#валюта #доллар #рубль
Некоторые телеграм каналы уже начали истерить о том, что теперь доллар точно будет по 80. Так вот не факт!
Как в феврале увеличение продаж вместо укрепления рубля привело к обратному эффекту. Так и сейчас эффект может быть совсем не такой как ожидают.
А почему эффект может быть незаметен или даже противоположный?
1. Потому что объем изменения почти не заметен в масштабе рынка, о чем уже говорилось.
2. А вот логические выводы из снижения могут быть даже позитивны для рубля. Ведь по сути это говорит о том, что экспорт восстанавливается, и доходов от него пришло больше. И это еще не сыграл свою роль эффект от нового расчёта налогов для нефтянников.
В общем не все так однозначно. Но в ближайшую неделю на 77р доллар вполне может сходить.
Некоторые телеграм каналы уже начали истерить о том, что теперь доллар точно будет по 80. Так вот не факт!
Как в феврале увеличение продаж вместо укрепления рубля привело к обратному эффекту. Так и сейчас эффект может быть совсем не такой как ожидают.
А почему эффект может быть незаметен или даже противоположный?
1. Потому что объем изменения почти не заметен в масштабе рынка, о чем уже говорилось.
2. А вот логические выводы из снижения могут быть даже позитивны для рубля. Ведь по сути это говорит о том, что экспорт восстанавливается, и доходов от него пришло больше. И это еще не сыграл свою роль эффект от нового расчёта налогов для нефтянников.
В общем не все так однозначно. Но в ближайшую неделю на 77р доллар вполне может сходить.
#облигации
Почему считаю, что в апреле следует сократить вложения в рублёвые облигации?
Дополнение к этому сообщению.
И кстати спасибо, за быстрый набор лайков🙂🙏
Появились конкретные сигналы о том, что начнут повышать ключевую ставку. Естественно не на пустом месте, экономические предпосылки появились уже зимой (девальвация рубля, угроза роста инфляции).
При росте ставок новые выпуски облигаций станут выходить с более высокими купонами. Соответственно по существующим выпускам доходность будет расти, а значит цены будут снижаться.
Один из сигналов транслирует Совкомбанк, который посоветовал компаниям, планирующим размещение облигаций, сделать это как можно скорее, пока купоны ниже.
Скорее всего не позднее апреля ЦБ начнет постепенное повышение ставки. И в ближайшие месяцы постепеннно КЦ будет увеличена с текущих 7,5% до 8-8,5%, а возможно и выше. Кстати, некотрые считают, что первый подьем ставки может случиться уже на ближайшем заседании 17 марта. Могут поднять символически, до 7,75%.
Повышение не такое уж большое, но выпуски с длинной дюрацией могут пострадать.
Короткие выпуски до 2 лет в принципе можно спокойно держать. Ощутимого снижения цен быть не должно.
Почему считаю, что в апреле следует сократить вложения в рублёвые облигации?
Дополнение к этому сообщению.
И кстати спасибо, за быстрый набор лайков🙂🙏
Появились конкретные сигналы о том, что начнут повышать ключевую ставку. Естественно не на пустом месте, экономические предпосылки появились уже зимой (девальвация рубля, угроза роста инфляции).
При росте ставок новые выпуски облигаций станут выходить с более высокими купонами. Соответственно по существующим выпускам доходность будет расти, а значит цены будут снижаться.
Один из сигналов транслирует Совкомбанк, который посоветовал компаниям, планирующим размещение облигаций, сделать это как можно скорее, пока купоны ниже.
Скорее всего не позднее апреля ЦБ начнет постепенное повышение ставки. И в ближайшие месяцы постепеннно КЦ будет увеличена с текущих 7,5% до 8-8,5%, а возможно и выше. Кстати, некотрые считают, что первый подьем ставки может случиться уже на ближайшем заседании 17 марта. Могут поднять символически, до 7,75%.
Повышение не такое уж большое, но выпуски с длинной дюрацией могут пострадать.
Короткие выпуски до 2 лет в принципе можно спокойно держать. Ощутимого снижения цен быть не должно.
#акции
Российские акции. Ожидание на ближайшие 2-3 недели.
Итак, геополитический негатив, которым пугали на прошлой неделе, не состоялся.
А значит российские акции по прежнему имеют тенденцию к росту.
Я вижу перспективу роста ряда акций на 5-15% до середины апреля. Если не произойдет каких-то не очень неприятных неожиданностей. Индекс Мосбиржи в таком случае ожидаю на уровне 2400-2450. Оттуда точно может начаться коррекция, даже чисто по психологическим причинам.
Почему именно до середины апреля? Причины:
1. Весення распутица вынужденно приведет к приостановке активностей сами знаете где.
2. Ввели уже 10 пакет санкций, и на месяц-два будет пауза в этом процессе.
3. Пойдет поток прогнозов о выплатах дивидендов в мае-июне. А так как за 22 год у многих компаний дела шли еще неплохо, то дивиденды могут быть солидные, а это хороший драйвер для акций.
Мои планы по акциям на краткосрок:
1⃣ Как вы знаете, я все еще держу часть портфеля в российских акциях. Но уже 3 месяца защищаю его от рисков короткими позициями по индексным фьючерсам.
2⃣ С учетом ожиданий временного умеренного позитива, если завтра индекс Мосбиржи удержится выше уровня 2280, закрою половину хеджирующих шортов.
3⃣ И еще планирую до конца недели сформировать небольшой спекулятивный пакет из 5-6 наиболее краткосрочно привлекательных акций.
Сразу хочу предупредить, что риски по акциям очень высоки. Я все это делаю на небольшую часть своего капитала. И если вы планируете это повторять, то тоже делайте без фанатизма, на 10-20% порфтеля максимум!! Остальное держите в более надежных инструментах.
Российские акции. Ожидание на ближайшие 2-3 недели.
Итак, геополитический негатив, которым пугали на прошлой неделе, не состоялся.
А значит российские акции по прежнему имеют тенденцию к росту.
Я вижу перспективу роста ряда акций на 5-15% до середины апреля. Если не произойдет каких-то не очень неприятных неожиданностей. Индекс Мосбиржи в таком случае ожидаю на уровне 2400-2450. Оттуда точно может начаться коррекция, даже чисто по психологическим причинам.
Почему именно до середины апреля? Причины:
1. Весення распутица вынужденно приведет к приостановке активностей сами знаете где.
2. Ввели уже 10 пакет санкций, и на месяц-два будет пауза в этом процессе.
3. Пойдет поток прогнозов о выплатах дивидендов в мае-июне. А так как за 22 год у многих компаний дела шли еще неплохо, то дивиденды могут быть солидные, а это хороший драйвер для акций.
Мои планы по акциям на краткосрок:
1⃣ Как вы знаете, я все еще держу часть портфеля в российских акциях. Но уже 3 месяца защищаю его от рисков короткими позициями по индексным фьючерсам.
2⃣ С учетом ожиданий временного умеренного позитива, если завтра индекс Мосбиржи удержится выше уровня 2280, закрою половину хеджирующих шортов.
3⃣ И еще планирую до конца недели сформировать небольшой спекулятивный пакет из 5-6 наиболее краткосрочно привлекательных акций.
Сразу хочу предупредить, что риски по акциям очень высоки. Я все это делаю на небольшую часть своего капитала. И если вы планируете это повторять, то тоже делайте без фанатизма, на 10-20% порфтеля максимум!! Остальное держите в более надежных инструментах.
#инвестидея #облигации #вдо #апри
Спорная спекулятивная инвестидея в ВДО.
Покупка облигаций АПРИФП05 на месяц.
Ситуация следующая.
С марта 2022 года эти облигации давали доходность почти 22%, как и многие другие ВДО с низким рейтингом.
Однако зимой, после НГ, во почти во всех ВДО произошёл бурный рост. И доходность по другим равнозначным бумагам сильно снизилась. Но не у АПРИ, у них до вчерашнего дня доходность оставалась 21-22%.
Я считаю, что такая повышенная доходность была связана с приближающимся купоном. А выплата этого купона была как раз сегодня 6 марта.
Купон они выплатили, следующий купон 23 марта. И сразу же прошли покупки бумаги, а дохолрость снизилась с 21% до 19%. И все равно доходность по этому выпуску выше почти на 2-3%, чем даже в других выпусках этой же компании.
В связи с этим идея заключается в том, чтобы купить именно этот выпуск и подержать 2-3 недели. По логике и математике доходность должна снизиться еще на пару процентов, а цена вырасти до 94%. После чего можно продавать.
Таким образом за месяц можно получить примерно 4% прибыли с этой сделки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.
Отмечу, что эмитент не самый надежный, и больше чем на 3% от портфеля в такие сделки входить категорически не реклмендуется.
Спорная спекулятивная инвестидея в ВДО.
Покупка облигаций АПРИФП05 на месяц.
Ситуация следующая.
С марта 2022 года эти облигации давали доходность почти 22%, как и многие другие ВДО с низким рейтингом.
Однако зимой, после НГ, во почти во всех ВДО произошёл бурный рост. И доходность по другим равнозначным бумагам сильно снизилась. Но не у АПРИ, у них до вчерашнего дня доходность оставалась 21-22%.
Я считаю, что такая повышенная доходность была связана с приближающимся купоном. А выплата этого купона была как раз сегодня 6 марта.
Купон они выплатили, следующий купон 23 марта. И сразу же прошли покупки бумаги, а дохолрость снизилась с 21% до 19%. И все равно доходность по этому выпуску выше почти на 2-3%, чем даже в других выпусках этой же компании.
В связи с этим идея заключается в том, чтобы купить именно этот выпуск и подержать 2-3 недели. По логике и математике доходность должна снизиться еще на пару процентов, а цена вырасти до 94%. После чего можно продавать.
Таким образом за месяц можно получить примерно 4% прибыли с этой сделки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.
Отмечу, что эмитент не самый надежный, и больше чем на 3% от портфеля в такие сделки входить категорически не реклмендуется.
Осторожный инвестор
#инвестидея #облигации #вдо #апри Спорная спекулятивная инвестидея в ВДО. Покупка облигаций АПРИФП05 на месяц. Ситуация следующая. С марта 2022 года эти облигации давали доходность почти 22%, как и многие другие ВДО с низким рейтингом. Однако зимой, после…
Дополнение к этой идее.
Цена выросла уже на 5% с утра. Полагаю, что сегодня уже не надо покупать. Опасаюсь, что будет откат на 1-2%.
У меня около 100 шт АПРИ были еще с 2021 года. И я год сидел с -10% по ним. Но получал купон.
Сегодня успел взять еще 50 по 90,5.
На данный момент цена на бирже 92,2. По такой цене покупать уже не буду. Если снизится завтра до 90,5, возьму еще 50 или 100 шт.
Когда вырастет до 94 точно буду подавать.
Цена выросла уже на 5% с утра. Полагаю, что сегодня уже не надо покупать. Опасаюсь, что будет откат на 1-2%.
У меня около 100 шт АПРИ были еще с 2021 года. И я год сидел с -10% по ним. Но получал купон.
Сегодня успел взять еще 50 по 90,5.
На данный момент цена на бирже 92,2. По такой цене покупать уже не буду. Если снизится завтра до 90,5, возьму еще 50 или 100 шт.
Когда вырастет до 94 точно буду подавать.
#теория #ликбез #мультипликаторы #roe
Рыночные мультипликаторы. Что это и как применять на практике.
Давно не было статей по теории инвестиций. Решил пока на рынке затишье написать серию постов о рыночных мультипликаторах. Надеюсь кому-нибудь пригодится в практике)
Рыночными мультипликаторам назвают рассчетные финансовые показатели компаний, благодаря которым можно оценить финансовое состояние компании.
Они показывают относительные характеристики бизнеса, независимо от размера оборотов и прибылей.
Многие начинающие инвесторы не понимают, как можно сравнивать компанию с оборотами в десятки миллиардов с фирмами у которых обороты изменяются десятками или сотнями миллионов. Ведь номинально у крупной компании и выручка и прибыль выше, разве может она быть менее привлекательной, чем мелкая компания с прибылью в несколько десятков миллионов?
Именно это и можно более менее объективно оценить
С помощью мультипликаторов
Еще один способ применения мультипликаторов, это оценка текущего состояния и устойчивости бизнеса компании, а также наличие или отсутсвие потенциала роста у акций этой компании по сравнению с широким рынком.
Например, с помощью некотрых мультипликаторов можно понять является ли долг компании приемлемым для ее масштабов бизнеса, или же он представляет угрозу и компания имеет высокий риск обанкротиться.
Существует большое количество различных мультипликаторов, но наиболее полезными и популярными среди аналитиков и инвесторов являются следующие:
❇️P/E - капитализация/прибыль
❇️P/S - капитализация/выручка
❇️P/CF - капитализация/денежный поток
❇️EV/EBITDA - (рыночная капитализация + долговые обязательства – доступные денежные средства компании)/(чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация)
❇️P/BV - капитализация/капитал
❇️ROE - (прибыль/капитал)*100%
❇️ROA - (прибыль/активы компании)*100%
❇️ROS - прибыль/выручка
❇️Net Debt/EBITDA - чистый долг/(чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация)
❇️Current ration - оборотные активы/долг
Подробнее о каждом из них в следующих частях.
Не забываем про👍 Продолжение следует...
Рыночные мультипликаторы. Что это и как применять на практике.
Давно не было статей по теории инвестиций. Решил пока на рынке затишье написать серию постов о рыночных мультипликаторах. Надеюсь кому-нибудь пригодится в практике)
Рыночными мультипликаторам назвают рассчетные финансовые показатели компаний, благодаря которым можно оценить финансовое состояние компании.
Они показывают относительные характеристики бизнеса, независимо от размера оборотов и прибылей.
Многие начинающие инвесторы не понимают, как можно сравнивать компанию с оборотами в десятки миллиардов с фирмами у которых обороты изменяются десятками или сотнями миллионов. Ведь номинально у крупной компании и выручка и прибыль выше, разве может она быть менее привлекательной, чем мелкая компания с прибылью в несколько десятков миллионов?
Именно это и можно более менее объективно оценить
С помощью мультипликаторов
Еще один способ применения мультипликаторов, это оценка текущего состояния и устойчивости бизнеса компании, а также наличие или отсутсвие потенциала роста у акций этой компании по сравнению с широким рынком.
Например, с помощью некотрых мультипликаторов можно понять является ли долг компании приемлемым для ее масштабов бизнеса, или же он представляет угрозу и компания имеет высокий риск обанкротиться.
Существует большое количество различных мультипликаторов, но наиболее полезными и популярными среди аналитиков и инвесторов являются следующие:
❇️P/E - капитализация/прибыль
❇️P/S - капитализация/выручка
❇️P/CF - капитализация/денежный поток
❇️EV/EBITDA - (рыночная капитализация + долговые обязательства – доступные денежные средства компании)/(чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация)
❇️P/BV - капитализация/капитал
❇️ROE - (прибыль/капитал)*100%
❇️ROA - (прибыль/активы компании)*100%
❇️ROS - прибыль/выручка
❇️Net Debt/EBITDA - чистый долг/(чистая прибыль + проценты + налоги + износ + амортизация)
❇️Current ration - оборотные активы/долг
Подробнее о каждом из них в следующих частях.
Не забываем про
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#инвестидея #вдо #облигации
Купил немного облигаций ГК Пионер.
Недавно писал про то, что по выпуску Пионер1р6 установилась повышенная доходность, несмотря на то, что у компании рейтинг от российских рейтинговых агентств ruA-. Что соответствует уровню крупнейших застройщиков, таких как ГК Самолет, или Эталон, а доходности у них ниже на 3-4%.
7 марта по этому выпуску был выплачен купон. И появилась неплохая возможность купить без НКД. Итак, купил вчера 100 шт. по удачной цене 91,1%, с доходностью выше 17%. Если получится купить ниже 92%, то возможно куплю еще 100 шт. Общая позиция сейчас менее 1%, максимум будет 2% от портфеля.
Ликвидность у данного выпуска невысокая. Поэтому покупка крупных объёмов не рекомендуется. При реализации риска продать будет сложно. Но с учетом рейтинга и высокой доходности считаю риск приемлемым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Идея для не самых осторожных инвесторов😁
Купил немного облигаций ГК Пионер.
Недавно писал про то, что по выпуску Пионер1р6 установилась повышенная доходность, несмотря на то, что у компании рейтинг от российских рейтинговых агентств ruA-. Что соответствует уровню крупнейших застройщиков, таких как ГК Самолет, или Эталон, а доходности у них ниже на 3-4%.
7 марта по этому выпуску был выплачен купон. И появилась неплохая возможность купить без НКД. Итак, купил вчера 100 шт. по удачной цене 91,1%, с доходностью выше 17%. Если получится купить ниже 92%, то возможно куплю еще 100 шт. Общая позиция сейчас менее 1%, максимум будет 2% от портфеля.
Ликвидность у данного выпуска невысокая. Поэтому покупка крупных объёмов не рекомендуется. При реализации риска продать будет сложно. Но с учетом рейтинга и высокой доходности считаю риск приемлемым.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Идея для не самых осторожных инвесторов😁
#инвестидея #облигации #вдо #пионер
Идея с покупкой облигаций ГК Пионер сработала на удивление удачно!
Вчера купил и уже через 2 дня после выплаты купона цена выросла на 2,5%, а доходность понизилась с 17,2 до 15,9%.
Теперь выпуск стал уже не так интересен.
Я получил прибыль +2,5% (2400руб) за два дня. Вполне доволен результатом. Но осторожность моя в данном случае уменьшила потенциальную прибыль, надо было брать больше😒
Половину позиции продал за полчаса до закрытия торгов по 93,5%. Если доходность вырастет до 17%, снова куплю. Остатки продам, если дорастет до 95%.
Идея с покупкой облигаций ГК Пионер сработала на удивление удачно!
Вчера купил и уже через 2 дня после выплаты купона цена выросла на 2,5%, а доходность понизилась с 17,2 до 15,9%.
Теперь выпуск стал уже не так интересен.
Я получил прибыль +2,5% (2400руб) за два дня. Вполне доволен результатом. Но осторожность моя в данном случае уменьшила потенциальную прибыль, надо было брать больше😒
Половину позиции продал за полчаса до закрытия торгов по 93,5%. Если доходность вырастет до 17%, снова куплю. Остатки продам, если дорастет до 95%.
Замещающие валютные облигации. В чем суть и как купить?
Несколько раз в комментариях меня просили написать подробности про замещающие облигации. Выполняю просьбу🙂
Валютные еврооблигации бумаги зависят от европейских посредников обеспечивавших клиринг (учет прав и расчёты между партнерами), компаний Euroclear и Clearstream. Как мы помним в 2022 году из-за санкций Российские эмитенты технически не смогли осуществлять выплаты по еврооблигациям. Для решения этой проблемы, в июле 2022 года вышел указ Президента РФ, который обязал российских заемщиков обеспечить исполнение обязательств по своим еврооблигациям. Так появился новый для российского инвестора инструмент - замещающие облигации.
В чем суть?
Замещающие облигации выпускаются вместо уже существующих еврооблигаций для того чтобы инвесторы могли получать свои выплаты и продать бумаги. Такой вид облигаций номинирован в валюте, в той же самой, что и оригинальные еврооблигации, однако выплата купонов и погашение будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ. Также они должны повторять ряд других параметров первоначальных евробондов: номинал, размер купона, купонный календарь и дату погашения.
Как их получить? И можно ли купить на бирже?
Каждого держателя замороженных еврооблигаций оповещают о процедуре замены, необходимо следить за уведомлениями от своего брокера и вовремя подать заявку. Первичное размещение происходит только для владельцев еврооблигаций, но дальше замещающие облигации доступны любому желающему на вторичном рынке на Московской бирже.
Так что если есть желание, то вполне можно их купить, предложение уже есть, правдатне по всем выпускам хорошая ликвидность.
В чем интерес покупать?
1. Прежде всего это отличная альтернатива вкладам в иностранной валюте. Например, ряд уже торгующихся замещающих облигаций предполагают доходность к погашению более 6%.
2. Отсутствуют санкционные риски. Все выпуски происходят в рамках российской инфраструктуры, поэтому можно не бояться блокировок.
3. Отдельно стоит выделить доступность такого вида облигаций. Большинство из них могут купить неквалифицированные инвесторы.
4. Небольшая сумма лота - 1000$, что намного меньше чем у привычных еврооблигаций, где минимальный лот иногда достигал 200 000$.
4. При долгосрочном владении, а точнее через 3 года после покупки, инвестор может получить налоговые льготы (продать без уплаты НДФЛ).
Традиционно, прошу поставить лайк. Набираем 100👍, и опубликую список уже существующих замещающих облигаций.
Продолжение следует....
#облигации #теория #ликбез
Несколько раз в комментариях меня просили написать подробности про замещающие облигации. Выполняю просьбу🙂
Валютные еврооблигации бумаги зависят от европейских посредников обеспечивавших клиринг (учет прав и расчёты между партнерами), компаний Euroclear и Clearstream. Как мы помним в 2022 году из-за санкций Российские эмитенты технически не смогли осуществлять выплаты по еврооблигациям. Для решения этой проблемы, в июле 2022 года вышел указ Президента РФ, который обязал российских заемщиков обеспечить исполнение обязательств по своим еврооблигациям. Так появился новый для российского инвестора инструмент - замещающие облигации.
В чем суть?
Замещающие облигации выпускаются вместо уже существующих еврооблигаций для того чтобы инвесторы могли получать свои выплаты и продать бумаги. Такой вид облигаций номинирован в валюте, в той же самой, что и оригинальные еврооблигации, однако выплата купонов и погашение будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ. Также они должны повторять ряд других параметров первоначальных евробондов: номинал, размер купона, купонный календарь и дату погашения.
Как их получить? И можно ли купить на бирже?
Каждого держателя замороженных еврооблигаций оповещают о процедуре замены, необходимо следить за уведомлениями от своего брокера и вовремя подать заявку. Первичное размещение происходит только для владельцев еврооблигаций, но дальше замещающие облигации доступны любому желающему на вторичном рынке на Московской бирже.
Так что если есть желание, то вполне можно их купить, предложение уже есть, правдатне по всем выпускам хорошая ликвидность.
В чем интерес покупать?
1. Прежде всего это отличная альтернатива вкладам в иностранной валюте. Например, ряд уже торгующихся замещающих облигаций предполагают доходность к погашению более 6%.
2. Отсутствуют санкционные риски. Все выпуски происходят в рамках российской инфраструктуры, поэтому можно не бояться блокировок.
3. Отдельно стоит выделить доступность такого вида облигаций. Большинство из них могут купить неквалифицированные инвесторы.
4. Небольшая сумма лота - 1000$, что намного меньше чем у привычных еврооблигаций, где минимальный лот иногда достигал 200 000$.
4. При долгосрочном владении, а точнее через 3 года после покупки, инвестор может получить налоговые льготы (продать без уплаты НДФЛ).
Традиционно, прошу поставить лайк. Набираем 100👍, и опубликую список уже существующих замещающих облигаций.
Продолжение следует....
#облигации #теория #ликбез
#акции
Вынужден изменить свои планы по российским акциям.
Ровно неделю назад я ожидал позитива. И планировал закрыть короткие позиции по индексным фьючерсам, которыми традиционно хеджирую имеющиеся в портфеле акции.
Однако сегодня, на фоне проблем с банками в США и в связи с международным негативом на финансовых рынках, так резко усилилась волатильность акций, что я передумал, и решил пока оставить акционную часть порфтеля в режиме ожидания.
Во второй половине торгового дня индекс Мосбиржи резко снизился и ушёл под уровень 2280, удержание которого я рассматривал в качестве триггера для дальнейшего роста. Удержать не получилось, а значит теперь и фундаментальные (банковский кризис в США и мире) и технические факторы будут как минимум препятствовать росту, а может быть и приведут к возврату индекса Мосбиржи в диапазон 2100-2200.
Да, кстати, на фоне усиления негативных ожиданий по мировой экономике еще и нефть подешевела почти на 5% сегодня. Что также негативно для российского рынка.
Выводы:
❗️Акции пока не докупаем.
❗️Хеджирующие шорты по индексным фьючерсам держим.
❗️Валюту и фьючерсы на доллар (юань) пока не продаем!
Вынужден изменить свои планы по российским акциям.
Ровно неделю назад я ожидал позитива. И планировал закрыть короткие позиции по индексным фьючерсам, которыми традиционно хеджирую имеющиеся в портфеле акции.
Однако сегодня, на фоне проблем с банками в США и в связи с международным негативом на финансовых рынках, так резко усилилась волатильность акций, что я передумал, и решил пока оставить акционную часть порфтеля в режиме ожидания.
Во второй половине торгового дня индекс Мосбиржи резко снизился и ушёл под уровень 2280, удержание которого я рассматривал в качестве триггера для дальнейшего роста. Удержать не получилось, а значит теперь и фундаментальные (банковский кризис в США и мире) и технические факторы будут как минимум препятствовать росту, а может быть и приведут к возврату индекса Мосбиржи в диапазон 2100-2200.
Да, кстати, на фоне усиления негативных ожиданий по мировой экономике еще и нефть подешевела почти на 5% сегодня. Что также негативно для российского рынка.
Выводы:
❗️Акции пока не докупаем.
❗️Хеджирующие шорты по индексным фьючерсам держим.
❗️Валюту и фьючерсы на доллар (юань) пока не продаем!
#облигации #доллар
Список замещающих облигаций в валюте, доступных на Московской бирже.
Спасибо за большой интерес к данной теме, уважаемые подписчики! 🙂
Как и обещал представляю список облигаций.
Я составлял его неделю назад, поэтому цифры доходности могут немного отличаться. Но уверен, что отклонение от сегодняшних цифр, если и есть, то совсем небольшое.
Также, хочу отметить, что список не исчерпывающий, в таблице отсутствуют ряд бумаг Газпрома с похожими доходностями, и еще 2 вида бессрочных (вечных) бондов Газпрома: ГАЗКЗ-Б26Е, доходность 15,5% (в евро) и ГАЗКБ3026Д, доходность 14% (в usd). Про них пишу отдельно, так как с ними надо быть осторожными! Они самые доходные, но и самые рискованные. Поскольку, если вдруг цена облигаций по какой-то причине упадет, то погашения можно ждать неограниченное количество времени.
Список замещающих облигаций в валюте, доступных на Московской бирже.
Спасибо за большой интерес к данной теме, уважаемые подписчики! 🙂
Как и обещал представляю список облигаций.
Я составлял его неделю назад, поэтому цифры доходности могут немного отличаться. Но уверен, что отклонение от сегодняшних цифр, если и есть, то совсем небольшое.
Также, хочу отметить, что список не исчерпывающий, в таблице отсутствуют ряд бумаг Газпрома с похожими доходностями, и еще 2 вида бессрочных (вечных) бондов Газпрома: ГАЗКЗ-Б26Е, доходность 15,5% (в евро) и ГАЗКБ3026Д, доходность 14% (в usd). Про них пишу отдельно, так как с ними надо быть осторожными! Они самые доходные, но и самые рискованные. Поскольку, если вдруг цена облигаций по какой-то причине упадет, то погашения можно ждать неограниченное количество времени.
КОНКУРС НА 100$ 💰
Дорогие подписчики, поздравляем Вас с началом новой недели и объявляем небольшой конкурс с приятным выигрышем 💵
Условия максимально простые: подписка на все каналы, представленные ниже:
1. Акции Китая - China Stocks
2. Осторожный инвестор
3. Breakout Crypto
4. USD/RUB_Forecast
5. Дивидендный обозреватель
6. Хроники инвестора
❗️Нужно быть подписанным на все 6 каналов
Абсолютно все каналы имеют уникальный авторский контент, посвященный топ тематикам: крипта, акции, валюты). Таких в телеграме единицы☑️
🥇Результаты конкурса будут подведены 19 марта в 19:00. Победитель будет выбран случайным образом среди подписавшихся.
Всем желаем удачи и продуктивной недели! 🍀
Дорогие подписчики, поздравляем Вас с началом новой недели и объявляем небольшой конкурс с приятным выигрышем 💵
Условия максимально простые: подписка на все каналы, представленные ниже:
1. Акции Китая - China Stocks
2. Осторожный инвестор
3. Breakout Crypto
4. USD/RUB_Forecast
5. Дивидендный обозреватель
6. Хроники инвестора
❗️Нужно быть подписанным на все 6 каналов
Абсолютно все каналы имеют уникальный авторский контент, посвященный топ тематикам: крипта, акции, валюты). Таких в телеграме единицы☑️
🥇Результаты конкурса будут подведены 19 марта в 19:00. Победитель будет выбран случайным образом среди подписавшихся.
Всем желаем удачи и продуктивной недели! 🍀
#инвестидея #результат #облигации #вдо
Продал полностью облигации ГК Пионер1Р6.
Покупал их спекулятивно неделю назад, так как заметил слишком высокую доходность по сравнению с аналогичными ВДО и даже с другими выпусками этой же компании.
В итоге по данной инвестидее получились такие результаты:
➡️ покупал в четверг (9 марта) по 91,1%.
⬅️ часть продал в пятницу по 93,5%
⬅️ часть продал сегодня по 93,99%.
Прибыль составила примерно +2,6% за 3 рабочих дня.
Как уже писал в пятницу, жалею лишь об излишней осторожности. Мало взял😁 Надо было брать на гораздо большую сумму.
Как вам результат, коллеги?
Отлично - 👍
Не очень - 👎
Продал полностью облигации ГК Пионер1Р6.
Покупал их спекулятивно неделю назад, так как заметил слишком высокую доходность по сравнению с аналогичными ВДО и даже с другими выпусками этой же компании.
В итоге по данной инвестидее получились такие результаты:
➡️ покупал в четверг (9 марта) по 91,1%.
⬅️ часть продал в пятницу по 93,5%
⬅️ часть продал сегодня по 93,99%.
Прибыль составила примерно +2,6% за 3 рабочих дня.
Как уже писал в пятницу, жалею лишь об излишней осторожности. Мало взял😁 Надо было брать на гораздо большую сумму.
Как вам результат, коллеги?
Отлично - 👍
Не очень - 👎
#инвестидея #сделка #нефть #фьючерсы
Снова открыл противоположные позиции во фьючерсах на нефть. Подробности в конце.
В нефти сегодня мощнейший обвал, цена упала с 80 до 74$ и похоже это еще не предел. Обвал происходит на фоне мощной волатильности, цена даже в течение часа скачет на несколько процентов вверх вниз. В результате можно поймать огромные спрэды (контанго) между ценой ближних и дальних контрактов на BRENT.
Я уже писал, что самой оптимальной парой я считаю контракты: BR-5.23 на покупку и BR-8.23 на продажу.
Параметры сделки:
Купил 6 контрактов BR-5.23 примерно по 76.
Продал: 6 контрактов BR-8.23 в среднем по 83,5
Таким образом спрэд составляет 7,5 с барелля или 75$ с каждой противоположной пары контрактов.
На мой взгляд риск еще большего увеличения контанго в ближайшие дни есть. Но к апрелю сокращение будет практически гарантированно. Считаю это сделкой с невысоким риском убытка.
При сокращении спрэда до 4$ за баррель (40$ с контракта) буду закрывать все позиции
Снова открыл противоположные позиции во фьючерсах на нефть. Подробности в конце.
В нефти сегодня мощнейший обвал, цена упала с 80 до 74$ и похоже это еще не предел. Обвал происходит на фоне мощной волатильности, цена даже в течение часа скачет на несколько процентов вверх вниз. В результате можно поймать огромные спрэды (контанго) между ценой ближних и дальних контрактов на BRENT.
Я уже писал, что самой оптимальной парой я считаю контракты: BR-5.23 на покупку и BR-8.23 на продажу.
Параметры сделки:
Купил 6 контрактов BR-5.23 примерно по 76.
Продал: 6 контрактов BR-8.23 в среднем по 83,5
Таким образом спрэд составляет 7,5 с барелля или 75$ с каждой противоположной пары контрактов.
На мой взгляд риск еще большего увеличения контанго в ближайшие дни есть. Но к апрелю сокращение будет практически гарантированно. Считаю это сделкой с невысоким риском убытка.
При сокращении спрэда до 4$ за баррель (40$ с контракта) буду закрывать все позиции
Осторожный инвестор pinned «#акции Вынужден изменить свои планы по российским акциям. Ровно неделю назад я ожидал позитива. И планировал закрыть короткие позиции по индексным фьючерсам, которыми традиционно хеджирую имеющиеся в портфеле акции. Однако сегодня, на фоне проблем с банками…»
#валюта #доллар
Кратко о курсе рубля.
К сожалению ситуация развивается для курса рубля очень негативно.
После резкого снижения цены на нефть шансов на укрепление в ближайшее время почти нет. Да и во фьючерсах Si-3.23 (доллар-рубль) вместо бэквордации вчера появилось контанго.
В связи с этим валютные позиции пока сокращать не следует. Я с утра купил 5 фьючерсов Si-3.23 по 76000, а также вложил часть кэша из резерва в фонды на золото.
Ожидаю рост доллара в ближайшую неделю до 78-79. О дальнейшем пока говорить рано, будем смотреть по ситуации.
Кратко о курсе рубля.
К сожалению ситуация развивается для курса рубля очень негативно.
После резкого снижения цены на нефть шансов на укрепление в ближайшее время почти нет. Да и во фьючерсах Si-3.23 (доллар-рубль) вместо бэквордации вчера появилось контанго.
В связи с этим валютные позиции пока сокращать не следует. Я с утра купил 5 фьючерсов Si-3.23 по 76000, а также вложил часть кэша из резерва в фонды на золото.
Ожидаю рост доллара в ближайшую неделю до 78-79. О дальнейшем пока говорить рано, будем смотреть по ситуации.
#валюта #доллар #фьючерсы
Интересная ситуация во фьючерсах Si-6.23. Купил их вместо 3.23
Днем писал, что докупил фьючерсы Si-3.23 в ожидании снижения курса рубля.
Но оказалось, что сегодня у этих фьючерсов экспирация и они закрылись. Я сразу же пошел покупать следующие по сроку контракты Si-6.23.
А в них оказывается сюрприз, там все еще бэквордация. Причем цена фьючерса была днем ниже базового актива более, чем на 1,5%. Естественно я с удовольствием купил 6.23 вместо 3.23, да еще и на 1500 руб дешевле. И уже к вечеру бэквордация начала распадаться.
Если нефть не перейдет к росту, то почти гарантированно бэквордация сократится, а может даже перейдет в небольшое контанго. Таким образом на фьючерсе можно получить даже больше, чем просто от покупки доллара.
Можете не благодарить😉😁, просто поставить лайк 👍.
UPD. Пост писал пару часов назад. А сейчас, в 18-00 цена фьючерса выросла более чем на 1000 руб и бэквордация почти испарилась. Увы🤷♂
Интересная ситуация во фьючерсах Si-6.23. Купил их вместо 3.23
Днем писал, что докупил фьючерсы Si-3.23 в ожидании снижения курса рубля.
Но оказалось, что сегодня у этих фьючерсов экспирация и они закрылись. Я сразу же пошел покупать следующие по сроку контракты Si-6.23.
А в них оказывается сюрприз, там все еще бэквордация. Причем цена фьючерса была днем ниже базового актива более, чем на 1,5%. Естественно я с удовольствием купил 6.23 вместо 3.23, да еще и на 1500 руб дешевле. И уже к вечеру бэквордация начала распадаться.
Если нефть не перейдет к росту, то почти гарантированно бэквордация сократится, а может даже перейдет в небольшое контанго. Таким образом на фьючерсе можно получить даже больше, чем просто от покупки доллара.
Можете не благодарить😉😁, просто поставить лайк 👍.
UPD. Пост писал пару часов назад. А сейчас, в 18-00 цена фьючерса выросла более чем на 1000 руб и бэквордация почти испарилась. Увы🤷♂
#дивиденды #акции
Ход конем. Рекордные дивиденды перевернули ситуацию на Московской бирже.
В конце недели новостную повестку взорвали слухи и разговоры о рекордных дивидендах от Сбербанка. И не только от него, еще ряд компаний - голубых фишек начали делать громкие заявления о возможных дивидендах за прошлый год, в частности пошли актвные разговоры о том, что солидные выплаты могут сделать: Лукойл (до 17%), Татнефть (15-18%), Транснефть (12-15%), Новатэк (6% за полгода), Ростелеком.
В пятницу один за другим пошли уже факты. Рекомендовал выплату Совет директоров Сбер, в размере 25р на акцию (15%). Следом СД Новатэка пообещал выплату 6% за полгода, а с учетом уже выплаченных 4,5%, в сумме получится более 10%, это рекорд для Новатэка за всю его историю.
Этот парад дивидендов сопровождался позивтивными отчетами ряла компаний за 2022 год и начало 2023. А также активным пиаром через информационных ресурсы брокеров, инвесткомпаний и популярные группы в соцсетях.
В результате акции Сбербанка выросли на 15% за два дня. И после информационной атаки на умы инвесторов на рынке акций начался ажиотаж, покупки идут по всем акциям, где есть шанс на получение дивидендов.
В результате за вечер четверга и пятницу индекс Мосбиржи прибавил 5%, вышел из 5-месячного боковика в диапазоне 2100-2280, и закончил неделю на полугодовом максимуме.
Произошедшее снова меняет краткосрочные перспективы для российских акций и инлекса Мосбиржи.
О том, как я оцениваю события последних дней, а также о своих краткосрочных планах и предпринятых действиях, расскажу в следующем сообщении.
Ход конем. Рекордные дивиденды перевернули ситуацию на Московской бирже.
В конце недели новостную повестку взорвали слухи и разговоры о рекордных дивидендах от Сбербанка. И не только от него, еще ряд компаний - голубых фишек начали делать громкие заявления о возможных дивидендах за прошлый год, в частности пошли актвные разговоры о том, что солидные выплаты могут сделать: Лукойл (до 17%), Татнефть (15-18%), Транснефть (12-15%), Новатэк (6% за полгода), Ростелеком.
В пятницу один за другим пошли уже факты. Рекомендовал выплату Совет директоров Сбер, в размере 25р на акцию (15%). Следом СД Новатэка пообещал выплату 6% за полгода, а с учетом уже выплаченных 4,5%, в сумме получится более 10%, это рекорд для Новатэка за всю его историю.
Этот парад дивидендов сопровождался позивтивными отчетами ряла компаний за 2022 год и начало 2023. А также активным пиаром через информационных ресурсы брокеров, инвесткомпаний и популярные группы в соцсетях.
В результате акции Сбербанка выросли на 15% за два дня. И после информационной атаки на умы инвесторов на рынке акций начался ажиотаж, покупки идут по всем акциям, где есть шанс на получение дивидендов.
В результате за вечер четверга и пятницу индекс Мосбиржи прибавил 5%, вышел из 5-месячного боковика в диапазоне 2100-2280, и закончил неделю на полугодовом максимуме.
Произошедшее снова меняет краткосрочные перспективы для российских акций и инлекса Мосбиржи.
О том, как я оцениваю события последних дней, а также о своих краткосрочных планах и предпринятых действиях, расскажу в следующем сообщении.
#акции #портфель #прогноз
Неожиданный рост российских акций. Мое мнение и планы.
Я думаю, что все вышеуказанные события
произошли так концентрированно за несколько дней не просто так. Это целенаправленная и скоординированная работа, при чем начатая в момент когда все пошло резко вниз под давлением негативного анешнего фона.
Это в очередной раз подтверждает мой давний вывод, что фондовый рынок РФ полностью управляемый и манипулятивный.
Перспективы акций:
Видно, что рынок акций хотят гнать вверх. Думаю, что на ажиотаже, даже просто за счет Сбера и пары секторов могут добиться подъема индекса Мосбиржи к 2400-2450, а там уже спекулянты и любители технического анализа вполне могут разогнать и до 2500 и даже чуть выше. А также начать покупать некоторые акции второго эшелона, типа Белуги, Камаза, Русаква (Инарктика), Селигдара и тому подобных.
Итого, теперь ожидаю краткосрочный рост индекса и отдельных акций, а затем и стагнация и боковик 2350-2450, с постепенным ростом отдельных акций второго эшелона с перспективами выплат.
Мои действия:
1⃣ Я закрыл еще в четверг часть хеджирующих коротких позиций. Точнее они сами собой закрылись, фьючерсы 3.23 экспирировались. Оставил 1 фьюч Mix-6.23 и 1 шт. RTS-6.23,
2⃣ Докупил утром в пятницу Сбер по 175-180, Новатэк, Селигдар и Полюс.
3⃣ Больше акций покупать не планирую, но и продавать пока не буду.
По сути портфель после 3 месяцев выведен из режима ожидания почти полностью безрискового в режим среднего риска.
Неожиданный рост российских акций. Мое мнение и планы.
Я думаю, что все вышеуказанные события
произошли так концентрированно за несколько дней не просто так. Это целенаправленная и скоординированная работа, при чем начатая в момент когда все пошло резко вниз под давлением негативного анешнего фона.
Это в очередной раз подтверждает мой давний вывод, что фондовый рынок РФ полностью управляемый и манипулятивный.
Перспективы акций:
Видно, что рынок акций хотят гнать вверх. Думаю, что на ажиотаже, даже просто за счет Сбера и пары секторов могут добиться подъема индекса Мосбиржи к 2400-2450, а там уже спекулянты и любители технического анализа вполне могут разогнать и до 2500 и даже чуть выше. А также начать покупать некоторые акции второго эшелона, типа Белуги, Камаза, Русаква (Инарктика), Селигдара и тому подобных.
Итого, теперь ожидаю краткосрочный рост индекса и отдельных акций, а затем и стагнация и боковик 2350-2450, с постепенным ростом отдельных акций второго эшелона с перспективами выплат.
Мои действия:
1⃣ Я закрыл еще в четверг часть хеджирующих коротких позиций. Точнее они сами собой закрылись, фьючерсы 3.23 экспирировались. Оставил 1 фьюч Mix-6.23 и 1 шт. RTS-6.23,
2⃣ Докупил утром в пятницу Сбер по 175-180, Новатэк, Селигдар и Полюс.
3⃣ Больше акций покупать не планирую, но и продавать пока не буду.
По сути портфель после 3 месяцев выведен из режима ожидания почти полностью безрискового в режим среднего риска.
Меня спрашивают некоторые знакомые и подписчики в комментариях. Стоит ли лезть сейчас в российские акции?))
Я считаю так.
1⃣ Если уже есть в портфеле акции, то однозначно надо удерживать и дальше.
2⃣ Если есть хеджирующие шорты на индексные фьючерсы, то лучше их на время закрыть. Так как только Сбер, вместе с Новатэком и Лукойлом уже могут поднять индекс на 5-7%.
3⃣ Докупать акции спекулятивно я бы не советовал!!
Ну допустим, вот получите вы по этим спекулятивным акциям прибыль в 5-7%. Но успеете ли вы их во время продать? А не получится ли как с Газпромом??
Мне кажется правильнее в такое время получить эти же 5-7% пусть на более длинном временном треке (за 3-4 месяца), но сменьшим риском.
Я считаю так.
1⃣ Если уже есть в портфеле акции, то однозначно надо удерживать и дальше.
2⃣ Если есть хеджирующие шорты на индексные фьючерсы, то лучше их на время закрыть. Так как только Сбер, вместе с Новатэком и Лукойлом уже могут поднять индекс на 5-7%.
3⃣ Докупать акции спекулятивно я бы не советовал!!
Ну допустим, вот получите вы по этим спекулятивным акциям прибыль в 5-7%. Но успеете ли вы их во время продать? А не получится ли как с Газпромом??
Мне кажется правильнее в такое время получить эти же 5-7% пусть на более длинном временном треке (за 3-4 месяца), но сменьшим риском.