#акции #индексы
Российские индексы восстановились после вчерашнего вечернего падения на новостях о ракетах упавших на Польшу.
Паника отменилась, так как, судя по новостям подтвердилась информация, что это были не российские ракеты.
Но вся эта ситуация лишь подчеркивает насколько наш рынок акций манипулятивен и склонен к падению на любой новости. Как раз позавчера писал, что именно по этой причине не буду увеличивать долю акций в ближайшие недели.
Российские индексы восстановились после вчерашнего вечернего падения на новостях о ракетах упавших на Польшу.
Паника отменилась, так как, судя по новостям подтвердилась информация, что это были не российские ракеты.
Но вся эта ситуация лишь подчеркивает насколько наш рынок акций манипулятивен и склонен к падению на любой новости. Как раз позавчера писал, что именно по этой причине не буду увеличивать долю акций в ближайшие недели.
#дивиденды #дивиденды2022 #газпромнефть
⚡️⚡️🍾🥂СД Газпромнефти рекомендовал рекордные дивиденды.
Обещают выплатить 69 руб на акцию. Это даже больше, чем самые смелые прогнозы, эксперты ранее ждали выплату около 60 руб или меньше.
Потенциальная доходность составляет 15% к текущей цене акции (460 руб.).
Эххх, если бы не случилось всего этого негатива, у российских компаний и инвесторов этот год был бы отличным... 😔
⚡️⚡️🍾🥂СД Газпромнефти рекомендовал рекордные дивиденды.
Обещают выплатить 69 руб на акцию. Это даже больше, чем самые смелые прогнозы, эксперты ранее ждали выплату около 60 руб или меньше.
Потенциальная доходность составляет 15% к текущей цене акции (460 руб.).
Эххх, если бы не случилось всего этого негатива, у российских компаний и инвесторов этот год был бы отличным... 😔
#облигации #офз
Минфин РФ установил вчера абсолютный рекорд по привлечению на рынке долга для федерального бюджета.
В ходе трех аукционов в среду ведомство разместило ОФЗ на 823 млрд рублей, что почти вдвое больше предыдущего максимума, установленного в октябре 2020 года.
Интересен вот какой момент.
Кто же покупает такие объёмы ОФЗ?! Напомню, что в предыдущие месяцы, и в частности в сентябре 2022 несколько попыток разместить государственные облигации закончились неудачно.
Что же изменилось за прошедший месяц??
И можно ли считать это неким сигналом от крупного капитала и инсайдеров, что риски, о которых я писал месяц назад, более не являются вероятными?
Минфин РФ установил вчера абсолютный рекорд по привлечению на рынке долга для федерального бюджета.
В ходе трех аукционов в среду ведомство разместило ОФЗ на 823 млрд рублей, что почти вдвое больше предыдущего максимума, установленного в октябре 2020 года.
Интересен вот какой момент.
Кто же покупает такие объёмы ОФЗ?! Напомню, что в предыдущие месяцы, и в частности в сентябре 2022 несколько попыток разместить государственные облигации закончились неудачно.
Что же изменилось за прошедший месяц??
И можно ли считать это неким сигналом от крупного капитала и инсайдеров, что риски, о которых я писал месяц назад, более не являются вероятными?
#сделка #фьючерсы #нефть
Покупка 2 фьючерсов BR-1.23.
В начале недели я уже пытался купить эти фьючерсы по 92$. Однако цена так и не дошла до этого уровня, заявка не исполнилась.
Сегодня нефть снова резко снижается. Скорее всего на новостях о новом росте заболевших ковидом в Китае, что может вызвать остановку предприятий в ряде городов, а значит снизить спрос на нефть.
На данный момент я считаю эти страхи преувеличенными. Кроме того скоро вступает в силу "потолок цен на российскую нефть", это должно сильно снизить предложение на рынке. А еще не забываем, что ОПЕК недавно приняли решение снижать добычу.
В общем есть гипотеза, что по вышеуказанным причинам нефть вернется к 95-96$ за баррель, поэтому купил сегодня 2 фьючерса по 91,2.
Цель: 95$
Стоп: 88$.
Сумма сделки небольшая, риск для потфеля минимальный.
Подробный разбор фьючерсов на нефть на Мосбирже по ссылке.
Не является рекомендацией! 🙂
Покупка 2 фьючерсов BR-1.23.
В начале недели я уже пытался купить эти фьючерсы по 92$. Однако цена так и не дошла до этого уровня, заявка не исполнилась.
Сегодня нефть снова резко снижается. Скорее всего на новостях о новом росте заболевших ковидом в Китае, что может вызвать остановку предприятий в ряде городов, а значит снизить спрос на нефть.
На данный момент я считаю эти страхи преувеличенными. Кроме того скоро вступает в силу "потолок цен на российскую нефть", это должно сильно снизить предложение на рынке. А еще не забываем, что ОПЕК недавно приняли решение снижать добычу.
В общем есть гипотеза, что по вышеуказанным причинам нефть вернется к 95-96$ за баррель, поэтому купил сегодня 2 фьючерса по 91,2.
Цель: 95$
Стоп: 88$.
Сумма сделки небольшая, риск для потфеля минимальный.
Подробный разбор фьючерсов на нефть на Мосбирже по ссылке.
Не является рекомендацией! 🙂
#Теория #Ликбез
Рыночные мультипликаторы
При выборе компаний для инвестирования обязательно следует обращать внимание не только на мнения или прогнозы брокеров, или автров телеграм каналов разной степени популярности. Обязательно надо и самому уметь хотя бы поверхностно оценить финансовые показатели компании, критерии устойчивости ее бизнеса.
Например, сама по себе выручка компании или размер прибыли, не показательны. Так, компания может генерировать допустим 10 млрд. долларов прибыли в год, огромные деньги по мировым меркам, но при этом иметь рыночную капитализацию в 1 трлн долларов, на фоне чего эти 10 млрд прибыли просто мизер. И такую компания очевидно следует считать переоцененной, несмотря на прибыль в 10 млрд.
И для примера приведу мелкую компанию с прибылью 1 млн долларов. Вроде немного по сравнению с 10 млрд. Но если сама компания при этом стоит 15 млн, то она по рыночным меркам считается более цспешной и перспективной и именно ее акции следует покупать.
Именно для этого существуют те самые рыночные мультипликаторы - производные финансовые показатели, достаточно простые формулы, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.
С помощью мультипликаторов инвестор может быстро, хоть и не со 100% гарантией, определить переоценённость или недооценённость акций и сделать более осознанный выбор.
Наиболее показательные и популярные мультипликаторы.
1. P/E = Капитализация / Чистая годовая прибыль - самый популярный
Чем меньше, тем лучше.
Он отражает количество времени, необходимое для окупаемости вложений в компанию. Например, если P/E = 5, значит, компания за пять лет зарабатывает сумму чистой прибыли, равную её стоимости.
2. P/S = Капитализация/Объем продаж(выручка)
Значение показателя P/S < 2 можно считать нормой. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж.
3. EV/EBITDA = Стоимость компании/прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов.
Лучше всего показывает способность компании платить по кредитам. Чем меньше, тем лучше. Он позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения.
Кстати совершенно не обязательно считать эти мультипликаторы самому.
Найти эти показатели сейчас не сложно, они есть почти на всех интернет порталах, посвыщенных теме инвестиций.
А проще всего их найти просто в приложении вашего брокера, в карточке конкретной компании и в пункте меню "Показатели". Сейчас это есть в приложениях у всех крупных брокеров.
Рыночные мультипликаторы
При выборе компаний для инвестирования обязательно следует обращать внимание не только на мнения или прогнозы брокеров, или автров телеграм каналов разной степени популярности. Обязательно надо и самому уметь хотя бы поверхностно оценить финансовые показатели компании, критерии устойчивости ее бизнеса.
Например, сама по себе выручка компании или размер прибыли, не показательны. Так, компания может генерировать допустим 10 млрд. долларов прибыли в год, огромные деньги по мировым меркам, но при этом иметь рыночную капитализацию в 1 трлн долларов, на фоне чего эти 10 млрд прибыли просто мизер. И такую компания очевидно следует считать переоцененной, несмотря на прибыль в 10 млрд.
И для примера приведу мелкую компанию с прибылью 1 млн долларов. Вроде немного по сравнению с 10 млрд. Но если сама компания при этом стоит 15 млн, то она по рыночным меркам считается более цспешной и перспективной и именно ее акции следует покупать.
Именно для этого существуют те самые рыночные мультипликаторы - производные финансовые показатели, достаточно простые формулы, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.
С помощью мультипликаторов инвестор может быстро, хоть и не со 100% гарантией, определить переоценённость или недооценённость акций и сделать более осознанный выбор.
Наиболее показательные и популярные мультипликаторы.
1. P/E = Капитализация / Чистая годовая прибыль - самый популярный
Чем меньше, тем лучше.
Он отражает количество времени, необходимое для окупаемости вложений в компанию. Например, если P/E = 5, значит, компания за пять лет зарабатывает сумму чистой прибыли, равную её стоимости.
2. P/S = Капитализация/Объем продаж(выручка)
Значение показателя P/S < 2 можно считать нормой. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж.
3. EV/EBITDA = Стоимость компании/прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов.
Лучше всего показывает способность компании платить по кредитам. Чем меньше, тем лучше. Он позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения.
Кстати совершенно не обязательно считать эти мультипликаторы самому.
Найти эти показатели сейчас не сложно, они есть почти на всех интернет порталах, посвыщенных теме инвестиций.
А проще всего их найти просто в приложении вашего брокера, в карточке конкретной компании и в пункте меню "Показатели". Сейчас это есть в приложениях у всех крупных брокеров.
#дивиденды #дивиденды2022 #акции
❗️Это интересно😉. Дивиденды от ГК Мать и Дитя.
Компания MD Medical Group Investments (Мать и дитя) анонсировала выплату дивидендов по своим акциям и депозитарным распискам.
Прикол в том, что на российской бирже есть только расписки, и дивиденды по ним платятся в долларах.
Но из-за ограничений со стороны Euroclear выплаты в долларах будут заблокированы.
Так вот интересно то, что руководство компании пообещало владельцам депозитарных расписок MDMG, которые хранятся в российских депозитариях с вышестоящим хранением в НКО АО НРД, что компания выплатит дивиденды в рублях, минуя европейские банки.
У меня есть небольшое количество расписок Мать и дитя в Тинькофф инвестициях, их служба поддержки сообщает, что никаких дополнительных действий предпринимать не нужно, выплаты поступят автоматически.
Размер выплаты и сроки
На каждую расписку эмитент собирается выплатить 8,55 ₽. Это всего лишь 2% доходности. Немного, но сам факт того, что выплатят дивтденды в таких жестких условиях и в обход санкций меня порадовал.
Дата закрытия реестра акционеров имеющих право на выплату - 29 ноября.
❗️Это интересно😉. Дивиденды от ГК Мать и Дитя.
Компания MD Medical Group Investments (Мать и дитя) анонсировала выплату дивидендов по своим акциям и депозитарным распискам.
Прикол в том, что на российской бирже есть только расписки, и дивиденды по ним платятся в долларах.
Но из-за ограничений со стороны Euroclear выплаты в долларах будут заблокированы.
Так вот интересно то, что руководство компании пообещало владельцам депозитарных расписок MDMG, которые хранятся в российских депозитариях с вышестоящим хранением в НКО АО НРД, что компания выплатит дивиденды в рублях, минуя европейские банки.
У меня есть небольшое количество расписок Мать и дитя в Тинькофф инвестициях, их служба поддержки сообщает, что никаких дополнительных действий предпринимать не нужно, выплаты поступят автоматически.
Размер выплаты и сроки
На каждую расписку эмитент собирается выплатить 8,55 ₽. Это всего лишь 2% доходности. Немного, но сам факт того, что выплатят дивтденды в таких жестких условиях и в обход санкций меня порадовал.
Дата закрытия реестра акционеров имеющих право на выплату - 29 ноября.
#сделка #нефть #фьючерсы
Идея с покупкой нефти в этот раз не сработала.
Сегодня под вечер произошло резкое падение фьючерсов на нефть BRENT с 90 до 886$. Моя позиция на 2 фьючерса BR-1.23 закрылась по стоп-приказу по цене 88,7$
Покупал по 91,2.
В этот раз получен убыток ровно 50$ или примерно 3000 руб.
Идея с покупкой нефти в этот раз не сработала.
Сегодня под вечер произошло резкое падение фьючерсов на нефть BRENT с 90 до 886$. Моя позиция на 2 фьючерса BR-1.23 закрылась по стоп-приказу по цене 88,7$
Покупал по 91,2.
В этот раз получен убыток ровно 50$ или примерно 3000 руб.
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал (Dmitry Aleksandrov)
Презентация Positive Technologies (22.11.22) (1).pdf
2 MB
#первичка
АО "Позитив-Текнолоджиз" планирует размещение облигаций на 2,5 млрд рублей
Предварительные параметры выпуска:
- Рейтинг эмитента - ruA+ о Эксперт РА
- Срок обращения - 3 года
- Купон - квартальный
- Размер купона - до 10,9%
- Минимальный лот на первчином размещении - 1,4 млн рублей
https://www.ptsecurity.com/ru-ru/about/news/positive-technologies-uluchshaet-strukturu-dolgovogo-portfelya-i-soobshchaet-o-prisvoenii-novogo-kreditnogo-rejtinga/
Материал не является инвестиционной рекомендацией
АО "Позитив-Текнолоджиз" планирует размещение облигаций на 2,5 млрд рублей
Предварительные параметры выпуска:
- Рейтинг эмитента - ruA+ о Эксперт РА
- Срок обращения - 3 года
- Купон - квартальный
- Размер купона - до 10,9%
- Минимальный лот на первчином размещении - 1,4 млн рублей
https://www.ptsecurity.com/ru-ru/about/news/positive-technologies-uluchshaet-strukturu-dolgovogo-portfelya-i-soobshchaet-o-prisvoenii-novogo-kreditnogo-rejtinga/
Материал не является инвестиционной рекомендацией
#облигации #инвестидея
Облигации Позитив Текнолоджиз.
Мое мнение по новому выпуску.
Данная компания вполне оправдывает свое название и обладает целым набором преимуществ, позволяющих оставаться стабильной даже в крайне непростых условиях последнего года.
Плюсы:
1. Бизнес в сфере айти понятный, есть уже востребованные на рынке продукты, обеспечивающие стабильный финансовый поток.
2. Санкции пока не оказывают большого влияния на бизнес.
3. Высокий кредитный рейтинг
4. Пожалуй главный позитивный критерий для нас с вами, это то, что прежний выпуск торгуется на бирже с доходностью менее 9%!! А по новому выпуску доходность 10,9%
Риски:
Естественно они есть. И я выделю 2 наиболее серьезных риска.
1. Общий для всей биржи, усиление санкций, коллапс экономики страны, который может произойти при затягивании или эскалации разорительного конфликта.
2. Нарисованная отчетность.
К сожалению, в послелнее время мы уже столкнулись несколько раз с подобными явлениями. А российским рейтинговые и аудиторским агенствам доверять на 100% точно нельзя.
Мои планы.
На данный момент риск, которого я сильно опасался в сентябре-октябре, на мой взгляд существенно снизился. Резервы надо куда вкладывать. Поэтому планирую взять облигации Позитива на 200 или даже 300 тыс руб.
Вижу перспективы апсайда на 2-3% до Нового года.
___
Не забывайте ставить лайки и другие реакции под постом😉
Если наберется 70👍, то напишу почему считаю, что нельзя на 100% доверять российским рейтинговым агентствам и аудиторам.
Облигации Позитив Текнолоджиз.
Мое мнение по новому выпуску.
Данная компания вполне оправдывает свое название и обладает целым набором преимуществ, позволяющих оставаться стабильной даже в крайне непростых условиях последнего года.
Плюсы:
1. Бизнес в сфере айти понятный, есть уже востребованные на рынке продукты, обеспечивающие стабильный финансовый поток.
2. Санкции пока не оказывают большого влияния на бизнес.
3. Высокий кредитный рейтинг
4. Пожалуй главный позитивный критерий для нас с вами, это то, что прежний выпуск торгуется на бирже с доходностью менее 9%!! А по новому выпуску доходность 10,9%
Риски:
Естественно они есть. И я выделю 2 наиболее серьезных риска.
1. Общий для всей биржи, усиление санкций, коллапс экономики страны, который может произойти при затягивании или эскалации разорительного конфликта.
2. Нарисованная отчетность.
К сожалению, в послелнее время мы уже столкнулись несколько раз с подобными явлениями. А российским рейтинговые и аудиторским агенствам доверять на 100% точно нельзя.
Мои планы.
На данный момент риск, которого я сильно опасался в сентябре-октябре, на мой взгляд существенно снизился. Резервы надо куда вкладывать. Поэтому планирую взять облигации Позитива на 200 или даже 300 тыс руб.
Вижу перспективы апсайда на 2-3% до Нового года.
___
Не забывайте ставить лайки и другие реакции под постом😉
Если наберется 70👍, то напишу почему считаю, что нельзя на 100% доверять российским рейтинговым агентствам и аудиторам.
#валюта #доллар
Самое время докупить валюту.
Хочу напомнить, уважаемые читатели, что завтра последний день выплаты НДПИ в ноябре. А значит рубль с понедельника потеряет поддержку от продажи валютной выручки компаниями экспортерами.
И это значит, что сегодня и завтра наиболее подходящее время для покупки валюты (лично я предпочитаю все-таки доллар)
В последние месяцы неизменно работает этот цикл, когда в те 2 недели (с 10 по 25 числа), когда идет НДПИ рубль укрепляется, а в другие 2 недели слабеет. Так в последние месяцы, в начале сентября и в начале ноября рубль дешевел до 62-63 за доллар, затем снова укреплялся до 60-60,5. Примерно такая же картина, даже с большей волатильностью наблюдалась и в летние месяцы.
Я на этих циклах уже неоднократно зарабатывал.
Кстати в этот раз вообще есть вероятность, что в декабре и в 2023 году возврата рубля к 60-61 за доллар может уже и не произойти. И если рассматривать такой сценарий, то сейчас не просто хорошая возможность купить валюту по хорошей цене, а последняя такая возможность.
Безусловно, этот сценарий ☝️ не на 100% вероятен, циклы вполне могут продолжиться, но уход доллара ниже 60 на срок больше нескольких недель, крайне маловероятен. Поэтому цену 60-61 руб. считаю очень интересной!
Самое время докупить валюту.
Хочу напомнить, уважаемые читатели, что завтра последний день выплаты НДПИ в ноябре. А значит рубль с понедельника потеряет поддержку от продажи валютной выручки компаниями экспортерами.
И это значит, что сегодня и завтра наиболее подходящее время для покупки валюты (лично я предпочитаю все-таки доллар)
В последние месяцы неизменно работает этот цикл, когда в те 2 недели (с 10 по 25 числа), когда идет НДПИ рубль укрепляется, а в другие 2 недели слабеет. Так в последние месяцы, в начале сентября и в начале ноября рубль дешевел до 62-63 за доллар, затем снова укреплялся до 60-60,5. Примерно такая же картина, даже с большей волатильностью наблюдалась и в летние месяцы.
Я на этих циклах уже неоднократно зарабатывал.
Кстати в этот раз вообще есть вероятность, что в декабре и в 2023 году возврата рубля к 60-61 за доллар может уже и не произойти. И если рассматривать такой сценарий, то сейчас не просто хорошая возможность купить валюту по хорошей цене, а последняя такая возможность.
Безусловно, этот сценарий ☝️ не на 100% вероятен, циклы вполне могут продолжиться, но уход доллара ниже 60 на срок больше нескольких недель, крайне маловероятен. Поэтому цену 60-61 руб. считаю очень интересной!
#облигации #валюта
Облигации в юанях, как альтернатива покупки валюты.
Многие из моих подписчиков конечно же знают, что в этом году на российском финансовом рынке появилось несколько выпусков облигаций номинированных в юанях от крупнейших российских компаний. По сути некий аналог "еврооблигаций" , но в юанях.
И мне в регулярно задавали вопросы в комментариях и в личных сообщениях, как же я отношусь к этому инструменту.
Так вот ранее я писал, что инструмент в общем то неплох, но имеет 2 серьезных минуса:
1⃣ Постоянное снижение курса юаня в последние годы, и особенно в этом году.
2⃣ Низкая доходность, около 3,5-4%, которая на сегодня даже ниже, чем кредитная ставка ФРС США, не говоря уж про инфляцию.
Мое мнение было таким: пока рубль стабилен, и даже укрепляется к юаню, а доходности облигаций в рублях в разы выше, чем в юанях, намного интереснее держать деньги именно в рублёвых бумагах.
И этот подход оказался верным. За полгода юаневые бумаги не принесли дохода в рублях и долларах, я бы даже сказал принесли убыток в несколько процентов.
Что сейчас? Изменилось ли мое мнение?
Да, немного изменилось. Если ранее я не советовал с ними связываться, так как это привело бы к небольшим, но все-таки потерям (до 5% в долларах). То сегодня я считаю, что те, кто хотят застраховать свой капитал от снижения курса рубля, но по разным причинам не хотят покупать доллары, могут рассмотреть такой вариант, как облигации в юанях.
Почему мнение изменилось и какие соображения на это повлияли, а также планирую ли сам брать этот вид облигаций, напишу во второй части обзора.
Но прошу вас активнее ставить лайки, если данная тема вам интересна. Вторую часть опубликую только если будет набрано не менее 70 реакций.
Прочитать продолжение
Облигации в юанях, как альтернатива покупки валюты.
Многие из моих подписчиков конечно же знают, что в этом году на российском финансовом рынке появилось несколько выпусков облигаций номинированных в юанях от крупнейших российских компаний. По сути некий аналог "еврооблигаций" , но в юанях.
И мне в регулярно задавали вопросы в комментариях и в личных сообщениях, как же я отношусь к этому инструменту.
Так вот ранее я писал, что инструмент в общем то неплох, но имеет 2 серьезных минуса:
1⃣ Постоянное снижение курса юаня в последние годы, и особенно в этом году.
2⃣ Низкая доходность, около 3,5-4%, которая на сегодня даже ниже, чем кредитная ставка ФРС США, не говоря уж про инфляцию.
Мое мнение было таким: пока рубль стабилен, и даже укрепляется к юаню, а доходности облигаций в рублях в разы выше, чем в юанях, намного интереснее держать деньги именно в рублёвых бумагах.
И этот подход оказался верным. За полгода юаневые бумаги не принесли дохода в рублях и долларах, я бы даже сказал принесли убыток в несколько процентов.
Что сейчас? Изменилось ли мое мнение?
Да, немного изменилось. Если ранее я не советовал с ними связываться, так как это привело бы к небольшим, но все-таки потерям (до 5% в долларах). То сегодня я считаю, что те, кто хотят застраховать свой капитал от снижения курса рубля, но по разным причинам не хотят покупать доллары, могут рассмотреть такой вариант, как облигации в юанях.
Почему мнение изменилось и какие соображения на это повлияли, а также планирую ли сам брать этот вид облигаций, напишу во второй части обзора.
Но прошу вас активнее ставить лайки, если данная тема вам интересна. Вторую часть опубликую только если будет набрано не менее 70 реакций.
Прочитать продолжение
#облигации #селектел
Результаты покупки облигаций Селектел радуют!
Напомню, что подробный обзор и прогноз по этому размещению я делал еще в начале сентября. Но потом оно было отложено и произошло всего 2 недели назад (вот мое мнение от ноября)
Сделанный прогноз и расчет потенциального апсайда оказался верным. С момента размещения прошло менее 2 недель, а цена бумаг уже дошла до 102,5%. Смотрите скришоты.
Итого, с учётом НКД, прибыль составила примерно 3% за 2 недели.
Половину купленного объёма сегодня продал, как и планировал. Остальное буду держать, пока не появится более интересная в плане риска/доходности идея.
Результаты покупки облигаций Селектел радуют!
Напомню, что подробный обзор и прогноз по этому размещению я делал еще в начале сентября. Но потом оно было отложено и произошло всего 2 недели назад (вот мое мнение от ноября)
Сделанный прогноз и расчет потенциального апсайда оказался верным. С момента размещения прошло менее 2 недель, а цена бумаг уже дошла до 102,5%. Смотрите скришоты.
Итого, с учётом НКД, прибыль составила примерно 3% за 2 недели.
Половину купленного объёма сегодня продал, как и планировал. Остальное буду держать, пока не появится более интересная в плане риска/доходности идея.
#облигации #валюта #юань
Облигации в юанях, как альтернатива покупки валюты.
Часть 2.
Итак, спасибо за лайки, друзья!
Продолжаю тему про облигации в юанях. Первая часть по ссылке👈.
Сразу хочу подчеркнуть, что не считаю юани лучшим выбором валюты. Все же я сам предпочитаю доллары, и большую часть средств планирую переводить и держать в долларах, а юаневые облигации подойдут тем, кто хочет подстраховаться от снижения курса рубля, не выводя деньги из российской юрисдикции и с биржи.
Почему я изменил мнение про покупку облигации в юанях?
1⃣ Главная причина в том, что я не вижу никакого потенциала и факторов для укрепления рубля. При этом очень высок риск ослабления рубля на 10-20%, а может и больше, в ближайшие месяцы (о причинах в данной статье подробно писать не буду, рассмотрю эту тему позднее или в комментариях).
2⃣ Юань уже достаточно сильно упал к доллару с начала этого года, более чем на 10%. Слишком слабый юань китайским регуляторам не нужен. Так что даже если юань и продолжит слабеть к доллару, рубль скорее всего ослабеет сильнее (на горизонте 3-6 месяцев)
3⃣ Инфляция в США замедляется, это может привести к прекрашению роста ставки ФРС, что в свою очередь приведет к остановке укрепления доллара к юаню. Допускаю, что в какой то момент юань даже может укрепиться к доллару (ну тогда к рублю еще сильнее).
Планирую ли я покупать юаневые облигации в свой портфель?
Да, планирую, но как уже сказал в начале статьи, покупать буду немного, не более чем на 5% от своего капитала. И делать это буду постепенно, какую-то часть на следующей неделе, а еще часть ближе к середине декабря, когда будет очередной период выплаты НДПИ, а такжетпрояснится ситуация с реакцией Китая на рост заболевания Ковидом.
Облигаций в юанях на российских биржах пока совсем мало. Для себя выделил 2 облигации наиболее интересные по сочетанию риск/доходность.
Назову их в третьей части статьи. 🤫
Не забывайте ставить 👍 и 🔥 для скорейшего выхода продолжения.
Продолжение следует...
Облигации в юанях, как альтернатива покупки валюты.
Часть 2.
Итак, спасибо за лайки, друзья!
Продолжаю тему про облигации в юанях. Первая часть по ссылке👈.
Сразу хочу подчеркнуть, что не считаю юани лучшим выбором валюты. Все же я сам предпочитаю доллары, и большую часть средств планирую переводить и держать в долларах, а юаневые облигации подойдут тем, кто хочет подстраховаться от снижения курса рубля, не выводя деньги из российской юрисдикции и с биржи.
Почему я изменил мнение про покупку облигации в юанях?
1⃣ Главная причина в том, что я не вижу никакого потенциала и факторов для укрепления рубля. При этом очень высок риск ослабления рубля на 10-20%, а может и больше, в ближайшие месяцы (о причинах в данной статье подробно писать не буду, рассмотрю эту тему позднее или в комментариях).
2⃣ Юань уже достаточно сильно упал к доллару с начала этого года, более чем на 10%. Слишком слабый юань китайским регуляторам не нужен. Так что даже если юань и продолжит слабеть к доллару, рубль скорее всего ослабеет сильнее (на горизонте 3-6 месяцев)
3⃣ Инфляция в США замедляется, это может привести к прекрашению роста ставки ФРС, что в свою очередь приведет к остановке укрепления доллара к юаню. Допускаю, что в какой то момент юань даже может укрепиться к доллару (ну тогда к рублю еще сильнее).
Планирую ли я покупать юаневые облигации в свой портфель?
Да, планирую, но как уже сказал в начале статьи, покупать буду немного, не более чем на 5% от своего капитала. И делать это буду постепенно, какую-то часть на следующей неделе, а еще часть ближе к середине декабря, когда будет очередной период выплаты НДПИ, а такжетпрояснится ситуация с реакцией Китая на рост заболевания Ковидом.
Облигаций в юанях на российских биржах пока совсем мало. Для себя выделил 2 облигации наиболее интересные по сочетанию риск/доходность.
Назову их в третьей части статьи. 🤫
Не забывайте ставить 👍 и 🔥 для скорейшего выхода продолжения.
Продолжение следует...
#валюта #доллар
Рубль ожидаемо слабеет на бирже.
Закономерность в изменении курса рубля, связанная с ежемесячным циклом выплат НДПИ, продолжает работать.
И кстати именно доллар к рублю растет сегодня сильнее других, примерно на 1%. А вот юань всего на 0,3%.
Мои ожидания пока оправдываются.
И кстати хочу отметить, что я не просто так рассуждаю, сам при этом ничем не рискуя. Все, или почти все, свои прогнозы, оценки и инвестидеи я проверяю своими собственными деньгами, так что фантазировать и "строить воздушные замки" совсем не в моих интересах.
Так и в этот раз. Я не только покупал спотовые доллары в прошедшие 2 недели. Но еще и купил фьючерсы в пятницу, 8 шт. Si-12.22. Продавать их начну при росте цены выше 62. Скриншот будет в комментариях.
Ожидаю, что снижение продлится до 7-8 декабря. После чего снова очень вероятен откат из-за нового цикла НДПИ, а вот уровень отката будет зависеть от того до каких цифр дорастет курс к 9 декабря.
Рубль ожидаемо слабеет на бирже.
Закономерность в изменении курса рубля, связанная с ежемесячным циклом выплат НДПИ, продолжает работать.
И кстати именно доллар к рублю растет сегодня сильнее других, примерно на 1%. А вот юань всего на 0,3%.
Мои ожидания пока оправдываются.
И кстати хочу отметить, что я не просто так рассуждаю, сам при этом ничем не рискуя. Все, или почти все, свои прогнозы, оценки и инвестидеи я проверяю своими собственными деньгами, так что фантазировать и "строить воздушные замки" совсем не в моих интересах.
Так и в этот раз. Я не только покупал спотовые доллары в прошедшие 2 недели. Но еще и купил фьючерсы в пятницу, 8 шт. Si-12.22. Продавать их начну при росте цены выше 62. Скриншот будет в комментариях.
Ожидаю, что снижение продлится до 7-8 декабря. После чего снова очень вероятен откат из-за нового цикла НДПИ, а вот уровень отката будет зависеть от того до каких цифр дорастет курс к 9 декабря.
#статистика #commodities
Как изменились рыночные цены на популярные биржевые товары (commodity) за 2022 год:
Несмотря на то, что в начале и даже в середине года многие эксперты и экономисты прогнозировали продолжения роста цен большинства биржевых товаров, и то, что это разгонит инфляцию, из статистики видно, что в итоге этого не произошло.
По-настоящему резкий рост наблюдался только на энергоносители (газ, нефть, уголь).
Также подорожало сырье для некоторых продуктов питания: кукуруза, соя. Но тут рост не такой уж и огромный, что удивительно, так как ранее шла речь о том, что многим странам буквально грозит голод. В итоге ситуация по данным статистики не выглядит драматичной, а пшеница, сахар и кофе вообще подешевели.
Большинство сырьевых товаров, вопреки прогнозам и ожиданиям, подешевели.
А вот и сам список:
Природный газ: +43%
Уголь: +33%
Кукуруза: +15%
Соевые бобы: +13%
Нефть марки Брент +3%
Бензин: +1%
Золото: -2%
Нефть WTI: -3%
Сахар: -3%
Пшеница: -6%
Серебро: -9%
Цинк: -12%
Медь: -19%
Хлопок: -31%
Кофе: -33%
Пиломатериалы: -47%
Как оцениваете такие рыночные результаты сырьевых активов? Удивлены или нет?
Не забывайте поставить лайки и написать свое мнение в комментариях
Как изменились рыночные цены на популярные биржевые товары (commodity) за 2022 год:
Несмотря на то, что в начале и даже в середине года многие эксперты и экономисты прогнозировали продолжения роста цен большинства биржевых товаров, и то, что это разгонит инфляцию, из статистики видно, что в итоге этого не произошло.
По-настоящему резкий рост наблюдался только на энергоносители (газ, нефть, уголь).
Также подорожало сырье для некоторых продуктов питания: кукуруза, соя. Но тут рост не такой уж и огромный, что удивительно, так как ранее шла речь о том, что многим странам буквально грозит голод. В итоге ситуация по данным статистики не выглядит драматичной, а пшеница, сахар и кофе вообще подешевели.
Большинство сырьевых товаров, вопреки прогнозам и ожиданиям, подешевели.
А вот и сам список:
Природный газ: +43%
Уголь: +33%
Кукуруза: +15%
Соевые бобы: +13%
Нефть марки Брент +3%
Бензин: +1%
Золото: -2%
Нефть WTI: -3%
Сахар: -3%
Пшеница: -6%
Серебро: -9%
Цинк: -12%
Медь: -19%
Хлопок: -31%
Кофе: -33%
Пиломатериалы: -47%
Как оцениваете такие рыночные результаты сырьевых активов? Удивлены или нет?
Не забывайте поставить лайки и написать свое мнение в комментариях
#облигации #валюта #юань
Топ-3 облигации в юанях, которые я выбрал для покупки.
Продолжение обзора про облигации в юанях, как альтернативу покупки валюты.
Итак, напомню, что:
✅ такие бонды появились только в этом году, ранее было просто не актуально.
✅ на данный момент уже 7 компаний выпустили облигации в юанях.
Для себя я определил 3 выпуска наиболее оптимальных по соотношению риск/доходность:
1️⃣ Полюс ПБО-02
На сегодня предлагает самую высокую доходность из всех, примерно 4% годовых, при этом обладает и самым высоким кредитным рейтингом. Долговая нагрузка не высокая.
В теории доходность должна снизится на 0,4-0,5%, и соответственно цена вырасти на 2-2,5%
2️⃣ Русал БО-001Р-01
Доходность примерно 3,8%, надежность и финансовая устойчивость компании, полагаю, также не вызывает сомнений. По итогам 2021 года занимала третье место в мире среди производителей алюминия, с уровнем производства в 3,8 млн тонн.
3️⃣ Сегежа 003Р-01R
Расположил ее на третьем месте, так как среди всех трех имеет наименьший кредитный рейтинг. Но при этом доходность почему то на том же уровне, около 3,8%, и даже ниже, чем у Полюса. В целом компания также достаточно надежная и устойчивая, а производимые товары (деревообработка), хоть и упали в цене за этот год, но всегда будут пользоваться спросом.
Вывод.
Наиболее интересной из всех бума на данный момент смотрится однозначно Полюс. И если выбирать одну бумагу, то покупать сейчас надо его. Но я буду верен принципу диверсификации, поэтому возьму Полюс и Русал.
Сегежу возьму только при росте доходности выше 4%.
Не забывайте ставить лайки и задавать вопросы в комментариях😉.
Когда наберется 70👍 опубликую список всех выпусков в юанях с актуальными доходностями и другими параметрами.
Топ-3 облигации в юанях, которые я выбрал для покупки.
Продолжение обзора про облигации в юанях, как альтернативу покупки валюты.
Итак, напомню, что:
✅ такие бонды появились только в этом году, ранее было просто не актуально.
✅ на данный момент уже 7 компаний выпустили облигации в юанях.
Для себя я определил 3 выпуска наиболее оптимальных по соотношению риск/доходность:
1️⃣ Полюс ПБО-02
На сегодня предлагает самую высокую доходность из всех, примерно 4% годовых, при этом обладает и самым высоким кредитным рейтингом. Долговая нагрузка не высокая.
В теории доходность должна снизится на 0,4-0,5%, и соответственно цена вырасти на 2-2,5%
2️⃣ Русал БО-001Р-01
Доходность примерно 3,8%, надежность и финансовая устойчивость компании, полагаю, также не вызывает сомнений. По итогам 2021 года занимала третье место в мире среди производителей алюминия, с уровнем производства в 3,8 млн тонн.
3️⃣ Сегежа 003Р-01R
Расположил ее на третьем месте, так как среди всех трех имеет наименьший кредитный рейтинг. Но при этом доходность почему то на том же уровне, около 3,8%, и даже ниже, чем у Полюса. В целом компания также достаточно надежная и устойчивая, а производимые товары (деревообработка), хоть и упали в цене за этот год, но всегда будут пользоваться спросом.
Вывод.
Наиболее интересной из всех бума на данный момент смотрится однозначно Полюс. И если выбирать одну бумагу, то покупать сейчас надо его. Но я буду верен принципу диверсификации, поэтому возьму Полюс и Русал.
Сегежу возьму только при росте доходности выше 4%.
Не забывайте ставить лайки и задавать вопросы в комментариях😉.
Когда наберется 70👍 опубликую список всех выпусков в юанях с актуальными доходностями и другими параметрами.
#облигации #система
Новый выпуск облигаций АФК Система. Размещение уже завтра!
Потенциальная доходность 10,6-10,8%, но в процессе размещения могут снизить.
Рейтинг компании: ruAA- (рейтинговое агентство Эксперт)
Срок обращения: 10 лет
Есть оферта: в 2025 году.
Инвестиция как раз для осторожных инвесторов, не гонящихся за высокими доходностями. Большого апсайда ждать не стоит, но премия к уже существующим выпускам небольшая есть, так что +0,5+1,5% можно получить.
Можно купить от 1000р на первичке.
Более подробный обзор, а также информация о том планирую ли я участвовать в размещении, будут ближе к вечеру.
Новый выпуск облигаций АФК Система. Размещение уже завтра!
Потенциальная доходность 10,6-10,8%, но в процессе размещения могут снизить.
Рейтинг компании: ruAA- (рейтинговое агентство Эксперт)
Срок обращения: 10 лет
Есть оферта: в 2025 году.
Инвестиция как раз для осторожных инвесторов, не гонящихся за высокими доходностями. Большого апсайда ждать не стоит, но премия к уже существующим выпускам небольшая есть, так что +0,5+1,5% можно получить.
Можно купить от 1000р на первичке.
Более подробный обзор, а также информация о том планирую ли я участвовать в размещении, будут ближе к вечеру.
#облигации #система
Обзор нового выпуска облигаций Система 001Р-24.
Немного смущает длинный срок обращения 10 лет.
Однако частично спасает ситуацию то, что через 3 года предусмотрена оферта, и это позволит выйти из бумаги при падении цены в случае неблагоприятного расклада в экономике.
Купон данного выпуска умеренно интересный, если, конечно, его не снизят в процессе сбора заявок, что очень может быть.
При текущем раскладе доходность немного выше, чем у других торгуемых на бирже выпусков Системы с сопоставимлй дюрацией (2,5-3 года). Средняя доходность по аналогичным выпускам Системы колеблется в пределах 10,1-10,3%. И это дает надежду на небольшой апсайд +0,5+1,5%.
Кстати, что интересно доходность даже выше, чем у Селектел, хотя у него рейтинг ниже. Это может удивлять, но надо помнить, что Система имеет огромный долг и все выпуски очень длинный, от 10 до 15 лет. Номер выпуска заканчивается на 24 не случайно, это отражает реальное количество облигационных займов у компании. Это не меняет статус Системы, как одной из самых надежных и платежеспособных компаний страны, с диверсифицированным пакетом активов, которые в случае проблем могут быть выгодно и дорого проданы. Но все-таки это обстоятельство обязательно нужно учитывать, при принятии инвестиционного решения.
Вывод:
Новый выпуск Системы считаю интересным, но исключительно с доходностью не ниже 10,5%.
Я подам заявку на участие, на небольшую сумму, с целью переложить в эти бонды средства недавно высвобожденные из Селектела. При снижении купона в процессе размещения, возможно откажусь от покупки.
Обзор нового выпуска облигаций Система 001Р-24.
Немного смущает длинный срок обращения 10 лет.
Однако частично спасает ситуацию то, что через 3 года предусмотрена оферта, и это позволит выйти из бумаги при падении цены в случае неблагоприятного расклада в экономике.
Купон данного выпуска умеренно интересный, если, конечно, его не снизят в процессе сбора заявок, что очень может быть.
При текущем раскладе доходность немного выше, чем у других торгуемых на бирже выпусков Системы с сопоставимлй дюрацией (2,5-3 года). Средняя доходность по аналогичным выпускам Системы колеблется в пределах 10,1-10,3%. И это дает надежду на небольшой апсайд +0,5+1,5%.
Кстати, что интересно доходность даже выше, чем у Селектел, хотя у него рейтинг ниже. Это может удивлять, но надо помнить, что Система имеет огромный долг и все выпуски очень длинный, от 10 до 15 лет. Номер выпуска заканчивается на 24 не случайно, это отражает реальное количество облигационных займов у компании. Это не меняет статус Системы, как одной из самых надежных и платежеспособных компаний страны, с диверсифицированным пакетом активов, которые в случае проблем могут быть выгодно и дорого проданы. Но все-таки это обстоятельство обязательно нужно учитывать, при принятии инвестиционного решения.
Вывод:
Новый выпуск Системы считаю интересным, но исключительно с доходностью не ниже 10,5%.
Я подам заявку на участие, на небольшую сумму, с целью переложить в эти бонды средства недавно высвобожденные из Селектела. При снижении купона в процессе размещения, возможно откажусь от покупки.
Forwarded from Высокодоходные облигации
Рейтинговое агентство Эксперт РА отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании #Главторг в связи с отсутствием достаточной информации для применения методологии.
Ранее у компании действовал кредитный рейтинг ruC с развивающимся прогнозом.
Также на сайте Единого Федерального реестра сведений юридических лицах появилась информация о намерениях нескольких банков-кредиторов подать заявления о признании компании банкротом.
Пост информационный. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги.
Ранее у компании действовал кредитный рейтинг ruC с развивающимся прогнозом.
Также на сайте Единого Федерального реестра сведений юридических лицах появилась информация о намерениях нескольких банков-кредиторов подать заявления о признании компании банкротом.
Пост информационный. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несёт ответственности за инвестиции в данные ценные бумаги.