Эксклюзивный прогноз БКС: какие российские акции покупать в июле

Российский рынок акций перешел в "летний" режим торгов. Обороты невысокие, амплитуда колебаний по индексу незначительная. Такая картина может сохраниться и в июле. До следующих корпоративных отчетов остается еще 2–3 недели, так что этот фактор пока не оказывает влияния на акции, говорится в эксклюзивном обзоре, подготовленном для #Небрехни в "БКС Мир инвестиций".

В индексе МосБиржи сохраняется восходящий тренд, и без существенного ухудшения общего фона котировки едва ли выйдут вниз за его пределы (для этого необходимо падение ниже 3630 п.).

В июле ожидается завершение традиционного летнего дивидендного сезона. Индекс МосБиржи за счет дивидендных отсечек потеряет в пределах 1,5%.

🏆На кого ставим:

"Газпром"

"Роснефть"

"Лукойл"

"В текущем месяце может усилиться процесс реинвестирования дивидендов. Часть выплаченных компаниями средств вернется обратно на рынок, что при прочих равных поддержит спрос на акции. Из-за этого негативное влияние дивидендных гэпов может быть частично компенсировано реинвестированием дивидендной массы", — сказал начальник управления информационно-аналитического контента "БКС Мир инвестиций" Василий Карпунин.

Поэтому, несмотря на негативное влияние пандемии, выплачиваемые весной–летом дивиденды, выше прошлогодних, на уровне 2,1 трлн рублей. Сокращение выплат нефтяников и некоторых представителей энергетического и банковского секторов компенсируется ростом у металлургов, ритейла, телекоммуникационного сектора и золотодобытчиков.

В ближайшей же перспективе устойчивей остальных может выглядеть нефтегазовый сектор, учитывая благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке commodities.

Инвестируйте и торгуйте акциями правильно и с выгодой вместе с @nebrexnya

Еще в начале года Путин потребовал уделить больше внимания развитию инфраструктуры в стране. В рамках X Московского урбанистического форума ведущий инжиниринговый центр «Моспроект-3» собрал экспертную группу и поделился технологическими разработками, эксклюзивными как для отечественной индустрии, так и не имеющими аналогов в мире. Например, как рассказала гендиректор компании Анна Меркулова, проектировщики создали уникальную инженерно-геологическую цифровую модель сложного участка трансконтинентальной автомагистрали «Европа-Западный Китай», содержащую весь спектр данных. С помощью такой модели можно, в том числе, прогнозировать смещения земной поверхности. При ее создании были задействованы летательные аппараты и снимки из космоса. «Обработка спутниковых снимков позволила получить данные, которые были использованы при анализе возможных альтернативных вариантов трассы, а также стали дополнительным обоснованием наличия активных карстовых процессов и необходимости применения специальных защитных мероприятий», – рассказала Меркулова. @nebrexnya

🤷‍♀️ Так уж вышло, что в Telegram довольно редко встретишь достойные каналы качественного содержания. Поэтому совместно с Alphavite SMM предлагаем вам список каналов, которые читаем сами и рекомендуем держать в ленте:

◾️Деньги на коленке — канал, на котором ты узнаешь, как зарабатывать в интернете без ставок, казино, финансовых пирамид и подобного тому мусора. Проект посвящен рабочим и законным способам заработка в интернете и содержит только авторский контент.

◾️UnCos — первоисточник самых свежих новостей России и остального мира без какой-либо цензуры и пропаганды.

◾️RIDDLE — один из важнейших рупоров антипропаганды путинизма.

◾️"Сын Баффета" собрал для вас актуальный инвестиционный портфель 2021! Переходи и читай закрепленное сообщение сверху.

◾️СерпомПО — как в России уничтожают демократию, где обещанный экономический прорыв, какие еще реформы на уме у властей? СерпомПо лжи и постправде. Канал для тех, кому еще не все равно.

◾️ТРУСЫ НАВАЛЬНОГО — это разгибание скреп, оскорбления чувств ура-патриотов, антигосударственная ирония и самые важные новости страны. Читай, пока не запретили.

◾️iGadget NEWS — только самые ТОПОВЫЕ и интересные новости от настоящего эксперта в мире АйТи!

◾️SYST — полистайте, и вам больше не захочется читать новости в другом изложении. Никаких инсайдов, никакой аналитики, но это один из самых топовых новостных каналов.

◾️Московские новости — cрочные новости Москвы, бесплатные мероприятия, билеты в кино всем новым подписчикам, москвичам.

◾️Независимая Москва — если бы город был человеком, у него точно был бы свой яркий характер. Если бы человеком была Москва — ее голосом точно стал бы канал Независимая Москва.

◾️Малюта Скуратов — самые актуальные и только свои факты и комментарии о политике и бизнесе в России. Жестко, честно, справедливо.

◾️Молния — срочно, важно и по делу. Вся новостная повестка в одном канале!

◾️Канал PZDC. Осмысление российской действительности. Блеск и нищета истеблишмента. Страдания и перегибы на местах.

◾️Angelov Capital — авторский канал по инвестициям, где публикуются конкретные торговые идеи. Никакой пустой фундаментальной болтовни. Доходность публичного портфеля на данный момент составляет 268%.

Alphavite SMM — качественное продвижение в Telegram

Если вы что-то пропустили: ТОП-5 новостей прошедшей недели

5 место: ВТБ купит у Системы производство Спутника. Какое отношение эта сделка имеет к банковскому бизнесу? Или к инвестициям? Костиным покупается уже налаженное производство, для чего? Видимо для включения в экосистему. Будут втбшники в Магнитах покупателей прививать. Ну а Евтушенкова можно поздравить, впрочем непонятно зачем и он продал: хороший бизнес, деньги за долю (7 млрд) не такие существенные для холдинга..

4 место: Минпромторг решил пободаться с Минвостокразвития на тему создания экспортной лесопромышленной госкорпорации. Учитывая, что сама госкорпорация ничего производить не будет, а будет только раздавать квоты на вывоз, возмущения вполне логичны. В текущем варианте эта госкорпорация будет рассадником коррупции, а лес на Дальнем Востоке и в Сибири и так уже знатно повырубили.

3 место: Путин подписал закон, ужесточающий требования к банкам, выдающим потребительские кредиты. Среди прочего теперь банкам нельзя требовать от заемщика иметь на счете неснижаемый остаток денежных средств, навязывать страховку на кредиты от года. Также теперь заемщик может досрочно вернуть часть кредита, а не всю сумму как было ранее.
Давно пора.

2 место: Закручивается спираль разборок между ведущими банками страны и ЦБ по поводу ограничений экосистем. ВТБ прямо подверг критике предложения Набиуллиной зарегулировать эту часть бизнеса, остальные молчат и шуршат под ковром, решают вопрос. Ну, как остальные — скорее остальной зеленый Эльвирин друг. Других и не спрашивают.

1 место: Главная новость недели это общение президента с народом. Из экономики было: обещание бороться с фишингом и мошенничеством, отказ (а вернее невозможность) отвечать на американские санкции, тыкание производителей в переработку их же упаковки и другие подобного плана "обращения внимания". Путин выглядел смесью былинного героя, который решает все проблемы и опытного психотерапевта, подуставшего от наплыва пациентов. Живём дальше. @nebrexnya

​БРЕХНЯ НЕДЕЛИ: Сбербанк видит потери экосистем в 2,7 трлн рублей от регулирования

Известный карманный брехун Грефа Лев Хасис решил высказаться по поводу нового регулирования экосистем со стороны ЦБ. По его "оценке", непрофильный бизнес кредитных организаций понесет убытки в районе 2,7 трлн рублей. А если бы Банк России начал регулировать эти процессы именно сейчас, то банки лишились бы порядка 20-21% своего капитала.

Позиция ЦБ заключается в том, чтобы в ближайшие 3-5 лет лет заметно усилить регулирование тех банков, сфера деятельности которых акцентировалась на развитии непрофильных активов. Набиуллина склонна считать, что нынешняя экосистемная стратегия приводит к замораживанию капитала. Отсюда вывод: нужны новые ограничения для самых активных игроков рынка. Наиболее жесткая мера - введение лимитов на вложения в иммобилизованные активы.

Естественно, Сбербанк категорически не хочет, чтобы экосистемы регулировали. Несмотря на то, что Хасис якобы точно обозначил сумму, оценить потери от регулирования для экосистем пока в принципе невозможно. Дело в том, что в настоящее время даже не ясно, как их, собственно, будут регулировать. Любая такая сумма - она взята с потолка.

Однако Набиуллина опасается, что все более значительная часть бизнеса крупнейших банков (а экосистемы есть пока только у них) становится небанковской и уходит за рамки банковского надзора. При этом финансируются экосистеымы из прибыли кредитных организаций - у того же "Сбера", по его собственным отчетам, все направления экосистемы пока приносят лишь убытки.

Основные лидеры рынка экосистем - Сбер и ВТБ - начали тратить все больше денег из своей прибыли на развитие небанковских бизнесов. Но загвоздка в том, что экосистемы с точки зрения реальной эффективности до сих пор так и не появились. Банки, по сути, лишь балуются непрофильными бизнесами.

Согласно данным регулятора, у топ-30 банков доля непрофильных активов в капитале равняется 20%. Речь идет о 2,4 трлн рублей. Таким образом, Хасис подводит к тому, что ущерб крупнейших игроков превысит их владение экосистемами. При этом покрытие регулятивным капиталом данных активов составляет лишь 15%. Отсюда главная боль Набиуллиной - если не вмешаться, то доля экосистем в капитале возрастет многократно, а вот покрытие увеличится лишь н пару процентных пунктов.

В итоге ЦБ не хочет отвечать за проблемы крупнейших финансовых игроков, которые бесконтрольно тратят деньги на те сферы экономической деятельности, которые не подвластны регулированию. Да и что уж тут говорить - в мире никто таких экосистем из банков не строит. Трудно себе представить, чтобы крупный американский или европейски банк покупал онлайн-кинотеатры, СМИ, самокаты или занимался доставкой еды. #БрехняНедели @nebrexnya

Минпромторг за обязательную вакцинацию

Глава ведомства Денис Мантуров хочет в обязательном порядке вакцинировать все предприятия России. Говорит, что только так промышленность будет работать без сбоев, а работники - без постоянных больничных. Ну и смертность снизится, конечно.

Мантуров добавил, что от короны защищена уже треть всех работников. За ситуацией следят через госсистему «Промышленность».

📍8% сотрудников уже переболели COVID-19
📍25% сделали прививку
📍16% готовы привиться
📍2,5% имеют противопоказания для вакцинации.

Напомним, президент РФ Владимир Путин был против обязательной вакцинации. Минздрав заявил, что прививка от короны останется добровольной. Смелый ход, Денис Валентинович. @nebrexnya

Правительство повысит налоги и акцизы

В 2022-2024 в бюджет РФ должны капать дополнительные 400 млрд руб. ежегодно. Для этого правительство повысит налоги и акцизы.

Так, планируется:
📍повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для металлургической отрасли (более 100 млрд руб.);
📍расширить и скорректировать режим налога на дополнительный доход (НДД) для нефтяной отрасли (около 90 млрд руб.);
📍изменить систему уплаты акцизов (около 100 млрд руб.);
📍изменить систему налогообложения состоятельных лиц (около 100 млрд руб., вместе с другими мерами).

Деньги нужны для «стратегических инициатив правительства» — комплекса новых, «прорывных» проектов.

Копилки металлургов уже трясли в 2020-м, однако теперь налоговую нагрузку увеличат на добычу других видов сырья, которые до этого не трогали.

По акцизам: речь идёт о сахаросодержащих напитках и некоторых видов алкоголя. Меры могут включать как введение новых сборов, так и улучшение администрирования. В Минсельхозе не поддерживают инициативу, Союз производителей соков, воды и напитков (PepsiCo, Coca-Cola, ГК «Черноголовка» и др.) тоже против. @nebrexnya

Росприроднадзор и Минприроды отдали "мусорные полномочия" экологическому оператору

"Российский экологический оператор" (глава — Денис Буцаев, входит в Минприроды) набирает вес и теперь будет курировать все системы учета отходов России:

📍единую госсистему учета отходов от использования товаров. Отвечает за полигоны и сортировки, была у Росприроднадзора
📍информационную систему учета твердых коммунальных отходов. Содержит информацию об упаковке от использованных товаров, была у Минприроды.

Закон о "мусорных полномочиях" подписал президент Владимир Путин, чтобы "совершенствовать правовое регулирование в области обращения с отходами производства и потребления". @nebrexnya

В 2021-м рост цен на лекарства в РФ обгонит инфляцию

В конце этого года цены на лекарства вырастут на 8% — этот показатель даже выше, чем инфляция.

📍Сейчас она составляет 6%. Эксперты говорят, что
📍8% роста — это слишком оптимистичный прогноз. Ведь ценник на лекарства взлетел на 8% уже к маю.
📍Отдельные лекарства в первой половине года подорожали на 18-20%.

В 2020-м лекарства подорожали на 9,8%. Премьер Мишустин обещал тогда бороться с ростом цен на лекарства, но пока результаты сомнительны @nebrexnya

МММираторг: за чей счет растет крупнейшая агропромышленная пирамида страны.

Президент компании Мираторг Виктор Линник накануне высказался в поддержку русского человека: по его мнению, мигранты создают конкуренцию и мешают россиянам зарабатывать нормальные деньги. Господин Линник о том, как обойти конкурентов знает, кажется, все: Мираторг растет год от года, но не за счет прибыли, а благодаря дешевым кредитам и админресурсу. Как строится, и кто стоит за самой крупной агропромышленной пирамидой нашего времени - в расследовании Небрехни

​Семейные узы владельцев Мираторга

Как выяснила Небрехня, владельцы Мираторга братья Линники действительно являются родственниками бывшего президента Дмитрия Медведева. Слухи о родстве ходили давно в связи с тем, что девичья фамилия супруги Медведева Светланы - Линник. Впрочем, СМИ доказательств не представляли, а бизнесмены все отрицали. 

Мы запросили данные о всех адресах проживания президента Мираторга Виктора Линника из базы данных недвижимости и заказали на них выписки из Росреестра. Среди прочих был адрес - Плющиха 43-47, кв 27. Выписка показала следующее:

Квартира на 4 этаже, ее площадь 80 метров, а кадастровая стоимость - 26,6 млн руб. Выписка из росреестра показала, что Виктор не является собственником квартиры, ее единственная владелица - некая Линник Лариса Ивановна - судя по фамилии родственница Виктора. И не только Виктора.Так зовут тещу Дмитрия Медведева, мать Светланы Медведевой - это есть в открытых источниках. Несколько лет назад этой квартирой помимо полной тезки президентской тещи владела Дарья Викторовна Линник - дочь президента Мираторга, однако, в свежих выписках девушка не фигурирует.

Полная тезка тещи Медведева и президент крупнейшего агрохолдинга в стране в одной квартире - слишком комично, чтобы быть совпадением. @nebrexnya

Интернет-торговля за 2020-й выросла на 60%

В 2020-м рынок интернет-торговли в России вырос на 60% до 3,2 трлн руб. Это связано
📍с пандемией короны
📍"удалёнкой" — на неё перешли почти 45% всех предприятий
📍 быстрым развитием маркетплейсов.

Коронавирус и самоизоляция за 2020-й подняли акции ИТ-компаний, фармкомпаний и продуктового ретейла:

📍на 89% выросли акции "Яндекса"
📍на 58% — "Магнита"
📍на 29% — Х5 Retail Group ("Пятёрочка", "Перекрёсток" и т.д.)
📍акции "АФК Систем" выросли на 87%: "дочка" компании "Биннофарм групп" занимается производством вакцины "Спутник V". @nebrexnya

Печенька была лишней: Сбер строит экосистему с Шоколадницей

Наконец коллаборация, достойная Германа Грефа: "Шоколадница" откроет кофейные зоны в "Сбере". Пилотный проект запустят в Воронеже. "Сбер" сможет предоставить клиентам возможности общепита сразу в двух своих офисах. Даже известно, сколько вложат в объекты. Одна точка обойдется в 2,5 млн рублей, по ожиданиям, средний чек составит 300 рублей - это один  кофе с печенькой.

Выгода для "Шоколадницы" очевидная, чего не скажешь о Сбере. Стороны даже не озвучили желаемые результаты по прибыли от такого союза. 

Видимо, это, мнению Грефа, и есть построение экосистемы. Как мы уже писали, никто из крупнейших банковских организаций на Западе при развитии экосистем, не может себе позволить вкладываться в подобное. Все же финансы  как-то слабо вяжется с общепитом. Кстати, небанковское развитие сервисов у нас пока убыточное. Это касается и "Сбера".

📌Это не первая попытка Грефа поженить дешевую еду и банки. Так, в 2019 году он договорился с сетью McDonald's об объединении офисов с отделениями "Мака". "Сбер" тестировал 3 экспериментальные точки. Ожидалось, что число подобных дополнительных услуг будет расти. Но дело дальше разговоров о дальнейшей интеграции сервисов так и не пошло.

📌А для разоряющегося бизнеса Александра Колобова открытие кофейных разливаек в "Сбере" было бы волшебной палочкой. Так, за 2020 год выручка группы компаний, включающей сети "Кофе Хауз" и "Ваби Саби", обвалилась почти на 47%, до 4,35 млрд рублей. А убыток составил около 122 млн.

А вот Грефу стоило бы учитывать опыт Михаила Фридмана. Альфа-Банк в этом году открыл заведение в минском отделении вместе с кафе эконом-сегмента Cofix. Обе стороны уходили от комментариев о дальнейшем развитии бизнеса и эффективности нынешнего решения, однако даже уже сейчас понятно, что эксперимент не стал удачным, и его тихонечко сворачивают. @nebrexnya

Биткойн снова падает

❗️ Сегодня биткойн упал до $33 541 — ещё вчера он стоил $35 052.

Во 2-м квартале 2021-го у биткойна дела вообще не ладятся: он подешевел на 43%. Это худший результат за последние 3 года.

Основная причина — это действия властей Китая. Они запретили финкорпорациям оказывать услуги криптовалютным компаниям и усилили давление на майнинговые фирмы.

Масла в огонь подливают и другие страны: в 2021-м запретили или строго ограничили использование криптовалют Нигерия, Турция и Гана. Они присоединились к Боливии, Непалу, Алжиру, Вьетнаму и Египту, в которых крипту запретили ранее. Так что перепуганные инвесторы распродают биткойны и рушат курс. @nebrexnya

​"Лукойл" покинет Ирак?

По данным иракских властей, "Лукойл" направил в Багдад письмо, в котором говорится о решении продать свою долю в проекте "Западная Курна-2", где добывается порядка 9% всей местной нефти. Покупателем выступит неназванный китайский инвестор. За активом Алекперова из региона уйдет и BP, которая разрабатывала одно из крупнейших в мире месторождений Румайла, запасы которого исчислялись 19 млрд баррелей.

Позже министр нефти Ирака Ихсан Абдель Джаббар сказал, что компании должны остаться в стране. Однако обстановка в Ираке действительно не располагает к присутствию там крупных инвесторов. Они вынуждены искать другие рынки из-за рисков, связанных с геополитическими процессами.

Помимо прочего у "Лукойла" в Ираке есть еще проект "Эриду" ("Блок-10"). Это месторождение в момент открытия стало крупнейшим для Ирака за последние 20 лет. Управляет обоими проектами "дочка" Lukoil Mid-East Limited.

Однако Алекперов хотел слиться из Ирака еще давно. Дело в том, что прежние планы "Лукойла" разошлись с действительностью, во многом из-за решения ОПЕК+ и проблем с добычей в регионе. Если на "Западной Курне-2" добывалось 400 тысяч баррелей в сутки с возможностью увеличения объемов в будущем, то теперь "Лукойл" сократил производство до 280 тысяч баррелей.

Кроме того, "Лукойл" просил местные власти поменять условия работы в "Западной Курне-2", а часть разработок на ней выделить в отдельный проект. Дело в том, что на месторождении были обнаружены большие залежи сероводорода, мешающие работам. Но "зеленый" свет так и не был получен.

Любопытно, что нынешнее намерение Алекперова противоречит его заявлениям весной. Тогда глава "Лукойла" считал, что компания сможет нарастить добычу к 2025 году до 800 тысяч баррелей в сутки в Ираке. Однако инвестиции, способные развить проект до ранее озвученных планов, так и не пришли в регион, а ведь Алекперов намеревался вложиться еще и в утилизацию газа там.

Да и сам проект "Западная Курна-2" - многолетний. Соглашение по нему было достигнуто еще в начале 2010 года, срок действия контракта - 25 лет. Первую же нефть удалось добыть только весной 2014 года. Совладельцем проекта с долей 25% выступает иракская госкомпания North Oil Company. @nebrexnya

Политический канал «PZDC» рассказывает о чудном новом мире, где элиты бьются за последние богатства страны.
Всё о законах, которые принимают втихаря от нас.
Разоблачение самых циничных грабителей России.
Факты, пруфы и никакой цензуры.

Рубль укрепился к доллару, незначительно — к евро

По данным Московской биржи,
📍доллар потерял 7 копеек — до 73,39 рубля
📍евро снизился незначительно — всего на 2 копейки до 87,14 рубля.

Экономисты полагают, что в августе доллар может стоить 70-72 рубля, если нынешние тренды не прервут внезапные шоки. Рубль также может укрепиться к евро до 85-86 рублей. @nebrexnya

​Устричная ферма рядом с "дворцом Путина" уволила директора из-за убытков

Как стало известно #Небрехне, новым гендиректором аквафермы АО "Южная Цитадель" из Геленджика стал астраханский рыбовод Валерий Павлов. Он сменил на этом посту Наталью Тихомирову, руководителя АО "Бином", принадлежащего бизнесмену Александру Пономаренко. Он являлся бывшим совладельцем "Новороссийского морского торгового порта" и входил в вое время в топ-50 долларовых миллиардеров по версии Forbes. Также он был старым деловым партнером Аркадия Ротенберга.

"Южная цитадель" (тогда еще ООО, юрлицо было преобразовано в АО в ноябре 2017 года) в 2016 году для выращивания устриц и мидий получило в общей сложности 1 тысячу гектаров акватории под Геленджиком. Граница устричных владений проходила по береговой линии от поселка Дивноморское вплоть до мыса Идокопас, где как раз и расположен так называемый дворец Путина.

При формировании "Южной цитадели" в середине лета 2015 года гендиректором и единственным владельцем оказался Алексей Василюк. Ему также принадлежала "УК "Инвестстрой", которая, согласно СПАРКу, до 29 октября 2015 года имела прямое отношение к ООО "Комплекс" (владело на тот момент "дворцом") и ООО "Лазурная ягода" (владело винным хозяйством по соседству).

Однако устричный бизнес оказался убыточным. В 2020 году чистые убытки предприятия составили 42,3 млн рублей, практически столько же и в 2019 году, в 2018 году – 2,9 млн рублей, в 2017 году — 4,2 млн.

По данным #Небрехни, Павлов ранее был совладельцем фирмы "ФишКост", производящей консервы, руководил астраханской "Астория-Фиш" и Александровским осетровым рыбоводным заводом. @nebrexnya

У продуктовых ритейлеров проблемы с вакцинацией

До 15 июля от коронавируса вакцинируют только 40% сотрудников поставщиков продуктов и ритейлеров, хотя нужный порог — 60%. Остальные стоят в очереди, и она растянулась до августа, а вакцин может не хватить.

Поэтому ритейлеры попросили мэра Москвы Сергея Собянина сдвинуть срок обязательной вакцинации до 15 августа. Сейчас процент вакцинированных в ряде компаний потребительского сектора не превышает 17%.

Прививочную кампанию тормозят
📍отсутствие мобильных пунктов вакцинации
📍их малая пропускная способность
📍технические проблемы в системе сбора данных. Пока в РФ полностью вакцинировались только 17,7 млн человек. @nebrexnya

Сорвавшаяся сделка "Сбера" подарила совладельцам Merlion свободу

Совладельца IT-дистрибутора Merlion Олега Карчева освободили из-под домашнего ареста. Его обвиняли в организации покушения на экс-гендиректора компании Вячеслава Симоненко, но суд не нашел в деле состава преступления. Всех совладельцев Merlion реабилитировали. 

Уголовка разворачивалась на фоне попытки Сбера приобрести розничные активы Merlion. Покупка их "Ситилинка" позволила бы банку конкурировать с Ozon и Wildberries, и Греф явно был заинтересован в сделке.

Примечательно, что владельцев Merlion взяли под арест в ноябре 2020-го, когда готовилась сделка IT-дистрибутора со "Сбером". А отпустили - как только сделка сорвалась. @nebrexnya