💬 Наблюдение: Цветные металлы боятся рецессии, но их поддерживают низкие запасы
Исходя из данных MetalTorg.Ru в среду, 5 апреля, цены на медь в Лондоне демонстрировали позитивную динамику, получая поддержку со стороны низких запасов металла на складах, несмотря на озабоченность трейдеров и инвесторов мировым экономическим ростом и укрепившимся долларом. Трехмесячный контракт на медь подорожал на LME на 0,5%, до $8790 за т.
"Последние опубликованные данные по промпроизводству в США и Китае вызывают озабоченность ослаблением экономического роста. Также на настроениях на рынке отражается факт подорожания нефти, хотя состояние фундаментальных факторов рынка серьезно не изменилось, а запасы металлов продолжают сокращаться", - отмечает аналитик ANZ Research Сони Кумари. - В краткосрочной перспективе металлы сохранят чувствительность к разочаровывающим макроэкономическим данным, однако нарастающие проблемы с поставками и снижение запасов будут продолжать страховать рынок от снижения цен".
По итогам марта промпроизводство в США снизилось до самого низкого уровня почти за 3 года. Также в марте сократилась выплавка меди в мире.
Тем временем за последние 2 недели запасы меди на LME снизились почти на 15%, до 65250 т. Аннулированные складские варранты составляют почти 47% от текущего объема запасов меди в системе LME, так что объемы запасов металла могут сократиться до 34350 т после отгрузки меди, что станет самым низким уровнем с конца 2021 г.
Трехмесячный контракт на цинк подешевел на торгах на 1%, до $2802 за т. Стоимость алюминия с поставкой через 3 месяца снизилась на 1,2%, до $2343 за т.
По оценкам Goldman Sachs, рынок алюминия сдвигается в дефицит и его цена может вырасти в течение года.
Олово подешевело на 3%, до $24250 за т. Цена никеля снизилась на 1,9%, до $22675 за т. Свинец с поставкой через 3 месяца подешевел на 0,3%, до $2111 за т.
На утренних торгах четверга, 6 марта, цены на медь росли на поддержке сокращающихся запасов, хотя трейдеры озабочены возможной рецессией. "Несмотря на поддержку со стороны низких запасов, цены на медь, скорее всего, будут снижаться ввиду озабоченности рынка возможной надвигающейся рецессией", - прогнозирует аналитик China Futures Чжан Вэйсин, указывая также на то, что рост китайского импорта меди негативно отразился на ценах.
#цветныеметаллы #медь #никель #алюминий #цинк #олово
Исходя из данных MetalTorg.Ru в среду, 5 апреля, цены на медь в Лондоне демонстрировали позитивную динамику, получая поддержку со стороны низких запасов металла на складах, несмотря на озабоченность трейдеров и инвесторов мировым экономическим ростом и укрепившимся долларом. Трехмесячный контракт на медь подорожал на LME на 0,5%, до $8790 за т.
"Последние опубликованные данные по промпроизводству в США и Китае вызывают озабоченность ослаблением экономического роста. Также на настроениях на рынке отражается факт подорожания нефти, хотя состояние фундаментальных факторов рынка серьезно не изменилось, а запасы металлов продолжают сокращаться", - отмечает аналитик ANZ Research Сони Кумари. - В краткосрочной перспективе металлы сохранят чувствительность к разочаровывающим макроэкономическим данным, однако нарастающие проблемы с поставками и снижение запасов будут продолжать страховать рынок от снижения цен".
По итогам марта промпроизводство в США снизилось до самого низкого уровня почти за 3 года. Также в марте сократилась выплавка меди в мире.
Тем временем за последние 2 недели запасы меди на LME снизились почти на 15%, до 65250 т. Аннулированные складские варранты составляют почти 47% от текущего объема запасов меди в системе LME, так что объемы запасов металла могут сократиться до 34350 т после отгрузки меди, что станет самым низким уровнем с конца 2021 г.
Трехмесячный контракт на цинк подешевел на торгах на 1%, до $2802 за т. Стоимость алюминия с поставкой через 3 месяца снизилась на 1,2%, до $2343 за т.
По оценкам Goldman Sachs, рынок алюминия сдвигается в дефицит и его цена может вырасти в течение года.
Олово подешевело на 3%, до $24250 за т. Цена никеля снизилась на 1,9%, до $22675 за т. Свинец с поставкой через 3 месяца подешевел на 0,3%, до $2111 за т.
На утренних торгах четверга, 6 марта, цены на медь росли на поддержке сокращающихся запасов, хотя трейдеры озабочены возможной рецессией. "Несмотря на поддержку со стороны низких запасов, цены на медь, скорее всего, будут снижаться ввиду озабоченности рынка возможной надвигающейся рецессией", - прогнозирует аналитик China Futures Чжан Вэйсин, указывая также на то, что рост китайского импорта меди негативно отразился на ценах.
#цветныеметаллы #медь #никель #алюминий #цинк #олово
💬 Наблюдение: Цветные металлы в задумчивости, и только олово устремилось ввысь
По данным Metaltorg.ru На торгах 17 апреля лидером подорожания на LME стало олово, прибавившее более 10% к уровню завершения торгов в пятницу. Цены достигли уровня двухмесячного рекорда на фоне активизации опасений рынка, что власти Мьянмы запретят добычу оловянной руды в ключевом регионе страны.
Милиция самоуправляемой зоны Ва в бирманском штате Шан заявила, что приостановит все работы на рудниках в контролируемом ей регионе с августа. В данном регионе сосредоточена добыча оловосодержащих руд.
По данным Геологической службы США, Мьянма занимает третье место в мире по запасам олова. Согласно таможенным данным Китая, в 2022 году на ее долю приходилось 77% импорта оловянной руды в Китай. По оценкам Международной оловянной ассоциации (ITA), в прошлом году на Китай приходилось около 47% или 181 тыс. тонн потребления олова, из которых 47,7 или 26% приходилось на Мьянму в виде олова в концентрате. В январе и феврале этого года Китай импортировал около 5800 тонн олова в концентрате из Мьянмы, что на 55% меньше, чем годом ранее.
Однако неясно, будет ли введен запрет на самом деле, поскольку «такие уведомления поступают не впервые» и «основные функциональные подразделения штата Ва не получали конкретных уведомлений», говорится в сообщении Xinhu со ссылкой на источники.
Кроме олова, небольшую позитивную динамику показал никель, подорожавший примерно на 1%. Аналитики SMM отмечают сокращение запасов недорогого никелевого чугуна в Китае, что несколько повышает востребованность рафинированного никеля.
Остальные металлы в понедельник дешевели по причине ожидания майского повышения ключевой ставки ФРС США.
На утренних торгах вторника, 18 апреля, цены на олово продолжили расти: в Шанхае контракт с поставкой в мае прибавил 4%, но затем откатился, и общее повышение составило около 1,6%. На LME также имел место скачок цен на 1,5% с дальнейшим снижением.
Медь с поставкой через 3 месяца подорожала на торгах на 0,3%, до $8992 за т. Яншаньская премия к цене меди снизилась до $27,5 на стоимость тонны - самого низкого значения с 13 марта, указывая на уменьшающийся спрос на импортную медь в КНР.
Цена алюминия выросла на 0,4%, до $2388 за т. По данным Национального бюро статистики КНР, в марте выпуск алюминия в стране достиг 3,37 млн т, что на 3% больше, чем год назад, но указывает на торможение темпов роста производства.
#никель #олово #металлы #сырьевыетовары #сырьё #цветныеметаллы
По данным Metaltorg.ru На торгах 17 апреля лидером подорожания на LME стало олово, прибавившее более 10% к уровню завершения торгов в пятницу. Цены достигли уровня двухмесячного рекорда на фоне активизации опасений рынка, что власти Мьянмы запретят добычу оловянной руды в ключевом регионе страны.
Милиция самоуправляемой зоны Ва в бирманском штате Шан заявила, что приостановит все работы на рудниках в контролируемом ей регионе с августа. В данном регионе сосредоточена добыча оловосодержащих руд.
По данным Геологической службы США, Мьянма занимает третье место в мире по запасам олова. Согласно таможенным данным Китая, в 2022 году на ее долю приходилось 77% импорта оловянной руды в Китай. По оценкам Международной оловянной ассоциации (ITA), в прошлом году на Китай приходилось около 47% или 181 тыс. тонн потребления олова, из которых 47,7 или 26% приходилось на Мьянму в виде олова в концентрате. В январе и феврале этого года Китай импортировал около 5800 тонн олова в концентрате из Мьянмы, что на 55% меньше, чем годом ранее.
Однако неясно, будет ли введен запрет на самом деле, поскольку «такие уведомления поступают не впервые» и «основные функциональные подразделения штата Ва не получали конкретных уведомлений», говорится в сообщении Xinhu со ссылкой на источники.
Кроме олова, небольшую позитивную динамику показал никель, подорожавший примерно на 1%. Аналитики SMM отмечают сокращение запасов недорогого никелевого чугуна в Китае, что несколько повышает востребованность рафинированного никеля.
Остальные металлы в понедельник дешевели по причине ожидания майского повышения ключевой ставки ФРС США.
На утренних торгах вторника, 18 апреля, цены на олово продолжили расти: в Шанхае контракт с поставкой в мае прибавил 4%, но затем откатился, и общее повышение составило около 1,6%. На LME также имел место скачок цен на 1,5% с дальнейшим снижением.
Медь с поставкой через 3 месяца подорожала на торгах на 0,3%, до $8992 за т. Яншаньская премия к цене меди снизилась до $27,5 на стоимость тонны - самого низкого значения с 13 марта, указывая на уменьшающийся спрос на импортную медь в КНР.
Цена алюминия выросла на 0,4%, до $2388 за т. По данным Национального бюро статистики КНР, в марте выпуск алюминия в стране достиг 3,37 млн т, что на 3% больше, чем год назад, но указывает на торможение темпов роста производства.
#никель #олово #металлы #сырьевыетовары #сырьё #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: о текущей ценовой ситуации сырья
🔹На мировом рынке черных металлов цены снизились на 2,2% (-0,7% неделей ранее). После роста неделей ранее сократилась стоимость металлического проката (-2,9%). Продолжили снижаться котировки на железную руду (-3,4%) и арматуру (-1,9%). Немного скорректировалась стоимость лома черных металлов (-0,4%). В годовом выражении в августе черные металлы подешевели на 7,4% г/г.
🔹На рынке цветных металлов цены снизились на 2,8% (+1,0% неделей ранее) за счет сокращения стоимости алюминия (-1,1%), меди (-1,7%) и никеля (-5,6%). В годовом выражении в августе цветные металлы подешевели а 1,5% г/г.
#чёрныеметаллы #цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
🔹На мировом рынке черных металлов цены снизились на 2,2% (-0,7% неделей ранее). После роста неделей ранее сократилась стоимость металлического проката (-2,9%). Продолжили снижаться котировки на железную руду (-3,4%) и арматуру (-1,9%). Немного скорректировалась стоимость лома черных металлов (-0,4%). В годовом выражении в августе черные металлы подешевели на 7,4% г/г.
🔹На рынке цветных металлов цены снизились на 2,8% (+1,0% неделей ранее) за счет сокращения стоимости алюминия (-1,1%), меди (-1,7%) и никеля (-5,6%). В годовом выражении в августе цветные металлы подешевели а 1,5% г/г.
#чёрныеметаллы #цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
💬 Наблюдение: Цветные металлы не спешат дорожать, хотя доллар дешевеет?
В среду, 23 августа, цены на медь выросли в Лондоне на волне появления перспектив улучшения спроса в Китае и ослабления доллара США после опубликования данных, говорящих об ослаблении показателей американского потребления.
Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 1,1%, до $8451 за т, пробив уровень сопротивления (21-дневное скользящее среднее) - $8435 за т.
"Цены на медь растут пятую сессию подряд на фоне неожиданно позитивных данных о потреблении меди в КНР и ожиданий новых мер поддержки со стороны китайских властей, учитывая валютную интервенцию китайского центробанка, благодаря которой юань укрепился по отношению к доллару", - заявил глава отдела стратегий на сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен.
Тем временем запасы меди на складах биржи находятся вблизи 15-летнего минимума - 170 тыс. т.
Между тем активность бизнеса в еврозоне снизилась в текущем месяце более ожидаемого, в частности в Германии, демонстрирует одно из последних исследований маркетологов.
В США бизнес-активность приблизилась к точке стагнации, демонстрируя самый слабый рост с февраля ввиду сокращения спроса на новые предприятия в секторе услуг.
Американская валюта после данных сообщений обратила вспять тренд роста.
На утренних торгах четверга, 24 августа, котировки цены меди выросли в Шанхае до 3-недельного максимума на фоне надежд на рост спроса и поддержку экономики властями. Сентябрьский контракт на медь вырос на SHFE на 0,6%, до 69490 юаней ($9553,99) за т - самого высокого значения с 4 августа. Яньшаньская премия к цене меди увеличилась до $48 к стоимости тонны, обновив максимум от 7 июля, что указывает на увеличение спроса на импортируемую медь в КНР.
"Усилия Пекина по поддержке своей валюты запустили волну покупок на рынках ранее на текущей неделе на фоне признаков укрепления спроса в Поднебесной", - говорится в аналитической записке ANZ.
Вместе с тем трехмесячный контракт на медь на LME подешевел по состоянию на 8:52 мск на 0,1%, до $8448 за т, но трейдеры связывают откат с фиксацией прибыли инвесторами.
Свинец в Шанхае вышел на 17-месячный максимум 16565 юаней за т на фоне опасений недостаточного объема готового к отгрузке свинца для поставок с целью покрытия коротких позиций.
Алюминий на SHFE подешевел на 0,1%, до 18680 юаней за т. Цена олова снизилась на 0,6%, до 217,76 тыс. юаней за т. Никель подорожал на 0,2%, до 169,01 тыс. юаней за т. Цена цинка выросла на 1,6%, до 20530 юаней за т.
На LME алюминий подешевел на 0,1%, до $2178,5 за т. Цена никеля с поставкой через 3 месяца снизилась на 1%, до $20750 за т. Свинец подешевел на 0,3%, до $2180,5 за т. Котировки цены олова снизились на 0,3%, до $26035 за т. Стоимость цинка выросла на 0,5%, до $2383,5 за т.
Материал предоставлен MetalTorg.Ru
#цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
В среду, 23 августа, цены на медь выросли в Лондоне на волне появления перспектив улучшения спроса в Китае и ослабления доллара США после опубликования данных, говорящих об ослаблении показателей американского потребления.
Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 1,1%, до $8451 за т, пробив уровень сопротивления (21-дневное скользящее среднее) - $8435 за т.
"Цены на медь растут пятую сессию подряд на фоне неожиданно позитивных данных о потреблении меди в КНР и ожиданий новых мер поддержки со стороны китайских властей, учитывая валютную интервенцию китайского центробанка, благодаря которой юань укрепился по отношению к доллару", - заявил глава отдела стратегий на сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен.
Тем временем запасы меди на складах биржи находятся вблизи 15-летнего минимума - 170 тыс. т.
Между тем активность бизнеса в еврозоне снизилась в текущем месяце более ожидаемого, в частности в Германии, демонстрирует одно из последних исследований маркетологов.
В США бизнес-активность приблизилась к точке стагнации, демонстрируя самый слабый рост с февраля ввиду сокращения спроса на новые предприятия в секторе услуг.
Американская валюта после данных сообщений обратила вспять тренд роста.
На утренних торгах четверга, 24 августа, котировки цены меди выросли в Шанхае до 3-недельного максимума на фоне надежд на рост спроса и поддержку экономики властями. Сентябрьский контракт на медь вырос на SHFE на 0,6%, до 69490 юаней ($9553,99) за т - самого высокого значения с 4 августа. Яньшаньская премия к цене меди увеличилась до $48 к стоимости тонны, обновив максимум от 7 июля, что указывает на увеличение спроса на импортируемую медь в КНР.
"Усилия Пекина по поддержке своей валюты запустили волну покупок на рынках ранее на текущей неделе на фоне признаков укрепления спроса в Поднебесной", - говорится в аналитической записке ANZ.
Вместе с тем трехмесячный контракт на медь на LME подешевел по состоянию на 8:52 мск на 0,1%, до $8448 за т, но трейдеры связывают откат с фиксацией прибыли инвесторами.
Свинец в Шанхае вышел на 17-месячный максимум 16565 юаней за т на фоне опасений недостаточного объема готового к отгрузке свинца для поставок с целью покрытия коротких позиций.
Алюминий на SHFE подешевел на 0,1%, до 18680 юаней за т. Цена олова снизилась на 0,6%, до 217,76 тыс. юаней за т. Никель подорожал на 0,2%, до 169,01 тыс. юаней за т. Цена цинка выросла на 1,6%, до 20530 юаней за т.
На LME алюминий подешевел на 0,1%, до $2178,5 за т. Цена никеля с поставкой через 3 месяца снизилась на 1%, до $20750 за т. Свинец подешевел на 0,3%, до $2180,5 за т. Котировки цены олова снизились на 0,3%, до $26035 за т. Стоимость цинка выросла на 0,5%, до $2383,5 за т.
Материал предоставлен MetalTorg.Ru
#цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары
💬 Наблюдение: Середина года не принесла больших перемен на глобальные сырьевые рынки. Риски финансового сектора США несколько утратили актуальность, а геополитические — новизну. Однако деловая активность в мире продолжает замедляться, что, в частности, подтверждает и Baltic Dry Index, который отражает динамику стоимости фрахта. — finam
Темпы роста китайской экономики все еще остаются ниже ожиданий, несмотря на меры поддержки, и это вызывает опасения, что период быстрого роста в стране подходит к концу, и начинается период медленных изменений. Если это действительно окажется так, то это станет плохой новостью для рынка металлов.
Замедление темпов роста продолжает сдерживать спрос на сырье, в то время как предложение на рынке промышленных металлов не снижается, что создает ситуацию умеренного профицита и определяет слабую ценовую динамику.
Мы видим консолидацию цен на промышленные металлы, базовые полимеры и удобрения сильно ниже пиковых значений, но все же выше докризисных уровней. Падать ниже цены явно не собираются, но и для роста сейчас нет видимых оснований. Медь и другие электротехнические и «батарейные» металлы остаются востребованными, учитывая рост инвестиций в возобновляемую энергетику после прошлогоднего энергетического кризиса. Однако для энергоперехода к зеленой экономике нужно не просто больше цветных металлов, их цена должна быть доступной и эффективной, чтобы не сдерживать этот переход.
Отметим особо, что на цены также продолжает давить сильный доллар, и это может продолжаться довольно долго, по крайней мере, до тех пор, пока ФРС США не перейдет от подъема ставок к снижению. Если не произойдет новых событий, способных сломать текущее равновесие на рынках, консолидация может продлиться до конца текущего года.
Цены на руду, кокс, сталь и металлопродукцию также пока не подают признаков заметного оживления. Высокие ставки по кредитам и ипотеке тормозят строительный сектор в США, а строительной индустрии Китая все еще не удается выйти из кризиса. Между тем именно строительство формирует более половины спроса на сталь. Несмотря на сильный доллар, золото остается в верхней части своего диапазона, что является отражением сохраняющихся геополитических и финансовых рисков.
При этом на фоне положительных кредитных ставок и высоких доходностей казначейских облигаций продолжается сокращение активов золотых ETF. По данным агентства Bloomberg, в конце прошлой недели активы биржевых фондов, инвестирующих в золото, приблизились к уровню 2,8 тыс. тонн, обновив минимум с 30 марта 2020 года.
Спрос на золото поддерживается центральными банками. Проведенный World Gold Council (WGC) в мае 2023 года опрос показал, что 7 из 10 опрошенных центральных банков ожидают роста золотых резервов в следующие 12 месяцев. Во II квартале 2023 года закупки со стороны центробанков замедлились, но остались в заметном плюсе. В частности, Народный банк Китая закупил в резервы около 21 тонны в июне и 23 тонн в июле, а в целом с ноября прошлого года скупил около 188 тонн.
Цены на золото ждут, когда ФРС США начнет снижать ставки. В этом случае они смогут продолжить рост. Однако сейчас они отступают от максимумов, так как из риторики представителей американского финансового регулятора становится ясно, что высокие ставки могут продержаться дольше, чем ранее планировалось, и могут перейти к снижению не ранее следующего года. По нашим прогнозам, цены на золото до конца года останутся в рамках $1865-2050 за унцию.
Застой на рынках сырьевых товаров затягивается, накапливая технический потенциал для нового движения, направление которого пока не очевидно. Высокая волатильность акций отраслевых эмитентов требует частых пересмотров их рейтингов, хотя и позволяет инвесторам зарабатывать на колебаниях цены.
При этом выбор надежных бумаг для долгосрочных инвестиций становится все более сложным и ограниченным из-за растущих рисков. Преимущество, на наш взгляд, сохраняется за сектором золотодобычи.
#цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары #цветныеметаллы #золото
Темпы роста китайской экономики все еще остаются ниже ожиданий, несмотря на меры поддержки, и это вызывает опасения, что период быстрого роста в стране подходит к концу, и начинается период медленных изменений. Если это действительно окажется так, то это станет плохой новостью для рынка металлов.
Замедление темпов роста продолжает сдерживать спрос на сырье, в то время как предложение на рынке промышленных металлов не снижается, что создает ситуацию умеренного профицита и определяет слабую ценовую динамику.
Мы видим консолидацию цен на промышленные металлы, базовые полимеры и удобрения сильно ниже пиковых значений, но все же выше докризисных уровней. Падать ниже цены явно не собираются, но и для роста сейчас нет видимых оснований. Медь и другие электротехнические и «батарейные» металлы остаются востребованными, учитывая рост инвестиций в возобновляемую энергетику после прошлогоднего энергетического кризиса. Однако для энергоперехода к зеленой экономике нужно не просто больше цветных металлов, их цена должна быть доступной и эффективной, чтобы не сдерживать этот переход.
Отметим особо, что на цены также продолжает давить сильный доллар, и это может продолжаться довольно долго, по крайней мере, до тех пор, пока ФРС США не перейдет от подъема ставок к снижению. Если не произойдет новых событий, способных сломать текущее равновесие на рынках, консолидация может продлиться до конца текущего года.
Цены на руду, кокс, сталь и металлопродукцию также пока не подают признаков заметного оживления. Высокие ставки по кредитам и ипотеке тормозят строительный сектор в США, а строительной индустрии Китая все еще не удается выйти из кризиса. Между тем именно строительство формирует более половины спроса на сталь. Несмотря на сильный доллар, золото остается в верхней части своего диапазона, что является отражением сохраняющихся геополитических и финансовых рисков.
При этом на фоне положительных кредитных ставок и высоких доходностей казначейских облигаций продолжается сокращение активов золотых ETF. По данным агентства Bloomberg, в конце прошлой недели активы биржевых фондов, инвестирующих в золото, приблизились к уровню 2,8 тыс. тонн, обновив минимум с 30 марта 2020 года.
Спрос на золото поддерживается центральными банками. Проведенный World Gold Council (WGC) в мае 2023 года опрос показал, что 7 из 10 опрошенных центральных банков ожидают роста золотых резервов в следующие 12 месяцев. Во II квартале 2023 года закупки со стороны центробанков замедлились, но остались в заметном плюсе. В частности, Народный банк Китая закупил в резервы около 21 тонны в июне и 23 тонн в июле, а в целом с ноября прошлого года скупил около 188 тонн.
Цены на золото ждут, когда ФРС США начнет снижать ставки. В этом случае они смогут продолжить рост. Однако сейчас они отступают от максимумов, так как из риторики представителей американского финансового регулятора становится ясно, что высокие ставки могут продержаться дольше, чем ранее планировалось, и могут перейти к снижению не ранее следующего года. По нашим прогнозам, цены на золото до конца года останутся в рамках $1865-2050 за унцию.
Застой на рынках сырьевых товаров затягивается, накапливая технический потенциал для нового движения, направление которого пока не очевидно. Высокая волатильность акций отраслевых эмитентов требует частых пересмотров их рейтингов, хотя и позволяет инвесторам зарабатывать на колебаниях цены.
При этом выбор надежных бумаг для долгосрочных инвестиций становится все более сложным и ограниченным из-за растущих рисков. Преимущество, на наш взгляд, сохраняется за сектором золотодобычи.
#цветныеметаллы #сырьё #сырьевыетовары #цветныеметаллы #золото
💬 Наблюдение: Золото достигло 6-месячного максимума
Цены на золото выросли до шестимесячного максимума в понедельник, поскольку растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система США закончила повышать процентные ставки, и более слабый доллар поддержали цены на драгоценный металл.
Спотовые цены выросли на 0,6% до $2013,10 за тройскую унцию во время азиатских торгов, что является самым высоким уровнем с середины мая.
Подъем золота поддерживается падением курса доллара, который в этом месяце упал потерял 3 процента по отношению к корзине других валют. Неутешительные экономические данные в США усилили уверенность в том, что ставки по кредитам в стране, возможно, больше не вырастут в этом году. Внимание переключилось на данные по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.
Золото резко подорожало ранее в ходе сессии, достигнув отметки в 2 017,82 доллара за унцию.
Индекс доллара снизился на 0,1% по отношению к своим конкурентам, недалеко от более чем 2-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, что сделало золото менее дорогим для держателей других валют.
Внимание рынка теперь переключается на пересмотренные данные по ВВП США за третий квартал, которые должны быть опубликованы в среду, и индекс цен PCE в США - предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - в четверг.
Ранее в этом месяце еще один отчет по инфляции показал более слабую, чем ожидалось, потребительскую инфляцию, укрепив надежды на то, что ФРС может начать смягчение денежно-кредитных условий раньше, чем ожидалось.
Трейдеры широко ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений в декабре, в то время как вероятность снижения ставки в мае следующего года составляет около 60%, согласно инструменту CME FedWatch.
Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения беспроцентным золотом.
Между тем, индекс потребительских цен в сфере услуг Японии за октябрь составил 2,3%, по сравнению с пересмотренными 2% в сентябре, что усиливает уверенность в том, что Банк Японии прекратит политику отрицательных ставок в 2024 году.
Серебро подорожало на 1,3% до 24,61 доллара за унцию, платина подешевела на 0,3% до 927,48 доллара. Палладий подорожал на 0,1% до 1069,85 доллара за унцию.
#серебро #золото #цветныеметаллы #сырьё
Цены на золото выросли до шестимесячного максимума в понедельник, поскольку растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система США закончила повышать процентные ставки, и более слабый доллар поддержали цены на драгоценный металл.
Спотовые цены выросли на 0,6% до $2013,10 за тройскую унцию во время азиатских торгов, что является самым высоким уровнем с середины мая.
Подъем золота поддерживается падением курса доллара, который в этом месяце упал потерял 3 процента по отношению к корзине других валют. Неутешительные экономические данные в США усилили уверенность в том, что ставки по кредитам в стране, возможно, больше не вырастут в этом году. Внимание переключилось на данные по инфляции в США, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе.
Золото резко подорожало ранее в ходе сессии, достигнув отметки в 2 017,82 доллара за унцию.
Индекс доллара снизился на 0,1% по отношению к своим конкурентам, недалеко от более чем 2-месячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, что сделало золото менее дорогим для держателей других валют.
Внимание рынка теперь переключается на пересмотренные данные по ВВП США за третий квартал, которые должны быть опубликованы в среду, и индекс цен PCE в США - предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - в четверг.
Ранее в этом месяце еще один отчет по инфляции показал более слабую, чем ожидалось, потребительскую инфляцию, укрепив надежды на то, что ФРС может начать смягчение денежно-кредитных условий раньше, чем ожидалось.
Трейдеры широко ожидают, что ФРС оставит ставки без изменений в декабре, в то время как вероятность снижения ставки в мае следующего года составляет около 60%, согласно инструменту CME FedWatch.
Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения беспроцентным золотом.
Между тем, индекс потребительских цен в сфере услуг Японии за октябрь составил 2,3%, по сравнению с пересмотренными 2% в сентябре, что усиливает уверенность в том, что Банк Японии прекратит политику отрицательных ставок в 2024 году.
Серебро подорожало на 1,3% до 24,61 доллара за унцию, платина подешевела на 0,3% до 927,48 доллара. Палладий подорожал на 0,1% до 1069,85 доллара за унцию.
#серебро #золото #цветныеметаллы #сырьё
💬 Наблюдение: Commerzbank понизил целевые цены золота и серебра на 2024 год
Commerzbank, крупный немецкий банк ( этот банк на 65 месте в списке крупнейший банков мира, сбер в свою очередь на 73) , снизил свои прогнозы по ценам на золото и серебро на 2024 год. Руководитель исследовательского отдела Ту Лан Нгуен объявила о снижении целевой цены на золото на $50 до $2.100 за унцию. Она также утверждает, что цена на серебро к концу года составит $28 за унцию, что ниже исходного прогноза в $30.
Эти изменения связаны с ожиданиями того, что Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку менее агрессивно, чем предполагалось ранее. В начале декабря, Commerzbank ожидала более значительного снижения ставок в связи с ослаблением инфляции и уменьшением экономической активности. Однако, в свете долгосрочных данных, банк пересмотрел свои ожидания, прогнозируя снижение ставок до 4,25% к концу 2025 года.
Несмотря на снижение прогнозов цен, Нгуен подчеркивает, что она видит ограниченный потенциал для дальнейшего снижения цен на драгоценные металлы. Ее оптимизм основывается на неспособности центрального банка снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.
Банк подчеркивает, что сохраняющиеся инфляционные риски могут поддержать цену золота, поскольку они оказывают давление на реальные процентные ставки в США, что делает инвестиции в золото относительно привлекательными. В общем, банк подтверждает свою позицию относительно роста цен на золото в текущем году, однако предвидит стабилизацию цен в следующем году из-за ограниченных возможностей Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы #сырьё
Commerzbank, крупный немецкий банк ( этот банк на 65 месте в списке крупнейший банков мира, сбер в свою очередь на 73) , снизил свои прогнозы по ценам на золото и серебро на 2024 год. Руководитель исследовательского отдела Ту Лан Нгуен объявила о снижении целевой цены на золото на $50 до $2.100 за унцию. Она также утверждает, что цена на серебро к концу года составит $28 за унцию, что ниже исходного прогноза в $30.
Эти изменения связаны с ожиданиями того, что Федеральная резервная система США снизит ключевую процентную ставку менее агрессивно, чем предполагалось ранее. В начале декабря, Commerzbank ожидала более значительного снижения ставок в связи с ослаблением инфляции и уменьшением экономической активности. Однако, в свете долгосрочных данных, банк пересмотрел свои ожидания, прогнозируя снижение ставок до 4,25% к концу 2025 года.
Несмотря на снижение прогнозов цен, Нгуен подчеркивает, что она видит ограниченный потенциал для дальнейшего снижения цен на драгоценные металлы. Ее оптимизм основывается на неспособности центрального банка снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.
Банк подчеркивает, что сохраняющиеся инфляционные риски могут поддержать цену золота, поскольку они оказывают давление на реальные процентные ставки в США, что делает инвестиции в золото относительно привлекательными. В общем, банк подтверждает свою позицию относительно роста цен на золото в текущем году, однако предвидит стабилизацию цен в следующем году из-за ограниченных возможностей Федеральной резервной системы по снижению процентных ставок.
#золото #сырьевыетовары #цветныеметаллы #сырьё
💬 Наблюдение: Золото установило новый ценовой рекорд на закрытии — что дальше?
На прошлой неделе золото удивило скачком до $2.050 долларов, после чего поднялось выше $2.080, а затем достигло новой рекордно высокой цены закрытия. Аналитики, похоже, расходятся во мнениях относительно того, чем вызван рост и является ли он устойчивым.
Вот как команда Commerzbank прокомментировала рост цен на золото в четверг:
Иногда движение цен не объяснить с помощью фундаментальных аргументов. А вот продлится ли оно дольше одного дня — другой вопрос.
Их обзор, где они утверждают, что потребительская инфляция тут ни при чем, появился несколько дней назад, и с тех пор золото продемонстрировало скачок. Получается, драгметалл сумел сохранить восходящую тенденцию. Так что движет золотом сейчас?
🔹Инфляция в США выше ожидаемой;
🔹Возвращение опасений по поводу банковского сектора;
🔹Приток инвесторов в сырьевые товары;
🔹Недавняя речь главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера о количественном смягчении.
Сразу после скачка до $2.050 долларов Ники Шилс из MKS Pamp высказала необычно медвежьи взгляды. Вот цитата из ее углубленного технического анализа:
Все изменил индекс затрат на личное потребление? Нет, и данных, чтобы объявить, что дезинфляция вот-вот закончится, недостаточно, и ФРС, возможно, никогда не снизит ставки.
Возможно, Шилс выразилась образно, говоря, что Федеральная резервная система никогда не сократит процентные ставки. Как говорит история, не было случаев, когда ФРС бы не снизила ставки.
ФРС управляет циклами экономических подъемов и спадов. И последние несколько спадов были намного сильнее, чем подъемы.
Не все скептически относятся к способности золота подняться выше в ближайшей перспективе. Алекс Купцикевич, старший рыночный аналитик FxPro, отметил, что рост как в четверг, так и в пятницу подтвердил способность золота преодолеть свою 50-дневную скользящую среднюю, чего ему не удалось месяц назад.
Одно это наводит на мысль о том, что на рынке разворачивается новый этап роста, и именно это предполагает Купцикевич. Он сказал, что следующим важным уровнем сопротивления выступает отметка $2.088 долларов, поэтому все наблюдают за тем, как поведет себя золото выше значения $2.080. И, как отметил аналитик, рост, скорее всего, уступит место дальнейшему подъему, а не откатам.
За последнее время цена на золото удивила многих.
🔹 Только за последний месяц она выросла на 4,5%;
🔹 За последние шесть месяцев рост составил 9,2%;
🔹 За последние пять лет она поднялась на ошеломляющие 64,3%.
Каков статус золотого резерва США?
Предполагается, что США обладают самым крупным золотым запасом среди всех суверенных государств. Официально Казначейство США владеет количеством золота, равным объему трех следующих по величине национальных золотых запасов вместе взятых.
8.133 т — все, что осталось от пика процветания страны в конце Второй мировой войны, когда США владели более чем 22.000 т золота.
Польша обнаружила залежи серебра, которые могут дважды покрыть долги страны
Польша обнаружила крупнейшие в мире залежи серебра, объем которых в два раза превышает долги страны. Запасы составляют 170 тыс. тонн, превосходя Перу, лидировавшее ранее. Несмотря на уже значительные запасы (65 тыс. тонн), новые находки ставят Польшу на первое место.
Монетный двор Польши заявил, что добыча и переработка металла — отдельные задачи. Спекуляции о влиянии на мировой рынок серебра вызвали опасения снижения цен. Однако потенциальное увеличение предложения не обязательно угрожает цене, важен спрос.
Институт серебра прогнозирует исторический рост спроса в этом году до 1,2 млрд унций и дефицит в 176 млн унций. Эксперты отмечают, что инновации в горнодобывающей промышленности и реальная ценность могут смягчить влияние открытия месторождения на рынок. Оцененные в $127 млрд долларов запасы серебра могут дважды покрыть национальный дефицит Польши.
#золото #серебро #цветныеметаллы
На прошлой неделе золото удивило скачком до $2.050 долларов, после чего поднялось выше $2.080, а затем достигло новой рекордно высокой цены закрытия. Аналитики, похоже, расходятся во мнениях относительно того, чем вызван рост и является ли он устойчивым.
Вот как команда Commerzbank прокомментировала рост цен на золото в четверг:
Иногда движение цен не объяснить с помощью фундаментальных аргументов. А вот продлится ли оно дольше одного дня — другой вопрос.
Их обзор, где они утверждают, что потребительская инфляция тут ни при чем, появился несколько дней назад, и с тех пор золото продемонстрировало скачок. Получается, драгметалл сумел сохранить восходящую тенденцию. Так что движет золотом сейчас?
🔹Инфляция в США выше ожидаемой;
🔹Возвращение опасений по поводу банковского сектора;
🔹Приток инвесторов в сырьевые товары;
🔹Недавняя речь главы Федеральной резервной системы Кристофера Уоллера о количественном смягчении.
Сразу после скачка до $2.050 долларов Ники Шилс из MKS Pamp высказала необычно медвежьи взгляды. Вот цитата из ее углубленного технического анализа:
Все изменил индекс затрат на личное потребление? Нет, и данных, чтобы объявить, что дезинфляция вот-вот закончится, недостаточно, и ФРС, возможно, никогда не снизит ставки.
Возможно, Шилс выразилась образно, говоря, что Федеральная резервная система никогда не сократит процентные ставки. Как говорит история, не было случаев, когда ФРС бы не снизила ставки.
ФРС управляет циклами экономических подъемов и спадов. И последние несколько спадов были намного сильнее, чем подъемы.
Не все скептически относятся к способности золота подняться выше в ближайшей перспективе. Алекс Купцикевич, старший рыночный аналитик FxPro, отметил, что рост как в четверг, так и в пятницу подтвердил способность золота преодолеть свою 50-дневную скользящую среднюю, чего ему не удалось месяц назад.
Одно это наводит на мысль о том, что на рынке разворачивается новый этап роста, и именно это предполагает Купцикевич. Он сказал, что следующим важным уровнем сопротивления выступает отметка $2.088 долларов, поэтому все наблюдают за тем, как поведет себя золото выше значения $2.080. И, как отметил аналитик, рост, скорее всего, уступит место дальнейшему подъему, а не откатам.
За последнее время цена на золото удивила многих.
🔹 Только за последний месяц она выросла на 4,5%;
🔹 За последние шесть месяцев рост составил 9,2%;
🔹 За последние пять лет она поднялась на ошеломляющие 64,3%.
Каков статус золотого резерва США?
Предполагается, что США обладают самым крупным золотым запасом среди всех суверенных государств. Официально Казначейство США владеет количеством золота, равным объему трех следующих по величине национальных золотых запасов вместе взятых.
8.133 т — все, что осталось от пика процветания страны в конце Второй мировой войны, когда США владели более чем 22.000 т золота.
Польша обнаружила залежи серебра, которые могут дважды покрыть долги страны
Польша обнаружила крупнейшие в мире залежи серебра, объем которых в два раза превышает долги страны. Запасы составляют 170 тыс. тонн, превосходя Перу, лидировавшее ранее. Несмотря на уже значительные запасы (65 тыс. тонн), новые находки ставят Польшу на первое место.
Монетный двор Польши заявил, что добыча и переработка металла — отдельные задачи. Спекуляции о влиянии на мировой рынок серебра вызвали опасения снижения цен. Однако потенциальное увеличение предложения не обязательно угрожает цене, важен спрос.
Институт серебра прогнозирует исторический рост спроса в этом году до 1,2 млрд унций и дефицит в 176 млн унций. Эксперты отмечают, что инновации в горнодобывающей промышленности и реальная ценность могут смягчить влияние открытия месторождения на рынок. Оцененные в $127 млрд долларов запасы серебра могут дважды покрыть национальный дефицит Польши.
#золото #серебро #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Грядет ли медный кризис? Цены достигли новых максимумов из-за сокращений металлургических заводов
1) Цены на медь достигли пика с апреля 2023 года, после снижения в феврале и роста на 4,12% в марте. Это вызвано сокращениями в металлургических заводах и ограничениями в добыче.
2) Недостаток медной руды приводит к сокращению производства на металлургических заводах в Китае, из-за снижения затрат и ограничений в добыче. Это приводит к обеспокоенности поставками.
3) Избыточные мощности металлургических заводов в Китае также влияют на рыночные условия, усугубляя проблемы.
4) Проблемы в поставках из-за закрытия рудников в Перу и Панаме усугубляют ситуацию, вынуждая заводы искать альтернативные источники руды.
5) 19 компаний уже сократили производство из-за сложившейся ситуации, что может повлиять на глобальные поставки меди.
6) Снижение запасов на LME также влияет на рыночную динамику, хотя его взаимосвязь с ценами не всегда прямолинейна.
7) Индекс доллара США остается в боковом тренде, что может смягчить бычий настрой рынка и оказать влияние на цены на медь.
8) Ожидания относительно ставок ФРС корректируются в свете данных по инфляции и экономическому росту, что также может повлиять на рыночные условия.
Индекс доллара США будет следовать указаниям ФРС. Например, в последние месяцы он продолжал двигаться в боковом тренде, а это означает, что его влияние на цены на сырьевые товары, такие как медь, не изменилось. Хотя этого может быть недостаточно, чтобы предотвратить дальнейший рост цен на медь, похоже, что это будет сдерживать этот рост до тех пор, пока ФРС не будет удовлетворена состоянием инфляции.
Согласно предварительной оценке International Copper Study Group (ICSG), в течение января 2024 года производство рафинированной меди в мире составило 2,374 млн. тонн (из них доля Китая и Конго — порядка 52%). Рост показателей в годовом соотношении — около 5%. Объёмы первичного производства увеличились на 4,5% до 1,98 млн. тонн, вторичного — на 9% до 0,394 млн. тонн.
В Чили производство меди, в частности, было снижено на 1%, в Японии — на 3,5%. В Конго зафиксирован прирост на 11%, в Китае — примерно на 10%.
Видимое потребление рафинированной меди в январе выросло в годовом соотношении примерно на 6% до 2,29 млн. тонн. Вне КНР показатели ухудшились на 0,1% — из-за ЕС, Японии и США, в самом Китае отмечен рост на 12%.
Переизбыток предложения на рынке меди в течение января, по данным мартовского бюллетеня ICSG, составил 84 тыс. тонн (в январе 2023 — 0,109 млн. тонн).
#медь #цветныеметаллы
1) Цены на медь достигли пика с апреля 2023 года, после снижения в феврале и роста на 4,12% в марте. Это вызвано сокращениями в металлургических заводах и ограничениями в добыче.
2) Недостаток медной руды приводит к сокращению производства на металлургических заводах в Китае, из-за снижения затрат и ограничений в добыче. Это приводит к обеспокоенности поставками.
3) Избыточные мощности металлургических заводов в Китае также влияют на рыночные условия, усугубляя проблемы.
4) Проблемы в поставках из-за закрытия рудников в Перу и Панаме усугубляют ситуацию, вынуждая заводы искать альтернативные источники руды.
5) 19 компаний уже сократили производство из-за сложившейся ситуации, что может повлиять на глобальные поставки меди.
6) Снижение запасов на LME также влияет на рыночную динамику, хотя его взаимосвязь с ценами не всегда прямолинейна.
7) Индекс доллара США остается в боковом тренде, что может смягчить бычий настрой рынка и оказать влияние на цены на медь.
8) Ожидания относительно ставок ФРС корректируются в свете данных по инфляции и экономическому росту, что также может повлиять на рыночные условия.
Индекс доллара США будет следовать указаниям ФРС. Например, в последние месяцы он продолжал двигаться в боковом тренде, а это означает, что его влияние на цены на сырьевые товары, такие как медь, не изменилось. Хотя этого может быть недостаточно, чтобы предотвратить дальнейший рост цен на медь, похоже, что это будет сдерживать этот рост до тех пор, пока ФРС не будет удовлетворена состоянием инфляции.
Согласно предварительной оценке International Copper Study Group (ICSG), в течение января 2024 года производство рафинированной меди в мире составило 2,374 млн. тонн (из них доля Китая и Конго — порядка 52%). Рост показателей в годовом соотношении — около 5%. Объёмы первичного производства увеличились на 4,5% до 1,98 млн. тонн, вторичного — на 9% до 0,394 млн. тонн.
В Чили производство меди, в частности, было снижено на 1%, в Японии — на 3,5%. В Конго зафиксирован прирост на 11%, в Китае — примерно на 10%.
Видимое потребление рафинированной меди в январе выросло в годовом соотношении примерно на 6% до 2,29 млн. тонн. Вне КНР показатели ухудшились на 0,1% — из-за ЕС, Японии и США, в самом Китае отмечен рост на 12%.
Переизбыток предложения на рынке меди в течение января, по данным мартовского бюллетеня ICSG, составил 84 тыс. тонн (в январе 2023 — 0,109 млн. тонн).
#медь #цветныеметаллы
💬 Наблюдение: Цена на золото достигла нового исторического максимума
Рост цен на золото привел к очередному новому рекорду желтого металла — на этот раз он преодолел отметку в $2.300 долларов.
Напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения процентных ставок ФРС придают импульс рынку. Многие ждут цикла снижения ставок, что будет положительно сказываться на золоте. Это предвещает оптимистичные события для металла и акций. ФРС готовится к изменениям в этом году из-за стоимости обслуживания долга при высоких процентных ставках. Пауэлл подтвердил возможное снижение ставок на 2024 год. Это позитивно для золота, так как означает снижение ставок до достижения целевого уровня инфляции.
Инвесторы ожидают снижения ставок в мае и июне. Драгоценные металлы на третьем этапе бычьего рынка, что приведет к прибыли.
Золотые акции могут стать следующим объектом интереса. Большой разрыв между ценой золота и акциями добытчиков является возможностью для инвесторов. Некоторые эксперты советуют занять позицию до снижения ставок ФРС, так как акции сейчас недооценены.
Подробнее в переводе Золотого Запаса: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/tsena-na-zoloto-dostigla-novogo-istoricheskogo-maksimuma/
#золото #цветныеметаллы
Рост цен на золото привел к очередному новому рекорду желтого металла — на этот раз он преодолел отметку в $2.300 долларов.
Напряженность на Ближнем Востоке и ожидания снижения процентных ставок ФРС придают импульс рынку. Многие ждут цикла снижения ставок, что будет положительно сказываться на золоте. Это предвещает оптимистичные события для металла и акций. ФРС готовится к изменениям в этом году из-за стоимости обслуживания долга при высоких процентных ставках. Пауэлл подтвердил возможное снижение ставок на 2024 год. Это позитивно для золота, так как означает снижение ставок до достижения целевого уровня инфляции.
Инвесторы ожидают снижения ставок в мае и июне. Драгоценные металлы на третьем этапе бычьего рынка, что приведет к прибыли.
Золотые акции могут стать следующим объектом интереса. Большой разрыв между ценой золота и акциями добытчиков является возможностью для инвесторов. Некоторые эксперты советуют занять позицию до снижения ставок ФРС, так как акции сейчас недооценены.
Подробнее в переводе Золотого Запаса: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/tsena-na-zoloto-dostigla-novogo-istoricheskogo-maksimuma/
#золото #цветныеметаллы