🇷🇺 Россия

🔵 ЦБ спрогнозировал выпуск компаниями новых флоатеров вслед за Минфином
🔵 МосБиржа вложит 10 млрд руб в фонды прямых инвестиций для поддержки будущих эмитентов
🔵 Индекс гособлигаций RGBI поднялся выше 113 пунктов впервые с мая 2024
🔵 ФАС не считает актуальным расширение порогов отклонения индикаторов в топливном демпфере
🔵 Международные резервы РФ с 7 по 14 марта увеличились на $2,8 млрд
🔵 На российском рынке складов доля e-commerce снизилась до 11%

🔵 Банк Санкт-Петербург в 2024 увеличил чистую прибыль по РСБУ с учетом СПОД на 7,6%
🔵 Т-Технологии в 2024 увеличили чистую прибыль по МСФО до 122 млрд руб
🔵 EBITDA ММК в IV квартале упала на 37% кв/кв — до 23,3 млрд руб
🔵 Выручка VK в 2024 выросла на 23% до 147,6 млрд руб
🔵 Скорректированная EBITDA Эн+ выросла на 35,7% в 2024 до $2,93 млрд
🔵 ИКС Холдинг приобрел производителя телеком-оборудования Микран
🔵 АЛРОСА рассматривала окончательное закрытие низкорентабельных месторождений
🔵 Займер приобрел контрольную долю в МКК Содействие XXI
🔵 Доля экспорта в выручке группы Черкизово в 2024 выросла до 9%

🌍 Мир

🇨🇳 Китай — ЦБ ожидаемо оставил базовую ставку на уровне 3,1%
🇨🇳 Китай — Прямые инвестиции за рубежом выросли на 9,1% в январе-феврале
🇨🇳 Китай — Zeekr сократила чистый убыток втрое в IV квартале и увеличила выручку на 39%
🇯🇵 Япония — SoftBank покупает разработчика чипов Ampere Computing за $6,5 млрд с учетом долга
🇬🇧 Великобритания — ЦБ ожидаемо сохранил ставку на уровне 4,5%
🇬🇧 Великобритания — Цена на медь в Лондоне превысила $10 тыс. за тонну впервые за пять месяцев
🇬🇧 Великобритания — LME оштрафована на 9,2 млн фунтов из-за приостановки торгов никелем в 2022
🇩🇪 Германия — RWE в 2024 сократила скорректированную EBITDA на четверть
🇳🇴 Норвегия — В феврале сократила добычу природного газа на 4,9% г/г
🇨🇭 Швейцария — ЦБ ожидаемо снизил ставку до 0,25%
🇺🇸 США — Глава ФРС заявил о возросшей неопределенности в экономике
🇺🇸 США — Доходность гособлигаций продолжает снижаться после заседания ФРС
🇺🇸 США — Дефицит счета текущих операций в IV квартале неожиданно сократился на 2%
🇺🇸 США — Число заявок на пособие по безработице выросло ниже прогноза
🇺🇸 США — Brent подорожала до $71,1 за баррель

🌍 Долг по госбумагам и корпбондам в мире превысил $100 трлн в 2024
🌍 Нью-Йорк и Лондон остались во главе рейтинга ведущих финцентров мира

ПСБ | Благосостояние

#новостидня #инвестиции

⚡️ Центральный Банк сохранил ключевую ставку 21% ⚡️

🖥 Подводим итоги текущей недели и делимся самым интересным контентом. Собрали все самое важное в одном посте, что вы могли пропустить.

🔴 Центральный Банк сохранил ключевую ставку на уровне 21%

🔴 Рассказали об особенностях рынка редкоземельных металлов

🔴 Как ЗПИФ могут эффективно использоваться для создания системы мотивации работников?

🔴 Еженедельный обзор рынка российских акций

🔴 Еженедельный обзор рынка российских облигаций

🔴 Еженедельный обзор рынка валютных облигаций

🔴 Удача в инвестициях — это выбор? Эксперимент Ричарда Вайзмана

🔴 Задайте свой вопрос экспертам УК ПСБ в рубрике «Вопрос — ответ».

Желаем хороших выходных ☀️

ПСБ | Благосостояние

#итогинедели #инвестиции

В прошлом посте цикла #финансовыйдзен об облигациях мы рассмотрели тему: «дюрация облигации: что это такое и как она работает».

Сегодня переходим к другой важной теме — диверсификации инвестиционного портфеля, состоящего из облигаций, и тому, как распределять риски между различными видами облигаций.

Но прежде чем углубиться в разбор новой темы, давайте закрепим пройденный материал и узнаем что-то новое о дюрации облигаций.

Поехали! 👇

📈 В инвестициях важно избегать концентрации рисков. Это особенно актуально для облигаций, где диверсификация может помочь снизить потенциальные потери.

Но как правильно распределить риски между различными облигациями?

Многие инвесторы, стремясь создать диверсифицированный портфель, совершают две распространенные ошибки: выбирают облигации одного типа и игнорируют различия в рисках.

Даже имея облигации с разными сроками погашения одного эмитента, вы не защитите себя от изменений процентных ставок и кредитных рисков. При повышении ставок цены на все облигации, особенно долгосрочные, могут упасть, независимо от их диверсификации в рамках одного класса активов.

👀 Как построить диверсифицированный портфель?

Чтобы удостоиться статуса «диверсифицированного», портфель облигаций должен включать различные инструменты с учетом множества факторов:

🔴 Тип эмитента: включите в свой портфель как государственные, так и корпоративные облигации. Например, ОФЗ (облигации федерального займа) могут служить надежным основанием для вашего портфеля, в то время как высокодоходные корпоративные облигации добавляют дополнительный потенциал доходности.

Одним из примеров диверсифицированного подхода является ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ — Облигации»*, который инвестирует преимущественно в портфель облигаций финансово устойчивых компаний российского рынка.

В его структуре по состоянию на 28.02.2025 (доли от стоимости чистых активов) представлены государственный и муниципальный (54,75%), банки (10.72%), транспорт (9,4%), лизинг (7.1%) и другие сектора.

Это разнообразие подтверждает, что грамотная диверсификация позволяет не только снизить риски, но и потенциально повысить доходность вашего инвестиционного портфеля.

🔴 Сроки погашения: облигации с различными сроками до погашения помогут управлять рисками, связанными с изменениями процентных ставок. Краткосрочные облигации менее чувствительны к изменениям ставок, в то время как долгосрочные предлагают более высокий доход, но и более высокий риск.

🔴 Кредитные риски: диверсифицируйте по кредитным рейтингам. Например, включение облигаций с высоким рейтингом в сочетании с высокодоходными (но рискованными) поможет сбалансировать риск портфеля в целом.

🔴 Валютные риски: рассмотрите возможность включения облигаций, номинированных в различных валютах. Это может служить защитой от девальвации рубля и позволить вам использовать преимущества валютных колебаний.

📊 Рассмотрим пример

Допустим, вы решили построить свой облигационный портфель, состоящий из 5 различных инструментов:

🔴 40% ОФЗ (государственные облигации)
🔴 25% облигации крупных корпоративных эмитентов с высоким кредитным рейтингом
🔴 15% высокодоходные облигации компаний со средними рисками
🔴 10% иностранные облигации в валюте
🔴 10% облигации с плавающей ставкой для защиты от изменения процентных ставок

В этом примере вы создадите сбалансированный портфель, который не только минимизирует риск, но и позволяет вам воспользоваться доходностью от различных источников.

Диверсификация портфеля — ключевой аспект инвестирования в облигации, снижающий риски и повышающий стабильность дохода. Не ограничивайтесь только одним видом облигаций или сроками погашения. Учитывайте тип эмитента, кредитные рейтинги и валютные колебания. Правильный выбор инструментов поможет защитить ваши вложения от рыночных изменений.

В следующем посте мы рассмотрим следующую интересную тему: особенности и риски еврооблигаций.

🔗 Вернуться к предыдущему посту про дюрацию облигаций

ПСБ | Благосостояние

*дисклеймер #финансовыйдзен #инвестиции