Черкизово в ударе: как прошел год у компании?
Производитель мяса отчитался за 2023 год по МСФО
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты компании
- выручка: ₽227 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽36 млрд (рост в 2,4 раза)
Бумаги Черкизово (GCHE) после отчета растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания продемонстрировала отличные результаты. Рост показателей объясняется увеличением цен на продукцию и ростом ее объемов.
Мы считаем, что акции Черкизово выглядят интересными, особенно на фоне сохранения высоких цен на ту же курицу — товар, который является основным сегментом компании.
👉Мы уже говорили что бумаги компании — вполне интересная инвестидея
@marketpowercomics
Производитель мяса отчитался за 2023 год по МСФО
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
🔹Результаты компании
- выручка: ₽227 млрд (+23%)
- чистая прибыль: ₽36 млрд (рост в 2,4 раза)
Бумаги Черкизово (GCHE) после отчета растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания продемонстрировала отличные результаты. Рост показателей объясняется увеличением цен на продукцию и ростом ее объемов.
Мы считаем, что акции Черкизово выглядят интересными, особенно на фоне сохранения высоких цен на ту же курицу — товар, который является основным сегментом компании.
👉Мы уже говорили что бумаги компании — вполне интересная инвестидея
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3242 пункта (-0,7%);
- РТС: 1107 пунктов (-0,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹ЦБ сообщил о досрочном завершении финансового оздоровления банка Уралсиб. Акции USBN после этого взлетели на 21%.
🚀Уралсиб — универсальный банк, который входит в топ-20 по размеру активов. Однако бумаги кредитной организации неликвидны, поэтому аналитики МР не видят в них инвестидеи.
🔹Владимир Путин надеется, что высокая ставка ЦБ — временная мера.
👉Что сегодня решил регулятор?
🔹Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года выросла на 5,3%, заявил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров. Абсолютных цифр он не назвал.
👉Наши прогнозы по рынку металлопотребления в 2024 году
🔹Комитет Госдумы одобрил поправки в налоговый кодекс, которые выводят ряд компаний из-под действия повышенного НДПИ на газ.
🚀Аналитики МР считают, что эта новость была ожидаема и на компании она не повлияет. Поправки предлагают вывести из-под повышенного НДПИ тех, кто использует газ в ЖКХ либо для генерации электричества.
🔹Суд отклонил иск на $1 млрд к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Риск нивелировался
🔹Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3242 пункта (-0,7%);
- РТС: 1107 пунктов (-0,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹ЦБ сообщил о досрочном завершении финансового оздоровления банка Уралсиб. Акции USBN после этого взлетели на 21%.
🚀Уралсиб — универсальный банк, который входит в топ-20 по размеру активов. Однако бумаги кредитной организации неликвидны, поэтому аналитики МР не видят в них инвестидеи.
🔹Владимир Путин надеется, что высокая ставка ЦБ — временная мера.
👉Что сегодня решил регулятор?
🔹Выплавка стали в РФ по итогам 2023 года выросла на 5,3%, заявил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров. Абсолютных цифр он не назвал.
👉Наши прогнозы по рынку металлопотребления в 2024 году
🔹Комитет Госдумы одобрил поправки в налоговый кодекс, которые выводят ряд компаний из-под действия повышенного НДПИ на газ.
🚀Аналитики МР считают, что эта новость была ожидаема и на компании она не повлияет. Поправки предлагают вывести из-под повышенного НДПИ тех, кто использует газ в ЖКХ либо для генерации электричества.
🔹Суд отклонил иск на $1 млрд к МТС из-за "голой вечеринки".
👉Риск нивелировался
🔹Мосбиржа с 19 февраля допустит акции Совкомбанка к вечерним торгам.
👉Что мы думаем об IPO банка?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
🛒 Совкомбанк намерен купить Хоум Банк
Покупка будет совершена за 0,8 капитала Хоум Банка. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года
Совкомбанк уверен, что сделка создает дополнительную стоимость для его акционеров, благодаря синергии и масштабированию экспертизы Хоум Банка в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка.
Что получит Совкомбанк после сделки
- количество активных розничных клиентов — 9 млн (+50%),
- розничный портфель ₽915 млрд (+25%),
- депозитный портфель ₽945 млрд (+20%).
Структура сделки
На первом этапе Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка (5% уставного капитала). Затем — 49% акций, которые будут оплачены кэшем в рассрочку за два года.
💰Прибыль банка в 2023 году
Также Совкомбанк раскрыл часть финпоказателей за 2023 год
Чистая прибыль составила ₽95 млрд (₽4,6 на акцию).
Также банк предложит Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 30% от чистой прибыли за 2023 год (₽1,1 на акцию), учитывая промежуточные дивиденды, которые были выплачены в 4 квартале 2023 — ₽5 млрд.
🚀 Мнение аналитиков MP
Никаких сюрпризов по дивидендам банк не преподнёс: примерно эти цифры озвучивал на нашем стриме основатель Совкомбанка Сергей Хотимский.
А вот покупка Хоум Банка — безусловный позитив, учитывая цену. Капитал Хоум Банка около ₽60 млрд. В отчетности Совкомбанка за 2024 год благодаря этому скорее всего будет отражена дополнительная прибыль.
@marketpowercomics
Покупка будет совершена за 0,8 капитала Хоум Банка. Сделку планируется закрыть в течение 2024 года
Совкомбанк уверен, что сделка создает дополнительную стоимость для его акционеров, благодаря синергии и масштабированию экспертизы Хоум Банка в POS-кредитовании в 79 регионах присутствия Совкомбанка.
Что получит Совкомбанк после сделки
- количество активных розничных клиентов — 9 млн (+50%),
- розничный портфель ₽915 млрд (+25%),
- депозитный портфель ₽945 млрд (+20%).
Структура сделки
На первом этапе Совкомбанк купит 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка (5% уставного капитала). Затем — 49% акций, которые будут оплачены кэшем в рассрочку за два года.
💰Прибыль банка в 2023 году
Также Совкомбанк раскрыл часть финпоказателей за 2023 год
Чистая прибыль составила ₽95 млрд (₽4,6 на акцию).
Также банк предложит Совету директоров рекомендовать дивиденды в размере 30% от чистой прибыли за 2023 год (₽1,1 на акцию), учитывая промежуточные дивиденды, которые были выплачены в 4 квартале 2023 — ₽5 млрд.
🚀 Мнение аналитиков MP
Никаких сюрпризов по дивидендам банк не преподнёс: примерно эти цифры озвучивал на нашем стриме основатель Совкомбанка Сергей Хотимский.
А вот покупка Хоум Банка — безусловный позитив, учитывая цену. Капитал Хоум Банка около ₽60 млрд. В отчетности Совкомбанка за 2024 год благодаря этому скорее всего будет отражена дополнительная прибыль.
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌19 февраля, понедельник
🔹Юнипро отчитается по МСФО за 2023 год.
❌20 февраля, вторник
Важных событий не запланировано
📌21 февраля, среда
🔹Русгидро представит отчет за 2023 год по РСБУ
👉Подробно разбираем компанию
🔹Транснефть завершит сплит акций, бумаги снова станут доступны для торгов.
👉Что такое сплит и зачем он нужен
❌22 февраля, четверг
Важных событий не запланировано
📌23 февраля, пятница
❗️Выходной на Мосбирже
#календарь
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌19 февраля, понедельник
🔹Юнипро отчитается по МСФО за 2023 год.
❌20 февраля, вторник
Важных событий не запланировано
📌21 февраля, среда
🔹Русгидро представит отчет за 2023 год по РСБУ
👉Подробно разбираем компанию
🔹Транснефть завершит сплит акций, бумаги снова станут доступны для торгов.
👉Что такое сплит и зачем он нужен
❌22 февраля, четверг
Важных событий не запланировано
📌23 февраля, пятница
❗️Выходной на Мосбирже
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Polymetal продает российский бизнес компании АО "Мангазея Плюс" (структура "Мангазея" — входит в топ-15 российских золотодобытчиков, производственные активы расположены в Забайкальском крае) за $3,69 млрд, включая долг. Закрытие сделки ожидается до конца марта.
🔹Президент РФ Владимир Путин утвердил обновленную национальную стратегию развития ИИ до 2030 года. В ней закреплены основные показатели, например, рост готовности ключевых отраслей к ее внедрению до 95% относительно 12% в 2022 году и рост ежегодных затрат на это до ₽850 млрд.
👉Смотрим на отчет главной IT-компании РФ — Яндекса
🔹Расходы бюджета в феврале резко ускорились, пишут Ведомости. Если за весь январь траты составили ₽2,7 трлн, то за первые две недели февраля расходы составили почти ₽2 трлн. Минфин повторяет практику прошлого года, авансируя госзаказ.
🔹М.Видео открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ретейлеров.
👉Разбираем компанию в эфире РБК
🔹Камаз уступил лидерство китайскому Sitrak. По информации Автостата, в январе было реализовано 1473 экземпляра Sitrak, тогда как отечественных грузовиков — 1385 штук.
👉Что мы думаем о компании?
🔹Общая сумма исков к Euroclear и Clearstream приблизилась к ₽700 млрд. Российские инвесторы добились полного или частичного удовлетворения требований по шести искам совокупно на ₽10 млрд. Еще 98 исков находятся в стадии рассмотрения.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Polymetal продает российский бизнес компании АО "Мангазея Плюс" (структура "Мангазея" — входит в топ-15 российских золотодобытчиков, производственные активы расположены в Забайкальском крае) за $3,69 млрд, включая долг. Закрытие сделки ожидается до конца марта.
🔹Президент РФ Владимир Путин утвердил обновленную национальную стратегию развития ИИ до 2030 года. В ней закреплены основные показатели, например, рост готовности ключевых отраслей к ее внедрению до 95% относительно 12% в 2022 году и рост ежегодных затрат на это до ₽850 млрд.
👉Смотрим на отчет главной IT-компании РФ — Яндекса
🔹Расходы бюджета в феврале резко ускорились, пишут Ведомости. Если за весь январь траты составили ₽2,7 трлн, то за первые две недели февраля расходы составили почти ₽2 трлн. Минфин повторяет практику прошлого года, авансируя госзаказ.
🔹М.Видео открывает сервисные зоны, рассчитанные в том числе на ремонт техники, купленной у других ретейлеров.
👉Разбираем компанию в эфире РБК
🔹Камаз уступил лидерство китайскому Sitrak. По информации Автостата, в январе было реализовано 1473 экземпляра Sitrak, тогда как отечественных грузовиков — 1385 штук.
👉Что мы думаем о компании?
🔹Общая сумма исков к Euroclear и Clearstream приблизилась к ₽700 млрд. Российские инвесторы добились полного или частичного удовлетворения требований по шести искам совокупно на ₽10 млрд. Еще 98 исков находятся в стадии рассмотрения.
#дайджест
@marketpowercomics
⚙️Норникель в гостях у Market Power
20 февраля (уже сегодня!), мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
20 февраля (уже сегодня!), мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
🟡Polymetal избавляется от российских активов
Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится
Polymetal
МСар = ₽205 млрд
Р/Е = 10
Покупателем станет АО "Мангазея Плюс" — структура золотодобытчика (входит в топ-15) "Мангазея", который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта.
Российский "Полиметалл" выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млрд, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.
Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.
Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.
🚀Мнение аналитиков МР
Оценка российского бизнеса довольно приятная.
Только вот состоит она в основном из дивидендов на головную компанию и долга, который остается на российских активах. Новый владелец платит всего $50 млн. Обновленный Polymetal теперь будет действовать с меньшим долгом и большим кэшем. Но основная загвоздка в дивидендах.
Получат их, скорее всего, только держатели акций в Казахстане. Российские инвесторы могут обменять бумаги на казахские (до 30 сентября), чтобы дивиденды поступили им на счета. Однако есть нюанс...
Глава Polymetal Виталий Несис заявил, что компания откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Поэтому будут ли выплаты вообще — все еще вопрос.
@marketpowercomics
Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится
Polymetal
МСар = ₽205 млрд
Р/Е = 10
Покупателем станет АО "Мангазея Плюс" — структура золотодобытчика (входит в топ-15) "Мангазея", который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта.
Российский "Полиметалл" выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млрд, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.
Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.
Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.
🚀Мнение аналитиков МР
Оценка российского бизнеса довольно приятная.
Только вот состоит она в основном из дивидендов на головную компанию и долга, который остается на российских активах. Новый владелец платит всего $50 млн. Обновленный Polymetal теперь будет действовать с меньшим долгом и большим кэшем. Но основная загвоздка в дивидендах.
Получат их, скорее всего, только держатели акций в Казахстане. Российские инвесторы могут обменять бумаги на казахские (до 30 сентября), чтобы дивиденды поступили им на счета. Однако есть нюанс...
Глава Polymetal Виталий Несис заявил, что компания откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. Поэтому будут ли выплаты вообще — все еще вопрос.
@marketpowercomics
🔥Черкизово собирается платить
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽205,38 на акцию. Дивотсечка — 7 апреля, доходность составляет при текущей цене 4,3%.
Бумаги Черкизово после этой новости падают на 1,5%.
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
@marketpower
Черкизово
МСар = ₽202 млрд
Р/Е = 6
Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽205,38 на акцию. Дивотсечка — 7 апреля, доходность составляет при текущей цене 4,3%.
Бумаги Черкизово после этой новости падают на 1,5%.
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
@marketpower
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3244 пункта (+0,1%);
- РТС: 1105 пунктов (-0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹Юнипро отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽119 млрд (+12%), EBITDA — ₽44 млрд (+6%). Чистая прибыль выросла до ₽22 млрд (+4%).
🚀Аналитики МР считают текущую ситуацию в Юнипро классической иллюстрацией поговорки "висит груша - нельзя скушать": по итогам 2023 года деньги на балансе компании составляют 36% от капитализации. При этом шансы эти деньги каким-либо способом использовать (дивиденды и т.д.) остаются призрачными. С высокой вероятностью именно Юнипро будет использован как разменная монета в случае изъятия зарубежных активов Роснефти. Пока этот торг актуален, средства, вероятно, так и будут копиться на балансе компании.
🔹Роснефть и Башнефть отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка первой составила ₽9 трлн (+1%), чистая прибыль — ₽1,5 трлн (+53%). У второй — ₽1 трлн и ₽179 млрд соответственно, но нет сравнительной динамики.
🔹Русснефть в 2023 году добыла 6,4 млн тонн нефти и 2,1 млрд кубометров газа. Прирост запасов компании за прошлый год составил 8,3 млн тонн (или 130%).
👉Наше мнение о компании
🔹Самолет назначил нового главу компании — Андрея Иваненко.
👉Разбираем отчет компании
🔹Polymetal не исключает возвращение на Лондонскую биржу, заявил глава компании Виталий Несис.
👉Что будет после продажи российских активов предприятия?
🔹"Екатеринбургэнергосбыт" и "Псковэнергосбыт" войдут в состав Интер РАО. Это позволит увеличить абонентскую базу группы на 3,3%.
👉Что думают аналитики МР о компании?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3244 пункта (+0,1%);
- РТС: 1105 пунктов (-0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹Юнипро отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка составила ₽119 млрд (+12%), EBITDA — ₽44 млрд (+6%). Чистая прибыль выросла до ₽22 млрд (+4%).
🚀Аналитики МР считают текущую ситуацию в Юнипро классической иллюстрацией поговорки "висит груша - нельзя скушать": по итогам 2023 года деньги на балансе компании составляют 36% от капитализации. При этом шансы эти деньги каким-либо способом использовать (дивиденды и т.д.) остаются призрачными. С высокой вероятностью именно Юнипро будет использован как разменная монета в случае изъятия зарубежных активов Роснефти. Пока этот торг актуален, средства, вероятно, так и будут копиться на балансе компании.
🔹Роснефть и Башнефть отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка первой составила ₽9 трлн (+1%), чистая прибыль — ₽1,5 трлн (+53%). У второй — ₽1 трлн и ₽179 млрд соответственно, но нет сравнительной динамики.
🔹Русснефть в 2023 году добыла 6,4 млн тонн нефти и 2,1 млрд кубометров газа. Прирост запасов компании за прошлый год составил 8,3 млн тонн (или 130%).
👉Наше мнение о компании
🔹Самолет назначил нового главу компании — Андрея Иваненко.
👉Разбираем отчет компании
🔹Polymetal не исключает возвращение на Лондонскую биржу, заявил глава компании Виталий Несис.
👉Что будет после продажи российских активов предприятия?
🔹"Екатеринбургэнергосбыт" и "Псковэнергосбыт" войдут в состав Интер РАО. Это позволит увеличить абонентскую базу группы на 3,3%.
👉Что думают аналитики МР о компании?
🤖Финансовые показатели и мультипликаторы компаний есть у Эй-бота
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Совет директоров АФК Системы рассмотрел подходы к дивполитике компании на заседании 16 февраля. Решений по этому вопросу пока нет.
👉А еще АФК есть в наших бондах недели
🔹Спрос на СПГ в мире в 1 квартале вырастет на 10% в сравнении и достигнет исторического максимума в 114 млн тонн, пишут Ведомости. Его обеспечат нуждающиеся в топливе рынки КНР, Индии и стран Юго-Восточной Азии.
👉Что мы думаем о бумагах Новатэка?
🔹Россия и Индия нарастили товарооборот в 2023 году до рекордных $65 млрд (рост в 1,8 раза).
🔹Соллерс начнет производить отечественные подушки безопасности с 2025 года.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Совет директоров АФК Системы рассмотрел подходы к дивполитике компании на заседании 16 февраля. Решений по этому вопросу пока нет.
👉А еще АФК есть в наших бондах недели
🔹Спрос на СПГ в мире в 1 квартале вырастет на 10% в сравнении и достигнет исторического максимума в 114 млн тонн, пишут Ведомости. Его обеспечат нуждающиеся в топливе рынки КНР, Индии и стран Юго-Восточной Азии.
👉Что мы думаем о бумагах Новатэка?
🔹Россия и Индия нарастили товарооборот в 2023 году до рекордных $65 млрд (рост в 1,8 раза).
🔹Соллерс начнет производить отечественные подушки безопасности с 2025 года.
#дайджест
@marketpowercomics
🏦ВТБ отчитывается и планирует обратный сплит
Крупнейший госбанк публикует результаты за 2023 год
ВТБ (VTBR)
МСар = ₽1,2 трлн
Р/Е = 3
🔹Результаты банка
- процентные доходы: ₽761 млрд (+155%);
- комиссионные доходы: ₽217 млрд (+47%);
- чистая прибыль: ₽432 млрд (против убытка в ₽668 млрд за 2022 год);
- ROE: 22,3%.
По словам первого зампреда банка Дмитрия Пьянова, прошлый год стал для ВТБ рекордным во многих отношениях, включая полученную прибыль. Он заявил, что все поставленные финансовые цели были выполнены. На 2024 год чистая прибыль в бизнес-плане закладывается в размере ₽435 млрд.
Кроме того, господин Пьянов подтвердил намерение провести обратный сплит акций ВТБ. Планируется укрупнить номинал акции в 5000 раз: с 1 копейки до ₽50 "для удобства". А еще менеджмент ВТБ намерен по-прежнему предложить акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 год, как мы и говорили.
Бумаги ВТБ (VTBR) после отчета падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты были ожидаемы
Банк пересмотрел убыток за 2022 год, увеличив его на ₽50 млрд. Это негативное событие, поскольку убыток влияет на размер капитала и тем самым отдаляет возможный возврат к дивидендам, которых и так не стоит ждать ближайшие два года.
ВТБ амбициозно заложил в свои планы хорошую прибыль за 2024 год, однако достигнуть этой планки банку будет непросто.
Мы считаем, что обратный сплит — это не та новость, о которой инвесторам следует переживать. Вероятнее всего, это никак не повлияет на котировки банка. Однако тут присутствует чисто психологический негатив: инвесторы привыкли к копеечной стоимости акций, а скоро придется платить за них в разы больше.
@marketpowercomics
Крупнейший госбанк публикует результаты за 2023 год
ВТБ (VTBR)
МСар = ₽1,2 трлн
Р/Е = 3
🔹Результаты банка
- процентные доходы: ₽761 млрд (+155%);
- комиссионные доходы: ₽217 млрд (+47%);
- чистая прибыль: ₽432 млрд (против убытка в ₽668 млрд за 2022 год);
- ROE: 22,3%.
По словам первого зампреда банка Дмитрия Пьянова, прошлый год стал для ВТБ рекордным во многих отношениях, включая полученную прибыль. Он заявил, что все поставленные финансовые цели были выполнены. На 2024 год чистая прибыль в бизнес-плане закладывается в размере ₽435 млрд.
Кроме того, господин Пьянов подтвердил намерение провести обратный сплит акций ВТБ. Планируется укрупнить номинал акции в 5000 раз: с 1 копейки до ₽50 "для удобства". А еще менеджмент ВТБ намерен по-прежнему предложить акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 год, как мы и говорили.
Бумаги ВТБ (VTBR) после отчета падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты были ожидаемы
Банк пересмотрел убыток за 2022 год, увеличив его на ₽50 млрд. Это негативное событие, поскольку убыток влияет на размер капитала и тем самым отдаляет возможный возврат к дивидендам, которых и так не стоит ждать ближайшие два года.
ВТБ амбициозно заложил в свои планы хорошую прибыль за 2024 год, однако достигнуть этой планки банку будет непросто.
Мы считаем, что обратный сплит — это не та новость, о которой инвесторам следует переживать. Вероятнее всего, это никак не повлияет на котировки банка. Однако тут присутствует чисто психологический негатив: инвесторы привыкли к копеечной стоимости акций, а скоро придется платить за них в разы больше.
@marketpowercomics
⚙️Норникель в гостях у Market Power
Уже через два часа мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
⚪️ Прямо здесь в Telegram
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
Уже через два часа мы пообщаемся с одним из крупнейших металлургов во всем мире. Норникель будет отвечать на все наши (и ваши) вопросы в прямом эфире.
В СТУДИИ
— Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля;
— Денис Шарыпин, директор департамента маркетинга компании;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Что ждет рынок металлов в этом году?
- Стоит ли ждать дивидендов?
- Как сплит акций повлияет на котировки?
- Как выживать металлургам в эпоху санкций?
- Планирует ли компания запускать новые проекты?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
⚪️ Прямо здесь в Telegram
Все вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
⚡️⚡️⚡️ Стрим с Норникелем
💣 Уже через 5 минут Роман Пантюхин в прямом эфире будет беседовать с топ-менеджерами Михаилом Боровиковым и Денисом Шарыпиным о том, как металлурги выживают в эпоху санкций. И о многом другом!
Смотрим!
🔸 YouTube
🔹 Вконтакте
☝️ Кстати, прямо в "телеге" тоже можно смотреть. Ссылка вот-вот появится в шапке канала. Готовьте ваши вопросы!
@marketpowercomics
Смотрим!
🔸 YouTube
🔹 Вконтакте
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❓Дивиденды Норникеля: быть или не быть?
Менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам
- Видение менеджмента такое: мы уже заплатили больше, чем заработали, — сказал Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля. — Наверное, неправильно тратить деньги, которых у тебя нету или те, что ты взял в долг. У нас сильно поменялся долговой рынок.
По словам Боровикова, в последние 10 лет Норникель платил астрономические дивиденды. Но рос и долг.
- Если 3 года назад мы были в состоянии пойти и перекредитоваться на выгодных условиях (например, через евробонды), сейчас мы в ситуации, когда рынки западного капитала для нас закрыты, — сказал топ-менеджер. — И одно дело занимать деньги под 4%, чтобы выплатить дивиденды под 8%. А если занимать под 12% и платить 8%, экономика не работает.
👉 Аналитики MP ничего другого и не ждали
@marketpowercomics
Менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам
- Видение менеджмента такое: мы уже заплатили больше, чем заработали, — сказал Михаил Боровиков, директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Норникеля. — Наверное, неправильно тратить деньги, которых у тебя нету или те, что ты взял в долг. У нас сильно поменялся долговой рынок.
По словам Боровикова, в последние 10 лет Норникель платил астрономические дивиденды. Но рос и долг.
- Если 3 года назад мы были в состоянии пойти и перекредитоваться на выгодных условиях (например, через евробонды), сейчас мы в ситуации, когда рынки западного капитала для нас закрыты, — сказал топ-менеджер. — И одно дело занимать деньги под 4%, чтобы выплатить дивиденды под 8%. А если занимать под 12% и платить 8%, экономика не работает.
👉 Аналитики MP ничего другого и не ждали
@marketpowercomics
💪Норникель не изменит географию продаж
Металлург считает, что изменения если и будут, то незначительные
- С точки зрения структуры продаж по географии, я думаю, примерно мы останемся на том уровне, который отрапортовали в 2023-м году. Может, будут какие-то изменения, но очень-очень незначительные, — заявил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков на нашем стриме.
По его словам, поставки переориентировали не только из-за санкций, но и из-за смещения спроса. Кроме того, он прокомментировал и дисконт в цене металлов.
- По понятным причинам мы не раскрываем информацию о дисконтах. Но даже если они есть, то они крайне небольшие. Даже близко не то, что происходит в нефтянке, — добавил Боровиков.
❗️Для справки
Доля выручки компании в Азии за 1 половину 2023 года выросла с 27% до 49%, в Европе — снизилась с 51% до 25%, в Северной и Южной Америке – сократилась с 17% до 14%, в России и СНГ – выросла с 5% до 12%.
@marketpowercomics
Металлург считает, что изменения если и будут, то незначительные
- С точки зрения структуры продаж по географии, я думаю, примерно мы останемся на том уровне, который отрапортовали в 2023-м году. Может, будут какие-то изменения, но очень-очень незначительные, — заявил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков на нашем стриме.
По его словам, поставки переориентировали не только из-за санкций, но и из-за смещения спроса. Кроме того, он прокомментировал и дисконт в цене металлов.
- По понятным причинам мы не раскрываем информацию о дисконтах. Но даже если они есть, то они крайне небольшие. Даже близко не то, что происходит в нефтянке, — добавил Боровиков.
❗️Для справки
Доля выручки компании в Азии за 1 половину 2023 года выросла с 27% до 49%, в Европе — снизилась с 51% до 25%, в Северной и Южной Америке – сократилась с 17% до 14%, в России и СНГ – выросла с 5% до 12%.
@marketpowercomics
💵Пошлина давит на Норникель
Экспортная пошлина изменила правила игры для металлурга
- Весь апсайд потенциальный от обесценивания рубля сейчас съедается экспортной пошлиной, — заявил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков.
По его словам, если раньше падение курса российской валюты однозначно трактовалось как позитив для компании, то сейчас такого эффекта нет. И если раньше акции Норникеля часто воспринимали как защиту от ослабления рубля, сейчас (до окончания действия экспортной пошлины) делать этого не стоит.
👉Как работает экспортная пошлина?
@marketpowercomics
Экспортная пошлина изменила правила игры для металлурга
- Весь апсайд потенциальный от обесценивания рубля сейчас съедается экспортной пошлиной, — заявил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков.
По его словам, если раньше падение курса российской валюты однозначно трактовалось как позитив для компании, то сейчас такого эффекта нет. И если раньше акции Норникеля часто воспринимали как защиту от ослабления рубля, сейчас (до окончания действия экспортной пошлины) делать этого не стоит.
👉Как работает экспортная пошлина?
@marketpowercomics
🫡Где деньги, Норникель?
Компания подтвердила прогнозы по свободному денежному потоку (FCF)
- Твои [Романа Пантюхина - МР] расчеты абсолютно правильные. При текущих ценах денежный поток у нас примерно равен нулю, — сообщил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков.
Он добавил, что это консервативный подход к финансовой модели Норникеля, так как он опирается на спотовые цены. По словам Боровикова, это "не совсем хороший ориентир на год", потому что текущая рыночная конъюнктура может измениться уже во второй половине 2024-го.
@marketpowercomics
Компания подтвердила прогнозы по свободному денежному потоку (FCF)
- Твои [Романа Пантюхина - МР] расчеты абсолютно правильные. При текущих ценах денежный поток у нас примерно равен нулю, — сообщил директор департамента по работе с инвестсообществом Норникеля Михаил Боровиков.
Он добавил, что это консервативный подход к финансовой модели Норникеля, так как он опирается на спотовые цены. По словам Боровикова, это "не совсем хороший ориентир на год", потому что текущая рыночная конъюнктура может измениться уже во второй половине 2024-го.
@marketpowercomics