ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
 
Инсайт или инсайд на Московской бирже?
Спекулянты явно заработали - либо на внезапном озарении, либо на закрытой информации.
 
Чтобы делать деньги на нефти, не обязательно пачкать руки и тратиться на геологоразведку и бурение. Достаточно хороших источников в составе делегации на переговорах ОПЕК++. Судя по графикам торгов нефтяными фьючерсами на Московской бирже, кто-то неплохо заработал.
Еще за неделю до начала саммита ОПЕК++, 22 июня, на бирже начинается активная скупка августовских контрактов на нефть Brent. Объемы торгов резко возрастают с обычных нескольких десятков до нескольких сотен тысяч сделок в день.
1 июля. Сразу после начала торгов покупатели активизируются. Объем торгов превышает 2 млн сделок. Основная скупка продолжается с 10 до 16 часов. Только вечером становится известно, что министры не договорились и переговоры продолжатся, причем в случае их неудачи объем добычи ОПЕК++ увеличен не будет.
Игра на повышение продолжается в пятницу, 2 июля, и в понедельник, 5 июля. Всего за два торговых дня совершено около 3 млн сделок с нефтяными фьючерсами. К вечеру становится известно, что заседание ОПЕК++ переносится на неопределенный срок, на эту новость трейдеры реагируют еще одной волной активных покупок.
6 и 7 июля спекулянты в два приема скидывают подорожавшие бумаги. Котировки падают с $77,8 до $72,6 за баррель, объем торгов – 5,7 млн сделок.
8 и 9 июля. После того, как цена фьючерсов упала, начинается обратный выкуп. За два дня совершено более 4 млн сделок с нефтяными контрактами, цена выросла выше $75 за баррель. Разницу между ценой продажи и покупки неизвестные инвесторы положили в карман.
 
Прогноз ИРТТЭК:
Во всем мире инсайдераская торговля является уголовно наказуемым деянием. Есть такая статья и в УК РФ. Необычные суммы биржевых сделок считаются одним из признаков такой торговли и поводом проявить интерес со стороны регулятора. Так, в 2006 году некая Соня Античевич заработала $2 млн на опционах на акции Reebok, купив их незадолго до слияния компании с Adidas. Для этого сегмента рынка $2 млн – большая сумма, поэтому Комиссия по ценным бумагам и биржам США заинтересовалась происходящим. В результате следователи вышли на целую группу, использовавшую инсайдерскую информацию для игры на бирже и заработавшую на этом почти $6,5 млн.
Однако шансы на то, что кто-то станет расследовать описанную биржевую аномалию, исчезающе малы. В противном случае придется признать, что кто-то из участников российской делегации в ОПЕК++ как минимум был настолько неосторожен, что допускал систематическую утечку конфиденциальной информации о ходе переговоров. Если оргвыводы и последуют, то сделано это будет максимально непублично. Будем следить за изменениями в составе переговорщиков.

Shell отправила Китаю первую партию «зеленого» СПГ

Китайская PetroChina International получила первую партию углеродно-нейтрального сжиженного природного газа. СПГ был доставлен в порт Dalian в рамках срочного контракта на поставку такого сырья с компанией Shell.​ Трейдинговая​ Shell Eastern Trading подписала пятилетнее соглашение на​ поставку PCI СПГ с​ нулевым выбросом CO2. Подробности читайте далее по ссылке:​ https://gasandmoney.ru/tendenczii/shell-otpravila-kitayu-pervuyu-partiyu-zelenogo-spg/​

Спрос на бензин в США достиг рекордно высокого уровня на прошлой неделе
@the_buy_side

Компания Shell подписала пятилетний контракт с PetroChina на поставку китайской компании СПГ с нулевым выбросом углерода.

По каждому грузу, доставленному в соответствии с соглашением, две компании будут сотрудничать для компенсации выбросов эквивалента двуокиси углерода (CO2e) в течение жизненного цикла в цепочке создания стоимости СПГ, используя высококачественные углеродные кредиты от природоохранных проектов.

Shell заявила, что компенсация будет осуществляться за счет ее собственного портфеля проектов по сокращению выбросов на природной основе.

Многие экологические группы скептически относятся к использованию компенсации за выбросы углерода и предупреждают, что возможность платить за сокращение выбросов где-либо еще может продлить срок использования ископаемого топлива.

Буровая: То есть углерод никуда из сжиженного газа не денется? Он как был углеводородом (как нефть и природный газ), так им и останется?

Вот какие ещё нужны доказательства, что речь не о новой энергетике, не об отказе от углеводородов? Речь о новом налоге, новом сегментировании мира и новом рынке технологий, который должен снизить давление внутри долларового пузыря.

Минэнерго собирается громить малые ТСО.

📝Сегодня замминистра энергетики Евгений Грабчак опубликовал статью, где подробно раскрываются намерения Минэнерго по «оптимизации» рынка электроснабжения. Статья красочно описывает слабость и неэффективность малых ТСО. В частности, приводится аргумент, что за прошедший отопительный период аварийность электросетей сетей мощностью менее 35 кВ увеличилась более чем в полтора раза, а среднее время восстановления – на 19%.

📉Минэнерго надоело, что малые сетевые компании часто не способны справиться с авариями и привлекают для их устранения более крупные организации. Также ведомство не устраивает, что только 30% ТСО имеют инвестиционные программы, при том, что их финансирование в 2020 году составило лишь около 70%. В Минэнерго считают, что необходимо устранять ситуации, когда на одной территории работает больше одной ТСО, так как это дублирует операционные издержки и инвестиционные затраты.

❌Какое решение проблемы предлагают в министерстве? Здесь всё по-старому – лицензии отобрать, компании закрыть, электросети поделить. Для этого планируется введение многофакторной система расчёта готовности ТСО к отопительному сезону. В Минэнерго с гордостью говорят о том, что с помощью критериев, принятых правительством в 2015-м году, удалось ликвидировать 47% ТСО. Новые подходы к оценке должны пустить под нож ещё 40% организаций.

↔️Что же такого в России поменялось за прошедшие 5 лет, что около половины ТСО в Минэнерго стали считать «не соответствующими требованиям»? Не понятно. При этом инициатива ведомства предполагает серьёзное перераспределение электросетевого имущества. После лишения организации статуса ТСО подразумевается перевод оставшихся сетей под оперативно-технологическое управление регионального оператора до момента их передачи другому собственнику. Здесь прямо напрашивается уточнение – передачи сетей региональному оператору.

⛔️Ещё один фронт борьбы Минэнерго с ТСО, по словам Евгения Грабчака, будет проходить по линии юридических лиц. В ведомстве сетуют, что после лишения статуса ТСО собственник может попросту учредить новое юрлицо, получить новый статус и работать, как ни в чём не бывало. Минэнерго это совсем не устраивает, поэтому планируется ограничить такую возможность. Очень интересно, как именно.

👑В заявлениях Минэнерго чётко видно стремление сконцентрировать электрические сети малой мощности в руках региональных операторов. Этими операторами, несомненно, должны стать крупнейшие сетевые организации. В принципе, желание министерства понятно – всегда легче покошмарить мелких игроков и потом работать с несколькими десятками крупных компаний, нежели регулировать пёстрый рынок местечковых организаций. В этом намерении Минэнерго совсем не одиноко в российском правительстве.

#TEKSituation

Никарагуа может пострадать за венесуэльскую нефть

Бывший президент Коста-Рики Лаура Чинчилла призвала международное сообщество приложить усилия по изоляции Никарагуа, где в ноябре действующий президент страны Даниэль Ортега планирует избраться на четвертый с 2007 года срок (а до этого он был президентом в 1985-90 годах). Формальным поводом для санкций, заявила Чинчилла, могут стать перечисления правительству Никарагуа в рамках региональной программы субсидирования поставок нефти из Венесуэлы PetroCaribe, которые осуществлялись через компанию Albanisa.

Международное давление на Никарагуа растет в связи с длительной несменяемостью власти в стране победившей Сандинистской революции 1979 года, одним из активных участников которой был нынешний президент Ортега. На днях Европейский парламент принял резолюцию, осуждающую репрессии в Никарагуа и призывающую к освобождению политических заключенных, в том числе видных деятелей оппозиции, которые были готовы бросить вызов президенту на выборах 6 ноября.

Политические риски могут помешать инвестициям в энергетический сектор Никарагуа, которые планирует американская компания New Fortress Energy. Ее проект строительства новой газовой электростанции мощностью 300 МВт в Пуэрто Сандино в западной части страны предусматривает ежегодные поставки СПГ в объеме 419 тысяч тонн. В случае, если призывы к санкциям наподобие исключения Никарагуа из международных торговых соглашений, таких как CAFTA-DR с США, увенчаются успехом, этот проект окажется под большим вопросом.

​Разведка запасов за счёт государства - насколько будет эффективна?

Минприроды предложило значительно увеличить финансирование геологоразведочных работ со стороны государства, чтобы выставлять на аукционы не ресурсы, а запасы недр. Об этом сообщил глава Минприроды Александр Козлов.

«Нужно увеличивать объемы геологоразведки. Этот начальный этап самый сложный и несёт огромные риски. Поэтому их на себя должно брать государство. В идеале продавать на аукционе не ресурсы (которые приносят доходы в миллионы), а запасы (которые могут принести миллиарды)» - сказал министр.

С одной стороны - этот шаг правильный. Такие проекты, как «Восток Ойл», желая нарастить капитализацию, рисуют нереальные цифры запасов, которые потом списываются с госбаланса. Переоценённые проекты замораживают. Лицензии для добытчиков станут дороже и такие компании, как «Газпром» перестанут годами «мариновать» месторождения, а начнут разрабатывать их.

С другой стороны - такой подход может увеличить сроки ввода в эксплуатацию месторождений, т.к. большой вопрос, насколько государство будет эффективно в разведке запасов.

Интересно, что Козлов, который недавно откровенно врал о 100% воспроизводимости запасов в стране, теперь предлагает такую инициативу.

За последние треть века потребление первичной энергии на душу населения планеты практически не изменилось и по итогам прошлого года составляла чуть более 70 Гигаджоулей на человека в год. И это при колоссальной автомобилизации Азии, росте авиаперевозок, существенном повышении благосостояния почти трех миллиардов жителей Китая и Индии, появлении новых индустрий в Азии и на Ближнем Востоке.

Важнейший вывод из этого - человек всю свою историю наращивавший потребление энергии – достиг своего энергетического пика потребления, и последние 33 года экстенсивные факторы не играют роли для роста благосостояния. То есть уже треть века основной драйвер экономики – интенсивные факторы: при сохранении «энергопайка» на одну человеческую особь, как можно эффективнее эту пайку использовать.

Вынужденно или по доброй воле, СНГ, Европа и США сдают свою долю в энергетическом пироге в угоду Ближнему Востоку и Азии.
График: BP

Количество слияний нефтяных компаний в США растет на фоне восстановления цен на энергоресурсы и стоимости акций после пандемии, пишет Reuters.

Во II кв. в США в ходе резкого роста числа слияний в нефтегазовой отрасли, в том числе в сланцевом секторе, было заключено наибольшее с 2014 г. количество сделок на сумму от $1 млрд, чему способствовал рост цен на энергоносители и акции.

Более мелкие добывающие компании скупают невостребованные участки, делая ставку на сохранение спроса на нефть и газ, в то время как некоторые крупные компании переносят акцент в своих приобретениях на ВИЭ. По оценкам Enverus, общая стоимость 40 сделок во II кв. составила $33 млрд, по сравнению с $44,5 млрд за весь 2020 г.

Ряд ведущих нефтяных компаний, включая Royal Dutch Shell, Chevron, Exxon Mobil и Occidental Petroleum, рассматривают возможность размещения на рынке нефтяных объектов США или уже выставили их на продажу из-за растущего интереса покупателей.

Буровая: Напоминаем, что укрупнение и слияния - это не вопрос роста производства, а вопрос консолидации финансовых ресурсов и упрощения (снижение числа контрагентов) системы принятия решений.

Процесс слияния всегда предваряет крупные инициативы и смену финансового формата рынка.

‍СП «Газпром нефти» и НОВАТЭКа займется геологоразведкой на Северо-Врангелевском участке

НОВАТЭК приобрел 49 %-ю долю в «Газпромнефть-Сахалине», создав таким образом СП с «Газпром нефтью» для разработки Северо-Врангелевского лицензионного участка на шельфе Арктики. Участок расположен в акватории Восточно-Сибирского и Чукотского морей и занимает площадь 117 620 кв. километров. Глубина моря в его пределах составляет 20–90 м, сообщает «Прайм». (ЦДУ ТЭК)

👆Насколько я помню, предварительная оценка break even point там была $90+ ещё в ценах 2013 года.
Может конечно разведают и переоценят, но ... запасы это сложные

Ведущие нефтяные судоходные компании заявляют, что они ужесточили правила эксплуатации и внедрили технологии для предотвращения случайных нарушений санкций, поскольку страны, на которые накладываются все более жесткие ограничения, сопротивляются сложными стратегиями, чтобы избежать их.

С начала года Китай увеличил ж/д грузоперевозки на 8,9% до 1,85 млрд тонн. Доля угля также выросла до 961 млн тонн.

В среднем каждый день грузили 76 тыс. вагонов каменного угля и 49 тыс. энергетического. Это на 12,9% и 19,4% больше, чем год назад.

Росстат впервые рассчитал долю нефтегазового сектора в ВВП.

За все 30 лет существования современной России Росстат почему-то ни разу не удосуживался провести подобный расчет. Приходилось ориентироваться лишь на экспертные мнения.

Доля нефтегаза в ВВП снизилась с 21% в 2018 году до 15% в 2020 году (или 16,3 трлн рублей). Подобная динамика наблюдается и в нефтегазовых доходах бюджета и в доле отраслевого экспорта, что объясняется резким снижением стоимости нефти в прошлом году. Она находилась на самом низком уровне с 2003 года — $41,84 (по данным ВР).

Представление об абсолютном доминировании нефтегазового сектора в экономике РФ ошибочное и устаревшее. Но цифры Росстата тоже кажутся заниженными. В своей статистике они учли только прямой вклад от производства и добычи. А стоило бы включить туда и добавленную стоимость от секторов, которые обеспечивают функционирование ТЭК, то есть обработку, образование, транспортировку, социальную сферу и т.д. Тогда бы картина была более реальной.

Официальной информации, почему поссорились Саудовская Аравия и ОАЭ на заседании ОПЕК+, не появилось, но пока ни у кого нет сомнений, что в данной «повести» Иван Иванович с Иваном Никифоровичем помирятся.

По версии Dow Jones, ОАЭ, которые по ряду данных уже догнали по разведанным запасам сырья Россию, хотят большей доли нефтяного рынка для того, чтобы максимально монетизировать нефтяные резервы. Но более правдоподобно выглядит желание национальной нефтяной ADNOC быстрее вернуть средства, вложенные в добывающую и перерабатывающую промышленность (до $121 млрд на 5 лет).

Стоит отметить, что изменение внешнеполитического и экономического курса ОАЭ произошло в момент смены лидера в США, хотя в целом американские сланцевики заинтересованы в росте цен. В определенной степени «воду мутить» может и Китай, у которого большие интересы в Эмиратах (в 2017 году CNPC приобрела 8% концессии ADNOC).

И все же больше всего финансовые интересы персидских монархий переплетены между собой и Saudi Aramco и ADNOC гораздо выгоднее проводить скоординированную политику для расширения своих долей на международном нефтяном рынке. Так или иначе они скоординируют позиции, уверены эксперты.

➡️ «Раньше для нефтедобывающих стран была понятная ситуация как на нефтяном рынке, так и на финансовом. К ним шел приток американских, европейских и азиатских инвестиций. Сейчас все поменялось, приток инвестиций стал более скудным, нефтяные державы пытаются выровнять ситуацию в своих экономиках за счет своего нефтяного сегмента. Поэтому и возникают разногласия по квотам», — считает доцент РАНХиГС Сергей Демиденко.

➡️ «У них [ОАЭ и КСА] разный взгляд на решение проблемы по захвату рынка — за счет увеличения добычи или за счет уменьшения», — пояснил Дмитрий Журавлев из Института региональных проблем.

➡️ «Диссидентов в лице ОАЭ принудят к договоренностям. Осенью пройдет установочная сессия ОПЕК+, на которой будет принято решение по будущей добыче», — уверен Алексей Анпилогов из фонда «Основание».

Как «Газпром» достиг почти рекордного экспорта с минимальным украинским транзитом?

На фоне разговоров об умеренном объеме транзита газа через Украину посмотрел цифры. Среднесуточный транзит по итогам 1 полугодия — 124 млн куб.м. (оплачивается по «качай-или-плати» 110 млн). То есть, если предположить, что такой уровень сохранится до конца года, то прокачка составит 45 млрд куб. (при оплаченном в 40 млрд). Превышение идёт совсем небольшое.

При этом по итогам 1го полугодия «Газпром» сообщил что поставил в дальнее зарубежье без малого 100 млрд куб. (200 млрд в годовом исчислении), что немногим меньше рекордных значений. Нет ли здесь противоречия? Ведь раньше для таких объёмов необходимо было сильнее загружать украинское направление. Разумеется, по максимуму загружается «Ямал-Европа» и СП-1. Но СП-2 то пока нет. Такой результат при ограниченной загрузки украинского направления достигнут ещё за счёт трёх факторов:

- во-первых, резкий рост поставок в Турцию (до этого была сильная просадка, но и рост сейчас свыше +200% по итогам первого полугодия), а на этом направлении сейчас есть избыток мощностей (Турецкий поток-1, Голубой поток) никак не связанных с украинским транзитом и другими трубами в ЕС

- в полную силу началась работа сухопутного продолжения Тур.потока — а это уже, помимо Болгарии, Греции и Румынии, поставки и в Сербию, а в ближайшее время и Венгрию.

- не стоит забывать, что теперь в экспорт в дальнее зарубежье входят и поставки в Китай, т. е. нынешний годовой объём экспорта, скажем, в 200 млрд кубов уже не равен экспорту в западном направлении. В текущем году поставки в КНР должны составить около 10 млрд куб.м, дальше — больше.

Тем не менее. Если прикинуть на коленке, не меньше 5 млрд кубов поставок в 1полугодии всё равно не удаётся вписать в объёмы экспорта (100 млрд) с учётом загрузки действующей инфраструктуры. Не удивлюсь, если всё же в эти цифры экспорта входит и подъём принадлежащего Газпрому газа из европейских ПХГ.

Рост спроса на газ и увеличение экспортных мощностей в США не приводит к увеличению добычи этого ресурса в США. Краткосрочной прогноз EIA говорит, что добыча газа в стране не обновит максимумы 2019 года в ближайшие пару лет. Прогноз основан в том числе на низкой буровой активности американских газодобытчиков.

Это значит, что в ближайшие полтора года в Европе и Азии существенного увеличения импорта газа из США ждать не стоит, со всеми вытекающими следствиями по цене.

Единственный способ нарастить экспорт газа из США – это сократить внутреннее потребление. Это возможно с ростом альтернативной генерации, так как главный потребитель газа в стране – энергетика. Но и здесь не все гладко. Регулярно повторяющиеся погодные аномалии (рекордные холода, засуха) делают ВИЭ ориентированную энергосистему США крайне неустойчивой. Поэтому в ближайшее время вряд ли произойдет существенное высвобождение газа в США и его экономия для экспорта.

Поэтому высокие цены на газ – это не на один месяц, а на годы.

Починили Чаяндинское месторождение?

На Чаяндинском месторождении запущены в работу новые скважины

На Чаяндинском нефтегазоконденсатном месторождении подключены к установке и запущены в работу четыре газовые скважины зоны Установки комплексной подготовки газа № 3 (УКПГ-3).

Как рассказали в компании «Газпром добыча Ноябрьск», куст газовых скважин управляется автоматически. Вся информация по объемам добычи, температуре и давлению выводится на главный щит управления.

«За автоматизированную работу объектов отвечает система автоматического управления кустами газовых скважин, которая обеспечивает дистанционный запуск в работу и останов, а также позволяет автоматически регулировать и поддерживать дебит. Также в применяемых системах автоматического управления на ЧНГКМ реализована функция самодиагностики элементов системы», - сообщает пресс-служба предприятия.

#Чаянда #Газпром

Цена угля для ТЭЦ на китайской бирже бьет рекорды и снова вернулась в фазу роста после небольшой просадки, когда китайцы принудительно охлаждали свой рынок сырья.

А нам уже лет 5 активно рассказывают про декарбонизацию и что в 2030 году половина земного шара вообще чуть ли не перестанет сжигать уголь, нефть и газ.

Но экономика и физика - это штуки строптивые. Невозможно заменить дешевую и стабильную технологию на дорогую и нестабильную. Экономика перестанет сходиться.

А если админ. ресурсом давить на инвесторов и весь инвест поток перенаправлять в дорогую зеленую технологию, то за 4-6 лет сформируется такое недофинансирование углеродной отрасли, что цены на это сырье улетят к альфе-центавре.

Именно это мы сейчас с вами и наблюдаем. За последние 5 лет инвесторы в зеленую энергетику получили среднюю доходность x5. В следующие пару лет такую же доходность могут получить инвесторы в уголь, нефть и конечно же газ (самый углеродонейтральный из них).

@inflation_shock