▪️Добыча газа выходит на рост.

По данным Росстата, производство газа начало демонстрировать позитивную динамику, причем уже второй месяц подряд после длительного снижения. В сентябре уровень извлечения с месторождений составил 47,6 млрд кубометров, плюс 2,7% относительно сентября прошлого года, среднесуточный уровень добычи – 1,59 млрд кубометров газа.

В августе результаты меньше на незначительные 0,2%, но только из-за разницы в количестве дней в месяце. Правда, за первые девять месяцев результат все равно хуже 2022 года – 458,8 млрд кубометров, на 9% меньше. Всего в этом году планируют добыть 642 млрд кубометров газа, цель обозначил вице-премьер Александр Новак, тот же показатель фигурирует в планах Минэкономразвития.

С производством сжиженного природного газа пока тоже не все в порядке. С начала года по сентябрь оно сократилось на 4,4% до 23,6 млн т. При этом в сентябре выпуск СПГ вернулся к росту – 2,7 млн тонн, плюс 3,2% относительно сентября 2023 года. Рост связывают с окончанием ремонта на производственных площадках, поэтому в перспективе результаты октября должны быть не хуже.

В целом, большая часть потерь приходится на "Газпром", который резко снижает добычу из-за падения экспортных поставок. Остальные производители извлечение газа с месторождений нарастили, ориентируясь или на внутренний рынок, или на производство СПГ. При этом национальный чемпион все же рассчитывает вернуть ситуацию на круги своя, но заменить ЕС на КНР.

Глава Минэнерго Николай Шульгинов в сентябре заявлял, что поставки по "Силе Сибири" в этом году вырастут более чем на 40% относительно прошлого года. В самом "Газпроме" в этом году неоднократно говорили о том, что суточные объемы поставок по "Силе Сибири" превышали обязательства и обновляли исторические максимумы, но точных цифр так и не раскрыли.

⚡️ Владимир Путин разрешил Bonum Capital совершение сделок с принадлежащими ему акциями "Газпрома", ЛУКОЙЛа, "Интер РАО" и "Норникеля".

▪️Польша отменила штрафы на "Северный поток 2".

Звучит смешно, но польский суд действительно требовал от "Газпрома" штраф за строительство газопровода. История тянется с 2020 года, причем вместе с российским газовым гигантом под обвинения в нарушении попали и его партнеры по проекту: Engie Energy, Uniper, OMV, Shell и Wintershall. Компании якобы приступили к строительству без разрешений. Сумма претензий – $60 млрд, на "Газпром" приходится порядка $7,6 млрд.

Польский регулятор считает, что в 2015 году компании заключили ряд соглашений о совместной работе над проектом, не получив разрешения на создание совместного предприятия. При этом фактически компании стали квазиакционерами "Газпрома", получив право в случае невыполнения условий принять часть акций компании в качестве компенсации. Регулятор назвал эту схему попыткой обойти польские законы и правила добросовестной конкуренции. Естественно, все компании обратились в суд и обжаловали претензии. И вот сегодня Польский Апелляционный суд вынес окончательное решение по отмене штрафов "Газпрому" и его европейским партнерам.

Перспективы проиграть апелляцию были нулевые, т.к. Польшу газопровод никак не касался, зато разбирательства польских антимонопольщиков позволили затянуть начало эксплуатации. Теперь же газопровода нет, иска тоже нет. Газ по "Северному потоку 2" так и не пошел, хотя одна нитка после взрыва уцелела, так что все возможно.

▪️Евросоюзу предложили отслеживать недемократические молекулы в углеводородах.

Очередное уникальное предложение по ограничению российских доходов от экспорта энергоресурсов, на этот раз от бывшего главы украинского "Нафтогаза" Андрея Коболева. Предложение максимально простое: ввести налоги для компаний, перерабатывающих и реэкспортирующих российскую нефть. По его словам, если в экспортной смеси есть российские углеводороды, то на них нужно ввести дополнительные налоги, что снизит ее привлекательность. Делать все это предлагают в рамках антимонопольного законодательства, но почему именно его – загадка.

Как реализовать процесс, Коболев не пояснил, но мы можем сказать за него, что попытка это сделать где-то на грани возможного. Формально определить происхождение нефти или газа возможно, т.к. особенности состава углеводородов определить можно. Но проверять каждую партию будет крайне затратно, особенно с учетом трубопроводных поставок.

При этом смысла во всем действе для ЕС нет совершенно. Часть энергоресурсов из России выведены из-под санкций, т.к. покупателям банально неоткуда взять альтернативу, например, как в случае трубопровода "Дружба" в Венгрию. В остальном газа и нефти закупается столько, сколько нужно, поэтому брать налоги с собственных компаний за поставки необходимого минимума никто не будет. Даже с учетом неработающего потолка цен и сохранения Россией экспортных доходов, вряд ли европейская бюрократия настолько не дружит со здравым смыслом.

▪️Литва все же отказывается от СПГ из России.

Сейм Литвы запретил в любой форме импорт сжиженного газа из России, который, как выясняется, все же поступал в страну. Импорт сжиженного природного газа из РФ через находящийся в Клайпедском государственном морском порту терминал был запрещен Литвой в марте 2022 года, в апреле к нему добавился запрет на поставки по трубопроводам. При этом местное Миэнерго заявляет, что зарегистрированная в Варшаве Cryogas M&T Poland закупает у "Газпром экспорта" СПГ и ввозит его в Литву цистернами. Объемы уточнять не стали, но вряд ли речь идет о значительных поставках.

До этого Вильнюс активно пытался протолкнуть запрет на сжиженный газ из России в каждый пакет санкций, но без особого успеха. Больше всех в ЕС пока отличилось испанское Минэнерго, которое заявляло, что власти все же запретят импорт российского СПГ "скорее раньше, чем позже". Весной Мадрид разослал письма компаниям-импортерам, в которых строго не рекомендовал продолжать закупки СПГ, хотя он не попадает под санкции. Об эффективности таких мер докладывать не стали, но заявили, что бизнес прислушался и закупки прекратил. Судя по тому, что Испания осталась в тройке лидеров по закупкам, – бизнес проголосовал кошельком.

Наиболее жесткие меры пока приняли в Нидерландах, где убедили владельцев двух из трех крупнейших СПГ-терминалов в стране перестать закачивать российский сжиженный газ. Юридических оснований для этого нет, но представители бизнеса решили не спорить с правительством.

▪️Российский рынок не останется без полимерных труб.

Российские регионы продолжают активно догазифицировать. На начало года уровень газификации регионов России достиг 73%, при этом целевой уровень газификации оценивается в 82,9%. Недобранные проценты предлагают получить за счет активного включения в программу субъектов ДФО: Бурятии, Тывы, Забайкальского и Красноярского краев, а также Амурской, Иркутской и Еврейской автономной областей. При этом на все это требуется большой объем комплектующих, так что труб в стране нужно много, даже если не учитывать традиционный спрос в строительстве и ЖКХ – в ближайшие годы спрос обещает вырасти в 2,5 раза.

Буквально вчера в Калужской области запустилось новое производство труб из полиэтилена на базе производственных мощностей предприятия "ИММИД", которое занимается их выпуском с 1997 года. Область применения полиэтиленовых труб не ограничивается только газовыми коммуникациями – продукция востребована при строительстве, в прокладке и модернизации коммунальных сетей и возведении социальных объектов.

Свой вклад в производство внесет и СИБУР, который предоставляет промышленникам льготные условия на сырье на специальных коммерческих условиях в рамках программы поддержки "Инвестиционный форсаж". Компания уже поддерживает локальных переработчиков полимеров в регионах – теперь в список добавится и Калужская область.

В самом "ИММИД" уверены, что новое производство позволит увеличить объемы выпускаемой продукции и обеспечить клиентов предприятия качественными трубами и фитингами. В конечном итоге от такого партнерства выигрывают все: промышленные площадки получают надежного поставщика полимеров по льготным ценам, покупатели – качественные изделия.

▪️ФАС требует гарантий.

Антимонопольщики снова ужесточают требования к отпуску топлива с биржи. Теперь нефтекомпаниям рекомендуют получать от покупателей гарантийные письма, заверяющие, что бензин и дизель будут реализовываться только внутри России. Аналогичные требования распространяются и на саму товарную биржу, если отгрузка происходит в припортовые и приграничные станции. Новые меры должны в очередной раз помочь в борьбе с "серым экспортом" топлива.

Последний якобы все еще сохраняется, несмотря на постановление правительства, и мешает честным покупателям, которым из-за этого не хватает биржевых объемов. Сейчас право отгружать дизель на экспорт имеют только компании, которое отправляют его в порты по трубопроводам, и при условии, что производитель поставляет на внутренний рынок не менее 50% от общего объема производства.

Гарантийные письма выглядят логичной идеей, т.к. сейчас АЗС в приграничных регионах страны сталкиваются с тем, что нефтепродукты им не отгружают из-за подозрений, что топливо все же уйдет на внешние рынки. При необходимости гарантийные письма смогут служить основанием для штрафов, но честным поставщикам бояться нечего. Однако требовать подписать их будут только при отгрузках с биржи в припортовые и приграничные станции, так что теневые экспортеры могут найти другие лазейки.

Правительство же пока все еще старается привести цены на топливо на российском рынке к уровню инфляции. Оптовая цена бензина Аи-92 на бирже составляет примерно 50,5 тыс. рублей за тонну, Аи-95 – около 55 тыс. рублей. В рознице изменения пока не столь значительные: по данным Росстата, цены на бензин снизились в среднем на 12 копеек до 55,13 рубля за литр. По сравнению с показателями конца декабря 2022 года, стоимость бензина выросла на 7,9-8,1% при годовом уровне инфляции в 6,38%.

▪️ЛУКОЙЛ протестует в Болгарии.

И нет, на этот раз не компания, с которой пытаются стрясти 750 млн способами сомнительной законности или буквально выдавить с рынка, а ее работники. Около тысячи сотрудников нефтеперерабатывающего завода в Бургасе в пятницу перекрыли движение транспорта на выезде из города в сторону Софии из-за решения парламента запретить импорт российской нефти. Организатором выступил местный профсоюз нефтехимиков, который опасается трудностей в работе НПЗ или даже его полного закрытия, т.к. производство рискует полностью остаться без сырья.

Представители профсоюза логично заметили, что парламент Болгарии пытается бежать впереди паровоза с идеей отказа от поставок нефти из России. Исключение из санкций сделано для Венгрии, Словакии, Чехии и Хорватии. И только в Софии пытаются отказаться от сырья, причем не очень понятно зачем именно.

Со стороны правительства комментировать происходящее пришлось целому премьер-министру, который заявил, что протестующие правы в своих требованиях. Он отметил, что отказ от российского сырья для НПЗ создает огромные риски, во-первых, для населения, которое пострадает из-за резкого повышения цен на топливо, во-вторых, для тысяч рабочих нефтеперерабатывающего завода и связанного с ним предприятия. Судя по всему, спасение ЛУКОЙЛа в Болгарии – дело рук ЛУКОЙЛа его местных сотрудников.

▪️"Транснефть" в Казахстан не верит.

Компания-оператор трубопроводов заявила, что пока не получала никаких обращений по увеличению прокачки казахстанской нефти в Германию по "Дружбе". Сейчас транзит сохраняется на уровне в 100 тыс. тонн в месяц, в рамках оговоренного еще зимой соглашения на прокачку 1,2 млн тонн. Казахстан со своей стороны сегодня сообщил, что ведет переговоры об увеличении объемов поставок нефти в Германию по нефтепроводу "Дружба" до 2 млн тонн в год.

Сырье пойдет в немецкие нефтеперерабатывающие заводы в Шведте и Лойне. До этого они работали на российской сырой нефти, которая поступала через трубопровод, но сейчас переключились на поставляемую морем через польский Гданьск и немецкий Росток. Нефть из Казахстана по свойствам схожа с российской Urals, которую до этого перерабатывали активы "Роснефти" в ФРГ, так что немцам она нужна, чтобы минимально подстраиваться под новый состав сырья.

Правда, получается исполнить поставки пока с трудом. С конца февраля добыча нефти в Казахстане упала примерно на 100 тыс. баррелей в день, сейчас она держится на уровне 1,5 млн в день. В национальном Минэнерго весной заявлял, что страна может увеличить ежегодные поставки до 6 млн тонн, но до сих пор Казахстан с трудом набирал сырье даже для закрытия текущих поставок. На начало июля покупатели в Германии получили примерно 290 тыс. баррелей, что не очень увязывается с громкими обещаниями.

Предприятия обяжут информировать ФСБ о беспилотниках. Но не все.

Минэнерго планирует обязать субъекты топливно-энергетического комплекса информировать органы не только об атаке, что само самой разумеется, но и об обнаружении беспилотников рядом с объектами инфраструктуры.

Сообщать об этом предприятиям придется в территориальные отделения МВД, ФСБ, Росгвардии, МЧС и местные органы исполнительной власти профильного министерства.

Таким образом были дополнены правила еще 2013 года, в которых до этого было указано, что предприятия ТЭК должны сообщать в уполномоченные органы об угрозах захвата, взрыва, размещения взрывных устройств и взрывчатых веществ, поражения опасными веществами, угрожающими жизни или здоровью персонала и других лиц, об угрозах блокирования объекта, хищения его элементов, повреждения электроснабжения или системы управления.

В 2013 году беспилотники еще не были так распространены, и уж тем более не существовало рисков атак с их помощью. Но спустя десять лет действительность изменилась - только за первое полугодие этого года в отношении объектов ТЭК было совершено 45 диверсионно-террористических актов с использованием беспилотников. Именно поэтому старые инструкции пришлось подгонять под новые реалии.

▪️"Нафтогаз" угрожает отменить транзит российского газа.

Глава компании Алексей Чернышев заявил, что украинская сторона не собирается продлевать договор о транзите российского газа через свою территорию. Контракт действует с 2019-го по 2024 год и предполагает суммарную прокачку 225 млрд кубометров газа, в среднем "Газпром" ежедневно прокачивает по маршруту около 40 млн кубометров.

Самое интересное, что еще весной тот же Чернышев выступал за сохранение транзита, но теперь якобы не поступает запроса со стороны европейских стран-потребителей. На текущий момент транзитная ветка через Украину остается единственным маршрутом поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы.

Поставки газа по "Турецкому потоку" и "Голубому потоку" предназначены для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы, про "Северные потоки" можно и не вспоминать. Покупатели из ЕС отказ от российского газа в текущих условиях вполне переживут, максимум может увеличиться его стоимость на бирже. Сейчас из стран-участников блока газ получают Австрия, Италия, Словакия, Австрия, Венгрия и Греция. Потенциальные проблемы могли бы возникнуть у первых трех, т.к. остальные при желании могут рассчитывать на "Турецкий поток", но доля трубопроводного газа из России в энергетическом балансе слишком низкая, чтобы на что-то реально повлиять.

Если у кого-то и будут проблемы в случае прекращения транзита газа через Украину, то это Молдавия, которая лишится дешевой электроэнергии и должна будет решить вопрос снабжения газом и электроэнергией Приднестровья. При этом Приднестровье обеспечивает свыше 80% потребностей правобережной Молдавии в электроэнергии, которая вырабатывается из российского газа и намного дешевле поставок компаний Украины и Румынии.

▪️Трудноизвлекаемым запасам могут расширить налоговые льготы.

Минэнерго и Минфин обсуждают предоставление компаниям вычета по НДПИ для освоения трудноизвлекаемых запасов нефти и газа до определенного коэффициента возмещения затрат недропользователя. Пока потенциальная мера рассчитана на 10 лет с начала добычи. К трудноизвлекаемым залежам дополнительно могут добавить пласты с аномальным давлением. Кроме того, под вычет из НДПИ могут попасть сейсморазведка и поисковое бурение, но только при одобрении Минфина, который согласен на льготы, если не пострадают доходы бюджета.

При этом одним НДПИ потенциальная щедрость министерств не заканчивается – дополнительно предлагают расширение включения месторождений в четвертую группу НДД. Сейчас налог на дополнительный доход составляет 50% и распространяется на четыре группы месторождений, но взимается не с объемов добываемой нефти, а с дохода от ее продажи за вычетом экспортной пошлины, сниженного налога на добычу полезных ископаемых, расходов на добычу и транспортировку.

Первая группа – новые месторождения в Восточной Сибири с выработанностью менее 5%, вторая группа – месторождения, пользующиеся льготой по экспортной пошлине, третья группа – действующие месторождения в Западной Сибири с выработанностью от 10% до 80% при квоте на добычу не более 15 млн тонн, четвертая группа – новые месторождения в Западной Сибири с выработанностью менее 5% и совокупными запасами не более 50 млн тонн в год.

Правда, с текущей позицией Минфина льготы по НДПИ выглядят маловероятно, но расширение перечня месторождений, которые попадают под механизм НДД, вполне может быть. В прошлом году на такое налогообложение пришлось около половины всей добычи нефти. С другой стороны, бюджет из-за этого недобрал порядка 1,1-1,2 трлн рублей в 2023–2024 годах, так что и эта экономия может не пройти.

▪️ЛУКОЙЛ теряет выручку, но сохраняет прибыль.

По итогам девяти месяцев 2023 года чистая выручка компании составила 638,6 млрд рублей – минус 1,4% относительно аналогичного периода прошлого года. По итогам всего 2022 года ЛУКОЙЛ получил 790 млрд рублей чистой прибыли.

С выручкой ситуация хуже: она снизилась на 11,6% – суммарно 2,06 трлн рублей. Расходы тоже уменьшились, причем в семь раз – 15,4 млрд рублей. Год, откровенно говоря, у компании выдался сложным: проблемы с Болгарией, неочевидные перспективы месторождений на Каспии. С другой стороны, количество международных проектов тоже выросло – ЛУКОЙЛ расширился в Мексике и потенциально примет участие в разработке шельфа Ганы.

Дивиденды за девять месяцев тоже оказались меньше ожидаемых – 447 рублей на одну акцию.

▪️Всемирный банк прогнозирует нефть по $150.

Международная финансовая организация тоже присоединилась к алармистским прогнозам цены барреля Brent в случае эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Правда, катастрофа на нефтяном рынке пока так и не произошла, а стоимость барреля Brent колеблется около $88.

В отличие от большинства заявивших о приближающемся новом 1973 годе, Всемирный банк подготовил несколько сценариев эскалации, которые как минимум выстроены логично.

В наиболее оптимистичном прогнозе поступление нефти на мировой рынок сократится на 0,5-2 млн баррелей в сутки, без учета уже сложившегося дефицита предложения. В результате стоимость барреля Brent вырастет "всего" на 3-13% до $91-101.

Более пессимистичный вариант предполагает потерю рынком 3-5 млн баррелей и рост цен на треть, до $108-121 за баррель.

В самом катастрофичном сценарии поставки сократятся на 6-8 млн баррелей, из-за чего цены могут вырасти до $157 за баррель и потянуть за собой спрос на остальные энергоресурсы. Правда, выглядит такая перспектива крайне маловероятно. Если бы желающие ввести новое нефтяное эмбарго действительно были, оно бы уже действовало.

▪️Экспорт нефти из России может вырасти в ноябре.

На мировом рынке ожидают, что поставки российской сырой нефти увеличатся до 3,7 млн баррелей в сутки, что станет максимумом с мая этого года. В сентябре показатель экспорта составил 3,45 млн баррелей в сутки, результат октября ожидается на уровне в 3,5 млн.

До этого российские нефтяники добычу сокращали в марте – минус 500 тыс. баррелей от февральских значений. Затем срок действия снижения продлили по июнь включительно, потом пролонгировали до конца года. Летом к нему добавилось сокращение экспорта – 500 тыс. баррелей в июле, превратившиеся в 300 тыс. баррелей осенью и до конца года.

С учетом немного ослабленного, но сохранившегося запрета на экспорт топлива у нефтекомпаний не остается вариантов, кроме как увеличивать отгрузки сырой нефти на внешние рынки.

Правда, к середине ноября все крупные НПЗ уже закончат ремонт, так что в декабре можно ожидать снижение экспорта и повышения переработки внутри страны.

▪️"Нефтебаза" – канал не только про нефть, но и про газ и даже СПГ. Поэтому редакция сегодня посещает "XII Петербургский международный газовый форум".

Обязательно расскажем про все интересное, что увидим и услышим.