Forwarded from Буровая
Американский частный нефтепереработчик Valero остановил установки по производству бензина и закрыл восемь из 14 заводов по производству этанола, чтобы справиться с резким падением спроса на топливо. Valero снизила объемы нефтепереработки на большей части своих объектов общей мощностью в 3,2 млн барр./день.
Phillips 66, Par Petroleum, PBF Energy и HollyFrontier также сообщили о снижении объемов переработки примерно на 30%.
Переработка нефти на американских НПЗ снизилась до 13,6 млн барр./день за неделю, закончившуюся 3 апреля, что на 18% меньше, чем на той же неделе прошлого года, и является самым низким уровнем в целом с февраля 2011 г.
Phillips 66, Par Petroleum, PBF Energy и HollyFrontier также сообщили о снижении объемов переработки примерно на 30%.
Переработка нефти на американских НПЗ снизилась до 13,6 млн барр./день за неделю, закончившуюся 3 апреля, что на 18% меньше, чем на той же неделе прошлого года, и является самым низким уровнем в целом с февраля 2011 г.
Forwarded from ПРАЙМ
КАБМИН РФ РАСПОРЯДИЛСЯ ВЫДЕЛИТЬ В 2020 ГОДУ 3,5 МЛРД РУБ НА МОРСКОЙ ПЕРЕГРУЗОЧНЫЙ СПГ-КОМПЛЕКС НА КАМЧАТКЕ - ДОКУМЕНТ
Forwarded from RU_lio
Восстановление экономической активности в Китае после вспышки коронавируса способствовало росту спроса на нефть, но аналитики предупреждают, что этого будет недостаточно для устранения избытка предложения сырья на мировом рынке, который привел к падению нефтяных цен, пишет газета Financial Times.
Потребление нефти в КНР резко упало в этом году в условиях пандемии, которая нарушила сложившиеся производственно-сбытовые цепочки и привела к закрытию предприятий по всей стране, нанеся серьезный удар второй по величине экономике мира. Распространение коронавируса по всему миру усилило риск глобальной рецессии, что оказывает дополнительное давление на нефтяные котировки.
"То, что мы видели в Китае, было одним из самых стремительных падений спроса на нефть, который нам когда-либо доводилось наблюдать, - отмечает аналитик Rystad Energy Пер Магнус Нисвеен, которого цитирует издание. - Теперь мы видим еще большее сокращение в остальной части мира".
Между тем спрос на нефть в Китае, по-видимому, начал восстанавливаться после падения, вызванного вспышкой коронавируса, свидетельствуют транспортные данные, которые приводит FT.
Согласно информации компании TomTom, специализирующейся на автомобильной навигации, движение транспорта в часы пик в некоторых крупных городах Китая в последние дни достигло отметок, сопоставимых с уровнями 2019 года. Спрос на авиаперевозки в стране вырос почти вдвое по сравнению с серединой февраля, хотя и остается значительно ниже уровней, которые фиксировались непосредственно перед началом пандемии, следует из данных исследовательской компании OAG.
По оценкам компании Rystad, которая проанализировала данные об использовании нефтепродуктов в автомобильной и авиационной отраслях, потребление нефти в КНР в феврале опустилось ниже 10 млн баррелей в сутки (б/с). Компания ожидает, что в апреле потребление вырастет примерно до 12 млн б/с, хотя и будет ниже уровней декабря - около 13,7 млн б/с.
Тем не менее, аналитики говорят, что для поддержания мирового спроса нефть потребуется нечто большее, чем восстановление китайской экономики. Значительное сокращение глобального потребления нефти вслед за распространением коронавируса в США, Европе и других странах "с легкостью нивелирует восстановление спроса в Китае за тот же период", цитирует FT аналитика Wood Mackenzie Фэна Фу.
Потребление нефти в КНР резко упало в этом году в условиях пандемии, которая нарушила сложившиеся производственно-сбытовые цепочки и привела к закрытию предприятий по всей стране, нанеся серьезный удар второй по величине экономике мира. Распространение коронавируса по всему миру усилило риск глобальной рецессии, что оказывает дополнительное давление на нефтяные котировки.
"То, что мы видели в Китае, было одним из самых стремительных падений спроса на нефть, который нам когда-либо доводилось наблюдать, - отмечает аналитик Rystad Energy Пер Магнус Нисвеен, которого цитирует издание. - Теперь мы видим еще большее сокращение в остальной части мира".
Между тем спрос на нефть в Китае, по-видимому, начал восстанавливаться после падения, вызванного вспышкой коронавируса, свидетельствуют транспортные данные, которые приводит FT.
Согласно информации компании TomTom, специализирующейся на автомобильной навигации, движение транспорта в часы пик в некоторых крупных городах Китая в последние дни достигло отметок, сопоставимых с уровнями 2019 года. Спрос на авиаперевозки в стране вырос почти вдвое по сравнению с серединой февраля, хотя и остается значительно ниже уровней, которые фиксировались непосредственно перед началом пандемии, следует из данных исследовательской компании OAG.
По оценкам компании Rystad, которая проанализировала данные об использовании нефтепродуктов в автомобильной и авиационной отраслях, потребление нефти в КНР в феврале опустилось ниже 10 млн баррелей в сутки (б/с). Компания ожидает, что в апреле потребление вырастет примерно до 12 млн б/с, хотя и будет ниже уровней декабря - около 13,7 млн б/с.
Тем не менее, аналитики говорят, что для поддержания мирового спроса нефть потребуется нечто большее, чем восстановление китайской экономики. Значительное сокращение глобального потребления нефти вслед за распространением коронавируса в США, Европе и других странах "с легкостью нивелирует восстановление спроса в Китае за тот же период", цитирует FT аналитика Wood Mackenzie Фэна Фу.
Forwarded from ПРАЙМ
США уже сокращают добычу, Техасу дополнительно снижать ее не нужно - Marathon Oil
МОСКВА, 14 апр /ПРАЙМ/. США уже сокращают добычу нефти из-за текущих условий на рынке, поэтому нет необходимости нарушать принципы свободного рынка и дополнительно сокращать производство в крупнейшем нефтедобывающем штате страны Техасе, заявил глава Marathon Oil Ли Тиллман."Я думаю, что высказывание о бездействии США просто не правда. США опережает в этом всех, даже ОПЕК+. Если вы посмотрите на оценки EIA, уже ожидается падение добычи сланцевой нефти США на 400 тысяч баррелей в сутки с января по май этого года. А взглянуть на общую добычу нефти в США, то в период с четвертого квартала 2019 года по четвертый квартал 2020 года ожидается ее падение на 1,8 миллиона баррелей у сутки. И я бы предположил, что эти цифры уже устарели, они будут выше", - сказал Тиллман в ходе открытых слушаний по сокращению добычи нефти в Техасе.Forwarded from ПРАЙМ
Нынешняя сделка ОПЕК+ не могла вызвать рост нефтяных цен - эксперты
МЕХИКО, 14 апр /ПРАЙМ/. Неуверенная реакция цен на нефть после соглашения стран-производителей о сокращении добычи объясняется потерей спроса в апреле-мае из-за пандемии коронавируса, считают эксперты."Никакие добровольные сокращения не могут быть достаточно большими, чтобы компенсировать потерю спроса в апреле-мае в среднем на 19 миллионов баррелей в день из-за коронавируса", - говорится в сообщении аналитиков трейдинговой платформы Etoro.Forwarded from Милитарист
Что-то странное происходит в Саудовской Аравии, голоса клевещут чуть ли не о госперевороте...
Forwarded from Буровая
Техасская резня
В Техасе прошли открытые слушания по сокращению добычи в штате. Длилось оно более десяти часов обсуждений. Компаний поддерживали или оспаривали сокращение добычи в штате на 1 млн б/с.
Глава нефтяной компании Техаса Discovery Operating Дон Спаркс в рамках открытых слушаний по сокращению добычи в Техасе заявил, что перепроизводство нефти в Техасе в долгосрочной перспективе навредит экономике штата.
По мнению Спаркса, пропорциональное распределение добычи — это честная мера, которая позволяет всем производителям Техаса, как крупным, так и малым, получить доступ к рынку. Без такого распределения и по мере того, как хранилища заполняются, возможности малых предприятий на рынке снижаются.
На этих же слушаниях выступил глава сланцевой компании Texland Petroleum Джим Уилкс. Он заявил, что регулирование добычи нефти в Техасе позволит небольшим производителям пережить кризис и пройти его на равных условиях с большими компаниями.
Суть регулирования добычи в том, что оно предполагает равномерные ограничения для всех. Это означает, что некоторые рынки, от которых мы оказались отрезаны, снова могут для нас открыться… Если бремя будет распределено равномерно, это уравняет условия для нас и более крупных производителей, — сказал он.
Крупные компании с традиционной добычей, такие как Exxon, выступают против сокращения. Сланцевики (в основном мелкие) за сокращение. Позиции понятны. Для первых падение цен - это возможность скупить обанкротившихся мелких нефтедобытчиков. Для вторых... Для вторых это смерть.
Решение Железнодорожной комиссии Техаса будет вынесено 21 апреля. Для одобрения сокращений потребуется хотя бы два голоса "за" от трех участников комиссии.
В Техасе прошли открытые слушания по сокращению добычи в штате. Длилось оно более десяти часов обсуждений. Компаний поддерживали или оспаривали сокращение добычи в штате на 1 млн б/с.
Глава нефтяной компании Техаса Discovery Operating Дон Спаркс в рамках открытых слушаний по сокращению добычи в Техасе заявил, что перепроизводство нефти в Техасе в долгосрочной перспективе навредит экономике штата.
По мнению Спаркса, пропорциональное распределение добычи — это честная мера, которая позволяет всем производителям Техаса, как крупным, так и малым, получить доступ к рынку. Без такого распределения и по мере того, как хранилища заполняются, возможности малых предприятий на рынке снижаются.
На этих же слушаниях выступил глава сланцевой компании Texland Petroleum Джим Уилкс. Он заявил, что регулирование добычи нефти в Техасе позволит небольшим производителям пережить кризис и пройти его на равных условиях с большими компаниями.
Суть регулирования добычи в том, что оно предполагает равномерные ограничения для всех. Это означает, что некоторые рынки, от которых мы оказались отрезаны, снова могут для нас открыться… Если бремя будет распределено равномерно, это уравняет условия для нас и более крупных производителей, — сказал он.
Крупные компании с традиционной добычей, такие как Exxon, выступают против сокращения. Сланцевики (в основном мелкие) за сокращение. Позиции понятны. Для первых падение цен - это возможность скупить обанкротившихся мелких нефтедобытчиков. Для вторых... Для вторых это смерть.
Решение Железнодорожной комиссии Техаса будет вынесено 21 апреля. Для одобрения сокращений потребуется хотя бы два голоса "за" от трех участников комиссии.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
Нефть - финансовый рынок
Отскок от вчерашнего минимума на доллар сегодня вновь развернули обратно вниз: на рынке финансовые организации занимаются закрытием майского опциона WTI. Вопрос собственной прибыли (или минимизации убытков). "Рынок" во всей красе. Важные события игнорируются полностью: минус 100 тыс. суточной добычи на платформе Perdido, минус 260 тыс. в Северной Дакоте, закрытие скважин в Техасе, хоть и медленное, многочисленные заявления об угрозе развала промышленности.
Работа финансового рынка - наиважнейший фактор для товарного рынка и промышленности по-прежнему никем не обсуждается. Не возникает даже и мысли, что корень проблем - здесь.
Нефть - финансовый рынок
Отскок от вчерашнего минимума на доллар сегодня вновь развернули обратно вниз: на рынке финансовые организации занимаются закрытием майского опциона WTI. Вопрос собственной прибыли (или минимизации убытков). "Рынок" во всей красе. Важные события игнорируются полностью: минус 100 тыс. суточной добычи на платформе Perdido, минус 260 тыс. в Северной Дакоте, закрытие скважин в Техасе, хоть и медленное, многочисленные заявления об угрозе развала промышленности.
Работа финансового рынка - наиважнейший фактор для товарного рынка и промышленности по-прежнему никем не обсуждается. Не возникает даже и мысли, что корень проблем - здесь.
Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
Слушания Техасской комиссии по железным дорогам
Для занимающихся нефтью: комиссия догадалась заархивировать запись. 10 часов слушаний - богатейший материал по американской нефтяной промышленности, все точки зрения, настроения, конкретная информация о положении дел, очень хорошо видно качество (и "качество") анализа, в том числе от некоторых ведущих аналитических организаций - все здесь.
http://www.adminmonitor.com/tx/rrc/open_meeting/20200414/
Слушания Техасской комиссии по железным дорогам
Для занимающихся нефтью: комиссия догадалась заархивировать запись. 10 часов слушаний - богатейший материал по американской нефтяной промышленности, все точки зрения, настроения, конкретная информация о положении дел, очень хорошо видно качество (и "качество") анализа, в том числе от некоторых ведущих аналитических организаций - все здесь.
http://www.adminmonitor.com/tx/rrc/open_meeting/20200414/
Forwarded from RU_lio
Saudi Aramco ведет переговоры с банками по поводу кредита в 10 миллиардов долларов для финансирования покупки доли в 70% в Saudi Basic Industries Corporation (SABIC), сообщило агентство Рейтер со ссылкой на три источника в банковских кругах.
"Saudi Aramco… находится на ранней стадии переговоров с банками по поводу кредита на сумму около 10 миллиардов долларов, чтобы поддержать финансирование приобретения доли в 70% в Saudi Basic Industries Corporation (SABIC)", — сообщило агентство со ссылкой на источники.
Один из источников отметил, что в переговорах участвовали в том числе такие банки, как HSBC и JPMorgan, а также кредиторы в Персидском заливе. Другой источник отметил, что компания намерена взять кредит в американских долларах, а не риалах.
Saudi Aramco в марте 2019 года объявила о покупке доли в 70% в нефтехимической корпорации королевства SABIC за 69,1 миллиарда долларов. Оставшиеся 30% SABIC не являются частью сделки, и компания отметила, что не имеет планов по поводу их приобретения.
"Saudi Aramco… находится на ранней стадии переговоров с банками по поводу кредита на сумму около 10 миллиардов долларов, чтобы поддержать финансирование приобретения доли в 70% в Saudi Basic Industries Corporation (SABIC)", — сообщило агентство со ссылкой на источники.
Один из источников отметил, что в переговорах участвовали в том числе такие банки, как HSBC и JPMorgan, а также кредиторы в Персидском заливе. Другой источник отметил, что компания намерена взять кредит в американских долларах, а не риалах.
Saudi Aramco в марте 2019 года объявила о покупке доли в 70% в нефтехимической корпорации королевства SABIC за 69,1 миллиарда долларов. Оставшиеся 30% SABIC не являются частью сделки, и компания отметила, что не имеет планов по поводу их приобретения.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли
Снижение нефтедобычи может потенциально достигнуть 20 млн б/с к концу июня, считает Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ». Падает добыча сланцевой нефти в США, бразильская государственная Petrobras уже объявила о планах по снижению добычи на 20% и экспорта нефти на 30%, у Норвегии есть какие-то планы на этот счет и так далее.
Факт заключения формальной сделки даже важнее «круглой цифры» ограничений: без нее с рынка пришлось бы уйти проектам с более высокой себестоимостью экспортной нефти, а остатки спроса попросту достались бы Саудовской Аравии, где самая дешевая по затратам на добычу и транспортировку до портов нефть (не должно обманывать заявление, что саудитам нужна нефть по $80 – бюджет можно и секвестировать).
Правда, есть масса сомнений: сокращение будет только с 1 мая, его недостаточно, G20 поддержала на словах (а встречного движения со стороны стран-потребителей нефти, например, заявлений о расширении хранилищ, вообще не произошло, хотя этого так ждали). В конце концов, сомнения по поводу выполнения обязательств вполне обоснованы, считает аналитик.
Для российской нефтянки, где снижение даже на 5% вызывает вопросы, падение добычи более чем на 20% нанесет серьезный удар.
➡️ «Поэтому я не уверен, что мы действительно будем соблюдать эти обязательства – сократить добычу до 8,5 млн б/с, а не просто тянуть время, пока спрос не начнет восстанавливаться. Боюсь, и Саудовская Аравия в этом не уверена и всегда будет готова разорвать соглашение, найдя виноватого на стороне. … Все это чревато ценовыми провалами… В конце концов вся ситуация упирается только в спрос», — отмечает Калачев.
https://oilcapital.ru/comment/aleksey-kalachyov/15-04-2020/novaya-sdelka-opek-nadezhdy-i-somneniya?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram
Факт заключения формальной сделки даже важнее «круглой цифры» ограничений: без нее с рынка пришлось бы уйти проектам с более высокой себестоимостью экспортной нефти, а остатки спроса попросту достались бы Саудовской Аравии, где самая дешевая по затратам на добычу и транспортировку до портов нефть (не должно обманывать заявление, что саудитам нужна нефть по $80 – бюджет можно и секвестировать).
Правда, есть масса сомнений: сокращение будет только с 1 мая, его недостаточно, G20 поддержала на словах (а встречного движения со стороны стран-потребителей нефти, например, заявлений о расширении хранилищ, вообще не произошло, хотя этого так ждали). В конце концов, сомнения по поводу выполнения обязательств вполне обоснованы, считает аналитик.
Для российской нефтянки, где снижение даже на 5% вызывает вопросы, падение добычи более чем на 20% нанесет серьезный удар.
➡️ «Поэтому я не уверен, что мы действительно будем соблюдать эти обязательства – сократить добычу до 8,5 млн б/с, а не просто тянуть время, пока спрос не начнет восстанавливаться. Боюсь, и Саудовская Аравия в этом не уверена и всегда будет готова разорвать соглашение, найдя виноватого на стороне. … Все это чревато ценовыми провалами… В конце концов вся ситуация упирается только в спрос», — отмечает Калачев.
https://oilcapital.ru/comment/aleksey-kalachyov/15-04-2020/novaya-sdelka-opek-nadezhdy-i-somneniya?utm_medium=messenger&utm_campaign=communities_1mi&utm_source=telegram
oilcapital.ru
Новая сделка ОПЕК+. Надежды и сомнения.
Итак, воскресным поздним (по московскому времени) вечером эпохальная сделка ОПЕК+ была согласована. Двадцать три участника, рекордные обязательства по снижению нефтедобычи. Однако реакция рынка оказалась более чем сдержанной и объяснение, что в Европе выходной…
Forwarded from Буровая
Индия и США заполняют свои резервы
Управляющий директор Стратегического нефтяного резерва Индии заявил, что страна планирует полностью заполнить свой стратегический нефтяной резерв к третьей неделе мая, переместив в хранилище около 19 млн барр.
Индия перенаправит нефть с отгрузкой в апреле, уже купленную нефтепереработчиками Indian Oil Corp, Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum и Mangalore Refinery и Petrochemicals Ltd.
От Индии не отстает и США. По данным отраслевой группы "Американского нефтяного института" (АНИ) запасы нефти выросли на 13,1 млн барр. до 486,9 млн за неделю до 10 апреля по сравнению с ожиданиями аналитиков о росте на 11,7 млн.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, увеличились на 5,4 млн барр. Объемы переработки нефти на НПЗ сократились на 1,2 млн б/c. Запасы бензина выросли на 2,2 млн барр. по сравнению с ожиданиями аналитиков об увеличении на 6,4 млн.
Импорт нефти на прошлой неделе сократился на 830 тыс. б/c.
Управляющий директор Стратегического нефтяного резерва Индии заявил, что страна планирует полностью заполнить свой стратегический нефтяной резерв к третьей неделе мая, переместив в хранилище около 19 млн барр.
Индия перенаправит нефть с отгрузкой в апреле, уже купленную нефтепереработчиками Indian Oil Corp, Bharat Petroleum, Hindustan Petroleum и Mangalore Refinery и Petrochemicals Ltd.
От Индии не отстает и США. По данным отраслевой группы "Американского нефтяного института" (АНИ) запасы нефти выросли на 13,1 млн барр. до 486,9 млн за неделю до 10 апреля по сравнению с ожиданиями аналитиков о росте на 11,7 млн.
Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, увеличились на 5,4 млн барр. Объемы переработки нефти на НПЗ сократились на 1,2 млн б/c. Запасы бензина выросли на 2,2 млн барр. по сравнению с ожиданиями аналитиков об увеличении на 6,4 млн.
Импорт нефти на прошлой неделе сократился на 830 тыс. б/c.
Forwarded from ПРАЙМ
МИНИСТР ЭНЕРГЕТИКИ МЕКСИКИ СООБЩИЛА, ЧТО СТРАНА В РАМКАХ СДЕЛКИ ОПЕК+ СОКРАТИТ ДОБЫЧУ НЕФТИ ТОЛЬКО НА МАЙ-ИЮНЬ
Forwarded from ПРАЙМ
Субсидирование нефтепереработки в РФ упадет в 10 раз из-за экспортной пошлины - эксперт
МОСКВА, 15 апр /ПРАЙМ/. Снижение пошлин на экспорт нефти из РФ с 1 мая негативно повлияет на нефтепереработку, средний уровень субсидирования нефтепереработки снизится более чем в 10 раз по сравнению с 2019 годом, сообщил РИА Новости консультант VYGON Consulting Евгений Тыртов.В среду Минфин РФ сообщил, что пошлина на экспорт нефти из РФ с 1 мая понизится в 7,6 раза - до 6,8 доллара за тонну. Пошлина опуститься также на светлые нефтепродукты и масла до 2 долларов за тонну, на темные - до 6,8 доллара. На экспорт товарного бензина она понизится до 2 долларов, прямогонного (нафта) - до 3,7 доллара с 28,6 доллара за тонну. Пошлина на сжиженный газ (СПБТ) и на чистые фракции СУГ обнулится, на кокс понизится до 0,4 доллара с 3,3 доллара за тонну.Forwarded from Energy Markets (Nikolai Ivanov)
АЛЕКСЕЙ БУКИН
Нефть - финансовый рынок
Кто у мониторов, видит. Буквально истерические продажи по традиционной схеме: пробойником пробивается пол, дальше эффект снежного кома через сбивание уровней стоп-лоссов и слив. Стандартно.
Потом все "вдруг" останавливается.
В WTI нарастающий снежный ком докатили до $19.20. Предыдущий минимум был 19,27.
В Brent NYMEX (а это не совсем одно и то же, что BRENT ICE или BRENT MOEX, разница может составлять сколько-то центов, даже более 10, не говоря уже о разных "брокерах") добили до $27,98, то есть пробили барьер $28.
И это все имеет огромное значение, пробой определенных уровней. Поскольку это - либо барьеры опционов пут (floor) в данном случае (при падении цен), либо конкретные уровни сделок своп, что, в общем-то, практически одно и то же в смысде целевых уровней. Это - цели мощных автоматизированных торговых систем крупнейших финансовых организаций, которые работают по этим целям. Их прибыль - здесь. Никакие другие факторы значения не имеют.
Есть целевые уровни экспирации опционов, но это, видимо, вторично, поскольку в программах хеджирования, как известно и было здесь показано, основной инструмент - финансовые свопы. Опционами, однако, хеджируются риски сделок своп. А двигаются цены фьючерами.
Свопы - это тот самый "прикуп", который в обычных торговых системах не виден. Но в банковских системах кое-что, конечно, есть, это же финансовые свопы без поставки товара. В одном крупном банке сделки своп реализуются отнюдь не с одним контрагентом-хеджером. Все видно. Но не простым смертным и остальным типа министров и их боссов.
А они пытаются регулировать цены объемами производства...
Самое смешное, что все страны залива - участники "той" системы. Через государственные инвестиционные фонды. Все они плотно работают с банками Уолл стрит и Сити.
А остальных можно возить ... , как угодно.
Закончили ли здесь? - Понятия не имею. Завтра экспирация майского опциона WTI.
Нефть - финансовый рынок
Кто у мониторов, видит. Буквально истерические продажи по традиционной схеме: пробойником пробивается пол, дальше эффект снежного кома через сбивание уровней стоп-лоссов и слив. Стандартно.
Потом все "вдруг" останавливается.
В WTI нарастающий снежный ком докатили до $19.20. Предыдущий минимум был 19,27.
В Brent NYMEX (а это не совсем одно и то же, что BRENT ICE или BRENT MOEX, разница может составлять сколько-то центов, даже более 10, не говоря уже о разных "брокерах") добили до $27,98, то есть пробили барьер $28.
И это все имеет огромное значение, пробой определенных уровней. Поскольку это - либо барьеры опционов пут (floor) в данном случае (при падении цен), либо конкретные уровни сделок своп, что, в общем-то, практически одно и то же в смысде целевых уровней. Это - цели мощных автоматизированных торговых систем крупнейших финансовых организаций, которые работают по этим целям. Их прибыль - здесь. Никакие другие факторы значения не имеют.
Есть целевые уровни экспирации опционов, но это, видимо, вторично, поскольку в программах хеджирования, как известно и было здесь показано, основной инструмент - финансовые свопы. Опционами, однако, хеджируются риски сделок своп. А двигаются цены фьючерами.
Свопы - это тот самый "прикуп", который в обычных торговых системах не виден. Но в банковских системах кое-что, конечно, есть, это же финансовые свопы без поставки товара. В одном крупном банке сделки своп реализуются отнюдь не с одним контрагентом-хеджером. Все видно. Но не простым смертным и остальным типа министров и их боссов.
А они пытаются регулировать цены объемами производства...
Самое смешное, что все страны залива - участники "той" системы. Через государственные инвестиционные фонды. Все они плотно работают с банками Уолл стрит и Сити.
А остальных можно возить ... , как угодно.
Закончили ли здесь? - Понятия не имею. Завтра экспирация майского опциона WTI.
Forwarded from MarketTwits
Forwarded from Буровая
Нефть и рынок - понятия несовместимые
И вновь Буровая вынуждена признать, что Крутаков один из самых глубоких аналитиков России. Во всяком случае, в вопросах нефти. Читайте и не благодарите...
"Подавляющее большинство наблюдателей оценивали конфликт вокруг сделки ОПЕК+ как войну Саудовской Аравии и России, однако главным игроком в этой партии были США. Сражался Эр-Рияд не с Москвой, а с Вашингтоном. Сражался за право на жизнь".
" В послевоенном мире США выполняли функцию мирового ЦБ, а Саудовская Аравия – функцию мирового резервуара нефти (нефтяной ЦБ). Ведущей скрипкой дуэта «двух ЦБ» был Вашингтон, что позволяло США доминировать на мировых рынках, а саудитам гарантировало непреложность их королевского статуса. Рассказы о могуществе ОПЕК, миф. Вся нефть Саудовской Аравии вплоть до 1990 года напрямую принадлежала Exxon, Texaco, Mobil и Chevron (акционеры Saudi Aramco), при этом Саудовская Аравия играла роль замыкающего клапана ОПЕК, первой повышала и понижала свою добычу по решению ОПЕК. То есть, Exxon понижал и повышал. Так было и в 1973 году (нефтяное эмбарго) и в 1986 году (начало нефтяной войны против СССР)".
"Схема Enron легла в основу новой энергетической стратегии США, сутью которой стала «сланцевой революции». Сланцевые компании снимали фондовые пенки, а издержки несли страны с традиционной добычей. Но это бизнес-модель. Стратегия определяется целью. В энергетической стратегии США записано, рост добычи «сланца» должен снизить зависимость страны от внешнего рынка. Но и это не цель, а средство".
"Саудиты «сланцевую» стратегию США, судя по всему, прочитали. Во всяком случае все последние действия Эр-Рияда укладываются в логику противодействия возможной демократизации по иракскому варианту. Вывод Saudi Aramco на IPO и скупка акций европейских нефтяных компаний (Royal Dutch/Shell, Total, Eni и Equinor) на сумму в $1 млрд. расширяют (диверсифицируют) круг игроков, заинтересованных в сохранении стабильности на Аравийском полуострове. Задачу диверсификации (бюджет около $300 млрд.) курирует наследный принц Мухаммед ибн Салман".
"Создание нового формата ОПЕК+ в 2016 году, его подрыв 6 марта и открытый демпинг нанесли сокрушительный удар по сланцевой добыче и нарастили значимость Эр-Рияда в решении проблем нефтяного рынка. Дело в том, что «сланец» и рост добычи других стран снизил долю ОПЕК в мировом экспорте нефти с 86% в 70-х годах до нынешних 40%, снизив статус королевского семейства".
"США теряют свою роль регулятора глобального рынка. Участие Трампа в выработке сделки ОПЕК+2.0 тому свидетельство. Первый и последний раз Вашингтон садился за стол переговоров по вопросу регулирования нефтяного рынка в начале прошлого века. Российская империя от переговоров отказалась, посчитав, что в нефтяной войне ей обеспечена победа. Закончилось это 1905, 1917 годом и удалением из-за условного стола переговоров".
https://octagon.media/mir/neft_vojna_i_mir.html
И вновь Буровая вынуждена признать, что Крутаков один из самых глубоких аналитиков России. Во всяком случае, в вопросах нефти. Читайте и не благодарите...
"Подавляющее большинство наблюдателей оценивали конфликт вокруг сделки ОПЕК+ как войну Саудовской Аравии и России, однако главным игроком в этой партии были США. Сражался Эр-Рияд не с Москвой, а с Вашингтоном. Сражался за право на жизнь".
" В послевоенном мире США выполняли функцию мирового ЦБ, а Саудовская Аравия – функцию мирового резервуара нефти (нефтяной ЦБ). Ведущей скрипкой дуэта «двух ЦБ» был Вашингтон, что позволяло США доминировать на мировых рынках, а саудитам гарантировало непреложность их королевского статуса. Рассказы о могуществе ОПЕК, миф. Вся нефть Саудовской Аравии вплоть до 1990 года напрямую принадлежала Exxon, Texaco, Mobil и Chevron (акционеры Saudi Aramco), при этом Саудовская Аравия играла роль замыкающего клапана ОПЕК, первой повышала и понижала свою добычу по решению ОПЕК. То есть, Exxon понижал и повышал. Так было и в 1973 году (нефтяное эмбарго) и в 1986 году (начало нефтяной войны против СССР)".
"Схема Enron легла в основу новой энергетической стратегии США, сутью которой стала «сланцевой революции». Сланцевые компании снимали фондовые пенки, а издержки несли страны с традиционной добычей. Но это бизнес-модель. Стратегия определяется целью. В энергетической стратегии США записано, рост добычи «сланца» должен снизить зависимость страны от внешнего рынка. Но и это не цель, а средство".
"Саудиты «сланцевую» стратегию США, судя по всему, прочитали. Во всяком случае все последние действия Эр-Рияда укладываются в логику противодействия возможной демократизации по иракскому варианту. Вывод Saudi Aramco на IPO и скупка акций европейских нефтяных компаний (Royal Dutch/Shell, Total, Eni и Equinor) на сумму в $1 млрд. расширяют (диверсифицируют) круг игроков, заинтересованных в сохранении стабильности на Аравийском полуострове. Задачу диверсификации (бюджет около $300 млрд.) курирует наследный принц Мухаммед ибн Салман".
"Создание нового формата ОПЕК+ в 2016 году, его подрыв 6 марта и открытый демпинг нанесли сокрушительный удар по сланцевой добыче и нарастили значимость Эр-Рияда в решении проблем нефтяного рынка. Дело в том, что «сланец» и рост добычи других стран снизил долю ОПЕК в мировом экспорте нефти с 86% в 70-х годах до нынешних 40%, снизив статус королевского семейства".
"США теряют свою роль регулятора глобального рынка. Участие Трампа в выработке сделки ОПЕК+2.0 тому свидетельство. Первый и последний раз Вашингтон садился за стол переговоров по вопросу регулирования нефтяного рынка в начале прошлого века. Российская империя от переговоров отказалась, посчитав, что в нефтяной войне ей обеспечена победа. Закончилось это 1905, 1917 годом и удалением из-за условного стола переговоров".
https://octagon.media/mir/neft_vojna_i_mir.html
octagon.media
Нефть: война и мир
Сделка ОПЕК+ 2.0 состоялась. Страны, не входящие в ОПЕК+, в неофициальном порядке тоже обещали сократить добычу. G20 сделку поддержала. Президент России и король Саудовской Аравии выразили удовлетворение. Трамп в Twitter написал традиционное «great»
Forwarded from Буровая
Железнодорожная комиссия Техаса и американские нефтяные компании (около 50 ) сошлись во мнении о необходимости принять меры по сокращению добычи нефти в штате Техас в виде исключения из принципа свободного регулирования сектора.
Об этом сообщил в среду в эфире телеканала CNBC председатель регулятора Техаса Уэйн Кристиан:
Мы вчера на заседании убедились в отчаянном положении нефтегазовой отрасли, в которой сотни тысяч человек потеряют работу, если мы не стабилизируем ситуацию и не придем к ним на помощь. - информировал Кристиан.
Глава регулятора также заявил о необходимости вырабатывать итоговое решение совместно с более представительным органом - комиссией, регулирующей освоение нефтегазовых ресурсов 31 американского штата и Канады.
Как выясняется (и как утверждала Буровая) общий орган для регулирования нефтедобычи в США и Канаде есть. И механизм регулирования есть, и опыт его использования. Окончательное решение Техас будет принимать 21 апреля.
Об этом сообщил в среду в эфире телеканала CNBC председатель регулятора Техаса Уэйн Кристиан:
Мы вчера на заседании убедились в отчаянном положении нефтегазовой отрасли, в которой сотни тысяч человек потеряют работу, если мы не стабилизируем ситуацию и не придем к ним на помощь. - информировал Кристиан.
Глава регулятора также заявил о необходимости вырабатывать итоговое решение совместно с более представительным органом - комиссией, регулирующей освоение нефтегазовых ресурсов 31 американского штата и Канады.
Как выясняется (и как утверждала Буровая) общий орган для регулирования нефтедобычи в США и Канаде есть. И механизм регулирования есть, и опыт его использования. Окончательное решение Техас будет принимать 21 апреля.