#фьючерсы #валюта #доллар

Во фьючерсах на доллар исчезла бэквордация.
Можно ли из этого сделать выводы?

Суть в следующем. Еще до того, как рубль начал укрепляться в конце апреля, дальние фьючерсы на доллар-рубль стали дешевле ближних, и все фьючерсы 2023 года стали дешевле базового актива приблизительно на 1,5%.

И такая ситуация держалась до вчерашнего дня.

О чем обычно говорит бэквордация фьючерсов?

Иеоретически обычно это является показателем, что крупные игроки ожидают снижения базового актива. И хеджируют свои риски продавая фьючи.
Конечно это далеко не всегда оправдывается, но в данном случае признак был точным.

Что изменилось?

До вчерашнего дня фьючерсы были на 1-1,5% дешевле базового актива.
Но вчера цена резко сравнялась.
Произошло это сразу после того, как доллар снизился до 75 руб и, отскочив, резко пошел вверх.

На сегодня уже наблюдаю, что цена фьючерсов на доллар становится выше самого доллара. А вот это уже обычно является признаком, что крупные игроки в ближайшее время снижения более не ждут.

Безусловно это очень условный показатель, ненадежный, так как ситуация может поменяться в любой момент. Но все-таки учитывать его в своём анализе ситуации обязательно надо.

#дивиденды2023 #дивиденды #газпром

Газпром и Сургутнефтегаз выплатят дивиденды.

Акции Газпрома и Сугргута вчера взлетели на несколько процентов, после того, как были обьявлены даты и повестка Совета Директоров.

23 мая - СД Газпрома будет рассматривать вопрос выплаты дивидендов.
И ходят слухи, что дивиденды могут быть лучше ожиданий. Ранее считалось, что из-за большого сокращения поставок в 2022 году, прибыль будет мизерная, и дивиденды могут не выплатить или выплатить по 2-3% на акцию. Однако в последние недели какие-то данные о результатах за 2022 год появились, и если им верить, то при выплате 50% прибыли (как обычно для госкомпании), дивиденды могут составить от 5 до 8%.
А акция при таком раскладе может дорасти до 190-200 руб.

18 мая - состоится СД Сургутнефтегаза.

Тут интриги сразу две. Конечно первая это размер дивидендов. И в этом плане наибольший интерес представляют привилегированные акции, по которым обязаны выплачивать солидную часть прибыли. Но есть и вторая интрига, так как у компании огромные запасы нераспределенной прибыли прошлых лет, так называемая в народе "кубышка", и каждый год ходят слухи о том, что ее тем или иным образом путсят в дело, могут сделать например спец дивиденды, или же купить доли в каких-то других компаниях. В частности кубышки хватит на то, чтобы купить целиком контрольный пакет Лукойла. Правда стоит отметить, что слышу я эти слухи уже лет 8, а кубышка Сургута только растет.

Резюме по дивидендам:
Среди экспертов есть консенсус, что дивиденды и та, и другая компания заплатят. Поэтому акции растут.
Вопрос лишь в размере выплат, поэтому растут акции не так сильно, есть риск, что может быть разочарование и откат.

#ipo #акции

Готовится новое IPO на Мосбирже.
IPO Селектел.

Появились новости, что IT компания Селектел планирует стать публичной и провести размещение своих акций на Мосбирже (IPO).

Момент на мой взгляд действительно удачный. На рынке явно дефиицит компаний с хорошей динамикой роста бизнеса, а именно IT сфера сейчас является одним из сегментов экономики, показывающих рост.

Кроме того вообще в последние недели ажиотаж на рынке акций и размещение в мае или начале июня вполне может быть успешным.

Подробностей и конретики по возможным срокам и цене, пока нет. Как только появится информация и удастся сделать вывод о том, насколько адекватна оценка акций, сразу же сообщу в канале.

Краткий, но емкий обзор о компании Селектел я уже писал, когда брал их облигации (очень успешно кстати).

Первое IPO, в котором я поучаствовал с 2021 года, прошедшее недавно (компания Генетико), было успешным. Конечно хотелось бы повторить. 😁

#дивиденды #дивиденды2023 #акции

Дивидендные новости.
🚀🚀🚀
Рекордные дивиденды от Башнефть.

За акциями я особо не слежу, так как редко ими спекулирую, а в основном просто держу отстатки с 2022 года (примерно 25% портфеля)

При этом в основном остались именно "дивидендные истории". В связи с этим, все новости о выплатах стараюсь отслеживать.

Так вот еще одна действительно приятная новость. Совет директоров Башнефти рекомендовал выплатить 199 руб дивидендов на акцию. При этом цена акций на утро была что-то около 1480 обычная, и 1280 привилегированная.

Акции Башнефти на этой новости стремительно растут, обычные на 11%, префы на 15%.

Но все равно, даже после роста доходность составляет 12% по обычке, и почти 14% по префам.

Брать наверно уже поздновато. Решайте сами. У меня было немного префов, увеличил долю акции сразу после новости, но все равно в масштабе моего портфеля вес Башнефти малозаметен, был 0,5%, стал 1,2%. Думаю держать до решения ГОСА. А перед выплатой продам точно. Поскольку в повторение рекордной выплаты в 2024 году не верю совершенно.
Радует то, что если цена Башнефть-п дойдет выше 1500 руб, то по данной акции я полностью верну прошлогодние потери и даже заработаю😃 🥳.

ГОСА (собрание акционеров) для утверждения выплаты пройдет 21 июня.

Дивотсечка на выплату - 7 июля.

#дивиденды2023 #дивиденды #акции #сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз всех кинул.

😂 Российский рынок было не узнать в этом году. В не самой лучшей ситуации все госкомпании выпрыгивают из штанов, стараясь выплатить максимальные и даже рекордные дивиденды.

Вот и Башнефть сегодня была не похожа сама на себя, так как после покупки Роснефтью контрольного пакета регулярно разочаровывала миноритариев.

Но сегодня узнаем старый добрый российский рынок))
Сургут сделал то, чего уже и не ждали. А именно кинул инвесторов и миноритариев, объявив одинаковые дивиденды и на обыкновенные акции и на привилегированные.

Дивиденды составят всего 0,8 руб, что для привелигированных акций всего 2,5%.

А ведь все ждали от 3 до 4 руб на префы. Для примера таких ожиданий, приведу ссылку на прогноз БКС, ждали 4,2 рубля!

И "кубышку" тоже так и не распечатали, хотя про это ходили активные слухи.

В общем зафиксирован первый мощный кидок инвесторов в 2023 году. Радует одно, что акции Сургута не пользовались популярностью, в отличии от Газпрома, и в индексах занимают совсем небольшой вес. Но все равно благостная картина подпорчена.

#дивиденды2023 #акции #мтс

Совет директоров МТС рекомендовал 34.29 руб./акцию дивидендов по итогам 2022 г.

12% дивидендной доходности

Акции стремительно выросли на 5% и продолжают рост.

#портфель

Актуальный состав портфеля.
Май 2023.

По традиции указываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.

Состав портфеля на апрель 2023 смотрите по ссылке.

На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:

1️⃣ 30% рублёвые облигации (в основном корпораты 2 эшелона, а также ВДО и немного ОФЗ).
2️⃣ 20% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 16% акции США
4️⃣ 4% рубли
5️⃣ 25% валютные активы (доллары, юани и валютные облигации).
6️⃣ 3% драгоценные металлы,
7️⃣ 2% фьючерсы (лонг Gold-6.23 1 шт, шорт 2 шт. MIX-6.23, шорт 1 шт. RTS-6.23).

Комментарии:

Апрель для российских активов получился еще удачнее, чем март.
Портфель с середины апреля вырос в рублях примерно на 5%. И на этот раз в долларах рост оказался даже выше чем в рублях, в долларах портфель за месяц вырос почти на 8%.

Изменения:

1⃣ Акции.
Их доля в портфеле почти не изменилась, несмотря на рост отдельных позиций. Все дело в том, что я по мере роста часть акций продал. Продал часть Сбербанка, Сургутнефтегаза, Полюса, Сегежи, Пермьэнергосбыт, Белугу. Полностью продал Транснефть, Селигдар, Новатэк.
Докупил немного Башнефть-п, Газпром, Систему и МТС под дивиденды, а также пару энергетических компаний (Астрахань энерго и Мрск Волги). Доля акций остается много месяцев на уровне 20% от портфеля.

2⃣ Облигации.
Доля облигаций выросла. Так как я участвовал в первичных размещениях ТГК-14, Мвидео на крупные суммы, почти по 4% каждой. Из ВДО закрыл часть РоялКап8, Лтрейд1Р7, а купил Пушкинский совхоз. И скоро планирую потратить запас кэша на другие размещения, о которых напишу завтра.

3⃣ Фьючерсы.
В прошлом обзоре можете посмотреть, что у меня были лонги во фьючах на золото и серебро. Почти все их я закрыл и достаточно удачно, почти на пике цены. Остался 1 фьюч на золото. Хеджирующие короткие позиции во фьючерсах на индексы сократил после коррекции, оставил 2 MIX-6.23 и 1 шт. RTS-6.23.

Планы:

1. В начале июня планирую сильно сокращать долю российских акций. Если продолжится рост еще на 5-10%, то может быть почти все акции продам и перейду к работе с облигациями и заработке на спрэдах во фьючерсах.

2. Покупки валюты выше 72 рублей за доллар производить пока не планирую. Даже если роста рубля не будет, то при текущем курсе считаю, что выгоднее сидеть в рублёвых облигациях с 11-15% доходности и акциях экспортеров.

#инвестидея
#облигации

ВДО Делимобиль.
Покупка на размещении.

В выходные обещал рассказать во что буду перекладывать средства освободившиеся после продажи части облигаций РоялКап и ТГК-14, а также постепенного сокрашения доли акций.

И первая сделка это покупка на размещении нового выпуска облигаций компании Делимобиль 001Р-02.

Обоснование идеи:

1. Интерес чисто спекулятивный.
Как видно из названия это второй выпуск и по нему доходность ожидается около 13%. А первый выпуск торгуется с доходностью 12,4%. То есть очевиден потенциал роста. Реалистично рассчитывать на рост в 1-1,5%.

2. Компания уже достаточно крупная и с большими оборотами. Имеет рейтинг А+. Поэтому удержание бумаг на несколько месяцев имеет невысокие риски.

Потенциальная доходность сделки:
За 2 месяца можно получить около 3-3,5% прибыли.

Планирую взять на 3% от портфеля. С купоном не ниже 12,8 (если будут понижать в процессе). При росте цены выше 101,5% буду постепенно продавать.

Размещение уже сегодня!!
Начнётся в 11-00.

#облигации
Обновление по Делимобиль.
Понизили купон 3 раза в процессе размещения.

Итоговый купон снизили с 13% до 12,7%. Доходность к погашению примерно 13,1.

В принципе нормально. Подал новую заявку по 12,7.

На 3% от портфеля, как и планировал.

#дивиденды2023 #акции #газпром #дивиденды

Газпром дивиденды решил не платить.

Почти 2 недели, большинство крупных информационных ресурсов гадали, сколько же заплатит Газпром. Но почти все за редким исключением были уверены, что какие то выплаты точно будут. Прогнозы были разные, от 5 до 20 рублей, реалистичным казались цифры в 5-10 руб. При 10 можно было ожидать рост до 190, а при 5 продолжение боковика.

В итоге 0!😁

Акции подупали, но как то уж очень мало. И к концу дня вообще снижение уменьшилось до -2%.
Либо кто-то что-то знает и поэтому выкупает, либо процесс принятия случившегося происходит медленно. Но мне кажется что Газпром пойдет на 155.


Газпрома у меня давно не было, после прошлогоднего кидка решил с ними больше не связываться. Какое то казино, или лотерея.

В таких условиях кажется неплохой идеей сделать парный хеджевый трейд, например лонг сьючерсов Сбера против шорта фьючерсов Газпрома на ту же сумму. На первый взгляд, это должно иметь успех от +5%и выше.

Что думаете по поводу кидка от Газпрома?
И что скажете по поводу идеи с хеджем Сбер против Газпрома? Давайте это обсудим в комментариях, и если найду поддержку, то может быть попробую открыть эти позиции и опубликовать инвестидею