⚡️Начинается очередной парад отчётностей. В ряду первых «ЛУКОЙЛ». По итогам 9 месяцев компания смогла отыграть чистые убытки и выйти на прибыль в размере 77,6 млрд рублей, согласно данным РСБУ. Но это все равно почти в 3 раза меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Компании Алекперова в этом году не получится даже на половину приблизиться к показателям 2019-го. Падение прибыли уже сказалось на сокращении инвестпрограммы, кадровой политике и планах добычи.

Samsung будет помогать российской верфи «Звезда», принадлежащей «Роснефти», строить ледокольные СПГ-танкеры. Судя по предыдущему опыту, эта помощь будет заключаться в проектировании судов, разработке конструкций, документации, управлении закупками, обучении персонала. В общем корейцы все подготовят, а «Звезда» просто соберёт танкеры, как конструктор, на своей верфи. Именно так все и случилось с первым танкером типа «Афрамакс», права на сборку которого были выкуплены у Hyundai, а все основные и самые сложные части судна были изготовлены в Корее.

При этом чиновники и представители «Звезды» и «Роснефти» гордо заявляли, что это был первый российский танкер. Печальная реальность заключается в том, что пока компании РФ не способны самостоятельно разработать и построить высокотехнологичный СПГ-танкер, сравнимый по показателям качества и загрузки с зарубежными. Кроме того, самим строить банально дорого, а срыв сроков контракта обойдётся «Роснефти» дороже, чем даже заказ готовых танкеров в Корее. Поэтому выгоднее просить об участии Samsung.

Изучение опыта зарубежных коллег - это, конечно, хорошо. Но тогда не стоит во всеуслышание заявлять о прорывном российском танкеростроении. Рановато.

Следующий дебютант - «Газпромнефть». Отчёт компании по РСБУ за 9 месяцев чуть лучше чем у «ЛУКОЙЛа», но все равно не очень. Чистая прибыль составила 105,6 млрд рублей, что в 2 раза меньше, чем за аналогичный период 2019 года.

Подобного стоит ожидать и от отчетов остальных компаний отрасли.

Оказывается, «Газпром» еще летом знал, что «Северный поток-2» не будет завершен до конца 2020 года. Об этом говорит тот факт, что компания обращалась к «Нафтогазу» по вопросу дополнительных мощностей для бронирования. Об интересе «Газпрома» к газотранспортной системе Украины рассказал глава «Нафтогаза» А. Коболев.

Сейчас на фоне приближения зимы, компания наращивает поставки газа по всем направлениям. До максимума за все время работы «Силы Сибири-1» выросли поставки в Китай, вернулось лидерство «Газпрома» на рынке Турции. Надо было нарастить экспорт в Европу, и компания загрузила все возможные мощности в условиях отсутствия «Северного потока-2», в том числе украинскую ГТС.

Но если «Северный поток-2» не построят к 2021 году (что очень вероятно), «Газпрому» придется платить «Нафтогазу» по повышенному тарифу за дополнительные мощности. Есть еще вторая ветка «Турецкого потока», который пройдет через Болгарию, Сербию, Венгрию и закончится традиционно в Австрии. Сербский участок уже построен, болгарский близок к завершению, а вот венгерский будет запущен только осенью следующего года. Поэтому «Газпрому» очень повезло, что новый транзитный контракт с Украиной все-таки был заключен в декабре 2019 года, иначе сейчас компания кусала бы себе локти, теряя рынки Европы.

Арбитражный суд Москвы выявил в «Газпроме» коррупционные схемы на 2 млрд рублей. «Газпром инвест Юг» закупал оборудование через компанию-прокладку, принадлежащую руководству дочки «Газпрома», а те в свою очередь отмытые деньги направляли на счета фирм однодневок или в офшоры. Эти события происходили еще в 2017 году, но информацию о них опубликовали только сейчас.

📍В 2012 году "Газпром инвест Юг" провел тендер на закупку электрохимического оборудования. Как водится, в нем поучаствовала всего одна компания «Промтехпроект» (как потом выяснится, аффилированная с «Газпромом»). Ее заявку незаконно одобрили за неделю до окончания тендера, не дав другим компаниям поучаствовать в закупках.
📍Фактически оборудование поставила ООО «Энергофинстрой». «Промтехпроект» назвал себя представителем этой компании. Два НО. Глава "Энергофинстроя" Николай Иванов заявил, что не имел отношений с "Промтехпроектом" и ничего о них не знает, а по вопросам поставки оборудования общался с сотрудниками ЗАО "Газпром инвест Юг». И второе: настоящий поставщик «Энергофинстрой» получил от «Газпрома» 248 млн рублей за заказ, а фиктивная компания «Промтехпроект», которая выиграла тендер и по бумагам собственно осуществила поставки - 2,266 млрд руб.
📍Согласно документации, оборудование было доставлено ДО даты фактического производства. Кроме того, «Промтехпроект" заявляла, что не будет привлекать субподрядчиков, что также оказалось ложью.
📍И теперь самое интересное. Учредитель «Промтехпроекта» Иван Шаров являлся советником генерального директора ЗАО «Газпром инвест Юг», а гендиректор "Промтехпроекта" Петр Черепов ранее работал в ООО "Газпром проектирование". Эти товарищи сами себе перечислили 2 млрд рублей, а затем перевили их на счета фирм однодневок, и через банки Raiffeisen Bank International AG (RBI) и Trasta Komercbanka за пределы РФ.

И по этому оборудованию компания захотела получить еще и налоговый вычет НДС. Тут то ими и заинтересовались в ФНС.

«ЛУКОЙЛ», как настоящая социально-ориентированная компания, купила для Когалымской горбольницы тепловизоры, которые должны измерять температуру посетителей на входе. Под это дело даже сюжет на местном канале выпустили.

Все бы ничего, вот только, согласно данным этого «высокотехнологичного оборудования», температура у приходящих людей где-то между 26 и 31 градусов по Цельсию.

«Слишком классный ролик, чтобы посмотреть его только один раз»,- так охарактеризовали пиарщики «Роснефти» рекламу многофункционального комплекса «Владмировский», построенного компанией в Ленинградской области.

Четыре года назад «Роснефть», по поручению президента, занялась реконструкцией Коневского монастыря на Ладожском озере. Изначально это должен был быть центр для паломников и гостей будущего «духовного центра России». Но судя по итоговому проекту и его представлению в ролике выше, получился максимально коммерческий гостиничный комплекс без какого-либо упоминания о монастыре.

Компания Сечина так увлеклась, что умудрилась впендюрить в проект вертолётную площадку, водный заправочный комплекс, сервисный центр для лодок и ресторан. В общем, строили как для себя. И прямо напротив гостиницы (куда же без этого) установили главную кормилицу «Роснефти» - АЗС и (внимание) станцию электрической зарядки автомобилей. В лесной глуши.

Россия опустилась на 2-е место в рейтинге экспортеров нефти в Китай в сентябре. Пальму первенства перехватила Саудовская Аравия. Несмотря на это, экспорт РФ снова вырос и достиг 1,83 млн баррелей в сутки, саудовский - 1,9 млн баррелей в сутки.

Для российских поставщиков все эти рейтинги мало что значат. Отставание от лидера достигает всего лишь 70 тыс баррелей в сутки, а сентябрьские показатели экспорта стали максимальными с июня. В целом, российская нефть самая удобная для КНР в плане поставок, но саудовская дешевле.

Китай наращивает закупки и у американцев, и у саудитов из-за приближения зимы. Для российских поставщиков дополнительным стимулом стал запуск НПЗ в Дацине, для работы которого китайцы увеличили закупки нефти по трубопроводу ВСТО. Кроме того, с сентября на октябрь была отложена выгрузка с большего числа танкеров. Но, скорее всего, октябрь станет пиковым месяцем для китайского импорта, так что на постоянный интерес российские нефтяные компании расчитывать вряд ли могут.

«Газпромнефть» решила укрепить свой международный имидж и присоединилась к Глобальному договору ООН по устойчивому развитию и корпоративной социальной ответственности. Компании-участники отстаивают общие принципы прав человека, сохранения окружающей среды, борьбы с коррупцией, внедрения инноваций и т.д.

«Газпромнефть» этот договор ни к чему не обязывает, зато можно продемонстрировать успехи компании и поставить себя в один ряд с международными мейджорами. Для инвесторов это станет важным положительным маркером социальной и экологической отвественности российского нефтяного гиганта.

Минцифры Максута Шадаева решило облегчить жизнь владельцам критической информационной инфраструктуры, в том числе нефтегазовым компаниям. Ведомство предложили перенести сроки перехода на российский софт с 2021 на 2024 год, на отечественное оборудование с 2022 на 2025 год.

Как известно, вся эта протекционистская риторика появилась после введения западных санкций в 2014-м и за эти годы успела изрядно подпортить нервы компаниям ТЭКа. Причём до 2014-го правительство не особо торопилось с внедрением отечественного ПО. А затем как отрезало: заменить как можно больше и как можно скорее.

Незрелый рынок российских производителей ПО просто не может тягаться с зарубежными конкурентами. Зачастую есть один разработчик софта, у которого не будет мотивации повышать качество своего продукта, если все и так начнут покупать у него. Кроме того, наше оборудование не отличается надёжностью, а его внедрение в столь сжатые сроки может подорвать финансовое положение компании и ее информационную безопасность.

Вроде как речь шла о «преимущественном переходе», с возможностью сохранения иностранного ПО, если на таковое не найдётся российского аналога. Но условия просто драконовские: эксплуатант должен был обеспечить возможность модернизации и обслуживания такого оборудования компаниям из РФ, что абсолютно нереализуема. Права на такие действиям принадлежат разработчикам софта, и при стороннем вмешательстве они просто откажутся от лицензионного обслуживания, что приведёт к сбоям и остановке работы на предприятиях ТЭКа.

Сейчас нефтегазу повезло. Сроки хотят сдвинуть, видимо, из-за пандемии и объективной неготовности к таким переходам. Но даже этого времени катастрофически мало. Жизненный цикл оборудования в отрасли 10-20 лет и замена будет просто невыгодна. Крупные компании могут себе позволить самостоятельно разрабатывать оборудование. Но даже «Роснефть» прогнозирует переход на отечественное ПО своими силами в лучшем случае к 2025 году. Что уж говорить об игроках поменьше.

🛢Нефть обвально дешевеет, потому что инвесторы боятся нарастающей второй волны коронавируса и европейских локдаунов, которые приведут к снижению спроса на 100 тыс. баррелей в сутки. Не помогает даже приближение зимы, сокращение международных запасов топлива и увеличение деловой активности в ЕС и США. За октябрь котировки «черного золота» потеряли 8,5% и глобальная ситуация изменится (в лучшую или худшую сторону) только в декабре, когда станут понятны последствия локдаунов для стран и перспективы очередного открытия экономик.

📉Российские нефтяники рассчитывали, что сезонный рост спроса станет для них поддержкой, экспорт сейчас на пике. Но из-за падения цен, планы по доходам придется корректировать, а потребность в нефти и так скоро начнет снижаться. В след за нефтью вниз ползут акции «Роснефти», «Газпромнефти», «ЛУКОЙЛа», «Татнефти» и других крупных игроков.

Частично компенсировать падение цен нефтяным компаниям может нынешний высокий экспорт и слабеющий рубль. Но, кажется, и 4-й квартал у отрасли будет печальным.

«ЛУКОЙЛу» пора начать более ответственно подходить к выбору подрядных организаций или научиться брать ответственность на себя. По заявлениям компании вина за пожар на нефтешахте в Коми лежит на подрядчике «Нефтегазмаш».

Прокуратора завела уголовное дело по факту нарушения требований промышленной безопасности. Скорее всего, причиной пожара стало короткое замыкание на оборудовании «Нефтегазмаша». Для «ЛУКОЙЛа» - это ещё один связанные с компанией проблемный инцидент, о которых в 2020 году и так говорили слишком много. Но в этот раз может не обойтись без людских жертв.

Пока ведётся разбирательство, а компания Алекперова защищает своё честное имя, местонахождение двух горняков до сих пор остаётся не известным. А с момента пожара уже прошло более 12 часов.

Из-за ослабления рубля российский бензин стал значительно дешевле, чем в большинстве стран. Если смотреть в долларах, то на момент конца октября средняя стоимость топлива в РФ достигала $0,61, страна находилась между Индонезией и Эфиопией по этому показателю. Из нефтяных держав РФ опережают только Венесуэла, Иран, Саудовская Аравия и ОАЭ.

А ведь еще в начале года на рынке США бензин был дешевле российского. За год его стоимость почти не изменилась, также как и в РФ, но слабый рубль сделал свое дело и теперь можно говорить, что по этому показателю наша страна опередила Америку. Но вряд ли нам нужны такие рекорды.

Минэнерго готовит нефтяные компании к продлению действующих ограничений по ОПЕК+ ещё и на 1-й квартал 2021 года. Для этого ведомство в предверии ноябрьского заседания картеля, где, скорее всего, будет принято решение о сохранение квот, провело встречу с нефтяниками за закрытыми дверями. Об итогах ничего не известно.

Предполагалось, что уже в начале 2021 году мировой спрос вернётся на докризисный уровень, а российские нефтяные компании смогут нарастить добычу на 500 тыс. тонн в месяц (5% от добычи в стране) или 6 млн т в год. Но вторая волна пандемии - это уже не кризисный сценарий, а объективная реальность. И вполне очевидно, что лучше сохранить хотя бы существующие цены и ограниченную добычу, чем вылить на страдающую экономику ещё несколько миллионов тонн нефти.

Уже сейчас можно предположить, что на встрече Новак пытался выяснить позицию Сечина, Алекперова, Маганова, Дюкова и прочих относительно сохранения действующих ограничений. Вряд ли для присутствующих такой вариант стал неожиданным, хотя и не самым приятным. И даже главе «Роснефти», который переодически критиковал сделку ОПЕК и был одним из возможных инициаторов разрыва соглашения в марте, придётся примириться с реалиями рынка.

В любом случае, решение по квотам будет принято не раньше 16-17 ноябре на встрече ОПЕК+ и многое будет зависеть от выполнения договорённостей другими участниками сделки. Но вероятнее всего, ограничения продлят и на 2021 год, поэтому российским нефтяным компаниям снова придётся потуже затянуть пояса.

📉«Роснефти» отчасти выгодно, когда их акции дешевеют. Ведь можно провести крупный buyback и выкупить собственные ценные бумаги по дешёвке. При этом компания сама создаёт спрос на свои акции, в результате чего они начинают дорожать, но уже после того, как «Роснефть» их купила. Отличная схема.

Программа buyback была одобрена в 2018 году и подразумевала приобретение 340 млн ценных бумаг. Сейчас в собственности дочки «Роснефти» находится уже 75 млн акций, а на фоне выгодных цен выкуп увеличили до 5 млн акций в неделю. На эти цели тратятся свободный денежный поток и средства от продажи непрофильных активов.

В Китае собрались построить крупный нефтехимический комплекс Yulong, который может спутать все карты «Газпромнефти» и «Роснефти». Первая линия мощностью 400 тыс. бар/сутки будет запущена в 2025 году, а ещё через некоторое время заработает линяя производства этилена на 3 млн т в год. Строительство профинансируют частные инвесторы, завод рассчитан на переработку нефти из Саудовской Аравии и Катара.

Этот проект может стать очень большой проблемой для российской нефтехимии.

📍Реальную угрозу он несёт для Амурского ГПЗ «Газпромнефти», который как раз к 2025 году выйдет на проектные мощности. Компания позиционирует завод, как крупнейший газохимический комплекс в Азии, а одним из основных рынков сбыта называет Китай. Теперь же получается, что «Газпромнефть» может не только лишиться желаемого спроса на рынке КНР, но и приобрести крупного конкурента на мировом уровне. Амурский ГПЗ может в сроки не окупить инвестиции почти в 1 трлн рублей.

📍Китайский завод может заглушить только-только возобновившуюся дискуссию в правительстве по поводу постройки «Роснефтью» Восточного нефтехимического комплекса на Дальнем Востоке. Компания Сечина представляла ВНХК как крупнейшее нефтехимическое предприятие в регионе, но без китайского рынка завод просто станет нерентабельным.

📍Российским компаниям, скорее всего, придётся конкурировать с продукцией Yulong даже на отечественном рынке.

📍Ориентация на ближневосточную нефть означает, что даже маломальскую выгоду от продажи нефти на китайский завод РФ извлечь не сможет.