после невероятной волатильности начала января и усреднений, у меня было 150 пар со средней бэквордацией при открытии 0,22. Идея была проблемная, и все шло не так как я рассчитывал. Но в итоге практика снова показала защитные свойтства идеи на спрэдах, и мы вышли в плюс!🕺😊
#золото #теория #ликбез
Золото в рублях на Московской бирже и в банках. Как формируется цена?
На Московской бирже пару лет назад появилась возможность покупать некий инструмент, который позиционируется, как золото за рубли. Его тикер GLDRUB. Также есть и квартальный фьючерс на него, например GL-3.24 с исполнением в марте.
Этот инструмент позволяет покупать на бирже золото, или как минимум право на владение золотом, при этом 1 лот равен 1 грамму.
Судя по комментариям, многие читатели канала знают про данный инструмент, и некоторые им пользуются. Но далеко не все понимают, как же формируется его цена. Насколько я понял многие считают, что цена это актива полностью рыночная и поэтому никак не зависит от доллара.
На самом деле это совсем не так. Цена этого GLDRUB на 99% зависит от мировой цены на золото. А мировая цена золота на всех международных биржах номинирована в ДОЛЛАРАХ США за 1 тройскую унцию (масса унции =31.1 грамм).
Соответственно формула для рассчета 1 гр золота в рублях следующая:
Цена унции в долларах/31.1 × курс доллара в рублях.
Пример:
Сегодня золото стоит 2020$ за унцию. А $=88р.
Значит адекватная цена 1г. в рублях будет 2020/31,1×88=5715 руб.
Обращаю внимание, что я написал о зависимости цены на 99%, а не на 100%. Вот это отклонение в пределах 0,1-1% дает как раз рыночная составляющая.
Отклониться же от мировой цены больше, чем на несколько десятых процента, цене грамма в рублях не позволит такое явление, как арбитраж.
.....................................................
Ставим 👍👍👍, если статья была вам полезна и вам все стало понятно. Если же вопросы после прочтения остались, или я в чем то ошибся, пишите в комментариях! 😉
Золото в рублях на Московской бирже и в банках. Как формируется цена?
На Московской бирже пару лет назад появилась возможность покупать некий инструмент, который позиционируется, как золото за рубли. Его тикер GLDRUB. Также есть и квартальный фьючерс на него, например GL-3.24 с исполнением в марте.
Этот инструмент позволяет покупать на бирже золото, или как минимум право на владение золотом, при этом 1 лот равен 1 грамму.
Судя по комментариям, многие читатели канала знают про данный инструмент, и некоторые им пользуются. Но далеко не все понимают, как же формируется его цена. Насколько я понял многие считают, что цена это актива полностью рыночная и поэтому никак не зависит от доллара.
На самом деле это совсем не так. Цена этого GLDRUB на 99% зависит от мировой цены на золото. А мировая цена золота на всех международных биржах номинирована в ДОЛЛАРАХ США за 1 тройскую унцию (масса унции =31.1 грамм).
Соответственно формула для рассчета 1 гр золота в рублях следующая:
Цена унции в долларах/31.1 × курс доллара в рублях.
Пример:
Сегодня золото стоит 2020$ за унцию. А $=88р.
Значит адекватная цена 1г. в рублях будет 2020/31,1×88=5715 руб.
Обращаю внимание, что я написал о зависимости цены на 99%, а не на 100%. Вот это отклонение в пределах 0,1-1% дает как раз рыночная составляющая.
Отклониться же от мировой цены больше, чем на несколько десятых процента, цене грамма в рублях не позволит такое явление, как арбитраж.
.....................................................
Ставим 👍👍👍, если статья была вам полезна и вам все стало понятно. Если же вопросы после прочтения остались, или я в чем то ошибся, пишите в комментариях! 😉
По данным Минфина, ликвидная часть ФНБ на конец 2023 года - 5.0 трлн руб ($55.9 млрд).
На что были потрачены деньги в 2023 году?
• чуть более 1 трлн – на инвестиции;
• 2.9 трлн – на затыкание дыры в бюджете.
Часть потерь была компенсирована ослаблением рубля. Если бы не падение рубля, то ликвидных активов было бы не более 3-3.5 трлн.
На сколько хватит ликвидной части ФНБ в ближайшие годы?
В 2024 году из ФНБ планируется изъять 1.3 трлн сверх бюджетного правила. До 1 трлн может уйти на инвестиции. В итоге ФНБ может сократиться до менее 3 трлн. Если нефть будет около $60 (российская urals из-за санкций дешевле, чем Brent и даже WTI), то продавать валюту по БП не придётся. Но если будет $50, то это ещё минус 1.5-2 трлн.
При позитивном сценарии и ослабление рубля до 110-120 руб за доллар ликвидной части ФНБ хватит до середины 2026 года.
При негативном сценарии к исчерпанию резервов РФ подойдёт уже в начале 2025 года.
................
Вот, друзья, интересная информация для размышлений о том, будет ли рубль слабеть в ближайшие годы или нет. На мой взгляд все очевидно.
На что были потрачены деньги в 2023 году?
• чуть более 1 трлн – на инвестиции;
• 2.9 трлн – на затыкание дыры в бюджете.
Часть потерь была компенсирована ослаблением рубля. Если бы не падение рубля, то ликвидных активов было бы не более 3-3.5 трлн.
На сколько хватит ликвидной части ФНБ в ближайшие годы?
В 2024 году из ФНБ планируется изъять 1.3 трлн сверх бюджетного правила. До 1 трлн может уйти на инвестиции. В итоге ФНБ может сократиться до менее 3 трлн. Если нефть будет около $60 (российская urals из-за санкций дешевле, чем Brent и даже WTI), то продавать валюту по БП не придётся. Но если будет $50, то это ещё минус 1.5-2 трлн.
При позитивном сценарии и ослабление рубля до 110-120 руб за доллар ликвидной части ФНБ хватит до середины 2026 года.
При негативном сценарии к исчерпанию резервов РФ подойдёт уже в начале 2025 года.
................
Вот, друзья, интересная информация для размышлений о том, будет ли рубль слабеть в ближайшие годы или нет. На мой взгляд все очевидно.
#облигации
Актуальный список рублевых облигаций в моем портфеле.
На сегодня около 15% моего биржевого портфеля находится в рублевых облигациях. В эту цифру я не включил "золотые" облигации Селигдара и паи фонда ликвидности. Только рублёвые облигации.
Количество выпусков небольшое, всего пять. При этом 4 из них это флоатеры (с переменным купоном, привязанным к КС), и 1 с постоянным купоном: Ульоб34006. Средняя доходность выпусков в декабре и январе составляла 16,5% годовых.
Все выпуски, которые представлены в таблице (см. скриншот), покупал на размещении по 100% (покупка 1, покупка 2, покупка 3). Результатом вполне доволен. За 2 месяца получено +2,5% НКД и в среднем +0,3% рост тела, итого +2,8% за 2 месяца.
Как уже писал в отчете по составу портфеля, объем во флоатерах уже сократил в январе, и планирую в феврале полностью из них выйти и переложить, частично в рублевый фиксированный купон, но большую часть в валютные и квазивалютные активы.
..............................................
Если такой формат постов нравится, ставим палец вверх 👍.
Актуальный список рублевых облигаций в моем портфеле.
На сегодня около 15% моего биржевого портфеля находится в рублевых облигациях. В эту цифру я не включил "золотые" облигации Селигдара и паи фонда ликвидности. Только рублёвые облигации.
Количество выпусков небольшое, всего пять. При этом 4 из них это флоатеры (с переменным купоном, привязанным к КС), и 1 с постоянным купоном: Ульоб34006. Средняя доходность выпусков в декабре и январе составляла 16,5% годовых.
Все выпуски, которые представлены в таблице (см. скриншот), покупал на размещении по 100% (покупка 1, покупка 2, покупка 3). Результатом вполне доволен. За 2 месяца получено +2,5% НКД и в среднем +0,3% рост тела, итого +2,8% за 2 месяца.
Как уже писал в отчете по составу портфеля, объем во флоатерах уже сократил в январе, и планирую в феврале полностью из них выйти и переложить, частично в рублевый фиксированный купон, но большую часть в валютные и квазивалютные активы.
..............................................
Если такой формат постов нравится, ставим палец вверх 👍.