#акции

А вот и полный список частично разблокированных иностранных акций.

Если какие-то из них есть на ваших счетах, то проверьте, сколько акций вам разблокировали.

#акции #выборы

В США сегодня проходят выборы в Конгресс (Парламент).
Может ли это повлиять на российский фондовый рынок?

На мой взгляд результат выборов может оказать лишь психологическое влияние. Но оно все-таки будет. Так как многие инвесторы по не совсем понятной мне причине ожидают улучшения отношения к России после победы республиканцев в обеих палатах Конгресса. А позитив в политике в перспективе может дать и позитив для экономики. И вот на этих ожиданиях всплеск покупок акций вполне возможен на краткосрочном горизонте.

На данный момент опубликованы предварительные данные и получается, что уверенно лидируют именно республиканцы, причем в обе палаты Конгресса (подробнее тут).

Если выборы так и закончатся, это может дать краткосрочный психологический триггер для продолжения роста российских акций, а также индексов США (республиканцы обещают более мягкую монетарную и налоговую политику).
Таким образом сценарий, который я считал наиболее вероятным (а именно боковик), будет отменен, и актуальным для ноября станет более позитивный сценарий, с ростом индекса Мосбиржи до 2350-2400.

На данный момент новостной фон указывает именно на такой расклад☝️.

Судя по предварительным подсчетам, у республиканцев в США не получится получить контроль над обеими палатами Конгресса. Большинство в Сенате сохраняют демократы.

В таком варианте, этот фактор не приведёт к изменениям в политике по отношению к РФ и ситуации в мире. Так что данная новость вряд ли как-то повлияет на ситуацию на российском фондовом рынке. Новость нейтральна для акций, нет ни дополнительного позитива, ни негатива.

#облигации #селектел

Селектел вернулся. Размещение облигаций возобновили.

Напомню, что 2 месяца назад я писал об этом размещении.
Но в тот раз оно было перенесено. Причины так и не были названы.

Сейчас сбор заявок возобновили, и предлагают даже большую доходность, чем в прошлый раз.

В прошлый раз я планировал участвовать, так как ситуация на рынке мне казалась уже стабильной. Разбор данного выпуска я делал вот тут, предлагаю еще раз посмотреть.

Мое мнение сейчас

Насчет стабильности на рынке я ошибся. Отмена размещения в прошлый раз также не добавляет позитива. Поэтому сегодня я очень осторожно смотрю на данные бумаги. И все-таки рискну взять на 2% от своего портфеля, поскольку у меня остаются большие запасы кэша после сокращения доли акций, произведенного в последние недели.
Последний день для подачи заявки завтра 10 ноября.

Саму компанию Селектел считаю достаточно надежной, но общая ситуация на рынке, в экономике страны и фиеансовой сфере, все еще не располагает к долгосрочным вложениям.
Поэтому написанное не является рекомендацией. Просто информирую о своих планах.

Московская биржа со вчерашнего дня начала торги премиальными опционами на наиболее ликвидные российские акции.

https://1prime.ru/Stocks/20221109/838757002.html

Исполняться опционы будут каждую среду. Предполагается, что в дальнейшем появятся и более длительные опционы, на месяц и на квартал.

Церемония начала торгов новыми инструментами состоялась на бирже в среду 9 ноября.
Новые инструменты срочного рынка доступны всем категориям инвесторов, в том числе неквалифицированным.
Всего список включает опционы на 21 ценную бумагу.

Согласно презентации на сайте биржи, в этом перечне опционы на акции следующих эмитентов: "АЛРОСА", "Северсталь", Х5 Retail Group, "Газпром", "Интер РАО", НК "ЛУКОЙЛ", ММК, "Мечел", "НОВАТЭК", Ozon Holdings, ПИК-специализированный застройщик, "Полюс", Polymetal International, Сбербанк (обыкновенные и привилегированные акции), "Самолет", "Сургутнефтегаз", TCS Group, VK Company, банк ВТБ, Yandex. Со временем этот список планируется расширять.

#акции #инфляция

Неделя завершается позитивом на фондовых рынках.

Особенно ярко положительная реакция рынка последовала вчера после публикации пресс-релиза Министерства труда США с данными по росту цен в стране в октябре 2022 года. Годовая инфляция снизилась до 7,7 процента (в сентябре было 8,2%) в годовом выражении, что оказалось ниже ожиданий экспертов (ждали 7,9-8%).

В ходе торгов 10 ноября основные биржевые индексы США показывали резкое повышение. Так, промышленный индекс Dow Jones увеличивался на 2,68%, еще сильнее вырос индекс широкого рынка S&P 500 — на 3,6 %, Nasdaq Com взлетел, прибавив 4,8 процента.

Другие мировые рынки также сегодня растут, Китайский, японские индексы прибавляют 3%, европейские также в плюсе.

Не обошел позитив и российский рынок, у нас также наблюдается рост рыночных индексов, хотя и гораздо более скромный, чем в мире.

Почему данные по росту цен (инфляции) вызвали такой позитив? Продолжится ли он?
На эту тему напишу отдельный разбор, если данный пост наберет 50 лайков.

😎 Праздник для рынка
Неделя в мнениях пользователей Пульса

▪️ Вчерашние данные по инфляции в США, затмив обрушившийся рынок криптовалют, подстегнули не только американские индексы, но и привели «случайных», по оценкам @Vasiliy_Oleynik, покупателей на российский рынок, он сегодня — в зеленой зоне: «Лучший день для инвесторов в этом году. Бухаем?»

▪️ Среди лидеров роста — Норникель — несмотря на скептическую позицию аналитиков Тинькофф Инвестиций («слишком рано списывать со счетов возможную рецессию»), в Пульсе — от компании ждут роста. Драйверы — «подъем в ценах на цветные металлы: палладий (+2,7%), медь (+2,5%), никель (+2,4%), платину (+1,6%)», объясняет @Russian_Stocks. Все эти данные, отмечает автор, увеличивают вероятность скорого смягчения позиции ФРС, что «поддержит экономическую активность и спрос на цветные металлы».

▪️ Также в плюсе — Интер РАО: «Давай, ракета, лети», — надеется @Serzh.volchkov. @Ded_Banzay рассчитывает в следующем году на дивиденды по этим бумагами (50% от прибыли), а вот @ileonov «смущают заложенные компанией расходы на 2023 год, которые обозначены в открытых документах». Это, по мнению инвестора, может негативно отразится на будущих дивах, поэтому в своем портфеле от этих акций он избавился и из «закладок убрал».

▪️ Более +6% сегодня также у Детского мира — самых обсуждаемых акций этой недели в Пульсе. Еще 7 ноября — объявив о желании уйти с биржи и стать частной компанией, Детский мир потерял более 30% и разделил инвесторов Тинькофф на два лагеря: одни ждут обратного выкупа акций, а другие — избавляются не только от акций, но и от облигаций, связанных с компанией, «хотя здесь риски минимальные», замечает @Vladimir_Litvinov: «Эмоции у инвесторов зашкаливают, фундаментально бумаги компании не интересны».

▪️ Что же касается других популярных в Пульсе бумаг — в топе неизменно Сбер (одни участники рынка после хорошего отчета отнесли его к перспективным акциям; другие же, например, @CryOrDie, — усомнились, что без «словесных интервенций Грефа» банк мог бы показать такие результаты), а также Газпром и Роснефть. От нефтяной компании сегодня ждали объявлений о дивидендах, но она перенесла их на понедельник.

Время выходных!
#быки_и_медведи

#теория #акции #биржа

Почему фондовые рынки так сильно отреагировали на данные об инфляции в США?

Данная статья скорее для не очень опытных инвесторов, так как разбирающиеся в экономике читатели уже понимают эту взаимосвязь. Сейчас я выскажу свое мне про конкретную ситуацию последних дней. А в ближайшие дни будет еще одна теоретическая статья, о том как вообще инфляция влияет на рынки акций.

Итак почему в четверг и пятницу подскочили фондовые индексы?

1. Причина первая.

Инфляция снизилась второй месяц подряд и сильнее прогнозов. Появилась надежда, что достигнут пик инфляции. И финансовым регуляторам удастся избежать неконтролируемого скачкообразного роста цен, что негативно для экономики. А сама же инфляция, когда она контролируемая, пусть даже и довольно высокая, способствует росту ввп, а рост ввп это и рост выручки и прибыли рыночных компаний, и то есть улучшение фундаментальных показателей у акций.

2. Причина вторая.

Появилась надежда, что ФРС повременит или же совсем прекратит поднимать ставку, которая, напомню, на сегодня уже достигла самого высокого значения с 2008 года. 4%. Дело в том, что рост ставки и удорожание долгов негативно влияет на коммерческие компании, их бизнес, и потребление в целом, а следовательно давит и на цену рыночных компаний (то есть акции). Подробнее об этом напишу в отдельной статье.

3. Причина третья.

Появились предположения, или наверно лучше сказать надежды, что при сохранении тенденции к снижению инфляции, мировая экономика все-таки не скатится в рецессию и отделается лишь 2 летней стагнацией (21-23 года).

Все это в совокупности и воодушевило инвесторов сначала в США, а затем и в остальных странах мира.

Рынки росли в четверг и пятницу, и так как в выходные никаких негативных новостей не выходило, можно ожидать, что рост продолжится и на следующей неделе.

Продолжится ли такой рост дальше?

Краткосрочно (1-2 месяца) это будет зависеть от ситуации с инфляцией в ноябре и декабре, а также с действиями мировых ЦБ и в частности ФРС. Если инфляция снова снизится в ноябре, а ФРС даст понять что до февраля ставку не поднимает, и геополитика все не испортит, то можно рассчитывать на рождественское ралли.

#акции #дивиденды #дивиденды2022 #роснефть #татнефть

Дивиденды от нефтянников

1⃣ Совет директоров «Роснефти» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2022 года.

Выплата составит 20,39 руб, или примерно 5,8% доходности, если конечно ее утвердит собрание акционеров.

Акции Роснефти сегодня снижаются. Видимо ждали большего от них. Но и 5,7% вполне неплохо. Главное чтобы не кинули😁.

2⃣ Сегодня СД Газпромнефть и завтра 15 ноября СД Татнефть, также рассмотрят возможность выплаты дивидендов за 9 месяцев.
И те и другие акции росли последние 2 недели, так что выплаты ожидаются. По Газпромнефти, судя по новостям и росту акций в последние недели, ждут высокие дивиденды, а вот по Татнефти прогнозируют не более 2% (потому что уже была выплата за полугодие месяц назад).

Ожидания на эту неделю по рынку акций.

В ближайшие дни наиболее вероятно умеренное продолжение роста российских фондовых индексов.

Причины:

1⃣ Позитив в мире на фоне снижения инфляции в США, и встречи мировых лидеров на саммите G20, где президент США и глава Китая пожали друг другу руки впервые с избрания Джо Байдена.

2⃣ Индекс Мосбиржи смог закрепиться выше 2200 пунктов и демонстрирует хорошую техническую картину, фундаментально же у голубых фишек вообще все давно хорошо.

3⃣ Отсутствие яркого нового негатива и эскалации в рамках конфликта в Украине
К сожалению у меня пока есть опасения, что это временное затишье, но на время саммита G20, надеюсь, оно продолжится.

Мои действия:

Я не покупаю акции сейчас, но и перестал сокращать их долю. Просто держу то, что осталось. А осталось еще немало, около 20% портфеля (см. состав портфеля в октябре).
Не смотря на временный позитив, риски покупки акций считаю все еще очень высокими.

#нефть #фьючерсы

Нефть снова становится интересной для спекулятивной покупки.

Я уже написал ранее, что на мой взгляд нефть Brent, сейчас единственный актив, который на данный момент двигается более менее предсказуемо и имеет меньшие риски просадки, чем другие активы.

Также я разбирал подноготную фьючерса на нефть.

А вот практический пример того, как я покупал фьючерсы BR в районе 90-92 и затем продавал по 95-98.

Сегодня нефть снова падает в цене до 93$ за баррель. А фьючерс BR-1.23, торгуется около 92,5. Планирую покупку именно этого фьючерса. Поставил заявку на 2 шт. по 92$.

План такой: купить 2 шт по 92, при снижении докупить ещё 2 по 90 и поставить стоп на 87,5. А при росте закрывать частями выше 95, 1 или 2 шт. буду держать до 98-100.

Пока моя сделка еще не совершилась. Если купится, буду сообщать результаты.

Согласны с тем, что нефть интересный актив в данный момент времени, или нет?

#портфель

Актуальный состав портфеля.
Ноябрь 2022

По традиции описываю активы в процентах к общему объему портфеля с определенными округлениями.

Состав портфеля в октябре смотрите по ссылке.

На сегодняшний день мой инвестиционный портфель включает в себя:

1️⃣ 27% облигации (в основном корпораты 2 эшелона, с также ОФЗ и ВДО).
2️⃣ 20% российские акции (широкий спектр)
3️⃣ 14% акции США
4️⃣ 10% рубли
5️⃣ 24% доллары и юани.
6️⃣ 3% драгоценные металлы,
7️⃣ 2% фьючерсы ( шорт 2 шт. MIX-6.23, шорт 4 шт Газпром-12.22, шорт 6 шт. Si-6.23).

Комментарии:

После сильного сокращения доли российских акций в октябре, в начале ноября прекратил продажу. Вместо этого держу в качестве хеджа 2 шорта на фьючерсы MIX-6.23, которые имеют контанго в 2-3% к текущей цене индекса Мосбиржи. При укреплении рубля ниже 60 руб, и дальнейшем росте акций планирую добавить к шортам еще один RTS-12.22.

Последние изменения:
1️⃣ На 3 процентных пункта выросла доля облигаций, так как на размещении взял Селигдар и Селектел. Других крупных сделок с облигациям за последний месяц не производил

2⃣ Чуть выросла доля российских акций, но не за счет покупки новых, а за счет роста цены.

3⃣  Доля запасов рубля снизилась. За счет покупки облигаций. А также при снижении к 60 рублям возобновил покупки доллара. Но запас рублей все еще солидный, порядка 10% от портфеля.

Планы:

Планы остаются такие же, как месяц назад. Треть капитала размещаю в надежных облигациях крупных корпораций и субъектов РФ, для получения пассивного дохода. Американские акции частично разблокированы и что-то из них возможно продам на рождественском ралли. Доллары понемногу вывожу из РФ и продолжаю вялотекущие поиски надежного иностранного брокера.

#акции #индексы

Российские индексы восстановились после вчерашнего вечернего падения на новостях о ракетах упавших на Польшу.

Паника отменилась, так как, судя по новостям подтвердилась информация, что это были не российские ракеты.

Но вся эта ситуация лишь подчеркивает насколько наш рынок акций манипулятивен и склонен к падению на любой новости. Как раз позавчера писал, что именно по этой причине не буду увеличивать долю акций в ближайшие недели.

#дивиденды #дивиденды2022 #газпромнефть

⚡️⚡️🍾🥂СД Газпромнефти рекомендовал рекордные дивиденды.

Обещают выплатить 69 руб на акцию. Это даже больше, чем самые смелые прогнозы, эксперты ранее ждали выплату около 60 руб или меньше.

Потенциальная доходность составляет 15% к текущей цене акции (460 руб.).

Эххх, если бы не случилось всего этого негатива, у российских компаний и инвесторов этот год был бы отличным... 😔

#облигации #офз

Минфин РФ установил вчера абсолютный рекорд по привлечению на рынке долга для федерального бюджета.

В ходе трех аукционов в среду ведомство разместило ОФЗ на 823 млрд рублей, что почти вдвое больше предыдущего максимума, установленного в октябре 2020 года.

Интересен вот какой момент.
Кто же покупает такие объёмы ОФЗ?! Напомню, что в предыдущие месяцы, и в частности в сентябре 2022 несколько попыток разместить государственные облигации закончились неудачно.

Что же изменилось за прошедший месяц??
И можно ли считать это неким сигналом от крупного капитала и инсайдеров, что риски, о которых я писал месяц назад, более не являются вероятными?

#сделка #фьючерсы #нефть

Покупка 2 фьючерсов BR-1.23.

В начале недели я уже пытался купить эти фьючерсы по 92$. Однако цена так и не дошла до этого уровня, заявка не исполнилась.

Сегодня нефть снова резко снижается. Скорее всего на новостях о новом росте заболевших ковидом в Китае, что может вызвать остановку предприятий в ряде городов, а значит снизить спрос на нефть.

На данный момент я считаю эти страхи преувеличенными. Кроме того скоро вступает в силу "потолок цен на российскую нефть", это должно сильно снизить предложение на рынке. А еще не забываем, что ОПЕК недавно приняли решение снижать добычу.

В общем есть гипотеза, что по вышеуказанным причинам нефть вернется к 95-96$ за баррель, поэтому купил сегодня 2 фьючерса по 91,2.

Цель: 95$

Стоп: 88$.

Сумма сделки небольшая, риск для потфеля минимальный.

Подробный разбор фьючерсов на нефть на Мосбирже по ссылке.
Не является рекомендацией! 🙂

#Теория #Ликбез

Рыночные мультипликаторы

При выборе компаний для инвестирования обязательно следует обращать внимание не только на мнения или прогнозы брокеров, или автров телеграм каналов разной степени популярности. Обязательно надо и самому уметь хотя бы поверхностно оценить финансовые показатели компании, критерии устойчивости ее бизнеса.

Например, сама по себе выручка компании или размер прибыли, не показательны. Так, компания может генерировать допустим 10 млрд. долларов прибыли в год, огромные деньги по мировым меркам, но при этом иметь рыночную капитализацию в 1 трлн долларов, на фоне чего эти 10 млрд прибыли просто мизер. И такую компания очевидно следует считать переоцененной, несмотря на прибыль в 10 млрд.

И для примера приведу мелкую компанию с прибылью 1 млн долларов. Вроде немного по сравнению с 10 млрд. Но если сама компания при этом стоит 15 млн, то она по рыночным меркам считается более цспешной и перспективной и именно ее акции следует покупать.

Именно для этого существуют  те самые рыночные мультипликаторы - производные финансовые показатели, достаточно простые формулы, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.

С помощью мультипликаторов инвестор может быстро, хоть и не со 100% гарантией, определить переоценённость или недооценённость акций и сделать более осознанный выбор.

Наиболее показательные и популярные мультипликаторы.

1. P/E = Капитализация / Чистая годовая прибыль - самый популярный
Чем меньше, тем лучше.
Он отражает количество времени, необходимое для окупаемости вложений в компанию. Например, если P/E = 5, значит, компания за пять лет зарабатывает сумму чистой прибыли, равную её стоимости.

2. P/S = Капитализация/Объем продаж(выручка)
Значение показателя P/S < 2 можно считать нормой. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж.

3. EV/EBITDA = Стоимость компании/прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов.
Лучше всего показывает способность компании платить по кредитам. Чем меньше, тем лучше. Он позволяет сопоставлять предприятия с различной долговой и налоговой нагрузкой, то есть абстрагироваться от структуры капитала и особенностей налогообложения.

Кстати совершенно не обязательно считать эти мультипликаторы самому.
Найти эти показатели сейчас не сложно, они есть почти на всех интернет порталах, посвыщенных теме инвестиций.

А проще всего их найти просто в приложении вашего брокера, в карточке конкретной компании и в пункте меню "Показатели". Сейчас это есть в приложениях у всех крупных брокеров.

#дивиденды #дивиденды2022 #акции

❗️Это интересно😉. Дивиденды от ГК Мать и Дитя.

Компания MD Medical Group Investments (Мать и дитя) анонсировала выплату дивидендов по своим акциям и депозитарным распискам.

Прикол в том, что на российской бирже есть только расписки, и дивиденды по ним платятся в долларах.
Но из-за ограничений со стороны Euroclear выплаты в долларах будут заблокированы.

Так вот интересно то, что руководство компании пообещало владельцам депозитарных расписок MDMG, которые хранятся в российских депозитариях с вышестоящим хранением в НКО АО НРД, что компания выплатит дивиденды в рублях, минуя европейские банки.

У меня есть небольшое количество расписок Мать и дитя в Тинькофф инвестициях, их служба поддержки сообщает, что никаких дополнительных действий предпринимать не нужно, выплаты поступят автоматически.

Размер выплаты и сроки

На каждую расписку эмитент собирается выплатить 8,55 ₽. Это всего лишь 2% доходности. Немного, но сам факт того, что выплатят дивтденды в таких жестких условиях и в обход санкций меня порадовал.

Дата закрытия реестра акционеров имеющих право на выплату - 29 ноября.