Переработчики полимеров предлагают ввести госрегулирование цен в нефтехимии. Противоречивое заявление взбудоражило рынок.

Союз переработчиков пластмасс (СПП) вышел с противоречивой инициативой: ввести госрегулирование цен на нефтехимическое сырье и одновременно обязать производителей полимеров выводить часть продукции на биржу. Сложно представить, как может сочетаться биржевая торговля и фиксированные цены.

СПП объединяет компании, которые выпускают готовые пластиковые изделия, в основном тару и упаковку. Они столкнулись с серьезным дефицитом сырья и запчастей из-за санкций.

Понятно, что им нужно как-то решать проблему. Но госрегулирование цен не определяет собственно главного – механизма формирования этих цен. А биржевая торговля не подходит для продукции нефтехимии, что подтверждается мировым опытом, и не остановит ее подорожания, будет не выгодна для небольших потребителей.

Сейчас мы объективно видим, как отраслевые ассоциации грызутся с участниками рынка, и каждый пытается решить свой частный вопрос. Тем временем о борьбе с санкциями совместными усилиями речи не идет: все делят пирог, вместо того, чтобы растить его.

​​❗️Добыча нефти в РФ уже не вернётся к уровню 2019 года даже через 10 лет, прогнозируют в Rystad Energy. Какие последствия будут у нефтяного эмбарго, о введении которого сегодня заявили в ЕС.

По слова главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, голосование по шестому пакету санкций, куда включено эмбарго, состоится сегодня. Она заявила, что отказ от российской нефти произойдет до конца года. По информации WSJ, от нефти откажутся за полгода, от нефтепродуктов до конца 2022-го. При этом странам, которые резко выступали против эмбарго, таким как Венгрия и Словакия, дадут аж 20 месяцев, чтобы найти альтернативных поставщиков.

❓Что произойдет после эмбарго?

Многие эксперты говорят, что случится перераспределение рынков. Ближневосточная нефть перейдет из Азии в Европу, а российская наоборот.

Но случится это не завтра. И даже не через год. Во-первых, в Китай из РФ ведет только один крупный нефтепровод ВСТО. На постройку инфраструктуры нужны годы. Во-вторых, из-за сокращения трубопроводных поставок, увеличится использование танкеров. А мировой танкерный флот просто не в состоянии обеспечить доставки новых объемов по новым маршрутам в сжатые сроки.

Поэтому произойдет падение добычи. По оценкам Rystad Energy на 2 млн баррелей в 2030 году к уровню 2021 года. На первых парах будет сложно перестроить логистические цепочки, и восстановление добычи начнется не ранее середины 2023 года. Но к докризисным уровням она уже не вернется. Из-за отсутствия западных технологий повышенной нефтеотдачи пласта, добыча на зрелых месторождениях продолжит падать.

➡️ При этом в 2022 году РФ заработает на торговле нефтью на $180 млрд больше, чем в 2021 году, из-за высоких цен на нефть. Но в дальнейшем доходы будут падать.

❓На вопрос «что ждет Европу?» ответ очевидный. Рецессия экономики, рост инфляции и цен на топливо, особенно на дизель и солярку, крупные траты на инфраструктуру для новых каналов поставок. Эмбарго ударит по уровню жизни европейцев, но все-таки будет несравнимо с экономическим кризисом в РФ и аналогичным падением благосостояния россиян.

⚡️⚡️⚡️Постпредам стран ЕС не удалось достичь соглашения по эмбарго на импорт российской нефти, переговоры продолжатся 5 мая, сообщает Reuters.

"Дружба" станет самым большим металлоломом в истории.

После введения европейцами нефтяного эмбарго против России крупнейшая в мире система МГП протяженностью 8900 км потеряет всякий смысл.

На территории РФ и Беларуси инфраструктура "Дружбы" будет использоваться для внутренних нужд, но объемы заполняемости резко упадут. И тогда встанет вопрос о рентабельности обслуживания. Далее может случиться частичный демонтаж.

В Европе участки "Дружбы", скорее всего, приспособят для новых маршрутов. В частности, для поставок нефти из польского порта Гданьск в Германию.

Shell думает над продажей своих АЗС «ЛУКОЙЛу». Стороны негласно ведут переговоры, сообщили источники Forbes.

Британо-нидерландская Shell после начала конфликта на Украине заявила об уходе из России. В рамках этой процедуры ей надо было продать кому-то сеть из 370 АЗС в 28 городах и завод по производству смазочных материалов в Торжке.

По информации Forbes, интерес к активам проявил «ЛУКОЙЛ». Одним из условий является продажа заправок вместе с персоналом и сохранение текущих зарплат до конца года. Однако, вместе с активами от Shell новый владелец получит и долги на 9 млрд рублей.

Но вряд ли это испугает "ЛУКОЙЛ", ведь главное – это цена сделки, которая сейчас, наверняка, будет существенно ниже рыночной, т.к. Shell покидает РФ в спешке. Сам «ЛУКОЙЛ» стремится активно развивать свою сеть АЗС, что доказывает недавняя покупка заправок бренда Eка в Москве.

К тому же, розничный рынок топлива после начала экономического кризиса стал высокомаржинальным. Оптовая цена бензина на бирже резко упала. И такая ситуация продлится, пока проблемы со сбытом российских нефтепродуктов в мире не рассосутся. А значит надолго.

Конечные потребители от ухода Shell ничего не потеряют. Потому что компания не производила нефтепродукты в стране, покупая их на бирже как независимый оператор. Но вот сам по себе уход крупного независимого игрока, работающего по мировым стандартам – это еще один шаг к монополизации рынка заправок и сокращению конкуренции. А такое ни одной экономике не шло на пользу.

Без технического углерода из РФ целые отрасли в Германии встанут, сообщает Spiegel.

Технический углерод используется в строительстве, в производстве красок и косметики, является основной добавкой в литий-ионных батареях. Но главное – он основная составляющая шин и резиновых уплотнений. И заменить это сырье просто нечем.

В свою очередь, Россия является одним из крупнейших поставщиков технического углерода в мире. На ее долю приходится 60% немецкого импорта этого сырья.

Производители ФРГ уже несколько недель пытаются найти замену российским поставкам. Есть перспективы импорта из Индии, Китая, Саудовской Аравии, но на создание логистических цепочек потребуется год. Все это время будет наблюдаться дефицит, и к полной замене прийти не удастся.

Кроме этого, цены на технический углерод только за апрель выросли на 20%. На этом фоне цены на отдельные виды шин в стране с начала года увеличились на 15%, а до конца года ожидается очередное повышение.

🇨🇳Даже китайцы отказывают закупать российские нефть и газ со скидкой. По крайней мере на официальном уровне.

Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) заявила, что пока не планирует закупать российские природный газ и нефть со значительными скидками. Об этом сообщили СМИ Гонконга со ссылкой на финансового директора CNPC Чай Шоупина.

При этом компания продолжает производить закупки по долгосрочным контрактам, но расплачивается только в долларах и евро, несмотря на санкции.

Ранее сообщалось, что частные НПЗ Китая тайно покупают российскую нефть.

❗️Что стоит за заявлением «Газпрома» об использовании СП-2 для газификации СЗФО?

На днях компания Миллера красиво заявила, что раз немцы с ними больше не дружат, «Северный поток-2» будет использован для нужд газификации северо-запада России. А если товарищи из ФРГ все-таки захотят газа через СП-2, заработает только одна ветка, а вторая не раньше 2028 года.

Последнюю браваду мы даже не воспринимаем всерьез. Германия планирует отказаться от газа из РФ к 2024 году, так что заявление «Газпрома» – скорее громкое "ФИ" в адрес немцев. Ведь ни одна из веток и так никогда не заработает полноценно.

❓А вот как СП-2, который проложен по дну Балтийского моря, может помочь с газификацией СЗФО - вопрос.

Так вот, на самом деле, для внутренних нужд будет использованы только некоторые участки в стране, которые ведут непосредственно к СП-2. Речь о третьей и четвертой нитках системы Бованенково—Ухта и Ухта—Грязовец, а также о газопроводе Грязовец—Усть-Луга.

И может быть эти участки как-то помогут газификации той же Карелии, где ее уровень 7,9% против 72% в среднем по стране. Но серьезный вклад не внесут.

➡️ Что касается тех труб, что лежат на дне моря – то одна из них так и будет простаивать, наполненная газом на технических уровнях. Металлолом. А вот вторая нитка используется, как ни странно, уже сейчас для подстраховки «Северного потока-1» на время ремонтов и неопределённости вокруг ГТС Украины во время [спецоперации].

Помимо этого, «Газпром» использует сухопутное продолжение «Северного потока-2» в Германии газопровод Eugal, куда подается газ из СП-1. Тем самым компания Миллера умудряется использовать мощность «Северного потока-1» полностью, несмотря на ограничения работы его отвода Opal.

Запрет на транспортировку нефти исключат из шестого пакета санкций ЕС, сообщает агентство DPA со ссылкой на дипломатические источники. Вчера об этом также писал Bloomberg, значит вероятность высокая.

Изначально страны Европы планировали запретить европейским судам транспортировать российскую нефть в третьи страны. Однако, против этой меры выступили Греция, Кипр и Мальта, чьи судоходные компании серьезную пострадают в случае отказа от сотрудничества с РФ. Единства по этому вопросу нет и в G7.

В то же время, в шестом пакете, видимо, оставят запрет на страхование европейскими компании танкеров, перевозящих российскую нефть. Это резко усложнит такую транспортировку, т.к. европейские судовладельцы привыкли работать со страховщиками из ЕС.

Понятно желание той же Греции сохранить заказы на транспортировку из России. Стране принадлежит 26% мирового танкерного флота по вместимости, а РФ является одним из крупнейших пользователей танкерами.

❗️Россия вот-вот потеряет треть украинских мощностей для транспортировки газа в Европу. ОГТСУ объявил об остановке транзита через станции «Сохрановка» и «Новопсков» в Луганской области, которые перешли под контроль военных РФ в ходе боевых действий.

Соответствующее заявление Оператор ГТС Украины направил «Газпрому», объявив о наступлении форс-мажорных обстоятельств. При этом «Новопсков» "является первой из компрессорных станций украинской ГТС на Луганщине, через которую осуществляется транзит почти трети газа (до 32,6 млн куб. м в сутки) из России в Европу", отмечают в ОГТСУ.

В качестве альтернативы оператор предложил «Газпрому» временно перенести «недоступные мощности» с пункта «Сохрановка» на точку соединения «Суджа» на границе Воронежской и Сумской областей.

В ответном заявлении официальный представитель «Газпрома» Сергей Куприянов сказал, что компания не получила никаких подтверждений о форс-мажорных обстоятельствах. «Газпром» не видит никаких препятствий для работы в прежнем режиме, а перенос мощностей на точку «Суджа» считает невозможным.

➡️ Позиция украинцев вполне понятна: они физически не контролируют часть собственной ГТС и работать с ней не могут. «Газпрому» нет смысла артачиться в переносе части газа на другую точку, иначе компания потеряет часть своих экспортных возможностей. В условиях заморозки «Северного потока-2» и роста потребностей Европы, которая пытается наполнить свои хранилища, потеря трети украинского транзита станет ощутимой для «Газпрома». Но часть поставок все же можно перенаправить на «Ямал-Европа».

🇧🇬НПЗ «ЛУКОЙЛа» в Болгарии ждет остановка без российской нефти, а цены на топливо вырастут на 20-30%.

«Лукойл Нефтохим Бургас» – крупнейший НПЗ на Балканах и основной поставщик топлива на внутренний рынок Болгарии. Его мощность переработки составляет 9,5 млн т нефти в год.

В случае прекращения поставок нефти из РФ, предприятие может остановить работу, заявил его глава Ильшат Шарафутдинов. Технологические установки завода рассчитаны на работу именно с российским сортом Urals. Теоретически его можно будет заменить нефтью с Ближнего Востока и Северной Африки, но это снизит мощности НПЗ.

При этом на данный момент, по словам Шарафутдинова, угрозы остановки нет. У завода имеются определённые резервы нефти.

Именно поэтому Болгария так настойчиво отказывается поддержать эмбарго на российскую нефть со стороны ЕС. Министр энергетики страны Александр Николов заявлял, что София хочет получить право не присоединяться к санкциям на нефть из России. А представитель болгарской нефтегазовой ассоциации Живодар Терзиев утверждал, что невозможно за полгода заменить логистические цепочки поставок с РФ, выстраиваемые в последние 30-40 лет.

Болгария купит газ у США дешевле, чем у «Газпрома». Первые танкеры с СПГ придут уже в июне.

Договориться о дешевом газе удалось на встрече премьер-министра страны Кирилла Петкова с вице-президентом США Камалой Харрис. При этом конкретная стоимость, которая «ниже, чем у Газпрома», не называется.

Очевидно следующее:

1️⃣ СПГ из США априори не может быть дешевле газпромовского газа, который шёл по трубопроводу из географически близкой России. То есть американский газ София будет получать не на рыночных условиях, а с существенным дисконтом. Этакая демонстрация поддержи Болгарии со стороны американцев.

2️⃣ Эти поставки - буквально капля в море. «Газпром» поставлял в Болгарию почти 2,9 млрд кубов в год - 90% потребления страны. Объемы новых поставок американского СПГ не называются, но и так понятно, что речь в лучшем случае идёт о сотнях миллионов кубов в год. Просто нет доступных СПГ-терминалов: ближайший и единственный в Греции с приемочной мощностью 2,4 млрд кубов, и он уже работает на пределе. Терминал в Александруполисе на 5,5 млрд кубов будет построен не раньше 2023 года.

То есть, как мы и писали раньше, в этом году Болгарии не удастся в одночасье полностью отказаться от российского газа без серьезного ущерба для собственной экономики.

​​Нефтегазовые компании потеряли $40 млрд от ухода из России только в первом квартале. Об этом пишет Wood Mackenzie.

После начала боевых действий на Украине большинство энергетических мейджоров заявили о продаже своих активов в РФ или резком сокращении активности: инвестиционной и операционной.

1️⃣Больше всего потеряла ВР – $24,4 млрд. Компания объявила о продаже 19,75% доли в «Роснефти» и выходе из трех СП «Таас-Юрях Нефтегазодобыча», «Ермак Нефтегаз» и «Харампурнефтегаз»;

2️⃣Total списала $4,1 млрд из-за прекращения инвестиций в Россию, проблем с завершением строительства «Арктик СПГ-2» из-за санкций на СПГ-оборудование со стороны ЕС. Компания до конца 2022 года перестанет закупать российские нефть и нефтепродукты, возможно, резко снизит участие в проектах с «НОВАТЭКом»;

3️⃣Shell потеряла $3,9 млрд: $1,9 млрд от ухода из проекта «Сахалин-2», $1,126 млрд – расходы от потери вложений в «Северный поток 2», $858 млн – списания по СП с «Газпромнефтью» и маркетинговым активам;

4️⃣ExxonMobil списала $3,4 млрд после решения о выходе из «Сахалин-1» и СП с «Роснефтью», компания больше не будет инвестировать в Россию;

5️⃣Австрийская OMV потеряла $2,1 млрд: 1 млрд евро по проекту «Северный поток 2» и 658 млн евро от продажи доли в совместном с «Газпромом» Южно-Русском месторождении и трейдинговой «Газпром ЮРГМ Девелопмент»;

7️⃣Wintershall Dea AG лишилась $1,6 млрд после списания финасирования «Северного потока-2» и прекращения инвестиций в РФ;

8️⃣Наконец, норвежская Equinor отразила чистый убыток от списания активов в РФ на уровне $1,08 млрд, компания выходит из трех месторождений в стране (1,6% ее общих запасов и 1% дневной добычи) и отказывается от любого сотрудничества с Россией.

➡️ Как вывод: мейджорам приходится нелегко, но такие потери для них некритичны – есть опыт пандемии. Главный пострадавший все равно Россия, которая лишилась инвестиций нынешних и будущих, технологий, опытных специалистов, возможностей развиваться на европейском рынке в ближайшие годы и здоровой конкуренции на нефтегазовом рынке внутри страны.

⚡️195 млрд евро дополнительно потратит в ближайшие 5 лет Евросоюз для отказа от российских энергоресурсов, пишет Financial Times.

Для этого придется сократить энергопотребление в ЕС на 13%, а не на 9%, как предлагалось ранее, увеличить использование чистой энергии, в частности водорода и биометана. По прогнозам МВФ, полное прекращение поставок газа из России может стоить экономике ЕС 3% ВВП.

Для сравнения: ежегодно на энергопереход Евросоюз должен тратить суммарно 360 млрд евро. Такую цифру в январе озвучивала председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.

⚡️⚡️⚡️«Газпром» больше не будет использовать «Ямал-Европа» для доставки газа в ЕС. Ответные санкции России против EuRoPol GAZ, управляющей польским участком газопровода, запретили «Газпрому» любые операции с ней. Это выстрел себе же в ногу или попытка манипуляции Европой?

Скорее и то и другое.

В EuRoPol GAZ «Газпрому» принадлежит 48,8%, а польской PGNiG 51,2%. Недавно Польша ввела санкции против компании Миллера, заморозив ее активы, отстранив от управления EuRoPol GAZ и лишив ее дивидендов. В ответ Москвы запретила все операции с польским оператором.

По сути это означает, что газпромовский газ дальше Беларуси по «Ямал-Европа» теперь не пойдет. В условиях решения Украины закрыть один из коридоров поставок газа через свою территорию и заморозки «Северного потока-2» у «Газпрома» остается крайне мало мощностей для доставки газа в Евросоюз.

Да, можно сказать, что европейцы сами хотят отказаться от российского газа. Но они то планирует это делать постепенно. А Россия, очевидно, рассчитывает «наказать» Запад и обрубает пути поставок уже сейчас. Для «Газпрома» это обернётся ущербом, но уже и так понятно, что объемы экспорта компании в ближайшие годы будут падать.

Цены на топливо в РФ могут упасть на 2-3 рубля в случае введения эмбарго на нефть со стороны ЕС, считают в Независимом топливном союзе.

По мнению президента НТС Петра Баженова, роста стоимости точно не случится, но также не будет и падения на 5 рублей. Он напомнил, что в стране «среднегодовая инфляция приближается к отметке в 20%, но государство не позволит ценам на бензин подскочить до этого уровня».

Баженов утверждает, что в случае эмбарго больше всего пострадают ВИНКи («Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Газпромнефть», «Татнефть» и т.д.), которые постараются заморозить, а не опускать цены на своих заправках. А вот независимые АЗС начнут проводить всяческие акции и снижать стоимость для привлечения клиентов.

🚢«Совкомфлот» продал 10 танкеров, чтобы расплатиться с западными кредиторами до вступления в силу антироссийских санкций 15 мая. Всего, по информации британской Lloyd’s List, «Совкомфлот» планирует продать до трети флота из 122 кораблей, чтобы покрыть кредиты.

Как пишет WSJ, компания продала пять танкеров дубайской компании Koban Shipping и четыре газовоза — сингапурской компании Eastern Pacific Shipping. Последняя заплатила $700 млн банку, который стал владельцем судов. Также переговоры ведутся с другими компаниями, включая China Merchants Group Ltd.

«Совкомфлот» стремится погасить долги и прекратить отношения с европейскими кредиторами в рамках соблюдения санкций. При этом в компании заявляют, что продают «устаревающие объекты, а также суда, использование которых казалось невозможным из-за ограничений, наложенных на российский торговый флот».

Спрос на корабли компании в любом случае будет высоким, т.к. очередь на новые суда сейчас длинная и на постройку одного уходит 3,5 года и $230 млн.

Поэтому продажи танкеров будут продолжаться и после 15 мая, но, скорее всего, через сеть подставных компаний. Покупка напрямую у лица, находящегося под санкциями, сопряжена с риском штрафов. Также у проданных судов стремятся быстро сменить флаг и название, чтобы не ассоциироваться с Россией и получить страховку. Некоторые время владельцы этих судов могут быть неизвестны.

➡️ Неизвестно, сколько «Совкомфлот» должен западным банкам, но на 31 декабря его общие долговые обязательства составляли $2,4 млрд. При том, что прибыль в 2021 году ровнялась лишь $35,8 млн, а выручка – $1,54 млрд. В апреле компания заявила, что продолжает выполнять свои обязательства по евробондам на сумму $930 млн.

У Eni явно "не все дома", либо просто с газом беда. Как иначе объяснить, что компания то собирается покупать газ за рубли, то отказывается.

По информации Bloomberg, итальянская Eni готовится открыть рублевый счет в "Газпромбанке" для оплаты российского газа. Компания хочет пойти на этот шаг «в качестве меры предосторожности».

Хотя буквально 29 апреля финансовый директор Eni Франческо Гатте заявлял, что компания продолжит закупать российский газ только за евро, как это указано в контрактах. И не планирует открывать рублевый счет.

Впрочем, единой позиции об оплате в рублях нет и на уровне чиновников Евросоюза. Так, 22 апреля Еврокомиссия разослала европейским странам документ, в котором допустила покупку российского газа за рубли. А в мае заявила, что это все же будет считаться нарушением санкций. Тем не менее, уже более 20 компаний открыли счета в рублях в «Газпромбанке».

Смотрим на карту газопроводов Европы и видим: у России крупнейшие мощности по доставке газа.

Кому их заменить? Норвегии, которая только сейчас решилась на наращивание добычи, и новый газ пойдет в Европу через 10-15 лет? Или Азербайджану, у которого пока только один крупный газопровод в Европу, и от Германии он далеко? Или Алжиру, у которого и так с Марокко проблемы, и им хотя бы Испанию обеспечить?

Из этой карты также очевидно, что со времен СССР Украина контролирует крупнейшие газотранспортные мощности, важные для РФ. Их сейчас заменить нечем, и это еще одна негласная причина [спецоперации].

Вопрос в том, как европейские коллеги объяснят Украине потерю миллиардных доходов от транзита после отказа от российского газа? Или всю эту ГТС переделают под водород, которого на Украине нет и в свете последних событий в ближайшие 10 лет не будет.

❗️Россию ждет рекордное за 18 лет падение добычи нефти, прогнозируют в МЭА. Уже в июле снижение может достичь 3 млн баррелей от [до-спецоперационных] показателей.

Ужесточение санкций в отношении экспорта нефти из России, включая возможное эмбарго со стороны ЕС, нанесет тяжелый урон российской нефтяной промышленности и грозит сокращением добычи нефти в стране до минимума за 18 лет, говорится в отчете МЭА.

При этом если ранее российский нефтяной экспорт выдерживай давление и даже смог переориентировать часть поставок в Азию, то теперь такие возможности исчерпаны. В апреле добыча уже упала на 900 тыс. баррелей. А с 15 мая вступают в силу санкции против «Роснефти», «Газпромнефти», «Транснефти» и т.д., что уронит добычу еще на 600 тыс. баррелей до 1,5 млн б/с.

К середине года падение составит 3 млн баррелей, считают в МЭА, а в среднем за год ежесуточные объемы добычи составят 9,6 млн против 10,9 в прошлом году. Это станет самым низким уровнем с 2004 года.

График «Коммерсанта»

⚡️Ключевая проблема разработки шельфа – отсутствие российских технологий, заявил глава «Роснедр» Евгений Петров. По его словам, все «хорошие месторождения в Баренцевом и Карских морях» сейчас остаются «просто ресурсной базой».

Петров перечислил несколько проектов на шельфе, где работает «Роснефть», но на всех из них ведется только разведка. Где брать технологии для добычи и бурения, он не сказал. Один из немногих успешных кейсов, бурение скважины совместно с американской Exxon на участке Восточно-Приновоземельский-1 в Карском море в 2014 году, был заморожен после введения первых санкций.

Напомним, что в апреле Минэнерго РФ констатировало невозможность активной добычи нефти на шельфе до 2035 года. Отсутствие технологий делает такую добычу нерентабельной. В самом оптимистичном сценарии к 2035 году добыча на шельфе, включая шельф арктических морей, снизится почти в 2 раза (до 15 млн т), в базовом – в 3 раза (до 9 млн т) в сравнении с уровнем 2021 года.