Коллега, поддержу, поскольку потолок госдолга перед инаугурацией и запланирован на 2 января, как раз за пару недель. Все ради политического клинча. Правда времени для этого политического клинча будет месяцев 4-5, пока не начнет подгорать в экономике. Йеллен в кубышку сложила 800 млрд. долл. не зря, а, судя по всему, с пониманием, что договориться быстро точно не получится.

Хотя как выйдет. Если выберут Трампа и, при этом, конгресс и сенат будут под республиканцами, тогда вообще без проблем. Только это тот самый вариант условно называемый "гражданская война". Вряд ли демократы так легко примут поражение. Их могут оставить совсем без ресурсов.

Если же будет Трамп, но где-то не будет большинства у республиканцев, то будет страшное рубилово за бюджеты - это можно гарантировать. Хотя, то же самое будет если Камала победит. В общем, во всех случаях будет бюджетное рубилово и политический кризис.

@moi_misli_vslukh

Всемирный банк «потерял» 41 млрд долл. из фондов по борьбе с изменением климата. Исследователи из неправительственной организации Oxfam International не обнаружили четких публичных записей, подробно описывающих, куда ушли деньги.

Странный вопрос. Куда ушли... на борьбу с изменением климата. Климат видели? Жарко? Засуха? Нет? Вот - успешно поборолись.

Хотя чего удивляться. Попилы бюджетов на инфраструктурных кредитах у Всемирного банка давно стали обыденностью. Но это хотя бы что-то материальное создается. Теперь тратится на неосязаемое.

Кстати, гарантирую - никто за эту пропажу точно не сядет. Наднациональная организация все-таки.

@moi_misli_vslukh

Банки РФ временно выиграют от повышения ключевой ставки ЦБ РФ, до конца года это позитивно скажется на отчете о прибыли и убытке, считает первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов

Вообще, трудно не согласиться. Сбер и ВТБ, в особенности Сбер, похоже, выдавали корпкредиты последние пару лет только по плавающим ставкам. По меньшей мере, тезис подтверждается, если посмотреть на отчетность за 9 месяцев. У Совкома как представителя розничного рынка действительно результаты проседают. Не врет Пьянов.

Кстати говоря, лучше всего станет понятно, у кого какая стратегия размещения была когда ставка будет снижаться. Кто будет самым доходным, тот длинные ОФЗшки вовремя купил. Потому что привлекать на 3-летние депозиты под 20% средства может быть нужно только для этого.

@moi_misli_vslukh

Тайвань - это, конечно, хорошо. Но это не единственное недоразумение пост-колониальной эпохи. По-хорошему если и делать третью мировую, то такую, антиколониальную.

Сколько хороших примеров есть - Северная и Южная Кореи, Джамму и Кашмир, да и, в целом, разделение Индия-Пакистан-Бангладеш. Можно еще на Африку посмотреть, где границы по линейке начерчены. США-Канада, Ангола-Замбия, Намибия-ЮАР-Ботсвана, Танзания-Кения-Уганда, Западная Сахара-Мавритания, Алжир-Мали-Мавритания, Ливия-Египет, ну и так далее.

Так-то по-хорошему везде можно разборки, где какие племена и народности не там оказались учинить.

@moi_misli_vslukh

Очевидно, что длинные трежеря кто-то очень активно сливает. Банкам сейчас точно нелегко. Тот же Bank of America еще в год назад в 40% от капитала дырку имел.

Но доходность пока что еще далека от минимумов. Но осталось недельку до выборов пережить и станет понятно, кто побеждает в схватке двух якодзун и насколько перспективы по инфляции становятся безрадостными.

Как, правда, может быть высокая инфляция, если банковское кредитование в случае начала завала более-менее крупных банков остановится и денежная масса расти особо не сможет - загадка. Но будем считать, что это дело 1-2 кварталов, а потом уже начнется ценовой туземун. Короче говоря, очень интересно, но пока что ничего непонятно.

@moi_misli_vslukh

Продукты в России резко подорожают до 20% в 2025 году. Всё из-за высокой инфляции, повышения ключевой ставки и производственных и транспортных расходов, предупреждает вице-президент Ассоциации экспортёров и импортёров Артур Леер.

Подорожают из-за роста ключевой ставки... ах да-да-да, рост издержек бизнес перекладывает на потребителей, у которых есть деньги и низкая задолженность по кредитам. Что-то слышал, буквально вчера кто-то про то, что на разные сектора рост ставки по-разному действует говорил.

@moi_misli_vslukh

Золото, кстати, на фоне всего этого нервяка взяло очередной мировой рекорд достигло очередного максимума в $2787. Поздравляю вас, дорогие золотые жуки. Но до конца года время еще есть, политический клинч неизбежен, а значит на нервяке рост продолжится.

Почему, при этом, рынок акций на хаях - это двойная загадка. Потому что не должен расти и актив-убежище и актив-скопище рисков. Коллега тут, кстати, напоминает историю про компанию Южных Морей. Но за текущим хайпом хоть какие-то доходы есть, хоть и несоответствующие размеру пузыря. Правда, достаточно лишь немного пощатнуться вниз, например на снижении капзатрат на ЦОДы и пузырь может начать схлопываться.

@moi_misli_vslukh

Школьников тут как стратег предлагает раскулачить буржуев, у которых деньги на депозитах скопились, отобрать непроданную недвигу у девелоперов, а точнее у банков, которые должны будут эти активы забрать и заселить туда нуждающихся. Все потому, что деньги у них лежат на депозитах, проценты копятся и нечего деньги после снижения ставки разбазаривать на покупку недвиги и акций, надо направить в полезное русло.

- Во-первых, раскулачивать тем, кто будет принимать такие решения, придется еще и себя.

- Во-вторых, в чем состоит экономический смысл хитрого плана спасения банков выкупом у них недвиги и сдачей в социальный найм по каким-то вменяемым ставкам аренды не уточняется. Потому что рыночная арендная доходность квартир у нас и всегда где-то в районе 3-4% была.

Выкупать квартиры надо будет по меньшей мере по себестоимости, иначе те же банки взвоют. Маржинальность же девелоперов около 15-20% в принципе. Так что можно было бы государству заработать аж 3,6-4,8% доходности на вложенные средства. Только привлечь эти деньги государство сможет, если верить траектории от ЦБ по ставке, под 13%. Так себе инвестиция.

А так - хороший план, дельный. Надежный как швейцарские часы. Только какой-то выборочный. Национализировать, так то, что деньги приносит по-нормальному. Но в обоих случаях не то, что об инвестиционном климате надо будет забыть, а в принципе забыть об экономическом росте на ближайшие 10-15 лет придется. Не будет ни развития промышленности, ни импортозамещения. А мы тут вроде как за места в рейтинге стран по размеру ВВП боремся.

@moi_misli_vslukh

Спрос на золото в мире по итогам 3кв 2024г с учетом внебиржевых сделок вырос до 1 313 тонн (+5% г/г) что стало рекордом для квартального показателя спроса на драгметалл — WGC

Основным драйвером роста спроса на золото в 3кв стал приток золота в ETF — WGC

Коллега верно подмечает про спрос внебиржи/ОТС. Но я бы не был таким категоричным про спрос по этому каналу только от инвесторов/спекулянтов. Это вполне может быть и спрос со стороны ЦБ, например китайского, только скрытый.

@moi_misli_vslukh

Чуть не забыли про наступающее будущее биток, который отказывается умирать, но вместо того, чтобы расти с другими рисковыми активами почему-то начал расти тогда же, когда и золото. Короче говоря, штурмует хаи. Трамп придет, резерв битка на балансе правительства США заведет.

UPD.: Visa и Coinbase объявили о партнерстве. Слиянин с tradfi продолжается.

@moi_misli_vslukh

Давно уже не удивляет то, что BIS, похоже, дали по голове. Иначе резкую переобувку в воздухе по поводу mBridge не объяснить. Но все-таки это странно. BIS - это махровые рептилоиды, центробанк центробанков, они регулированием мирового банковского сектора занимаются и идею CBDC в глобальном масштабе продвигают. И чтобы вот так, взять и похоронить проект, которым они занимались - ресурс должен был подключиться очень серьезный.

@moi_misli_vslukh

на прошлой неделе клиенты BofA, крупные институционалы, продали второй по величине за всю историю наблюдений объем акций США — данные BofA

Крысы Уважаемые институционалы бегут с корабля, который вроде бы и не тонет. Но не тонет он, даже на фоне их выхода, потому, что его по-прежнему поддерживают байбэки самих компаний.

Так что все хорошо, проходите, здесь не на что смотреть.

@moi_misli_vslukh

(к посту выше)

@moi_misli_vslukh

Коллега, все понимаю, падение прибыли Сбера аж на 0,1% к предыдущему кварталу печалит, но не стоит забывать, что они в 3 квартале дивы в 50% от прибыли 2023 года выплатили, что эквивалентно 10%+ от капитала, на который ROE 25% или 6% за квартал зарабатывается и этот заработок пришлось отдать. Точнее недополучить. Хотя факт - резервов они себе подсоздали чуть больше, чем во 2-м квартале, но пока что эти цифры ближе к 2023 с учетом роста активов. Вот следующий год будет если не непростым, то турбулентным, это уж точно.

@moi_misli_vslukh

Сегодня красивое. То ли отчетности бигтехов не такие как ожидали, то ли Иран обещал бахнуть по Израилю, то ли под конец месяца все захотели пофикситься.

Учитывая, что и золото немного скорректировалось - скорее последнее. Да и выборы на носу - полная неопределенность, будет становиться неспокойно.

@moi_misli_vslukh

Лучшие каналы об экономике и финансах.
Честно, экспертно, с огоньком.

Usertrader: Дорогой юань это целенаправленная политика Банка России на процесс избавления от валюты в финансовой системе России. По сути, ЦБ эту ставку и прайсит. Слава санкциям Вашингтонского обкома на Мосбиржу. От этой высокой ставки появился еще один негатив - обвал стоимости и рост доходности на рынке юаневых облигаций.

DOFA: Власти займутся финансами: кабмин предлагает перераспределить часть денег в проекте федерального бюджета. Предложено перераспределить 7 трлн руб. в проекте бюджета. «Значительная часть поправок направлена на обеспечение обороны и безопасности страны, в том числе проведение специальной военной операции», - заявил министр финансов Антон Силуанов.

Хроники пикирующего капитализма: Трампа финансируют банкиры США. Если судить по новостной повестке, может сложиться впечатление, что Дональд Трамп находится на содержании у Илона Маска. На самом деле, главный спонсор - Тимоти Меллон, представитель одной из самых известных династий банкиров в США. Состояние семьи Меллонов больше, чем у Рокфеллеров.

Мятежный капиталист: Биткоин отказывается умирать. Вместо того, чтобы расти с другими рисковыми активами почему-то начал расти вместе с золотом. Короче говоря, Трамп придет, резерв битка на балансе правительства США заведет.

Собачье сердце: Тренды, за которыми приятно следить. Skydio, крупнейший производитель беспилотников в США и поставщик для украинских военных, столкнулся с кризисом в цепочке поставок после того, как Пекин ввел санкции против компании, включая запрет китайским компаниям поставлять ей критически важные компоненты. Аккумуляторы на долларовом станке не напечатаешь.

Коллега, мое мнение, что беда поборов совершенно точно минует банки. Не потому, что поборов не будет, а потому, что не будет беды. Даже рост налога на прибыль не повлияет на тот же Сбер.

Все достаточно просто, потому что у банка все счетно. Есть риск, риск измеряется в вероятности и переводится в проценты. Отсюда рентабельности ROE и ROA должны быть определенной величины.

Не будет ROE - не будет кредита. Будет ROE - будет кредит с той маржой, которую захочет банк. И хрен ты с ним поспоришь. Особенно со Сбером с его масштабами. Более того, не будет расти капитал у банка при тех же нормативах - не будут расти активы, а значит и кредитование. Но тут, конечно, можно сказать, что и дивиденды платить не надо, но 800 млрд. руб. дивидендов государству важнее, чем 100-200 млрд. руб. налогов.

С другими отраслями сложнее. Там, знаете ли, есть товары- и услуги-субституты, есть какое-то потребление, есть длинные инвестиционные циклы и советское наследние в виде активов и инфраструктуры. Так что есть с чего подраскулачить.

@moi_misli_vslukh

В США вчера, кстати, вышел, прямо скажем, плохой отчет по рабочим местам. Рост 12000 вместо ожидаемых 100000. Пересмотрены, что сейчас часто случается, на 112000 данные за август и сентябрь.

Слова про ураганы и забастовку на Боинге - это опять про "на фоне". Причинно-следственной связи нет, но фон есть.

Если бы не наш любимый ЦБ, можно было бы позлорадствовать, что у нас обязательно все будет хорошо на фоне будущей рецессии в США, но действия ЦБ, который запустил инфляционную спираль осенью 2023 года, как оказалось, жаждет массовых банкротств бизнеса в России, не позволяют злорадствовать.

В принципе, можно сказать, что рецессия у них уже идет. Потому что, как говорят умные люди, "Recession is not about firing, it's about hiring". То есть, замедляющийся рост занятости - это и есть первый признак замедления экономики.

@moi_misli_vslukh