Ударники и неудачники недели на бирже

Индекс Мосбиржи так и не хочет расти. Пока он находится в боковике, но выглядит так, будто собирается падать дальше. Да и обстановка к росту не располагает. Закрытие пятницы — 2828 пт.

Нефть чуть подорожала, до 80. USDT торгуется в районе 91 рубля. ЦБ считает, что доллар стоит 88,9.

⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

🟢5 место:  ДЭК +11,17%

🟢4 место: Калужская сбытовая компантя +13,57%

🟢3 место: ТГК-14 +15,07%

🟢2 место: ЧЗПСН-Профнастил (префы) +41,41%

🟢1 место: Ашинский Метзавод +78%

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене на этой неделе

🔴5 место: OZON -6,59%

🔴4 место: VK -6,94%

🔴3 место: ЭсЭфАй -6,98%

🔴2 место:  QIWI -8,71%

🔴1 место: Трубная металлургическая компания -10,93%
@nebrexnya

Хорошая новость для фондового рынка: российские компании снова наращивают прибыль. За январь–май она выросла на 13,6% до 13 трлн рублей. В прошлом году за этот же период показатель снижался на 20%.

Больше всего прибыли делают застройщики, +69%. Но у них все временно, с отменой льготной ипотеки золотой период закончится.

Добывающая промышленность нарастила прибыль на 44%, а сельское хозяйство — на 30%.

Осталось дождаться, пока рост прибыли конвертируется в ожидание дивидендов и рост акций. Маленький, но все же позитив для индекса.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

США и ЕС замерли без движения, Азия чуть растет. Товарный рынок разнонаправленный.

Сегодня:

📌Заседание совета директоров ТНС Энерго Кубань. В повестке вопрос дивидендов
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Военная поддержка Украины со стороны Германии в будущем может быть ограничена, но уже одобренная помощь пересматриваться не будет

🟢Хезболлах и Иран снизили боеготовность своих ракетных подразделений на фоне переговоров в Дохе о прекращении ведения огня в секторе Газа

🟢Путин прилетел в Баку с официальным визитом

🟢Азербайджан хотел бы присоединиться к БРИКС

🟢Иран готов проводить российский газ через свою территорию

🔴Трамп обещает снизить цены на энергетику в 2 раза, за счет наращивания темпов добычи нефти

🔴Доллар продолжает ослабевать против основных валют: рынки продолжают ставит на то, что ФРС начнет снижать ставку уже в сентябре и будет снижать ее в этом году более агрессивно, чем ожидалось

🟢Новатэк доставил в док вторую производственную линию "Арктик СПГ 2"

🔴Мосбиржа с 19 августа вводит ограничения для торгов акциями "Детского мира", 17 октября прекратит торги
@nebrexnya

По данным Банка России, большинство ИИС остаются пустыми и или же неактивными. Несмотря на это, регулятор отмечает, что интерес к этому инструменту постепенно увеличивается, хотя инвесторы проявляют осторожность.

Основной причиной такого подхода является страх перед возможной долгосрочной заморозкой средств. В результате, многие предпочитают не спешить с пополнением счетов, ожидая окончания срока, необходимого для получения налоговых льгот.

ЦБ все-таки надо признать, что у ИИС нет должного отклика у российских инвесторов. Вся информационная кампания в его поддержку и в апдейты форматов инвестиций разбились о сухую статистику аморфности ИИС как инструмента. @nebrexnya

В России замедление экономического роста сопровождается увеличением инфляционных ожиданий. Центробанк опросил компании, поинтересовавшись у них про бизнес-климат.

Как оказалось, по итогам июля и наряду с первыми оценками деловой активности в промышленности за август, есть заметное снижение спроса и объема производства. Происходит это на фоне увеличения издержек и их ожиданий по инфляции.

Если так и дальше пойдет, то ситуация может привести к еще большему падению показателей деловой активности на фоне общего роста цен и соответствующих затрат. Задача для ЦБ по замедлению инфляции будет максимально усложнена. И вряд ли этого так хотят в Банке России. Но, как видим снова, легких путей там не ищут. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Антон Свириденко, исполнительный директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина специально для #Небрехни — действительно ли Россия находится среди стран с высоким уровнем доходов населения, о чем заявил Силуанов:

Все в мире относительно, как и доходы. Планка всемирного банка, скорее, устарела. $14000 в год, по мнению москвичей, не сахар. Но в мире не одни москвичи, есть и страны и города с куда меньшими доходами.

Давайте признаемся, доходы в российской экономике, в том числе и у граждан, есть. В том числе теневые, и нетеневые. Странно, что власть эту новость не пушит в нынешней турбулентной ситуации. Ведь контраст с 90ми есть, и он разительный. Тогда доходов не было вообще.

Но вот справедливый запрос россиян как на региональное выравнивание доходов, так и приближение его к «европейскому» уровню, как страны – цивилизации, совершенно обоснован. В его наращивании и выравнивании, кстати, заключен замысел национальных проектов до 2030 года.

Вопрос ведь только в том, сколько у этой идеи противников – через ключевую ставку, доминирование госкорпораций и недостаток конкуренции. Только в реальности конкурентная экономика, частная инициатива способны довести доходы до уровня, радующего глаз. Поэтому давайте перестанем плакать по мифической госраспределиловке больших доходов, а сохраним хотя бы ту свободу предпринимательства, которая достигнута. Так легче достигнуть роста доходов, чем вечным вопросом – а деньги от государства где?

В Китае, где, кстати, уровень подушевого дохода превысил российский, 15 лет назад поставили задачу построения общества «среднего достатка». То есть роста среднего класса. Он с 4% в 2000 году поднялся до 50% в 2018-м. И растет дальше. А как это получается? Через системную поддержку предпринимательства, малого и среднего бизнеса, через поддержание конкуренции, в том числе внутри государственных компаний, через инновации.

Все это ведет к повышению производительности труда, и, как результат, к росту доходов. В Китае давно наступили на горло собственной песне госраспределиловки и построили социализм с капиталистическим лицом, как бы контрастно это не звучало. При всем богатстве выбора другой альтернативы нет. Никакие грубые общественные трансформации, перераспределиловки, отними у одних, отдай другим, не сработают.
Именно об это говорил Столыпин, когда произнес «дайте нам 20 лет покоя».

Именно для создания экономического базиса на основе частной активности людей, предпринимательском духе, который, оказывается, никакого противоречия с принципами социальной справедливости не имеет. Но для этого придется наступить на горло кое-где своей «госкапиталистической» песне. Хватило бы воли. @nebrexnya

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Китайские банки резко увеличили курс юаня для российских контрагентов. Он отличается от курса ЦБ на 7-9%. И это при том, что организации из КНР крайне неохотно проводят платежи из России. Ситуация чревата большими проблемами, поскольку альтернативы юаню у России нет.

🛢 Сырьевой рынок
«Газпром» сообщает, что транзит российского газа через ГИС «Суджа» не изменился после того, как на станции «сменилось руководство». Интересно наблюдать, как бизнес идет параллельно с боевыми действиями, и одно другому почти не мешает.

🟢 Фондовый рынок
Российские компании снова наращивают прибыль. За январь-май она выросла на 13,6% до 13 трлн рублей. В прошлом году за этот же период показатель снижался на 20%. Осталось дождаться, пока рост прибыли конвертируется в ожидание дивидендов и рост акций.

🔴 Фондовый рынок
Мосбиржа хочет купить своего брокера. Если это произойдет, в стране появится грандиозный монстр, включающий в себя почти любые услуги, связанные с работой на рынке ценных бумаг. А это чревато монополией.

🏦 Криптовалютный рынок
Листинг Hamster Kombat оказался под угрозой. Группа инвесторов проекта не смогли договориться с Эдуардом Гуриновичем, который оформил проект на свое имя, а теперь якобы пытается кинуть партнеров.

Пока все боялись, что крах американской экономики похоронит планету, это происходит из-за Китая.

Окончание фазы бурного роста и «китайского экономического чуда» бьет то по одной отрасли, то по другой. Сейчас под удар попали горнорудные компании. С 90-х годов сырье выросло на сотни процентов. Медь – на 374%, а железная руда – вообще на 937% (биткоин, подвинься). Львиную долю роста обеспечивал Китай. А теперь халява кончилась – рост ВВП КНР замедляется, спрос на сырье – тоже.

По России проблемы Китая ударят с удвоенным энтузиазмом. Мало того, что нефтяники и производители металлов почувствуют ослабление спроса, так еще и зависимость российской экономики от КНР и юаня стала критической.
@nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – слабо негативный.

Азия корректируется, США и ЕС на нулевых отметках.

Товарный рынок смотрит вниз.

Сегодня:

📌Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г

📌Заседание совета директоров НКХП. В повестке вопрос дивидендов

📌ТКС Холдинг опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Глава МИД Дании заявил, что Украина может применять датское оружие для ударов по территории России

🔴Германия поставила Украине очередной пакет военной помощи, в который в числе прочего вошел один зенитно-ракетный комплекс IRIS-T SLM и 14 тысяч 155-мм боеприпасов

🔴Представители движения ХАМАС сообщили Анкаре, что "радужная картина" о переговорах с Израилем, которую рисуют США, не соответствует действительности

🟢Россия и Азербайджан потенциально рассматривают для совместной реализации новый проект на шельфе Каспия — Новак

🔴Темпы банкротств американских стартапов более чем в 7 раз превышают показатели 2019 года, что угрожает миллионам рабочих мест и рискует перекинуться на экономику в целом

🔴Один из крупнейших банков Киргизии MBank приостановил переводы через российские банки на неопределенный срок

🔴Индекс Мосбиржи опустился ниже 2 800 пунктов впервые с 5 июля 2023 года

🔴Сбер без учета выплаченных дивидендов в минусе с начала года
@nebrexnya

ЦБ решил уничтожить рынок МФО

По всей видимости, деньги МФО не дают покоя регулятору. В первом полугодии чистые процентные доходы микрофинансовых компаний превысили 24 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 8,96 млрд. Несмотря на снижение доходов в годовом выражении на 20% (ведь борьба ЦБ с МФО все же дает свои результаты), закручивать гайки решено еще сильнее.

Банк России предлагает зарегулировать МФО и дальше. Например, речь идет об ограничении количества одновременно действующих займов "до зарплаты" одним до его полного погашения. Но ведь на практике россияне брали 2-3, а то и более 5 таких микрокредитов, зачастую пытаясь погасить новым займом старые обязательства.

Временной лаг в 3 дня между оформлением микрозаймов тоже должен охладить кредитный пыл россиян.

Что ж, с одной стороны, жестких мер от ЦБ ждали давно, ведь ситуация с закредитованностью населения лишь ухудшалась от квартала к кварталу — 4 млн россиян имели долги по обязательствам перед МФО, а общие объемы закредитованности в стране (с учетом займов в банках) достигли 34,8 трлн рублей по итогам прошлого года.

С другой, — населению теперь просто негде будет брать деньги, что создает риски для роста активности всяких недобросовестных компаний, предлагающих деньги взаймы явно по мутным схемам.

Возможно, меры регулятора временные, а по достижению результатов будут какие-то послабления. Но сейчас кредитозависимым введут практически готовый антидот. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Американ Экспресс Банк стал первым и пока единственным иностранным банком, который не стал продавать российский бизнес, а пошел по пути ликвидации. Telegram-канал «Экономизм» специально для #Небрехни — о том, почему так получилось:

Вариантов может быть несколько, но они все равно будут из разряда конспирологии. Первый — на бизнес не было покупателей или суммы с учетом выплат в бюджет были слишком незначительными, потому что банк не пользовался особым спросом и до 2022 года, можно сказать, что он был чисто для своих. Да и сама система American Express в России не пошла.

Второй — руководство принципиально не стало продавать бизнес и пошло на добровольную ликвидацию бизнеса, что тоже выглядит логичным в контексте отношений между США и Россией. То есть боссы банка пошли по сценарию "ни себе, ни людям". Да и к тому же для бизнеса в глобальном масштабе потери от ликвидации российского подразделения совсем небольшие, которые даже толком не отразились бы в отчетности.

Так что здесь имеют место оба варианта — и нежелание отдавать деньги в бюджет, и незаинтересованность покупателей. @nebrexnya

Не избавляются, а продают

Среднее время продажи однокомнатной квартиры на вторичке составляет 56 дней, двухкомнатной — 69 дней, а трешка будет продаваться 87 дней. Вроде бы довольно быстро и проблем на рынке быть не должно. Вместе с тем там полно неликвида, даже если не учитывать всякие обременения по жилью, невыгодность расположения или первый/последние этажи.

Но все по той же статистике быстрее всего однокомнатные квартиры разбирают в Ростовской области (42 дня). На втором месте — Волгоградская и Воронежская области, где продавцы ищут покупателей в среднем 45 дней. Длительные сроки продажи наблюдаются лишь в Санкт-Петербурге и Подмосковье — здесь на это уходит 73 дня.

Ростовская область также занимает первую позицию по времени продажи двухкомнатных квартир — процесс занимает 44 дня.

Квартиры с тремя и более комнатами пользуются спросом в Воронежской и Челябинской областях, где их продажа происходит в среднем за 70 дней. Наибольшее время для продажи таких квартир требуется жителям Петербурга — 128 дней.

Получатся, продать квартиру можно. А вот с тем, чтобы ее купить — беда. Чудеса да и только. @nebrexnya

Глобальный долг достиг нового исторического пика: $315 трлн. И это хорошая цифра.

Весь в долгах - плохо только по отношению к человеку. А если страна должна всем вокруг, это показатель ее экономической устойчивости - значит, рынок готов инвестировать в эту экономику и не считает такие вложения рискованными.

И раз глобальный долг нарастает, это говорит о растущем доверии между странами. Что довольно внезапно, учитывая геополитическую обстановку.

Еще одна интересная цифра: глобальный долг резко снизился с 360% ВВП до 333%. Это значит, что инвестиции работают, а объем произвдимых главными должнаками товаров и услуг растет.
@nebrexnya