Банки фиксируют падение спроса на льготную ипотеку.

Российские банки начали фиксировать падение спроса на ипотеку с господдержкой: спрос на такие займы в октябре упал до 10%, а выдачи сократились до 20%.

О снижении интереса к льготным программам сообщили в Газпромбанке, Абсолют-банке, ВТБ и Росбанке. Перелом тренда связан с ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ, а также попыткам регулятора охладить перегретый рынок жилищного кредитования, и особенно – льготной ипотеки, которую Центробанк и Минфин неоднократно критиковали.

@mamkinfinansist

какая-то непонятная турецкая енка вздумала быкануть на пик, уважаемые. за что и получила отлуп

суть: у енки есть "павелецкая плаза", которая уже 20 лет носит это гордое имя. но внезапно роспатент зарегал "павелецкая плаза" на ооо "павелецкая площадь" (принадлежит молл менеджмент груп им. сергея эдуардовича гордеева aka пик).

турки говорят, что обе две теперь плазы находятся через дорогу и это нечестно, тк одна плаза теперь будет за счет другой получать преимущества.

суд сказал, что это вообще не доказательство. никакой известности у турецкой плазы не было и нет, поэтому все по-честному

ладно, пофиг, главное теперь не перепутать в какую плазу идешь на работу

Рейтинговые агентства сомневаются в дальнейшую устойчивость рынка жилищного строительства. По этой причине "Эксперт РА" хотя и оставила текущий рейтинг кредитоспособности "Пионера" на прежнем, стабильном, уровне, но прогнозный рейтинг поменяла на негативный. Рейтинговое агентство признает, что у застройщика достаточный земельный банк, позволяющий обеспечить стабильные продажи жилья. Но вот что будет с самой стройиндустрией после отмены льготного кредитования и снижения спроса никто, похоже, не знает.

⚠️🇷🇺#ипотека #россия #недвижимость
ВТБ прогнозирует сжатие рынка ипотеки в 2024г до 5-5,5 трлн руб. на фоне роста ключевой ставки и мер ЦБ — ИФ

Цены на дома в США превысили предыдущие максимумы

"Великий" жилищный кризис в Европе только начинается. Обвал жилищного строительства грозит усилением дефицита на долгие годы вперед.

bloomberg.com

Как росло в цене жилье после введения льготной ипотеки. Теперь рост цен на первичку опережает рост зарплат.

@investorbiz

🤓История болезни Московского региона за 7 лет. Нарисовал Самолёт. В таком периоде — гораздо интереснее, большинство показывают 2-3 года, что вне контекста.

Когда у нас были лучшие продажи?
🔺Треугольный метр

​​Ипотеки в США стали стоить баснословных денег

Про ипотеки в России мы говорили и не раз, а сегодня давайте поговорим об ипотеках в США. На этой неделе вышел отчет Redfin посвященный доступности жилья и там есть любопытные цифры.

Начнем с того, что в этом году минимальный доход, необходимый для получения типичной ипотеки на дом по средней цене, выше, чем когда-либо. Основные причины как всегда: растущие процентные ставки, высокие цены на жилье и низкий уровень предложения.

По состоянию на август покупателям требовался годовой доход в размере $114 тыс., для одобрения 30-летней ипотеке по средней цене (порядка $420 тыс.**). Это примерно на **$40 тыс. больше, чем средний национальный доход. Минимальный платеж по ипотеке так же бьет рекорды: на конец августа он составляет порядка $2866 долларов.

Для расчета минимального дохода на получение кредита в каждом из 100 крупнейших агломераций, исследование предполагало 30-летнюю ипотеку с фиксированной ставкой в размере 7,07% и 20% первоначальный взнос.

Для получения ипотечного кредита в половине мегаполисов требовался доход не менее $100 тыс. в год, а дохода в $50 тыс. не было бы достаточно ни в одном из них.

Не удивительно, но топ 7 мест по недоступности жилья находятся в Калифорнии. Наибольший годовой рост наблюдался в Ньюарке и Майами, где требуемый доход вырос на 33%. самый маленький рост наблюдался в Остине, штат Техас (около 8%). Аутсайдером, как всегда, стал Детройт, который за последние несколько лет настолько опасен, что грозится сместить Чикаго с пьедестала «наибольшего количества вооруженных нападений в день».

Самое интересное из этого исследования для нас стало то, что ставки по Ипотеке в России и США практически сравнялись. В среднем по рынку США ставка варьируется от 9 до 11%, что равнозначно условиям льготной ипотеке последних месяцев в России.

@naebrosh

​Льготная ипотека работает не так, как надо. Ну кто бы мог подумать?

Часто слышу возражение, мол, не будь у нас льготной ипотеки, с недвижкой творился бы ужас-ужас, спрос бы сдулся, а как программу закроют (если закроют) в 2024 году, так поминай, как звали.

Знакомые экономисты, которые специализируются на макроэкономике и анализе рынка недвижимости, решили разрешить спор между "льготка-скептиками" (ну я) и "льготка-оптимистами", произведя необходимые расчёты, которые позволяют оценить эффективность программы.

Коротко.

1. Льготка стала влиять на выдачи ипотек по ДДУ (договор долевого участия) в середине 2020 г., к концу 2020 г. благодаря льготным программам на первичке выдавалось порядка 7 тыс. кредитов или 20% от всех выдач – не так много. Но в 2020 году льготка задумывалась в качестве контрциклической меры по поддержке спроса.

2. Вклад льготных программ рос вместе с увеличением рыночных ставок и достиг максимума в марте-мае 2022 г. Тогда больше половины всех выданных кредитов на первичке объяснялось действием льготных программ. Естественно, никто не рассматривал льготку в качестве контрциклической меры в 2021 году, но её продлили. Тем не менее, в условиях роста процентных ставок поддержка спроса была наглядной.

3. По мере снижения ставок и улучшения макро условий (рост зарплат, улучшение потребительских настроений и т.д.) вклад госпрограмм сокращался, достигнув минимума в начале этого года. То есть спрос на первичке в 1П 2023 г. поддерживали макро-факторы, а не льготные программы. Но очередной рост рыночных ставок вновь повысил их значимость.

4. Увеличение разницы в % ставках на 1 п.п. увеличивает спрос на первичном рынке в среднем на 10%. Правда, чувствительность фактора сильно менялась во времени – от около нулевого влияния в 2019 до 15-20% в 2022 году. Исходя из этого авторы считают, что, пока действуют текущие льготные программы, выдачи на первичке останутся на 25-30% выше 1П 2023 г.

5. Согласно оценкам авторов, с начала 2020 по октябрь 2023 г. благодаря исключительно льготным программам было выдано около 425 тыс. кредитов по ДДУ. Это около 25% от всех выданных льготных кредитов по ДДУ (около 1,7 млн кредитов).

6. Если бы не было льготных программ, то на первичке за это время было бы совершено на 425 тыс. сделок меньше, т.е. около 21 млн кв. м жилья, а остальные 1,3 млн сделок были бы совершены с ипотекой по рыночным ставкам (тот самый случай, когда «все равно купили бы по любым ставкам»).

Таким образом, делают выводы авторы, льготные программы наиболее эффективны при росте процентных ставок выше нейтрального уровня (как в конце 2021 – начале 2022 гг. и в августе-сентябре 2023 г.), а в нормальной ситуации или в период низких ставок спрос на новостройки и так поддерживает общая макро ситуация.

В то же время в расширенной PDF-версии вместо выводов отмечается:

Важно определиться с целями поддержки рынка.

1. Если это исключительно контрциклическая мера спроса (как изначально задумывалась льготная ипотека), то она должна действовать в периоды кризисов и/или высоких процентных ставок.

2. Если это мера социальной поддержи, помощь отдельным категориям населения в покупке жилья, то программа должна быть долгосрочной и иметь четкие критерии адресности (как семейная или военная ипотека).

3. Также это может быть мера поддержки определенного сегмента рынка или определенной географии (ИЖС, Дальний Восток, Арктика) – в этом случае необходимо определить критерии эффективности программы.

Короче, как контрциклическая мера — норм (о чем и ЦБ говорит, и я). Но в нормальное время эта мера только лишь разгоняет спрос и повышает цены на недвигу, а заканчивать её нужно. Объем выдачи уже такой, что в целом, беспокоиться о чрезвычайной просадке спроса вряд ли приходится.