#Премаркетинг
💵 «ТД РКС», 002Р-03 (не более 950 млн рублей)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на первую декаду июня. По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 603 млн рублей.

Поручитель – ООО «РКС Девелопмент».

📍Подробнее о предстоящем выпуске – в записи онлайн-семинара «Новый выпуск облигаций РКС Девелопмент (эмитент – ООО «ТД РКС»)»

ЦБ заявляет, что российский рынок акций может развиваться по иранскому сценарию.

Что это значит?

Дело в том, что в Иране с 2018 по 2020 год произошел баснословный рост акций в условиях жестких экономических санкций. За 3 года фондовый рынок вырос в шесть раз за счет того, что население страны, которое было ограничено в инвестировании за пределами государства, вкладывало средства в локальный рынок.
В 2019 году иранский рынок стал самым эффективным фондовым рынком в мире — его стоимость за год удвоилась в долларовом выражении. Благодаря упрощению доступа на биржу и программе «Акции справедливости» (раздача бедным семьям бумаг публичных госкомпаний) в стране появилось более 50 млн новых частных инвесторов при общей численности населения Ирана в 84 млн человек.

Может ли правда рынок в РФ пойти по такому сценарию?

Именно по такому не думаю. По причине следующих факторов кардинально отличных от ситуации в Иране:

1. В Иране население было почти полностью лишено возможности выводить деньги из страны. Так как санкции против страны были введены почти всеми странами мира, включая Россию и Китай.

2. Сама страна десятилетиями была намного более закрытая от мира. Во многом экономически отсталая. Там не было такого развитого фондового рынка, какой он был до 2022 года в РФ.

3. И самое главное. Почему-то те, кто верят в иранский сценарий, забывают, что такому росту рынка в разы, предшествовала дикая гиперинфляция и обесценивание местной валюты в разы. Из-за чего население не могло никаким иным образом сохранять свои деньги, кроме вложения в акции (с покупкой золота там тоже все сложно). И только после мнократного обвала местной валюты (за годы), акции в какой то момент сильно выросли.

Если ЦБ хочет начать обесценивать рубль в два раза и более, то конечно единственными способами сохранить большую часть капитала является покупка: валюты, золота или акций компаний реального сектора экономики.
Но хотим мы такого сценария??

Не думаю!

Дефолта не будет!
В США политики договорились о повышении потолка госдолга

Об этом сообщил представитель Республиканской партии в Конгрессе Кевин Маккарти.

Потолок госдолга будет повышен на два года, таким образом все эти рассуждения о дефолте, которые мы слышали в России из каждого утюга, можно смело забыть.

И через два года его повысят тоже! А может за это время найдут возможность сократить затраты. В общем в таком режиме США сможет еще десятки лет занимать без критических для экономики проблем.

Хорошо ли это для российских инвесторов?

Я считаю, что да. Так как стабильность в мировой экономике это всегда позитив, в том числе и для переферийных экономик, тем более экспортных.
А подробнее про свои мысли на эту тему напишу в отдельном посте. Когда наберём 100👍.

#дивиденды2023 #акции #роснефть

Роснефть выплатит дивиденды.

Интрига с дивидендами за 2022 год завершается. Одной из последних объявила о выплате компания Роснефть.

Совет директоров рекомендовал выплатить 17,9 руб. на акцию за второе полугодие 2022г. И это примерно 4% доходности.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 11 июля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 7 июля.

Но не стоит забывать, что компания уже выплатила 20,39 руб. дивидендов за первую половину прошлого года. Таким образом, в сумме за год выплаты составляют 38,36 руб., или 8,8% по текущим котировкам.

Вполне достойно. Но скорее всего в следующем году дивиденды будут уже меньше. Поэтому стоит задуматься о сокращении этих акций в своих портфелях ближе к дивидендной отсечке.

#акции #роснефть

Неожиданно позитивный отчет от Роснефти за 1 квартал 2023.

Только с утра написал, что у Роснефти 2023 год будет не такой удачный, как 2022. Это казалось очевидным, из-за дисконта на российскую нефть и повышения налоговой нагрузки для нефтедобытчиков

Однако оказалось не все так плохо. Выручка компании действительно стала меньше. Но что удивительно, прибыль удалось существенно увеличить!

Результаты Роснефть за 1 кв. 2023.

Выручка -1,1%
Операционная прибыль +35,9%
EBITDA +35,9%
CAPEX -11,3%
Чистая прибыль +45,5%

Такой рост прибыли компания показала за счет сокращения своих расходов на операционную деятельность. А также уменьшение капитальных вложений.

Звучит правдоподобно. Действительно все инвесторы отмечали ранее большую неэффективность и вывод средств через капвложения и сомнительные стройки и "инвестпрограммы". Из чего при солидной выручке прибыль была так себе. Если прекратить сорить деньгами, то даже на уменьшении выручки, можно показывать рост прибыли.

При таком раскладе, если компания будет придерживаться выплаты 50% от прибыли, то получается, что уже за первый квартал может быть распределено до 190 млрд руб, или 15,2 руб. на 1 акцию.

Если верить отчету, то может пока и не стоит торопиться с продажей акций. По крайней мере до отчета за 2 квартал😁. А если он тоже покажет рост прибыли, то глядишь многие даже и покупать кинутся.

#дивиденды #дивиденды2023 #лукойл

Завтра у Лукойла дивидендный Гэп!
Продавать ли?

Сегодня последний день перед дивидендной отсечкой. Так что с одной строны сегодня еще можно купить акции с целью получения дивидендов. С другой стороны завтра может быть падение на размер дивидендов, и даже больше.

Есть мнение, что сегодня неплохо было бы эти акции продать.

Но я поступлю несколько иначе.

Продам сегодня под вечер 1/3 позиции.

2/3 от объема оставлю и пойду на дивиденды. Если завтра гэп будет меньше размера дивов, то продам еще треть.

А еще 1/3 оставлю в ожидании закрытия гэпа. А вдруг быстро закроется)

Вот такая нехитрая тактика, позволяющая диверсифицировать риски.

Скриншот моей позиции в Лукойл выложу в комментариях.
У кого-то есть Лукойл в портфеле? Как вы планируете поступить?

#акции #лукойл

Лукойл после дивидендов.
Стоит ли держать дальше?

По акциям Лукойл в итоге получилось все именно так, как я планировал.
Лукойл снизился меньше размера дивидендов, на 350 рублей, вместо 438. И потом даже отрастал до 5450.
Как и собирался, я продал еще треть позиции по 5400-5420.

Оставляю 1/3, и буду держать пока фондовый рынок РФ демонстрирует силу, и стремление к продолжению роста
При спуске цены к 5000 и ниже, без негатива по рынку и экономике в целом, буду немного докупать.

Роснефть, как недавно выяснилось из отчета, сумела показать рост прибыли за счет оптимизации расходов. Возможно и Лукойлу удастся показать что-то подобное. В таком случае дивиденды за 2023 год также могут порадовать.

В общем реалистично до осени я бы ожидал снижение к 5000, и при негативе возможно к 4700-4800, а затем при стабильности финансовых показателей, возврат к росту до 5600-5800.
Соответственно в ближайшие пару месяцев не считаю правильным покупку Лукойла. Но если акции уже есть в портфеле и при этом в хорошем плюсе, то вполне можно подержать и следить за развитием событий.

#акции

Очень странный обвал на российском фондовом рынке.

После 13 часов дня произошел обвал индексов на 2%, хотя с утра был очень даже неплохой рост, и индекс Мосбиржи вновь выходил на локальный максимум в районе 2750. Такого уровня не было с марта 2022 года.

Странности произошли после 13 или 14 часов. Сначала за 5 минут все упало, потом за полчаса отросло, а потом снова упало, и пожалуй, даже ниже, чем было.

Весь вечер читал новости, обзоры за день. Но так и не увидел никакого конкретного повода для такой нервной реакции. Все в основном лишь пытаются угадать и найти какое то логияэческое обоснование такому повороту.

Возможно продажи начали инсайдеры, ну а мы простые инвесторы что-то узнаем только завтра.
Если же в этом нет никакого инсайда, а просто нервы не выдержали у некоторых, то цена быстро отрастет и вернется на прошлогодние уровни.

В общем на рынке акций стало более нервно, чем обычно. А те, кто, следуя стратегии осторожных инвесторов, в этом году выбирает вложения в облигации, спят гораздо более спокойно. Даже в ВДО))

Кстати, коллеги, какие у вас версии обвала в конце дня?
Напишите в комментариях, обсудим 😉.

Кажется я нашел причину снижения акций)

https://m.lenta.ru/news/2023/06/05/deepfake/

В эфире какого-то телеканала появился ролик, в котором лицо похожее на президента РФ объявляет военное положение в приграничных областях и делает заявление о начале всеобщей мобилизации. Затем эту новость быстро разнесли по радио и некоторым неразборчивым СМИ.

В течение получаса ролик был объявлен подделкой и дипфейком, и заявления были опровергнуты Песковым. После чего собственно все быстро отросло.

А под вечер новый виток снижения связан с тем, что многие инвесторы подумали и решили, что дыма то без огня не бывает, и может ролик и не подделка дипфейк, а просто преждевременно утекло в эфир то, что и правда планируется.... Вот эта версия полностью объясняет происходящее.

Почитайте новость. А вы как считаете?
Подделка, или просто утечка реально готовящегося политического решения? Если последнее, то и правда рука тянется как минимум захеджироваться продажей фьючерсов на индекс.

#акции

Акции отросли даже на фоне мощного негатива. Пора продавать?

Причина падения российских акций вчера с самого утра очевидна, это разрушение Каховской ГЭС и огромного водохранилища, что приведёт к экологической и гуманитарной катастрофе сразу в нескольких регионах.
Естественно акции падали, ведь ситуация в экономике и с бюджетом без того плачевная, а еще и это🤦‍♂.

А вот удивительным является то, что к вечеру акции отросли, как будто ничего и не было.

С одной стороны это показывает, что рынок все еще бычий: уровень жадности очень высок и инвесторы готовы покупать (кто они??).
Но с другой стороны по теории именно в такие моменты, когда хомяки жадны, и надо начинать продавать.

Не призываю, и сам не планирую сливать прямо все российские акции в один день😁. Но считаю, что надо начинать постепенно и существенно сокращать позиции в акциях. Особенно тем у кого в них размещена солидная доля портфеля (более 25-30%)

Мои планы:

У меня в российских акциях не более 25% всего портфеля. И если рост будет продолжен, я планирую в течение недели-двух сократить их количество до 10-12%, а при достижении и превышении уровня 2800-2850, может быть даже и все продам, останусь в облигациях, валюте и драгметаллах.

#инвестидея #облигации #вдо

Участие в первичных размещениях облигаций.

Ближайшие размещения, в которых я поучаствую это Лайм-займ и РКС.
Подробнее о выпусках можно почитать по ссылкам.

А Лайм-займ размещается уже завтра. Но выпуск только для квалов!

Оба выпуска это ВДО, хоть и достаточно крепкие. Поэтому покупка спекулятивная, на 2-3 месяца максимум.

При росте цены на 2-3%, и снижении доходности на 1%, постепенно распродам их.

#дивиденды2023 #дивиденды #акции

Неделя дивидендных разочарований.

В дополнение к политическому негативу добавляется еще и разочарование в плане дивидендов.

Во вторник Совет директоров Полюс в последний момент, уже в процессе сбора акционеров передумал и рекомендовал не выплачивать дивиденды.
Очередной кидок, в дополнение к Сургутнефтегазу и Газпрому.

А сегодня стало известно, что директора компании Самолет также решили не платить дивиденды. В теории обещают вернуться к вопросу выплат в 3 квартале.

Прибыль за прошлый год и у Полюса и у Самолёта есть!! Но распределять они ее не хотят. Придерживают, копят.

Возможно все это не просто так. Ожидают какого-то негативного сценария.

Для меня это еще один звоночек к тому, чтобы сокращать акции пока они растут.

Завтра заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.
Это важно для держателей облигаций.

Для новчиков в этой сфере поясню, что на доходности облигаций влияет в первую очередь именно ключевая ставка ЦБ. Если ее повышают, то должна расти доходность облигаций, обычно это происходит за счет снижение цены.

Понижения ставки ожидать точно не приходится. Вся интрига на завтра заключена в том, поднимут ставку или нет.

Вообще-то еще вчера, и в предыдущие дни конечно же, почти никто не сомневался, что ставку оставят как есть, 7,5%. Что неплохо для инвесторов в облигации.

Однако в последние два дня рубль стал стремительно падать, и дошел до годового максимума. А также зафиксирован и скачок инфляции, которая в первые месяцы года почти не росла.

Так вот с учетом этого, лично я надеюсь, что ставку завтра все-таки повысят. И сделают заявления о борьбе с девальвацией рубля.

Несмотря на то, что оставление ставки хорошо для облигаций и для роста бизнеса. Но для обычных людей курс становится совсем некомфортным. Если упустить момент, то можно дождаться ситуации, как в прошлом году, с резким ростом курса и ростом цен на 10-20%. Надеюсь профессионалы в ЦБ это понимают.

И поэтому, лично я сделаю прогноз на завтра, о символическом повышении ставки на 0,25%.
Но это больше мое желание, и мнение, чем объективная оценка. Объективно вероятность поднятия ставки 50 на 50. 😁

#инвестидея #облигации #вдо

Купил вчера Лайм-займ, как и планировал.

На 2,5% от портфеля. Немного, так как это бумаги с повышенным риском.

Доходность при размещении составила 17,7%. На данный момент 17,4%.
Продавать буду, когда снизится до 16%.

Данный выпуск могли купить только квалифицированные инвесторы. И он был не маленький, на 800 млн руб. И несмотря на это разместился полностью за один день!
И цена уже выросла почти на 1%.

Вот такой жор царит на рынке ВДО.

Главное правило при работе с высокодоходными облигациями:
на крупные суммы не брать, так как потом сложно будет продать из-за низкой ликвидности.

Данный текст не является рекомендацией к покупке, просто информация о моих действиях.

⚡️Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7.50%

Сигнал: "В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее"

#ЦБговорит