Чтобы успешно анализировать/инвестировать, надо уметь заглядывать за горизонт. Weekly #17
Одна мысль мне не дает покоя: мы все анализируем акции, глядя в зеркало заднего вида, и мало кто из аналитиков осмеливается спрогнозировать перемену тренда, то есть мало кто способен «заглянуть за горизонт» и попытаться спрогнозировать, что будет дальше.
Возьмем март 2022. Мы все ждем открытия рынка после месячного перерыва. Что пишут аналитики, что покупать на открытии? Блин, все пишут покупать акции ГМК, золотодобывающие, удобрения, нефтяные компании в конце концов. Все рекомендуют покупать экспортеров. Мог кто-то представить что доллар к рублю упадет в два раза? 12 марта я взвесил весь фундаментал и пришел к выводу, что рубль не должен падать. Но я не мог осмелиться предположить, что укрепление будет таким мощным, потому что такого укрепления еще никогда не было в истории. Очень сложно оторваться от мышления в рамках текущего тренда и «заглянуть за горизонт».
В марте казалось, что ГМК — это беспроигрышная ставка. Но потом, рубль укрепился в 2 раза, а индекс цветных металлов LME обрушился на четверть, чего не было с 2008 года. Кстати тогда, мог помочь анализ падения акций в 2008-м году, который показал, что наибольший рост в 2009 году показали именно те компании, которые упали больше всего. А те, которые не просели (как ГМК в марте 2022), показали худшую динамику на отскоке.
Золотые компании казались интересными — их акции сначала даже выросли, но сейчас оказалось, что рублевая цена золота вернулась на уровень 2015 года, а издержки по добыче выросли кратно. Акции Полюса упали почти в 2 раза, а Полиметалл сложился более чем в 3 раза. От максимумов Полик сложился уже в 6 раз.
Чуть больше года назад у нас было интервью с Полиметаллом. Мне запомнилась идея Евгения Монахова о том, что они будут думать о покупке золотодобывающих активов на дне пике, а не сейчас, на его пике. Мне тогда еще подумалось: «ну неужели цены на золото могут снизиться с текущих уровней». Оказалось, что в рублях и с учетом текущих дисконтов еще как могут...
История с Петропавловском анекдотична. Разве кто-то мог подумать, что она обанкротится? Да мог. Но большинство аналитиков смотрели только на то, что компания стоит дешево и не думали о том, что высокие затраты на добычу могут носить неразрешимый характер в условиях дна цикла. Я не говорю уже про внутренние проблемы компании.
Селигдар. Еще 3 месяца назад компания выглядела перспективна из-за высоких цен на олово. Дык цена на олово за квартал почти в 2 раза сложилась.
Ну вот Газпром тоже. Яркий пример самого большого консенсус трейда. Все были в Газпром и все верили в дивиденды. Я тоже верил, но на всякий случай продал, т.к. страх потерять заработанное был выше, чем жадность недополучить еще. А ведь Газпром было не поздно продать, после того как вышла тревожная новость о дополнительном НДПИ (после этой новости я сдал оставшуюся 1/3 позиции). В общем очень сложно было пойти против консенсуса и всерьез заявить о том, что дивидендов может не быть. Аналитики так не умеют думать.
Продолжение тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820724.php
(пост в свободном доступе)
Одна мысль мне не дает покоя: мы все анализируем акции, глядя в зеркало заднего вида, и мало кто из аналитиков осмеливается спрогнозировать перемену тренда, то есть мало кто способен «заглянуть за горизонт» и попытаться спрогнозировать, что будет дальше.
Возьмем март 2022. Мы все ждем открытия рынка после месячного перерыва. Что пишут аналитики, что покупать на открытии? Блин, все пишут покупать акции ГМК, золотодобывающие, удобрения, нефтяные компании в конце концов. Все рекомендуют покупать экспортеров. Мог кто-то представить что доллар к рублю упадет в два раза? 12 марта я взвесил весь фундаментал и пришел к выводу, что рубль не должен падать. Но я не мог осмелиться предположить, что укрепление будет таким мощным, потому что такого укрепления еще никогда не было в истории. Очень сложно оторваться от мышления в рамках текущего тренда и «заглянуть за горизонт».
В марте казалось, что ГМК — это беспроигрышная ставка. Но потом, рубль укрепился в 2 раза, а индекс цветных металлов LME обрушился на четверть, чего не было с 2008 года. Кстати тогда, мог помочь анализ падения акций в 2008-м году, который показал, что наибольший рост в 2009 году показали именно те компании, которые упали больше всего. А те, которые не просели (как ГМК в марте 2022), показали худшую динамику на отскоке.
Золотые компании казались интересными — их акции сначала даже выросли, но сейчас оказалось, что рублевая цена золота вернулась на уровень 2015 года, а издержки по добыче выросли кратно. Акции Полюса упали почти в 2 раза, а Полиметалл сложился более чем в 3 раза. От максимумов Полик сложился уже в 6 раз.
Чуть больше года назад у нас было интервью с Полиметаллом. Мне запомнилась идея Евгения Монахова о том, что они будут думать о покупке золотодобывающих активов на дне пике, а не сейчас, на его пике. Мне тогда еще подумалось: «ну неужели цены на золото могут снизиться с текущих уровней». Оказалось, что в рублях и с учетом текущих дисконтов еще как могут...
История с Петропавловском анекдотична. Разве кто-то мог подумать, что она обанкротится? Да мог. Но большинство аналитиков смотрели только на то, что компания стоит дешево и не думали о том, что высокие затраты на добычу могут носить неразрешимый характер в условиях дна цикла. Я не говорю уже про внутренние проблемы компании.
Селигдар. Еще 3 месяца назад компания выглядела перспективна из-за высоких цен на олово. Дык цена на олово за квартал почти в 2 раза сложилась.
Ну вот Газпром тоже. Яркий пример самого большого консенсус трейда. Все были в Газпром и все верили в дивиденды. Я тоже верил, но на всякий случай продал, т.к. страх потерять заработанное был выше, чем жадность недополучить еще. А ведь Газпром было не поздно продать, после того как вышла тревожная новость о дополнительном НДПИ (после этой новости я сдал оставшуюся 1/3 позиции). В общем очень сложно было пойти против консенсуса и всерьез заявить о том, что дивидендов может не быть. Аналитики так не умеют думать.
Продолжение тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820724.php
(пост в свободном доступе)
Итоги недели: в поисках джуса
Индекс Мосбиржи по итогам недели немного сполз вниз на 2,4%, нащупывая дно вблизи 2000. Будем говорить о нем заранее, потому что весьма любопытно будет, если его пробьют. Уже кажется, что не самая плохая идея была просто продать все акции на возобновлении торгов после месячного перерыва в марте и просто сесть в облигации. Я конечно же так не делал.
Оптимисты, конечно, могут смотреть РТС, который выглядит чуточку красивее на коротких таймфреймах. Но на длинных лучше не смотреть, так и до блокировки в американских акциях не далеко.
Внутри:
Дивиденды БСПБ
Конец Петропавловска
ФСК и Россети
МТС не будет платить промежуточные дивиденды
VK и edtech
Еврооблигации
Отчеты: Камаз и дочки Мечела
Читать: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820871.php
Индекс Мосбиржи по итогам недели немного сполз вниз на 2,4%, нащупывая дно вблизи 2000. Будем говорить о нем заранее, потому что весьма любопытно будет, если его пробьют. Уже кажется, что не самая плохая идея была просто продать все акции на возобновлении торгов после месячного перерыва в марте и просто сесть в облигации. Я конечно же так не делал.
Оптимисты, конечно, могут смотреть РТС, который выглядит чуточку красивее на коротких таймфреймах. Но на длинных лучше не смотреть, так и до блокировки в американских акциях не далеко.
Внутри:
Дивиденды БСПБ
Конец Петропавловска
ФСК и Россети
МТС не будет платить промежуточные дивиденды
VK и edtech
Еврооблигации
Отчеты: Камаз и дочки Мечела
Читать: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820871.php
Интересные российские бумаги и кандидаты на возможный байбэк
Ответили на вопрос подписчика по наиболее интересным акциям, учитывая текущие расконвертации GDR в 1-м эшелоне российских акций. Так же немного затронули байбэк, в том числе и вероятный, в ближайшие 12 месяцев.
Пост закрытый 😪
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821048.php
Ответили на вопрос подписчика по наиболее интересным акциям, учитывая текущие расконвертации GDR в 1-м эшелоне российских акций. Так же немного затронули байбэк, в том числе и вероятный, в ближайшие 12 месяцев.
Пост закрытый 😪
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821048.php
Детский мир отчет за 2 квартал
Отчет за 2-ой квартал своим заголовком мог порадовать год назад «Продажи выросли на 11,6%». Но погружаясь дальше, приходит понимание, что сейчас не 2021 год, а инфляция практически вдвое выше.
Выручка выросла не на 11,6%, а на 10,5%. Этот лишний процентик дал маркетплейс.
Главная проблема стала очевидна в конце 2021 года, она же остается на повестке. Детский мир теряет клиентов, это лучше всего видно на показателе сопоставимых продаж.
Озон забирает клиентов. Трафик падает третий квартал подряд. Если не брать в расчет период Ковида, то отрицательная динамика здесь была еще в 2012 году. Минус 12,3% — это в квартале, где, например, ушли иностранные конкуренты и загибаются местные оффлайн конкуренты.
$DSKY
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821260.php
Отчет за 2-ой квартал своим заголовком мог порадовать год назад «Продажи выросли на 11,6%». Но погружаясь дальше, приходит понимание, что сейчас не 2021 год, а инфляция практически вдвое выше.
Выручка выросла не на 11,6%, а на 10,5%. Этот лишний процентик дал маркетплейс.
Главная проблема стала очевидна в конце 2021 года, она же остается на повестке. Детский мир теряет клиентов, это лучше всего видно на показателе сопоставимых продаж.
Озон забирает клиентов. Трафик падает третий квартал подряд. Если не брать в расчет период Ковида, то отрицательная динамика здесь была еще в 2012 году. Минус 12,3% — это в квартале, где, например, ушли иностранные конкуренты и загибаются местные оффлайн конкуренты.
$DSKY
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821260.php
Русснефть отчет за 2 квартал по РСБУ
Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 2 квартал, коротко посмотрим, что там внутри.
Чистая прибыль начала чахнуть, во втором квартале получили убыток в 11,4 млрд (возможно из-за переоценки + ранее Русснефть хеджировала цены на нефть через шорт фьючерсов на Brent)
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821512.php
$RNFT
Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 2 квартал, коротко посмотрим, что там внутри.
Чистая прибыль начала чахнуть, во втором квартале получили убыток в 11,4 млрд (возможно из-за переоценки + ранее Русснефть хеджировала цены на нефть через шорт фьючерсов на Brent)
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821512.php
$RNFT
Расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г - до 91 млрд руб - OMD OM Group.
По данным OMD OM Group, расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г — до 91 млрд руб.
Прогноз компании на 2022 год предполагает снижение интернет-рекламы на 43% — до 179 млрд руб.
Эта новость волнует нас, как акционеров VK и Яндекс. Правда, пока рано паниковать:
👉частично, снижение расходов на рекламу связано с уходом ряда зарубежных соцсетей и рекламного движка Google
👉уход зарубежных рекламодателей мог частично компенсироваться уходом зарубежных площадок.
Теперь расскажу смартлаб-инсайд, на наших внутренних цифрах как это работает.
У смартлаба есть рекламная карусель, в которую по принципу аукциона встают несколько рекламных движков. Кроме Яндекса там раньше были Google, Criteo и прочие системы. Google ушел, прочие тоже подстухли, остался практически один Яндекс. Рекламный доход, приходящийся на Яндекс у нас вырос во втором квартале на +33,6%г/г. Таким образом, в больших числах, наша инсайдерская информация опровергает наличие гигантской просадки в интернет-рекламе у Яндекса. Подозреваю, что у VK тоже все не так плохо.
$VKCO $YNDX
@mozgovikresearch
По данным OMD OM Group, расходы на рекламу в интернете во 2 кв рухнули на 34%г/г — до 91 млрд руб.
Прогноз компании на 2022 год предполагает снижение интернет-рекламы на 43% — до 179 млрд руб.
Эта новость волнует нас, как акционеров VK и Яндекс. Правда, пока рано паниковать:
👉частично, снижение расходов на рекламу связано с уходом ряда зарубежных соцсетей и рекламного движка Google
👉уход зарубежных рекламодателей мог частично компенсироваться уходом зарубежных площадок.
Теперь расскажу смартлаб-инсайд, на наших внутренних цифрах как это работает.
У смартлаба есть рекламная карусель, в которую по принципу аукциона встают несколько рекламных движков. Кроме Яндекса там раньше были Google, Criteo и прочие системы. Google ушел, прочие тоже подстухли, остался практически один Яндекс. Рекламный доход, приходящийся на Яндекс у нас вырос во втором квартале на +33,6%г/г. Таким образом, в больших числах, наша инсайдерская информация опровергает наличие гигантской просадки в интернет-рекламе у Яндекса. Подозреваю, что у VK тоже все не так плохо.
$VKCO $YNDX
@mozgovikresearch
Смогут ли налоговые льготы поддержать акции высокотехнологичных компаний?
Сегодня вышла новость о том, что "Силуанов предложил продлить льготу для инвестиций в IT-компании России" (ссылка). Льгота действует для компаний «сектора роста» и «сектора РИИ» Московской Биржи. Смысл льготы в отсутствии налога если держишь акции более 12 месяцев.
Как и на какие акции это может повлиять?
В указанные секторы акций у нас входят компании:
👉ГТМ
👉Светофор групп
👉ИСКЧ
👉Фармсинтез
👉НПО Наука
👉Наука-связь
👉Группа Позитив
👉Headhunter
👉QIWI
👉Softline
Из этих эмитентов более менее живая компания — это Группа Позитив.
Три последние компании списка — иностранные компании, с соответствующими вопросами и неопределенностью по юрисдикции.
Мера ориентирована в первую очередь на долгосрочных инвесторов, которых на текущем рынке становится все меньше.
На медвежьем рынке акции падают, а если акции падают, у вас убытки, поэтому налоги вы в любом случае платить не будете.
Куда большее значение для оценки инвест. привлекательности акций имеет фундаментальный фон для каждой конкретной компании, меры поддержки непосредственно бизнеса компаний, которые улучшают их балансы и повышают прибыльность.
Таким образом, указанные меры влияния скорее всего а акции не окажут, лишь станут приятным бонусом для тех, кому посчастливится закрыть свои инвестиции с прибылью.
В любом случае, позитивно то, что Правительство и ЦБ иногда вспоминают о мерах, которые теоретически хоть как-то могут улучшить хоть какую-то инвест. привлекательность. Особенно в этом плане приятно удивила вчерашняя новость о том, что «Владимир Путин поручил сформировать механизмы привлечения такими быстрорастущими компаниями, как „Озон“ или „Яндекс“, частного капитала на российском рынке.»
Сегодня вышла новость о том, что "Силуанов предложил продлить льготу для инвестиций в IT-компании России" (ссылка). Льгота действует для компаний «сектора роста» и «сектора РИИ» Московской Биржи. Смысл льготы в отсутствии налога если держишь акции более 12 месяцев.
Как и на какие акции это может повлиять?
В указанные секторы акций у нас входят компании:
👉ГТМ
👉Светофор групп
👉ИСКЧ
👉Фармсинтез
👉НПО Наука
👉Наука-связь
👉Группа Позитив
👉Headhunter
👉QIWI
👉Softline
Из этих эмитентов более менее живая компания — это Группа Позитив.
Три последние компании списка — иностранные компании, с соответствующими вопросами и неопределенностью по юрисдикции.
Мера ориентирована в первую очередь на долгосрочных инвесторов, которых на текущем рынке становится все меньше.
На медвежьем рынке акции падают, а если акции падают, у вас убытки, поэтому налоги вы в любом случае платить не будете.
Куда большее значение для оценки инвест. привлекательности акций имеет фундаментальный фон для каждой конкретной компании, меры поддержки непосредственно бизнеса компаний, которые улучшают их балансы и повышают прибыльность.
Таким образом, указанные меры влияния скорее всего а акции не окажут, лишь станут приятным бонусом для тех, кому посчастливится закрыть свои инвестиции с прибылью.
В любом случае, позитивно то, что Правительство и ЦБ иногда вспоминают о мерах, которые теоретически хоть как-то могут улучшить хоть какую-то инвест. привлекательность. Особенно в этом плане приятно удивила вчерашняя новость о том, что «Владимир Путин поручил сформировать механизмы привлечения такими быстрорастущими компаниями, как „Озон“ или „Яндекс“, частного капитала на российском рынке.»
РБК Инвестиции
Силуанов предложил продлить льготу для инвестиций в IT-компании России
Главы Минфина и ЦБ России предложили стимулировать инвестиции в высокотехнологичные компании — продлить нулевую ставку налога на средства от продажи ценных бумаг таких эмитентов
Конспект: Компания Softline комментирует грядущее разделение
Softline планирует разделение на российский и международный бизнес. Компания выпустила пресс-релиз и стала гостем эфира на Smart-lab, на котором Александр Микоян (вице-президент по стратегии росту и маркетингу) и Александра Мельникова (глава IR) рассказали о специфике бизнеса разных регионов и о формате грядущего разделения.
$SFTL
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821786.php
Softline планирует разделение на российский и международный бизнес. Компания выпустила пресс-релиз и стала гостем эфира на Smart-lab, на котором Александр Микоян (вице-президент по стратегии росту и маркетингу) и Александра Мельникова (глава IR) рассказали о специфике бизнеса разных регионов и о формате грядущего разделения.
$SFTL
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/821786.php
YouTube
Softline - разговор с эмитентом. Что значит разделение компании для акционеров?
.
Гости эфира:
Александр Микоян - вице-президент группы Softline по стратегии, росту и маркетингу,
Александра Мельникова - директор по связям с инвесторами
#smartlabonline
00:00 начало
00:47 Чем занимается компания Softline
04:51 География бизнеса
06:24…
Гости эфира:
Александр Микоян - вице-президент группы Softline по стратегии, росту и маркетингу,
Александра Мельникова - директор по связям с инвесторами
#smartlabonline
00:00 начало
00:47 Чем занимается компания Softline
04:51 География бизнеса
06:24…
Цугцванг Полиметала
Вышел производственный отчет британского Полиметала, компания также провела конференц-звонок, где рассказала о деталях производственной деятельности и прокомментировала возможную сделку по отчуждению российских активов.
Второй квартал ожидаемо оказался провальным. Продажи золота упали на 40% в унциях и на 36% в долларах. За 6 месяцев долговая нагрузка выросла на 70% (до 2,8 млрд долларов). Причем, компания публиковала уровень долга на 1 июня - было 2,3 млрд, пол миллиарда за месяц.
$POLY
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822193.php
Вышел производственный отчет британского Полиметала, компания также провела конференц-звонок, где рассказала о деталях производственной деятельности и прокомментировала возможную сделку по отчуждению российских активов.
Второй квартал ожидаемо оказался провальным. Продажи золота упали на 40% в унциях и на 36% в долларах. За 6 месяцев долговая нагрузка выросла на 70% (до 2,8 млрд долларов). Причем, компания публиковала уровень долга на 1 июня - было 2,3 млрд, пол миллиарда за месяц.
$POLY
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822193.php
Обновление технической картинки по акциям
На этот раз начну с тех акций, которые выглядят интересно.
Все графики дневные.
Описанные в посте действия — спекуляции и никакого отношения не имеют к моему инвестиционному портфелю.
Напоминаю, что рынок находится в нисходящем тренде, поэтому вероятность потерять на длинных позициях преобладает.
📉📈VKCO — в первую очередь сейчас смотрю сюда, вот-вот может произойти слом даунтренда по методике, после чего будет резкий вынос наверх (я бы ставил целью отметку 400 рублей). Но!!! Пока бумага ничего не показывает и выглядит слабо, поэтому пока лишь следим.
📉📈Похожая ситуация в ВТБ. Разворот назревает технически, но по факту бумага все еще выглядит слабо. Но в последние недели она более стабильна, чем SBER и TCSG, которые залили после попытки отскока.
📈YNDX опережает VKCO и сегодня выходит из консолидации наверх. Вполне вероятно, что на следующей неделе движение вверх продолжится.
💎Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/premium/822326.php
На этот раз начну с тех акций, которые выглядят интересно.
Все графики дневные.
Описанные в посте действия — спекуляции и никакого отношения не имеют к моему инвестиционному портфелю.
Напоминаю, что рынок находится в нисходящем тренде, поэтому вероятность потерять на длинных позициях преобладает.
📉📈VKCO — в первую очередь сейчас смотрю сюда, вот-вот может произойти слом даунтренда по методике, после чего будет резкий вынос наверх (я бы ставил целью отметку 400 рублей). Но!!! Пока бумага ничего не показывает и выглядит слабо, поэтому пока лишь следим.
📉📈Похожая ситуация в ВТБ. Разворот назревает технически, но по факту бумага все еще выглядит слабо. Но в последние недели она более стабильна, чем SBER и TCSG, которые залили после попытки отскока.
📈YNDX опережает VKCO и сегодня выходит из консолидации наверх. Вполне вероятно, что на следующей неделе движение вверх продолжится.
💎Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/premium/822326.php
Идея на валютном рынке
До настоящего времени мы были скорее оптимистами по рублю, понимая, что наступит время, когда тренд развернется и нас будет ждать разворот.
Пришло время идеи и время, чтобы оформить идею письменно.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822423.php
До настоящего времени мы были скорее оптимистами по рублю, понимая, что наступит время, когда тренд развернется и нас будет ждать разворот.
Пришло время идеи и время, чтобы оформить идею письменно.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822423.php
smart-lab.ru
Идея на валютном рынке
До настоящего времени мы были скорее оптимистами по рублю, понимая, что наступит время, когда тренд развернется и нас будет ждать
ГМК Норникель, экспресс обзор РСБУ за 6 месяцев
Сегодня ГМК выпустил отчет по РСБУ, быстро посмотрим, что там внутри.
Выручка нормализовалась, чистая прибыль кажется баснословной (выше выручки) и некоторые возможно стали тарить
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822442.php
P.S. Бонусом цены в рублях на основные товары ГМК — никель, медь и палладий. Рецессия близко.
$GMKN
Сегодня ГМК выпустил отчет по РСБУ, быстро посмотрим, что там внутри.
Выручка нормализовалась, чистая прибыль кажется баснословной (выше выручки) и некоторые возможно стали тарить
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822442.php
P.S. Бонусом цены в рублях на основные товары ГМК — никель, медь и палладий. Рецессия близко.
$GMKN
Mozgovik Research | Анализ акций
Обновление технической картинки по акциям На этот раз начну с тех акций, которые выглядят интересно. Все графики дневные. Описанные в посте действия — спекуляции и никакого отношения не имеют к моему инвестиционному портфелю. Напоминаю, что рынок находится…
ну пока сработало надо отдать должное👍
Итоги недели: копим силы
Очередная нулевая неделя в индексе. Основное событие произошло в пятницу: ЦБ на заседании совета директоров снизил ставку аж на 150 б.п. до 8% (консенсус был 8,5%).
Внутри:
Возобновление работы Северного потока
Операционные показатели у металлургов
Решение по ставке
Падение СПБ биржи
Дивиденды ТМК
ЭсЭфАй перевел акции Русснефти и М.Видео
Отчеты: ЛСР, ЦМТ РСБУ, Русснефть, Иркут
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822921.php
Очередная нулевая неделя в индексе. Основное событие произошло в пятницу: ЦБ на заседании совета директоров снизил ставку аж на 150 б.п. до 8% (консенсус был 8,5%).
Внутри:
Возобновление работы Северного потока
Операционные показатели у металлургов
Решение по ставке
Падение СПБ биржи
Дивиденды ТМК
ЭсЭфАй перевел акции Русснефти и М.Видео
Отчеты: ЛСР, ЦМТ РСБУ, Русснефть, Иркут
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/822921.php
Обновление технического расклада по российским акциям (25.07.2022)
Не зря в пятницу сделал внеочередной обзор, VKCO и YNDX резко выстрелили сегодня. Теперь их можно попробовать подержать какое-то время, неделю-две, волна может быть достаточно мощной.
📈OZON продолжает супер-движение наверх, хотя я сдал его в пятницу.
📉📈HHRU и CIAN близки к развороту
=======================================
Мы видим краткосрочный тренд: все сильно перепроданные интернет-компании, которые имеют зарубежную прописку, сильно растут в понедельник.
=======================================
Продолжение: https://smart-lab.ru/blog/premium/822973.php
Не зря в пятницу сделал внеочередной обзор, VKCO и YNDX резко выстрелили сегодня. Теперь их можно попробовать подержать какое-то время, неделю-две, волна может быть достаточно мощной.
📈OZON продолжает супер-движение наверх, хотя я сдал его в пятницу.
📉📈HHRU и CIAN близки к развороту
=======================================
Мы видим краткосрочный тренд: все сильно перепроданные интернет-компании, которые имеют зарубежную прописку, сильно растут в понедельник.
=======================================
Продолжение: https://smart-lab.ru/blog/premium/822973.php
smart-lab.ru
Обновление технического расклада по российским акциям (25.07.2022)
Не зря в пятницу сделал внеочередной обзор , VKCO и YNDX резко выстрелили сегодня. Теперь их можно попробовать подержать какое-то
Мой рюкзак #3 (изменения в портфеле, автор: Олег Кузьмичев ( 💎)
Продолжаю регулярную рубрику в виде публикаций своего портфеля.
Почти месяц сидел в засаде с 30% в кэше, в итоге немного купил юаней, но при текущих уровнях индекса опять закупился российскими акциями — посмотрим, ошибка ли это.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823246.php
Продолжаю регулярную рубрику в виде публикаций своего портфеля.
Почти месяц сидел в засаде с 30% в кэше, в итоге немного купил юаней, но при текущих уровнях индекса опять закупился российскими акциями — посмотрим, ошибка ли это.
Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823246.php
Weekly #18. Инвестиционная стратегия и основные идеи - Mozgovik
Напомню некоторые из текущих трендов:
📉Признаки замедления глобальной экономики
📉Повышение процентных ставок ведущими центральными банками мира
📉Усиление военной конфронтации на Украине
📉Ливия и ближневосточные страны наращивают поставки нефти, замещая россию
📉Регулирование ужесточается (СПб Биржа📉)
📉Энергетика — проблемы с модернизацией
📈Санкционное давление по части поставки энергоносителей ослабевает
📈Резкое снижение ставки, ставок по депозитами ипотечным кредитам
📈Девалютизация брокерских и банковских счетов
📈Правительство и ЦБ работают над ослаблением рубля
📈Существенная часть наличной ликвидности физлиц сконцентрировалась в краткосрочных депозитах
Какие выводы можно сделать, сопоставляя некоторые из этих факторов?
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823345.php
Напомню некоторые из текущих трендов:
📉Признаки замедления глобальной экономики
📉Повышение процентных ставок ведущими центральными банками мира
📉Усиление военной конфронтации на Украине
📉Ливия и ближневосточные страны наращивают поставки нефти, замещая россию
📉Регулирование ужесточается (СПб Биржа📉)
📉Энергетика — проблемы с модернизацией
📈Санкционное давление по части поставки энергоносителей ослабевает
📈Резкое снижение ставки, ставок по депозитами ипотечным кредитам
📈Девалютизация брокерских и банковских счетов
📈Правительство и ЦБ работают над ослаблением рубля
📈Существенная часть наличной ликвидности физлиц сконцентрировалась в краткосрочных депозитах
Какие выводы можно сделать, сопоставляя некоторые из этих факторов?
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823345.php
smart-lab.ru
Weekly #18. Инвестиционная стратегия и основные идеи - Mozgovik
Напомню некоторые из текущих трендов: 📉Признаки замедления глобальной экономики 📉Повышение процентных ставок ведущими центральными банками мира 📉Усиление военной конфронтации
Про продажу российских акций с 8 августа и расконвертацию расписок с 15 августа
Наши клиенты, подписчики смартлаб премиум, попросили нас оценить влияние на акции этих двух событий. Мы обсудили эту тему друг с другом и с некоторыми участниками рынка и пришли к следующим выводам.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823744.php
Наши клиенты, подписчики смартлаб премиум, попросили нас оценить влияние на акции этих двух событий. Мы обсудили эту тему друг с другом и с некоторыми участниками рынка и пришли к следующим выводам.
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/823744.php
Ритейл отчеты за 2 квартал. Трафик уходит, цены растут
Практически все публичные ритейлеры выпустили операционные отчеты за 2-ой квартал. Результаты вышли неплохие на фоне высокой инфляции.
Выручка всех компаний росла двузначными темпами. Стоит выделить Магнит, у которого рост составил 38,7%, такой результат — это влияние покупки Дикси. Сделка была закрыта 22 июля, после этой даты динамика выручки начнет снижаться. Тем не менее, даже без учета Дикси у Магнита лучшая динамика +19,7%. Единственный кто сумел сохранить трафик — X5, остальные его теряли.
Читать далее: https://smart-lab.ru/my/AnatoliyPoluboyarinov_86b/
Практически все публичные ритейлеры выпустили операционные отчеты за 2-ой квартал. Результаты вышли неплохие на фоне высокой инфляции.
Выручка всех компаний росла двузначными темпами. Стоит выделить Магнит, у которого рост составил 38,7%, такой результат — это влияние покупки Дикси. Сделка была закрыта 22 июля, после этой даты динамика выручки начнет снижаться. Тем не менее, даже без учета Дикси у Магнита лучшая динамика +19,7%. Единственный кто сумел сохранить трафик — X5, остальные его теряли.
Читать далее: https://smart-lab.ru/my/AnatoliyPoluboyarinov_86b/
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Анатолий про ритейл на РБК-ТВ