▪️Российские буровики ушли на рекорд.

В прошлом году российские компании пробурили 28,4 тыс. километров на новых месторождениях. До этого лучшим показателем были 27,6 тыс. в 2017 году, в среднем за 13 лет нефтегазовая отрасль проходила 24,3 тыс. км.

По итогам года число новых скважин превысило 7,8 тыс. против 7,3 тыс. в прошлом году. Из собственных корпоративных показателей лучше всего дела у "Татнефти", которая превысила прошлогодний результат на 120%. Солидный результат, учитывая, что ЕС ограничил экспорт оборудования и технологий для нефтедобычи еще в марте.

Как выяснилось, ограничения отрасль перенесла неплохо, в первую очередь из-за того, что экспортные поставки составляли не более 15% от всего оборудования. Остальное производили собственные подразделения, в основном "Газпром", "Роснефть" и "Сургутнефтегаз".

Ограничения на экспорт нефтепродуктов пока переживаются тоже неплохо. Объемы переработки на российских НПЗ в первую неделю февраля были примерно на 2% выше уровня января и составили чуть более 5,8 млн баррелей в день.

Ростех поставил шесть ГПА-25 на богатейшее месторождение газа в Арктике.

Объединенная двигателестроительная корпорация (входит в ГК "Ростех") отгрузила шесть газоперекачивающих агрегатов ГПА-25 на Харасавэйское газоконденсатное месторождение на Ямале, объемы которого оцениваются в 2 трлн кубометров.

Агрегаты установят на дожимной компрессорной станции, они обеспечат необходимое давление газа для его подачи в магистральный газопровод.

Оборудование поставляется в максимальной заводской готовности, что снижает расходы на транспортировку и время монтажа на объекте.

▪️Нефтегазовая отрасль заработала $4 трлн за прошлый год.

По заявлениям Международного энергетического агентства, показатель стал рекордным – до этого индустрия в среднем приносила около $1,5 трлн. Несмотря на хорошие результаты, агентство продолжает продвигать повестку отказа от нефти, поскольку в долгосрочной перспективе спрос на нее должен упасть.

Вывод, мягко говоря, неоднозначный. Ряд ведущих игроков в отрасли с ним как минимум не согласны, а как максимум уверены в росте спроса в перспективе десятка лет. В Goldman Sachs тоже прогнозируют интерес к нефти, включая и рост цен на нее. Такого же мнения придерживаются в ОПЕК, которая повысила свой прогноз роста на 2,3 млн баррелей в сутки, сославшись на ослабление Китаем ковидных ограничений.

При рекордных показателях отрасль продолжает страдать от хронического недофинансирования, которое оценивается в $500 млрд в год. Для инвесторов вложения в нефть за последнее время стали излишне токсичными, во много за счет давления различных НКО.

Например, на прошлой неделе некоммерческая организация ShareAction обратилась в пять крупных европейских банков с призывом прекратить финансирование нефтегазовых проектов, т.к. они поставят под угрозу переход на низкоуглеродную энергетику. Естественно, пригрозив финансистам "увеличением давления на них со стороны прогресса". Чиновники международного энергетического агентства тоже периодически подливают масла в огонь – в 2021 году они призывали остановить инвестиции в новые проекты поставок нефти, газа и угля, чтобы к середине века достичь нулевого уровня выбросов.

▪️В Узбекистане наконец-то разобрались с доходами "Лукойла".

На прошлой неделе в СМИ появилась информация, что "Лукойл" якобы получил контроль над нефтяными и газовыми месторождениями Узбекистана на 35 лет через офшорные компании. Авторы материалов настаивали на том, что договоренности дают российским игрокам эксклюзивное право реализовывать любые проекты в стране.

Пришлось разбираться целому министру энергетики Узбекистана. По его словам, инвесторы получают исключительные права только в пределах контрактной площадки, т.е. на самом месторождении и участке рядом с ним. При этом прибыль действительно делится в соотношении 90/10 между инвесторами, но есть нюанс.

Авторы статьи почему-то забыли посчитать долю правительства Узбекистана, которое сразу получает 50% от любых нефтегазовых доходов с проекта. С оставшейся половины 90% действительно заберет "Лукойл", еще 10% уйдет "Узбекнефтегазу".

Суммарно из 294 нефтегазовых месторождений в стране "Узбекнефтегазу" принадлежат 118, на оставшихся работают иностранные компании. У российских игроков есть права на эксплуатацию 15 участков: 13 принадлежат "Лукойлу", оставшиеся два – "Газпрому".

Думаем, что российские газовики обрадовались бы контролю над месторождениями Узбекистана, но этим даже близко не пахнет. А журналистам стоит читать условия договоров внимательнее, чтобы министрам энергетики не приходилось все объяснять на пальцах.

▪️Китайские строители прокладывают свою часть "Силы Сибири-2" через пустыню в Синьцзяне. Планируемая протяжённость газопровода – около 6,7 тыс. км, 4 тыс. из них пройдут по территории КНР. Еще одна ветка должна пройти по территории Монголии, но пока строительство не началось, так что экскаваторы катаются по песку вместо степей.

▪️Экспорт нефти из России достиг $13 млрд.

По данным Международного энергетического агентства, за январь доходы России от продажи нефти оказались на $0,7 млрд больше, чем в декабре. Если говорить о натуральных объемах, то поставки нефти увеличились на 300 тыс. баррелей в сутки, до 8,2 млн.

При этом добыча все равно в январе снизилась на 160 тыс. баррелей в сутки, в сравнении с январем прошлого года. В ближайшее время она упадет еще на 0,5 млн в сутки, по заявлению вице-премьера Александра Новака.

Для бюджета ситуация менее радостная. Доходы от операций с нефтью в январе упали наполовину по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, до 310 млрд руб. За счет нового механизма расчета налогов Минфин планирует привлечь 600 млрд руб. Остается вопрос стабильности цен на нефть, но пока ситуацию с доходами от нефтегаза удалось стабилизировать.

▪️Резина преткновения – ЕС не смог согласовать санкции на синтетический каучук из РФ.

Послы стран-членов ЕС не смогли договориться об ограничениях на импорт каучука из России. До этого поставки синтетических эластомеров были неплохой статьей доходов российской нефтехимии. В 2021 году экспорт составил больше $2 млрд, из этой суммы на ЕС пришлось около $700 млн. Синтетический каучук используется в шинах, а также в меньших количествах для сцеплений, так что мнения разошлись буквально по потребителям: к идее скептически отнеслись в Италии и Германии, в поддержку активно выступала Польша.

Самое интересное, что оценить перспективы российского синтетического сырья в ближайшее время будет сложно. Ранее катализатор для синтеза каучука приобретали за рубежом, но из-за санкций поставки сильно пострадали, если не прекратились вообще. Пока с проблемой справился только "Сибур", который за семь месяцев разработал собственный катализатор. В компании обещают уже скоро перейти на собственные реагенты, но по поводу поставок третьим игрокам молчат.

▪️Израиль присоединился к клубу нефтедобытчиков.

Страна начала отгрузку первой нефти с месторождения Кариш в восточном Средиземноморье. Месторождение долгое время было спорной темой между Израилем и Ливаном, границы которого толком не демаркировались. В октябре с границами разобрались при посредничестве США и добыча началась. За разработку месторождения со стороны Израиля отвечает компания Energean. Формально она основана в Греции, но на IPO выходила на бирже Тель-Авива. К концу этого года компаний должно стать две, к добыче планирует подключиться французская TotalEnergies.

Израиль полностью обеспечивает себя природным газом. За счет этого удалось значительно снизить зависимость от угля и даже наладить экспорт в Египет и Иорданию, но большую часть сырой нефти все равно приходится импортировать. Хотя Кариш в первую очередь газовое месторождение, попутная нефть все равно может принести неплохую прибыль.

Израильский газовый рынок достаточно изолирован, и цены на природный газ там ниже мировых. Но попутную нефть можно экспортировать танкерами куда угодно именно по мировым ценам. Сейчас месторождение дает около 41 тыс. баррелей в сутки, к концу следующего года показатель планируется довести до 200 тыс. При этом нефтеперерабатывающий сектор страны оценивают в 300 тыс. баррелей в сутки, так что свежая Karish Blend может и не выйти за границы страны.

▪️Спрос на СПГ ближайшие 15 лет будет обгонять предложение.

Британская Shell сегодня выпустила прогноз по рынку сжиженного природного газа на ближайшие годы. Выбрали главное:

• К 2040 году мировой спрос на СПГ достигнет 700 млн тонн, при этом предложение еле-еле дойдет до 500 млн.

• Потребление СПГ в ЕС за год выросло на 45 млн тонн, плюс 60% относительно 2021 года. В основном рост произошел за счет снижения потребности в природном газе.

• В топе экспортеров Австралия, Катар и США, Россия занимает только четвертое место.

• Неочевидный пока драйвер рынка – КНР, которая в прошлом году снижала закупки из-за карантина. Большая часть поставок в Китай идет из США и Австралии, но закупки в последних, вероятно, будут снижаться в пользу все того же Катара.

▪️Испания пошла на дизельный рекорд.

Правда, не по собственному производству, а по импорту из России – 851 тыс. тонн за прошлый год. При этом импорт сырой нефти упал на 73%. Кстати, заменять российский поставщиков испанцам придется очень быстро. В среднем в стране добывают 71 тыс. баррелей в день, при этом по потреблению нефти она уверенно входит в топ-20 по миру – 1,3 млн в день.

Сама нефтегазовая индустрия в Испании чувствует себя неплохо. Крупнейшая в стране компания Repsol, занимающаяся разработкой месторождений в Латинской Америке, увеличила чистую прибыль в два раза благодаря высоким ценам на нефть и газ, до €2 млрд.

С дизельным топливом ситуация сложнее. В 2022 году Россия обеспечила 40% от всех поставок топлива в ЕС, но после введения эмбарго придется искать альтернативных поставщиков. Испанцы успели закупиться до вступления в силу потолка, скорее всего, пик закупок пришелся на январь. Без топлива страна не останется, но логистика из Индии и КНР явно обойдется дороже, чем привычные поставки из России.

▪️Нефтегазовые компании не попадут под windfall tax.

Дополнительные налоги за успешный 2022 год отдавать не придется, т.к. в отрасли уже ввели ряд фискальных новшеств. На защиту нефтяников и газовиков лично встал министр финансов Антон Силуанов, так что вопрос можно считать решенным.

Под новшествами подразумеваются недавние изменения в механизме расчета НДПИ, НДД и обратного акциза на нефть. Налоговую нагрузку будут высчитывать по дисконту от цены нефти марки Brent, с апреля не ниже $34 за баррель. Всего в Минфине планируют собрать около 600 млрд рублей.

Остальным крупным сырьевым игрокам, скорее всего, придется раскошелиться. Изначально с идеей единовременной выплаты выступил вице-премьер Андрей Белоусов, но, по сообщениям СМИ, стороны стали склоняться к увеличению налога на прибыль на 0,5%. Вероятнее всего, за всех отдуваться будут предприятия горнодобычи, т.к. у них исторически ставка эффективного налога всегда была ниже, чем у игроков из ТЭК.

▪️В США считают, что российская нефть стала хуже продаваться.

По мнению представителей США, снижение добычи на 0,5 млн баррелей сигнализирует о невозможности реализовать нефть. Правда, пока на это не очень похоже. Основной аргумент – снижение наполнения бюджета от продажи сырой нефти. Например, в сентябре федеральный бюджет недосчитался 22,7 млрд рублей. С того момента потери только выросли: в январе недополучили 52,1 млрд руб., в феврале показатель может дойти до 108 млрд.

Но фискальный вопрос довольно легко решился. По большей части налоги упали не из-за проблем с низкими ценами поставок, а из-за невозможности нормально подсчитать НДПИ, НДД и обратный акциз на нефть. Теперь он высчитывается по понятной формуле, причем схема расширяет поле маневра для самих нефтедобытчиков.

Если им удастся скинуть дисконт до $25 за баррель, то налоги будут даже меньше, чем раньше. Можно сказать, что Минфин задал вектор дальнейших инвестиций – вложения в те сектора, где дисконт формируется. Например, увеличение кол-ва собственных танкеров. Аналитики предполагают, что Россия обладает теневым флотом в 200-300 вымпелов, которые приобрели заранее. Даже если увеличивать собственные мощности по перевозке в открытую, то на фрахте удастся сэкономить.

Дополнительно можно организовать страховку подешевле, особенно через дружественные страны, что тоже уменьшит объем дисконта. В конечном итоге, власти США поторопились выставлять своей победой решение о снижении добычи. На данный момент это скорее тактический шаг, чтобы сбалансировать наполнение бюджета. Долгосрочная перспектива будет понятна в апреле, после заседания ОПЕК.

▪️Лукойл получил штраф на €35 млн в Болгарии.

Болгарский регулятор по вопросам конкуренции оштрафовал "ЛУКОЙЛ Болгария" за злоупотребление доминирующим положением на рынке. Местные топливные компании начали жаловаться на политику "Лукойла" еще осенью прошлого года.

Якобы управляющая крупнейшим НПЗ в стране компания отменила оптовые скидки в режиме отсрочки уплаты акциза, при этом давала скидку контрагентам, приобретающим топливо с уплатой акциза на базах общества. Вряд ли "Лукойл" будет оспаривать решение, если только для проформы.

В декабре компания уже выплатила Болгарии €45 млн, перенесла материнскую компанию из Нидерландов в Болгарию, хотя в Нидерландах налоги ниже. Компании также полностью запретили экспортировать нефтепродукты из Болгарии в страны ЕС с 5 марта 2023 года, а поставки российской нефти на нужды НПЗ запретят с конца 2024 года.

В ближайшее время в стране будет принят законопроект о национализации нефтяного терминала в Росенеце, которым сейчас владеет "Лукойл". Так что поставки сырья для НПЗ в любой момент могут прекратиться. Самое интересное, что кошмарить нефтекомпанию не в интересах самих болгар. Предприятие генерирует 9% ВВП страны, кроме "Лукойла", желающих им управлять не видно, т.к. у всех крупных игроков уже есть свои НПЗ в регионе.

▪️Российские моряки с танкера «Кама» спасли гражданина Франции у берегов ЮАР.

Француз находился на разбитом судне в открытом океане вместе со своей собакой. Сигналы бедствия услышали российские моряки военного танкера «Кама». Судно шло в район проведения совместных учений ВМС РФ, ЮАР и КНР.

Экипаж быстро спустил шлюпку, подобрал путешественника Луку Монтео и оказал ему необходимую помощь. Сегодня корабль пришвартовался в порту города Кейптаун, где пострадавший сошел на берег и отправился в посольство Пятой республики.

Моряки также подарили французу шапку и тельняшку.

▪️Цена на фрахт танкеров растет из-за ухода кораблей в тень.

Всего за прошлый год к неизвестным владельцам перешло больше 100 судов. Общий размер теневого флота может составлять больше 600 вымпелов, из них треть приходится на танкеры для перевозки сырой нефти.

Формально теневые флоты существовали всегда, но не в таком масштабе. Чтобы возить подсанкционную нефть из Ирана и Венесуэлы значительные объемы просто не были нужны.

Теперь с рынка ушли танкеры на $2,2 млрд, и цены на перевозку пошли вверх. Пару месяцев назад средняя стоимость дневного фрахта для транспортировки дизельного топлива через Атлантику составляла $10 тыс., сейчас – не меньше $55 тыс.

Ожидать изменений в ценовой политике в ближайшее время не стоит. Во-первых, ушедшие в тень судовладельцы не скоро вернутся на мировой рынок, т.к. вывозить нефть из России нужно постоянно и много. Во-вторых, даже если размещать заказы на верфях сейчас, то за несколько месяцев новый танкер никто не построит.

▪️Дружба отложена до марта

Поставки первых 100 тыс. тонн нефти по трубопроводу перенесли на март. Сырье пойдет в немецкие нефтеперерабатывающие заводы в Шведте и Лойне. До этого они работали на российской сырой нефти, которая поступала через трубопровод, но сейчас переключились на поставляемую морем через польский Гданьск и немецкий Росток.

Импорт российской нефти через "Дружбу" не проводится с января. Естественно, поставок танкерами для НПЗ не хватает – в январе средняя загрузка мощностей составляла около 60%. Российское Минэнерго официально разрешило Казахстану транзит нефти по "Дружбе" в середине января.

Всего "КазТрансОйл" получил подтверждение на прокачку 300 тыс. тонн нефти в Германию в I квартале 2023. Суммарно же хотят экспортировать 1,5 млн тонн в этом году. Для ФРГ такие объемы – слишком мало и бывшие поставки "Роснефти" на НПЗ в Шведте не заменят.