⚔️Российский бизнесмен может попасть под самые жесткие санкции
🖊Как пишет WSJ со ссылкой на источники, уже сегодня власти США могут обновить список SDN, куда войдет сам Владимир Потанин, его Интеррос и приобретенный Росбанк.
⛏При этом Норникель под санкции не подпадет, несмотря на то, что бизнесмен является главой компании и крупнейшим ее бенефициаром.
👉До этого Великобритания тоже вносила Потанина в санкционный список
🚀Как считают аналитики Market Power, в статье СМИ не фигурирует Тинькофф, так что пока что банк, вероятно, не попадет "в опалу". Почему так?
🔸Вероятнее всего потому, что Потанину принадлежит только 35% банка, тогда как в Росбанке - 95%.
🔸Однако все же звоночек тревожный. Для Тинькофф на горизонте могут появиться проблемы. К примеру, отключение от SWIFT. Да, сейчас банк остается одной из немногих крупных финорганизаций, у которых еще есть доступ к таким операциям.
🔸Норникелю в этом плане вряд ли что-то угрожает. В конце концов, руководящие посты бизнесмен может покинуть. По некоторым данным, металлургическая компания уже прорабатывает этот вопрос.
#МР_Санкции #США #Потанин #Тинькофф #МР_Пантюхин #Аналитика
@marketpowercomics
🖊Как пишет WSJ со ссылкой на источники, уже сегодня власти США могут обновить список SDN, куда войдет сам Владимир Потанин, его Интеррос и приобретенный Росбанк.
⛏При этом Норникель под санкции не подпадет, несмотря на то, что бизнесмен является главой компании и крупнейшим ее бенефициаром.
👉До этого Великобритания тоже вносила Потанина в санкционный список
🚀Как считают аналитики Market Power, в статье СМИ не фигурирует Тинькофф, так что пока что банк, вероятно, не попадет "в опалу". Почему так?
🔸Вероятнее всего потому, что Потанину принадлежит только 35% банка, тогда как в Росбанке - 95%.
🔸Однако все же звоночек тревожный. Для Тинькофф на горизонте могут появиться проблемы. К примеру, отключение от SWIFT. Да, сейчас банк остается одной из немногих крупных финорганизаций, у которых еще есть доступ к таким операциям.
🔸Норникелю в этом плане вряд ли что-то угрожает. В конце концов, руководящие посты бизнесмен может покинуть. По некоторым данным, металлургическая компания уже прорабатывает этот вопрос.
#МР_Санкции #США #Потанин #Тинькофф #МР_Пантюхин #Аналитика
@marketpowercomics
👍9🤔9🤯9🥰6🔥3😢1
🔩Стальная неуверенность
ММК не будет платить дивиденды
ММК:
МСар = ₽369 млрд
Р/Е = 2 (LTM 12 месяцев 2021 года*)
🔊Как сообщил председатель совета директоров компании Виктор Рашников, по итогам года компания не планирует делать инвесторам подарок. Он объяснил это тем, что предприятие лишено "права платить".
🗣 «И не надо этого делать, и не собираемся, сейчас слишком много вопросов своих», — заявил Рашников.
📉Акции ММК (MAGN) падают почти на 1% после этой новости на фоне роста прочих экспортеров по довольно очевидной причине.
👉А вот коллега ММК по цеху - НЛМК - уже рекомендовал своим акционерам рассмотреть выплату дивидендов
🚀По словам аналитиков Market Power, чтобы металлургам хорошо жилось, им нужен доллар хотя бы по ₽70. По ₽75 вообще замечательно! Но есть нюанс...
🔸Металлургические компании сейчас переходят в большей степени на внутренний рынок. И, судя по всему, такая тенденция будет продолжаться. А значит, что зависимость от доллара для прибыли предприятий станет меньше.
🔸Главное тут - это спрос. Чем больше он будет со стороны строительства и оборонной промышленности, тем больше нужно будет стали. И наши герои будут чувствовать себя в шоколаде.
*В этом году компания не публиковала финансовых отчетов.
#МР_Металл #ММК #Дивиденды #МР_Пантюхин #Аналитика
ММК не будет платить дивиденды
ММК:
МСар = ₽369 млрд
Р/Е = 2 (LTM 12 месяцев 2021 года*)
🔊Как сообщил председатель совета директоров компании Виктор Рашников, по итогам года компания не планирует делать инвесторам подарок. Он объяснил это тем, что предприятие лишено "права платить".
📉Акции ММК (MAGN) падают почти на 1% после этой новости на фоне роста прочих экспортеров по довольно очевидной причине.
👉А вот коллега ММК по цеху - НЛМК - уже рекомендовал своим акционерам рассмотреть выплату дивидендов
🚀По словам аналитиков Market Power, чтобы металлургам хорошо жилось, им нужен доллар хотя бы по ₽70. По ₽75 вообще замечательно! Но есть нюанс...
🔸Металлургические компании сейчас переходят в большей степени на внутренний рынок. И, судя по всему, такая тенденция будет продолжаться. А значит, что зависимость от доллара для прибыли предприятий станет меньше.
🔸Главное тут - это спрос. Чем больше он будет со стороны строительства и оборонной промышленности, тем больше нужно будет стали. И наши герои будут чувствовать себя в шоколаде.
*В этом году компания не публиковала финансовых отчетов.
#МР_Металл #ММК #Дивиденды #МР_Пантюхин #Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤯13🤔10👍8👏4😱4🤬4😢4❤1
🚷Норникель сбавит обороты
Российская металлургическая компания может снизить производство никеля в следующем году
Норникель:
МСар = ₽2,2 трлн
Р/Е = 4
🖊Как сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, снижение производства составит 10%. Причина - профицит на рынке, который усугубляется нежеланием европейцев покупать российский металл.
🚀По словам аналитиков Market Power, снижение на 10% для Норникеля - не критично по нескольким причинам.
1️⃣ Это означает возврат к уровням 2021 года, а там все было не так уж плохо.
2️⃣Никель в выручке компании составляет 25%. Соответственно, при прочих равных, на уровне всего предприятия снижение, грубо говоря, составит менее 3%.
3️⃣По меди (а она тоже составляет 25% выручки) подобной риторики не прозвучало. По этому металлу сейчас наблюдается увеличение объемов производства и реализации по сравнению с 2021 годом.
4️⃣Цены на никель в моменте намного выше уровней прошлого года. Для сравнения: сейчас никель торгуется по $28,5 тыс. за тонну, в 2021 году - по $18,5 тыс. за тонну. Если эти цены продержатся весь следующий год, спада отгрузок никто и не заметит. Выручка вырастет.
👉Напомним про недавний обзор рынка, который представила сама компания
🔸В общем, инвесторам стоит следить за новостями по Норникелю. С точки зрения бизнеса компания чувствует себя более чем хорошо. К тому же ей очень на руку нынешний курс рубля.
👉А что с рублем?
🔸Если смотреть с точки зрения корпоративных событий - интересно, как предприятие будет платить дивиденды в 2023 году. Сейчас истекает акционерное соглашение между ключевыми бенефициарами (Владимир Потанин и Олег Дерипаска), которое регламентировало выплаты. Как будут платить дальше и от чего отталкиваться - вот важный вопрос.
#МР_Металл #Норникель #Производство #Снижение #МР_Пантюхин #Аналитика
Российская металлургическая компания может снизить производство никеля в следующем году
Норникель:
МСар = ₽2,2 трлн
Р/Е = 4
🖊Как сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, снижение производства составит 10%. Причина - профицит на рынке, который усугубляется нежеланием европейцев покупать российский металл.
🚀По словам аналитиков Market Power, снижение на 10% для Норникеля - не критично по нескольким причинам.
1️⃣ Это означает возврат к уровням 2021 года, а там все было не так уж плохо.
2️⃣Никель в выручке компании составляет 25%. Соответственно, при прочих равных, на уровне всего предприятия снижение, грубо говоря, составит менее 3%.
3️⃣По меди (а она тоже составляет 25% выручки) подобной риторики не прозвучало. По этому металлу сейчас наблюдается увеличение объемов производства и реализации по сравнению с 2021 годом.
4️⃣Цены на никель в моменте намного выше уровней прошлого года. Для сравнения: сейчас никель торгуется по $28,5 тыс. за тонну, в 2021 году - по $18,5 тыс. за тонну. Если эти цены продержатся весь следующий год, спада отгрузок никто и не заметит. Выручка вырастет.
👉Напомним про недавний обзор рынка, который представила сама компания
🔸В общем, инвесторам стоит следить за новостями по Норникелю. С точки зрения бизнеса компания чувствует себя более чем хорошо. К тому же ей очень на руку нынешний курс рубля.
👉А что с рублем?
🔸Если смотреть с точки зрения корпоративных событий - интересно, как предприятие будет платить дивиденды в 2023 году. Сейчас истекает акционерное соглашение между ключевыми бенефициарами (Владимир Потанин и Олег Дерипаска), которое регламентировало выплаты. Как будут платить дальше и от чего отталкиваться - вот важный вопрос.
#МР_Металл #Норникель #Производство #Снижение #МР_Пантюхин #Аналитика
👍21❤8🤯4🔥3
🤯Инвестпрограмма съедает дивиденды
Норникель может снизить размер выплаты инвесторам до $1,5 млрд в год
🖊Как пишет РБК со ссылкой на источники, такое предложение сделал менеджмент компании во главе с Владимиром Потаниным на собрании совета директоров еще 15 декабря прошлого года. Руководство предложило больше тратить на развитие Норникеля.
😳СМИ отмечает, что акционеры не стали возражать. Для справки - в 2021 году компания направила на дивиденды $6,3 млрд.
📉Котировки Норникеля (GMKN) на открытии падали на 4%, сейчас - на 2%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, вряд ли пройдет какая-то крупная переоценка риска компании. Тому есть несколько причин.
1️⃣Статья похожа на информационный вброс. Совет директоров, на который ссылается издание, проходил аж месяц назад. При этом какая-то информация вдруг всплыла сейчас, тем более в выходной день (в субботу).
2️⃣Менеджмент неоднократно говорил, что будет рекомендовать выплачивать дивиденды от FCF (а не от EBITDA, как было ранее). Это транслировалось рынку, ни от кого не скрывалось. В статье же прямым текстом и говорится: "руководство предложило снизить дивиденды..."
👉Что такое FCF?
👉А EBITDA?
3️⃣Окончательное решение еще не принято. По информации СМИ, оно может быть принято в марте-апреле.
4️⃣Акционерное соглашение закончилось 1 января. И то, что дивидендная политика будет меняться и может быть завязана на FCF - этот вариант крупные инвесторы и держали в голове.
👉Что за соглашение?
🔸В итоге для крупных институциональных инвесторов такая новость вполне ожидаема и, скорее всего, была заложена в инвестиционные идеи. Для частных же инвесторов, которые слабо погружены в происходящее, новость может привести к паническим решениям и распродажам.
🔸Скорее всего, мы увидим повышенную волатильность в бумагах компании и распродажи. Однако глобально ничего страшного не произошло.
#МР_Металлы #Норникель #Дивиденды #СМИ #МР_Пантюхин #Аналитика
Норникель может снизить размер выплаты инвесторам до $1,5 млрд в год
🖊Как пишет РБК со ссылкой на источники, такое предложение сделал менеджмент компании во главе с Владимиром Потаниным на собрании совета директоров еще 15 декабря прошлого года. Руководство предложило больше тратить на развитие Норникеля.
😳СМИ отмечает, что акционеры не стали возражать. Для справки - в 2021 году компания направила на дивиденды $6,3 млрд.
📉Котировки Норникеля (GMKN) на открытии падали на 4%, сейчас - на 2%.
🚀По мнению аналитиков Market Power, вряд ли пройдет какая-то крупная переоценка риска компании. Тому есть несколько причин.
1️⃣Статья похожа на информационный вброс. Совет директоров, на который ссылается издание, проходил аж месяц назад. При этом какая-то информация вдруг всплыла сейчас, тем более в выходной день (в субботу).
2️⃣Менеджмент неоднократно говорил, что будет рекомендовать выплачивать дивиденды от FCF (а не от EBITDA, как было ранее). Это транслировалось рынку, ни от кого не скрывалось. В статье же прямым текстом и говорится: "руководство предложило снизить дивиденды..."
👉Что такое FCF?
👉А EBITDA?
3️⃣Окончательное решение еще не принято. По информации СМИ, оно может быть принято в марте-апреле.
4️⃣Акционерное соглашение закончилось 1 января. И то, что дивидендная политика будет меняться и может быть завязана на FCF - этот вариант крупные инвесторы и держали в голове.
👉Что за соглашение?
🔸В итоге для крупных институциональных инвесторов такая новость вполне ожидаема и, скорее всего, была заложена в инвестиционные идеи. Для частных же инвесторов, которые слабо погружены в происходящее, новость может привести к паническим решениям и распродажам.
🔸Скорее всего, мы увидим повышенную волатильность в бумагах компании и распродажи. Однако глобально ничего страшного не произошло.
#МР_Металлы #Норникель #Дивиденды #СМИ #МР_Пантюхин #Аналитика
👍14👎3🔥3🖕2❤1🤯1
Х5 взлетает на "Чижике"
Российский ретейлер представил операционную отчетность за 2022 год
Х5 Group:
МСар = 415 млрд
Р/Е = 8
— Выручка компании за год составила ₽2,6 трлн (+18% год к году). За 4 квартал показатель достиг ₽704 млрд (+16%).
— LfL продажи за прошлый год выросли на 11% и на 8% - за квартал. Средний чек составил ₽469 и ₽484 соответственно.
— Выручка цифровых бизнесов выросла до ₽70,4 млрд (+47% год к году)
— Выручка дискаунтера "Чижик" и вовсе выросла аж в 12 раз, до ₽36 млрд. Остальные магазины группы тоже продемонстрировали рост выручки, за исключением "Карусели", у которой показатель упал на 50%, до ₽15,6 млрд.
— Кроме того, количество магазинов "Чижик" растет мощными темпами: за год показатель достиг 517 точек (рост в 7 раз).
- Как считают аналитики Market Power, операционно с компанией все хорошо. Динамика LfL показывает приличный рост, оба ее компонента (и трафик, и средний чек) прибавили по сравнению с прошлым годом.
- А дискаунтер "Чижик" по выручке уже в 2 раза обгоняет "Карусель", от которой компания постепенно избавляется. Пока мы не видим цифр, которые позволяют судить об экономике формата, но интуитивно кажется, что через год-два "Чижик" выйдет в прибыль. Вероятно, критическая масса магазинов для генерации прибыли пока что еще не накоплена.
- Развиваются и цифровые бизнесы. Если год назад оборот двух сервисов - Vprok.ru и Экспресс-доставка - был примерно сопоставим, то по итогам 2022 года второй бизнес уже в 2 раза превысил доставку первого.
- В этом ничего удивительного, ведь самый вкусный кусок пирога под названием "e-grocery" - это быстрая доставка. Помимо Х5 здесь сильны позиции Самоката и Яндекс.Лавки. Возможно, Х5 будет сосредотачивать свои усилия именно в этом сегменте.
- В целом, сейчас бумаги X5 - хорошая инвестиция. Однако есть одно "но": все еще остается существенный риск в вопросе редомициляции. Будет ли головная компания перерегистрироваться из Нидерландов в РФ?
#МР_Ретейл #Х5 #Отчет #Производство #МР_Пантюхин #Аналитика
Российский ретейлер представил операционную отчетность за 2022 год
Х5 Group:
МСар = 415 млрд
Р/Е = 8
— Выручка компании за год составила ₽2,6 трлн (+18% год к году). За 4 квартал показатель достиг ₽704 млрд (+16%).
— LfL продажи за прошлый год выросли на 11% и на 8% - за квартал. Средний чек составил ₽469 и ₽484 соответственно.
— Выручка цифровых бизнесов выросла до ₽70,4 млрд (+47% год к году)
— Выручка дискаунтера "Чижик" и вовсе выросла аж в 12 раз, до ₽36 млрд. Остальные магазины группы тоже продемонстрировали рост выручки, за исключением "Карусели", у которой показатель упал на 50%, до ₽15,6 млрд.
— Кроме того, количество магазинов "Чижик" растет мощными темпами: за год показатель достиг 517 точек (рост в 7 раз).
- Как считают аналитики Market Power, операционно с компанией все хорошо. Динамика LfL показывает приличный рост, оба ее компонента (и трафик, и средний чек) прибавили по сравнению с прошлым годом.
- А дискаунтер "Чижик" по выручке уже в 2 раза обгоняет "Карусель", от которой компания постепенно избавляется. Пока мы не видим цифр, которые позволяют судить об экономике формата, но интуитивно кажется, что через год-два "Чижик" выйдет в прибыль. Вероятно, критическая масса магазинов для генерации прибыли пока что еще не накоплена.
- Развиваются и цифровые бизнесы. Если год назад оборот двух сервисов - Vprok.ru и Экспресс-доставка - был примерно сопоставим, то по итогам 2022 года второй бизнес уже в 2 раза превысил доставку первого.
- В этом ничего удивительного, ведь самый вкусный кусок пирога под названием "e-grocery" - это быстрая доставка. Помимо Х5 здесь сильны позиции Самоката и Яндекс.Лавки. Возможно, Х5 будет сосредотачивать свои усилия именно в этом сегменте.
- В целом, сейчас бумаги X5 - хорошая инвестиция. Однако есть одно "но": все еще остается существенный риск в вопросе редомициляции. Будет ли головная компания перерегистрироваться из Нидерландов в РФ?
#МР_Ретейл #Х5 #Отчет #Производство #МР_Пантюхин #Аналитика
👍18🔥5❤2⚡1😁1