Арабская нефтяная экспансия в ответ на военную экспансию Запада

Суверенные фонды благосостояния государств Персидского залива, включая Национальный инвестиционный фонд Саудовской Аравии и Mubadala из Абу-Даби, интенсивно скупают активы, капитализация которых пострадала в результате пандемии коронавируса.

Фонды ищут возможности для инвестиций в области, которые ждут восстановление на фоне стабилизации ситуации в мире, такие как здравоохранение, технологии и логистика. Для этого даже создали специальную команду, которая будет изучать среднесрочные и долгосрочные факторы мирового кризиса в контексте как даунсайда, так и апсайда.

Mubadala, самый активный независимый инвестиционный инструмент Абу-Даби, возглавляемый Халдуном аль-Мубараком (одним из самых влиятельных политиков эмирата), активно ищет инвестиции в таких секторах, как технологии здравоохранения в США, Европе и Китае.

И Mubadala, и Национальный инвестиционный фонд Саудовской Аравии являлись ключевыми инвесторами испытывающего трудности Vision Fund компании SoftBank, вложив в него по $15 и $45 млрд соответственно.

Qatar Investment Authority стоимостью $320 млрд, чьи статусные активы включают небоскреб Shard в Лондоне и универмаг Harrods, еще раньше стремилось к расширению своего присутствия в Северной Америке и Азии, а в прошлом году создало специальную команду по развивающимся рынкам, чтобы заполучить прямые доли в компаниях Латинской Америки, Африки и Азии.

Саудовской фонд уже совершил ряд крупных вложений, начиная с круизного оператора Carnival и заканчивая нефтяными группами Royal Dutch Shell, Total, Repsol, Equinor и Eni. На этой неделе он стал во главе консорциума, заключившего соглашение о покупке британского ФК Newcastle United за 300 млн фунтов.

Ожидается, что Национальный инвестиционный фонд станет основным получателем 29 млрд долл., привлеченных в результате первичного размещения акций Saudi Aramco в прошлом году, и получит 69 млрд долл. траншами от приобретения государственной нефтяной компанией доли фонда в нефтехимической группе Sabic после завершения сделки в этом году.

Коронавирус поставит крест на планах Чубайса по развитию ВИЭ в России

И без того еле живая «зеленая генерация» оказалась в России снова под ударом. Инвесторы попросили минимум на год отложить ввод новых электростанций из-за коронавируса. При этом они предлагают освободить их от штрафов за задержки.

Письмо с такой просьбой в правительство направила Ассоциация развития возобновляемой энергетики, которую возглавляет Анатолий Чубайс. Идеолог российской приватизации просит предусмотреть отсрочку на год, начиная с 1 апреля. С начала года в России введено более 230 МВт новой зеленой генерации, а до конца года запланирован запуск еще около 1 ГВт, но карантин мешает поставкам оборудования и комплектующих.

За пять лет в России и так удалось ввести в эксплуатацию только половину от запланированных проектов в области «зеленой генерации». С 2014 по 2019 год в России был построен 1 ГВт, то есть 56,4% от объемов, запланированных в государственной программе. Основными причинами задержек энергетики называют экономический кризис 2014–2016 годов и высокие требования к локализации оборудования. 

И всё-таки Reuters прав: Saudi Aramco даёт отсрочку по платежам за нефть

По данным издания, новые условия, предложенные как минимум четырем нефтеперерабатывающим предприятиям в Азии и Европе, могут облегчить краткосрочное финансовое бремя нефтеперерабатывающих заводов, которые боролись с падением спроса на нефть по всему миру из-за ограничений на передвижение, связанных с коронавирусами.

Однако они приведут к общему росту расходов из-за более дорогих условий финансирования, согласно источникам из четырех НПЗ. В результате, как минимум три НПЗ отказались от этих условий, сообщили источники.

Это... полезно для людей, которые на самом деле смотрят на оборот денег, (но) это стоит денег». Мы на самом деле пытаемся снизить нашу общую стоимость, - сказал первый источник.

Все таки отсрочка будет. Не зря мы верили Reuters и не верили Транснефти.

Важно говорить не только о ценах на нефть, но и про общее положение мировой экономики. Оба эти фактора являются серьезным ударом по философии Парижского соглашения и энергетического перехода http://angi.ru/news/2879556-Константин-Симонов-Зеленая-энергетика-паразитирует-на-экономическом-росте/

Ежемесячный доклад ОПЕК

https://momr.opec.org/pdf-download/

Калмыкии надоело быть перевалочным пунктом для шельфовой нефти

В республике решили возобновить поиски нефти и газа по инициативе местного правительства. Работы сложно назвать масштабными — предусмотрено финансирование на создание всего лишь 30 рабочих мест. Но, как заявил глава Калмыкии Бату Хасиков, новые месторождения в Калмыкии будут искать впервые с советских времен. Поисковые работы пройдут на Хаптагайском участке. Местные власти прямо признаются, что главная причина новой разведки — это рост поступлений в бюджет.

Впрочем, это не первый подход к снаряду. Еще в 2006 г. компания «Итера» заявляла о масштабных планах разведки в регионе и даже обещала сделать из Калмыкии вторую Тюменскую область, но воз и ныне там. В 2014 г. «ЛУКОЙЛ» и «Татнефть» также собирались пробурить целых шестнадцать скважин на Цекертинском участка в Калмыкии.

В итоге в республике в основном работают только трубопроводная система и головные береговые сооружения (ГБС). Они обеспечивают транспорт углеводородов от каспийских месторождений ЛУКОЙЛа для дальнейшей переработки. В новых планах калмыцкого правительства ЛУКОЙЛ никак не фигурирует.

Цена на нефть марки WTI опустилась ниже 19 долларов за баррель впервые с 31 января 2002 года, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 10.06 мск цена майских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 4,28%, до 19,02 доллара за баррель. Минутами ранее показатель доходил до 18,96 доллара.

В то же время цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличивалась на 0,86% — до 28,07 доллара за баррель.

Напомним, что для сланцевиков необходимым минимумом является 30-35 $/б за WTI

Монголия вошла в клинч с Казахстаном в борьбе за новый проект «Газпрома». Не смотря на коронавирусные заботы, монгольское руководство поддержало строительство «Силы Сибири-2» по своей территории. Объемы поставки по новому газопроводу из России в Китай могут составить до 50 млрд кубометров газа в год.

Монгольские чиновники понимают, что транзит - это весьма хорошее пополнение для бюджета и пытаются переиграть на этом поле Казахстан, который также готов отдать свои степи под трубу, о чем заявил в прошлом году. Однако, больше подвижек со стороны казахских нефтяников не последовало.

Монгольское правительство на днях заявило о создании при Совете национальной безопасности рабочей группы во главе с вице-премьером. Сейчас идет подбор компании, которая наравне с «Газпромом» и китайской «CNPC» займется вопросами разработки ТЭО и реализацией работ. Скорее всего, ей станет госкомпания «Эрдэнэс Монгол».

Вести с полей

Brent и жестко привязанный к ней Urals (которого больше в десятки раз по объему), стали объектом дополнительной спекуляции на Лондонской биржи. Urals придали столь высокую волатильность, что в пору приостанавливать торги и начинать независимое расследование. В ходе торгов 15 апреля Urals и Brent одинаково подешевели на $2.52/bl. Причем Urals независимо от порта отгрузки и что самое замечательное – непропорционально много относительно других сортов.

Для сравнения, цена на нефть другой российской марки ESPO (реализуется не в Европе, а в Азии) в ходе этих же торгов снизилась на $1.97/bl. Причем, если Urals стала стоить $13.39/bl, то ESPO $25.65/bl. И, если на следующий день, 16 апреля, ESPO неспешно отыграла до цены $26.05/bl, то Urals в ходе торгов стремительно подорожала на $3/bl и стала скакать как весенний зайчик, показав к концу дня прирост по всем точкам в $0.77/bl… Аналогично и по другим сортам. Арабские сорта даже в Европе слабоволатильны, а уж на Тихом океане в сравнении с Urals просто замерли – Dubai допускает колебания в пределах $20-21/bl.

Одного сговора трейдеров недостаточно для такой спекуляции. Нужна информационная поддержка. На забросе так называемой «инсайдеровской информации» специализируется Reuters. Что стоит запущенная этим агентством 15 апреля «новость» о раздаче арабами нефти в кредит, что повергла в шок самих арабов? Может быть это когда-нибудь и подсчитают, но упала в цене не «предлагаемая бесплатно нефть из Арабских Эмиратов», а российская из Усть-Луги.

Но особо отличается на этом нефтяном фронте «пятая колонна». Для усиления волатильности российской нефти в русскоязычных СМИ организована компания по жесткой критике самой заключенной сделки с ОПЕК. Скучающие в карантине «писатели» кто по причине врожденной фронды с властью, кто по скаредности, а большинство по недоумию пишут о поражении страны… Нечто подобное устраивали олигархические СМИ против правительства накануне дефолта 98 года. Семибанкирщина тогда победила, младореформаторы покинули здание на Пресненской набережной. Но большого счастья Березовскому, Гусинскому, Ходорковскому и прочим это не принесло. Да и основные деньги заработали на падении Чубайса с Кудриным не они, а Браудер и К

Chevron продала свои неоперационные доли в нефтяных месторождениях Азери-Чираг-Гюнешли (АЧГ) и нефтепроводе Баку-Тбилиси-Джейхан (BTC) венгерской MOL за $1,57 млрд.
Согласно сообщению Chevron, речь идет о продаже 9,57% в проекте АЧГ и 8,9% в BTC.
"Chevron регулярно проверяет свой глобальный портфель, чтобы оценить, являются ли активы стратегическими и конкурентоспособными", - приводятся в пресс-релизе словам исполнительного вице-президента по добыче Джея Джонсона. "Эта продажа является важной частью нашей программы по продаже активов, целью которой является выручка в размере $5-10 млрд в период 2018-2020 годов", - уточнил он.
Сделка была закрыта 16 апреля 2020 года.
Контракт на разработку месторождений Азери, Чираг и глубоководной части Гюнешли был подписан в 1994 году. Добыча нефти на блоке началась в ноябре 1997 года. Срок действия данного соглашения истекал в 2024 году. Однако 14 сентября 2017 года в Баку состоялось подписание нового контракта на разработку блока АЧГ, рассчитанного до 2050 года. По новому контракту доля BP (оператор проекта) составляла 30,37%, Госнефтекомпании Азербайджана - 25%, американских Chevron и ExxonMobil - 9,57% и 6,79%, индийской ONGC - 2,31%, японских Inpex Corp. и Itochu Oil - 9,31% и 3,65% соответственно, норвежской Equinor - 7,27%, турецкой TPAO - 5,73%. Инвестиции в рамках нового соглашения оцениваются в $43 млрд на период до 2050 года. Объем добычи нефти планируется на уровне более 500 млн тонн. На АЧГ приходится две трети добычи нефти в Азербайджане.
В декабре 2018 года американские компании Chevron и ExxonMobil заявили о планах продать свои доли в АЧГ. MOL 4 ноября 2019 года подписала соглашение с Chevron о покупке ее азербайджанских активов.

СОКРАЩЕНИЕ ГЛОБАЛЬНЫХ ПОСТАВОК СПГ: КТО СЛОМАЕТСЯ ПЕРВЫМ?

Но волне коронакризиса глобальный СПГ столкнулся с необходимостью сокращения производства - это, похоже, единственный способ сбалансировать спрос и предложение в момент, когда цены достигли рекордно низкого уровня, и практически не видно никаких факторов, которые могли бы поддержать спрос.

http://amp.gs/KNfd

❗️🛢🇺🇸#нефтянка #сша #нефть
более 50% сокращения добычи нефти в США приходится всего лишь на 3 компании #COP #CVX #OXY

Саудовская Аравия вернула себе первое место по поставкам нефти в Китай. До этого его занимала России.

За февраль доля саудитов в нефтяном экспорте КНР составила 17%, России – 16%.

Проблемы в этом нет. Страны меняются местами от месяца к месяцу, тенденция не нравится.

Продолжается ценовое давление СА на рынки Европы. Плюс последние новости относительно предложения покупать арабскую нефть с отсрочкой платежей на срок до 90 дней. По информации Reuters, Saudi Aramco предложила как минимум 4 НПЗ в Азии и Европе​ покупать «в кредит».

Волатильность на нефтяном рынке зашкаливает. Brent сегодня увеличился на 0,86% до $28,07 за баррель.​ Цена на WTI опустилась ниже $19 за баррель впервые с 31 января 2002 года. Стоимость майских фьючерсов на WTI упала 17 апреля на 4,28% до $19,02 за баррель, во время торгов цена опускалась до $18,96 за баррель.

А тут еще последний ежемесячный отчет ОПЕК подъехал. Там совсем весело.

В марте саудиты сократили суточное производство до 9.73 млн., а не нарастила до 12,3 млн, как трубили на всех углах. А мы помним, что отчет в сокращениях идет у них и у нас от «средних» 11 млн бар! Значит нам сокращать придется 2,5 млн, а им всего 1,3!

Конечно, они сегодня радостно, как и две недели назад, трубят о дружбе и жевачке с Россией и о сокращениях в 2,5 млн бар с 1 мая.

При этом свои финансовые потери Саудовская Аравия вполне успешно восполняет на внешних рынках, продав вчера на $7 млрд три транша евробондов.

😎 В общем, 20 апреля для ипотеки 6,5% явно дата, о которой банки что-то знают... Кроме непотвержденных сведений про Банк Дом РФ, который якобы готов уже 20 апреля принимать заявки и начать выдачи, об этом же объявил ВТБ. Значит, условия программы будут в ближайшие дни @ipotekahouse

Schlumberger сообщила, что она зафиксировала списание в размере $8,5 миллиарда в связи со снижением оценки стоимости ряда подразделений из-за падения цен на нефть.

Из-за списания в январе-марте компания получила чистый убыток в размере $7,38 миллиарда, или $5,32 на акцию, по сравнению с прибылью в $421 миллиона, или 30 центов на акцию, за аналогичный период годом ранее.
Скорректированная прибыль составила 25 центов за акцию.

Также Schlumberger сократила ежеквартальные дивиденды на 75% до 12,5 центов на акцию.

Куда упёрлась американская "сланцевая авантюра"

Schlumberger, как барометр нефтяной отрасли, показывает нам, что давление на нефтяные компании США возрастает день ото дня. Компания занимается бурением и обслуживанием скважин, по ее показателям можно судить о грядущих последствиях для всей нефтяной отрасли, но, прежде всего, американской. Временной лаг последствий располагается в диапазоне от 1 месяца до полугода (в зависимости от вида и специфики деятельности).

В пятницу главный исполнительный директор Schlumberger Оливье Ле Пёш заявил , что компания переживает серьезный кризис.

В I кв. компания сократила 1500 рабочих мест в Северной Америке. Для сравнения, на конец прошлого года в Schlumberger работало 105 тыс. человек по сравнению со 120 тыс. в период последнего нефтяного бума в 2014 г.

Акции Schlumberger упали примерно на 65%, в связи с падением цен на нефть в результате глобального избытка нефти и исторического сокращения спроса. В I кв. чистый убыток компании составил $7,4 млрд, или 5,32 $/акция, по сравнению с чистой прибылью в размере $421 млн, или 0,3 $/акция, за аналогичный период прошлого года. Выручка упала с $7,9 млрд до 7,45 млрд. В Северной Америке продажи компании упали на 19% (корреляция с падением объемов бурения).

Сегодня у компании меньше денег и больше долгов. Разрыв превышает аналогичный показатель по предыдущему спаду. Чистый убыток компании составил $7,4 млрд в I кв. Компания зарезервировала $8,5 млрд до уплаты налогов на обесценение активов, почти вся сумма по неденежным статьям.

К концу I кв. Schlumberger сократила план расходов только по Северной Америке на 60%. Общая сумма расходов за год сократилась примерно на 35% до $1,8 млрд.

Не лучше обстоят дела и в целом по рынку нефтесервисных услуг США. По расчетам аналитиков, в этом году в американском нефтесервисном секторе ожидается сокращение более 200 тыс. рабочих мест.

В мировом масштабе капрасходы нефтяных компаний, обеспечивающие работой нефтесервисные компании, в этом году снизятся на 20%, а бюджет капиталовложений компаний Северной Америки упадет на 40%.

По словам вице-президента энергетической консалтинговой компании Spears & Associates Ричарда Спирса, для небольших нефтесервисных компаний с доходом в $1 млрд и ниже сокращение рабочих мест уже составило от 40% до 50%, причем большинство увольнений произошло в течение последнего месяца.

И это далеко не конечные цифры. Планируемое снижение активности североамериканских нефтяных месторождений во II кв. должно составить от 40 до 60%. Так что не за всякой черной полосой следует белая. Все полосы на теле зебры сходятся в тыловой части тела под хвостом. Именно туда сегодня упёрлась "сланцевая авантюра" США. Плохо здесь то, что за американскую авантюру платит вся мировая экономика.

Техасская нефть идет к нулю

В Техасе (нефтяная столица США, колыбель сланцевой революции) неспокойно. В пятницу Plains All American Pipeline предложило всего 2 $/б нефти South Texas Sour. А Enterprise Products Partners LP на этой неделе предлагала $4,12 за сорт Upper Texas Gulf Coast.

Снижение стоимости физической нефти повышает вероятность того, что техасским производителям вскоре придется доплачивать клиентам за отгружаемую нефть, чтобы не останавливать добычу. Три медвежьих тренда (падения спроса, рост поставок и сокращение возможностей хранения нефти), запущенные Саудовской Аравией 6 марта, продолжают давить американский сланец.

Первым до негативных значений опустился сорт Wyoming Asphalt Sour. Эта нефть добывается вдали от морский портов и возможности ее поставки на рынок ограничены диаметром трубопровода. В прошлом месяце нефть марки Wyoming Asphalt Sour стоила минус 0,19 $/б.

Предложения могут сократиться еще больше, если фьючерсы на эталонный сорт West Texas Intermediate, потерявшие три четверти своей стоимости в этом году, продолжат падать. На этой неделе WTI падала ниже 18 $/б впервые с 2002 г.

Я никогда не видел, чтобы техасская сырая нефть переходила к отрицательным ценам, но это возможно. Это произошло и на рынке природного газа в хабе Waha в западном Техасе, – сказал Энди Липоу, президент Lipow Oil Associates LLC в Хьюстоне.

Ключевым фактором для нефтяников США является дефицит резервных мощностей. Доступными остаются около 150 млн барр. свободных мощностей, но заполняемость быстро растет. Запасы ключевого для рынка США хранилища в Кушинге (штат Оклахома) всего за три недели выросли на 18 млн барр. (20% от его вместимости).

Если объемы мировых поставок нефти (сделка ОПЕК+ вступит в силу только с 1 мая) не сократятся в самое ближайшее время, или резко не подскочит спрос, или кто-нибудь на "забычит" на фондовом рынке, то мы увидим в отрицательных значениях всю американскую товарную нефть. Так будет, даже если нынешние фьючерсы останутся на прежнем уровне.

Фантастическая ситуация, когда производитель вынужден доплачивать потребителю. В финансовом секторе это уже произошло: владельцы денег платят банкам за их хранение у себя на счетах. Мы слишком долго жили за счёт будущих прибылей, торгуемых на фондовом рынке. Сегодня будущее в буквальном смысле слова начинает пожирать настоящее...

Американская добыча нефти, если верить последней статистике, падает стремительно - с 13 млн (на недавних максимумах) до 12.3 млн, то есть 700 тысяч баррелей за месяц (для недели, закончившейся 10 апреля). Это неожиданно много. Почему?
С точки зрения "теории" списать всё на падение сланцев трудно. Ниже картинка из DPR (Drilling Productivity Report) отчётов EIA, на ней видно, на какой объём примерно падает добыча на старых скважинах за месяц по большинству месторождений. В сумме, вроде бы, и получаются эти 700 тысяч баррелей - максимально возможный объём снижения сланцевой добычи за месяц. Но это если вообще не вводить новые скважины. Но буровые работают, по их числу просадка уже сильная (с 680 до 504), но большая их часть всё же в деле.
Существует вариант, что сейчас бурят, но не заканчивают (гидроразрывом пласта и запуском) скважины вообще - это маловероятно. Данные по незаконченным скважинам есть только мартовские, количество DUC (drilled but uncompleted) даже уменьшается, т.е. если смотреть по марту, всё что бурилось - запускалось.

Ещё любопытный факт - Platts пишет, что Северная Дакота (Bakken) уже сократила на 175 тыс. б/д в марте, а в апреле доведут сокращения до 260 тыс. Это явное расхождение с тем, что отписывает "теория" DPR. Видимо, что-то останавливают принудительно.
Кроме того, вероятно, в текущем падении есть и старые традиционные "качалки" (на самых разных месторождениях) с микродобычей по тонне в сутки и меньше. Добывать на них становится нерентабельно. Вопросы, конечно, остаются.

Так или иначе, любопытно вспомнить недавние заявления представителей США (т.к. Штаты не хотели участвовать в искусственном регулировании добычи), что в ближайшие месяцы 4 млн баррелей сократятся естественным путём. Тогда они выглядели недостаточно убедительными - т.к. "сланец", как ожидалось, должен падать медленнее. Но если текущая динамика сохранится, может и правда США дадут в ближайшее время 4 млн б/д падения?
https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/oil/041420-north-dakota-rig-count-plunges-40-since-january-oil-storage-nearly-full-state