#акции #ipo

Решил поучаствовать в IPO ГК Астра

Держался до последнего 😂.

Но все же решил рискнуть, так как из многих источников дошла информация о большом ажиотаже, а также о том, что заявок на покупку настолько много, что аллокация (объем, который исполнят от суммы заявки) составит всего 10-15%. Некоторые оценивают, что аллокация будет даже меньше 10%.

При таком ажиотаже цена просто должна вырасти, несмотря даже на объективные финансовые показатели и перспективы самой компании. А они в принципе тоже достаточно позитивны.

В общем, решил рискнуть. Подал заявку на 650 тыс, с учетом того, что реально мне дадут не более, чем на 100-130 тыс.

Как инвестидею это не позиционирую. Просто сообщаю о своих планах.
Может быть кому-то будет интересно увидеть результат подобной авантюры. 😁

#акции #ipo #астра

Так выглядит стакан заявок на акции ГК Астра.

Исполнение заявок для тех, кто участвовал в первичке пройдёт по цене 333 руб. Все заявки в теории должны будут исполниться сегодня до 14-45.

Судя по тому, что читаю у брокеров и других участников размещения, ажиотаж невероятный. Пишут, что некоторые заявки уже исполняются, и аллокация составляет всего от 3 до 5%😱😱😱.

Я такое IPO в России вижу первый раз.

Судя по картинке стакана, сегодня с самого начала торгов будет планка, то есть в стакане будут только заявки на покупку, и +40% к цене размещения, а больше сегодня просто не получится выставить.

Но с такой аллокацией прилично заработать на таком ажиотаже все равно не получится😒.
Даже с заявки на 650 тыс, мне нальют, при таком раскладе, объем всего на 20-40 тыс руб.

#акции #ipo #астра

Стакан по акциям ГК Астра.

Планка с самого начала, торги начались сразу +40%.
А по максимальной цене стоит плита в 2,9 млрд рублей, и это еще без учета айсбергов.

Судя по такому спросу и в понедельник будет планка. То есть ещё +40%.
Значит есть шанс получить Х2 за пару дней.

Мне налили объем примерно на 30 тыс. Удвоить эту сумму конечно приятно. Но удвоить 650 тыс было бы просто сказочно😁.

К сожалению сказка не стала былью. 🤷‍♂
Но все равно результатом уже доволен.

#прогноз

Ожидания на следующую неделю неделю (с 16 по 20 октября)

Прогноз на прошлую неделю вновь оказался полезен. Поскольку позволил остаться в акциях и удерживать позиции. Несколько отличается от моих ожиданий ситуация с валютой, но тут вмешался новый фактор, жесткий сигнал о том, что до выборов рубль будут поддерживать. А именно, указ об обязательной продаже выручки экспортерами.

Что жду на новой неделе?

1⃣ Валюта.
Как я уже написал выше, появился новый фактор для удерживания курса рубля на ближайшие 6 месяцев. Благодаря чему курс доллара удалось снизить на 5%, со 102 до 97 руб. И на следующей неделе ожидаю дальнейше, но умеренное укрепление рубля, до 95-94 за $.

Базовый сценарий: умеренное снижение курса доллара, колебания в диапазон 94-96.

2⃣ Акции.
К позитивным факторами, о которых я писал неделю назад добавляется ожидание, что в октябре ставку поднимут последний раз, и ниже, чем эксперты начали было прогнозировать. Если еще неделю назад почти все эксперты, уверенно говорили, что ждут ставку 15%, то теперь мнения поменялись от оставленря как есть до поднятия на 0,5-1%. Лично я жду поднятия на 1% до 14, и также жду что оно станет последним в этом году.

А это позитив, как для акций, так и для облигаций.

Базовый сценарий:
Россиийские акции на следующей неделе продолжат расти и выйдут в диапазон 3220-3290.

3⃣ Облигации.
Про ожидания по ставке уже написал выше. На данных ожидания, планирую присмотреться к дальним ОФЗ и облигациям компаний второго эшелона с рейтингами BBB+, A и АА, в первую очередь буду искать те, которые слишком перепроданы (доходность выше 15%), и на интересные первичные размещения.
На следующей неделе крупные суммы перекладывать в облигации еще не планирую, но уже можно начинать это делать, и постепенно набирать крупный объем в конце октября-начале ноября.

Базовый сценарий: прекращение снижениях цен облигаций (а значит и роста доходностей), и умеренный рост цен на дальние бонды.

Какие у вас ожидания на новую неделю, уважаемые читатели? Соответствуют моим, или же есть альтернативные точки зрения? Интересно было бы узнать.

#валюта #доллар #рубль

Закрыл спекулятивные лонги по фьючерсам на валюту и на золото, которые открыл 2 недели назад.

Позиции открывал для частичной защиты капитала от усиления обвала рубля. Сразу писал, что если случится откат доллар ниже 100, и появится надежда на стабилизацию, эти защитные позиции закрою.

Собственно так я и сделал. Причём почти без убытка, а по золоту даже с прибылью. Так как открывал, когда во фьючерсах на Si-12.23 была бэквордация, то есть цена была ниже базового актива (собственно доллара), около 100, а закрыл в четверг-пятницу, когда фьючерсы стали дороже базового актива ($), по 98500-98700.

В общем, можно сказать, заплатил около 15000 руб за страховку от риска😁. Но зато спал бы спокойно при усилении снижерия рубля. А так, закрыл фьючерсы и теперь буду ждать роста капитала в долларах😂.

#акции #астра #ipo

Продал акции ГК Астра

Цена сегодня не дошла до планки и что будет в ближайшие недели совершенно не понятно.

Поэтому решил зафиксировать прибыль, что и сделал парц часов назад по цене 545 (см. скриншот☝️). Итого получилось примерно +70% за 3 дня. Или +22 000 руб. на тот объем, который мне удалось получить.

В сложившихся условиях у компании есть перспективы кратного роста бизнеса в ближайшие 2-3 года, я в этом уверен. Поэтому на горизонте 1-2 лет акции вполне могут и еще удвоиться.

Но на краткосроке они на мой взгляд уже опасны. После такого бурного роста в ближайшие недели будет постепенное сползание вниз. Если цена опустится до 400-420, тогда возможно снова попробую их купить.

Как у вас результаты, товарищи?
Много таких, кто поучаствовал в этой лотерее?

#инвестидея #фьючерсы #газ

Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.

К сожалению спрэд между фьючерсами NG-10.23 и NG-11.23 вернулся почти к значениям окрытия идеи. Идея с открытия остается в небольшом плюсе, но пока совсем не то, на что я рассчитывал к данным срокам. Еще 5 дней назад идея была в гораздо большем плюсе, чем я рассчитывал изначально. Но проявленная жадность и ожидание большего не позволили зафиксировать тот шикарный плюс (+10% за 3 недели).

Все карты спутал этот нелепый подскок цен на газ на 20% за 3 дня. И потом такой же быстрый откат. Если бы цены стояли на месте, или медленно росли/снижались, то спрэд бы планово сокращался, а при такой волатильности и спрэд скачет, как бешеный.

Какие ожидания по данной сделке теперь?

Ожидания прежние. До экспирации остается еще 10 дней, и как мы уже видели не раз, сокращение спрэда может быть делом 2-3 дней. А текущий спрэд в 0,37 за 10 дней до экспирации совершенно нелепая история. Считаю, что идея при таком спрэде выгодная и увеличил количество пар уже до 210.
В то, что может быть выше, просто невозможно поверить, тем более, дальние зимние фьючерсы стоят не сильно дороже 11.23.

Продолжаю сохранять уверенность, что к началу следующей недели спрэд сократится до 0,26-0,28. В более сильное сокращение, которое я начал ждать неделю назад, уже не верю. Но и сокращение до 0,28, меня вполне устроит.

#акции #позитив

Новый драйвер для роста акций. Дивидендный фактор.

Сначала хочу обратить внимание на то, что вновь оказался верным мой краткосрочный прогноз о продолжении роста акций, и закреплении выше 3200.

А теперь эта тенденция получает дополнительную мотивацию. Крупные компании начинают подводить итоги за 9 месяцев и анонсировать дивиденды.

Первой о заседании Совета директоров для рассмотрения вопроса о дивидендах объявила компания Лукойл. Заседание назначено через неделю, на 26 октября.

Ожидания по дивидендам Лукойла у инвесторов высокие, консенсус экспертов гласит, что за 9 месяцев выплатят не менее 500 руб.

Не просто так цена акции выросла на 10% за несколько дней. Даже при текущей рекордной цене дивы в 500р это около 7%!

Правда тут есть и обратная сторона медали: если СД рекомендует меньше, чем ожидается, то может последовать разочарование и приличная коррекция. Причем не только по Лукойлу, но и по другим акциям.
Но, пока все живут надеждой, рост скорее всего будет продолжаться.

#портфель

Актуальный состав портфеля.
Октябрь 2023.

По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.

Состав портфеля на сентябрь 2023 смотрите по ссылке.

На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:

1️⃣ 1% рублёвые облигации (сильное сокращение, причины тут).
2️⃣ 26% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 15% акции США
4️⃣ 28% рубли (фонд ликвидности lqdt)
5️⃣ 5% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 5% драгоценные металлы,
7️⃣ 20% фьючерсы (лонг 1 шт. Gold-12.23, шорт 3 шт. MIX-6.23, 210 шт. лонг NG-10.23, 210 шт. шорт NG-11.23 подробнее про идею дальше по тексту, хеджирующий шорт фьючерса MIX-12.23, 3 шт).

Комментарии:

Вторая половина сентября и начало октября получились очень доходными, так как сработала одна идея по заработку на спрэдах во фьючерсах на газ и до 16 октября была в огромном плюсе другая аналогичная идея (сейчас правда результат стал похуже)
Портфель с прошлого отчета  вырос в рублях примерно на 5,5%. И в долларах примерно также, +5%, так как с середины сентября цена $ в рублях хоть и временно росла, но в итоге осталась на тех же уровнях.
+5% за месяц в долларах это на мой взгляд крайне успешный результат.

Изменения в портфеле:

1️⃣ Акции.
Напомню, что в сентябре решил пока подождать с выходом из акций. И несмотря на рост продолжаю их держать.
Основные позиции в портфеле:
нефтедобытчики (Лукойл, 4%, Сургут-п, Роснефть и Татнефть по 3%), энергеты и энергосбыты (пермьэнергосбыт 2%, россети волга 2%, Эл5-Энерго 2%, россети Московский регион 1,5%).
Также по 2-3% занимают: Сбербанк, Белуга, Куйбышевазот, ТМК.
По 1-1,5%:
Яндекс, Эталон, НМТП, Инарктика (лосось), Черкизово, Русагро, Магнит.

2️⃣ Облигации.
С сентября на облигации даже не смотрю пока что. Остались в портфеле какие то крохи со скорым погашением.
3️⃣ Фьючерсы.
После вполне успешного закрытия одной идеи. Открыл новую по спрэдам во фьючерсах на газ. Она была в плюсе на 10% еще в пятницу, но за 2 дня весь плюс был растерян из-за обвала цен еа газ. Буду держать до экспирации.
Также снова открыл небольшой хедж в виде шортов по фючерсу на индекс Мосбиржи, для страховки от неожиданных падений в акциях.

Для лучшего понимания моей стратегии управления портфелем и динамики изменений предлагаю посмотреть прошлые отчеты (сентябрь, август, июль, июнь, май).

Друзья, как и обычно, прошу поддержать меня лайками 👍, а также активнее задавать интересующие вас вопросы в комментариях

Уважаемые новые подписчики и гости, заглянувшие на канал в первый раз, обязательно посмотрите наш Навигатор.

Он закреплён вверху. Но я замечаю, что просмотров у него почти не прибавляется.
А между тем, там много полезных ссылок и пояснений, поэтому становится проще понять подходит вам канала или нет, в сооветствии с вашими интересами в сфере инвестиций.
https://yangx.top/prudent_invest/2257

Также предлагаю посмотреть актуальные посты:

Результаты инвестиций за сентябрь

Источники роста Портфеля в октябре

#инвестидея #фьючерсы #газ

Текущий статус по действующей инвестидее по фьючерсам на газ.

До экспирации осталось 2 дня, она пройдет уже в эту пятницу, 27 октября. Будьте внимательны.

На данный момент спрэд в открытых парах 0,36, что лишь немногим выше спрэда, с которым я заходил в сделку.
Никаких запасных вариантов в данном случае у нас уже нет. Так что я планирую просто держать позиции до дня экспирации, и закрою их все после 12 часов 27 октября.

К сожалению данная идея оказалась в итоге не такой прибыльной, как хотелось бы. Хотя 2 недели назад был момент, когда можно было закрыть эту сделку в +10%, но я этого не сделал.

Зато, данная ситуация в очередной раз показывает, что подобные сделки на спрэдах, при грамотном подходе, почти не имеют риска! Как видите, спрэд даже при самом плохом раскладе не выше, чем при открытии. То есть прибыли почти нет, но нет и убытка. Я так и охарактеризовал эту тему еще полгода назад: беспроигрышная лотерея😁

Итак, еще раз повторю свой план. Держу до экспирации, и в эту пятницу после 12 часов постепенно закрываю все позиции.

Напоминаю, и это очень важно! Обязательно закрывайте все позиции, и лонг и шорт. Оставлять незащищенный спекулятивный шорт на ноябрьский фьючерс (NG-11.23) крайне рискованно и опасно для вашего капитала. Постарайтесь этого не допустить.

Итоги идеи пока не подвожу. Все может сильно измениться даже в последний день. Я все еще продолжаю надеяться на сокращение спрэда хотя бы к 0,32.

События важные для дальнейших перспектив российских акций.

Сейчас ситуация с акциями и индексом Мосбиржи неопределенная. Видно, что есть стремление к покупкам у инвесторов, но с другой строны каких-то веских поводов и триггеров для роста нет, впрочем, как и для снижения. Это кстати отлично видно по индексу, который уже 2 месяца находится в боковике у границы годовых максимумов 3200-3300.

И вот сегодня и завтра произойдут события, которые вполне могут дать толчок для индекса акций для ускорения движения вверх или вниз.

Итак, следим за следующими событиями :

1⃣ Сегодня 26 октября, совет директоров Лукойл по дивидендам.
Это важный момент, так как если дивиденды будут выше ожиданий, то вверх пойдут и акции других компаний нефтегазового сектора, и прочих экспортёров. Про ожидания от СД писал подробнее ранее. Если кратко, то желательно объявление дивидендов выше 500 руб за первое полугодие.

2⃣ Второе событие, это заседание ЦБ по ключевой ставке, завтра 27 октября.
Тут тоже возможны сюрпризы. В частности если произойдет чудо и ставку не поднимут, это вполне может дать акциям мощный имульс роста на ближайшие недели. А закрепление индекса выше психологической отметки 3300 даст шанс на рост к 3500 как минимум. Если ставку поднимут до 14%, то это полностью ожидаемо, и не даст никаких сильных имульсов.

В общем сегодня ожидаем решения СД Лукойла.

#дивиденды #дивиденды2023 #лукойл

Дивиденды Лукойл разочаровали.

Дождались первого значимого события, о котором писал.

К сожалению ничего хорошего. СД Лукойл рекомендовал дивиденды существенно ниже ожидаемых, 447 руб.
Это конечно неплохо по сравнению с текущей ценой акции, даже промежуточная доходность получается 6%.
Но заметно ниже ожиданий.

С такими ценами на нефть в рублях, как в этом году после девальвации, была надежда на большее, а с обещанными дивами боюсь, что цена Лукойла может вернуться к 6800 за акцию.

В итоге и Лукойл идет вниз и вместе с ним индекс. Я тоже сократил позицию по Лукойл с 4% до 1% от моего портфеля. Успел продать по 7380.

Если завтра еще и ставку поднимут выше 14%, то есть все основания для коррекции всего индекса Мосбиржи. На 10% как минимум.

ЦБ поднял ставку до 15%.
Реакция рынка странная🤔

Я намеренно взял не стал писать эту новость сразу, а взял паузу, чтобы понять, как на такой сценарий отреагирует рынок.

Само решение ЦБ не могу назвать неожиданным. Конечно, с учетом укрепления рубля, указа о продаже выручки экспортерами, казалось, что можно ограничиться и 14%.
Именно такой вариант прогнозировали почти все эксперты, мнение которых я встречал на этой неделе. Но и возможность поднятия до 15% никто не отрицал. Это был один из возможных вариантов, хоть и не самый вероятный.

Неожиданно для меня другое!!

Сначала реакция была логичной. Индекс акций просел на 1,5%, а рубль продолжил укрепление. Но через пару часов акции снова перешли к росту и практически отыграли все потери,индекс Мосбиржи вернулся к вчерашним значениям, а доллар вырос с 92,7 до 94, и стал даже дороже, чем была вчера.

Вчера писал, что рост ставки до 15% повод для коррекции в акциях и углубления падения в облигациях. Мое мнение не поменялось, на ноябрь перспектив в акциях не вижу. Но то, как быстро выкупили сегодня просадку, заставляет задуматься, и не совершать пока никаких резких действий, а понаблюдать за ситуацией еще неделю.

#прогноз

Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 1.

Прогнозы, которые я делал в этом месяце были верны почти на 90%. И именно это позволило, как заработать на росте акций в середине месяца, так и уменьшить потери при снижении, за счёт сокращения доли акций и открытия хеджирующих шортов по фьючерсам.
В общем что ни говори, а адекватное прогнозирование, хоть и подводит иногда, но среднестатистически все равно повышает шансы на результат лучше рынка.

Что жду на новой неделе?

1⃣ Валюта.
После поднятия ставки рубль снова перешел к ослаблению. Я считаю это временным явлением, так как очень много факторов и усилий направлено на стабилизацию курса. на ближайшие 6 месяцев. Поэтому среднесрочно я ожидаю укрепления рубля в диапазон 88-92 рубля. Но на следующей неделе из-за завершения налогового периода и роста доллара во всем мире, более вероятным сценарием является некоторое ослабление рубля и движение в диапазоне 94-96 руб.

Базовый сценарий: умеренное снижение курса рубля, колебания в диапазоне 94-96 за $.

Если смотреть дальше, то во второй половине ноября ожидаю возврат $$ ниже 93, а если точнее то достижение диапазона 90-91.

Вторая часть про акции и облигации выйдет через 2 часа.

#прогноз

Ожидания на следующую неделю неделю (с 30 октября по 3 ноября).
Часть 2.

Начало тут.

Акции.
Честно говоря, лично я считаю, что в целом рынок российских акций перегрет, и должен перейти в коррекцию, и лишь затем продолжить рост на новые максимумы.

Но!! Все мы видели, как откупили просадку в пятницу. Я причин такого позитива не понимаю, но факт есть факт, покупки продолжаются даже на фоне роста ставки и серьёзного геополитичечкого негатива в мире. Поэтому, несмотря на ожидания коррекции в перспективе месяца, все-таки считаю наиболее вероятным продолжение роста на следующей неделе к локальным максимумам (3270-3300 по индексу Мосбиржи).

Базовый сценарий:
Россиийские акции на следующей неделе продолжат расти и выйдут в диапазон 3270-3300. При достижении 3300 и выше может последовать откат.

При этом я не планирую докупать акции, или закрывать хеджирующие фьючерсы. На данный момент у меня около 20% портфеля в российских акциях, частично захеджированные 4-мя шортами на MIX-12.23.

3⃣ Облигации.
Уже говорил, и даже не раз, что после роста ставки до 15%, планирую покупать дальние ОФЗ и облигации компаний второго эшелона с рейтингами BBB+, A и АА. Знаю, что вы уже ждёте от меня рекомендаций и конкретных идей по облигациям. И они будут. Но скорее всего еще не на наступающей неделе.

Пока рано!!

Дело в том, что еще не было реакции по облигациям на неожиданное поднятие ставки. Надо выждать время, может быть неделю, может быть даже две.
Пока держу все свободные средства в Фонде ликвидности, который дает доходность на уровне ключевой ставки (14-15% годовых).

Базовый сценарий:
Новое снижение цен облигаций, как реакция на рост ставки существенно выше ожиданий

Какие у вас ожидания на новую неделю, уважаемые читатели? Соответствуют моим, или же есть альтернативные точки зрения? Интересно было бы узнать.