💬 Обозрение: Стоит ли инвестировать в акции золотодобытчиков вместо золота?
Большинство инвесторов, владеющих акциями золотодобывающих компаний, инвестируют в них, потому что ожидают повышения цен на золото, пишет Келси Уильямс. Кроме того, они ждут что их акции золотодобытчиков превзойдут показатели самого драгметалла.
Перевод англоязычного материала подготовлен материала.
Если предположить, что затраты на добычу золота относительно стабильны, растущие цены на драгметалл увеличивают потенциальную цену продажи конечного продукта. Это увеличение разницы между себестоимостью и продажной ценой приводит к ожидаемому увеличению прибыли компании и повышению цен на акции для владельцев.
Считается, что при инвестициях в акции золотодобытчиков вместо физического золота возникает эффект кредитного плеча, который обеспечивает более высокую прибыль на каждый вложенный доллар. Например...
Если затраты компании на добычу драгметалла составляют примерно $1.400 долларов за унцию и она может продать свой конечный продукт за $1.900 долларов за унцию, прибыль составит $500 долларов за унцию. Если цена золота поднимется до $2.400, прибыль вырастет еще на $500, то есть составит $1.000 долларов за унцию ($2.400 – $1.400 = $1.000).
В прошлом оценка потенциального эффекта кредитного плеча в пользу владения акциями золотодобывающей компании варьировалась от 2 до 3 к 1. Если бы фактические результаты были хоть немного близки к данной оценке, это оправдывало бы преимущества владения золотыми акциями в сравнении с физическим золотом.
♦️ Работает ли это и работало ли?
Давайте выясним. Далее представлен график цен на золото, и отсчет начинается с октября 2000 года, когда драгоценный металл торговался на уровне $270 долларов.
Согласно графику, золото демонстрирует явный восходящий тренд уже больше двух десятилетий.
Было бы логично теперь приложить график, отражающий динамику акций золотодобытчиков за тот же период. Но он не покажет нам того, что нужно знать.
Нам нужно знать, как акции реагировали на рост цен на золото. Взгляните на следующий график. На нем показано изменение индекса акций золотодобытчиков HUI по сравнению с ценами на драгметалл.
По идее, мы должны увидеть, как соотношение увеличивается с течением времени. Это означало бы, что цены на золотые акции растут быстрее, чем цены на само золото – так работает положительный эффект кредитного плеча, описанный выше.
В течение первых трех лет (2000-2003) рост акций был впечатляющим. После этого они стали с трудом поспевать за повышением цен на золото. Когда драгоценный металл снижался, акции золотодобывающих компаний падали сильнее и быстрее.
За четыре с половиной года после максимумов 2011 года золотые акции потеряли более 80% — в два раза больше, чем цены на золото.
Сегодня желтый металл торгуется примерно на 6% выше своего максимума 2011 года. Тем временем акции золотодобытчиков торгуются почти на 60% ниже.
♦️ Материальный актив
Существуют короткие периоды времени, когда спекулянт может заработать на золотых акциях больше, чем на золоте. Такие случаи бывают очень редко. Акции компаний по добыче, как правило, отстают от самого металла, и свидетельства тому наблюдались на протяжении пятидесяти лет и даже больше.
Не поддавайтесь влиянию аргументов в пользу того, что золотые акции предпочтительнее золота. И не верьте, что золотодобытчики — хорошая долгосрочная инвестиция. Это не так. Со временем они, как правило, падают.
#золото #драгметаллы #драгоценные_металлы #золотодобывающие_компании
Большинство инвесторов, владеющих акциями золотодобывающих компаний, инвестируют в них, потому что ожидают повышения цен на золото, пишет Келси Уильямс. Кроме того, они ждут что их акции золотодобытчиков превзойдут показатели самого драгметалла.
Перевод англоязычного материала подготовлен материала.
Если предположить, что затраты на добычу золота относительно стабильны, растущие цены на драгметалл увеличивают потенциальную цену продажи конечного продукта. Это увеличение разницы между себестоимостью и продажной ценой приводит к ожидаемому увеличению прибыли компании и повышению цен на акции для владельцев.
Считается, что при инвестициях в акции золотодобытчиков вместо физического золота возникает эффект кредитного плеча, который обеспечивает более высокую прибыль на каждый вложенный доллар. Например...
Если затраты компании на добычу драгметалла составляют примерно $1.400 долларов за унцию и она может продать свой конечный продукт за $1.900 долларов за унцию, прибыль составит $500 долларов за унцию. Если цена золота поднимется до $2.400, прибыль вырастет еще на $500, то есть составит $1.000 долларов за унцию ($2.400 – $1.400 = $1.000).
В прошлом оценка потенциального эффекта кредитного плеча в пользу владения акциями золотодобывающей компании варьировалась от 2 до 3 к 1. Если бы фактические результаты были хоть немного близки к данной оценке, это оправдывало бы преимущества владения золотыми акциями в сравнении с физическим золотом.
♦️ Работает ли это и работало ли?
Давайте выясним. Далее представлен график цен на золото, и отсчет начинается с октября 2000 года, когда драгоценный металл торговался на уровне $270 долларов.
Согласно графику, золото демонстрирует явный восходящий тренд уже больше двух десятилетий.
Было бы логично теперь приложить график, отражающий динамику акций золотодобытчиков за тот же период. Но он не покажет нам того, что нужно знать.
Нам нужно знать, как акции реагировали на рост цен на золото. Взгляните на следующий график. На нем показано изменение индекса акций золотодобытчиков HUI по сравнению с ценами на драгметалл.
По идее, мы должны увидеть, как соотношение увеличивается с течением времени. Это означало бы, что цены на золотые акции растут быстрее, чем цены на само золото – так работает положительный эффект кредитного плеча, описанный выше.
В течение первых трех лет (2000-2003) рост акций был впечатляющим. После этого они стали с трудом поспевать за повышением цен на золото. Когда драгоценный металл снижался, акции золотодобывающих компаний падали сильнее и быстрее.
За четыре с половиной года после максимумов 2011 года золотые акции потеряли более 80% — в два раза больше, чем цены на золото.
Сегодня желтый металл торгуется примерно на 6% выше своего максимума 2011 года. Тем временем акции золотодобытчиков торгуются почти на 60% ниже.
♦️ Материальный актив
Существуют короткие периоды времени, когда спекулянт может заработать на золотых акциях больше, чем на золоте. Такие случаи бывают очень редко. Акции компаний по добыче, как правило, отстают от самого металла, и свидетельства тому наблюдались на протяжении пятидесяти лет и даже больше.
Не поддавайтесь влиянию аргументов в пользу того, что золотые акции предпочтительнее золота. И не верьте, что золотодобытчики — хорошая долгосрочная инвестиция. Это не так. Со временем они, как правило, падают.
#золото #драгметаллы #драгоценные_металлы #золотодобывающие_компании
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть на уровне пятничного значения, природный газ в плюсе, золото на уровне пятничного значения, серебро, платина, палладий в минусе. Что касается рынка металлов, то я вчера на воскресном обзоре рынка сообщал, что даже в случае продолжения девальвации индекса доллара (DXY) металлы будут падать на факторе краткосрочной перегретости. Поэтому сюда не вхожу пока. Но лонг по фьючу на газ держу дальше с целями выше.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
💬🛢Обозрение: производители нефти в США теперь тратят менее 40% денежных средств на новое бурение. То есть добытчики нефти абсолютно не верят в её светлое будущее, не желая увеличивать производственные мощности.
Помнится мы с вами еще в 2020 году говорили, что сланцевая отрасль США неизбежно будет падать на факторе недоинвестирования. Вот и получили на выходе этот пинок!
В общем и целом, в краткосроке это новость для рынка нефти негативная (скоро увидим снижение нефти к уровню $84 за баррель, если Иран в Ормузском проливе ничего не начудит), но в среднесроке и более отдалённой дистанции времени рынок нефти увидим по $120 за баррель.
#нефть #сша #сырьё #сентимент
Помнится мы с вами еще в 2020 году говорили, что сланцевая отрасль США неизбежно будет падать на факторе недоинвестирования. Вот и получили на выходе этот пинок!
В общем и целом, в краткосроке это новость для рынка нефти негативная (скоро увидим снижение нефти к уровню $84 за баррель, если Иран в Ормузском проливе ничего не начудит), но в среднесроке и более отдалённой дистанции времени рынок нефти увидим по $120 за баррель.
#нефть #сша #сырьё #сентимент
💬 Наблюдение: цены на сахар достигли максимума за 6 лет. Банкиры сообщают, что в ближайшее время может ожидаться высокая волатильность контрактов на сахар-сырец.
В общем, поглядим, есть ли резон поучаствовать в этом движение через фьючерсные контракты на сахар на ММВБ... Но цели по сахару выше...
#сахар #сырьё #сентимент
В общем, поглядим, есть ли резон поучаствовать в этом движение через фьючерсные контракты на сахар на ММВБ... Но цели по сахару выше...
#сахар #сырьё #сентимент
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (17.04.2023): нефть на уровне пятничного значения, природный газ в плюсе, золото на уровне пятничного значения, серебро, платина, палладий в минусе. Что касается рынка металлов, то я вчера на воскресном обзоре рынка сообщал, что даже в случае продолжения девальвации индекса доллара (DXY) металлы будут падать на факторе краткосрочной перегретости. Поэтому сюда не вхожу пока. Но лонг по фьючу на газ держу дальше с целями выше.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: в Ормузском проливе пока творится какая - то дичь. Иран продолжает старательно его перекрывать. Напомню, что сейчас технически за нефтью следить бестолково. Если, Иран добьётся перекрытия пролива, то нефть выйдет к $100 за баррель на фоне её дефицита. В общем, я продолжаю наблюдать за действиями Ирана. Принимать торговые решения в этом инструменте не хочу, это казино.
Природный газ: цена вновь пришла к сопротивлению $2,17. Это верхняя граница боковика. Причём, боковик тут между уровнями $2 - 2,17. В ближайшее время ожидаю выхода к уровню $2,40 как минимум. Лонг буду закрывать в последствии.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: цена подошла к уровню медианной полосы Боллинджера $2000 за унцию. По RSI довольно серьёзная дивергенция. В общем, принимать лонг - решение тут нельзя. Рискуете на убыток нарваться. В любом случае сейчас надо быть в стороне и торговать на медиане Боллинджера глупо.
Серебро: цена подошла к уровню ЕМА9 диапазона $25,3 за унцию. Жду проторговки тут. О пробое пока рано говорить.
Платина: жду снижения к уровню ЕМА9 диапазона $1020 - 1030 за унцию.
Палладий: аналогично ожидаю снижения к уровню ЕМА9 диапазона $1472 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, по металлам продолжим снижение. По нефти следим за Ираном, а по газу держу лонг пока дальше.
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: в Ормузском проливе пока творится какая - то дичь. Иран продолжает старательно его перекрывать. Напомню, что сейчас технически за нефтью следить бестолково. Если, Иран добьётся перекрытия пролива, то нефть выйдет к $100 за баррель на фоне её дефицита. В общем, я продолжаю наблюдать за действиями Ирана. Принимать торговые решения в этом инструменте не хочу, это казино.
Природный газ: цена вновь пришла к сопротивлению $2,17. Это верхняя граница боковика. Причём, боковик тут между уровнями $2 - 2,17. В ближайшее время ожидаю выхода к уровню $2,40 как минимум. Лонг буду закрывать в последствии.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: цена подошла к уровню медианной полосы Боллинджера $2000 за унцию. По RSI довольно серьёзная дивергенция. В общем, принимать лонг - решение тут нельзя. Рискуете на убыток нарваться. В любом случае сейчас надо быть в стороне и торговать на медиане Боллинджера глупо.
Серебро: цена подошла к уровню ЕМА9 диапазона $25,3 за унцию. Жду проторговки тут. О пробое пока рано говорить.
Платина: жду снижения к уровню ЕМА9 диапазона $1020 - 1030 за унцию.
Палладий: аналогично ожидаю снижения к уровню ЕМА9 диапазона $1472 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, по металлам продолжим снижение. По нефти следим за Ираном, а по газу держу лонг пока дальше.
#АнализРынка
💬 Наблюдение: Водородные трубопроводы в Европе.
Водород обладает высокой гравиметрической плотностью энергии и низкой объемной плотностью энергии. Это означает, что среди вариантов водородные трубопроводы будут намного лучше, чем суда, транспортировать водород на короткие и средние расстояния.
Сегодня для транспортировки водорода уже существует более 4300 километров, более 90% из которых расположены в Европе и Северной Америке. По оценкам Rystad Energy, в мире запланировано около 91 проекта трубопроводов общей протяженностью 30 300 километров, которые должны быть введены в эксплуатацию примерно к 2035 году.
В тех случаях, когда водород будет поставляться (в виде водорода или его производных), он в конечном итоге будет распределяться по суше с использованием водородопроводов, что делает транспортировку по трубопроводам важнейшим видом транспортировки газа. Водородные трубопроводы уже используются для снабжения промышленных узлов (например, на нефтехимических заводах). По мере расширения поставок и перемещения из районов с изобилием возобновляемой энергии в центры спроса, потребуются длинные линии электропередачи, и для этих трубопроводов потребуются трубопроводы большего диаметра и более высокого давления для обеспечения экономической эффективности и, следовательно, более высоких марок стали
По данным Rystad Energy research, Испания, Франция и Германия входят в число стран, построивших или рассматривающих трансграничные трубопроводы для облегчения потоков энергии, в то время как Великобритания с ее обширной газовой сетью находится в фантастическом положении для перехода с природного газа на водород.
Неуклонный рост числа проектов трубопроводов для производства водорода является ранним признаком того, что переход к энергетике набирает обороты. Европа с ее обширной газовой сетью имеет хорошие возможности для совершения скачка. Переход инфраструктуры с газа на водород возможен и экономически эффективен. Но самым большим препятствием являются не финансовые, а физические свойства самого водорода, которые существенно отличаются от нефти и газа.
Говорит Лейн Манн Бергсмарк, старший аналитик hydrogen.
Водород является ключевым элементом в декарбонизации ЕС, как указано в его водородной стратегии на 2020 год, и его внедрение получило импульс благодаря пакету ‘Подходит для 55’. Это также играет центральную роль в плане REPowerEU по поэтапному отказу от импорта ископаемого топлива из России, целью которого является производство 10 миллионов тонн возобновляемого водорода к 2030 году и импорт еще 10 тонн в те же сроки. Учитывая предлагаемые проекты по производству зеленого водорода в ЕС, в настоящее время мы имеем местные поставки 7,9 млн тонн с запуском к 2030 году (или всего 2,1 млн тонн от целевого показателя), при этом ближайшие поставки составляют 1 млн тонн в остальной Европе - в первую очередь в Великобритании и Норвегии – и еще 1 млн тонн на Ближнем Востоке. Кроме того, 3,4 млн предлагаемых проектов находятся в Африке, которая могла бы поставлять наибольшее количество водорода в Европу – морским путем или по трубопроводу. Чтобы спланировать их распределение внутри блока, инициатива European hydrogen backbone (EHB), которая представляет собой группу из 31 оператора европейских газотранспортных систем (TSO), опубликовала документ о видении будущей инфраструктуры водородных трубопроводов. Это основано на национальном анализе доступности существующей инфраструктуры природного газа, будущих изменениях на рынке природного газа и будущих изменениях на рынке водорода.
Согласно карте водородной инфраструктуры EHB на 2030 год, общая протяженность водородной инфраструктуры в 28 участвующих европейских странах составит около 28 000 км в 2030 году и 53 000 км к 2040 году. В настоящее время выделенные водородопроводы, которые будут доступны к 2030 году, составляют 23 365 км, что составляет 83% от целевого показателя на 2030 год. Развертывание водородопроводов в Европе будет постепенным, и начало реализации проекта по транспортировке или распределению водорода будет зависеть от спроса.
#ес #водород #европа #альтернативнаяэнергетика
Водород обладает высокой гравиметрической плотностью энергии и низкой объемной плотностью энергии. Это означает, что среди вариантов водородные трубопроводы будут намного лучше, чем суда, транспортировать водород на короткие и средние расстояния.
Сегодня для транспортировки водорода уже существует более 4300 километров, более 90% из которых расположены в Европе и Северной Америке. По оценкам Rystad Energy, в мире запланировано около 91 проекта трубопроводов общей протяженностью 30 300 километров, которые должны быть введены в эксплуатацию примерно к 2035 году.
В тех случаях, когда водород будет поставляться (в виде водорода или его производных), он в конечном итоге будет распределяться по суше с использованием водородопроводов, что делает транспортировку по трубопроводам важнейшим видом транспортировки газа. Водородные трубопроводы уже используются для снабжения промышленных узлов (например, на нефтехимических заводах). По мере расширения поставок и перемещения из районов с изобилием возобновляемой энергии в центры спроса, потребуются длинные линии электропередачи, и для этих трубопроводов потребуются трубопроводы большего диаметра и более высокого давления для обеспечения экономической эффективности и, следовательно, более высоких марок стали
По данным Rystad Energy research, Испания, Франция и Германия входят в число стран, построивших или рассматривающих трансграничные трубопроводы для облегчения потоков энергии, в то время как Великобритания с ее обширной газовой сетью находится в фантастическом положении для перехода с природного газа на водород.
Неуклонный рост числа проектов трубопроводов для производства водорода является ранним признаком того, что переход к энергетике набирает обороты. Европа с ее обширной газовой сетью имеет хорошие возможности для совершения скачка. Переход инфраструктуры с газа на водород возможен и экономически эффективен. Но самым большим препятствием являются не финансовые, а физические свойства самого водорода, которые существенно отличаются от нефти и газа.
Говорит Лейн Манн Бергсмарк, старший аналитик hydrogen.
Водород является ключевым элементом в декарбонизации ЕС, как указано в его водородной стратегии на 2020 год, и его внедрение получило импульс благодаря пакету ‘Подходит для 55’. Это также играет центральную роль в плане REPowerEU по поэтапному отказу от импорта ископаемого топлива из России, целью которого является производство 10 миллионов тонн возобновляемого водорода к 2030 году и импорт еще 10 тонн в те же сроки. Учитывая предлагаемые проекты по производству зеленого водорода в ЕС, в настоящее время мы имеем местные поставки 7,9 млн тонн с запуском к 2030 году (или всего 2,1 млн тонн от целевого показателя), при этом ближайшие поставки составляют 1 млн тонн в остальной Европе - в первую очередь в Великобритании и Норвегии – и еще 1 млн тонн на Ближнем Востоке. Кроме того, 3,4 млн предлагаемых проектов находятся в Африке, которая могла бы поставлять наибольшее количество водорода в Европу – морским путем или по трубопроводу. Чтобы спланировать их распределение внутри блока, инициатива European hydrogen backbone (EHB), которая представляет собой группу из 31 оператора европейских газотранспортных систем (TSO), опубликовала документ о видении будущей инфраструктуры водородных трубопроводов. Это основано на национальном анализе доступности существующей инфраструктуры природного газа, будущих изменениях на рынке природного газа и будущих изменениях на рынке водорода.
Согласно карте водородной инфраструктуры EHB на 2030 год, общая протяженность водородной инфраструктуры в 28 участвующих европейских странах составит около 28 000 км в 2030 году и 53 000 км к 2040 году. В настоящее время выделенные водородопроводы, которые будут доступны к 2030 году, составляют 23 365 км, что составляет 83% от целевого показателя на 2030 год. Развертывание водородопроводов в Европе будет постепенным, и начало реализации проекта по транспортировке или распределению водорода будет зависеть от спроса.
#ес #водород #европа #альтернативнаяэнергетика
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Сегодня индекс доллара (DXY) торгуется на сопротивлении ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера, от этого уровня ожидаю выхода цены вниз в диапазон 101 пункта, тем самым сырьевой рынок сегодня локально порастёт.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Природный газ в моменте. Цена отработала первый ожидаемый мною уровень и ранее прогноз был тут - https://yangx.top/oilgasofficial1/4459 , кстати наши подписчики с платного телеграмм - канала на этом неплохо заработали (от 10% и выше) - https://yangx.top/birzhevikotzivy
В целом, первая цель в районе $2,30 отработана, теперь увидим откат к уровню ЕМА9 диапазона $2,17
Вчера я полностью позиции по газу продал и неплохо подзаработал. В целом, думаю кто отторговал эту идею остался в неплохом плюсе :)
#природныйгаз #сырьё #техническийанализ
В целом, первая цель в районе $2,30 отработана, теперь увидим откат к уровню ЕМА9 диапазона $2,17
Вчера я полностью позиции по газу продал и неплохо подзаработал. В целом, думаю кто отторговал эту идею остался в неплохом плюсе :)
#природныйгаз #сырьё #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (17.04.2023): нефть в плюсе, природный газ в плюсе, золото, серебро, платина, палладий в плюсе. Сегодня индекс доллара (DXY) торгуется на сопротивлении ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера, от этого уровня ожидаю выхода цены вниз в диапазон 101 пункта, тем самым сырьевой рынок сегодня локально порастёт.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: в Ормузском проливе пока творится какая - то дичь. Иран продолжает старательно его перекрывать. Напомню, что сейчас технически за нефтью следить бестолково. Если, Иран добьётся перекрытия пролива, то нефть выйдет к $100 за баррель на фоне её дефицита. В общем, я продолжаю наблюдать за действиями Ирана. Принимать торговые решения в этом инструменте не хочу, это казино.
Природный газ: цена отработала первый уровень в районе $2,3, по сути ждём откат к уровню $2,17. Кому прибыли достаточно можете закрывать позицию и брать деньги с рынка, пока он хоть что - то вам даёт.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: индекс доллара (DXY) сегодня будет снижаться, тем самым уровни ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера района $1995 за унцию выставлены в качестве поддержек. По сути золото сегодня будет выходить на пробой к уровню формирования "правого плеча" в рамках формации "голова и плечи" диапазона $2020 за унцию.
Серебро: уровень ЕМА9 цена удачно отработала в рамках моих ожиданий. Жду сегодня локального отскока к области сопротивления $25,3 за унцию на факторе ослабления индекса доллара (DXY).
Платина: цена торгуется внутри формации "вымпел" , жду выхода вверх к уровню линейного сопротивления диапазона $1070 за унцию.
Палладий: тут же ситуация обратная, даже в рамках ослабления доллара (DXY) цена может падать банально на своей перегретости. От ЕМА9 серьёзный отрыв. Как минимум ожидаю коррекцию к уровню $1520 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: пока разбавить картину рынка нечем. Всё по - старому...
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: в Ормузском проливе пока творится какая - то дичь. Иран продолжает старательно его перекрывать. Напомню, что сейчас технически за нефтью следить бестолково. Если, Иран добьётся перекрытия пролива, то нефть выйдет к $100 за баррель на фоне её дефицита. В общем, я продолжаю наблюдать за действиями Ирана. Принимать торговые решения в этом инструменте не хочу, это казино.
Природный газ: цена отработала первый уровень в районе $2,3, по сути ждём откат к уровню $2,17. Кому прибыли достаточно можете закрывать позицию и брать деньги с рынка, пока он хоть что - то вам даёт.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: индекс доллара (DXY) сегодня будет снижаться, тем самым уровни ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера района $1995 за унцию выставлены в качестве поддержек. По сути золото сегодня будет выходить на пробой к уровню формирования "правого плеча" в рамках формации "голова и плечи" диапазона $2020 за унцию.
Серебро: уровень ЕМА9 цена удачно отработала в рамках моих ожиданий. Жду сегодня локального отскока к области сопротивления $25,3 за унцию на факторе ослабления индекса доллара (DXY).
Платина: цена торгуется внутри формации "вымпел" , жду выхода вверх к уровню линейного сопротивления диапазона $1070 за унцию.
Палладий: тут же ситуация обратная, даже в рамках ослабления доллара (DXY) цена может падать банально на своей перегретости. От ЕМА9 серьёзный отрыв. Как минимум ожидаю коррекцию к уровню $1520 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: пока разбавить картину рынка нечем. Всё по - старому...
#АнализРынка
💬 Наблюдение: Нефть марки Urals и Brent
Минфин сообщил, что с 15 марта по 14 апреля средняя цена на российскую нефть Urals составила 51,15 долл./барр. Дисконт относительно Brent сократился до минимума (28,7 долл./барр.) с начала декабря 2022 г., когда был введен «потолок» на российскую нефть. С этого месяца, впрочем, дисконт станет фиксированным: 34 долл./барр., а с июля - 25 долл./барр. Таким образом, если средняя цена на нефть Brent с 15 апреля по 14 мая составит 87 долл./барр., то Urals - 53 долл./барр. Несмотря на более широкий по факту дисконт с апреля цены на нефть Brent растут, следовательно, и на Urals (следует за динамикой международного бенчмарка).
Также отметим, что цены на нефть сорта ВСТО, которая ориентирована на азиатских клиентов, по данным трейдеров, идет и вовсе выше «потолка» и с минимальными дисконтами относительно Brent (8-10 долл./барр.).
#нефть #urarls #brent
Минфин сообщил, что с 15 марта по 14 апреля средняя цена на российскую нефть Urals составила 51,15 долл./барр. Дисконт относительно Brent сократился до минимума (28,7 долл./барр.) с начала декабря 2022 г., когда был введен «потолок» на российскую нефть. С этого месяца, впрочем, дисконт станет фиксированным: 34 долл./барр., а с июля - 25 долл./барр. Таким образом, если средняя цена на нефть Brent с 15 апреля по 14 мая составит 87 долл./барр., то Urals - 53 долл./барр. Несмотря на более широкий по факту дисконт с апреля цены на нефть Brent растут, следовательно, и на Urals (следует за динамикой международного бенчмарка).
Также отметим, что цены на нефть сорта ВСТО, которая ориентирована на азиатских клиентов, по данным трейдеров, идет и вовсе выше «потолка» и с минимальными дисконтами относительно Brent (8-10 долл./барр.).
#нефть #urarls #brent
💬🛢Наблюдение: закачка газа в ПХГ объявляется открытой. Газпром сообщает, что пройти отопительный сезон Европе во многом помогла теплая погода зимой. Но гарантий, что природа сделает такой подарок и в предстоящем отопительном периоде, нет.
❗️Заполняемость хранилищ газовых хранилищ в Европе — на максимуме с 2015 года.
Сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ завершился 6 апреля, уровень заполненности ПХГ — 55%.
Теперь фьючерс на газ будет расти чётко по восходящему тренду, но с небольшими коррекциями. Такими темпами скоро уровень $3 - 4 покажем.
#природныйгаз #сырьё #европа
❗️Заполняемость хранилищ газовых хранилищ в Европе — на максимуме с 2015 года.
Сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ завершился 6 апреля, уровень заполненности ПХГ — 55%.
Теперь фьючерс на газ будет расти чётко по восходящему тренду, но с небольшими коррекциями. Такими темпами скоро уровень $3 - 4 покажем.
#природныйгаз #сырьё #европа
💬 Наблюдение: Цветные металлы в задумчивости, и только олово устремилось ввысь
По данным Metaltorg.ru На торгах 17 апреля лидером подорожания на LME стало олово, прибавившее более 10% к уровню завершения торгов в пятницу. Цены достигли уровня двухмесячного рекорда на фоне активизации опасений рынка, что власти Мьянмы запретят добычу оловянной руды в ключевом регионе страны.
Милиция самоуправляемой зоны Ва в бирманском штате Шан заявила, что приостановит все работы на рудниках в контролируемом ей регионе с августа. В данном регионе сосредоточена добыча оловосодержащих руд.
По данным Геологической службы США, Мьянма занимает третье место в мире по запасам олова. Согласно таможенным данным Китая, в 2022 году на ее долю приходилось 77% импорта оловянной руды в Китай. По оценкам Международной оловянной ассоциации (ITA), в прошлом году на Китай приходилось около 47% или 181 тыс. тонн потребления олова, из которых 47,7 или 26% приходилось на Мьянму в виде олова в концентрате. В январе и феврале этого года Китай импортировал около 5800 тонн олова в концентрате из Мьянмы, что на 55% меньше, чем годом ранее.
Однако неясно, будет ли введен запрет на самом деле, поскольку «такие уведомления поступают не впервые» и «основные функциональные подразделения штата Ва не получали конкретных уведомлений», говорится в сообщении Xinhu со ссылкой на источники.
Кроме олова, небольшую позитивную динамику показал никель, подорожавший примерно на 1%. Аналитики SMM отмечают сокращение запасов недорогого никелевого чугуна в Китае, что несколько повышает востребованность рафинированного никеля.
Остальные металлы в понедельник дешевели по причине ожидания майского повышения ключевой ставки ФРС США.
На утренних торгах вторника, 18 апреля, цены на олово продолжили расти: в Шанхае контракт с поставкой в мае прибавил 4%, но затем откатился, и общее повышение составило около 1,6%. На LME также имел место скачок цен на 1,5% с дальнейшим снижением.
Медь с поставкой через 3 месяца подорожала на торгах на 0,3%, до $8992 за т. Яншаньская премия к цене меди снизилась до $27,5 на стоимость тонны - самого низкого значения с 13 марта, указывая на уменьшающийся спрос на импортную медь в КНР.
Цена алюминия выросла на 0,4%, до $2388 за т. По данным Национального бюро статистики КНР, в марте выпуск алюминия в стране достиг 3,37 млн т, что на 3% больше, чем год назад, но указывает на торможение темпов роста производства.
#никель #олово #металлы #сырьевыетовары #сырьё #цветныеметаллы
По данным Metaltorg.ru На торгах 17 апреля лидером подорожания на LME стало олово, прибавившее более 10% к уровню завершения торгов в пятницу. Цены достигли уровня двухмесячного рекорда на фоне активизации опасений рынка, что власти Мьянмы запретят добычу оловянной руды в ключевом регионе страны.
Милиция самоуправляемой зоны Ва в бирманском штате Шан заявила, что приостановит все работы на рудниках в контролируемом ей регионе с августа. В данном регионе сосредоточена добыча оловосодержащих руд.
По данным Геологической службы США, Мьянма занимает третье место в мире по запасам олова. Согласно таможенным данным Китая, в 2022 году на ее долю приходилось 77% импорта оловянной руды в Китай. По оценкам Международной оловянной ассоциации (ITA), в прошлом году на Китай приходилось около 47% или 181 тыс. тонн потребления олова, из которых 47,7 или 26% приходилось на Мьянму в виде олова в концентрате. В январе и феврале этого года Китай импортировал около 5800 тонн олова в концентрате из Мьянмы, что на 55% меньше, чем годом ранее.
Однако неясно, будет ли введен запрет на самом деле, поскольку «такие уведомления поступают не впервые» и «основные функциональные подразделения штата Ва не получали конкретных уведомлений», говорится в сообщении Xinhu со ссылкой на источники.
Кроме олова, небольшую позитивную динамику показал никель, подорожавший примерно на 1%. Аналитики SMM отмечают сокращение запасов недорогого никелевого чугуна в Китае, что несколько повышает востребованность рафинированного никеля.
Остальные металлы в понедельник дешевели по причине ожидания майского повышения ключевой ставки ФРС США.
На утренних торгах вторника, 18 апреля, цены на олово продолжили расти: в Шанхае контракт с поставкой в мае прибавил 4%, но затем откатился, и общее повышение составило около 1,6%. На LME также имел место скачок цен на 1,5% с дальнейшим снижением.
Медь с поставкой через 3 месяца подорожала на торгах на 0,3%, до $8992 за т. Яншаньская премия к цене меди снизилась до $27,5 на стоимость тонны - самого низкого значения с 13 марта, указывая на уменьшающийся спрос на импортную медь в КНР.
Цена алюминия выросла на 0,4%, до $2388 за т. По данным Национального бюро статистики КНР, в марте выпуск алюминия в стране достиг 3,37 млн т, что на 3% больше, чем год назад, но указывает на торможение темпов роста производства.
#никель #олово #металлы #сырьевыетовары #сырьё #цветныеметаллы
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе (пробивает уровень ЕМА9), природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, пшеница в минусе. В общем, на сегодня ожидаю проторговку индекса доллара (DXY) в восходящем движении в соответствии с чем получим давление на сырьевые рынки. Кстати, сейчас сделаю тех. анализ с разметками по нефти.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent (тех. анализ / дневной график): во - первых, цена торгуется в пределах боковика диапазона $80 - 88 за баррель. Во - вторых, Иран в Ормузском проливе утих, тем самым не блокирует его полностью, соответственно участники рынка учитывают этот момент и нефть особо сильно не переоценивают. В - третьих, от уровня ЕМА200 диапазона $88 за баррель отменно загнали нефть в цене пониже (о чём мы с вами ранее говорили, что этот уровень пробить нельзя с первого раза - https://yangx.top/oilgasofficial1/4499). В - четвёртых, крупняк на рынке давит цену и пробивается уровень ЕМА9 $86,65 , тем самым открывается локальный путь к уровню $84 - 85 (ЕМА50).
В общем, все те, кто изучал наши публичные лекции по основам биржевой торговли в ютуб - канале прекрасно понимаю, что алгоритмические уровни ЕМА имеют значимость. Поэтому как ранее ожидал, так и продолжаю ожидать снижения стоимости барреля нефти к уровням пониже.
#нефть #сырьё #техническийанализ
В общем, все те, кто изучал наши публичные лекции по основам биржевой торговли в ютуб - канале прекрасно понимаю, что алгоритмические уровни ЕМА имеют значимость. Поэтому как ранее ожидал, так и продолжаю ожидать снижения стоимости барреля нефти к уровням пониже.
#нефть #сырьё #техническийанализ
🌎 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (19.04.2023): нефть в минусе (пробивает уровень ЕМА9), природный газ в минусе, золото, серебро, платина, палладий, пшеница в минусе. В общем, на сегодня ожидаю проторговку индекса доллара (DXY) в восходящем движении в соответствии с чем получим давление на сырьевые рынки. Кстати, сейчас сделаю тех. анализ с разметками по нефти.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: более подробный анализ тут - https://yangx.top/oilgasofficial1/4532
Природный газ: цена торгуется вблизи сопротивления $2,35. Это уровень важного линейного сопротивления. Цена, однако, локально перегретая, поэтому коррекцию полагаю увидим к линейному уровню поддержки диапазона $2,28.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: дивергенция по RSI всё еще имеется на графике дериватива, поэтому больших движений в данный момент не увидим. Цена будет торговаться вблизи уровня ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера района $2000.
Серебро: пока базовой целью является проторговка цены вблизи уровня ЕМА9 диапазона $25,15 за унцию.
Платина: цена вышла из формации "вымпел" вверх, в соответствии с тем, что озвучивал на днях к уровню $1070 , даже чуть выше. В данном этапе движения цены ожидаю её небольшой боковой проторговки вблизи уровня $1075 за унцию.
Палладий: картина прежняя. Перегретость дикая! Проблема в том, что даже в рамках ослабления доллара (DXY) цена может падать банально на своей перегретости. От ЕМА9 серьёзный отрыв. Как минимум ожидаю коррекцию к уровню $1530 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сельское хозяйство:
Пшеница: цена торгуется в боковике между уровнями $660 - 705. Жду скоро выхода цены в район ЕМА100 $740 , и $755 (линейное сопротивление).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: картина рынка пока прежняя...
#АнализРынка
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок:
Нефть: более подробный анализ тут - https://yangx.top/oilgasofficial1/4532
Природный газ: цена торгуется вблизи сопротивления $2,35. Это уровень важного линейного сопротивления. Цена, однако, локально перегретая, поэтому коррекцию полагаю увидим к линейному уровню поддержки диапазона $2,28.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Промышленные и драгоценные металлы:
Золото: дивергенция по RSI всё еще имеется на графике дериватива, поэтому больших движений в данный момент не увидим. Цена будет торговаться вблизи уровня ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера района $2000.
Серебро: пока базовой целью является проторговка цены вблизи уровня ЕМА9 диапазона $25,15 за унцию.
Платина: цена вышла из формации "вымпел" вверх, в соответствии с тем, что озвучивал на днях к уровню $1070 , даже чуть выше. В данном этапе движения цены ожидаю её небольшой боковой проторговки вблизи уровня $1075 за унцию.
Палладий: картина прежняя. Перегретость дикая! Проблема в том, что даже в рамках ослабления доллара (DXY) цена может падать банально на своей перегретости. От ЕМА9 серьёзный отрыв. Как минимум ожидаю коррекцию к уровню $1530 за унцию.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сельское хозяйство:
Пшеница: цена торгуется в боковике между уровнями $660 - 705. Жду скоро выхода цены в район ЕМА100 $740 , и $755 (линейное сопротивление).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: картина рынка пока прежняя...
#АнализРынка
🌕 Палладий (тех. анализ / дневной график): вопреки всему рынку драг. металлов этот красавец будет падать с целью на уровень ЕМА9 диапазона $1525 за унцию. В общем случае ценовая перегретость даёт о себе знать.
‼️ Примечание: данный пост НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#палладий #техническийанализ
‼️ Примечание: данный пост НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#палладий #техническийанализ
🌕 Палладий в моменте. Этот металл продолжает падать наравне со всеми прочими деривативами. Радует, что скоро перегретость со всех металлов снимется.
#палладий #техническийанализ
#палладий #техническийанализ
💬 Наблюдение: Выросли перевозки СПГ в Китай.
Импорт СПГ в Китай в феврале вырос на 16% г/г, до 5,36 млн т., сообщает Интерфакс со ссылкой на официальную статистику властей КНР за месяц.
Между тем Газпром предупредил: несмотря на то, что прошедшая зима в Европе была теплой, легкое пополнение газохранилищ в регионе не гарантировано.
Аналитики из БКС считают, что снижение цен, перезапуск китайской экономики — конкуренция за газ может вырасти. Как видно на графике, в 2022 г. Европа сильно полагалась на СПГ. Чтобы восполнить потерю традиционных поставок газа из РФ, ЕС увеличил импорт СПГ на 65 млрд куб. м г/г до рекордных уровней. Как минимум часть этих поставок (22 млрд куб. м) это то, что не стал покупать Китай, где упал спрос из-за локдаунов. И, хотя импорт газа в КНР с начала года все еще снижается, отмена ковидных ограничений в стране означает значительное восстановление как потребления газа, так и импорта СПГ. Это как минимум частично связано с ценой.
Стоимость газа в Европе упала до $500 за тыс. куб. м с рекордных $3000 за тыс. куб. м, и стимул для перенаправления поставок в Европу пропал. Поэтому здесь мы согласны с Газпромом: Европе будет сложно заполнить хранилища на 90% (цель ЕС к началу следующего отопительного сезона), не сохранив высокие объемы импорта СПГ. А это может привести к очередному росту цен летом.
#спг #газ #сырьевыетовары #сырьё
Импорт СПГ в Китай в феврале вырос на 16% г/г, до 5,36 млн т., сообщает Интерфакс со ссылкой на официальную статистику властей КНР за месяц.
Между тем Газпром предупредил: несмотря на то, что прошедшая зима в Европе была теплой, легкое пополнение газохранилищ в регионе не гарантировано.
Аналитики из БКС считают, что снижение цен, перезапуск китайской экономики — конкуренция за газ может вырасти. Как видно на графике, в 2022 г. Европа сильно полагалась на СПГ. Чтобы восполнить потерю традиционных поставок газа из РФ, ЕС увеличил импорт СПГ на 65 млрд куб. м г/г до рекордных уровней. Как минимум часть этих поставок (22 млрд куб. м) это то, что не стал покупать Китай, где упал спрос из-за локдаунов. И, хотя импорт газа в КНР с начала года все еще снижается, отмена ковидных ограничений в стране означает значительное восстановление как потребления газа, так и импорта СПГ. Это как минимум частично связано с ценой.
Стоимость газа в Европе упала до $500 за тыс. куб. м с рекордных $3000 за тыс. куб. м, и стимул для перенаправления поставок в Европу пропал. Поэтому здесь мы согласны с Газпромом: Европе будет сложно заполнить хранилища на 90% (цель ЕС к началу следующего отопительного сезона), не сохранив высокие объемы импорта СПГ. А это может привести к очередному росту цен летом.
#спг #газ #сырьевыетовары #сырьё
🌎🛢Рыночный фон на товарных рынках: нефть в минусе, природный газ в минусе, пшеница в минусе, золото, серебро, платина, палладий в минусе. Индекс доллара (DXY) продолжает локально расти (согласно моим ожиданиям), поэтому его придётся увидеть чуток повыше вблизи уровня 102,3 пункта, на этом факторе сырьевые рынки слегка ещё припадут.
#РыночныйФон
#РыночныйФон
🌎🛢Нефть марки Brent в моменте. Ранее мысли публиковал о нефти тут - https://yangx.top/oilgasofficial1/4499 и https://yangx.top/oilgasofficial1/4532 , по сути спустились уже к уровню $84 за баррель и вышли даже локально ниже! Сейчас следите внимательно за текущим уровнем медианной полосы Боллинджера в районе $82,3 за баррель. В случае её пробоя откроется путь на уровень $80 (локально там цели в том числе остались). По сути сейчас проторговывается тот самый бычий диапазон, который служит маячком для спекулянтов. Всё как всегда.
#нефть #сырьё #техническийанализ
#нефть #сырьё #техническийанализ
