🛢Инвестликбез. Бензин тревоги нашей

Давненько российский топливный рынок не трясло так сильно. Меньше чем за год мы увидели отмену льгот, беспрецедентный рост цен на топливо, внезапный возврат льгот и — вишенка на торте — атаки беспилотников на НПЗ.

В этом материале мы поэтапно рассмотрим, что пережила отрасль за последний год, как это на нее повлияло и что ждет нефтяные компании в будущем.


👉Большой текст по этой ссылке

#инвестликбез

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔷РФ в апреле поставила в ЕС 46% от экспорта СПГ, следует из данных аналитической компании Kpler. Такой объем по-прежнему оставляет за Россией второе место по объему поставок в Европу. В то же время общие отгрузки СПГ в апреле незначительно сократились, до 2,8 млн тонн (-0,4%)
👉ЕС хочет ввести санкции на СПГ из РФ

🔹Суд вернул X5 нераспределенные акции от приостановки прав в российской "дочке".
👉Как дела у ретейлера?

🔹Добровольный взнос при продаже российского бизнеса Yandex N.V. и доли Baring Vostok в Ozon может пойти на поддержку производителей электроники, пишет РБК.
👉Разбираем недавний отчет Яндекса

🔹Polymetal представил "операционку" за 1 квартал. Производство составило 117 тыс. унций золотого эквивалента (+2%), объем продаж — 116 тыс. унций (-7%), выручка — $294 млн (+26%).
👉Наше мнение по бумагам компании

🔹ПИК отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽585 млрд, а чистая прибыль — ₽52 млрд. При этом сравнительных показателей за 2022 год застройщик не приводит.
👉Наш подробный разбор рынка недвижимости и девелоперов

🔹Ozon и Wildberries впервые вошли в топ-10 маркетплейсов мира по числу посещений. На каждую из площадок заходили более 300 млн раз в месяц.
👉Отчет Ozon за 1 квартал

#дайджест

@marketpowercomics

🎊 Распаковка Юнипро

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

От авиации мы сегодня плавно перейдем к электроэнергии. Нет, это не очередная распаковка "дочек" Россетей (хотя мы еще рассказали не про всех!). На этот раз поговорим про крупнейшую частную энергетическую компанию с пятью станциями в России.

Встречайте — Юнипро.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Тихая предпраздничная неделя — не повод не пополнить свой бондовый портфель приятными облигациями. Поэтому, как обычно, собрали для вас подборку из трех хороших бумаг


🔹Фикс: РЕСО-Лизинг
ISIN: RU000A108C74

РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО.


🔹Флоатер: Норникель
ISIN: RU000A1083A6

Про эту компанию и так все всё знают, но мы напомним.

Норникель — крупнейший в мире производитель редких металлов — никеля и палладия. Еще компания занимается добычей меди, платины, родия и кобальта. Ресурсов у нее хватит на 80 лет вперед, а долговая нагрузка — низкая.


🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A107B43

Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.

ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3436 пунктов (-0,2%);
- РТС: 1186 пунктов (+0,1%).


📌Главное к этому часу

🔹ЦБ в 10 раз увеличит объем продаж валюты и золота на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила — с ₽600 млн до ₽6,25 млрд в день.
Рубль ненадолго укрепился: в моменте доллар опустился ниже ₽91 впервые с 12 марта.
🚀Ряд финансовых СМИ сегодня связали резкое укрепление рубля именно с увеличением объема продаж валюты Банком России. Однако аналитики МР считают, что куда более весомый вклад в поддержку отечественной валюты внесли экспортеры, которые увеличили продажи валюты в мае, после праздников.
👉Что там со ставкой?

🔹Еврокомиссия передала странам ЕС проект 14-го пакета санкций в отношении РФ. В основном меры коснутся импорта СПГ из России.
👉А мы говорили...

🔹Доходы РФ от нефти в апреле выросли более чем в два раза. Этому способствует ослабление рубля и рост цен на Urals, пишет Bloomberg. При этом страховщики заявляют, что потолок цен на российскую нефть не работает.
👉Наш инвестликбез по ситуации на нефтяном рынке

🔹Татнефть отчиталась по РСБУ за 1 квартал. Выручка составила ₽382 млрд (рост в 1,6 раза), чистая прибыль — ₽68 млрд (+36%).
👉У нас, кстати, есть распаковка этой компании

🔹Совет директоров Соллерса рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽89 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 9,4%. Дивотсечка — 5 июля, собрание акционеров пройдет 24 июня.
👉Коротко приводим показатели из отчета компании

#дайджест

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔷 Компания М.Видео вчера внезапно объявила, что на сегодняшнем совете директоров будет обсуждаться допэмиссия акций. Бумаги ретейлера на вечерней торговой сессии рухнули на 10%.
🚀 Чего ждать от "допки" М.Видео, мы расскажем сегодня в отдельном посте.

🔹Сегодня на открытии котировки Лукойла рухнут. Не пугайтесь! Это просто дивидендный гэп.
🚀 По мнению аналитиков MP, Лукойл, несмотря на все риски и катастрофы, все еще остается одной из лучших бумаг в российском нефтяном секторе Все благодаря дивидендам, buyback и стабильным конкурентным преимуществам.

🔹 ММЦБ (он же — Гемабанк) сегодня проведет заседание совета директоров, где примет решение по дивидендам.

🔹 Совет директоров Россети Северный Кавказ сегодня тоже обсудит дивиденды. Как и СД компании ТРК.

🔹 Ъ, ссылаясь на аналитиков Эксперт РА, прогнозирует, что в 2024 году на российском рынке будет установлен рекорд по количеству IPO — до 15 новых эмитентов.
👉 Как прошло последнее IPO на Мосбирже?

#дайджест

@marketpowercomics

📺 Market Power на РБК
В программе “Рынки” аналитик MP Алексей Тюрин прокомментировал рост объемов торгов на Мосбирже и рассказал, как дела у Россетей, Лукойла, Газпрома и Ozon

🚀 Почему акции, а не депозиты?
В апреле объем торгов акциями, паями инвестиционных фондов вырос практически на 80%. При этом в августе прошлого года, когда ставку резко повышали, все думали, что рынок акций так и будет лихорадить, а большинство инвесторов перейдут на депозиты и облигации. Тем не менее уже 8 месяцев этого не происходит. Индекс Мосбиржи продолжает расти. Депозиты даже по ставкам 16-17% годовых оказались менее привлекательны для инвесторов.


🤔 Почему растут котировки Россетей Урала?
Россети Урал, как и остальные “дочки” Россетей, скидываются материнской компании на дивиденды. У Россетей обширная CAPEX-программа — Восточный полигон. На это нужны деньги, которые и «поднимаются» на головную компанию в качестве дивидендов. Собственно, про Россети Урал больше нечего сказать: объявили дивиденды, акции пошли в рост.

🏆 Лукойл все еще в фаворитах
Нашим фаворитом среди нефтяников по-прежнему остается Лукойл. Он и по мультипликаторам не очень дорого стоит относительно конкурентов, и активы у него вполне качественные, и дивдоходность там ожидается вменяемая.

💨 Как дела у Газпрома?
Если смотреть отчетность компании, то убыток Газпрома сформирован за счет обесценения финансовых и нефинансовых активов. Причем сумма этого обесценения — около ₽1,5 трлн. А если еще учесть курсовые разницы, то под ₽2 трлн. По EBITDA, который не учитывает обесценение, падение примерно в 2 раза: было ₽3,8 трлн, стало около ₽1,8 трлн.
Перспективы Газпрома пока туманны. У компании огромная CAPEX-программа, долговая нагрузка растет. А прогресс “Силы Сибири — 2” не такой активный, как хотелось бы Газпрому, в основном — из-за планов Китая по диверсификации импортных потоков газа.
Больших дивидендов от Газпрома в этом году ждать не стоит. Вероятно, дивдоходность будет меньше 10%. Если вообще будут выплаты.

🎗 Ozon и Wildberries в мировых топах
Российские онлайн-магазины впервые вошли в десятку маркетплейсов мира по числу посещений.
Когда Ozon начнет генерировать прибыль — сказать сложно, однако компания впечатляет своими темпами роста. Поэтому держать акции Ozon в своем портфеле — не худшая ставка на дальнейший переход потребителей в онлайн.

#РБК

@marketpowercomics

🛒 М.Видео: долг допэмиссией красен
Компания М.Видео вчера внезапно объявила, что на сегодняшнем совете директоров будет обсуждаться допэмиссия акций

М.Видео (MVID)
МСар = ₽34 млрд
Р/Е = n/a

Бумаги ретейлера на вечерней торговой сессии рухнули на 10%, сегодня — продолжают снижаться.


🔹Это FPO или SPO?
Формулировка "увеличение уставного капитала путём размещения дополнительных обыкновенных акций" подразумевает, что это самая настоящая "допка", она же FPO — cash in. То есть компания "размоет" доли всех нынешних инвесторов и привлечет деньги на свои нужды. Никто из крупных акционеров не "обкэшится".

👉 Чем "допка" отличается от SPO?


🔹Кому может быть продана допэмиссия?
Финансовое состояние М.Видео сейчас оставляет желать лучшего (₽5 млрд убытка, ₽67,8 млрд чистого долга за 2023 год). В такой ситуации продажа "допки" в рынок не выглядит обнадеживающе. Поэтому есть вероятность, что новые акции будут выкуплены материнскими структурами, связанными с Саидом Гуцериевым. То есть — ЭсЭфАй.


🔹Куда могут пойти деньги?
Компания обнародовала слишком мало информации. Известно лишь, что проведение "допки" сегодня будет обсуждаться. Ни объемов, ни целей.

Однако тот факт, что сейчас у М.Видео около ₽115 млрд долга и факторинга, наводит на кое-какие мысли. По нашим примерным подсчетам, проценты составят около ₽20 млрд при прогнозной прибыли до амортизации, процентов и налогов в ₽25 млрд. То есть 80% EBITDA компании уйдет только на проценты. А САРЕХ компании при этом — не менее ₽5 млрд. То есть М.Видео нечем гасить долг.

Напрашивается предположение, что деньги от допэмиссии пойдут именно на погашение долга.


🔹Что будет с облигациями М.Видео
Сейчас облигации компании торгуются с доходностью 19,4-21,4% в зависимости от срока погашения. Если наше предположение о распределении средств от потенциальной "допки" оправдаются, то облигации могут вырасти в цене.


🔹А что с акциями MVID?
По мультипликатору EV/EBITDA компания сейчас стоит недешево: порядка 5х. И это учитывая все текущие проблемы. "Допка" на мультипликатор не повлияет: увеличит капитал, но снизит чистый долг.

Убыток компании за прошлый год — около ₽5 млрд. При ставке привлечения = 19% (КС+3%) допэмиссия на ₽5 млрд (цифра гипотетическая!) снизит процентные расходы компании почти на ₽1 млрд, что положительно скажется на прибыли.

Но если даже компания и покажет прибыль по итогам этого года, по мультипликатору P/E М.Видео все равно будет дорогой: не менее 10х.


@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3427 пунктов (-0,3%);
- РТС: 1187 пунктов (-0,1%).


📌Главное к этому часу

🔹Совет директоров Транснефти в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам. Глава компании Николай Токарев заявил, что выплаты будут "неплохие". Кроме того, предприятие обсуждает вопрос о переходе на выплату дивидендов дважды в год.
- Бумаги компании после этих новостей завершили торги ростом на 3%.
👉Разбираем отчет компании за прошлый год

🔹Возможность увеличения добычи нефти в рамках ОПЕК+ пока анализируется, заявил вице-премьер РФ Александр Новак. Он добавил, что текущие цены на нефть отражают ситуацию на рынке.
👉Читайте наш инвестликбез по ситуации с нефтью в РФ

🔹Внутренний рынок бензина уже перенасыщен, в ближайшее время правительство рассмотрит возможность отмены запрета на его экспорт, сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.

🔹Суммарный объем вложений физлиц на Мосбирже в апреле стал максимальным в этом году, составив ₽94,7 млрд. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76,6%, облигациями — 31,4%, на спот-рынке валюты – 12,2%, на срочном рынке – 64,8%.

🔹МТС Банк 27 мая планирует опубликовать отчет по МСФО за 1 квартал.
👉Как банк стартовал на бирже?

🔹Еще три компании отчитались по РСБУ за 1 квартал:
- Новабев: выручка — ₽18 млрд (без изменений), чистая прибыль — ₽33,7 млрд (+132%);
- Globaltruck: выручка — ₽1,1 млрд (-93%), чистая прибыль — ₽24 млрд (против убытка в ₽1,6 млрд за 1кв23);
- Россети Ленэнерго: выручка — ₽33 млрд (+18%), чистая прибыль — ₽10 млрд (+30%).

#дайджест

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔷Страны ЕС намерены согласовать 14-й пакет санкций в отношении РФ до июля, пишет порта EUobserver. В него войдут ограничения на еще 52 компании, которых подозревают в поставках запрещенной продукции в РФ. Кроме того, ожидается ограничение на импорт СПГ, но не его полный запрет.
👉К чему могут привести санкции на СПГ?

🔹Фосагро в 2023 году увеличил поставки удобрений в страны Латинской Америки в 1,5 раза, до 3,2 млн тонн, сообщили Ведомости. Этот регион стал для компании самым крупным экспортным рынком, на него пришлось 37% от всего объема поставок за рубеж.
👉Как дела у Фосагро?

🔹Минфин на следующей неделе обсудит предложения по изменению налоговой системы.

🔹Минэкономики предлагает еще раз продлить срок упрощенной регистрации компаний в специальных административных районах (САР), теперь — до конца 2025 года.
👉Что там с переездом Х5?

🔹Ошибка в курсе валют — не повод для списания банком дохода со счета клиента, постановил Верховный суд. Прецедентное решение было вынесено в деле Тинькофф с гражданином, который заработал €68,8 тыс. на валютно-обменных операциях весной 2022 года на фоне колебаний курса рубля.

#дайджест

@marketpowercomics

🎊 Распаковка РЖД

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Ваш поезд прибыл на станцию "Распаковка от Market Power"! Билеты проверять не будем, а вместо этого расскажем о преимуществах и рисках РЖД.

Да, компания непубличная и полностью принадлежит государству, но на Мосбирже торгуются ее облигации. Подробнее смотрите в видео.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

📺 Market Power на РБК: что происходит на рынке удобрений?
Наш аналитик Илья Иванов в программе “Рынки” рассказал, как дела у Акрона и Фосагро


🤔 Почему акции удобренцев падают?
С начала этого года акции Акрон просели на 10%, Фосагро — на 0,5%. Связано это с тем, что рынок все еще оценивает их по котировкам 2022 года, но сейчас цены на удобрения снижаются.

У европейских производителей появилась возможность наращивать объем производства благодаря падению цен на газ. Рынок удобрений становится более насыщенным, поэтому падение акций закономерно.


🌐 Мировая тенденция
Падение акций удобренцев — не только российская история.

Американская Mosaic Company тоже с начала года потеряла 20%. Дело в том, что в 2022 году на мировом рынке удобрений был шок. DAP MAP (вид фосфорных удобрений) стоил больше $1 тысячи за тонну. Сейчас цены возвращаются на докризисный уровень, но переоценка коснется всех игроков.


️✈️ ФосАгро в Латинской Америке
Латинская Америка стала крупнейшим экспортным рынком для Фосагро, пишут Ведомости. Есть три фактора, которые способствовали этому:

- Латинская Америка является дружественной юрисдикцией;
- есть логистические мощности для переброски компании;
- долгосрочный фактор: с/х отрасль в Латинской Америке развивается, происходит переход от органических к минеральным удобрениям, которые более эффективны.


📉 Перспективы российских удобренцев
Государство планирует продлить заморозку цен на удобрения на внутреннем рынке. Максимальная стоимость удобрений останется на уровне 2022 года до ноября. Однако исторически цены на удобрения и так не сильно росли. Поэтому в общем финансовом результате это не станет существенным фактором. Но позитив в отрасли, конечно, создается.

Игрокам на рынке не особо интересна эта отрасль, потому что и Акрон, и Фосагро стоят очень дорого. К тому же взрывного роста цен на удобрения, как в 2022 году, не предвидится.


💰 Ждать дивиденды?
Смотреть на отрасль удобрений как на дивидендную историю в этом году не стоит. Доходность того же Акрона — чуть выше 2%, что не существенно при таком P/E. В 2024 году перспектив для взрывного роста дивидендных выплат тоже нет. Финансовый результат компании, скорее всего, будет несколько лучше, чем в 2023 году, либо на уровне.


❓Что делать инвесторам?
Следить за новостями.

На цены на удобрения влияют очень много факторов. Если мы возьмем, например, азотные удобрения — здесь важны цены на газ.

В общем, в 2024 году удобрения могут немного подорожать относительно конца 2023 года. Это объясняется тем, что страны, которые с 2020-го по 2022-й год снижали уровень запасов удобрений из-за высоких цен, истощили свои запасы.

#РБК

@marketpowercomics

💥Популярные новички
Мосбиржа представила топ самых популярных акций компаний, которые недавно вышли на IPO

Мы считаем, что место в портфеле во многом зависит от объема размещения. Комментировать успехи и неудачи всех эмитентов мы сегодня не будем, обратим внимание лишь на тройку лидеров.


1️⃣ Совкомбанк (17,3%)
Кто бы сомневался

Акции показали сильную динамику с размещения благодаря изначальной недооценке и позитивным новостям о покупке Хоум банка.

Совкомбанк исторически показывает одну из самых высоких рентабельностей капитала в банковском секторе. С учетом небольшого размера вполне может продолжить рост капитала и, как следствие, акций, поэтому долгосрочно мы позитивно смотрим на акции данной компании.


2️⃣ Астра (16,1%)
Лучший IT-разработчик

Астра является одной из самых быстрорастущих компаний на Мосбирже с точки зрения роста выручки. Это не могло не привлечь инвесторов, ожидающих вместе с этим аналогичный рост акций.

При этом большие перспективы во многом уже заложены в цену бумаг компании, поэтому наш взгляд осторожно позитивный.


3️⃣ Европлан (13,3%)
Лизинг, который смог

Крупнейшая независимая лизинговая компания с устойчиво высокой рентабельностью капитала и привлекательными темпами роста.

Кроме того, Европлан недавно хорошо отчитался за 1 квартал этого года по операционным показателям и РСБУ. Позитивно смотрим на акции компании.


🚀IPO будет больше?
Да, рынок вошел во вкус.

Мы считаем, что это только начало. Компании видят успех последних IPO, и это подстегивает выходить на биржу следом.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 3432 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1176 пунктов (-0,7%).


📌Главное к этому часу

🔹Акционеры Тинькофф одобрили допэмиссию для покупки Росбанка. Размещение пройдет по закрытой подписке. Кроме того, ТКС Холдинг планирует представить новую стратегию развития с учетом интеграции Росбанка в группу.
👉Подробнее про историю слияния читайте тут

🔹СД Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Собрание акционеров пройдет 13 июня. Стоит отметить, что еще в марте компания заявляла о ₽5 млрд в бюджете, которые планировалось направить на дивиденды. Инвесторам такое не очень понравилось, бумаги в моменте падали на 3%.
👉Разбираем отчет компании

🔹Акционеры Х5 тоже решили не выплачивать дивиденды за 2023 год.
👉И неудивительно — компания сейчас как раз в процессе переезда

🔹Тем временем по дивидендам определились и некоторые "дочки" Россетей. СД Россетей Центр и Приволжье рекомендовал выплатить ₽0,038 на акцию (дивотсечка — 28 июня), а СД Россетей Северный Кавказ, ожидаемо, рекомендовал не платить ничего.
👉Смотрите нашу распаковку всей отрасли российских электросетей


📌 Читайте также
🔸М.Видео задумался о допэмиссии. Что это значит?
🔸Самые популярные новички на Мосбирже
🔸Инвестликбез: битва брендов
🔸Подборка лучших облигаций

#дайджест

@marketpowercomics

📚 Инвестликбез. Рыночная и плановая экономика
Открываем тетради и записываем тему урока...

Стоп! Не пролистывайте! Это шутка. Никаких занудных уроков!

В нашу эпоху сытого капитализма плановую экономику принято ругать. Вот только не все понимают, за что. А причин множество! Но бывают ли обстоятельства, в которых план эффективнее рынка? Спойлер: да!

Устраивайтесь поудобнее!

👉 Большой текст по этой ссылке

#инвестликбез

@marketpowercomics

❓Чего ждать на этой неделе?
Праздники и выходные подошли к концу, пора бы и поработать. Как обычно — представляем календарь важных событий и отчетностей на неделю.


📌13 мая, понедельник

🔹Henderson раскроет данные по выручке за апрель.
👉Наше мнение по компании

🔹Русагро отчитается по МСФО за 1 квартал. Тем временем СД компании проведет заседание, в повестке — вопрос о дивидендах.
👉Разбираем "операционку" агропроизводителя

🔹СД Россети Северо-Запад и Россети Сибирь тоже проведут (раз и два) заседания и обсудят дивиденды.
👉Не так давно распаковали Россети Северо-Запад


📌14 мая, вторник

🔹Аэрофлот представит "операционку" за апрель.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Positive и НЛМК проведут (раз и два) ГОСА, на которых обсудят дивиденды.
👉Как мы смотрим на НЛМК
👉Разбираем отчет Positive за 2023 год

🔹Сбербанк отчитается по РСБУ за апрель.
👉Результаты Сбера за 1 квартал


📌15 мая, среда

🔹Таттелеком проведет ГОСА, где обсудят дивиденды.


📌16 мая, четверг

🔹И снова ГОСА: акционеры Куйбышевазота примут решение по дивидендам.
👉Результаты компании за прошлый год

🔹Софтлайн отчитается по МСФО за 1 квартал.
👉Отчет компании за 2023 год

🔹Тинькофф отчитается по МСФО за 1 квартал.
👉Чего мы ждем от сделки с Росбанком?


📌17 мая, пятница

🔹Henderson проведет ГОСА, на котором обсудит выплату дивидендов за 1 квартал в размере ₽30 на акцию.


🚀Сколько могут заплатить компании, которые на этой неделе проведут ГОСА — смотрите в нашей таблице.

#календарь

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Турбины на Арктик СПГ-2 будет поставлять российская компания "Силовые машины". Ранее Новатэк хотел закупить оборудование у китайской Harbin Guanghan Gas Turbine, но он может не уложиться в сроки.
👉Подробно рассказываем про влияние санкций на СПГ

🔹Проект Ямал СПГ увеличил поставки в страны ЕС в январе-апреле до 5,7 млн тонн (+5%).

🔹Ozon в 2025 году введет в эксплуатацию логопарк почти на 150 тыс. кв. метров в Нижнем Новгороде.
👉Аналитики МР обсуждают попадание маркетплейса в мировые топы

🔹Снижение объемов торгов на валютном рынке Мосбиржи наблюдается второй месяц подряд, пишет Ъ. Ситуация объясняется снижением активности физлиц на фоне сокращения волатильности рынка и ростом санкционных рисков.

🔹Авиакомпания S7 освоила сложный тип капремонта двигателя CFM56, установленного на наиболее массовых самолетах Airbus A320 и Boeing 737.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Большая четверка операторов мобильной связи вернулась к темпам роста сети до начала СВО. Количество новых базовых станций за прошлый год выросло до 1,2 млн шт (+7%), сообщают Ведомости.

Данные на картинке приводятся в сравнении с котировками на момент открытия рынка 8 мая.

#дайджест

@marketpowercomics