#акции #ipo #евротранс
Новое IPO на Мосбирже.
Евротранс открыл сбор заявок на покупку.
Продолжение.
Первая часть выше.
💰Финансовые показатели ЕвроТранс:
✅ Среднегодовой темп роста выручки и EBITDA в 2019-2022 гг. составил 22% и 50% соответственно.
✅Выручка полный 2022 год выросла на 32,7% по сравнению с прошлым годом и составила 64,9 млрд рублей.
✅Показатель EBITDA в 2022 году продемонстрировал двукратный рост год к году и составил 6,4 млрд рублей.
✅Консолидированная чистая прибыль по итогам 2022 года составила 1,7 млрд рублей, что в 3 раза больше уровня 2021 года.
✅За 1 полугодие 2023 года выручка выросла на +212% год-к-году до 45,5 млрд рублей, а EBITDA на +100% год-к-году до 4,4 млрд рублей.
Совет директоров компании принял решение выплачивать дивиденды ежеквартально. По результатам 9 месяцев 2023 года планируют выплатить 8,88 рублей на одну акцию, то есть уже в этом году на дивиденды направят 75% прибыли. Таким образом в соответствии с прогнозом роста прибыли за 2025-2032 гг, акция может дать ежегодную доходность около 10% годовых.
Планы по развитию
Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию инвестиционной программы. Планы такие:
+ до 10 млрд рублей направить на строительство новых и превращение всех существующих АЗС в Универсальные АЗК, в составе которых обязательно наличие быстрых электрозарядных станций мощностью не менее 150 кВт, заправки газом, продажа дизельного топлива и бензинов.
+ до конца 2026 года планируется формирование 63 быстрых ЭЗС (сейчас 11) и ветряных электростанций с мощностью 10 кВт в час каждая
+ остальную часть привлеченных средств направят на досрочный выкуп АЗК из лизинга.
Цена акции 250 рублей, дорого это или нет?
Оценки аналитиков сильно отличаются, но мало таких кто оценивал бы такую цену как дорогую. Большинство оценок, которые я прочитал при подготовке обзора, гласят, что оценка справедливая, с умеренным потенциалом роста.
По официальным данным от организатора цена определялась основании отчетов трех независимых оценщиков, согласно которым справедливая цена за 1 акцию должна быть от 280 до 450 рублей. Соответственно, если верить официальным заявлениям организаторов, компания оценена относительно недорого.
Верить или не верить в позитивные планы и оценки компании, каждый решает самостоятельно. А я свое решение о том, буду участвовать в этом размещении или нет, приму на следующей неделе. И опубликую конечно же, так что, если это вам интересно, ставьте 👍
Новое IPO на Мосбирже.
Евротранс открыл сбор заявок на покупку.
Продолжение.
Первая часть выше.
💰Финансовые показатели ЕвроТранс:
✅ Среднегодовой темп роста выручки и EBITDA в 2019-2022 гг. составил 22% и 50% соответственно.
✅Выручка полный 2022 год выросла на 32,7% по сравнению с прошлым годом и составила 64,9 млрд рублей.
✅Показатель EBITDA в 2022 году продемонстрировал двукратный рост год к году и составил 6,4 млрд рублей.
✅Консолидированная чистая прибыль по итогам 2022 года составила 1,7 млрд рублей, что в 3 раза больше уровня 2021 года.
✅За 1 полугодие 2023 года выручка выросла на +212% год-к-году до 45,5 млрд рублей, а EBITDA на +100% год-к-году до 4,4 млрд рублей.
Совет директоров компании принял решение выплачивать дивиденды ежеквартально. По результатам 9 месяцев 2023 года планируют выплатить 8,88 рублей на одну акцию, то есть уже в этом году на дивиденды направят 75% прибыли. Таким образом в соответствии с прогнозом роста прибыли за 2025-2032 гг, акция может дать ежегодную доходность около 10% годовых.
Планы по развитию
Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию инвестиционной программы. Планы такие:
+ до 10 млрд рублей направить на строительство новых и превращение всех существующих АЗС в Универсальные АЗК, в составе которых обязательно наличие быстрых электрозарядных станций мощностью не менее 150 кВт, заправки газом, продажа дизельного топлива и бензинов.
+ до конца 2026 года планируется формирование 63 быстрых ЭЗС (сейчас 11) и ветряных электростанций с мощностью 10 кВт в час каждая
+ остальную часть привлеченных средств направят на досрочный выкуп АЗК из лизинга.
Цена акции 250 рублей, дорого это или нет?
Оценки аналитиков сильно отличаются, но мало таких кто оценивал бы такую цену как дорогую. Большинство оценок, которые я прочитал при подготовке обзора, гласят, что оценка справедливая, с умеренным потенциалом роста.
По официальным данным от организатора цена определялась основании отчетов трех независимых оценщиков, согласно которым справедливая цена за 1 акцию должна быть от 280 до 450 рублей. Соответственно, если верить официальным заявлениям организаторов, компания оценена относительно недорого.
Верить или не верить в позитивные планы и оценки компании, каждый решает самостоятельно. А я свое решение о том, буду участвовать в этом размещении или нет, приму на следующей неделе. И опубликую конечно же, так что, если это вам интересно, ставьте 👍
#дивиденды2023 #акции #газпромнефть #дивиденды
Совет директоров Газпром нефти удивил.
Рекомендованы дивиденды за 9 месяцев 2023 года, в размере 82 руб. Хотя самые смелые ожидания были 56 руб.
При 82 руб доходность получается 10% только за 9 месяцев. А ведь будет еще выплата за полный год. ⚡️🎁
Совет директоров Газпром нефти удивил.
Рекомендованы дивиденды за 9 месяцев 2023 года, в размере 82 руб. Хотя самые смелые ожидания были 56 руб.
При 82 руб доходность получается 10% только за 9 месяцев. А ведь будет еще выплата за полный год. ⚡️🎁
#стратегия #портфель
Направления роста портфеля в ноябре.
Задержался я в этом месяце с данной рубрикой (почти половина ноября прошла). Но те, кто следит за каналом регулярно, уже знают мои акценты на этот месяц.
После рекордного роста ставки ЦБ это кардинальное сокращение акций в порфтеле и перевод большей части средств в облигации и фонд ликвидности.
Итак, планирую увеличивать капитал в ноябре за счёт следующих направлений:
1. Фонд ликвидности.
Доходность в нем выросла до 1,2% в месяц (грязными). На данный момент в нем размещено более 35% средств. Но в ближайшие недели буду искать первичные размещения облигаций, на которых можно взять до 2-3% прибыли уже до конца месяца.
Данное направление скорее для сохранения средств, с учётом не такой уж большой части портфеля в фонде, это направление добавит ко всему портфелю примерно 0,3-0,4%.
2. Идеи по спрэдам во фьючерсах.
Естественно продолжу зарабатывать на своей уникальной теме😁Подробности того, в какие сделки планирую войти в ноябре, уже писал тут, читайте по ссылке.
Деньги приготовлены, но пока так и не зашёл в сделки, а зря, так как все три из указанных за неделю дали неплохой плюс. Скорее всего выберу две идеи из указанных, в них и вложусь на следующей неделе.
3. Покупка облигаций на первичном размещении, а также ВДО с перспективой роста.
Как уже недавно писал, рост в ОФЗ я пропустил, так как он был неожиданный и быстрый. Теперь в ОФЗ идти не вижу интереса, при 11,5-12% годовой доходности. Так что буду покупать более менее знакомые мне и проверенные временем ВДО с доходностями 18-20% (годовых) и новые выпуски на размещении.
Кстати уже на следующей неделе наметил для себя, как минимум 3 интересных размещения. И завтра-послезавтра я опубликую соответствующие инвестидеи. Давайте наберем 200👍, чтобы ускорить публикацию)))
Направления роста портфеля в ноябре.
Задержался я в этом месяце с данной рубрикой (почти половина ноября прошла). Но те, кто следит за каналом регулярно, уже знают мои акценты на этот месяц.
После рекордного роста ставки ЦБ это кардинальное сокращение акций в порфтеле и перевод большей части средств в облигации и фонд ликвидности.
Итак, планирую увеличивать капитал в ноябре за счёт следующих направлений:
1. Фонд ликвидности.
Доходность в нем выросла до 1,2% в месяц (грязными). На данный момент в нем размещено более 35% средств. Но в ближайшие недели буду искать первичные размещения облигаций, на которых можно взять до 2-3% прибыли уже до конца месяца.
Данное направление скорее для сохранения средств, с учётом не такой уж большой части портфеля в фонде, это направление добавит ко всему портфелю примерно 0,3-0,4%.
2. Идеи по спрэдам во фьючерсах.
Естественно продолжу зарабатывать на своей уникальной теме😁Подробности того, в какие сделки планирую войти в ноябре, уже писал тут, читайте по ссылке.
Деньги приготовлены, но пока так и не зашёл в сделки, а зря, так как все три из указанных за неделю дали неплохой плюс. Скорее всего выберу две идеи из указанных, в них и вложусь на следующей неделе.
3. Покупка облигаций на первичном размещении, а также ВДО с перспективой роста.
Как уже недавно писал, рост в ОФЗ я пропустил, так как он был неожиданный и быстрый. Теперь в ОФЗ идти не вижу интереса, при 11,5-12% годовой доходности. Так что буду покупать более менее знакомые мне и проверенные временем ВДО с доходностями 18-20% (годовых) и новые выпуски на размещении.
Кстати уже на следующей неделе наметил для себя, как минимум 3 интересных размещения. И завтра-послезавтра я опубликую соответствующие инвестидеи. Давайте наберем 200👍, чтобы ускорить публикацию)))
#инвестидея #облигации
Покупка облигаций Ульяновской области (Ульоб34006) на размещении.
Вчера обещал несколько инвестидей в облигациях. И вот первая из них. Кстати хочу отметить, что событие знаковое, это первая покупка на размещении аж с августа!
Размещение состоится уже ЗАВТРА (14.11.23). Поэтому если кто-то планирует поучаствовать, то не пропустите.
Детали инвестидеи:
Покупаем облигации Ульоб34006 на первичном размещении по 100% от номинала.
Доходность к погашению около 16% годовых (это удивительно много, но об этом ниже).
Срок удержания: 2 месяца
Потенциал прибыли: около 5-6% (купон 2,5% за два месяца + рост тела 3-4%)
Объём покупки: Учитывая надёжность данного вида облигаций, и такой высокий купон, планирую вложить в этот выпуск существенную долю портфеля, до 10%, а это знаете ли более 🍋.
Мои комментарии :
Сложно поверить в такую высокую доходность для квазигосударственных облигаций. Рядом с этим выпуском размещается Интерлизинг, у которого купон примерно такой же, хотя гарантии выплаты совершенно разные. Предположу, что причина в том, что Ульяновской области присвоили кредитный рейтинг ВВВ-, и формально это получается даже ниже, чем у Интерлизинга и МТС. Фактически же это какой-то абсурд, сложно представить дефолт целой области, а вот дефолт не такой уж крупной конторы Интерлизинг имеет далекую от нуля вероятность.
Вполне возможно, что завтра при сборе заявок спрос будет такой, что купон понизят, соответственно лично я планирую брать только при доходности не ниже 15%.
По другим выпускам Ульяновской области доходность к погашению от 12 до 13,5%, то есть потенциал роста цены значительный, после размещения цена должна вырасти минимум на 2-3%, в идеале на 3-4%, даже без снижения ставки ЦБ.
На самом деле завтра размещается сразу 3 интересных выпуска, они все есть выше на скришорте☝️. Я выбрал из них два. Первый вот этот. А вторую идею опубликую завтра перед началом торгов.
Как думаете, какой второй выпуск я выбрал? 😉
Покупка облигаций Ульяновской области (Ульоб34006) на размещении.
Вчера обещал несколько инвестидей в облигациях. И вот первая из них. Кстати хочу отметить, что событие знаковое, это первая покупка на размещении аж с августа!
Размещение состоится уже ЗАВТРА (14.11.23). Поэтому если кто-то планирует поучаствовать, то не пропустите.
Детали инвестидеи:
Покупаем облигации Ульоб34006 на первичном размещении по 100% от номинала.
Доходность к погашению около 16% годовых (это удивительно много, но об этом ниже).
Срок удержания: 2 месяца
Потенциал прибыли: около 5-6% (купон 2,5% за два месяца + рост тела 3-4%)
Объём покупки: Учитывая надёжность данного вида облигаций, и такой высокий купон, планирую вложить в этот выпуск существенную долю портфеля, до 10%, а это знаете ли более 🍋.
Мои комментарии :
Сложно поверить в такую высокую доходность для квазигосударственных облигаций. Рядом с этим выпуском размещается Интерлизинг, у которого купон примерно такой же, хотя гарантии выплаты совершенно разные. Предположу, что причина в том, что Ульяновской области присвоили кредитный рейтинг ВВВ-, и формально это получается даже ниже, чем у Интерлизинга и МТС. Фактически же это какой-то абсурд, сложно представить дефолт целой области, а вот дефолт не такой уж крупной конторы Интерлизинг имеет далекую от нуля вероятность.
Вполне возможно, что завтра при сборе заявок спрос будет такой, что купон понизят, соответственно лично я планирую брать только при доходности не ниже 15%.
По другим выпускам Ульяновской области доходность к погашению от 12 до 13,5%, то есть потенциал роста цены значительный, после размещения цена должна вырасти минимум на 2-3%, в идеале на 3-4%, даже без снижения ставки ЦБ.
На самом деле завтра размещается сразу 3 интересных выпуска, они все есть выше на скришорте☝️. Я выбрал из них два. Первый вот этот. А вторую идею опубликую завтра перед началом торгов.
Как думаете, какой второй выпуск я выбрал? 😉
#инвестидея #облигации #мтс
Покупка облигаций МТС 2Р-02 на размещении.
Судя по комментариям к прошлому посту, я удивлю своим выбором некоторых моих уважаемых подписчиков😁. Поскольку отдаю предпочтение МТС, а не Интерлизингу.
Причины такого выбора:
Очень высокий купон для кредитного рейтинга МТС, рейтинг у них максимальный ААА, то есть на уровне ОФЗ. Но при этом ОФЗ на сегодня дают доходность не выше 12%. Прошлые выпуски МТС торгуются с доходностью не выше 14%. А по новому дают целых 15,5%! Для такого рейтинга купон хорош.
Но есть нюанс))
Оказалось, что купон у данного выпуска не постоянный а переменный, привязанный к коэффициенту RUONIA (+1,4%). Это снижает шансы на апсайд, так как в дальнейшем при снижении ставки ЦБ, а также и RUONIA, купон будет снижаться.
В итоге, поразмыслив и посчитав варианты, я решил, что все равно возьму именно этот выпуск. А нюанс даже в какой-то степени является плюсом. Так как ставку могут не только понизить, но и повысить! А в этом случае тот же Интерлизинг и другие бумаги с постоянным купоном даже подешевеют, а этот выпуск МТС мало того, что станет более доходным, так ещё и подорожает в цене.
Параметры инвестидеи:
Цена покупки: 100% от номинала
Срок удержания: 2-3 месяца
Планирую заработать: от 3 до 5% прибыли.
Объём покупки: 5% портфеля
Покупка облигаций МТС 2Р-02 на размещении.
Судя по комментариям к прошлому посту, я удивлю своим выбором некоторых моих уважаемых подписчиков😁. Поскольку отдаю предпочтение МТС, а не Интерлизингу.
Причины такого выбора:
Очень высокий купон для кредитного рейтинга МТС, рейтинг у них максимальный ААА, то есть на уровне ОФЗ. Но при этом ОФЗ на сегодня дают доходность не выше 12%. Прошлые выпуски МТС торгуются с доходностью не выше 14%. А по новому дают целых 15,5%! Для такого рейтинга купон хорош.
Но есть нюанс))
Оказалось, что купон у данного выпуска не постоянный а переменный, привязанный к коэффициенту RUONIA (+1,4%). Это снижает шансы на апсайд, так как в дальнейшем при снижении ставки ЦБ, а также и RUONIA, купон будет снижаться.
В итоге, поразмыслив и посчитав варианты, я решил, что все равно возьму именно этот выпуск. А нюанс даже в какой-то степени является плюсом. Так как ставку могут не только понизить, но и повысить! А в этом случае тот же Интерлизинг и другие бумаги с постоянным купоном даже подешевеют, а этот выпуск МТС мало того, что станет более доходным, так ещё и подорожает в цене.
Параметры инвестидеи:
Цена покупки: 100% от номинала
Срок удержания: 2-3 месяца
Планирую заработать: от 3 до 5% прибыли.
Объём покупки: 5% портфеля
#облигации #интерлизинг
Что касается еще одного сегодняшнего размещения, Интерлизинг.
Я не оформляю его как инвестидею, так как пока по данному выпуску у меня есть сомнения в быстром апсайде.
Для верности еще раз посмотрел прошлые выпуски этой компании и увидел, что выпуск, размещенный в октябре, на сегодня торгуется с доходностью 16,8%, а вот этот новый дает не более 16,5%. Не вижу потенциала для роста.
Однако, сам все-таки возьму на 1% чисто для эксперимента. Так как все равно доходность повыше, чем в Фонде Ликвидности.
Что касается еще одного сегодняшнего размещения, Интерлизинг.
Я не оформляю его как инвестидею, так как пока по данному выпуску у меня есть сомнения в быстром апсайде.
Для верности еще раз посмотрел прошлые выпуски этой компании и увидел, что выпуск, размещенный в октябре, на сегодня торгуется с доходностью 16,8%, а вот этот новый дает не более 16,5%. Не вижу потенциала для роста.
Однако, сам все-таки возьму на 1% чисто для эксперимента. Так как все равно доходность повыше, чем в Фонде Ликвидности.
#валюта #доллар #рубль
Доллар ниже 90.
Знаковое событие
Это в целом соответствовало моим ожиданиям, которые я осенью высказывал уже несколько раз (про возврат к 90 писал в сентябре, и потом в октябре).
Надеюсь рубль удержится на этих уровнях. И до нового года доллар останется в диапазоне 85-90.
Свой план я также озвучивал. Ниже 90 руб начинаю покупать валюту. Примерно по 1000$ в неделю, или по 1000$ при спуске на каждые 0,5 руб.
Валюту буду покупать сначала напрямую, затем через замещающие облигации или золото, а когда и если кончится запас рублей на счету, то буду покупать фьючерсы, по тому же правилу)
Доллар ниже 90.
Знаковое событие
Это в целом соответствовало моим ожиданиям, которые я осенью высказывал уже несколько раз (про возврат к 90 писал в сентябре, и потом в октябре).
Надеюсь рубль удержится на этих уровнях. И до нового года доллар останется в диапазоне 85-90.
Свой план я также озвучивал. Ниже 90 руб начинаю покупать валюту. Примерно по 1000$ в неделю, или по 1000$ при спуске на каждые 0,5 руб.
Валюту буду покупать сначала напрямую, затем через замещающие облигации или золото, а когда и если кончится запас рублей на счету, то буду покупать фьючерсы, по тому же правилу)
#ipo #акции
IPO Евротанс и Южуралзолото. Буду ли участвовать?
На прошлой неделе обещал сообщить свое решение, буду ли я участвовать в этих IPO.
Решил ответить одним сообщением на все вопросы по поводу этих событий.
Планы поучаствовать как минимум в одном из этих размещений у меня были. Но с учетом явного развития коррекции в российских акциях и унылой ситуации в целом по индексу, решил, что вряд ли в этих размещениях будет сильный рост. Хоть я и считаю обе компании стабильными, и крепко стоязими на ногах, но и оценены они недешево. В росте акций после размещения сомневаюсь, а значит и смысла спекулятивно заходить в эти бумаги нет. На долгосрок же я российские акции вообще не рассматриваю.
Поэтому участвовать в этих IPO не буду!
Если конечно на следующей неделе рынок не вернется к мощному росту (маловероятно)
Вот такое у меня решение, уважаемые подписчики.
Что вы думаете по поводу участия? Интересно почитать и узнать мнения сообщества. 🙂
IPO Евротанс и Южуралзолото. Буду ли участвовать?
На прошлой неделе обещал сообщить свое решение, буду ли я участвовать в этих IPO.
Решил ответить одним сообщением на все вопросы по поводу этих событий.
Планы поучаствовать как минимум в одном из этих размещений у меня были. Но с учетом явного развития коррекции в российских акциях и унылой ситуации в целом по индексу, решил, что вряд ли в этих размещениях будет сильный рост. Хоть я и считаю обе компании стабильными, и крепко стоязими на ногах, но и оценены они недешево. В росте акций после размещения сомневаюсь, а значит и смысла спекулятивно заходить в эти бумаги нет. На долгосрок же я российские акции вообще не рассматриваю.
Поэтому участвовать в этих IPO не буду!
Если конечно на следующей неделе рынок не вернется к мощному росту (маловероятно)
Вот такое у меня решение, уважаемые подписчики.
Что вы думаете по поводу участия? Интересно почитать и узнать мнения сообщества. 🙂
#теория #словарь_инвестора
Кредитная ставка RUONIA,
Что это, и чем отличается от Ключевой ставки?
В связи с появлением все большего количества облигаций с плавающим купоном (так называемых флоатеров), где размер выплат привязан к такому критерию, как RUONIA (пример такого выпуска тут) , хочу напомнить новым читателям, что именно скрывается под этой аббревиатурой.
Далее немного теории)
При работе на финансовом рынке, особенно с долговыми инструментами (например облигациями), важно знать, что участники рынка в своем анализе ситуации опираются не только на ключевую ставку ЦБ, но и на такой показатель, как RUONIA.
Так например, именно к этому показателю привязаны доходности ОФЗ-ПК, купон по которым является плавающим и представляет собой ставку RUONIA и определённую для каждого выпуска надбавку. Также на ставку RUONIA на срочном рынке Московской биржи есть соответствующий фьючерсный контракт, позволяющий как зарабатывать на изменении данной ставки, так и совершать операции хеджирования на случай резких изменений процентных ставок.
Определение:
RUONIA (Ruble OverNight Index Average) это исключительно российский показатель, представляющий собой усреднённое фактическое значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки России кредитуют друг друга на период «овернайт» (на сутки).
Как происходит расчет RUONIA.
Это делается каждый день! В ЦБ ежедневно поступают данные о кредитных/депозитных сделках банков-участников расчёта RUONIA в соответствии с Указанием Банка России от 8 октября 2018 года № 4927-У. Далее ЦБ РФ осуществляет расчёт RUONIA в соответствии с установленной Методикой. После осуществления расчёта ставки ЦБ передаёт данные о полученной ставке в НФА, которая осуществляет публикацию ставки не позднее 15:00 по московскому времени следующего дня.
В чем отличие от ключевой ставки?
Ключевая ставка является рекомендованным ориентиром для банков, а также ценой по которой избранные банки могут получить деньги в ЦБ. В ряде случаев она может даже не отражать реальное положение дел.
А вот RUONIA это как раз фактический показатель, точно отражающий реальную ситуацию со ставками на финансовом рынке, причем ежедневно.
Ставьте 👍, если эта информация полезна и интересна для вас)
Кредитная ставка RUONIA,
Что это, и чем отличается от Ключевой ставки?
В связи с появлением все большего количества облигаций с плавающим купоном (так называемых флоатеров), где размер выплат привязан к такому критерию, как RUONIA (пример такого выпуска тут) , хочу напомнить новым читателям, что именно скрывается под этой аббревиатурой.
Далее немного теории)
При работе на финансовом рынке, особенно с долговыми инструментами (например облигациями), важно знать, что участники рынка в своем анализе ситуации опираются не только на ключевую ставку ЦБ, но и на такой показатель, как RUONIA.
Так например, именно к этому показателю привязаны доходности ОФЗ-ПК, купон по которым является плавающим и представляет собой ставку RUONIA и определённую для каждого выпуска надбавку. Также на ставку RUONIA на срочном рынке Московской биржи есть соответствующий фьючерсный контракт, позволяющий как зарабатывать на изменении данной ставки, так и совершать операции хеджирования на случай резких изменений процентных ставок.
Определение:
RUONIA (Ruble OverNight Index Average) это исключительно российский показатель, представляющий собой усреднённое фактическое значение процентных ставок, по которым крупнейшие банки России кредитуют друг друга на период «овернайт» (на сутки).
Как происходит расчет RUONIA.
Это делается каждый день! В ЦБ ежедневно поступают данные о кредитных/депозитных сделках банков-участников расчёта RUONIA в соответствии с Указанием Банка России от 8 октября 2018 года № 4927-У. Далее ЦБ РФ осуществляет расчёт RUONIA в соответствии с установленной Методикой. После осуществления расчёта ставки ЦБ передаёт данные о полученной ставке в НФА, которая осуществляет публикацию ставки не позднее 15:00 по московскому времени следующего дня.
В чем отличие от ключевой ставки?
Ключевая ставка является рекомендованным ориентиром для банков, а также ценой по которой избранные банки могут получить деньги в ЦБ. В ряде случаев она может даже не отражать реальное положение дел.
А вот RUONIA это как раз фактический показатель, точно отражающий реальную ситуацию со ставками на финансовом рынке, причем ежедневно.
Ставьте 👍, если эта информация полезна и интересна для вас)
#портфель
Актуальный состав портфеля.
Ноябрь 2023.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на октябрь 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 18% рублёвые облигации (снова набираю объемы).
2️⃣ 16% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 32% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 7% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 6% драгоценные металлы,
7️⃣ 6% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 5 шт).
Комментарии:
Вторая половина октября и начало ноября ознаменовалось коррекцией в акциях. И хотя я держал хедж, и начал сокращать долю акций, но все же акции негативно отразились на доходности за прошедший месяц. В итоге, несмотря на очередную удачно закрытую инвестидею по средам во фьючерсах и доход с фонда ликвидности,
общая прибыль по порфтелю прибыль с 19 октября по 19 ноября почти нулевая.
Но за счёт укрепления рубля почти на 10% получилась прибыль в долларах примерно +7% за месяц. А рост капитала в долларах меня радует гораздо больше, чем в рублях.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Ранее я сообщал, что в сентябре решил пока подождать с выходом из акций. Но теперь, на фоне нового рекордного роста ставки ЦБ, и укрепления рубля резко сократил долю акциий, а почти все что есть захеджировал шортами MIX-12.23.
Оставшиеся крупные позиции в акциях:
Сбербанк (4%)
Лукойл, 2%, Татнефть, 3%, Сургут-п, Роснефть, Инарктика, Яндекс, Пермьэнергосбыт, Софтлайн, Белуга, все по 1%.
2️⃣ Облигации.
На прошедшей неделе впервые с августа раскупорил кубышку и начал покупать облигации. Поучаствовал в двух размещениях (первое и второе), а также купил несколько ВДО на 1-2% каждую.
3️⃣ Фьючерсы.
Держу 1 лонг фьючерса на золото. И шорт в 5 шт. MIX-12.23 (индекс Мосбиржи), для страховки от дальнейшего падения акциях.
Про планы на месяц писал тут.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
Актуальный состав портфеля.
Ноябрь 2023.
По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.
Состав портфеля на октябрь 2023 смотрите по ссылке.
На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:
1️⃣ 18% рублёвые облигации (снова набираю объемы).
2️⃣ 16% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США (заблокированы в 2022 году)
4️⃣ 32% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 7% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 6% драгоценные металлы,
7️⃣ 6% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 5 шт).
Комментарии:
Вторая половина октября и начало ноября ознаменовалось коррекцией в акциях. И хотя я держал хедж, и начал сокращать долю акций, но все же акции негативно отразились на доходности за прошедший месяц. В итоге, несмотря на очередную удачно закрытую инвестидею по средам во фьючерсах и доход с фонда ликвидности,
общая прибыль по порфтелю прибыль с 19 октября по 19 ноября почти нулевая.
Но за счёт укрепления рубля почти на 10% получилась прибыль в долларах примерно +7% за месяц. А рост капитала в долларах меня радует гораздо больше, чем в рублях.
Изменения в портфеле:
1️⃣ Акции.
Ранее я сообщал, что в сентябре решил пока подождать с выходом из акций. Но теперь, на фоне нового рекордного роста ставки ЦБ, и укрепления рубля резко сократил долю акциий, а почти все что есть захеджировал шортами MIX-12.23.
Оставшиеся крупные позиции в акциях:
Сбербанк (4%)
Лукойл, 2%, Татнефть, 3%, Сургут-п, Роснефть, Инарктика, Яндекс, Пермьэнергосбыт, Софтлайн, Белуга, все по 1%.
2️⃣ Облигации.
На прошедшей неделе впервые с августа раскупорил кубышку и начал покупать облигации. Поучаствовал в двух размещениях (первое и второе), а также купил несколько ВДО на 1-2% каждую.
3️⃣ Фьючерсы.
Держу 1 лонг фьючерса на золото. И шорт в 5 шт. MIX-12.23 (индекс Мосбиржи), для страховки от дальнейшего падения акциях.
Про планы на месяц писал тут.
Также для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (сентябрь, август, июль, июнь, май).
Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях
#инвестидея #фьючерсы #газ #спрэды
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
Новая инвестидея по спрэдам во фьючерсах на газ. Покупка NG-3.24 против продажи NG-1.24.
Я уже пару раз упоминал эту идею еще в октябре и ноябре причем тогда спрэд был выше 0,30, и зря я в нее не вошел, уже был ьы в плюсе более чем на 5%.
Но я же Осторожный инвестор😂, сомневался, следил за динамикой.
Обоснование идеи.
Между фьючерсами 1.24 и 3.24 на данный момент установилось не контанго, а бэквордация такое явление я не видел уже год. Обычно между этими фьючерсами наблюдается контанго, то есть дальние стоят дороже ближних. Причем именно в газе весь год контанго было рекордно высоекое, доходило до 0,70 между контрактами с разницей в 2 месяца.
Соответственно идея в том, что бэквордация к январю 2024 года сменится на контанго. В идеале до контанго 0,30. То есть изменение гипотетически может составить около 0,50. Это 50$ с каждой пары контрактов. Учитывая то, что ГО на пару составляет около 150$, прибыль может быть до 30% за 2 месяца.
Как видите потенциал идеи фантастически прибыльный. Глупо не рискнуть и не попробовать. Конечно идея может и не сработать. Но сохранение бэквордации до января я считаю крайне мало вероятным. Поэтому на мой взгляд сочетание риск/доходность у данной идеи отличное.
Я вошел в сделку еще в пятницу.
Взял 70 пар со спрэдом -0,20 (для удобства расчётов бэквордацию я буду обозначать со знаком минус)
Скриншот выложу в комментариях.
Параметры идеи:
Покупка NG-3.24
Продажа NG-1.24
Рекомендуемый спрэд: -0,15 и выше. У меня -0,20
Срок: до конца декабря 2023 или начала января 2024
Потенциал доходности: +30% от задействованых средств.
ВНИМАНИЕ‼️
Предупреждение о рисках!
По моему личному мнению риск небольшой, но он есть. При входе в данный тип сделки помните, что газ очень волатилен, и в моменте спрэд может вырастать до -0,30 и даже выше. В эти моменты вы будете в минусе на 5% и более, и надо будет такие моменты терпеливо переждать.
Предлагаю обсудить идею в комментариях😉.
А также, как обычно, прошу поддержать меня поставив 👍.
#инвестидея #облигации
Обнаружил размещение эмитента с топовым рейтингом ААА, и купоном сравнимым с ВДО.
Речь идёт о новом выпуске облигаций Металлинвеста (Маталин1Р6).
Компания входит в топ 7 компаний производителей железной руды В МИРЕ!
Выручка за год измеряется несколько миллиардов долларов, так например за 1е полугодие 23 года выручка составила 2,8 млрд $ или 2,5 трлн рублей.
И при таком рейтинге и таких показателях компания предлагает плавающий купон в размере КС+1,3%. То есть на ближайшие месяцы купон составит 16,3%. А если, как пугают, Ключевую ставку поднимут до 16% в декабре, то купон металинвеста станет 17,3%!
При этом некоторые ВДО с рейтинами BBB все ещё торгуются с доходностями 17-18%🤦♂🤷♂.
Выглядит, как отличная инвестидея на среднесрок. Как минимум на 3-5 ближайших месяцев.
Сбор заявок должен состояться уже завтра (22 ноября). Буду участвовать точно, и скорее всего на солидную часть портфеля, от 6 до 10%.
Давайте обсудим в комментариях. По-моему на несколько месяцев парковка денег шикарная.
Если нравится моя находка, ставим 👍👍👍!
Обнаружил размещение эмитента с топовым рейтингом ААА, и купоном сравнимым с ВДО.
Речь идёт о новом выпуске облигаций Металлинвеста (Маталин1Р6).
Компания входит в топ 7 компаний производителей железной руды В МИРЕ!
Выручка за год измеряется несколько миллиардов долларов, так например за 1е полугодие 23 года выручка составила 2,8 млрд $ или 2,5 трлн рублей.
И при таком рейтинге и таких показателях компания предлагает плавающий купон в размере КС+1,3%. То есть на ближайшие месяцы купон составит 16,3%. А если, как пугают, Ключевую ставку поднимут до 16% в декабре, то купон металинвеста станет 17,3%!
При этом некоторые ВДО с рейтинами BBB все ещё торгуются с доходностями 17-18%🤦♂🤷♂.
Выглядит, как отличная инвестидея на среднесрок. Как минимум на 3-5 ближайших месяцев.
Сбор заявок должен состояться уже завтра (22 ноября). Буду участвовать точно, и скорее всего на солидную часть портфеля, от 6 до 10%.
Давайте обсудим в комментариях. По-моему на несколько месяцев парковка денег шикарная.
Если нравится моя находка, ставим 👍👍👍!
#инвестидея #облигации
Покупка облигаций ВЭБ 2Р-39 с плавающим купоном RUONIA + 1,6%.
Еще один шикарный выпуск для покупки на 2-3 месяца от Внешэкономбанка. Фактически это государственный банк, поэтому риск вложения примерно равен риску вклада в госбанки. Да, конечно у ВЭБ огромный долг, и низкая эффективность, так как государство вынуждает этот банк кредитовать всякие убыточные проекты, это увеличивает риск. Зато почти нет сомнений в том, что если надо, деньги на выплаты купонов в банк вольют. Кое-какой Риск конечно все равно есть, кидалово со стороны государства в нашей стране тоже не раз наблюдали. Но все же риск намного меньше, чем в акциях, и так называемых высокодоходных облигациях (они же мусорные). Еще раз подчеркну, что лучше взять ВЭБ или Металлин1Р6 с купоном 16%, чем бумаги контор с рейтингом BB или BBB с 18-19%.
❗️Размещение уже сегодня, 22 ноября!! Не пропустите. 😉
Я тоже не могу пропустить такой выпуск и подам заявку на 5% от портфеля (переложу из фонда Ликвидности). Премию к РУОНИА могут снизить, но не думаю, что она будет ниже +1%, так что на 16% в ближайшие месяцы можем смело рассчитывать.
Держать выпуск планирую 2-3 месяца, а потом буду переходить в валютные активы.
Потенциальная доходность за 2 месяца: +3-4%
Кстати, что такое RUONIA очень своевременно напомнил на прошлой неделе. Вместо спасибо ставим👍
Покупка облигаций ВЭБ 2Р-39 с плавающим купоном RUONIA + 1,6%.
Еще один шикарный выпуск для покупки на 2-3 месяца от Внешэкономбанка. Фактически это государственный банк, поэтому риск вложения примерно равен риску вклада в госбанки. Да, конечно у ВЭБ огромный долг, и низкая эффективность, так как государство вынуждает этот банк кредитовать всякие убыточные проекты, это увеличивает риск. Зато почти нет сомнений в том, что если надо, деньги на выплаты купонов в банк вольют. Кое-какой Риск конечно все равно есть, кидалово со стороны государства в нашей стране тоже не раз наблюдали. Но все же риск намного меньше, чем в акциях, и так называемых высокодоходных облигациях (они же мусорные). Еще раз подчеркну, что лучше взять ВЭБ или Металлин1Р6 с купоном 16%, чем бумаги контор с рейтингом BB или BBB с 18-19%.
❗️Размещение уже сегодня, 22 ноября!! Не пропустите. 😉
Я тоже не могу пропустить такой выпуск и подам заявку на 5% от портфеля (переложу из фонда Ликвидности). Премию к РУОНИА могут снизить, но не думаю, что она будет ниже +1%, так что на 16% в ближайшие месяцы можем смело рассчитывать.
Держать выпуск планирую 2-3 месяца, а потом буду переходить в валютные активы.
Потенциальная доходность за 2 месяца: +3-4%
Кстати, что такое RUONIA очень своевременно напомнил на прошлой неделе. Вместо спасибо ставим👍
"Металлоинвест" снизил ориентир премии к ключевой ставке бондов объемом от 10 млрд руб. до не выше 120 б.п
ВЭБ СНИЗИЛ ОРИЕНТИР СПРЕДА К RUONIA ДО НЕ ВЫШЕ 150 Б.П.
Пока все как я и ожидал. Снижение есть, но незначительное.
Могут еще раз на 0,10 снизить. Но вряд ли больше.
До конца размещения остался час.
ВЭБ СНИЗИЛ ОРИЕНТИР СПРЕДА К RUONIA ДО НЕ ВЫШЕ 150 Б.П.
Пока все как я и ожидал. Снижение есть, но незначительное.
Могут еще раз на 0,10 снизить. Но вряд ли больше.
До конца размещения остался час.
#стратегия #облигации
Логика покупки облигаций с плавающим купоном.
В связи с последними инвестидеями, о которых я написал, возник закономерный вопрос:
Ключевую ставку сильно подняли в последнее время, возможно она находится на локальном максимуме, почему же покупаются облигации с плавающим купоном? Ведь на них не получится заработать больше самого купона.
Мысли у меня следующие:
1. На данный момент появились новые данные: инфляция продолжает расти, руководство ЦБ намекает на еще один подъем ставки (как минимум). В таких условиях мало вероятно снижение ставки до февраля 2024.
2. Если снижения ставки не будет, то и значительного дополнительного дохода к фиксированному купону мы не получим. А если ставку поднимут, то наоборот в фиксированном купоне можем еще и сократить свою выгоду на горизонте 2-3 месяце за счет временного снижения тела облигаций такого вида.
3. Следовательно на ближайшие 2-3 месяца лучше переждать в каких то надежных инструментах с гарантированной доходностью и без риска снижения цены.
4. Это почти то же самое что фонд Ликвидности. И если появились бумаги очень надежных эмитентов с более высокой доходностью, чем в фонде, то очевидно лучше переложить часть денег в них.
5. Планирую держать в них деньги на срок 2-3 месяца, а затем постепенно выходить и переходить в валютные инструменты, так чтобы к марту-апрелю 2024 в рублевых инструментах осталось минимум активов.
Но по пункту 5 решения буду принимать в зависимости от ситуации на январь-февраль. Какая она будет? Сложно предсказать в нынешних условиях. Поэтому пока такое временное решение для получения стабильного дохода.
Логика покупки облигаций с плавающим купоном.
В связи с последними инвестидеями, о которых я написал, возник закономерный вопрос:
Ключевую ставку сильно подняли в последнее время, возможно она находится на локальном максимуме, почему же покупаются облигации с плавающим купоном? Ведь на них не получится заработать больше самого купона.
Мысли у меня следующие:
1. На данный момент появились новые данные: инфляция продолжает расти, руководство ЦБ намекает на еще один подъем ставки (как минимум). В таких условиях мало вероятно снижение ставки до февраля 2024.
2. Если снижения ставки не будет, то и значительного дополнительного дохода к фиксированному купону мы не получим. А если ставку поднимут, то наоборот в фиксированном купоне можем еще и сократить свою выгоду на горизонте 2-3 месяце за счет временного снижения тела облигаций такого вида.
3. Следовательно на ближайшие 2-3 месяца лучше переждать в каких то надежных инструментах с гарантированной доходностью и без риска снижения цены.
4. Это почти то же самое что фонд Ликвидности. И если появились бумаги очень надежных эмитентов с более высокой доходностью, чем в фонде, то очевидно лучше переложить часть денег в них.
5. Планирую держать в них деньги на срок 2-3 месяца, а затем постепенно выходить и переходить в валютные инструменты, так чтобы к марту-апрелю 2024 в рублевых инструментах осталось минимум активов.
Но по пункту 5 решения буду принимать в зависимости от ситуации на январь-февраль. Какая она будет? Сложно предсказать в нынешних условиях. Поэтому пока такое временное решение для получения стабильного дохода.
#инвестидея #фьючерсы #газ
Актуальная идея по спрэдам во фьючерсах на газ в огромном плюсе.
На сегодня это одна из самых успешных сделок в этом году.
С момента открытия, всего за 5 дней спрэд между NG-1.24 и NG-3.24 сократился с 0,20 до 0,03.
Таким образом с каждой пары я в плюсе на 17$, а всего у меня было открыто 70 пар, и с данной сделки пока незафиксированная прибыль составляет
70×17=1180$ или 103 000 руб.
Это примерно 14% с вложенной суммы.
Да, в хедж сделках со спрэдами во фьючерсах, эта сделка в этом году однозначно самая удачная по сочетанию срока и доходности.
Постоянно рука тянется зафиксировать прибыль))
Однако постоянно напоминаю себе, что скорее всего такое снижение связано с датой экспирации NG-11.23, и надо подождать 28 ноября.
Поздравляю тех, кто рискнул со мной вместе войти в эту сделку. Я говорил вам, что риск минимальный, а возможная прибыль велика. И так оно и получилось.
Как считаете, стоит забрать приз, или еще подождать?
Актуальная идея по спрэдам во фьючерсах на газ в огромном плюсе.
На сегодня это одна из самых успешных сделок в этом году.
С момента открытия, всего за 5 дней спрэд между NG-1.24 и NG-3.24 сократился с 0,20 до 0,03.
Таким образом с каждой пары я в плюсе на 17$, а всего у меня было открыто 70 пар, и с данной сделки пока незафиксированная прибыль составляет
70×17=1180$ или 103 000 руб.
Это примерно 14% с вложенной суммы.
Да, в хедж сделках со спрэдами во фьючерсах, эта сделка в этом году однозначно самая удачная по сочетанию срока и доходности.
Постоянно рука тянется зафиксировать прибыль))
Однако постоянно напоминаю себе, что скорее всего такое снижение связано с датой экспирации NG-11.23, и надо подождать 28 ноября.
Поздравляю тех, кто рискнул со мной вместе войти в эту сделку. Я говорил вам, что риск минимальный, а возможная прибыль велика. И так оно и получилось.
Как считаете, стоит забрать приз, или еще подождать?
#акции #ipo #евротранс
Итоги российских IPO в ноябре.
В ноябре IPO провели две компании, Евротранс и ЮГК (Южуралзолото) .
Я рассматривал вариант с вложениями в эти IPO. Обе имеют хорошую позицию на рынке и финансовую устойчивость, сформировали очень позитивные отчетности за 22 и первую половину 23 года. Но были и определённые минусы, главный из которых это высокая цена акций при размещении, особенно это было заметно у Евротранса.
Если бы рынок был растущий, и наблюдался бы ажиотаж, то по моему мнению участие в этих IPO могло быть интересным и принести 15-20% прибыли, а может и больше.
НО.. На рынке уже месяц полное уныние и акции второго и третьего эшелона постоянно снижаются. В итоге я принял решение не рисковать, и в этих IPO не участвовать.
Какие итоги IPO?
Я считаю, что оба можно признать неудачными.
Евротранс с момента размещения упал в цене на 10%, а на данный момент примерно на 6% дешевле цены IPO.
В ЮГК ситуация получше, те кто вышел в первый час могли получить +8-10%.
Одна сейчас цена всего на 1% выше размещения.
В общем смысла участвовать в такой ситуции не было. Интуиция меня снова не подвела. А сделка с фьючерсами, которую я в итоге выбрал вместо IPO, приносит мне отличную прибыль!🕺
Кто-то участвовал в размещениях? Какие результаты? Поделитесь в комментариях😉
Итоги российских IPO в ноябре.
В ноябре IPO провели две компании, Евротранс и ЮГК (Южуралзолото) .
Я рассматривал вариант с вложениями в эти IPO. Обе имеют хорошую позицию на рынке и финансовую устойчивость, сформировали очень позитивные отчетности за 22 и первую половину 23 года. Но были и определённые минусы, главный из которых это высокая цена акций при размещении, особенно это было заметно у Евротранса.
Если бы рынок был растущий, и наблюдался бы ажиотаж, то по моему мнению участие в этих IPO могло быть интересным и принести 15-20% прибыли, а может и больше.
НО.. На рынке уже месяц полное уныние и акции второго и третьего эшелона постоянно снижаются. В итоге я принял решение не рисковать, и в этих IPO не участвовать.
Какие итоги IPO?
Я считаю, что оба можно признать неудачными.
Евротранс с момента размещения упал в цене на 10%, а на данный момент примерно на 6% дешевле цены IPO.
В ЮГК ситуация получше, те кто вышел в первый час могли получить +8-10%.
Одна сейчас цена всего на 1% выше размещения.
В общем смысла участвовать в такой ситуции не было. Интуиция меня снова не подвела. А сделка с фьючерсами, которую я в итоге выбрал вместо IPO, приносит мне отличную прибыль!
Кто-то участвовал в размещениях? Какие результаты? Поделитесь в комментариях😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#прогноз #акции #индекс #стратегия
Ожидания по индексу Мосбиржи на декабрь
Ситуация по индексу на данный момент унылая, коррекцию давно ждут, и пока она не пройдет, масштабных покупок я не жду. И соответственно и сам не считаю интересным что-то покупать.
Какая может быть и должна быть коррекция? Точно ответить невозможно, просто в какой то момент у кого то должны зачесаться руки, и начнутся покупки, а потом все больше и больше инвесторов начнут выкупать.
Где может быть точка привлекательности акций?
Я считаю, что для дивидендных акций крупных компаний такая точка может быть всего на 3-4% ниже текущих значений. И поскольку именно эти компании составляют основу индекса, то глубокой коррекции по Индексу не ожидаю. Я присмотрюсь к покупкам, а точнее для начала к закрытию хеджирующих шортов по фьючерсам, после коррекции на 3-5% в голубых фишках и на 5-10% в акциях второго и третьего эшелона.
Прогноз на декабрь по индексу у меня такой:
1. На этой неделе или в начале следующей должен случиться прорыв вниз, индекс жду на уровнях 3050-3080.
2. Возможно минимумы будут достигнуты к середине декабря, если ЦБ поднимет КС до 16%
3. Далее очень надеюсь на восстановительное ралли. В первую очередь рост жду в Дивидендных акциях, и акциях отраслей, которые выигрывают от ситуации в экономике. На вскидку назову несколько примеров:
Магнит и X5 (продуктовый ритейл), Озон и Яндекс (сильный 4 квартал перед новым годом да еще еще фоне укрепления рубля), Лукойл, Татнефть, Башнефть, Сургут-п (нефтянники на дивидендном факторе), Мосбиржа, Сбербанк (выигрывают от увеличения рублевой массы и высоких ставок).
Может быть вам приходят в голову еще какие-нибудь перспективные варианты, напишите в комментариях😉.
До середины декабря акции покупать не планирую, оставляю все как было в середине ноября, продолжаю удерживать хеджирующие шорты на MIX-12.23.
Ожидания по индексу Мосбиржи на декабрь
Ситуация по индексу на данный момент унылая, коррекцию давно ждут, и пока она не пройдет, масштабных покупок я не жду. И соответственно и сам не считаю интересным что-то покупать.
Какая может быть и должна быть коррекция? Точно ответить невозможно, просто в какой то момент у кого то должны зачесаться руки, и начнутся покупки, а потом все больше и больше инвесторов начнут выкупать.
Где может быть точка привлекательности акций?
Я считаю, что для дивидендных акций крупных компаний такая точка может быть всего на 3-4% ниже текущих значений. И поскольку именно эти компании составляют основу индекса, то глубокой коррекции по Индексу не ожидаю. Я присмотрюсь к покупкам, а точнее для начала к закрытию хеджирующих шортов по фьючерсам, после коррекции на 3-5% в голубых фишках и на 5-10% в акциях второго и третьего эшелона.
Прогноз на декабрь по индексу у меня такой:
1. На этой неделе или в начале следующей должен случиться прорыв вниз, индекс жду на уровнях 3050-3080.
2. Возможно минимумы будут достигнуты к середине декабря, если ЦБ поднимет КС до 16%
3. Далее очень надеюсь на восстановительное ралли. В первую очередь рост жду в Дивидендных акциях, и акциях отраслей, которые выигрывают от ситуации в экономике. На вскидку назову несколько примеров:
Магнит и X5 (продуктовый ритейл), Озон и Яндекс (сильный 4 квартал перед новым годом да еще еще фоне укрепления рубля), Лукойл, Татнефть, Башнефть, Сургут-п (нефтянники на дивидендном факторе), Мосбиржа, Сбербанк (выигрывают от увеличения рублевой массы и высоких ставок).
Может быть вам приходят в голову еще какие-нибудь перспективные варианты, напишите в комментариях😉.
До середины декабря акции покупать не планирую, оставляю все как было в середине ноября, продолжаю удерживать хеджирующие шорты на MIX-12.23.
Мои планы на декабрь:
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.
До второй половины декабря на покупку акций не смотрю, продолжаю держать хеджирующих шорты на MIX-12.23. При спуске к 3120 начну закрывать шорт постепенно лесенкой. Надеясь на новогоднее и посленовогоднее ралли. В прошлом году оно было. Будет ли в этом? Хочется надеяться.
Акцент на декабрь у меня будет на облигации и сделки со спрэдами во фьючерсах. Но подробнее о стратегии на декабрь напишу через неделю в стандартной для моего канала рубрике о направлениях роста портфеля.