📰 Новости четверга

🇷🇺 Россия

🔷 Рынок акций РФ в четверг превысил 3285п по индексу МосБиржи

🔷 Годовая инфляция в России за неделю замедлилась до 7,58%

🔷 Российский бизнес оценил состояние деловой среды в 2023-м в 2,5 раза лучше, чем в предшествующем году

🔷 Мосбиржа начнет торги расчетными фьючерсами на акции двух ETF

🔷 ЦБ утвердил дробление акций «Норникеля» в 100 раз

🔷 Компании VK и 1C присоединились к числу инвесторов, владеющих акциями цифрового банка «Точка»

🔷 Акции банка «Санкт-Петербург» взлетели после рекомендации по дивидендам

🔷 «Биннофарм групп» в 2023 году нарастила выручку по МСФО на 14%

🔷 «Диасофт» нарастил выручку за 9 месяцев на 25,9%, до 6,8 млрд рублей

🔷 Акции «Ленты» выросли на 6,6% после публикации отчета за IV квартал

🔷 Годовая выручка VK выросла на 36% до 132,8 млрд рублей

🌍 Мир

🔅 Цены на золото обновили рекорд после заседания ФРС по ставке

📈 Медь подорожала более чем на 10% за шесть недель и продолжает расти

🇬🇧 Банк Англии сохранил ставку на уровне 5,25%

🇹🇷 ЦБ Турции повысил ставку до максимума с 2002 года

🇨🇳 Китайский ЦБ планирует дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики

📈 Индекс S&P 500 превысил 5200 пунктов и обновил исторический максимум

🤖 Акции Micron взлетели на 18% на ожиданиях роста из-за развития ИИ

💻 Nvidia стал самым быстрорастущим американским брендом по стоимости

🏦 Сегодня на отечественном фондовом рынке только и разговоров, что про ключевую ставку. Все обсуждают решение совета директоров ЦБ, принятое на последнем заседании. О том, какой сигнал регулятор дал рынку и о дальнейших перспективах ДКП рассказывает руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ Тимур Рамазанов.

👍 Ключевые события недели

Понедельник
🇺🇸 США – индекс национальной активности (февраль)
🇺🇸 США – индекс деловой активности в пром. секторе (март)
👕 День инвестора Henderson
🏦 ЭсЭфАй - финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
🔋 ТНС энерго - собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов

Вторник
🇩🇪 Германия – индекс потребительского климата (апрель)
🇺🇸 США – индекс доверия потребителей (март)
🇺🇸 США – индекс производственной активности (март)
🛢 нефть США - запасы API

Среда
🇨🇳 КНР - прибыль промпредприятий (февраль)
🇪🇺 ЕС – индекс потребительской уверенности (март)
🇿🇦 ЮАР – ставка ЦБ
🇷🇺 РФ – промпроизводство (февраль)
🛴 ВУШ Холдинг - финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
🍗 Черкизово - собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов

Четверг
🇬🇧🇺🇸 Британия, США - ВВП (IV квартал 2023г)
🇨🇦 Канада - ВВП (февраль предварительно)
🇺🇸 США – заявки на пособия по безработице
🇺🇸 США – индекс деловой активности PMI (март)
🇺🇸 США – индекс настроения потребителей (март)
🇺🇸 США – инфляционные ожидания (март)
🇺🇸 США - Композитный индекс производственной активности (март)
⛽️ Роснефть НК - собрание акционеров. В повестке вопрос о реализации программы обратного выкупа акций

Пятница
🇺🇸🇬🇧🇨🇦🇨🇭🇭🇰 США, Британия, Канада, Швейцария, Гонконг - нет торгов
🇺🇸 США - базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (февраль)
🇺🇸 США – торговый баланс (февраль предварительно)

📰 Новости понедельника

🇷🇺 Россия

🔷 Инфляционные ожидания населения в марте снизились

🔷 Индикатор бизнес-климата в РФ в марте вырос до максимума за последние 12 лет

🔷 В 2023 году Индия стала крупнейшим поставщиком лекарств в Россию, опередив лидировавшую последние два года Германию

🔷 Премьер-министр РФ Михаил Мишустин сообщил о росте реальных зарплат в РФ за 2023 год

🔷 Индекс РТС упал ниже 1100 пунктов впервые с 28 февраля

🔷 Индекс МосБиржи в понедельник превысил 3280 пунктов

🔷 Корпорация «Росатом» и Турция ведут диалог по строительству атомной электростанции (АЭС) «Синоп»

🔷 SFI может направить средства от IPO «Европлана» на M&A-сделки и погашение долга

🔷 Акции Henderson дорожают на фоне роста выручки в феврале на 37%

🔷 Расписки группы «Эталон» дешевеют на фоне выхода отчетности

🔷 Годовая чистая прибыль Промсвязьбанка по РСБУ составила 98,6 млрд рублей

🌍 Мир

🛢 Brent подорожала до $86,7 за баррель на фоне геополитической напряженности

📈 Аналитики Goldman спрогнозировали рост индекса S&P 500 до 6000 пунктов к концу года

📈 Goldman ждет роста цен на сырье в мире в 2024 году на снижении процентных ставок

🏦 Фьючерсы на фондовые индексы США дешевеют

🇺🇸 Руководители американских технологических корпораций в первом квартале активно продавали акции своих компаний. Объемы продаж составили сотни миллионов долларов

🛢 Shell осталась самым дорогим нефтегазовым брендом мира

🔎 Рынок облигаций. Мнение эксперта

🏦 В минувшую пятницу Банк России оставил ключевую ставку без изменений на уровне 16% годовых, дав скорее нейтральный сигнал рынку. С одной стороны, опубликованный пресс-релиз звучит достаточно жестко и говорит о том, что период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике должен быть продолжительным. С другой, на пресс-конференции председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что регулятор по-прежнему считает, что ставка будет снижена во втором полугодии 2024 года.

В настоящее время мы сдержано относимся к перспективам возможного снижения ключевой ставки. Инфляционные ожидания по-прежнему в несколько раз выше, чем таргет ЦБ, наблюдаемая инфляция также остается на высоком уровне.

👍Пока инфляционная картина не покажет заметных и устойчивых признаков дезинфляции мы по-прежнему рекомендуем формировать позиции в рублевых облигациях с плавающей ставкой купона. К слову, постепенно фокус всего рынка смещается именно в эти инструменты. Так, на прошлой неделе, крупнейшими сделками первичного рынка были размещения флоатеров. МТС разместил два транша на общую сумму в 42 млрд рублей с привязкой к ключевой ставке и RUONIA, а также ГМК Норильский никель провел, пожалуй, крупнейшую за последнее время сделку, собрав книгу объемом 100 (!) млрд рублей на свой новый выпуск с привязкой к ключевой ставке ЦБ.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📰 Новости вторника

🇷🇺 Россия

🔷 Рынок акций РФ превысил 3285п по индексу МосБиржи

🔷 Рубль в 2023 году стал лидером при выборе россиянами валюты для сбережний

🔷 Выручка российских IT-компаний за 2023 год выросла на 43%

🔷 В министерствах идет обсуждение о признании майнинга криптовалют и установления для этой отрасли промышленного кода ОКВЭД

🔷 Мосбиржа работает над запуском сервиса автоследования

🔷 На Мосбирже допустили возможность запуска круглосуточных торговых сессий

🔷 Акции группы компаний «Астра» взлетели более чем на 7%

🔷 Акции «Русснефти» подорожали на фоне выхода отчета по МСФО

🔷 Котировки Polymetal выросли после подтверждения планов по объявлению в мае дивидендной политики и решения по дивидендам

🔷 Акции «Софтлайна» подорожали на фоне новости об отборе IT-компаний для покупки

🔷 Совет директоров «Ростелекома» будет рекомендовать дивиденды за 2023 год

🔷 НМТП примет решение о дивидендах за 2023 год в II квартале 2024 года

🌍 Мир

🇨🇳 Вице-премьер Китая заявил об устойчивом росте экономики страны

🍫 Цены на какао-бобы впервые в истории торгов превысили $10 тыс. за тонну

🇬🇧 Британский регулятор хочет ввести уголовную ответственность для «финфлюенсеров»

🇮🇳 Мумбаи стал лидером в Азии по числу проживающих миллиардеров

🤔 Ментальный учет: что это и как на нас влияет?

🪙Концепция ментального учета была представлена американским экономистом, лауреатом Нобелевской премии по экономике Ричардом Талером в работе «Ментальный учет имеет значение». Талер отметил, что люди по-разному оценивают стоимость денег, и это сподвигает их к принятию иррациональных решений. Проще говоря, концепция гласит, что людям свойственно думать о своих деньгах не только в цифрах: мы мысленно разделяем их на категории, учитывая, из какого источника они получены, и куда мы планируем их потратить.

📨Талер отметил, что люди, близкие к сферам экономики и финансов, измеряют свои сбережения только в цифрах. У обывателей же, как правило, в голове деньги разложены по кучкам, а иногда и не только в голове, а буквально — по разным конвертам и разным счетам, к которым мы относимся по-разному.

Плюсы и минусы наших «конвертов»

➕ Главное преимущество такого подхода заключается в том, что он может помочь закрепить некоторые полезные привычки. Собраные для определенной цели средства, скорее всего, не будут потрачены впустую.

Кроме того, собирая на одном счету средства на покупку машины, а на другом – на отпуск – легко отслеживать прогресс и срок накопления. А негласные правила вроде «зарплату тратить на повседневные нужды, а премию – инвестировать» могут дисциплинировать процесс накопления.

➖ Вместе с этим, ментальный учет может стать и причиной определенных трудностей. Например, если деньги достались легко (вы выиграли в лотерею или получили неожиданную премию), то скорее всего вы потратит их также спонтанно — поскольку такие деньги не были учтены в финансовом плане.

Ментальный учет также может негативно повлиять на инвестиционные решения. Например, люди могут более решительно инвестировать в высоко рисковые бумаги какую-то часть портфеля. Однако не существует «денег, которые можно позволить себе потерять» — это погрешность ментального учета. Принимать решения об инвестировании в тот или иной инструмент необходимо из позиции получения прибыли, а не допустимости потери уже имеющихся средств.

🛡 Как этому противостоять

Зная собственные особенности восприятия денег, вы можете учитывать их при принятии финансовых решений.

✔️ Формируя свои финансовые резервы, полезно мысленно разделить все средства на различные категории — «на пенсию», «на обучение детей», «на покупку недвижимости». Такой подход стимулирует пополнять счет и тщательнее относиться к выбору активов. Главное – не быть заложником собственных решений и при необходимости перераспределать средства между «категориями».

✔️ Сосредоточиться на общей эффективности портфеля: вместо того чтобы оценивать отдельные инвестиции по отдельности, рассматривайте показатели всего портфеля. Такой подход помогает избежать предвзятости и обеспечивает более полную оценку результатов инвестирования. Сам Талер, делая вывод из сформулированной концепции, советует оценивать свое благосостояние в целом, а не только отдельные счета.

📣 Дорогие подписчики! Наш новый выпуск подкаста "Большой Куш или как узнать о рынке самое главное" уже доступен для прослушивания. Спасибо за ваш интерес к подобранным темам и активность в голосовании. Наши эксперты Тимур Рамазанов и Никита Карпов постарались осветить наиболее волнующие вас вопросы:

❔ как повлияет решение ЦБ по ключевой ставке на фондовый рынок в целом и облигации в частности?
❔ каков прогноз по широкому рынку акций на ближайшую перспективу?
❔ каковы ожидания по дивидендам на российском рынке акций?)
❔ как инвестору оценить потенциал размещения IPO и понять, стоит ли в нем участвовать?

👍Ответы на эти и многие другие вопросы ищите в новом выпуске подкаста от УК ПСБ

👂Приятного прослушивания и не забывайте про реакции!👍🔥

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Новости четверга

Россия
🔷 В ЕАЭС в феврале цены производителей промпродукции выросли на 17,8%

🔷 Заместитель председателя правительства РФ Алексей Оверчук отметил позитивную динамику инвестиционного сотрудничества с КНР

🔷 ЦБ отметил важность создания российской системы ценовых индикаторов

🔷 Чистая прибыль SFI по МСФО за 2023 год выросла более чем втрое

🔷 В «Синаре» предсказали выплату в мае — августе дивидендов на ₽3,5 трлн

🔷 Акции «Магнита» выросли до максимума с конца октября 2017 года

🔷 Акционеры «Черкизово» утвердили дивиденды за 2023 год

🔷 Совет директоров МКБ утвердил дивидендную политику

🔷 Стоимость активов Etalon Group в 2023 году выросла на 5,2% до 303 млрд рублей

🌍 Мир

🇨🇳 В Китае заявили о намерении открыть рынки для иностранных инвесторов

🇮🇹 Глава ЦБ Италии заявил, что время для снижения ставок в еврозоне приближается

🇩🇪 Розничные продажи в Германии в феврале неожиданно упали на 1,9%

🇹🇷 Турецкая лира по итогам первого квартала может обесцениться на 9% к доллару

🇺🇸 JPMorgan предупредил об угрозе внезапного обвала рынка акций США