Рынки сегодня
🔹HeadHunter отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка компании составила ₽29 млрд (+39%), чистая прибыль – ₽16,9 млрд (+80%).
🚀Спрос на услуги HH из-за дефицита рабочей силы по-прежнему бьет рекорды. Мы ожидаем, что в 4 квартале бизнес компании продолжит рост и по году покажет хорошие результаты. На бумаги HeadHunter смотрим положительно, особенно после того, как будет окончательно завершен переезд в РФ.
🔹ЦБ отозвал лицензию у банка БКФ. В заявлении регулятора говорится, что банк нарушал ФЗ, нормативные акты ЦБ, а также нарушал закон в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем.
🔹Выдача ипотеки за 10 месяцев снизилась более чем на треть, до 1 млн кредитов на сумму ₽4,3 трлн.
🔹Газпром отметил рост спроса в мире на традиционные энергоносители на фоне геополитической нестабильности и большего внимания к энергетической безопасности.
🔹Сегодня свои отчеты по МСФО за девять месяцев представят Совкомбанк и Совкомфлот.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹HeadHunter отчитался по МСФО за девять месяцев. Выручка компании составила ₽29 млрд (+39%), чистая прибыль – ₽16,9 млрд (+80%).
🚀Спрос на услуги HH из-за дефицита рабочей силы по-прежнему бьет рекорды. Мы ожидаем, что в 4 квартале бизнес компании продолжит рост и по году покажет хорошие результаты. На бумаги HeadHunter смотрим положительно, особенно после того, как будет окончательно завершен переезд в РФ.
🔹ЦБ отозвал лицензию у банка БКФ. В заявлении регулятора говорится, что банк нарушал ФЗ, нормативные акты ЦБ, а также нарушал закон в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем.
🔹Выдача ипотеки за 10 месяцев снизилась более чем на треть, до 1 млн кредитов на сумму ₽4,3 трлн.
🔹Газпром отметил рост спроса в мире на традиционные энергоносители на фоне геополитической нестабильности и большего внимания к энергетической безопасности.
🔹Сегодня свои отчеты по МСФО за девять месяцев представят Совкомбанк и Совкомфлот.
#дайджест
@marketpowercomics
🏦Совкомбанк удивил высокой рентабельностью
Системно значимый банк представил отчет за 9 месяцев по МСФО. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели
Совкомбанк (SVCB)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽512 млрд (х2 год к году). Это сумма процентных, комиссионных доходов и доходов от небанковской деятельности;
- капитал: ₽315 млрд (+20% с начала года);
- рентабельность капитала (ROE): 27% (против 51% за 9м23);
- чистые процентные доходы: ₽118 млрд (+14% год к году);
- чистые комиссионные доходы: ₽25 млрд (+30%);
- чистая прибыль: ₽57 млрд (-26%);
- розничный кредитный портфель: ₽1,2 трлн (+52% с начала года);
- корпоративный кредитный портфель: ₽1,3 трлн (+15%).
Банк объясняет сокращение чистой прибыли год к году тем, что за 9 месяцев 2023-го у него были значительные единовременные доходы от переоценки облигаций. В то же время в 2024-м большой единовременный доход от выгодного приобретения Хоум Банка был съеден примерно равной по размеру отрицательной переоценкой ценных бумаг на фоне резкого повышения ключевой ставки.
🚀Мнение аналитиков МР
Результат за 3-й квартал лучше наших ожиданий: несмотря на тяжелейшую рыночную конъюнктуру (читай как "высокая ставка душит банки"), Совкомбанк рекордными темпами нарастил объемы бизнеса по высоким ставкам.
Чистые процентные доходы выросли на фоне роста активов, в первую очередь — кредитного портфеля. При этом — главная боль банковского сектора — опережающий рост стоимости фондирования над доходностью активов привел к сокращению чистой процентной маржи. Поэтому чистые процентные доходы растут медленнее кредитного портфеля.
Комиссионные доходы хорошо выросли благодаря двум составляющим: выдаче банковских гарантий и расчетному обслуживанию.
Но беспощадная конъюнктура рынка дала о себе знать — достаточно взглянуть на график IMOEX и RGBI. Если в прошлом году банк показал уникальную прибыль от инвестиционных операций, в том числе в ценные бумаги, в этом году прибыль кратно сократилась. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Растущая стоимость риска наблюдается, в первую очередь, в розничном сегменте — это крест, который несут все российские банки.
Есть ощущение, что банк, несмотря на стагнацию в секторе, решил бросить все силы на рост. И преуспевает в этом, о чем свидетельствует прибыль от небанковской деятельности: объем страховых премий вырос в несколько раз год к году, лизинговый портфель — на 47%, факторинговый — на 51%.
Кроме того, Совкомбанк продолжает расширять бизнес по всем направлениям за счет сделок по поглощению. Дважды улучшены условия сделки по покупке Хоум Банка (будет присоединен в 1-й половине 2025-го), поглощены компании «Инлайф Страхование» и «Инлайф Страхование Жизни». Мы уже писали, что эффект от этих сделок проявится позже — ростом финансовых показателей, когда синергия между компаниями будет достигнута.
Также радует, что теперь в отчете официально отражена доля free-float 10,1%. С этого момента инвесторам следует пристально следить за ребалансировкой индекса Мосбиржи, поскольку Совкомбанк — наиболее вероятный кандидат на включение в него. А это в перспективе сулит рост котировок — на покупке бумаг в портфели крупных фондов.
@marketpowercomics
Системно значимый банк представил отчет за 9 месяцев по МСФО. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели
Совкомбанк (SVCB)
👉Инфо и показатели
Результаты за 9 месяцев:
- выручка: ₽512 млрд (х2 год к году). Это сумма процентных, комиссионных доходов и доходов от небанковской деятельности;
- капитал: ₽315 млрд (+20% с начала года);
- рентабельность капитала (ROE): 27% (против 51% за 9м23);
- чистые процентные доходы: ₽118 млрд (+14% год к году);
- чистые комиссионные доходы: ₽25 млрд (+30%);
- чистая прибыль: ₽57 млрд (-26%);
- розничный кредитный портфель: ₽1,2 трлн (+52% с начала года);
- корпоративный кредитный портфель: ₽1,3 трлн (+15%).
Банк объясняет сокращение чистой прибыли год к году тем, что за 9 месяцев 2023-го у него были значительные единовременные доходы от переоценки облигаций. В то же время в 2024-м большой единовременный доход от выгодного приобретения Хоум Банка был съеден примерно равной по размеру отрицательной переоценкой ценных бумаг на фоне резкого повышения ключевой ставки.
🚀Мнение аналитиков МР
Результат за 3-й квартал лучше наших ожиданий: несмотря на тяжелейшую рыночную конъюнктуру (читай как "высокая ставка душит банки"), Совкомбанк рекордными темпами нарастил объемы бизнеса по высоким ставкам.
Чистые процентные доходы выросли на фоне роста активов, в первую очередь — кредитного портфеля. При этом — главная боль банковского сектора — опережающий рост стоимости фондирования над доходностью активов привел к сокращению чистой процентной маржи. Поэтому чистые процентные доходы растут медленнее кредитного портфеля.
Комиссионные доходы хорошо выросли благодаря двум составляющим: выдаче банковских гарантий и расчетному обслуживанию.
Но беспощадная конъюнктура рынка дала о себе знать — достаточно взглянуть на график IMOEX и RGBI. Если в прошлом году банк показал уникальную прибыль от инвестиционных операций, в том числе в ценные бумаги, в этом году прибыль кратно сократилась. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Растущая стоимость риска наблюдается, в первую очередь, в розничном сегменте — это крест, который несут все российские банки.
Есть ощущение, что банк, несмотря на стагнацию в секторе, решил бросить все силы на рост. И преуспевает в этом, о чем свидетельствует прибыль от небанковской деятельности: объем страховых премий вырос в несколько раз год к году, лизинговый портфель — на 47%, факторинговый — на 51%.
Кроме того, Совкомбанк продолжает расширять бизнес по всем направлениям за счет сделок по поглощению. Дважды улучшены условия сделки по покупке Хоум Банка (будет присоединен в 1-й половине 2025-го), поглощены компании «Инлайф Страхование» и «Инлайф Страхование Жизни». Мы уже писали, что эффект от этих сделок проявится позже — ростом финансовых показателей, когда синергия между компаниями будет достигнута.
Также радует, что теперь в отчете официально отражена доля free-float 10,1%. С этого момента инвесторам следует пристально следить за ребалансировкой индекса Мосбиржи, поскольку Совкомбанк — наиболее вероятный кандидат на включение в него. А это в перспективе сулит рост котировок — на покупке бумаг в портфели крупных фондов.
@marketpowercomics
🚢Совкомфлот тонет в санкциях
Крупнейший в РФ оператор танкерного флота отчитался по МСФО. Аналитики МР разбирают показатели
Совкомфлот (FLOT)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: $1,5 млрд (-17%)
- EBITDA: $851 млн (-29%)
- чистая прибыль: $505 млн (-28%)
- скорректированная чистая прибыль в рублях: ₽43,3 млрд (-34%)
- чистый долг: $116 млн.
Бумаги Совкомфлота (FLOT) почти не реагируют на отчет
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо хуже прошлого года, однако все же лучше прогнозов рынка
На показателях компании сказываются эффект высокой базы и, естественно, санкции. Часть перевозок перешла в "серую" зону, что в отчетности не отражается. Мы ожидаем, что динамика результатов за год будет примерно такой же, как и за девять месяцев.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Совкомфлота. Раньше они были более привлекательны из-за высокой дивидендной доходности и перспективных долгосрочных проектов. Сейчас же дивдоходность ниже, а проекты под вопросом из-за все тех же санкций.
@marketpowercomics
Крупнейший в РФ оператор танкерного флота отчитался по МСФО. Аналитики МР разбирают показатели
Совкомфлот (FLOT)
👉Инфо и показатели
Результаты
- выручка: $1,5 млрд (-17%)
- EBITDA: $851 млн (-29%)
- чистая прибыль: $505 млн (-28%)
- скорректированная чистая прибыль в рублях: ₽43,3 млрд (-34%)
- чистый долг: $116 млн.
Бумаги Совкомфлота (FLOT) почти не реагируют на отчет
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет ожидаемо хуже прошлого года, однако все же лучше прогнозов рынка
На показателях компании сказываются эффект высокой базы и, естественно, санкции. Часть перевозок перешла в "серую" зону, что в отчетности не отражается. Мы ожидаем, что динамика результатов за год будет примерно такой же, как и за девять месяцев.
Мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Совкомфлота. Раньше они были более привлекательны из-за высокой дивидендной доходности и перспективных долгосрочных проектов. Сейчас же дивдоходность ниже, а проекты под вопросом из-за все тех же санкций.
@marketpowercomics
🚀 Эй-бот — суперсервис от Market Power
Каждый пользователь может мгновенно узнать:
- котировки акций, облигаций, валюты и даже криптовалют;
- годовые отчеты эмитентов.
Авторизованным подписчикам доступны премиальные функции:
- подробная статистика по импортным потокам страны;
- обзоры угольного сектора экономики;
- ситуация в секторе жилой недвижимости;
- общий экономический обзор российского и мировых рынков.
🚀 Информация в Эй-боте регулярно обновляется и дополняется. Уже совсем скоро наш виртуальный аналитик покроет весь рынок российских ценных бумаг!
✏️ В левом нижнем углу в диалоге с Эй-ботом вы увидите меню с командами. Не стесняйтесь — изучите его, и вы откроете для себя много интересного!
@marketpowercomics
Каждый пользователь может мгновенно узнать:
- котировки акций, облигаций, валюты и даже криптовалют;
- годовые отчеты эмитентов.
Авторизованным подписчикам доступны премиальные функции:
- подробная статистика по импортным потокам страны;
- обзоры угольного сектора экономики;
- ситуация в секторе жилой недвижимости;
- общий экономический обзор российского и мировых рынков.
🚀 Информация в Эй-боте регулярно обновляется и дополняется. Уже совсем скоро наш виртуальный аналитик покроет весь рынок российских ценных бумаг!
✏️ В левом нижнем углу в диалоге с Эй-ботом вы увидите меню с командами. Не стесняйтесь — изучите его, и вы откроете для себя много интересного!
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2739 пунктов (+1,6%);
- РТС: 862 пункта (+0,6%);
- RGBI: 100,5 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Совкомбанк видит возможности для покупки игроков финансового рынка в текущих условиях, заявил управляющий директор банка Андрей Оснос
👉Сегодня подробно разобрали отчет банка за девять месяцев
🔹Владимир Путин и канцлер ФРГ Олаф Шольц провели телефонный разговор, в ходе которого обсудили украинский конфликт. Это первый за два года разговор президента РФ с лидером страны ЕС.
🔹HeadHunter обсуждает возможность выплаты дивидендов два раза в год.
👉Коротко разобрали отчет компании
🔹Украина не ведет никаких переговоров о транзите как российского, так и какого-либо другого газа через свою трубопроводную систему после истечения контракта с Газпромом 31 декабря
👉Отчет Газпрома за полгода
🔹Правительство РФ ввело временные ограничения на экспорт обогащенного урана в США. Решение принято в ответ на ограничения со стороны США на 2024–2027 годы и запрет на импорт российской урановой продукции с 2028 года.
🔹Соллерс прогнозирует рост производства в этом году на 10%. Инвестпрограмма 2022-2026 гг. планируется на уровне ₽20,5 млрд. Кроме того, компания заявила, что примет решение о дивидендах за 2024 год с учетом соотношения долга/EBITDA, сейчас ждет комфортного уровня.
❗️На этой неделе мы
- разобрали отчеты Русагро, ЮГК, Ростелекома, Софтлайна, CarMoney, Совкомбанка, и Совкомфлота
- рассказали, что ждет котировки золота
- обсудили поддержку застройщиков
- пофантазировали про перспективы компаний в случае, если санкции исчезнут
- провели экскурс в историю тикеров
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2739 пунктов (+1,6%);
- РТС: 862 пункта (+0,6%);
- RGBI: 100,5 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Совкомбанк видит возможности для покупки игроков финансового рынка в текущих условиях, заявил управляющий директор банка Андрей Оснос
👉Сегодня подробно разобрали отчет банка за девять месяцев
🔹Владимир Путин и канцлер ФРГ Олаф Шольц провели телефонный разговор, в ходе которого обсудили украинский конфликт. Это первый за два года разговор президента РФ с лидером страны ЕС.
🔹HeadHunter обсуждает возможность выплаты дивидендов два раза в год.
👉Коротко разобрали отчет компании
🔹Украина не ведет никаких переговоров о транзите как российского, так и какого-либо другого газа через свою трубопроводную систему после истечения контракта с Газпромом 31 декабря
👉Отчет Газпрома за полгода
🔹Правительство РФ ввело временные ограничения на экспорт обогащенного урана в США. Решение принято в ответ на ограничения со стороны США на 2024–2027 годы и запрет на импорт российской урановой продукции с 2028 года.
🔹Соллерс прогнозирует рост производства в этом году на 10%. Инвестпрограмма 2022-2026 гг. планируется на уровне ₽20,5 млрд. Кроме того, компания заявила, что примет решение о дивидендах за 2024 год с учетом соотношения долга/EBITDA, сейчас ждет комфортного уровня.
❗️На этой неделе мы
- разобрали отчеты Русагро, ЮГК, Ростелекома, Софтлайна, CarMoney, Совкомбанка, и Совкомфлота
- рассказали, что ждет котировки золота
- обсудили поддержку застройщиков
- пофантазировали про перспективы компаний в случае, если санкции исчезнут
- провели экскурс в историю тикеров
#дайджест
@marketpowercomics
🕑 Все оттенки делистинга
В последние годы слово "делистинг" уже перестало пугать российских инвесторов — уж слишком часто оно звучит.
Да и делистинг делистингу рознь! Порой эмитенты расходятся с миноритариями мирно, а бывает, что объявление об уходе с биржи встречается в штыки.
Почему компании уходят с биржи? Как на это реагировать инвестору? Стоит ли держать бумаги, которые больше не торгуются на фондовом рынке? Об этом — в наших карточках.
@marketpowercomics
В последние годы слово "делистинг" уже перестало пугать российских инвесторов — уж слишком часто оно звучит.
Да и делистинг делистингу рознь! Порой эмитенты расходятся с миноритариями мирно, а бывает, что объявление об уходе с биржи встречается в штыки.
Почему компании уходят с биржи? Как на это реагировать инвестору? Стоит ли держать бумаги, которые больше не торгуются на фондовом рынке? Об этом — в наших карточках.
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Главные события на ближайшие пять дней. Запоминаем или просто сохраняем себе календарь!
📌18 ноября, понедельник
🔹Совет директоров Мать и дитя обсудит выплату дивидендов за 3 квартал.
📌19 ноября, вторник
🔹МТС, Европлан и Астра представят свои отчеты по МСФО за девять месяцев
🔹Акционеры ЭсЭФАй проведут ВОСА, где обсудят выплату дивидендов за девять месяцев в размере ₽227,6 на акцию.
UPD: ВОСА перенесено на 11 декабря
📌20 ноября, среда
🔹Ренессанс Страхование отчитается по МСФО за девять месяцев.
📌21 ноября, четверг
🔹VK отчитается по МСФО за девять месяцев.
🔹Акционеры Инарктики проведут ВОСА, где будут обсуждать вылпату дивидендов за 3 квартал в размере ₽20 на акцию.
📌22 ноября, пятница
🔹Последний день для покупки акций ТКС Холдинга (материнская компания бывшего Тинькофф) под дивиденды.
#календарь
@marketpowercomics
Главные события на ближайшие пять дней. Запоминаем или просто сохраняем себе календарь!
📌18 ноября, понедельник
🔹Совет директоров Мать и дитя обсудит выплату дивидендов за 3 квартал.
📌19 ноября, вторник
🔹МТС, Европлан и Астра представят свои отчеты по МСФО за девять месяцев
UPD: ВОСА перенесено на 11 декабря
📌20 ноября, среда
🔹Ренессанс Страхование отчитается по МСФО за девять месяцев.
📌21 ноября, четверг
🔹VK отчитается по МСФО за девять месяцев.
🔹Акционеры Инарктики проведут ВОСА, где будут обсуждать вылпату дивидендов за 3 квартал в размере ₽20 на акцию.
📌22 ноября, пятница
🔹Последний день для покупки акций ТКС Холдинга (материнская компания бывшего Тинькофф) под дивиденды.
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹США, Франция и Британия разрешили Украине наносить удары своими боеприпасами вглубь России. На внебиржевом рынке российские акции реагируют на новость резким снижением.
UPD: Le Figaro удалило публикацию о разрешении Франции и Британии наносить удары вглубь РФ
🔹Брокер Т-Инвестиции начал тестировать круглосуточные торги
👉Подробнее про пересмотр времени торгов говорили тут
🔹Минфин предложил несколько налоговых нововведений для нефтегаза. В том числе рост ставки налога на прибыль для Транснефти, новый расчет котировки Urals для налогов и обнуление НДПИ для "трудного" газа на Ямале.
🔹Информация о продаже доли в Самолете одним из акционеров — "необоснованные слухи", заявил представитель акционера компании Михаила Кенина.
👉Застройщикам не дадут обанкротиться
🔹Чистая прибыль микрофинансовых организаций за девять месяцев снизилась до ₽12,5 млрд (-34%). Как пишет Ъ, происходит это на фоне дальнейшего ужесточения регулирования отрасли со стороны ЦБ.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹США, Франция и Британия разрешили Украине наносить удары своими боеприпасами вглубь России. На внебиржевом рынке российские акции реагируют на новость резким снижением.
UPD: Le Figaro удалило публикацию о разрешении Франции и Британии наносить удары вглубь РФ
🔹Брокер Т-Инвестиции начал тестировать круглосуточные торги
👉Подробнее про пересмотр времени торгов говорили тут
🔹Минфин предложил несколько налоговых нововведений для нефтегаза. В том числе рост ставки налога на прибыль для Транснефти, новый расчет котировки Urals для налогов и обнуление НДПИ для "трудного" газа на Ямале.
🔹Информация о продаже доли в Самолете одним из акционеров — "необоснованные слухи", заявил представитель акционера компании Михаила Кенина.
👉Застройщикам не дадут обанкротиться
🔹Чистая прибыль микрофинансовых организаций за девять месяцев снизилась до ₽12,5 млрд (-34%). Как пишет Ъ, происходит это на фоне дальнейшего ужесточения регулирования отрасли со стороны ЦБ.
#дайджест
@marketpowercomics