Национальное достояние 2.0

Газпром больше 10 лет после окончания сырьевого суперцикла (закончил его кризис 2008 года) был в откровенной попе. На пике акция Газпром стоила чуть больше 350 рублей. С учетом девальвации рублишки сейчас это было бы эквивалентно сумме более чем в 1000 рублей. Но Газпром 10 лет торговался в районе 150 рублей. Все финансовые блогеры насмехались над менеджментом госкорпорации, воровством на стройках и постройкой огромных сверхдорогих трубопроводов в никуда.

В прошлом году, к примеру, Турецкий поток просто останавливался на пару месяцев, поскольку Турция отказывалась от российского газа в пользу азербайджанского. И даже до сих пор труба не работает на полную проектную мощность. Также как и сила Сибири в 2020 году по большому счету простаивала и гнала около 20-30% от проектного объема. При этом стоимость газопроводов была запредельной и могла быть отбита в среднем за 10 лет эксплуатации.

Еще и Северный поток-2 американцы всячески банили и казалось, что он так и не будет достроен и деньги вылетят в трубу.

Но в этом году все перевернулось. Китайцы там совсем сбрендили и дико разогнали рынок сырья. В том числе и газа. Природный сжиженный газ на китайской бирже подорожал в 5 раз от июня прошлого года!
Китайцы стремились в прошлом году закупиться всем подешевевшим сырьем впрок, а затем вместе с восстановлением экономики уже не смогли остановиться.

В итоге рынок газа, который преимущественно держится на танкерах с сжиженным газом стал диким. Азия стала перетягивать на себя весь танкерный трафик, что закономерно начало повышать цену для европейцев. А тут еще и как на зло природа решила организовать настоящий континентальный климат, которого мы уже очень давно не видели (очень холодные зимы и очень горячее лето). Зимой понятное дело надо обогреваться, а летом гонять фреон в кондерах. И нюанс в том, что электроэнергию огромное количество регионов мира получает от ТЭЦ, крутящихся все на том же газе. Так что газ получается и греет и охлаждает мировое огромные количество мирового населения.

Вся эта заварушка привела к тому, что США экспортирует рекордное количество СПГ (сжиженный природный газ), что разгоняет цены на внутреннем рынке. А значит вместе с ним растет и коммуналка и главная угроза 2021: инфляция. Газовые хранилища по всему миру имеют рекордно низкий запас со времен пика сырьевого суперцикла. И цена газа, как в Европе так и в Азии неконтролируемо разгоняется.

Выводы:
1. В этой ситуации и с продолжением стратегии ФРС по игнорированию инфляции, Газпром очень легко может дойти до 500р за акции, потому что у газа нет рыночного стопера в виде сланца.
2. Это отличное продолжение предыдущего поста о легендах про отмирание угля, нефти и газа в пользу зеленой энергетики.

Ниже график акций Газпром на британской бирже (в валюте он более показательный).

@inflation_shock

Высокие цены на нефть усилят борьбу за долю на рынке – МЭА

Как отмечается в отчёте Международного энергетического агентства, из-за отсутствия договоренностей между странами ОПЕК+ цены на Brent торгуются около 75 долларов за баррель. «Над нефтерынком нависла возможность битвы за долю на рынке, даже если отдаленная, равно как и перспектива высоких цен на топливо разогнать инфляцию и нанести ущерб хрупкому восстановлению экономики», — полагают аналитики МЭА.

«Хотя цены на этих уровнях могут увеличить темпы электрификации транспортного сектора и помочь ускорить энергопереход, они также могут затормозить восстановление экономики, особенно в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах», — считают эксперты, отмечая рост цен на бензин в США впервые за 7 лет, повышение цен на АЗС в Европе, а также самые высокие за всю историю цены на бензин и дизтопливо в Индии.

«Рынки нефти, вероятно, останутся волатильными до тех пор, пока не появится ясность в отношении политики ОПЕК+. А волатильность не поможет обеспечить упорядоченный и безопасный энергопереход – это не в интересах ни производителей, ни потребителей», — резюмирует МЭА.
https://globalenergyprize.org/ru/2021/07/14/vysokie-ceny-na-neft-usilyat-borbu-za-dolju-na-rynke-mea/

⚡ ОАЭ договорились с ОПЕК о будущем сделки по сокращению добычи нефти

🛢️ОПЕК договорилась с ОАЭ о параметрах сделки и условиях смягчения ограничений по добыче. Скоро будет назначена новая министерская встреча участников соглашения. Стороны договорились о компромиссном варианте по базовым уровням добычи нефти для ОАЭ, от которых отсчитываются квоты в соглашении.

‼️Отмечу, что ранее представители ОАЭ фактически заблокировали решение об увеличении нефтедобычи с августа, потребовав изменить для себя базу снижения добычи с 3,2 до 3,8 млн б/с в случае продления сделки на весь 2022 год.
@IGEnergy

⚡️ОАЭ отрицают достижение компромисса по сделке ОПЕК+

🇦🇪Страны ОПЕК+ пока не согласовали с Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ) продление сделки ОПЕК+ до конца 2022 года, сообщило Минэнерго ОАЭ.
@IGEnergy

Goldman Sachs: цена нефти Brent может вырасти до $82-84 этим летом, если ОПЕК удастся договориться с ОАЭ

Восстановление согласия внутри ОПЕК станет бычьим фактором для нефти на ближайшие месяцы, прогнозирует Goldman Sachs.
(читать далее)👉https://pfs.ms/5bLG

@marketsnapshot

🛢 ​Наполеоновские планы: На Камчатке хотят реанимировать проект по водороду времён СССР на $200 млрд.

Компания гендиректора «Полюса» Павла Грачева «Н2 Чистая энергетика» займётся проектом по созданию Пенжинской приливной электростанции (ПЭС) на Камчатке для экспорта водорода. Компания подписала соглашение с Корпорацией развития Камчатского края о разработке проекта в северо-восточной части залива Шелихова Охотского моря. Пенжинскую ПЭС хотят следать одним из крупнейших источников для производства водорода в мире.

Во времена СССР стоимость проекта оценивалась более $200 млрд, а установленная мощность ПЭС — до 100 ГВт. Тогда институт «Гидропроект» заключил, что в Пенжинской губе могут быть построены две крупные приливные электростанции. Стоимость Пенжинской ПЭС-1 (Северный створ) должна была составить $60 млрд, ПЭС-2 (Южный створ) — $200 млрд. Для реализации проекта предполагалось создать международный консорциум, включающий также энергопотребителей из Японии, Китая и Южной Кореи.

Вся энергосистема система России составляет 246 гВт. А в данном случае предлагается сделать 40%. Даже если это технически реализуемо, ни один вменяемый иностранный инвестор не вложится в этот проект в России и в таком объёме. Да и техническая реализация под большим вопросом, с учётом инфраструктуры и затрат на производство водорода. Ведь на Дальнем Востоке нет производства цемента, стали - всё придётся перевезти туда. И таким образом затраты могут составить не $200, а $300 млрд. Проект звучит громко, но это скорее похоже на прожектёрство.

‼️⚠️Газопровод OPAL останется недоступным для "Газпрома"

Суд Европейского союза отклонил апелляцию Германии относительно доступа “Газпрома” к газопроводу OPAL. Об этом сообщают польские СМИ. Газопровод OPAL – это восточный сухопутный отвод от “Северного потока”, который идет с севера Германии в Чехию. Еще в 2009 году Федеральное сетевое агентство ФРГ поставило условием полного доступа “Газпрома” к магистрали перепродажу части поставляемого газа (gas release).

Прочитать полностью:
https://wp.me/p3h0NQ-tiW

#OPAL #Газопровод #Газпром #Суд

@entimes

Добыча угля в США упала до уровня 1965 года. С пика в 2007 году она уполовинилась, что символично. Экс-президент США Дональд Трамп приходя к власти в том числе пользовался поддержкой угольных штатов, и более того пытался возродить сектор. Однако ни в один год его президентства добыча угля в стране не росла. А в последний год нахождения у власти и вовсе рухнула на 20%. Американская версия Кузбасса – штат Вайоминг, дающий 41% американского угля, потерял в прошлом году почти 22% производства.

С новой «зеленой» администрацией, казалось бы, ждать поддержки угольщикам не приходится. Однако если верить статистике загрузки вагонов, рост добычи угля в США в 2021 году составляет порядка 10%, а по итогам года прибавка может достичь 15%. Растет как внутреннее потребление, так и экспортные поставки в Европу и Азию.

Контрабанда 80 тысяч тонн нефти

🚢

Федеральная таможенная служба России разоблачила контрабанду 80 тысяч тонн сырой нефти на сумму 27 млн долларов в Украину.

Вывоз сырой нефти из России в Украину запрещен с 1 ноября 2018 года, по этой причине контрабандистам грозит уголовное наказание до 7 лет лишения свободы и штраф до одного миллиона рублей.

По предварительным данным, капитан танкера «Altai» загрузил 80 тысяч тонн нефти в порту Новороссийска и указал конечным пунктом своего назначения порт Аугуста в Италии. После того, как танкер покинул территорию России, он сменил маршрут и направился в украинский порт «Южный», который находится недалеко от Одессы.

Далее в этом порту была осуществлена выгрузка сырой нефти, нарушающая запрет РФ.

Российские таможенники выяснили, что капитан танкера получил задание о перевозке нефти именно в Украину при выполнении приказа о неразглашении сведений в российском порту.

Возбуждено уголовное дело.

===============

❌Эрнст: ФРГ не обязана платить Украине за "Северный поток-2"

ФРГ совершенно не обязана платить Украине какие-то компенсации за возможное прекращение транзита газа из-за запуска газопровода “Северный поток-2”. Об этом заявил изданию “Известия” глава комитета Бундестага по экономике и энергетике Клаус Эрнст. “На мой взгляд, о компенсационных выплатах Германии Украине не может быть и речи. Их нельзя ожидать от немецких налогоплательщиков. Абсолютно недопустимо, чтобы …

Прочитать полностью:
https://wp.me/p3h0NQ-tj6

#Германия #Компенсация #СеверныйПоток2 #Украина #ФРГ

@entimes

‍Американские ученые из Калифорнийского университета в Сан-Диего разработали прототип устройства, позволяющего заряжать технику при помощи кончиков пальцев.

Об этом 13 июля говорится в статье, опубликованной на сайте Cell. com.

Устройство внешне напоминает пластырь. По словам инженера из Калифорнийского университета в Сан-Диего Джозефа Вана, для того чтобы оно работало, человеку можно даже не двигаться, поскольку устройство преобразует в энергию пот, который сам по себе появляется на подушечках пальцев, отмечает «Ридус».

Происходит это за счет прокладок-электродов из углерода, которые снабжены канализаторами, запускающими химические реакции между молекулами, содержащимися в поте, и кислородом. В результате вырабатывается электричество, которое копится в небольшом конденсаторе, а затем используется для подзарядки устройств. (Известия)

Trafigura под ударом. Коммерческое подразделение мексиканской государственной Pemex временно запретило новые сделки с Trafigura, которая сталкивается с проверкой по подозрению в коррупции в странах Латинской Америки. По сообщению Reuters, Pemex и другие государственные нефтяные компании стали опасаться вести дела с Trafigura и Vitol. Ранее PMI Comercio International приостановила новые сделки с Trafigura и ее дочерними компаниями до дальнейшего уведомления. Представитель Trafigura отметил, что не видит оснований для приостановления взаимоотношений и надеется прояснить ситуацию с PMI при первой возможности. По словам двух источников в Pemex обеспокоены тем, что компании, в отношении которых ведется расследование, могут обвиняться в коррупции в других странах. В 2018 году прокуратура Бразилии объявила о расследовании предполагаемого взяточничества с участием Trafigura, Vitol, Glencore и должностных лиц государственной компании Petrobras. PMI временно запретил торговлю с Vitol в декабре прошлого года после того, как трейдер признал, что платит откаты. Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор в июне повторил, что Мексика хочет, чтобы Vitol обнародовала имя чиновника который получал взятки.

Еще один сырьевой суперцикл не за горами, но он будет отличаться от всех, что были раньше. По мнению Wood Mackenzie лидировать будут промышленные металлы, необходимые для электрификации общества - кобальт, литий, медь, никель и алюминий. Хороший материал, в двух словах поясняющий откуда это маниакальное стремление стран и бизнеса поучаствовать в процессе.

Сегодня Китай лидирует в формировании цепочек поставки сырья, да и в производстве тоже лидирует. 75% мирового производства литий-ионных аккумуляторов, 70% солнечных панелей и 60% электромобилей приходится на Китай. Wood Mackenzie ожидает, что Китай продолжит укреплять свои позиции. Набранные обороты позволят Китаю реализовать стратегию безопасности поставок любой ценой, а те кто решит поучаствовать в процессе слишком поздно, будь то страны, стремящиеся обеспечить себе снабжение, клиенты, желающие защитить свои производственные линии, или инвесторы, желающие подзаработать, - скорее всего, обнаружат, что они либо не могут себе этого позволить, либо вообще выпали из темы. Отсюда гонка и рост внимания.

В течение следующих двух десятилетий потребуются инвестиции в размере $50 триллионов для достижения климатических целей. Согласно оценкам консалтеров, для целей энергоперехода в ближайшие 20 лет потребуется 360 миллионов тонн (Мт) алюминия, 90 Мт меди, и 30 Мт никеля.

Согласно сценарию энергоперехода, доля ископаемого топлива в спросе на энергию упадет до 50% к 2050 году. Развитие электромобилей приведет к падению спроса на нефть до 35 миллионов баррелей в день к середине века - на 70% ниже сегодняшнего уровня - и приведет к падению цен на нефть до уровня ниже $20 за баррель. Спрос на энергетический уголь также резко сократится. Спрос на газ, напротив, остается устойчивым из-за внедрения голубого водорода и возможностей, связанных с крупномасштабным развитием технологий улавливания и хранения углерода.

Когда вы видите прогноз 👆 до 2050 года, помните: это означает что у консультантов проблема с тем, чтобы обосновать хотелки заказчика. Поэтому ключевые события относят как можно дальше и промежуточных целей не указывают

Ирак хочет увеличить добычу нефти

ОАЭ потребовали увеличить квоту по добыче нефти. И тут же появился еще один страждущий — Ирак.

📍У второго по величине добытчика из ОПЕК+ сейчас 4,016 млн баррелей в день — на 637 000 меньше уровня 2018-го.

📍ОАЭ предложили 3,65 млн баррелей в день вместо 3,8 млн, которых они хотят. На столько же отвернуть краники хочет Ирак.

Нефтяной рынок нервничает: фьючерсы на Brent обновили минимумы за неделю: $73,3 за баррель (-1,95%). @nebrexnya

Уголь - новая нефть?

Трансграничное углеродное регулирование в ЕС: как не допустить дискриминации российских экспортёров

12 июля ИПЕМ представил зарубежным экспертам и дипломатическим сотрудникам исследование по ТУР "CBAM in the EU: risks of discrimination for Russian exporters".

В мероприятии приняли участие Чрезвычайный и Полномочный Посол Королевства Таиланд в Российской Федерации Сасиват Вонгсинсават, представители посольств Хорватии, Польши, Чешской республики, Нидерландов, Дании, Великобритании, Канады, Индонезии, члены бизнес ассоциаций и научного сообщества ЕС, в т.ч. European Aluminium и German Institute for International and Security Affairs.

Международному сообществу был представлен доклад "CBAM in the EU: risks of discrimination for Russian exporters", ориентированный на зарубежную аудиторию и ставший развитием исследования «Трансграничное углеродное регулирование в ЕС: как не допустить дискриминации российских экспортеров», опубликованного в мае 2021 г.

С материалами можно ознакомиться по ссылке.

@ipem_research

Греция получила два предложения на покупку инфраструктуры газовой компании DEPA
Греческий Фонд по использованию госимущества HRADF получил два обязывающих предложения на международном тендере по продаже 100% акций компании DEPA Infrastructure S.A. (DEPA инфраструктура), которая выделена из газовой компании DEPA, говорится в сообщении HRADF, поступившем в РИА Новости.
HRADF проводит тендер совместно с греческой государственной нефтяной компанией Hellenic Petroleum S.A. (HELPE). HRADF владеет 65%, а HELPE 35% уставного капитала DEPA Infrastructure. Обязательные предложения были поданы компаниями EP Investment Advisors и Italgas SpA.

"Укртранснафта" подтвердила Интерфакс-Украина наше утреннее предположение о том, что 80.000 т нефти с танкера Алтай оказались в Белоруссии. НПЗ в Румынии, которому изначально эта казахстанская нефть предназначалась, не смог ее принять из-за пожара. "Заявленные Федеральной таможенной службой (ФТС) РФ как контрабандные 80 тыс. тонн нефти с отправкой из порта Новороссийск не поступили на Украину в качестве импорта, а были направлены транзитом в Белоруссию", сообщили агентству "Интерфакс-Украина" в АО "Укртранснафта".
Российская прокуратура возбудила уголовное дело по контрабанде с участием танкера, поскольку в РФ действует запрет на поставки нефти на Украину.
"Теперь же стал известен конечный пункт назначения этой нефти - Мозырский НПЗ в Белоруссии", - говорится в комментарии "Укртранснафты".
Остается подтвердить, что после Мозырского НПЗ нефть транзитом попала на находящийся под американскими и европейскими санкциями "НАФТАН" и задаться вопросом, - зачем прокуратура России следит за соблюдением санкций США по Лукашенко?

Гренландия прекращает выдачу новых лицензий на разведку нефти и газа.

"Правительство Гренландии полагает, что цена добычи нефти слишком высока. Это мнение основано на экономических расчетах, но факторы влияния на климат и окружающую среду также играют центральную роль в данном решении", - отмечается в сообщении на сайте правительства.

По оценкам Геологической службы США, неразведанные запасы нефти в Гренландии могут составлять 17,5 млрд баррелей, природного газа - 148 трлн кубических футов. Недавнее исследование, проведенное Геологической службой Дании и Гренландии (GEUS), оценивает запасы на западном побережье острова в 18 млрд датских крон (около 2,9 млрд долларов). Также есть вероятность открытия крупных месторождений в море восточнее побережья Гренландии.

Однако на данный момент крупных месторождений на шельфе Гренландии обнаружено не было.