Крипта: анонимна или псевдонимна?

Как выпускник мехмата МГУ и человек, защитивший там кандидатскую диссертацию, я кое-что понимаю в алгоритмах. На прошлой неделе на РБК коллега утверждал, что крипта "анонимна" и нет возможности отследить её покупки и продажи санкционными участниками. Я возразил, и вот почему.

Есть довольно широкая литература, разрабатывающая методы детекции подозрительных транзакций в блокчейне биткоина. Один из примеров (2020) применяет методы "семейства решающих деревьев" для поиска пользователей, заподозренных в нелегальной активности. Да, это модель с обучением, так что требуется знать транзакции кошельков уже пойманных пользователей, но сам алгоритм работает очень прилично (менее 10% ошибок) и даёт возможности отслеживать проблемы в режиме реального времени.

В сети этериума ситуация схожая (2021). Можно с высокой степенью точности увидеть, какие кошельки принадлежат одному пользователю, за счёт поведенческой активности этих кошельков. Да, это всё ещё не номер паспорта человека, но очень далеко от анонимности.

Конечно, есть способы работать с этим, как сами статьи напоминают. Но если быть уверенным, что любые сделки с криптой "анонимны и безопасны", можно сильно недооценить степень развитости де-анонимизации. И в итоге напороться на подобные высказывания про блокирование российских аккаунтов на криптобиржах и необходимость общеевропейского расследования.

#Crypto #Sanctions

Крипто: шаги к де-анонимизации...когда это возможно.

Несколько изданий про крипту упомянули, что Tornado Cash (сервис по перемешиванию транзакций с криптовалютами) начинает активнее сотрудничать с антиотмывом денег и ограничением доступа для санкционных лиц. Но история оказалась чуть другой: на деле, эти ограничения коснутся не людей, потому что очень непросто их сразу распознать в криптомире, а уже попавших под санкции кошельков.

Это звучит разумно. Как рассказывал один из создателей сервиса Tornado Cash Роман Семёнов, поймать нарушителя за руку без KYC ("know your client = знай своего клиента") невозможно, а подобные сервисы внутри экосистемы биткоина или этериума технически не существуют. А вот ограничить уже названные и введённые в систему кошельки "выделенных людей" от использования сервиса вполне реально.

Но издалека кажется, что путь до KYC стал ещё короче, и когда-то вся крипта под воздействием регуляторов её может пройти. Покупка биткоина по паспорту едва ли звучит как идеология крипты...

#Crypto #Sanctions

Регулирование необанков и DeFi? МВФ приветствует!

Меня спрашивали коллеги, " да как ты вообще представляешь регулирование DeFi и необанков (типа Revolut), это же децентрализованные финансы, это же новые банки".

Вот примерно так представлял, как МВФ описывает:

https://blogs.imf.org/2022/04/13/fast-moving-fintech-poses-challenge-for-regulators/

Основных идей про будущее три:

1)
Необанки надо заставить работать как обычные банки, с теми же нормативами (для снижения рисков потерь), как старым игрокам;

2)
Старым банкам надо помочь с бизнес-моделью, например, на уровне макропруденциального регулирования. Им часто не хватает технологического взгляда - стоит предложить. (Звучит почти как регулирование старых нефтяных скважин с меньшей отдачей);

3)
DeFi даже не имеет такого юридического статуса, как необанки. Поэтому надо работать с "последней милей", в частности, криптобиржами, стейблкоинами или даже завести саморегулирующиеся организации для DeFi.

Вывод: регуляторы не собираются упускать крипту и DeFi как риск для финансовой стабильности.

(АБР вообще предлагает уголовную ответственность за неаккредитованную крипту:

https://plusworld.ru/daily/cat-kriptovalyuty/za-hranenie-kriptovalyuty-vne-birzh-mogut-vvesti-ugolovnoe-nakazanie/)

#Crypto #FinancialStability

Поговорили с коллегами Сколково и друзьями бизнес-школы про цифровые активы, крипту и блокчейн.

Я был пессимистом и напоминал, как опасны регуляторы для этих инициатив :).

https://youtu.be/qlykpuLcpCU

#Crypto #FinancialStability

Биткоины как зарплата.

Вы наверняка слышали эту историю про игрока NFL. Перед сезоном 2021-22 он решил получать зарплату в биткоинах, при этом контракт (на $750 тыс.) был, конечно, в долларах. Налоги пришлось платить в долларах, а биткоин упал в цене. В результате, похоже, вместо потенциальных $350 тыс. на руки он получил в десять раз меньше - то есть всего один биткоин.

Плюс в том, что были также подписной бонус и бонусы за результат, и возможно, они в долларах. Тогда ситуация получше.

Но всё равно выглядит так, как будто ставка не сыграла. Это похоже на вопрос, как будут платить (возможным) легионерам-спортсменам в России со следующего сезона - в "Металлурге", например, в долларах с конвертацией в рубли в день зарплаты (что не выглядит как рублёвый контракт...).

#Sports #Crypto

Крипта вместо доллара?

Написал колонку про крипту как средство платежа - в Сальвадоре выбор между долларом США и биткоином выглядит особенно мило :). Кажется, пока эксперимент не удался...

https://vpost-media.ru/opinions/kripta-i-bednota

#Crypto #MonetaryPolicy

А вот наши текстовые предположения о будущем крипты, по мотивам выступления в Сколково:

https://trends.rbc.ru/trends/industry/626bf1439a7947049343abe2?from=mainpage

PS. Например, вот как криптобиржа, видимо, обращается с россиянами:

https://yangx.top/ibd100/294

#Crypto

Terra, стейблкоины и спекулятивные атаки.

Я часто рассказываю про валютные атаки на обычные фиатные деньги. Великобритания 1992, Мексика 1994, Россия 1998 (не совсем), в разных странах бывало.

Текущая история с криптой типа TerraUSD, токеном, вроде бы привязанным к доллару (стейблкоин), похожа структурно. Коллеги (2022) проанализировали, почему риски могут возникать в одной, а не в другой, криптомонете. Основной вывод - что надо бы выпускать "обеспеченные стейблкоины", за которыми стоит достаточный спектр активов, или хотя бы жёсткие алгоритмы, которые уничтожат "лишние" криптомонеты в случае чего. Если таких активов или алгоритмов нет, можно как угодно изменить цену.

Атака на TerraUSD кажется стандартной с точки зрения валютных кризисов. Именно поэтому есть риски работы с этими инструментами, и их придётся регулировать.

#Crypto #FinancialStability

ЦФА будут работать, но не как средство платежа. Вполне понятный шаг с учётом опыта того же Сальвадора.

https://yangx.top/rbc_news/53737

#Crypto

А вот тут мы поговорили про децентрализованные финансы (DeFi) и экономические последствия со СберУниверситетом:

https://sberuniversity.ru/sber-knowledge/vypusk37-4/

Кратко: криптозима и вообще сложность с новым в финансах - это фича, а не баг. Попробуй продраться через внимательных регуляторов!

#Crypto