ЦБ снова перенесла аннулирование QBF

❗ЦБ перенесла дату аннулирования лицензии пирамиды QBF во второй раз. Сначала 16 декабря продлили до 19 января, а теперь продлили до 31 марта 2022 года.

🖋Временная администрация в очередной раз попросила продлить срок, мол, наблюдается положительная динамика возврата средств. Но сдается нам, что ЦБшники не способны выполнить задачу и вдвое увеличивают первоначальный срок, затягивая с выплатами.

@nebrexnya

Обзор российского фондового рынка

Картина рынка называется "Не договорились". Никто особо и не ждал, но риторика и наша и американцев такая, что и не договорятся. То есть вся эта политика будет висеть над акциями ещё бог знает сколько. Ну, ничего нового. Мосбиржа сегодня ожидаемо загрустила: -3,1%, до 3711. Опять нерезиденты продают.

РТС льют вместе с рублём: -4,4%, 1541 пункт. Евро поднялся до 86, а доллар до 76. Несколько дней может быть такая картина, а затем, как политики замолкнут рынок начнёт отрастать - прибыли прошлого года у компаний никуда не делись.

Короткой строкой:

🙂
Алроса в 2021 году продала алмазов и бриллиантов на 49% больше, чем в 2020 году. Грядут еще одни отличные дивиденды. По продажам рекорд за 5 лет. Что будет дальше с ценами - интересный вопрос.

🙂
АФК Система перелопачивает бизнес Natura Siberica. Гендиректором группы компаний назначен экс-исполнительный директор Системы. В хорошие руки отходит актив. Может, Евтушенков Natura Siberica и на IPO позже выведет? Почему бы и нет.

🙂
Тинькофф открыл представительство в Сингапуре. А до этого были Филиппины. Какие наполеоновские планы у ребят.. Кто покупал акции еще до ралли, держите крепко — если покорение Азии будет проходить успешно высокие темпы роста могут сохраниться на годы. Хотя бы понятна идея за счет чего жёлтый финтех собрался расти.

😐
QIWI покупает SaaS-платформу Таксиагрегатор для анализа и построения бигдаты данных для таксопарков и таксистов. Таксиагрегатор подключается к Яндекс.Такси , DiDi, Gett и Ситимобил. Непонятно зачем все это QIWI, зачем они лезут в этот бизнес. Все равно эта информация имеется у агрегаторов и они сами могут ее предлагать, если сочтут что на ней можно хорошо заработать. @nebrexnya

​​Жилье следователям от татарской мафии

Как #выяснила_Небрехня у московских следователей новоселье: 10 января КП УГС передал СК ключи от 18 квартир. Закупку объявили еще в декабре прошлого года, традиционно ее выиграло КП УГС — компания, плотно аффилированная с вице-премьером Хуснуллиным.

📍По условиям контракта, КП УГС предоставляет 18 квартир в Некрасовке, в новых домах по улице Лавриненко из них 5 квартир - 2-х комнатных, 8 квартир - 1-комнатных и еще 5 - 3-х комнатных.  

📍Цены на квартиры для следователей занижены примерно в два раза. Самая дешевая однушка 36 кв.м. в контракте с СК стоит ₽4,1 млн. В рыночной продаже стоимость подобной квартиры в тех же самых домах начинается от ₽8,2 млн. Впрочем, едва ли дело в добродетели: застройщик существует на бюджетные деньги, а 

❗Казенное предприятие Управление Гражданского Строительства строит дома на деньги адресной инвестиционной программы: то есть за счет бюджета. И умудряется снова продавать уже построенное жилье за бюджетные деньги силовикам. 

Компанию возглавляет казанский сослуживец Марата Хуснуллина Дамир Газизов, в Татарстани он едва не попал под суд, но вместо этого переехал в Москву на интересную должность. Сейчас его предприятие активно участвует в реновации, продает квартиры следователям, судьям и прокурорам. @nebrexnya

«Молдавскую схему» запретят

Минюст наконец решил прикрыть "молдавскую схему": подготовили законопроект о запрете переводов по исполнительным листам на зарубежные счета.

🖋Молдавская схема старая, и использует дыру в законодательстве. С помощью исполнительных надписей нотариусов или удостоверения комиссий по трудовым спорам через банки выводятся средства за рубеж.

📍В 1 полугодии 2021 года выведено 20 млрд рублей, это на 11%, больше чем в 1 полугодии 2019 года
📍За 2020 год по сравнению с 2019 годом вывод вырос более чем на 60%, до 25 млрд рублей.

Минюст анонсировал изменения еще в начале 2021 года и схема изменилась, теперь большая часть операций остается внутри страны без вывода за рубеж.

@nebrexnya

Московская мэрия, чиновники Дептранса, ЦОДД и АМПП в комментариях для СМИ очень трогательно пытаются свалить ракетный рост (как минимум на 25%) числа эвакуируемых в Москве машин на локдаун 2020 г.: якобы тогда меньше ездили, поэтому и увозили меньше. Это, конечно, не так: автолокдаун в столице и официально-то действовал недолго, а фактически собянинские ограничения москвичи массово начали обходить в течение нескольких дней. Однако за кадром остается вопрос о том, что «зеленых крокодилов» в столице за год стало значительно больше (причем платит за них город, а пользуются и собирают большую часть прибыли аффилированные, но частные компании). Памятуя скандалы прошлых лет, Сергей Собянин с подчиненными и партнерами закапывает расходы и невозвратные ссуды на эвакуаторы в самых разных транспортных и благоустроительных статьях бюджета. Увеличилось и число запрещающих знаков, «ловушек» и мест, откуда вашу машину эвакуатор увезет на штрафстоянку. Отсюда и рост показателей.
В заметке Ъ (первая ссылка ⬆️) даны любопытные цифры по поводу новых камер видеофиксации «Стрит фалькон», которые делают любую вынужденную остановку на 10 сек платной. Теперь в Москве таких камер более 700. Пишут, что парковочных штрафов за 2021 год, в сравнении с 2020-м, выписали на 60% больше! Процветает и стукачество – благодаря признанной незаконной Верховным судом РФ системе «Помощник Москвы». Каждый может оклеветать соседа или незнакомого человека, прислав через приложение его фото в АМПП и указать, что машина припаркована с нарушением или на газоне. Владелец авто получит штраф, стукач – небольшой бонус или несколько баллов на карту «Тройка». И пусть автомобилист потом судится с городом, если захочет. В 2021 г. москвичи настучали на 8,5 млрд ₽. Цифр по 2021 нет, но они явно должны быть выше на несколько десятков %, в соответствии с общей тенденцией.
По тексту Ъ отлично видно, что АМПП, как и другие службы, не стремится предоставлять СМИ достоверную информацию и не раскрывает ключевые показатели (например, число жалоб), которые позволили бы сделать вывод как о доходах бюджета чиновников, так и о качестве работы городских служб. Не найдешь теперь и общих данных по собранным за год штрафам: многомиллиардные цифры просто перестали публиковать. Экспертно, «чьи-то» доходы от автоштрафов в Москве за 2021 г. оцениваются в 75-80 млрд ₽.

SEMPER IRATUS, инсайды и подробности.

Более 1.2 трлн рублей заработал Сбер в 2021 году. Чистая прибыль выросла почти в 2 раза.

Старейший банк страны подвел финансовые итоги прошлого года. В банке его уже назвали очень успешным. Рентабельность капитала составила 25%, а активы по итогам года выросли до 38 трлн рублей.

За 12 месяцев было выдано рекордное количество кредитов на сумму более 20 трлн рублей. Современные технологи, которые развивает компания, помогли выдать такое количество кредитов. Благодаря этому также половина клиентов из 104 млн человек обслуживается посредством цифровых технологий.

В прошлом году Сбер выплатил в виде дивидендов 422 млрд рублей, половина из которых уже пошла на развитие страны. В этом году банк выплатит сумму около 618 млрд рублей - рост суммы выплат составил больше 45%.

@nebrexnya

​​Главные вызовы российской экономике по версии Набиллиной

На Гайдаровском форуме Набиуллина заявила о трёх главных вызовах Российской экономики.

📍Дефицит рабочей силы, как низкоквалифицированной и высококвалифицированной. Проблему можно решить завозом мигрантов, которые покинули Россию в начале пандемии, но бесконтрольный допуск мигрантов может вызвать проблемы аналогичные с которыми столкнулась Европа. Что касается высококвалифицированных кадров — свои бы сохранить, непонятно чем иностранцев привлекать.

📍Мотивация для роста частных инвестиция: 7 лет политической напряженности дали о себе знать. И, судя по обстановке, возвращения в скором времени иностранных инвесторов на российский рынок ждать не стоит.

📍Энергопереход: если разобраться, то процесс только в стадии зарождения. Технологий, которые заменят ископаемые углеводороды, пока нет. Отказ производств и стран от нефти к 2030 году пока маловероятен, т.к. нет понимания альтернатив, а то что есть, например водород, потребует триллионы долларов на модернизацию. Тем более в России Росатом построит 4 завода по производству безуглеродного водорода, так что бить тревогу пока рано.

@nebrexnya

Новая волна

Похоже, началась новая волна: рост заболеваемости усилился с первых дней рабочей недели и с каждым днем прирост на 12-18%.

📍За последние сутки выявлено 23820 новых случаев, что на 12,6% больше чем в прошлые сутки.
Количество заражённых омикрон-штаммом за 2 дня выросло с 305 до 729

❗Если заболеваемость будет расти с такими же темпами, то стоит ожидать новых ковидных выходных примерно с 23 февраля по 9 или 14 марта. Вывод делаем на основании прогноза ВОЗ по Европе проецируя его на нас и в нем говорится о заражении более половины европейцев в ближайшие 6-8 недель.

🖋В 2021 году Россия потратила на антиковидные меры 850 млрд рублей.
🖋Мишустин уже подписал продление спецвыплат для врачей на первое полугодие выделив 128,5 млрд рублей.

@nebrexnya

Мытарства рубля в 2022

Российской валюте начало года не принесло ничего хорошего. Старт был по 74,70 рубля за доллар, но буквально 6 числа на событиях в Казахстане и введении российских войск курс доллара улетел на 77,06.
11 января ситуация начала успокаиваться — 74,33 и вот вчера снова всплеск на резких заявлениях американской и российской дипломатий. И опять 76,39.

Мы считаем, что это локальный пик. Все всё сказали, все всё сделали. Войска из Казахстана выведут, американцы поехали думать что делать. При растущей нефти все эти словесные вбросы мало чего стоят. Всё это уже много раз было. Как только политики замолкнут, рубль пойдет укрепляться в район 73, где ему пока и место. Покупать сейчас валюту смысла мало, продавать уже поздновато.

Другое дело, что Россия четко обозначила свои пресловутые "красные линии" и вопрос как-то решать все равно придется. Причем решение больше нужно нам — не американские войска в полях мерзнут. Поэтому волатильность продолжится, будут регулярные скачки курса валют и нашего фондового рынка на словах обеих сторон.

Но пока не будет серьезных именно фактических действий, любые задерги доллара/евро (до 80/89) на болтовне можно продавать, а любую тишину (по 71/82) откупать. @nebrexnya

Как Татарстан лишали активов

Пока еще президент Татарстана Минниханов на Гайдаровском форуме разразился пламенной речью, мол, Москва отобрала у республики последние крохи. Правда в его словах есть: за последнее время Татарстан лишился нескольких стратегически важных активов

📌 Контрольный пакет акций ТАИФа отошел СИБУРу. За 2020 год сальдированная выручка ТАИФ — ₽581,7 млрд. В бюджеты разных уровней было отчислено ₽44,1 млрд, в бюджет Татарстана — ₽9,1 млрд. Немного теряют и основные бенефициары ТАИФ с татарской стороны - семья Шаймиевых (экс-президент Татарстана) и топ-менеджеры «ТАИФ» Альберт Шигабутдинов и Рустем Сультеев. В объединенной компании представители Татарстана получат 15% акций и $3млрд. облигациями СИБУРа. 

📌ПАО “Татспиртпром”. В 2018  Минфин изменил схему распределения водочных акцизов: акцизы было решено направлять в федеральный бюджет, а уже потом они перераспределяются между регионами. В итоге продажи «Татспиртпрома» в 2020 сократились на 17%. Татспиртпром потерял более 7,5% локального рынка. Затем компания переориентировалась с крепкого алкоголя на пиво. Рынок недорогой водки татары потеряли. 

📌 Отмена налоговых льгот нефтяникам, добывающим сверхвязкую нефть. 
С 1 января 2020 года отменены налоговые льготы по НДПИ по выработанности месторождений и вязкости нефти. Татнефть — лидер по добыче сверхвязкой нефти — снизила добычу на 12,8%, упала прибыль, а вместе   ней — налоговые поступления в республиканский бюджет.  Кстати, Татарстан владеет 36% компании и привык рассчитывать на дивиденды. Бюджет республики в 2020 году не досчитался ₽33 млрд от нефтяной компании!

📌Малые нефтяные компании Татарстана, лишившись тех же льгот, тоже сильно пострадали. МНК в 2020 году выплатили во все уровни бюджета почти 79 млрд рублей. Показатели упали на ₽42 млрд по сравнению с 2019 годом. В том числе в консолидированный бюджет республики начислено ₽6,7 млрд (падение на ₽2,3 млрд).

❗При этом Татарстан остается 5 по зажиточности регионом страны, да и статистика ФНС не так плоха.
Налогов за три квартала прошлого года собрали  в 1,7 раз больше, чем за аналогичный период 2020го. Да и в бюджет республики поступило на ₽63 млрд больше. Так что пока эти бизнес-потери скорее бьют не по бюджету, а по авторитету местных властей, чего, видимо, и добивались в Кремле

@nebrexnya

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 10 по 14 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰 «Обзор FX & Fixed Income от 10 января 2022 г.: Начало года: комментарий по рынкам; Комментарий Shimao, Country Garden, Казахстан» от Открытие Брокер:«Наиболее существенным событием среди эмитентов рублевых облигаций в начале 2022 года стала попытка госпереворота в Казахстане. Давление на гособлигации Казахстана, которое и так было относительно невысоким, скорее всего, в ближайшее время и вовсе «сойдет на нет».

💸«Ежемесячный обзор. Декабрь. 2021.» УК Райффайзен Капитала: «На наш взгляд, в доходностях ОФЗ присутствует потенциал для снижения: судя по текущей ситуации, ожидания по ключевой ставке вряд ли будут дальше расти, а пессимизм в оценке премии за риск, скорее всего, будет постепенно снижаться».

💵Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанк за 11 января: «В целом мы полагаем, что в потребительском сегменте период восстановительного роста подошел к концу, и фундаментальные факторы, оказывавшие сильную поддержку доходам населения в 2021 г. … стабилизируются…В итоге ситуация в потребительском сегменте в 2022 г. с точки зрения темпов роста будет напоминать 2019 г».

📝«Еженедельный обзор от 10 января» от УК Альфа-Капитал: «С точки зрения макроэкономических показателей рубль остается одной из наиболее интересных валют среди развивающихся рынков, причем с большим потенциалом укрепления. Так что ослабление на новостном фоне в начале года – это, возможно, очень хорошая точка входа в рублевые активы».

🏦Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» Росбанка от 12 января: «Слабость вторичного рынка не отпугнула Минфин, который выставил на первичные аукционы неограниченный объем долга в сериях ОФЗ-ПД 26237 (мар.29) и ОФЗ-ИН 52004 (мар.32). Практика покажет, насколько уместной была подобная храбрость...».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

​​Аблязов признался в организации протестов

Беглый банкир БТА банка Мухтар Аблязов взял на себя ответственность за протесты в Казахстане. Он заявил, что митинги координировались из его штаба в Киеве.

По его словам, штаб «Демократический выбор Казахстана» еще 4 года назад разработал алгоритм мирных протестов.

📍Аблязов уже много лет проживает во Франции, суд признал его
виновным в создании преступного сообщества и хищении средств БТА Банка, ущерб превышает $7,5 мдрд

📍Возглавляемое Аблязовым незарегистрированное движение "Демократический выбор Казахстана" признано в стране экстремистской организацией

📍Кроме того, Аблязов заочно приговорен к пожизненному сроку за убийство бизнес-партнера
Ержана Татишева в 2004 году

Беглый олигарх конечно давно топил за смену режима в Казахстане, однако, в то что это он трмумфатор нынешних протестов верится с трудом. Иначе почему Аблязов еще не въехал в столицу в развевающемся белом плаще? Видимо, у казахской зимы другие бенефициары, например, те, кто взял реальную власть в стране после ухода Елбасы.

@nebrexnya

Корпоративный юрист Мерц, который вероятнее всего возглавит Христианско-демократический союз после январских выборов, предостерег от потенциального отключения России от международной платежной системы SWIFT - что предлагают среди жестких санкций Запада в случае новой агрессии против Украины - заявив, что это станет сильным ударом также для немецкой и мировой экономики: «Если задействовать SWIFT, это может стать «атомной бомбой»... Это ударит по России, но серьезно повредит и нам»👴🏻
@ctrs2018

Рассчитались по-свойски: РСХБ банкротит бизнес Хотина

РСХБ банкротит 5 компаний, за которыми стоит Хотин, владелец банка Югра: ООО «Аврора», «Леонидас», «Промдело», АО «Куб» и МТЗ «Рубин».

С одной стороны, банк Патрушева пытается вернуть долги по кредитам, выданным Хотину. Но по факту, банк получит средства для выплаты вкладчикам банка Югра.

📍 С момента банкротства Югры с вкладчиками банка рассчитывались частные компании. ₽820 млн выплатиоа компания Комплексные инвестиции, еще ₽5,9 млрд — ООО Дерби.

📍Обе эти компании с Хотиным никак не связаны, зато числятся по одному юридическому адресу с РСХБ.
Патрушев впрягается сейчас за Хотина, который много лет помогал зарабатывать семье Патрушевых по разным схемам.

📍 Хотин еще с 90-х вел дружбу с Николаем Патрушевым, который в 99 году стал директором ФСБ. И именно поэтому Хотин уже 2 года под ограничениями в передвижении, а не в заключении.

❗Через банкротство компаний РСХБ получит два объекта недвижимости Горбушкин двор и бизнес-центр Orlikov Plaza. Мы предполагаем, что вырыченные от продажи ₽11 млрд пойдут в счет выплат вкладчикам.

Банк их скинет на торгах, причем первым уйдет Горбушка. Мэрия Москвы уже несколько лет назад подготовила проект застройки этой территории.

@nebrexnya

Топливо растет

Вторую неделю подряд топливо растет на бирже.

📍Стоимость летнего дизеля увеличилась за день на 0,1%, до 54,18 тыс рублей за тонну
📍Межсезонный дизель - на 1,1%, до 55,97 тыс рублей за тонну
📍Зимний дизель подешевел на 1,1%, до 64,47 тыс. руб. за тонну.

📍Бензин Аи-92 подешевел на 0,6%, до 52,22 тыс рублей за тонну
📍Аи-95 подорожал на 0,3%, до 55,46 тыс рублей за тонну.

Цена авиакеросина выросла за день на 4,6% и составила 60,88 тыс рублей за тонну, что является историческим максимумом.

🖋Рост связан с новогодними праздниками: биржа не работала и участники рынка не закупались, не проводились торговые операции и в последняю неделю декабря. Сейчас же спрос выше предложения, это и толкает цену в рост.

@nebrexnya

Будем наблюдать чем закончится совещание у заместителя председателя Государственной Думы Сергея Неверова. И насколько велики лоббистские возможности владельцев ЗАО «Эвалар», стремящихся всеми способами убрать любых иностранных конкурентов на рынке биологически активных добавок в России.

Обзор российского фондового рынка

Мосбиржа упала уже на 10% от максимумов начала года. Такое падение вызвано огромными по объему распродажами ведущих голубых фишек. Причем если в пятницу продавали американцы, то сегодня в США выходной, кто уронил индекс еще на 2,3%, до 3514 пунктов? Остальные нерезиденты и наши активно ловят маржинколы. Вся эта история может быстро закончиться, рынок недооценен.

РТС получает последствия падения рубля. Курс быстро и основательно провалился ниже 1500 пунктов. К вечеру понедельника падение на 2,5% до 1450 пунктов. Политика всегда хуже сказывается на валютном индексе, потому что сразу тянет за собой вниз рубль. В общем, если войн и санкций не бояться сейчас хороший момент покупать акции. Если бояться, то зачем тогда фондовый рынок?


Короткой строкой:

🙂
ВТБ заработал ₽242 млрд прибыли за 2021 год по РСБУ. А в 2020 было ₽500 млн. Впечатляет. Теперь главное, чтобы дивиденды как следует начислили.

☹️
Аудитор Petropavlovsk обнаружил проблемные сделки у золотодобытчика на $302 млн. Под сомнение с ставится неаффилированность руководства и контрагентов. Вот только непонятно какого из менеджментов. В любом случае негатив для акций.

🙂
Набсовет Мосбиржи может возглавить нынешний первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Который первым зампредом быть перестанет 21 марта. Хорошее аппаратное усиление у Мосбиржи.

🙂
Магнит изучает бизнес сети магазинов Улыбка Радуги для возможного приобретения. Большие ритейлеры продолжают есть малых. @nebrexnya

​​Нефть +1,9%

Нефть показывает отличный рост на 1,9% до $87,81 за баррель нейти марки Brent.

Повышенный спрос при сохранившемся предложении — результат всего одного дня простоя — празднования дня Мартина Лютера Кинга в США. Это и толкает стоимость барреля в рост.

Для России это отличная новость, ведь именно сейчас Минфин закупается золотовалютными активами на средства от продажи нефти выше $43,3.

@nebrexnya

📊💸На прошлой неделе российский фондовой рынок столкнулся со значительными пертурбациями: после переговоров России и НАТО, завершившихся новым пакетом угроз со стороны США, страховка от дефолта России (CDS) 14 января выросла на 3.8%, доллар перевалил через планку в ₽76, индекс RGBI потерял несколько процентов, доходность ОФЗ почти достигла двузначных значений.

Среди компаний, продемонстрировавших негативную динамику, оказались:

• банки. Активы ВТБ за неделю сократились на 5%, «Тинькофф» – на 6,2%;

• финтех. Капитализация «Яндекса» за неделю уменьшилась на 5,5%. Еще хуже дела обстоят у OZON и VK, которые достигли исторического минимума, за неделю потеряв 13,5% и 14,2% капитализации соответственно;

• ритейл. «М.Видео» за неделю потерял 3%, X5 Group – 6,9%, FixPrice – 19,4%;

• компании, недавно вышедшие на IPO. «ЦИАН» только за 14 января потерял 6% капитализации, «Ренессанс» – 4%. Обе компании обновили исторический минимум.

На этом фоне особенно выделяются игроки, сумевшие противостоять обвалу и даже вырасти в сложившихся условиях:

• Positive Technologies. Компания стала лидером роста, единственной из российских игроков прибавив более 1% за день. На руку Positive Technologies сыграло отсутствие зарубежных институционалов при размещении и, как следствие, независимость от иностранных доходов;

• нефтяные компании. «Татнефть» и «Роснефть» за неделю вышли в небольшой плюс, а «Лукойл» и «ГПН» столкнулись с символическим падением на 1%. От падения сегмент уберег рост цен на Brent;

• «ПИК». Компания показала солидный рост – 7,8% за неделю. Тем не менее эксперты опасаются называть ПИК уверенным кандидатом на длинные позиции: за последние 6 месяцев ценные бумаги компании не раз сильно падали в стоимости;

• «Фосагро». За неделю компания прибавила в стоимости около 2%. В целом в течение последнего года финансовые показатели холдинга отличаются стабильностью и перманентным ростом.

Турецкая недвижимость в тренде

Прошлый год стал рекордным по скупке россиянами турецкой недвижимости: приобрели около 5400 квартир и домов, что на 75% больше, чем в 2020 году.

📍Дешевые потребкредиты 2021 года и постковидные желания отдыха и возможности скоротать очередной локдаун у моря при удаленной работе привели к росту количества покупок недвижимости.

📍Так же трамплином для принятия решения сомневающимися стало обрушение турецкой лиры под конец года на 44%, что при конвертации валют дало снижение стоимости недвижимости на сопоставимый процент при пересчете на рубль либо евро. За период ноябрь- декабрь купили 1700 объектов недвижимости.

📍Не стоит забывать и о возможности получения гражданства за вложение в недвижимость республики не менее €250 000.

@nebrexnya