Почему золото теряет в цене

🥇 Фьючерсы на золото сейчас торгуются на 15% ниже мартовских уровней - $1729 за унцию против $2043

🥇 Хотя обычно в кризисные времена золото укрепляется как защитный актив

🥇 Из-за быстрого повышения ставки ФРС сейчас более привлекательным выглядит американский доллар, куда утекает свободный капитал

🥇 Минус золота в том, что его нельзя положить под процент

🥇 Однако большинство аналитиков видит отскок в золоте в 2023 в связи с нарастанием негативных экономических тенденций, летом прогнозируют цену от $1900 до $2200

🥇 Золото резко вырастет в цене, если центробанки капитулируют в борьбе с инфляцией и начнут досрочно снижать ставки, чтобы избежать коллапса рынков

#финансы #золото

А кто это у нас так быстро хомячит золото?

🔔 Китай очень-очень быстро меняет доллары на золото в своих международных резервах. И это громче тысячи слов говорит о перспективах, которые там рисуют американской финансовой гегемонии.

🔔 В период с июля по сентябрь Китай добавил в ЗВР 300+ тонн золота, что в 4 раза выше темпов, наблюдавшихся годом ранее. Кроме того, быстро уходят в золото Турция (30+ тонн за этот же период), Узбекистан (26 тонн), Индия (17 тонн).

🔔 При этом за период февраль-сентябрь Китай продал $121 млрд в американских трежерис.

🔔 Что может обрушить доллар? Во-первых, капитуляция ФРС и начало снижения ключевой ставки до победы над инфляцией.

🔔 Но в еще большей степени черным лебедем может стать ситуация, при которой республиканцы, взявшие одну палату Конгресса, заблокируют повышение потолка госдолга США. Он сейчас составляет чуть более $31 трлн и предположительно будет достигнут в начале 2023.

#Китай #США #золото #долг

Не ждут, а готовятся

🏦 Чистые закупки золота центробанками в 2022 году составили 1135 тонн. Это самый высокий показатель с 1967 года, когда европейские банки массово скупали золото, поскольку дефицит США и девальвация британского фунта начали подрывать связь между золотом и долларом - Nikkei

🏦 Золотая лихорадка ЦБ - показатель глобальной неуверенности в том, что США и Британия являются гарантами экономической стабильности. Предыдущая попытка выйти из-под американского диктата вылилась в подъем левого движения во всем мире, отказу от золотого стандарта, потерянному десятилетию в США. И только неудачно проведенная горбачевская перестройка позволила Штатам вновь вернуть себе былой авторитет в западном мире.

🏦 Показательно, что сегодня золотом активно хеджируются не только такие очевидные участники альтернативного мирового порядка, как Китай, Россия, Индия, Турция, Венгрия. Но и такие, казалось бы, совсем проамериканистые государства как Катар или Польша.

#золото #дедолларизация #история

Экономическая география

🛎 Как ни крути, но начало конца американской эры случилось не сейчас, а в конце 2008 года, что очень хорошо заметно по многим макротрендам. В 2022 просто произошло ускорение процессов.

🛎 Вот характерный пример - уже с 2010 года центробанки перешли от нетто-продаж золота к его закупкам, хеджируясь от девальвации американского доллара. А может быть, искусственно ее провоцируя.

🛎 Пять главных покупателей - Россия, Китай, Турция, Индия и Казахстан - евразийский кулак, угрожающий атлантической гегемонии.

#инфографика #золото #геополитика

Золотой дракон

🚨 В Год дракона Китай вступает со следующим набором:

✔️ Дефляция в январе - самый быстрый темп снижения цен со времен финансового кризиса ‘08. Показатель пикирующего внутреннего спроса.

✔️ Фондовый рынок потерял $5 трлн на панической распродаже акций китайских предприятий

✔️ Большинство китайских застройщиков находятся в состоянии технического дефолта или близки к нему.

✔️ Мигранты из Китая стали самой быстро растущей группой на границе Мексики и США.

✔️ Инвесторы побежали в физическое золото и серебро - продажи достигли шестилетнего максимума.

❗️Явно не все в порядке у союзника. Инструменты для спасения экономики вроде бы есть, но опять же очень сложно сопротивляться пессимистическим настроениям в обществе.

#Китай #финансы #биржа #миграция #золото #стройка #настроения

Страны с самым большим золотым запасом

🔸 Есть мнение, что объемы контролируемого физического золота являются отражением реального веса и суверенитета государства. Не случайно в 1930-х Ф. Д. Рузвельт принудительно изымал деньги у американского населения и скупал его по всему миру, включая СССР.

🔸 Впрочем, инфографика не отражает тот факт, что значительная часть золотого запаса G7, в частности немецкого и итальянского золота, в реальности находится в хранилище банка Федрезерва в Нью-Йорке и соответственно контролируется Штатами.

🔸 Примечательно, что свой национальный золотой запас Америка предпочитает хранить на военной базе Форт-Нокс в Кентукки.

🔸 Де Голль в свое время с огромным трудом сумел вырвать французский золотой запас у США (в ответ получил Красный май’68, принудительную отставку и скоропостижную смерть от разрыва аорты). Но почему-то с тех пор он сократился почти вдвое.

🔸 Также обращает на себя внимание, насколько медленно растут золотые запасы сейчас. Самый активный игрок на этом рынке Китай добавил за последний квартал только 78 тонн, или менее 0,1% от запасов США.

#инфографика #золото