⚡️Индикаторы риска растут.

Пока на нашем рынке тишина, посмотрим что за океаном. А там накануне решения ФРС по ставке (завтра в 21:00 мск) растут инструменты, которые сигнализируют о рисках:
1️⃣ Доходность 10-летних гособлигаций трежерис выше 3% годовых - рекорд с октября 2018 года, канун тогдашней коррекции.
2️⃣ Индекс доллара #DXY к корзине основных валют достиг 104 п. - рекорд с декабря 2002 г.

📊 Оба показателя = бегство от риска в защитные активы. Они могут не привести к падению на рынке акций при одном условии - много свеженапечатанных денег. А сегодня мир наоборот входит в цикл сворачивания мягкой денежной политики. Завтра ждём повышения ставки ФРС, а уже в июне ожидается начало разгрузки баланса, т.е. распродажи облигаций (а их там на $9 трлн). Обычно за этим следует коррекция на рынке акций.

📉 Значит ли это, что нас неминуемо ждёт падение глобальных рынков? - Вероятно, но не обязательно. На рынке, кроме математически просчитываемых индикаторов, есть ещё такая сложная материя как эмоции. Многое зависит от того, насколько оправдают ожидания завтрашнее решение по ставке и риторика главы ФРС Пауэлла.

📊 Если поднимут сразу на 0.75 п.п. - может начать штормить. Если ограничатся 0.5 п.п., то есть не станут жестить - рынок может принять это позитивно и даже локально пойти вверх. Не менее важно, какие намёки Пауэлл сделает по темпам сокращения баланса. Если растянут на 2-4 года - для рынка это не страшно.

🇷🇺 Для нашей фонды этот внешний фон будет иметь важное, но не решающее значение. У нас тут теперь рулят другие истории: геополитика, санкции, отмена дивидендов и отчётов, искусственный курс доллара, запертые нерезиденты.

⚡️⚡️Доллар на Московской бирже можно купить дешевле 68 руб!

Рекорд за 2 года.

Я по прежнему считаю, что пока есть возможнось надо переводить свободный капитал в валюту. Эту идею я высказывал неоднократно. И продолжаю следовать своему плану, ежедневно покупая 1-2 тыс. долларов. Сегодняшний день не стал исключением.

Если есть вопросы или иные мнения по данному вопросу, предлагаю высказать их в комментариях. 🙂

6 мая – Минус 5% по Nasdaq

📉 Рынок акций США показал одно из сильнейших дневных падений за последние 2 года. S&P500 обвалился более чем на 3%, полностью ликвидировав весь рост накануне на мягкой риторике главы Федрезерва. Nasdaq упал на 5%. Что стало причиной обвала?

🏦 Мы склонны считать главным триггером распродажи обновлённые прогнозы Банка Англии, официально признавшего в качестве базового сценария стагфляцию в экономике. На фоне спада ВВП США в 1 кв. 2022 г. и рекордного за десятилетия роста потребительских цен этот прогноз резко контрастирует с неподкреплёнными надеждами Дж.Пауэлла избежать «жёсткой посадки» американской экономики. При этом неготовность ФРС ускорять темп ужесточения политики теперь рассматривается как недостаточная проактивность регулятора для борьбы с инфляцией.

📊 Резкий переход от эйфории к разочарованию на рынке акций США – чёткий сигнал безыдейности на рынке. Отыграв позитивные отчёты крупнейших технологических компаний США, инвесторы вынуждены переоценивать риски для рынка на фоне меняющихся макроусловий. Наиболее важный из них - переход реальной доходности 10-летних гособлигаций США (номинальная доходность за вычетом ожидаемой инфляции) в положительную область впервые с января 2020 г.

💰 Это означает существенный сдвиг в условиях финансирования компаний, особенно технологического сектора, которые лишаются доступа к дешёвым деньгам. Не удивительно, что именно сегмент «техов» в наибольшей степени страдает как от пересмотра темпов экономического роста, так и от ужесточения условия кредитования.

🟡 В условиях всё более выраженных рисков стагфляции продолжаем акцентировать внимание на золоте, как необходимой составляющей диверсифицированного инвестиционного портфеля. Инвестирование до 10% портфеля в драгметалл – это разумный подход к управлению капиталом. Более подробные рекомендации по формированию инвестпортфеля всегда можно получить у инвестиционных консультантов ВТБ.

#доллар #рубль

⚡️⚡️🌪 Рубль резко упал к доллару с 66 до 69 руб.

Это произошло буквально за считанные минуты час назад. В моменте доллар достигал 70,5 руб., потом немного отскочил. Но все равно сейчас остается выше 69.

Очевидно, что причина скорее всего в новостях по поводу санкций. Но я пока эту причину в новостной повестке не увидел. Возможно ЕС анонсировал новый пакет санкций (так называемый 6й пакет).

Подробности будут позже.

И есть еще одна неприятная новость по тарифам от Тинькоф банка (точнее уже Потанин банка). Но про это позднее напишу отдельный пост

#доллар #бюджет #снижениерубля

А вот и возможная причина сегодняшнего падения рубля.

👉Источник

Мне кажется, что взаимосвязь очевидна. При этом больше всего испугало инвесторов не потери бюджета зафиксированные в апреле, а снижение прогноза по доходам на май на 40%!!

Эта статистика и прогноз только укрепляет меня в мысли, что все же надо закупать доллар!
Писал об этом буквально позавчера.

#дивиденды2022 #дивиденды #ленэнерго #селигдар

А теперь приятный сюрприз! Сразу две компании подтвердили выплаты шикарных дивидендов!

На этой неделе сразу две компании обрадовали акционеров рекомендацией рекордных по размеру дивидендов.

1️⃣ Сначала СД Ленэнерго отчитался о рекордной прибыли за 21 год. Что не должно быть секретом для моих подписчиков, так как я неоднократно публиковал их отчеты за кварталы и обзоры на эту компанию.
Рекомендованы дивиденды в размере 21 руб на привилегированную акцию. Посмотрите этот пост, объявленные дивиденды почти в точности соответствует тому, что я высчитал еще в августе 2021!

2️⃣ В пятницу рекомендацию по выплате дивидендов утвердил Совет директоров золотодобытчика Селигдар. Обещают выплатить 4,5 руб на акцию за полугодие! При текущей цене в 50 рублей, дивидендная доходность достигает 9% (за весь год получится более 14%). С учетом низкой цены золота в рублях, и роста бизнеса в целом, у компании сохраняется неплохой потенциал и на будущее.

Кстати акции и той и другой компании сейчас на уровне цены годичной давности. Селигдар вроде бы даже и повыше.
Я держу акции этих компаний уже несколько лет. И планирую держать как минимум до выплаты дивидендов, а скорее всего и в дальнейшем (но это уже буду решать после появления отчета за 1 и 2 кварталы).

Хорошие новости! 😃

#облигации #вдо

Первое крупное первичное размещение ВДО после 2 месячного перерыва.

Понемногу начинает возвращаться жизнь на рынок ВДО (высокодоходных облигаций). Более подробно о том, стоит ли вообще смотреть в эту сторону в нашей новой реальности, или нет, я порассуждаю в отдельных постах позднее. А сегодня только о фактах.

Итак, 5 мая состоялось первичное размещение облигаций компании Быстроденьги, одного из крупнейших МФО. Условия были предложены не завидные по текущим меркам, с явным расчетом на дальнейшее снижение ставки.

Тикер: Бденьги03
Срок: 3 года.
Купон: На первые 4 месяца 24%, далее КС+5%.

Купить могут только квалифицированные инвесторы!!

С учетом того, что до сих пор есть старые выпуски ВДО с доходностями по 25-35%, предложили маловато.
В связи с этим результат размещения не впечатляющий: в первый день удалось разместить только 7% от выпуска. На вечер пятницы было размещено около 10%.

Так ли все плохо?
На мой взгляд не все потеряно.
Посмотрим какая будет динамика до конца мая, если эмитенту удастся продать к июню хотя бы половину, я буду считать это позитивным результатом и показателем того, что не все для российского рынка ВДО потеряно. Конечно ажиотажа и супер апсайдов за неделю, как в 2019 и в 2021 уже не будет, но при предложении купона на 6-7% выше КС крепкие компании МСП смогут привлекать капитал Другой вопрос смогут ли они обеспечивать уровень рентабельности, окупающий данную стоимость капитала? Думаю, что МФО точно смогут, а вот лизингам и мелким девелоперам жизненно необходимо снижение кредитных ставок.

Лично я участвовать в выпуске не стал, так как у меня остался достаточно большой объем их второго выпуска (предыдущего), дающего на данный момент доходность около 28%.

Крупные стабильные банки России, которые пока не под санкциями.

Собрал список банков, в которых смогу получать полный спектр финансовых услуг без санкционных ограничений. Особенно актуален он будет для тех, кто переводит или планирует переводить валюту по стране или за рубеж.

1. Газпромбанк (введены только секторальные санкции)
2. Росбанк
3. Тинькофф
4. Райффайзенбанк
5. Юникредит Банк
6. Азиатско-Тихоокеанский банк
7. Банк ДОМ РФ
8. Банк Санкт-Петербург
9. Ситибанк
10. Ак Барс Банк
11. Уралсиб
12. УБРиР
13. МИнБ
14. МТС Банк
15. Хоум Кредит Банк
16. БКС банк

Сохраняйте для себя и поделитесь со знакомыми.

#дивиденды2022 #дивиденды #стратегия

Важность дивидендов на медвежьем рынке!

В условиях, когда ждать роста цен на акции не приходится, особенно важным становится вопрос получения стабильного денежного потока, то есть получения дивидендов от компании эмитента. Как говорится "с паршивой овцы, хоть шерсти клок".

Именно поэтому я в последнее время регулярно отслеживаю, кто из компаний в этом году планирует поделиться прибылью и заплатить. Для меня это важный источник пополнения личного бюджета. И еще большую важность данному аспекту придает тот факт, что валюта сейчас стоит дешево, и полученные дивиденды в пересчете на доллары могу составить в 2022 году очень приятный доход. А что будет в следующие годы? Кто знает!

В общем, пока акции в просадке, продавать их по таким ценам я бы не рекомендовал и сам не планирую, но полезно было бы уменьшить долю тех акций по которым нет дивидендов, в пользу тех, по которым они есть.

На мой взгляд это будет и тактически и стратегически самое верное решение в сложившихся обстоятельствах.

Список бумаг, по которым планируются выплаты, регулярно публикуется на моем канале. Вот последняя версия, советую ознакомиться. А скоро выпущу обновленную версию, так как еще несколько компаний объявили о дивидендах.

#дивиденды #дивиденды2022 #лукойл #роснефть #газпромнефть

В продолжение темы про дивиденды. Что ждать от нефтедобытчиков?

Доходы и прибыли у российских нефтегазовых компаний рекордные за 2021 год и такие же рекордные очевидно будут и в 2022, но пока все они сохраняют интригу.
Однако же за последние 10 дней все крупнейшие нефтедобытчики РФ (Лукойл, Роснефть, Газпронефть) заявили об отказе от моратория на банкротство. Что является условием для сохранения права на выплаты, и является косвенным признаком, что выплата дивидендов планируется!

Сегодня о том же самом (отказ от моратория) заявила Татнефть.

Если все эти тяжеловесы объявят дивиденды это будет реально большой позитив для всего фондового рынка и для инвесторов. И это может развернуть рынок к росту!

Если конечно не начнётся новая эскалация или угрозы ракетами... 🙈

#доллар #рубль #валюта

🔥Рубль укрепился за день на 5%.

Цена доллара к закрытию торгов на Мобирже достигла 63,3 руб.

Отличная цена!
Что самое интересное внутри РФ покупательская способность от этого не растет. И таким укреплением рубля могут по настояшему насладиться только эмигранты и туристы.))
Вот такой парадокс.

В РФ цены в рублях на бОльшую часть товаров и услуг не падают! То есть в долларах растут неимоверно.

А вот цены за рубежом в рублях упали за 2 месяца почти на 50% и более. Так что если хотите в полной мере воспользоваться таким подарком судьбы, то... выводы делайте сами😁.

#дивиденды2022 #дивиденды

Список компаний, подтвердивших выплату дивидендов за 2021 год!

Две недели не актуализировал список. За это время в него добавились несколько компаний с очень приятными дивидендами.
А несколько компаний уже закрыли реестры и таким образом их я в списке зачеркну!

В список добавились: Ленэнерго (прив), Селигдар, МРСК ВОЛГИ (Россети Волга).

Уже выплатили: ЦМТ, Новатэк и Позитив тех.

Прошлая версия доступна по ссылке.

Также пересчитал дивидендную доходность по состоянию на 13 мая. Рынок прилично упал, так что доходности подросли, но не у всех! Видно насколько стабильны дивидендные бумаги перед выплатами.

1. FixPrice 6,8 ₽ (1,9%)
2. Сегежа 0,64 ₽ (7,2)
3. ММК 3,55 ₽ (8,6% за квартал!!) Есть вероятность что отменит, как и Северсталь
4. Пермьэнергосбыт 14 ₽ (8,4%)
5. Фосагро 390 ₽ (5%)
6. Интер РАО 0,237 ₽ (8,6%)
7. Таттелеком 0,0428 ₽ (6,7%)
8. Куйбышевазот 17,4 ₽ (4%)
9. Ленэнерго (прив) 21,22 ₽ (13,8%)
10. Селигдар 4,5 ₽ (9%)
11. Россети Волга 0,0003 ₽ (1%)
12. Позитив Тех 14,4 ₽ (1,5% за квартал!!) Выплатил✅
13. НОВАТЭК 43,77 ₽ (4,2%) Выплатил✅
14. ЦМТ 0,562 ₽ (6% за полугодие) Выплатил ✅

Внимание‼️

Несколько компаний из списка выплатят дивиденды уже в мае! Чтобы было проще следить, в начале следующей недели оформлю его в виде таблицы с датами закрытия реестров.
__________________________________________
Список будет дополняться, по мере появления актуальной информации. Прошу поддержать лайками, чтобы данный раздел выходил регулярно!😁

Прогнозируется умеренное снижение юаня в среднесрочной перспективе

Полезная информация для тех, кто планирует закупать или уже закупает юань.

📌 По данным Find Information, в этом месяце курс юаня к доллару уже снизился примерно на 3% из-за укрепления доллара США, продолжения ограничений из-за Covid и опасений по поводу снижения прогнозов по экономическому росту страны.

Центральный банк Китая планирует вмешаться, чтобы замедлить слабеющую валюту, поскольку юань приближается к минимуму за последний год.
⠀
В Понедельник НБК объявил, что сократит Депозиты на 1 процентный пункт до 8%, начиная с 16 мая. Этот шаг уменьшает количество иностранной валюты, которую банки должны хранить, теоретически снижая степень ослабления давления на юань.
⠀
🗣«Этот шаг служит сильным Политическим сигналом, что Национальному Банку Китая становится неудобно из-за быстрого обесценивания валюты», — говорится в отчете, опубликованном в Понедельник, аналитиком Goldman Sachs Мэгги Вей и его командой.
⠀
📊Аналитики отмечают, что в прошлом году центральный банк Китая дважды увеличил тот же коэффициент резервирования иностранной валюты, чтобы замедлить быстрое укрепление юаня.
⠀
📌 Экономическая политика Китая вызывает общее беспокойство, заявил во вторник Шеллинг Се, старший аналитик Stansberry China. Он ожидает, что курс юаня будет снижаться, но сказал, что благодаря действиям властей темпы скорее всего замедлятся.
⠀

#дивиденды2022 #дивиденды #лукойл

⚡️⚡️Лукойл отложил выплату дивидендов за 2021 год

К сожалению Совет директоров сегодня принял решение отложить выплату итоговых дивидендов за 2021 год, сообщает компания. Обещали рассмотреть рекомендации по выплате итоговых дивидендов-2021 не позднее конца 2022 года.

Посмотрим ближе к 4 кварталу.
А пока решил продать половину имевшихся у меня акций. Было на 4% от портфеля, оставлю на 2 или даже на 1,5%. Не думаю, что без дивов они имеют потенциал для роста. Возможно снова увеличу вложения в эту компанию. А пока лучше переложусь в Ленэнерго, МТС или Газпром.

🔥🔥ЦБ РФ поднял порог на зарубежные переводы физлиц до $50 тысяч

«В течение календарного месяца резиденты России, а также нерезиденты из дружественных стран имеют право перевести со своего счета в российском банке на свой счет или другому физическому лицу за рубежом не более $50 тыс. или эквивалент в другой иностранной валюте»,— говорится в сообщении ЦБ.

https://www.cbr.ru/press/event/?id=12878

#дивиденды2022 #дивиденды

Дивидендные отсечки на этой неделе (с 16 по 20 мая).

В этом году активный дивидендный сезон начинается на пару недель раньше, чем обычно.

Уже на это неделе 2 компании закроют реестры на выплату дивидендов:

Пермьэнергосбыт - последний день покупки 18 мая
Куйбышевазот - последний день покупки 19 мая.

Ранее я не держал эти компании и не обращал на них особого внимания. Но после вчерашней продажи Лукойла освободились средства на 2% от портфеля и я решил на 1% взять Куйбышев азот и на 0,5% Пермьэнергосбыт.

Идея заключается в следующем. Куйбышевазот это производитель удобрений, на которые спрос в этом году сильно вырос, как и цена. Поэтому перспективы по росту прибыли и увеличению дивидендов остаются. А Пермьэнерго уже в отчете за 1 квартал показала рост прибыли в 2 раза (+105%), таким образом за следующий год вполне возможно выплатит еще больше денег. Делаю ставку то, что за счет этого дивидендный гэп будет закрыт достаточно быстро.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#дивиденды #дивиденды2022 #МТС

🔥🔥🔥 МТС заплатит 33 руб. дивидендов!!! Решение принято!

Совет директоров МТС сегодня утвердил решение о выплате дивидендов за 2021 год в размере 33 рубля!
Это дает дивидендную доходность более 15% к текущей цене!!

Как говорится: strong buy 😁

А ведь буквально вчера со мной в комментариях к этому посту спорили по поводу уверенности в МТС. 😏