Вопрос про безопасность LQDT... в каком случае цена фонда может упасть?

Стабильно растущий график LQDT вызывает подозрения, а вдруг его цена рано или поздно упадёт? Вопросы про риски очень верны, действительно не верится, что может быть всё настолько классно.

❗️Я разобрала LQDT буквально по косточкам, и главное, что могу сказать по поводу рисков, расскажу здесь.

☝️Риски действительно есть. Их четыре! Три из них управляющая компания указывает во внутренних документах на своём сайте, а один риск (№4) добавила я.

Риск №1 и №2. Кредитный риск и рыночный риск

Связан с тем, что НКЦ не возвращает деньги, полученные в долг от УК фонда LQDT, а также сюда накладывается риск, что те ОФЗ, которые УК фонда LQDT получает от НКЦ в качестве залога, она не сможет продать, или, например, они обесценятся.

👉Для реализации этого риска нужно, чтобы в РФ произошёл фактически дефолт российской финансовой системы, что в настоящее время является очень маловероятным сценарием.

🤔Эти два риска по сути являются формальными, они прописаны, но вероятность их реализации стремиться к нулю. А вот следующий риск уже более ощутимый!

Риск №3. Риск ликвидности

Означает, что обороты по LQDT упадут настолько сильно, что в стакане котировок не будет продавцов/покупателей, и ваши деньги зависнут в активе. А ещё при низких оборотах появляется риск того, что сделку вы можете совершить по невыгодной для вас цене, если стакан котировок будет «тонким», т.е. там будем мало ликвидности.

✅Данный риск нейтрализуется одним простым действием… Сделки с LQDT нужно совершать ТОЛЬКО лимитированными заявками, т.е. когда вы в заявке указываете конкретную цену, по которой хотите купить или продать (а вот рыночные приказы не используете вообще!).

👌Но и для реализации этого риска ещё очень далеко, потому что среднедневные обороты по LQDT сейчас соответствуют оборотам по некоторым акциям – голубым фишкам, т.е. фонд ликвидности прям на 100% оправдывает своё название. Снижение оборотов будет видно заранее, эту тенденцию заметить достаточно легко, соответственно, вовремя оттуда выйти.

🙋🏻‍♀️Но пока, повторюсь, для этого нет никаких оснований, обороты очень высокие, а всё потому, что инструмент сейчас очень нужен рынку! В условиях высокой ключевой ставки актуальность LQDT будет только расти (а вместе с этим и обороты!)

Риск №4. Риск посредника

После неприятной истории с фондами Finex в 2022 г. инвесторы очень внимательно смотрят и на инфраструктурные риски! Связана ли деятельность внутри фонда хоть как-то с иностранной инфраструктурой?

⛔️Нет! Не связана. Всё происходит исключительно в российском правовом поле. Управляющая компания российского происхождения, а доходность внутри фонда извлекается тоже с участием только российских контрагентов.

Поэтому риски по LQDT действительно сейчас ну очень низкие.

🦢А если прилетит «чёрный лебедь»? Если этот лебедь поспособствует росту ключевой процентной ставки ЦБ РФ, то фонд LQDT от этого только выйграет!