❗️Trafigura продала свою долю в «Восток Ойле» компании, открытой 4 месяца назад.

Международный нефтетрейдер из Сингапура Trafigura в свое время первым доверился Сечину и купил в «драйвере мировой энергетики» (прости господи) «Восток Ойле» 10%. А потом началась сами-знаете-что. Тогда Trafigura приостановила все операции с подсанкционными компаниями (в числе которых и «Роснефть») и заявила о планах избавиться от доли в проекте.

Вот только избавилась ли на самом деле? Покупателем стала никому неизвестная гонконгская Nord Axis Limited. Она была зарегистрирована только 15 февраля этого года.

Складывается впечатление, что Trafigura передала контроль близкой к себе компании, либо же договорилась о покупке с «правильными» китайцами. По крайней мере не ясно, откуда у четырехмесячной фирмы деньги на 10% в «Восток Ойле», за которую Trafigura ранее заплатила $8,5 млрд.

Задержка запуска «Северного потока» на неделю будет стоить Европе 1,5 млрд евро, считают в Торгово-промышленной палате. Расчёты основаны на предположении, что поток может не запуститься после окончания ремонтных работ 21 июля и из-за этого цены на газ на бирже в Европе вырастут до 3000-3500 евро за тыс. кубов.

Мы не сторонники подобного рода спекуляций. Пока никаких предпосылок для не запуска трубопровода после ремонта нет, а турбины Siemens уже плывут из Канады в Германию.

Сейчас стоимость газа по долгосрочным контрактам с «Газпромом» составляет в среднем 250-300 евро за тыс. кубов. В случае внеплановой остановки Северного потока европейцам придётся закупать «голубое топливо» на споте, что даже по нынешнем ценам дороже 5-6 раз.

Не сложно представить, что станет с Европой, если РФ резко перекроет газ сейчас. По оценкам Bild одна только Германия при таком сценарии столкнётся с падением экономики на 12,5% и потере 5,6 млн рабочих мест.

Встречайте нефтяной стикерпак!

На анимированных стикерах — наш дружелюбный вахтовик-затейник. Он знает все о своей работе, а его крылатые фразочки нам подсказали коллеги-нефтяники. Получилось «нефтянно»!

Забирайте стикеры для рабочих и дружеских чатов. И помните, все будет «нефтяяяк»!

⚡️Сын экс-управляющего делами президента РФ стал собственником магазинов на заправках «Газпромнефти».

Речь идёт о полном тезке Игоря Кожина, сына бывшего управляющего делами президента России и сенатора Совета федерации Владимира Кожина. Он стал владельцем 70% доли в операционной компании сети Stopexpress.

Сеть насчитывает 123 магазина на заправках «Газпромнефти», а также полностью управляет некоторыми АЗС. В прошлом году ее выручка выросла в 2,6 раз до 4 млрд рублей, а чистая прибыль — на 29,5%, до 134,2 млн рублей, следует из базы «СПАРК-Интерфакс».

Да этого сын сенатора Кожина был замечен в заработках на подрядах по строительству ледовых арен, а также на переработке мусора в Санкт-Петербурге. Его нынешний интерес к магазинам на заправках вполне понятен. Это высокомаржинальный и устойчивый по трафику бизнес, а в последние годы число заправок «Газпромнефти» под управлением Stopexpress существенно выросло. Правда его немного тормозит запрет на торговлю алкоголем на АЗС, но сейчас активно обсуждается отмена такого запрета.

По оценкам экспертов, сделка Кожину-младшему могла обойтись в 2,1 млрд рублей.

«ЛУКОЙЛ» в 101 раз оспорил штраф Варандейскому терминалу почти на 8 млрд рублей.

Мы уже неоднократно писали о длящимся почти 4 года споре между «Роснефтью» и «ЛУКОЙЛом» относительно тарифов на перевалку нефти на Варандейском терминале в НАО. Сейчас ФАС через уже 14-й арбитражный суд добилась от компании обязательств по выплате штрафа в 7,85 млрд рублей в пользу «Роснефти».

«ЛУКОЙЛ» это решение вновь оспаривает и просит на время разбирательства приостановить решение суда.

Напомним, что конфликт начался, когда «Роснефть» завладела «Башнефтью» и в том числе ее долей в СП с «ЛУКОЙЛом» на месторождении им. Требса и Титова. Компания Сечина посчитала тарифы на Варандейском терминале, на котором переваливается нефть с месторождения, завышенными и привлекла у разбирательству ФАС. «ЛУКОЙЛ» же признаёт, что тарифы выше среднерыночных в 12-15 раз, но обьясняет это климатической уникальностью и высокой стоимостью проекта.

❗️Россия замахнулась на собственный эталонный сорт нефти. Не опять, а снова. Что не так с этой идеей?

Новость со ссылкой на анонимные источники в правительстве РФ распространил Bloomberg. По данным агенства, к октябрю министерства совместно с ЦБ и нефтяниками планируют запустить продажу маркерного сорта российской нефти на национальной биржевой платформе. К этому планируют привлечь иностранных партнеров, чтобы достичь достаточных объемов торговли для установления бенчмарка с марта по июль 2023 года.

➡️ Эталонная нефть – значит наиболее высоколиквидная, от которого отсчитываются стоимость остальных сортов. Как известно, сейчас в мире таких три: техасский WTI, североморский Brent и дубайский Dubai Crude. И их «эталонность» уже давно обеспечивается не за счет большой добычи или уникальных качеств нефти (сорт Brent уже фактически не добывают), а благодаря большим объемам торгов.

Именно продажи – главная проблема для российской нефти. Чтобы российский сорт признавался как полноценный ценовой бенчмарк, объем торгов должен составлять не менее 10–15 млн тонн в год, или 3 млн бар в сутки.

Эти объемы есть. Даже сейчас в условиях сокращения экспорта по последним данным МЭА в сутки РФ экспортирует 7,4 млн бар.

Но дело в том, что эталонной марка станет, только если участники рынка проявят высокий интерес к ее покупке и будет держаться ежедневный оборот. Это и разрушало все предыдущие попытки создать такую марку.

➡️ В 2006 году на Нью-Йоркскую биржу выводили сорт REBCO, но его не покупали. В 2017 году маркерным пытались сделать Urals путем вывода на Санкт-Петербургскую товарную биржу, но продается он там сейчас только на внутренний рынок.

В нынешних условиях привлечь покупателей из других стран к активной и, что важно, открытой закупке российской нефти на бирже (к тому же, вероятно, за рубли) – дело сомнительное. Надежда, как всегда, на китайцев, индийцев и арабов, хотя они в последнее время предпочитают не афишировать свою связь с российским сырьем.

Более половины оставшихся запасов нефти на планете принадлежат 7 национальным нефтяным компаниям (ННК), из которых 4 находятся по санкциями.

Согласно новому исследованию Wood Mackenzie, ННК владеют 65% мировых запасов нефти и газа. Среди них QatarEnergy, Saudi Aramco, PDVSA, NIOC, «Газпром», ADNOC и «Роснефть. При этом они смогут продолжать добычу на текущем уровне еще как минимум следующие 40-60 лет. А если им удастся перевести условные ресурсы в коммерческие, то даже дольше.

ННК из России, Венесуэлы и с Ближнего Востока постепенно усиливают свое влияние на мировые рынки по мере того, как исчерпываются месторождения в западных странах. За последние несколько лет их доля в открытии новых запасов превысила 50%, пишут аналитики Mackenzie.

Не трудно представить, какая опасная борьба развернется между государствами во второй половине века за оставшиеся ресурсы. Попытки развитых стран ограничить усиление развивающихся станет еще более явным, чем сейчас и, скорее всего, приведет к крупным военным конфликтам.

​​3 эталонных марки нефти: «с чем их едят» и какие сорта есть в России.

Когда в пятницу Bloomberg сообщил, что якобы в РФ к октябрю хотят создать свой эталонный сорт нефти, дискуссия в СМИ и Telegram-каналах разгорелась нешуточная. Мы решили вспомнить, какие мировые эталоны есть сейчас, почему они таковыми являются и есть ли потенциал у российских марок нефти.

➡️ Маркерные сорты появились потому, что далеко не каждая страна может позволить себе обеспечить работу сырьевой биржи и достаточный оборот торгов на ней. Сперва эталонными марки нефти стали благодаря выдающимися качествам низкого содержания серы, ну и просто потому что наиболее высокотехнологичная добыча и торговля нефтью осуществлялась именно на Западе.

Сейчас же маркерные – это наиболее ликвидные сорта, которые служат привычными индикаторами формирования цен. И по ним удобно отсчитывать стоимость других сортов, которых в мире сейчас масса, применяя дисконт (скидку) или премию (надбавку) по отношению к базовым маркам. То есть эталонная нефть сейчас – в основном финансовый показатель.

➡️ Итак, 3 эталона:

📍WTI или West Texas Intermediate, ранее известный как Texas light sweet — «сладкая легкая» нефть из Техаса. Она легкая и малосернистая (0,24%), нуждается в минимальной переработке и очистке, что делает ее идеальной для производства бензина. Будучи маркером для всего американского континента, ее физические объемы добычи, тем не менее, не превышают 1% от общемировых. При этом фьючерсы на WTI – поставочные, то есть предполагают, что покупатель должен забирать физические объемы нефти с терминала в городе Кушинг в Оклахоме. Соответственно цена на WTI сильно зависит от уровня заполненности емкостей в Кушинге.

📍Brent – по нему рассчитывается стоимость более 70% сортов нефти в мире, в том числе российские. Название появилось в 1971 году из первых букв пяти залежей в британской части Северного моря. Изначально эта нефть была близкой по свойствам к WTI – легкой и малосернистой (0,37%). Но сейчас Brent фактически перестали добывать. Месторождение 71-го года почти иссякло и сейчас к нему добавилась нефть с месторождений Forties, Oseberg и Ekofisk (поэтому котировки идут с индексом BFOE).


📍Dubai Crude является маркерной для стран Персидского залива и Азии и появилась в 80-х годах, как не сложно догадаться, в ОАЭ. От WTI и Brent она отличается более высокой сернистостью (2%).

Как видим, все три эталонных сорта объединяет длинная история существования, лидерство на региональном или мировом рынке в момент появления и общемировое признание участниками торгов. Российские сорта ни одним из этих преимуществ не обладают. Но рассмотрим их подробнее.

📍Urals – основной экспортный сорт российской нефти. Получается путем смешения легкой западносибирской нефти Siberian Light и тяжелой высокосернистой нефти уральских и поволжских месторождений. Сам процесс смешения происходит в трубопроводах «Транснефти». Нефть отличает высокая сернистость (1,35%), поэтому она торгуется с дисконтом к Brent. Она транспортируется по МГП «Дружба» и к морским нефтеналивным портам на Балтике и Черном море.

📍Siberian Light – нефть легкая и малосернистая, которая добывается на месторождениях в ХМАО и по стоимости и качествам примерно соответсвует WTI и Brent. Она экспортируется в Азию, но ее доля в суммарном экспорте из РФ не велика.

Есть еще другие сорта вроде Sokol и Vityaz, добываемая на Сахалине и газпромовская ARCO с платформы «Приразломная» на Арктическом шельфе.

☝️ Но особенно выделяют марку ESPO, которая поставляется по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО) и характеризуется низким содержанием серы (0,62%). Именно ее долгое время рассчитывали сделать маркерной (сейчас она привязана к Dubai Crude) для Северо-Тихоокеанского региона. Для этого необходимо расширять мощности трубопроводов к портам Дальнего Востока.

На фоне санкций рост поставок в Азию стал практически неизбежным. Но нужно еще признание рынка, и в этом плане ESPO серьезно проигрывает более «грязному», но популярному Urals.

​​Знакомьтесь, эту красавицу зовут SGT-A65 – газовая турбина Siemens. И именно из-за этой малютки весом 190 тонн произошел весь кавардак с «Северным потоком».

Сейчас она вылетела из Канады в Германию, сообщает «Коммерсант». Немцам пришлось долго уговаривать своих заокеанских партнеров сделать исключение из санкций и вернуть турбины с ремонта. И даже позволить ремонтировать другие в течение 2-х лет.

По идее к 24 июля SGT-A65 сможет попасть из ФРГ в Россию. Вот только «Газпром» хитрит и не дает гарантий увеличения прокачки по «Северному потоку» даже после возвращения турбины. Российские власти в лице компании хотят прежде получить письменные гарантии, что и остальные турбины в дальнейшем будут ремонтировать и транспортировать беспрепятственно.

Шантаж красивый, но предсказуемый. Еще раз подтверждает, что газ неотделим от геополитики.

⚡️«Газпром» обьявил форс-мажор на поставки газа в Европу для некоторых покупателей, сообщил Reuters со ссылкой на письмо компании. Как минимум, это касается одного покупателя, но кого именно – не известно.

В письме указано, что с 14 июня «Газпром» не сможет выполнить свои обязательства по поставкам из-за «чрезвычайных» обстоятельств, от него не зависящих. По данным Reuters, письмо касается поставок в Германию по «Северному потоку».

Напомним, что ранее французская компания Engie, австрийская OMV, итальянская Eni и немецкая Uniper сообщили, что столкнулись с сокращением поставок российского газа. По данным Uniper, она получила на четверть меньше топлива из России, чем предусмотрено контрактом.

​​Минфин хочет изменить бюджетное правило и закупать валюту на нефтяные доходы сверх $60 за баррель. Пока необходимость валютных интервенций обсуждается, но закупать будут валюту, очевидно, только «дружественных стран».

О планах Минфина сообщили «Ведомости» со ссылкой на свои источники. По данным издания, ведомство также хочет зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн барр./сутки. Обсуждение инициативы ведётся на площадке правительства, рассказал источник.

Напомним кратко, что бюджетное правило подразумевало использование доходов от продажи нефти сверх базовой цены на валютные интервенции. И таким образом удавалось держать курс рубля в определённом коридоре и защищать бюджет от кризисов, наполняя ФНБ. Ранее базовой ценой считались $40 за баррель и сравнительно прогнозируемый объём добычи в 10,5 млн б/с.

После начала военного конфликта на Украине и введения санкций в том числе против ЦБ валютные интервенции прекратились и сейчас сильно затруднены.

1️⃣ Стало просто невозможно покупать доллары и евро из-за санкций;

2️⃣ Для возобновления правила придётся отказаться от части доходов бюджета, чтобы было что отправлять на покупку валюты. Но Минфин находится в ловушке: при курсе 50-60 рублей за доллар покупать валюту не на что. А чтобы ослабить рубль, нужно покупать валюту;

3️⃣ Цена на Urals стала менее предсказуемой с учетом скидок, так же как и объемы добычи и в целом нефтегазовые доходы. Поэтому в условиях высокой волатильности Минфин будет предлагать ориентироваться на номинальный уровень рублевых нефтегазовых доходов.

Ранее на ПМЭФ министр финансов Силуанов говорил, что введение бюджетного правила ожидается не ранее 2025 года.

Таблица представлена «Ведомостями».

В Башкирии из-за двух подростков произошла утечка 120 т нефтепродуктов. На них завели уголовное дело.

Двое товарищей: восьмиклассник и девятиклассник из села Краснохолмский решили, что будет хорошей идеей проникнуть на территорию муниципального предприятия и выкрутить вентили с резервуаров для хранения нефтепродуктов. А потом сдать их в металлолом и получить за это «несколько сотен рублей», сообщает местное МВД.

Вот только они не учли, что вентили нужны для контроля заполнения резервуаров, и, в итоге, вылилось около 120 т нефти на площади 150 кв. метров. Примечательно, что ущерб предприятию составил ничтожные по меркам подобных аварий 55 тыс. рублей.

Но на подростков все равно завели уголовной дело по ч.2 ст. 158 УК РФ (кража). А вот почему башкирским детям пришлось красть, чтобы найти деньги – другой печальный вопрос.

В общем, не ходите, дети, вентили воровать…

⚡️⚡️⚡️Турбина для «Северного потока» находится в пути и вернется вовремя – глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

Она заявила, что «у России не осталось предлога не возобновлять поставки газа по трубопроводу».

При этом фон дер Ляйен подчеркнула, что «Северный поток-2» запущен не будет, т.к. он не сертифицирован и не сможет работать.

«Газпром» же сегодня сообщил, что так и не получил от Siemens подтверждающие документы по доставке турбины для КС «Портовая». Компания направила повторное обращение немецким коллегам.

Тем временем в Европе нарастают переживания, что после окончания планового ремонта «Северного потока» 21 июля, он не запустится. Еврокомиссар Тьерри Бретон заявил, что ЕС впервые готовится провести зиму без российского газа.

🇷🇺А президент Путин сегодня говорил, что в связи с задержками с ремонтом оборудования прокачка по «Северному потоку» может упасть еще больше.

🇹🇷Эрдоган предложит Путину перейти на лиры в расчётах за энергоресурсы. Таким образом он хочет поддержать нац.валюту, которая за последний год просела более чем в 2 раза. Об этом Bloomberg сообщили турецкие чиновники.

Торговый баланс между Турцией и РФ сильно перекошен в пользу последней. Россия зарабатывает на экспорте в Турцию $29 млрд, оставаясь крупнейшим поставщиком энергоносителей. Ее доля в импорте нефти страны в 2021 году составила 25%, газа – 45%. Турция же в свою очередь экспортирует в РФ товаров всего лишь на $6,5 млрд.

Для Эрдогана такая история, очевидно, выгодна. Можно экономить валютные резервы, которые только в 2019-2020 годах просели на $165 млрд, т.к. их тратили на поддержку ослабевающей лиры. А вот выгода для России неочевидна. Да, можно снизить санкционные риски при расчётах, отказавшись от доллара. А лиры потратить на импорт товаров из Турции. Но как мы видели, этот импорт куда меньше нашего экспорта.

➡️ При этом для «Газпрома» Турция остаётся одной из немногих «дружественных стран», откуда можно получать валюту напрямую и не менять ее в «Газпромбанке» на рубли. И если перевести оплату в лиры в рамках долгосрочных контрактов на газ, проступающий через «Турецкий поток», проблемы не составит. То вот с нефтью будет сложнее, т.к. она в основном приобретается на открытом рынке. Но на лиру можно перевести контракты, условно, с «Роснефтью», которая ещё с 2020 года намеревалась поставлять в страну до 6 млн т нефтепродуктов в год.

❗️СПГ в офшоре: 50% в компании-производителе теплообменников для СПГ-завода в Усть-Луге прописали на Виргинских островах. Раньше доля принадлежала немецкой Linde, которая ушла из РФ после начала [спецоперации].

СП «Линде Северсталь» было создано в 2017 году. Компания должна была изготовить 8 теплообменников для СПГ-завода «Русхимальянса». Это оборудование используется для приведения температуры газа до уровня, необходимого для сжижения. Linde, мировой лидер в нефтегазовом инжиниринге, была нужна в качестве технологического партнёра проекта.

После начала военного конфликта на Украине, немцы решили покинуть Россию. И вот тут начинается самое интересное.

➡️ СП было переименовано в компанию «Северный технологии». 50% в ней так и принадлежат «Русхимальянсу», а вот вторая доля Linde была передана некой «Стальсервис», которая вообще специализируется на юридической деятельности. В свою очередь эта компания принадлежит Череповецкой компании «Инженерные изыскания», которая торгует электроэнергией и также не имеет никакого отношения к СПГ. И, наконец, ее конечным бенефициаром выступает Fossil Star Kholding Ltd, зарегистрированная на Британских Виргинских островах.

То есть половину в компании-производителе теплообменников для одного из крупнейших СПГ-заводов в РФ просто спрятали.

❓Не совсем понятно зачем. Без Linde компания вряд ли сможет построить теплообменники. Такими технологиями пока обладает только «Росатом» и «НОВАТЭК». И то, только для мало- и среднетоннажных СПГ-заводов. Самостоятельно все оборудование для предприятия в Усть-Луге в России будут произвести не в силах. Вероятно, этим и обусловлен фокус с Виргинскими островами.

У "Новатэка" проблемы с навигацией на Севморпути - из-за санкций больше не получается заказывать коммерческую съемку с иностранных спутников, а снимков в открытом доступе недостаточно.

В компании говорят, что для обеспечения грузоперевозок нужна группировка российских аппаратов, работающих в оптическом, инфракрасном и радиолокационном диапазоне. При этом все они должны уметь делать снимки определенного разрешения.

В прошлом году запустили спутник "Арктика-М", в следующем должны второй. Но для круглосуточного мониторинга нужно четыре. Месяц назад назвали стоимость 7 аппаратов, которые необходимо запустить во второй половине десятилетия - 44,2 млрд рублей.

Не быстро, учитывая то внимание, которое государство уже много лет уделяет развитию арктической магистрали. О спутниках должны заботиться и якорные грузоотправители СМП, но, конечно, они скажут, что никто не мог предвидеть таких санкций.

Shell втихую хочет продать два актива в Мексиканском заливе из-за их выработанности. Сделка может принести до $1,5 млрд.

Как сообщает Reuters, англо-голландская компания ищет покупателей на хаб Auger и на свои 37,5% в месторождении Conger. Добыча там составляет 50 тыс. б/с и постепенно снижается. Компания уже наняла инвестиционный банк, который начал процедуру аукциона.

На Shell давят акционеры и регуляторы с требованием достичь углеродной нейтральности к 2050 году. Но компания продает устаревшие активы вовсе не по этой причине. Она хочет сосредоточиться на новых и более крупных месторождениях по всему миру, в частности на огромном месторождении Whale в Персидском заливе, где добыча начнется в 2024 году.

Впрочем, не везде процесс выхода из «высыхающих» месторождений проходит гладко. Например, в Нигерии Shell была вынуждена приостановить продажу своих проектов из-за требований Верховного суда страны дождаться решения по апелляции на разлив 2019 года. Развивающиеся страны, как правило, не любят терять «дойную корову».

❗️ЕС смягчил санкции на экспорт российской нефти в третьи страны, чтобы защитить мир от энергетического кризиса. Своевременно.

Совет ЕС сообщает, что в рамках седьмого пакета санкций будут запрещены операции по покупке российского золота и наложены новые ограничения на физ. и юрлиц из РФ. Вместе с тем увеличится список «изъятий» из санкций.

В частности, Евросоюз вывел из-под санкций финансовые транзакции для оплаты поставок российской нефти в третьи страны. Также будут разрешены поставки некоторых авиазапчастей для обеспечения безопасности полетов, а также сняты любые ограничения для экспорта продовольствия.

Это упростит российским нефтяникам, даже государственным, продажи нефти по всему миру. Вместе с тем, они все же стараются избегать европейской юрисдикции. Так что такое решение немного развязывает компаниям руки, но кардинально очень напряженную ситуацию не меняет.

⚡️Турбина для «Северного потока» застряла при транзите в Германии из-за отсутствия разрешения со стороны России, сообщает Reuters.

При этом сегодня в Минэкономике ФРГ заявили, что турбина дошла до Германии, но ещё не передана «Газпрому». Последний, видать, все ещё хочет гарантий, что остальные турбины продолжат ремонтировать без препятствий.

Наблюдаем…

🌱В будущем добыча нефти в Арктике будет деградировать, спрогнозировали в Wood Mackenzie. Все из-за плохого потенциала для использования ВИЭ для питания буровых.

В новом отчете Wood Mackenzie указывают, что нефтяным мейджорам для снижения углеродного следа со временем придется выбирать для добычи те нефтяные провинции, где есть возможность применения ВИЭ и место для улавливания и хранения углерода. Поэтому районы Северного склона Аляски, венесуэльского пояса Ориноко и российской Арктики окажутся в невыгодном положении и столкнутся с оттоком капитала.

Наиболее же перспективными для добычи с помощью ВИЭ аналитики назвали побережье Мексиканского залива, Пермский бассейн в США, Северный Карнарвон в Австралии и Руб-эль-Хали на Ближнем Востоке.

Эти районы в скором времени начнут привлекать инвестиции от мейджоров, которые уже внедрили цели сокращения углеродного следа в свои бизнес-процессы. А для них наиболее эффективным и дешевым вариантом снижения выбросов станет именно подключение буровых к ВИЭ и прекращение выбросов от сжигания нефти и газа путем закачивания углекислого газа в хранилища.

Пока же мир не укладывается в график по сокращению выбросов СО2 в энергетическом секторе до 0 к 2050 году. Это позволило избежать повышения температуры планеты еще на 1,5 градуса. Чтобы достичь этой цели, указывают в Wood Mackenzie, нужно до 2030 года ежегодно вводить более 1000 Гвт ВИЭ, что равносильно открытию крупнейшей в мире СЭС каждый день.

#энергопереходно