Экспорт нефти и нефтепродуктов подсанкционного Ирана бьет четырехлетние рекорды.

Большая часть этого топлива поставляется в Китай по «малазийской схеме» (отражается в статистике как поставки в КНР из Малайзии). На этой схеме Малайзия по итогам прошлого года стала шестым по величине поставщиком нефти в Китай (35,7 млн тонн). После двух лидеров – России (86,25 млн тонн) и Саудовской Аравии (87,49 млн т нефти), – а также Бразилии, Кувейта и Анголы. Причём, очевидно, что Россия, за счет дисконта, вскоре обгонит конкурента.

Благодаря эмбарго на нефть и нефтепродукты, Иран и Россия уже завладели львиной долей импорта Китая и Индии - стран, которые станут основными драйверами роста мирового рынка нефти в ближайшие годы.

На примере Ирана видно, как нефтяные санкции своим эффектом все больше напоминают экспансивную или разворачивающуюся пулю дум-дум. Тоже, кстати, изобретение англосаксов. Дум-дум носит имя предместья в Калькутте (Индия), где эти пули производились по заказу англичан. Так вот с санкциями, как и с этими пулями, известно, куда они попадают, но никто не знает, куда они повернут.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Reuters: Эр-Рияд сотрудничает с Россией, чтобы сохранить относительно стабильные цены на нефть.
ИА REGNUM: Италия и Алжир договорились о строительстве нового газопровода.
Агентство нефтегазовой информации: Индия стала крупнейшим морским импортером российской нефти.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ПРАЙМ: В Госдуму внесли проект о сокращении сроков расследования хищений сырья.
Neftegaz.RU: Восполнение запасов НОВАТЭКа в 2022 г. составило 282%.
РИА Новости: "Росэнергоатом" заявил, что Россия располагает кадрами для ЗАЭС.

📈 Тенденция 📈
Согласно статистике Главного таможенного управления Китая, Россия увеличила экспорт СПГ в КНР по итогам 2022 г. на 43,9%, до 6,5 млн тонн; нефти — на 8,3%, до 86,25 млн тонн. В стоимостном выражении импорт СПГ в КНР увеличился в 2,4 раза, до $6,7 млрд, нефти — на 44%, до $58,4 млрд. В 2022 г. Россия заняла второе место по поставкам нефти в Китай и четвертое — по поставкам СПГ. В декабре 2022 г. поставки СПГ из России в Китай составили 682,6 тыс. тонн, увеличившись в два раза к декабрю 2021 г. Декабрьские поставки нефти — 6,5 млн тонн — снизились на 11% г/г.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Reuters: США разрешили Тринидаду и Тобаго добычу газа в водах Венесуэлы.
Al Jazeera: Уганда ввела в эксплуатацию первую в истории страны буровую установку по добыче нефти.
Нефть и Капитал: На 6 млрд баррелей возросли нефтяные запасы Ирака.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ПРАЙМ: На российских месторождениях начали использовать отечественную "химию".
РИА Новости: Россия продлила право "Газпрома" на газ "Сахалина-2" как роялти на семь лет.
ТАСС: Спикер парламента Ирана ожидает значительного расширения сотрудничества с Россией в сфере нефти и газа.

📈 Тенденция 📈
Запасы газа в ПХГ Европы опустились ниже 78%. Отбор газа из ПХГ стран ЕС 22 января, согласно данным Gas Infrastructure Europe, составил 616 млн куб. м (минимальный показатель для этого дня с 2014 года), в то время как закачка в них - 27 млн куб. м. Сейчас ПХГ Европы заполнены на 77,81%, в них находится 84,25 млрд куб. м газа. Однако "Газпром" предупреждал, что даже близкие к максимальным запасы газа в ПХГ крупных европейских стран не гарантируют им надежное прохождение осенне-зимнего периода.

Правительство хочет, чтобы российские нефтяники сами боролись с западным потолком цен на нефть. Они должны будут сообщать по каким ценам заключают контракты. Если есть хотя б намек на потолок, то ни Транснефть, ни РЖД это сырье не повезут.

К чему это приведет? Потребность в данных западных ценовых агентств (Argus) отпадет. Информация блокируется, рынок становится непрозрачным, поэтому их цены как вилами по воде.

Второе, ждем бума появления иностранных посредников. Создавать их будут, скорей всего, неофициально сами нефтяники РФ, чтобы контролировать цену перепродажи (тоже требование властей). Trafigura, Vitol, Glencore – недавно крупнейшие продавцы российской нефти - останутся за бортом.

Но не стоит радоваться. Есть риск, что цены в контрактах нефтяники станут занижать, тогда допприбыль будет оседать на офшорных счетах по всей цепочке посредников. Для бюджета РФ – это снижение налогооблагаемой базы. Тогда конфликт между чиновниками финансового блока правительства и особо смелыми нефтяниками гарантирован.

Стоимость российской нефти не влияет на энтузиазм нефтяных компаний по ее продаже и, похоже, не заставляет менеджеров активно работать на рынках сбыта. В подтверждение этому говорит тот факт, что дисконт по разным сортам и разным местам реализации может отличаться в разы – от 5 до 30 долл. за барр – и в большей степени зависит от декларируемой посредником-покупателем величины.

Следующим очевидным предположением становится то, что такой посредник может быть аффилирован с менеджментом нефтяной компании. Причем в условиях установившейся непрозрачности рынка все остается на совести руководства этой компании, особенно если она государственная и ее контроль больше декларативен. Вполне вероятно, что таким образом дискриминация российской нефти, придуманная в Вашингтоне, на самом деле может уменьшить доходы бюджета РФ в пользу наполнения теневых фондов под контролем отдельных менеджеров. Уже очевидно, что руководство стран Запада навязывает этот механизм коррупции для собственных интересов. Не случайно Ходорковский объявил в своем телеграм-канале, что готов забыть о разногласиях по ЮКОСу, если Сечин поддержит консолидированную оппозицию власти.

Простым ответом правительства на эти фантазии может стать установление предельной величины дисконта на экспорт. Например, треть от придуманного потолка. Конечно, часть экспорта сразу остановится, и это может сказаться на добыче. Но государству и незачем разрешать продавать в ущерб казне то, что может стать ресурсом для будущих поколений. Кто будет устанавливать величину дисконта? Очевидно, минфин. Именно эта структура бескомпромиссно настроена на наполнение бюджета и недопущение формирования коррумпированных отчислений для борьбы со властью. К тому же имеет большой опыт работы с нефтяниками, например, по дотациям на перевозку топлива по ж/д на Дальний Восток или установлению демпфера для нефтепродуктов.

Кстати, и эти выплаты из бюджета пора пересмотреть. Демпфер для нефтепродуктов вводился для сдерживания цен потребителям в России при активном экспорте на европейский рынок. Сейчас ЕС отказался от российских нефтепродуктов. Так в чем смысл демпфера, если цены на русский дизель в Европе обнулены, и сравнение идет с топливом нерусского происхождения?

Чехи задаются вопросом, что делать с «Дружбой» после 2025 года. Гендиректор чешского нефтепроводного оператора «Меро» Ярослав Пантучек предложил использовать «Дружбу» в качестве альтернативного маршрута для поставок «нероссийской» нефти через трубопровод Одесса-Броды и далее в Чехию. Но чем конкретно заполнять трубу, он не уточнил.

Вариант с азербайджанской нефтью отпадает. Мощность переработки двух чешских НПЗ в Кралупах и Литвинове составляет 7 млн. тонн сырья в год, транспортировать Azeri Light в таких объемах будет нерентабельно. Кроме того, нефтепровод Баку-Супса на данный момент не работает, а завод в Литвинове вообще заточен под тяжелый Urals.

Вариант с казахской нефтью ещё хуже. Во-первых, в черноморские порты она попадает транзитом через Россию. А во-вторых, казахи уже пообещали в 2023 году поставить Германии 1,5 млн тонн нефти, да и те непонятно откуда взять.

Так что без российской нефти для заполнения «Дружбы» чехам, когда-то нагло позаимствовавшим золото Российской Империи, теперь никак не обойтись.

США рассматривают возможность отмены продажи резервной нефти в текущем году.

Распродажа Байдена в 2022-м привела к сокращению запасов до минимального с 1983 года уровня, но цены так и не снизились до целевой отметки - $70/барр., и Минэнерго отказалось от обратных закупок.

Теперь в Белом доме ломают голову над тем, как пополнить запасы на растущем рынке. Как это было в монологе Карцева: «Вчера видел раков по пять… но большие… а эти сегодня, но по три, но маленькие... Вот и выбирай, по пять, очень большие, но вчера, либо по три, маленькие, но сегодня».

Ситуация, надо сказать, так себе, особенно учитывая, что своя добыча упорно идёт на спад. Число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе показало самое сильное падение с сентября 2021 года. На американских нефтяников не действуют даже угрозы Байдена задрать налоги.

А вот Россия в этой ситуации может выиграть. Действия Вашингтона станут еще одним драйвером роста цен, что, учитывая огромную долю российского импорта в азиатских странах, может подстегнуть отечественную нефтянку к увеличению производства.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Market News: Equinor продаст долю в нигерийском месторождении Agbami.
Reuters: Катар ведет переговоры о присоединении к иракскому энергетическому проекту TotalEnergies.
ТАСС: "Булгартрансгаз" подпишет договор о финансирования газопровода с Сербией с Нидерландами.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ПРАЙМ: Российские угольщики переориентировали перевозки с Востока на Северо-Запад.
ТАСС: "Лукойл" запланировал ввод месторождения имени Кувыкина на Каспии на 2029 год.
Neftegaz.RU: Роснедра на 100% обязали использовать российские технологии в проектах разработки месторождений.

📈 Тенденция 📈
Россия в ноябре 2022 года поднялась с третьего на второе место в мире по объему добычи нефти. Первое и третье места заняли США и Саудовская Аравия соответственно, свидетельствуют данные Росстата. Так, в ноябре РФ нарастила добычу до 10,885 млн баррелей в сутки (б/с), тогда как Саудовская Аравия добывала 10,468 млн б/с, а США - 12,12 млн б/с. Всего за январь - ноябрь 2022 года Россия добыла 487,8 млн тонн нефти, что на 2,2% выше показателя за аналогичный период 2021 года года.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
The Washington Post: США не смогли наказать Саудовскую Аравию за сокращение добычи нефти.
Reuters: Министерство энергетики Филиппин одобрило проект СПГ терминала, который станет седьмым в стране.
ТАСС: Eni сообщила о срыве поставки СПГ в Пакистан.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ПРАЙМ: Россия увеличила продажи СУГ в Прибалтику в 2022 году более чем вдвое.
ТАСС: В Ташкенте заявили, что сотрудничество с Россией по газу выгодно для Узбекистана.
Нефть и Капитал: В 2,5 раза увеличил СИБУР продажи полимеров в АТР в 2022 году.

📈 Тенденция 📈
Производство СПГ на проекте "Сахалин-2" в 2022 году превысило план и составило 11,5 млн тонн, что более чем на 10% выше уровня 2021 года, сообщил оператор проекта "Сахалинская энергия". Основными рынками газа проекта стали Япония, Китай, Южная Корея и Индонезия. В 2021 году проект отгрузил около 10,4 млн тонн СПГ. В 2023 году компания продолжает добычу, производство и отгрузку углеводородов в штатном режиме и в соответствии с графиком, первые партии доставлены покупателям стран Азиатско-Тихоокеанского региона.

Три источника – три составные части нефтеновостей за неделю

Нефтепродуктам устанавливают потолок

На следующей неделе «Коалиция ценового ограничения» должна согласовать потолки цен на российские нефтепродукты, чтобы они успели заработать с 5 февраля. 27 января «РИА Новости» со ссылкой на представителя Еврокомиссии сообщила, что для светлых нефтепродуктов (это прежде всего дизтопливо) их предполагается установить на уровне $100, для темных, например, для мазута - $45 за баррель. G7 поспешила заявить, что согласна с таким подходом. Сейчас российский дизель продается по цене около $125 за баррель. Если же страна вводит потолок, то по декабрьскому указу Президента поставки в нее будут прекращены.
В медиа тема, несмотря на важность, получила ограниченное распространение. Основные обсуждения, видимо, будут происходить на следующей неделе, когда появится реакция российских официальных лиц. Но несколько выводов можно сделать уже сейчас.
Первое и самое очевидное последствие ограничения продаж из-за введения очередного потолка – снижение первичной нефтепереработки в России из-за отсутствия сбыта. Отечественные мощности по производству нефтепродуктов избыточны в сравнении с внутренним потреблением раза в три, и снижение экспортных возможностей по ним неминуемо ударит. Главными пострадавшими будут так называемые «самовары», располагающие только установками первичной переработки.
Второе следствие – отказ от топливного демпфера. Как мы уже писали, демпфер для нефтепродуктов вводился для сдерживания цен потребителям в России при активном экспорте на европейский рынок. Сейчас ЕС отказался от российских нефтепродуктов. Так в чем смысл демпфера, если цены на русский дизель в Европе обнулены, и сравнение идет с топливом уже не российского происхождения?
Ну и третье – нас ждут жаркие дискуссии как сочетание этих двух следствий скажется на внутренних ценах на заправках. А также появление на них дополнительных объемов дешевого суррогатного топлива.

Три источника – три составные части нефтеновостей за неделю

Негибкий ответ

Правительство в ответ на «потолок» для реализации декабрьского указа Президента может ввести предельный фиксированный дисконт на российскую нефть. Пока российские нефтяники могут декларировать любые цены продаж для выплаты налогов. Рядовой менеджер получает премии за продажу партии нефти, а не за максимально высокую цену. А так как на рынке появились новые посредники, вполне вероятно, что сверхприбыль может оседать у них, в ущерб уплате налогов. Ну а кто учредил этих новых продавцов и какова вероятность их аффилированности с менеджментом нефтекомпаний – предмет антикоррупционных исследований. Очевидно, что Запад, экспортировавший в Россию с 90-х годов коррупцию, налаживает и этот механизм «серых накоплений» для собственных интересов. Не случайно иностранный агент Ходорковский уже заявляет, что готов забыть о разногласиях по ЮКОСу, если Сечин поддержит консолидированную оппозицию власти. Впрочем, как про это написал один оппозиционный блогер: «Такое впечатление, что эти замечательные люди никогда и не жили среди россиян».

Простым ответом правительства на эти фантазии и станет установление предельной величины дисконта на экспорт. Например, сейчас это может быть $20-25. Без всякой гибкой привязки к ставшему непрозрачным рынку.
Конечно, ВИНКам это не нравится, и газета «Ведомости» пугает сообщество максимальным дисконтом $10 к сорту Brent. Минфину, как ведомству, наиболее бескомпромиссно настроенному на пополнение бюджета придется определять эту цифру в непростых условиях. Конечно, часть экспорта сразу остановится, что скажется на добыче. Ее падение пока сложно оценить. По самым «розовым» прогнозам это 2%, по самым «черным» - 20%. Но государству и незачем разрешать продавать в ущерб казне то, что может стать ресурсом для будущих поколений.

Три источника – три составные части нефтеновостей за неделю

ЛУКОЙЛ и «Роснефть», две концепции бизнеса

На прошлой неделе продолжилась информационная кампания про ЛУКОЙЛ, который якобы поставлял топливо со своего НПЗ в Бургасе украинским военным. Начала немецкая газета Die Welt, а подхватил «Московский комсомолец». МК опубликовал статью «Лукойл» заправляет украинские танки?», где задался вопросом: «У нас идет специальная военная операция, или для кого-то идет война между корпорациями за рынки сбыта?»
В отличие от декабрьских раундов, ЛУКОЙЛ не стал инициировать заказные публикации в СМИ, а ограничился официальным комментарием пресс-службы, назвав происходящее «нечистоплотной конкурентной борьбой на отечественном энергетическом рынке».
Также компания привлекла статусный источник – главу думского комитета по энергетике Павла Завального. Вскоре после выхода релиза ЛУКОЙЛа тот выразил уверенность, что «все заводы и трейдеры, которые находятся под контролем российских компаний, не имеют контрактов на поставку топлива на Украину». На следующий день, уже с привязкой к этому заявлению, телеграм-каналы расшарили новое сообщение, где впервые прямо обвинили «Роснефть» в нападках на «ЛУКОЙЛ».
За этой бурей в СМИ на самом деле стоит еще одно предложение по реализации декабрьского президентского Указа - о введении сквозного самоконтроля нефтекомпаний при реализации углеводородов за рубеж.
«Роснефть» предложила правительству идею отслеживания каждой проданной партии нефти вплоть до бака автомобиля. Лишившаяся своих НПЗ в Европе, эта компания хочет продемонстрировать, что может полностью контролировать всю технологическую цепочку от завода до заправки на новых рынках сбыта в Китае, Индии, Индонезии, Филиппинах и т.п. А ЛУКОЙЛ – нет. И, значит, должен либо прекратить самостоятельный экспорт, либо сократить добычу. Ибо основные мощности по глубокой переработке у «красно-белых» находятся в России, а «желто-черные» модернизацией своих НПЗ на исторической родине особо не заморачивались.
Впрочем, всем очевидно и то, что несмотря на самоконтроль нефтяников, НАТО вряд ли оставит свои танки на Украине без дизеля.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Reuters: Итальянская Eni подписала с Ливией газовую сделку на 8 млрд долларов.
БЕЛТА: МАРТ установил тарифы на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам.
ТАСС: Турция заявила, что может помочь Европе преодолеть энергокризис поставками СПГ.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
Коммерсантъ: "Газпром" может установить российские машины на СПГ-заводе на Балтике.
Агентство нефтегазовой информации: Пакистан приступит к закупкам нефти РФ в апреле.
ТАСС: "Сибур" отметил большой потенциал спроса на нефтехимию в Юго-Восточной Азии.

📈 Тенденция 📈
Европейские потребители резко увеличили среднесуточный отбор газа из ПХГ в конце января 2023 г. – более чем втрое по сравнению с показателем первой половины месяца и почти вдвое к уровню декабря 2022 г. Об этом свидетельствуют данные ассоциации операторов хранилищ Gas Infrastructure Europe. По данным GIE, отбор газа из европейских ПХГ начал расти в конце второй декады января 2023 г. По расчетам "Ведомостей", в декабре отбор составлял в среднем 402,4 млн куб. м в сутки, в первой половине января снизился в среднем до 213 млн куб. м в сутки, затем немного вырос – средний показатель с 1 по 18 января составил 263 млн куб. м в сутки.

Белорусам согласовали повышение тарифа на транзит нефти по своей территории с 1 февраля на 9%. Минск просил рост на 39%, но решили поменьше.

Трубопроводную нефть из России продолжают получать только Венгрия, Чехия и Словакия, а это южная ветка.

Критическая ситуация, конечно, на северной ветке «Дружбы», которая идет в Польшу и Германию. Польша твердит, что отказывается от закупок, а Германия взяла лишь 1,5 млн. тонн казахской нефти вместо 20 млн прошлых лет... При этом не известно сможет ли Казахстан регулярно грузить даже этот небольшой объём, учитывая топливный кризис в республике. А чем ниже прокачка – тем выше тарифы: содержать приходится в рабочем состоянии весь нефтепровод, сколько бы по нему не прокачивалось.

Тариф Минск получил в соответствии с действующим между странами регламентом. Но в соответствии с ним же в этом году Гомельтранснефть может снова выступить с предложением повысить тариф. Как-то раз, уезжая из Минска в Москву, Брежнев напутствовал оставшихся на банкете белорусских товарищей: “Вы, товарищи, пейте, пейте! И смотрите за соседом, чтобы выпивал рюмку до дна”. Такое впечатление, что белорусы до сих пор руководствуются этим напутствием, когда дело касается транзита российской нефти.

О главных событиях отрасли в утреннем обзоре СМИ

🌎 Международные новости 🌎
Word Oil: QatarEnergy приобрела 30% акций разведочных блоков 4 и 9 на шельфе Ливана у компаний Eni и TotalEnergy.
S&P Global: Спрос на нефть внутри Китая может привести к ограничению экспорта в 2023 году.
Eurasianet: Британский нефтяной гигант BP начал бурение двух новых разведочных скважин для поиска газа в Каспийском море.

🇷🇺 Российские новости 🇷🇺
ТАСС: Правительство РФ утвердило порядок запрета экспорта нефти по потолку цен.
ПРАЙМ: Россия и Китай подготовили соглашение по поставкам газа.
Neftegaz.RU: Биржевой комитет ФАС предложил реализовывать топливо через цифровой сервис ОТП РЖД.

📈 Тенденция 📈
Россия в 2022 году нарастила экспорт энергетического угля в Южную Корею на фоне сокращения поставок из Австралии, которая является основным источником угля для этой страны, следует из декабрьского отчета Argus Russian coal. По данным ценового агентства, покупатели из Южной Кореи начали наращивать импорт из России с середины 2022 года, ежемесячно ввозя около 2 млн тонн энергетического угля. Как показывают данные таможни Южной Кореи, по итогам 2022, Россия увеличила поставки на 24%, до 26,5 млн тонн угля. Как отмечает Argus со ссылкой на участника рынка, российские производители угля продолжают предлагать южнокорейским потребителям высококалорийный уголь с дисконтом, поскольку те готовы приступить к выполнению планов закупок на второй квартал 2023 года.

РЖД вроде бы не справляются с наплывом нефтепродуктов на восток. Нефтяники жалуются, что дорога отказывает им в перевозке. РЖД парируют, что все под контролем кроме скорости разгрузки нефтяниками топлива на экспорт.

Взроптали дальневосточники - а как же наши бензоколонки, опять будет дефицит и рост цен?!

На самом деле речь идет о мазуте, отправляемом за рубеж на переработку. Для наших НПЗ, модернизированных только в отчетности, по которой глубина переработки чуть ли не 95% — это невостребованный промышленностью продукт. На деле глубина не превышает 50-60%!

Пишут, что нехватку цистерн от 300 до 1000 штук мог бы заменить трубопровод. Т.е. НПЗ соединить канализационной трубой для отходов производства и качать мазут в порты на Дальний Восток. Экономики, очевидно, здесь нет: в среднем 1 км трубопровода — это не менее $1 млн. Что касается возвратных инвестиций, речь должна идти не о новомодных цистернах для РЖД, а о современной переработке, заводов, наподобие тех, куда отправляется русский мазут по бросовым ценам.