🚥 Допка допке рознь!
На прошлой неделе мы опубликовали длинный "Инвестликбез", где подробно объяснили, чем SPO отличается от FPO, и в каких случаях эти процедуры идут на пользу компаниям.
Сегодня, как и обещали, коротко разберем одно SPO, которое уже успешно состоялось, и два громких FPO, которые пройдут уже в этом году. Как говорится, ощутите разницу!
🟡 SPO. Инарктика (AQUA)
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 7
- Когда: ноябрь 2023 года
- Объем размещения: 4% капитала
- Привлечено: ₽3 млрд
- Зачем: на развитие бизнеса и общекорпоративные цели
По оценке самой компании, прирост free-float после SPO составил до 3,8%. Таким образом, сейчас он увеличился до 17,8%.
Мнение аналитиков МР
Удачное SPO по хорошей цене. Компания продемонстрировала открытость для инвесторов, и бумаги стали более ликвидными. С момента SPO акции уверенно удерживаются в границах ₽900, что еще раз подчеркивает справедливость текущей оценки.
При этом Инарктика прямо сказала, что деньги от вторичного размещения пойдут на расширение производства, и к 2026 году его объемы могут вырасти в два раза. С учетом сильных позиций компании в своем сегменте, это выглядит правдоподобно!
🔴 FPO. Positive Technologies (POSI)
МСар = ₽148 млрд
Р/Е = 29
- Когда: в 2024 году
- Объем размещения: до 25% уставного капитала
- Зачем: “на мотивацию сотрудников и внешних экспертов”
Мнение аналитиков МР
Анонсированное FPO вызвало много вопросов у инвестсообщества. Компания планирует допэмиссию на 25% акционерного капитала “для мотивации сотрудников”, а это, само собой, не устраивает миноритариев, доля которых размывается.
При текущих объявленных параметрах “допки”, даже несмотря на значительный рост котировок POSI за последние пару лет, она выглядит как ущемление прав розничных инвесторов.
MP надеется на то, что компания пересмотрит принципы программы мотивации так, чтобы права миноритариев не ущемлялись. А прямо сейчас мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию: хороший рост бизнеса уже вполне отражен в ее оценке, поэтому при покупке акций сейчас мы не видим возможностей многократно обогнать индекс МОЕХ.
🟢FPO. Совкомбанк (SVCB)
МСар = ₽358 млрд
Р/Е = 4
Р/В = 1,6
- Когда: в 2024 году
- Объем допэмиссии: 5% уставного капитала
- Зачем: на покупку Хоум Банка
Недавно вышедший на IPO Совкомбанк объявил о покупке Хоум Банка. 5% “допки” оплатят 51% покупки. За 49% покупатель рассчитается кэшем за два года.
Мнение аналитиков МР
Если все пройдет как запланировано, эта допэмиссия станет настоящим подарком для всех акционеров Совкомбанка, который славится своей продуманной политикой слияний и поглощений.
Во-первых, Совкомбанк открыто заявил, зачем нужна допэмиссия. Во-вторых, очевидно, что это супервыгодная сделка: немного размывая доли акционеров сейчас, Совкомбанк покупает мощного игрока на рынке потребительских кредитов за 80% капитала, расширяя свой бизнес и создавая дополнительную стоимость для акционеров в будущем.
Это не только позволяет рассчитывать, что результаты Совкомбанка в 2024-м будут сравнимы с рекордными за 2023-й, но и дает огромный положительный эффект в будущем.
🤖Обзоры и финансовые показатели компаний есть у Эй-бота. Перейдите по ссылке и введите название компании
@marketpowercomics
На прошлой неделе мы опубликовали длинный "Инвестликбез", где подробно объяснили, чем SPO отличается от FPO, и в каких случаях эти процедуры идут на пользу компаниям.
Сегодня, как и обещали, коротко разберем одно SPO, которое уже успешно состоялось, и два громких FPO, которые пройдут уже в этом году. Как говорится, ощутите разницу!
🟡 SPO. Инарктика (AQUA)
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 7
- Когда: ноябрь 2023 года
- Объем размещения: 4% капитала
- Привлечено: ₽3 млрд
- Зачем: на развитие бизнеса и общекорпоративные цели
По оценке самой компании, прирост free-float после SPO составил до 3,8%. Таким образом, сейчас он увеличился до 17,8%.
Мнение аналитиков МР
Удачное SPO по хорошей цене. Компания продемонстрировала открытость для инвесторов, и бумаги стали более ликвидными. С момента SPO акции уверенно удерживаются в границах ₽900, что еще раз подчеркивает справедливость текущей оценки.
При этом Инарктика прямо сказала, что деньги от вторичного размещения пойдут на расширение производства, и к 2026 году его объемы могут вырасти в два раза. С учетом сильных позиций компании в своем сегменте, это выглядит правдоподобно!
🔴 FPO. Positive Technologies (POSI)
МСар = ₽148 млрд
Р/Е = 29
- Когда: в 2024 году
- Объем размещения: до 25% уставного капитала
- Зачем: “на мотивацию сотрудников и внешних экспертов”
Мнение аналитиков МР
Анонсированное FPO вызвало много вопросов у инвестсообщества. Компания планирует допэмиссию на 25% акционерного капитала “для мотивации сотрудников”, а это, само собой, не устраивает миноритариев, доля которых размывается.
При текущих объявленных параметрах “допки”, даже несмотря на значительный рост котировок POSI за последние пару лет, она выглядит как ущемление прав розничных инвесторов.
MP надеется на то, что компания пересмотрит принципы программы мотивации так, чтобы права миноритариев не ущемлялись. А прямо сейчас мы сохраняем нейтральный взгляд на компанию: хороший рост бизнеса уже вполне отражен в ее оценке, поэтому при покупке акций сейчас мы не видим возможностей многократно обогнать индекс МОЕХ.
🟢FPO. Совкомбанк (SVCB)
МСар = ₽358 млрд
Р/Е = 4
Р/В = 1,6
- Когда: в 2024 году
- Объем допэмиссии: 5% уставного капитала
- Зачем: на покупку Хоум Банка
Недавно вышедший на IPO Совкомбанк объявил о покупке Хоум Банка. 5% “допки” оплатят 51% покупки. За 49% покупатель рассчитается кэшем за два года.
Мнение аналитиков МР
Если все пройдет как запланировано, эта допэмиссия станет настоящим подарком для всех акционеров Совкомбанка, который славится своей продуманной политикой слияний и поглощений.
Во-первых, Совкомбанк открыто заявил, зачем нужна допэмиссия. Во-вторых, очевидно, что это супервыгодная сделка: немного размывая доли акционеров сейчас, Совкомбанк покупает мощного игрока на рынке потребительских кредитов за 80% капитала, расширяя свой бизнес и создавая дополнительную стоимость для акционеров в будущем.
Это не только позволяет рассчитывать, что результаты Совкомбанка в 2024-м будут сравнимы с рекордными за 2023-й, но и дает огромный положительный эффект в будущем.
🤖Обзоры и финансовые показатели компаний есть у Эй-бота. Перейдите по ссылке и введите название компании
@marketpowercomics
Алмазный год: как дела у Алросы?
Главный алмазодобытчик России отчитался за 2023 год по МСФО
Алроса (ALRS)
МСар = ₽0,5 трлн
Р/Е = 4,7
🔹Результаты
- выручка: ₽327 млрд (+9%);
- чистая прибыль: ₽85 млрд (-15%);
- FCF: ₽2,2 млрд (-95%);
- запасы алмазов: ₽84,3 млрд (+61%).
Бумаги Алросы (ALRS) после отчета падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Наши ожидания вновь оправдались: ранее мы подчеркивали, что инвестиции в Алросу представляются нам малоинтересными. Сохраняем это мнение и сейчас.
Чистая прибыль упала в основном из-за того, что в 2023 Алросе удалось получить меньше выгод от курсовых разниц. По итогам второго полугодия ожидаем дивиденды не более ₽2,1 на акцию, что дает 3% доходности к цене ₽71.
Выделяется также и значительное снижение FCF, в первую очередь произошедшее из-за роста инвестиций: хотя компания не раскрывает, куда именно были направлены эти деньги, мы полагаем, что значительная их часть была вложена в восстановление рудника "Мир".
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
@marketpowercomics
Главный алмазодобытчик России отчитался за 2023 год по МСФО
Алроса (ALRS)
МСар = ₽0,5 трлн
Р/Е = 4,7
🔹Результаты
- выручка: ₽327 млрд (+9%);
- чистая прибыль: ₽85 млрд (-15%);
- FCF: ₽2,2 млрд (-95%);
- запасы алмазов: ₽84,3 млрд (+61%).
Бумаги Алросы (ALRS) после отчета падают на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Наши ожидания вновь оправдались: ранее мы подчеркивали, что инвестиции в Алросу представляются нам малоинтересными. Сохраняем это мнение и сейчас.
Чистая прибыль упала в основном из-за того, что в 2023 Алросе удалось получить меньше выгод от курсовых разниц. По итогам второго полугодия ожидаем дивиденды не более ₽2,1 на акцию, что дает 3% доходности к цене ₽71.
Выделяется также и значительное снижение FCF, в первую очередь произошедшее из-за роста инвестиций: хотя компания не раскрывает, куда именно были направлены эти деньги, мы полагаем, что значительная их часть была вложена в восстановление рудника "Мир".
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3227 пунктов (+0,6%);
- РТС: 1114 пунктов (+1,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹Сбер (МСар = ₽6,6 трлн, Р/Е = 4,3, Р/В = 1,1) подтверждает планы направить на дивиденды за 2023 год 50% прибыли по МСФО, заявил глава банка Герман Греф. По его словам, набсовет Сбера обсудит этот вопрос в апреле. Кроме того, Греф по-прежнему ожидает, что финрезультат по итогам этого года будет лучше 2023-го.
👉Сегодня разбирали отчет Сбера за 2023 год
🔹ЮГК (МСар = ₽155 млрд, Р/Е = n/a) снизила производство золота в 2023 году до 412,5 тыс. унций (-7%), выручка выросла до рекордных ₽68 млрд (+19%). По итогам 2024 года компания намерена увеличить производство на 20-30%.
🚀Результаты хуже прогноза, данного на IPO (+30% по выручке и +5% по производству). Однако, на фоне отсутствия в секторе добычи золота однозначно хороших историй (Полюс и Polymetal уже ранее расстраивали акционеров), мы считаем, что на горизонте 2-3 лет акции ЮГК являются неплохим вариантом для инвестиций в золото. Все же планы по росту производства пока что в силе, и поэтому при сохранении текущих цен ЮГК выглядит интересно.
🔹Допэмиссия акций Positive (МСар = ₽149 млрд, Р/Е = 28) может произойти в 2024 году, сообщил сооснователь компании Юрий Максимов.
👉Рассказываем на примере, что такое SPO и FPO
🔹Мосгорломбард (МСар = ₽2,1 млрд, Р/Е = 28) может до конца года выкупить на рынке до 40 млн своих акций при котировках ниже цены IPO.
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Поставки российской свинины в Китай могут начаться уже 29 февраля, заявил Россельхознадзор.
👉Кто будет в восторге от этого?
🔹На срочном рынке Мосбиржи с 5 марта начнутся торги фьючерсами и опционами на акции Совкомбанка (МСар = ₽378 млрд, Р/Е = 3,7, Р/В = 1,6).
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3227 пунктов (+0,6%);
- РТС: 1114 пунктов (+1,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹Сбер (МСар = ₽6,6 трлн, Р/Е = 4,3, Р/В = 1,1) подтверждает планы направить на дивиденды за 2023 год 50% прибыли по МСФО, заявил глава банка Герман Греф. По его словам, набсовет Сбера обсудит этот вопрос в апреле. Кроме того, Греф по-прежнему ожидает, что финрезультат по итогам этого года будет лучше 2023-го.
👉Сегодня разбирали отчет Сбера за 2023 год
🔹ЮГК (МСар = ₽155 млрд, Р/Е = n/a) снизила производство золота в 2023 году до 412,5 тыс. унций (-7%), выручка выросла до рекордных ₽68 млрд (+19%). По итогам 2024 года компания намерена увеличить производство на 20-30%.
🚀Результаты хуже прогноза, данного на IPO (+30% по выручке и +5% по производству). Однако, на фоне отсутствия в секторе добычи золота однозначно хороших историй (Полюс и Polymetal уже ранее расстраивали акционеров), мы считаем, что на горизонте 2-3 лет акции ЮГК являются неплохим вариантом для инвестиций в золото. Все же планы по росту производства пока что в силе, и поэтому при сохранении текущих цен ЮГК выглядит интересно.
🔹Допэмиссия акций Positive (МСар = ₽149 млрд, Р/Е = 28) может произойти в 2024 году, сообщил сооснователь компании Юрий Максимов.
👉Рассказываем на примере, что такое SPO и FPO
🔹Мосгорломбард (МСар = ₽2,1 млрд, Р/Е = 28) может до конца года выкупить на рынке до 40 млн своих акций при котировках ниже цены IPO.
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Поставки российской свинины в Китай могут начаться уже 29 февраля, заявил Россельхознадзор.
👉Кто будет в восторге от этого?
🔹На срочном рынке Мосбиржи с 5 марта начнутся торги фьючерсами и опционами на акции Совкомбанка (МСар = ₽378 млрд, Р/Е = 3,7, Р/В = 1,6).
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Годовая инфляция в России на 26 февраля ускорилась до 7,57% с 7,42% на 19 февраля, сообщил Росстат. Тем временем ВВП РФ в январе составил 4,6% после 4,4% в декабре 2023 года, отмечает Минэкономразвития.
👉Что там со ставкой?
🔹Вице-премьер РФ Александр Новак назвал преждевременным обсуждение планов добычи ОПЕК+ на апрель. Кроме того, он допустил отмену запрета экспорта бензинов в случае насыщения рынка.
👉Ранее была информация, что ОПЕК может продлить сокращения
🔹МТС-банк (МТС: МСар = ₽0,5 трлн, Р/Е = 13) планирует провести IPO в формате cash-in, узнали Ведомости. То есть привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на развитие банка.
👉Мы уже разбирали перспективы такого размещения
🔹Владимир Путин сегодня в полдень обратится с ежегодным посланием Федеральному собранию.
🤖Обзоры и финансовые показатели компаний есть у Эй-бота. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Годовая инфляция в России на 26 февраля ускорилась до 7,57% с 7,42% на 19 февраля, сообщил Росстат. Тем временем ВВП РФ в январе составил 4,6% после 4,4% в декабре 2023 года, отмечает Минэкономразвития.
👉Что там со ставкой?
🔹Вице-премьер РФ Александр Новак назвал преждевременным обсуждение планов добычи ОПЕК+ на апрель. Кроме того, он допустил отмену запрета экспорта бензинов в случае насыщения рынка.
👉Ранее была информация, что ОПЕК может продлить сокращения
🔹МТС-банк (МТС: МСар = ₽0,5 трлн, Р/Е = 13) планирует провести IPO в формате cash-in, узнали Ведомости. То есть привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на развитие банка.
👉Мы уже разбирали перспективы такого размещения
🔹Владимир Путин сегодня в полдень обратится с ежегодным посланием Федеральному собранию.
🤖Обзоры и финансовые показатели компаний есть у Эй-бота. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
🚀 Разбираем Норникель на РБК
❗️Наш аналитик Вячеслав Бердников в программе “Рынки” на РБК рассказал, чего ждать от никеля в ближайшие годы и как ситуация на рынке металлов отразится на акциях Норникеля.
🔹Цены на никель достигли дна
Еще пару лет назад Норникель (Mcap = ₽2,2 трлн; P/E = 9,2x) считался одной из лучших фишек. Участники рынка верили в энергопереход, который так или иначе состоится: все пересядут на электромобили, да и устройств, работающих на аккумуляторах, станет гораздо больше. А для их производства нужно что? Правильно, никель.
Но сценарий роста потребления пока реализовался не до конца, считает Вячеслав. Пока что значительное увеличение заметно только в Китае, который разрабатывает участки в Индонезии и производит дешевый никель.
👉Чем отличается высококачественный никель от низкосортного индонезийского ферроникеля – рассказали топ-менеджеры Норникеля на нашем стриме
В прошлом году цены на металл действительно снижались, но это было связано в том числе с сильным их ростом в 2022-м. Сейчас же потенциал для дальнейшего падения ограничен.
Напротив, в ближайшие годы, благодаря росту потребления никеля, цены могут даже подрасти.
🔹Индонезия может стать монополистом?
Нет.
В мировой экономике сейчас наблюдается деглобализация: страны разделяются на альянсы. Индонезия поставляет никель в Китай, который сегодня №1 в производстве электромобилей и в электротехнологиях.
Если США и страны Европы захотят более быстрыми темпами совершить энергопереход, то потребности в никеле вырастут. Но отношения США и ЕС с Китаем могут быть не самыми теплыми к тому времени. В таком случае придется искать другие источники никеля, кроме индонезийских.
🔹Индонезия не угроза для Норникеля
Вытеснить Норникель Индонезии тоже не удастся.
Российский металлург хорошо диверсифицирован. А такие компании останутся на плаву. Вопрос только в рентабельности: если ее не будет, то производство начнет сокращаться.
🔹Что делать инвестору?
В акциях Норникеля пока не будет какого-то апсайда. Связано это в целом с корзиной металлов и мировым спросом, который сейчас достаточно сдержанный.
В РФ любят дивидендные компании. А Норникель инвестирует в производство, значит, на дивиденды у металлурга останется меньше денег. Если в ближайшие год-два значительно не изменится конъюнктура, то порадовать инвесторов высокими дивидендами Норникель не сможет. А они, скорее всего, посмотрят на такой сценарий негативно.
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#РБК
@marketpowercomics
❗️Наш аналитик Вячеслав Бердников в программе “Рынки” на РБК рассказал, чего ждать от никеля в ближайшие годы и как ситуация на рынке металлов отразится на акциях Норникеля.
🔹Цены на никель достигли дна
Еще пару лет назад Норникель (Mcap = ₽2,2 трлн; P/E = 9,2x) считался одной из лучших фишек. Участники рынка верили в энергопереход, который так или иначе состоится: все пересядут на электромобили, да и устройств, работающих на аккумуляторах, станет гораздо больше. А для их производства нужно что? Правильно, никель.
Но сценарий роста потребления пока реализовался не до конца, считает Вячеслав. Пока что значительное увеличение заметно только в Китае, который разрабатывает участки в Индонезии и производит дешевый никель.
👉Чем отличается высококачественный никель от низкосортного индонезийского ферроникеля – рассказали топ-менеджеры Норникеля на нашем стриме
В прошлом году цены на металл действительно снижались, но это было связано в том числе с сильным их ростом в 2022-м. Сейчас же потенциал для дальнейшего падения ограничен.
Напротив, в ближайшие годы, благодаря росту потребления никеля, цены могут даже подрасти.
🔹Индонезия может стать монополистом?
Нет.
В мировой экономике сейчас наблюдается деглобализация: страны разделяются на альянсы. Индонезия поставляет никель в Китай, который сегодня №1 в производстве электромобилей и в электротехнологиях.
Если США и страны Европы захотят более быстрыми темпами совершить энергопереход, то потребности в никеле вырастут. Но отношения США и ЕС с Китаем могут быть не самыми теплыми к тому времени. В таком случае придется искать другие источники никеля, кроме индонезийских.
🔹Индонезия не угроза для Норникеля
Вытеснить Норникель Индонезии тоже не удастся.
Российский металлург хорошо диверсифицирован. А такие компании останутся на плаву. Вопрос только в рентабельности: если ее не будет, то производство начнет сокращаться.
🔹Что делать инвестору?
В акциях Норникеля пока не будет какого-то апсайда. Связано это в целом с корзиной металлов и мировым спросом, который сейчас достаточно сдержанный.
В РФ любят дивидендные компании. А Норникель инвестирует в производство, значит, на дивиденды у металлурга останется меньше денег. Если в ближайшие год-два значительно не изменится конъюнктура, то порадовать инвесторов высокими дивидендами Норникель не сможет. А они, скорее всего, посмотрят на такой сценарий негативно.
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#РБК
@marketpowercomics
Видео РБК
РЫНКИ. Сейчас: Выпуск за 27 февраля 2024. Смотреть онлайн
Программа РЫНКИ. Сейчас на РБК. Смотреть выпуск за 27 февраля 2024. РЫНКИ. Сейчас. Выпуск за 09:40, 27.02.2024 - подробности в передаче РЫНКИ. Сейчас онлайн на РБК-ТВ.
🎊Распаковка Ленты
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛒На этот раз мы расскажем про бизнес крупнейшей сети гипермаркетов в стране, которая всеми силами пытается перейти от этого формата к магазинам "у дома". Ретейлер с самым милым названием сервиса онлайн-доставки — Утконос. Знакомьтесь поближе — Лента.
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛒На этот раз мы расскажем про бизнес крупнейшей сети гипермаркетов в стране, которая всеми силами пытается перейти от этого формата к магазинам "у дома". Ретейлер с самым милым названием сервиса онлайн-доставки — Утконос. Знакомьтесь поближе — Лента.
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Лента I Крупнейшая сеть гипермаркетов в России I Переход к магазинам у дома
Лента – крупнейшая сеть гипермаркетов в России, которая занимает четвертое место по обороту среди ретейлеров с долей рынка 2,5%. В последнее время компания пытается перейти от формата гипермаркетов к магазинам у дома.
Сейчас магазины сети Лента представлены…
Сейчас магазины сети Лента представлены…
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Три долговые бумаги, каждая из которых сейчас лучшая в своем роде по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Биннофарм
ISIN: RU000A107E81
Одна из крупнейших фармацевтических компаний в России, созданная в 2020 году в результате консолидации фармацевтических активов АФК Системы.
Бонды компании интересны тем, что у нее один из самых высоких спредов к базовой ставке, а кредитное качество при этом на уровне материнской компании.
🔹Фикс: ВУШ
ISIN: RU000A106HB4
Да-да, это тот самый сервис кикшеринга Whoosh, вы не ошиблись. №1 на рынке аренды электросамокатов с самой большой базой пользователей. Финансовое положение у него достаточно устойчивое, а долговая нагрузка низкая.
Более того, компания расширяет географию присутствия и должна поддерживать рост в ближайшие 3 года.
👉Мы, кстати, недавно распаковали компанию
🔹"Замещайка": Уральская сталь
ISIN: RU000A107U81
Настоящая "темная лошадка" нашей подборки. Ранее Уральская сталь находилась в составе Металлоинвеста. Эта компания — крупный производитель мостовой и судовой стали с сильными рыночными позициями.
С 2025 года планируется расширение продуктового ряда с развитием вертикальной интеграции. Долговая нагрузка у предприятия низкая.
@marketpowercomics
Три долговые бумаги, каждая из которых сейчас лучшая в своем роде по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Биннофарм
ISIN: RU000A107E81
Одна из крупнейших фармацевтических компаний в России, созданная в 2020 году в результате консолидации фармацевтических активов АФК Системы.
Бонды компании интересны тем, что у нее один из самых высоких спредов к базовой ставке, а кредитное качество при этом на уровне материнской компании.
🔹Фикс: ВУШ
ISIN: RU000A106HB4
Да-да, это тот самый сервис кикшеринга Whoosh, вы не ошиблись. №1 на рынке аренды электросамокатов с самой большой базой пользователей. Финансовое положение у него достаточно устойчивое, а долговая нагрузка низкая.
Более того, компания расширяет географию присутствия и должна поддерживать рост в ближайшие 3 года.
👉Мы, кстати, недавно распаковали компанию
🔹"Замещайка": Уральская сталь
ISIN: RU000A107U81
Настоящая "темная лошадка" нашей подборки. Ранее Уральская сталь находилась в составе Металлоинвеста. Эта компания — крупный производитель мостовой и судовой стали с сильными рыночными позициями.
С 2025 года планируется расширение продуктового ряда с развитием вертикальной интеграции. Долговая нагрузка у предприятия низкая.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3256 пунктов (+0,9%);
- РТС: 1127 пунктов (+1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔹Владимир Путин на сегодняшнем послании Федеральному собранию объявил о продлении семейной ипотеки до 2030 года.
🚀Аналитики МР считают, что такая мера вряд ли увеличит уровень продаж 2023 года, но как минимум поддержит его.
🔹Также президент РФ заявил о том, что из бюджета будут выделены средства на развитие аэропортовой сети в размере ₽250 млрд. Путин подчеркнул, что предстоит обновить воздушный парк за счет отечественных самолетов.
🚀Аналитики МР считают, что такая сумма действительно может повлиять на выручку авиакомпаний и производителей самолетов. При этом пока не факт, что это положительно отразится на прибыли и дивидендах, так как динамика при росте выручки отрицательная.
🔹Россия с 1 марта возвращает курсовые экспортные пошлины для угля по ставке 4-7% при курсе рубля выше ₽80 за доллар.
🔹Интер РАО (МСар = ₽424 млрд, Р/Е = 3,1) отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка компании составила ₽1,3 трлн (+7,5%), чистая прибыль — ₽136 млрд (+16%).
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Мосбиржа допустит акции Мосгорломбарда (МСар = ₽2,2 млрд, Р/Е = 29) к торгам на вечерней сессии с 1 марта.
👉Что мы думаем об акциях компании
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3256 пунктов (+0,9%);
- РТС: 1127 пунктов (+1,1%).
📌Главное к этому часу:
🔹Владимир Путин на сегодняшнем послании Федеральному собранию объявил о продлении семейной ипотеки до 2030 года.
🚀Аналитики МР считают, что такая мера вряд ли увеличит уровень продаж 2023 года, но как минимум поддержит его.
🔹Также президент РФ заявил о том, что из бюджета будут выделены средства на развитие аэропортовой сети в размере ₽250 млрд. Путин подчеркнул, что предстоит обновить воздушный парк за счет отечественных самолетов.
🚀Аналитики МР считают, что такая сумма действительно может повлиять на выручку авиакомпаний и производителей самолетов. При этом пока не факт, что это положительно отразится на прибыли и дивидендах, так как динамика при росте выручки отрицательная.
🔹Россия с 1 марта возвращает курсовые экспортные пошлины для угля по ставке 4-7% при курсе рубля выше ₽80 за доллар.
🔹Интер РАО (МСар = ₽424 млрд, Р/Е = 3,1) отчиталась по МСФО за 2023 год. Выручка компании составила ₽1,3 трлн (+7,5%), чистая прибыль — ₽136 млрд (+16%).
👉Наше мнение по бумагам компании
🔹Мосбиржа допустит акции Мосгорломбарда (МСар = ₽2,2 млрд, Р/Е = 29) к торгам на вечерней сессии с 1 марта.
👉Что мы думаем об акциях компании
🤖Подробнее о компаниях вам расскажет Эй-бот. Перейдите по ссылке и введите название компании
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🥳Всех поздравляем с первым днем весны!
🔹ЦБ предложил льготы для стимулирования IPO высокотехнологичных компаний. Среди послаблений: льготы по налогу на прибыль, льготы по НДФЛ для физлиц-покупателей акций подобных компаний, освобождение от НДФЛ по дивидендам акций компаний, которые учитываются на ИИС-3.
👉Разбираем, как прошли IPO прошлого года
🔹ОАК сдвинула сроки поставок российских самолетов МС-21 и Superjet 100 на 2025 и 2026 годы. Минпромторг объясняет это «объективными техническими сложностями» проектов такого масштаба.
👉Подробно рассматриваем отчет Аэрофлота
🔹VK вернулся к планам вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Он может стать первой торгуемой edtech-компанией в России, если его не опередит Skyeng, запланировавший IPO в этом году, пишет РБК.
👉Наше мнение о бумагах VK
🔹Сегодня в силу вступает запрет США на импорт российских алмазов весом больше 1 карата.
🤖У нас обновка! Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах: котировки акций, параметры облигаций, описание компании, ее финансовые показатели и мультипликаторы. Попробуйте и напишите в комментариях, как вам?
#дайджест
@marketpowercomics
🥳Всех поздравляем с первым днем весны!
🔹ЦБ предложил льготы для стимулирования IPO высокотехнологичных компаний. Среди послаблений: льготы по налогу на прибыль, льготы по НДФЛ для физлиц-покупателей акций подобных компаний, освобождение от НДФЛ по дивидендам акций компаний, которые учитываются на ИИС-3.
👉Разбираем, как прошли IPO прошлого года
🔹ОАК сдвинула сроки поставок российских самолетов МС-21 и Superjet 100 на 2025 и 2026 годы. Минпромторг объясняет это «объективными техническими сложностями» проектов такого масштаба.
👉Подробно рассматриваем отчет Аэрофлота
🔹VK вернулся к планам вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. Он может стать первой торгуемой edtech-компанией в России, если его не опередит Skyeng, запланировавший IPO в этом году, пишет РБК.
👉Наше мнение о бумагах VK
🔹Сегодня в силу вступает запрет США на импорт российских алмазов весом больше 1 карата.
🤖У нас обновка! Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах: котировки акций, параметры облигаций, описание компании, ее финансовые показатели и мультипликаторы. Попробуйте и напишите в комментариях, как вам?
#дайджест
@marketpowercomics
🟨 Полюс оправдал ожидания рынка
Российский золотодобытчик отчитался за 2023 год по МСФО
Полюс (PLZL)
МСар = ₽1,5 трлн
Р/Е = 10 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
🔹Результаты
- выручка: $5,4 млрд (+28%)
- скорректированная EBITDA: $3,9 млрд (+51%)
- скорректированная чистая прибыль: $2,4 млрд (+59%)
- капзатраты: $1 млрд (-7%)
- чистый долг: $7,3 млрд (+217%)
Объем реализации золота за год вырос до 2,9 млн унций (+14%), в первую очередь из-за роста объемов производства на месторождении Олимпиада. Чистый долг/EBITDA вырос до 1,9х по сравнению с 0,9х в 2022 году.
Компания прогнозирует, что в 2024 году производство золота составит 2,7-2,8 млн унций.
Капзатраты вырастут до $1,5-1,7 млрд из-за нескольких факторов: оценка затрат на месторождении Сухой Лог может измениться, часть капзатрат перенесена с 2023-го, также оказывает действие инфляционное давление.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет отличный!
Полюс вновь подтвердил звание самого эффективного в мире золотодобытчика: совокупные затраты для добычи 1 унции золота составили менее 400$ при рыночной стоимости золота более 2000$! Однако рост долга и необходимость высоких капитальных вложений в Сухой Лог будут сильно ограничивать дивиденды в ближайшие годы.
С учетом этого, компания, по итогам 2023 года, оценивается рынком справедливо, примерно по среднеисторическим значениям. Мы считаем Полюс оптимальным вариантом инвестиций в сектор золотодобычи, отдавая ему предпочтение среди "коллег".
При этом мы не ожидаем кратного роста капитализации Полюса в среднесрочной перспективе. Основное "раскрытие стоимости" ждем ближе к 2027 году, с запуском Сухого Лога. Это позволит компании значительно нарастить объемы производства. Единственным краткосрочным драйвером роста видится погашение выкупленных недавно акций, правда, компания пока не делилась такими планами.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах. Попробуйте и напишите в комментариях, как вам?
@marketpowercomics
Российский золотодобытчик отчитался за 2023 год по МСФО
Полюс (PLZL)
МСар = ₽1,5 трлн
Р/Е = 10 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
🔹Результаты
- выручка: $5,4 млрд (+28%)
- скорректированная EBITDA: $3,9 млрд (+51%)
- скорректированная чистая прибыль: $2,4 млрд (+59%)
- капзатраты: $1 млрд (-7%)
- чистый долг: $7,3 млрд (+217%)
Объем реализации золота за год вырос до 2,9 млн унций (+14%), в первую очередь из-за роста объемов производства на месторождении Олимпиада. Чистый долг/EBITDA вырос до 1,9х по сравнению с 0,9х в 2022 году.
Компания прогнозирует, что в 2024 году производство золота составит 2,7-2,8 млн унций.
Капзатраты вырастут до $1,5-1,7 млрд из-за нескольких факторов: оценка затрат на месторождении Сухой Лог может измениться, часть капзатрат перенесена с 2023-го, также оказывает действие инфляционное давление.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет отличный!
Полюс вновь подтвердил звание самого эффективного в мире золотодобытчика: совокупные затраты для добычи 1 унции золота составили менее 400$ при рыночной стоимости золота более 2000$! Однако рост долга и необходимость высоких капитальных вложений в Сухой Лог будут сильно ограничивать дивиденды в ближайшие годы.
С учетом этого, компания, по итогам 2023 года, оценивается рынком справедливо, примерно по среднеисторическим значениям. Мы считаем Полюс оптимальным вариантом инвестиций в сектор золотодобычи, отдавая ему предпочтение среди "коллег".
При этом мы не ожидаем кратного роста капитализации Полюса в среднесрочной перспективе. Основное "раскрытие стоимости" ждем ближе к 2027 году, с запуском Сухого Лога. Это позволит компании значительно нарастить объемы производства. Единственным краткосрочным драйвером роста видится погашение выкупленных недавно акций, правда, компания пока не делилась такими планами.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах. Попробуйте и напишите в комментариях, как вам?
@marketpowercomics
🏭Уголь и трубы: отчеты ТМК и Распадской
Разбираем результаты двух компаний по МСФО за 2023 год
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
🔹ТМК (TRMK)
МСар = ₽226 млрд
Р/Е = 5,7 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
Результаты
- выручка: ₽544 млрд (-13%)
- скорректированная EBITDA: ₽130 млрд (без изменений)
- чистая прибыль: ₽39,4 млрд (-6%)
- чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х
Компания отмечает, что объем реализации трубной продукции составил 4,2 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 3,4 млн тонн, а сварных – 762 тыс. тонн.
🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что компания оценена справедливо. У ТМК достаточно сильно растет САРЕХ, при этом FCF все равно так же увеличивается год к году.
Компания уже выплатила за 1 половину 2023 года дивиденд в размере ₽13 на акцию. Если исходить из того, что годовая прибыль составляет ₽37 на акцию, то максимальная выплата за 2 полугодие составит ₽24 за штуку.
Это не самый интересный подарок для инвесторов, учитывая текущую цену бумаги, и поэтому вряд ли даже такая выплата вызовет сильную переоценку бумаги. Поэтому какого-то инвестиционного кейса в акциях ТМК мы сейчас не видим.
🔹Распадская (RASP)
МСар = ₽244 млрд
Р/Е = 6 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
Результаты
- выручка: $2,2 млрд (-22%)
- EBITDA: $689 млн (-47%)
- чистая прибыль: $440 млн (-44%)
- капвложения: $220 млн (-5%)
- чистый долг: $304 млн (-16%)
Компания объясняет падение выручки снижением мировых цен на металлургический уголь, а падение EBITDA – снижением цен реализации угольной продукции.
🚀Мнение аналитиков МР
Смотрим скорее негативно на акции компании.
С 1 марта правительство вновь вводит "курсовые" экспортные пошлины на вывоз угля. Она составит от 4% до 7% в зависимости от курса. Принятое решение будет действовать целый год, по 28 февраля 2025 года.
Пошлина будет оказывать дополнительное давление на финансовый результат компании, и в текущей конъюнктуре ожидаемые показатели компании в следующие 12 месяцев уже выглядят хуже, чем в 2023-м.
Единственный возможный позитив в этой истории просматривается в случае редомициляции мажоритарного акционера — компании Евраз — в Россию и возврата к выплатам дивидендов. Но пока никаких подтверждений этому не существует.
@marketpowercomics
Разбираем результаты двух компаний по МСФО за 2023 год
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
🔹ТМК (TRMK)
МСар = ₽226 млрд
Р/Е = 5,7 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
Результаты
- выручка: ₽544 млрд (-13%)
- скорректированная EBITDA: ₽130 млрд (без изменений)
- чистая прибыль: ₽39,4 млрд (-6%)
- чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х
Компания отмечает, что объем реализации трубной продукции составил 4,2 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 3,4 млн тонн, а сварных – 762 тыс. тонн.
🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что компания оценена справедливо. У ТМК достаточно сильно растет САРЕХ, при этом FCF все равно так же увеличивается год к году.
Компания уже выплатила за 1 половину 2023 года дивиденд в размере ₽13 на акцию. Если исходить из того, что годовая прибыль составляет ₽37 на акцию, то максимальная выплата за 2 полугодие составит ₽24 за штуку.
Это не самый интересный подарок для инвесторов, учитывая текущую цену бумаги, и поэтому вряд ли даже такая выплата вызовет сильную переоценку бумаги. Поэтому какого-то инвестиционного кейса в акциях ТМК мы сейчас не видим.
🔹Распадская (RASP)
МСар = ₽244 млрд
Р/Е = 6 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
Результаты
- выручка: $2,2 млрд (-22%)
- EBITDA: $689 млн (-47%)
- чистая прибыль: $440 млн (-44%)
- капвложения: $220 млн (-5%)
- чистый долг: $304 млн (-16%)
Компания объясняет падение выручки снижением мировых цен на металлургический уголь, а падение EBITDA – снижением цен реализации угольной продукции.
🚀Мнение аналитиков МР
Смотрим скорее негативно на акции компании.
С 1 марта правительство вновь вводит "курсовые" экспортные пошлины на вывоз угля. Она составит от 4% до 7% в зависимости от курса. Принятое решение будет действовать целый год, по 28 февраля 2025 года.
Пошлина будет оказывать дополнительное давление на финансовый результат компании, и в текущей конъюнктуре ожидаемые показатели компании в следующие 12 месяцев уже выглядят хуже, чем в 2023-м.
Единственный возможный позитив в этой истории просматривается в случае редомициляции мажоритарного акционера — компании Евраз — в Россию и возврата к выплатам дивидендов. Но пока никаких подтверждений этому не существует.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3266 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1122 пункта (-0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Рынок первичного жилья в России перегрет, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Она отметила, что об этом говорит и высокая доля рискованных выдач ипотеки. С 1 марта регулятор дополнительно ужесточит ее выдачу.
👉А что глава ЦБ говорила после решения по ставке?
🔹Глава ВТБ Андрей Костин допустил выплату дивидендов за 2024 год, если результаты банка будут лучше, чем ожидается сейчас.
🚀Аналитики МР не меняют свой взгляд на бумаги банка после этой новости. Подобные обещания уже не раз давались руководством ВТБ и ранее, однако так и оставались обещаниями. Даже в случае, если выплата действительно будет, то доходность к текущей цене будет, вероятно, ниже чем у того же Совкомбанка.
🔹Полюс должен убедиться в достаточности денежного потока, чтобы вернуться к дивидендам, заявил гендиректор компании Алексей Востоков.
🔹Главгосэкспертиза одобрила Русолову второй рудник на Правоурмийском мощностью 540 тыс. тонн руды в год.
🚀Когда рудник будет введен в эксплуатацию, это позволит кратно увеличить объем добычи. Однако оценка Русолово далека от справедливой из-за того, что бумаги компании не раз становились жертвой пампа в прошлом году. Поэтому аналитики МР негативно смотрят на идею покупки акций ROLO.
🔹Американский инвестфонд BlackRock сократил долю в Polymetal c 9,9% до 7,5%.
👉Что не так с золотодобытчиком?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
📌Разбор отчетов этой недели
▫️ТМК и Распадская
▫️Полюс
▫️Алроса
▫️Сбер и Fix Price
▫️Ростелеком
▫️Мосбиржа
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3266 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1122 пункта (-0,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Рынок первичного жилья в России перегрет, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Она отметила, что об этом говорит и высокая доля рискованных выдач ипотеки. С 1 марта регулятор дополнительно ужесточит ее выдачу.
👉А что глава ЦБ говорила после решения по ставке?
🔹Глава ВТБ Андрей Костин допустил выплату дивидендов за 2024 год, если результаты банка будут лучше, чем ожидается сейчас.
🚀Аналитики МР не меняют свой взгляд на бумаги банка после этой новости. Подобные обещания уже не раз давались руководством ВТБ и ранее, однако так и оставались обещаниями. Даже в случае, если выплата действительно будет, то доходность к текущей цене будет, вероятно, ниже чем у того же Совкомбанка.
🔹Полюс должен убедиться в достаточности денежного потока, чтобы вернуться к дивидендам, заявил гендиректор компании Алексей Востоков.
🔹Главгосэкспертиза одобрила Русолову второй рудник на Правоурмийском мощностью 540 тыс. тонн руды в год.
🚀Когда рудник будет введен в эксплуатацию, это позволит кратно увеличить объем добычи. Однако оценка Русолово далека от справедливой из-за того, что бумаги компании не раз становились жертвой пампа в прошлом году. Поэтому аналитики МР негативно смотрят на идею покупки акций ROLO.
🔹Американский инвестфонд BlackRock сократил долю в Polymetal c 9,9% до 7,5%.
👉Что не так с золотодобытчиком?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
📌Разбор отчетов этой недели
▫️ТМК и Распадская
▫️Полюс
▫️Алроса
▫️Сбер и Fix Price
▫️Ростелеком
▫️Мосбиржа
#дайджест
@marketpowercomics
💸Инвестликбез. Доллар
Деньги правят миром! Ну, не все деньги, конечно, а конкретные...
Но ведь так было не всегда. Раньше доллар был просто скромной валютой одного из западных континентов.
Как произошло, что "зеленая бумажка" перевернула игру, став главенствующей во всем мире? И как долго это доминирование будет продолжаться?
Давайте разбираться в нашем новом Инвестликбезе.
👉 Большой текст по этой ссылке
#инвестликбез
@marketpowercomics
Деньги правят миром! Ну, не все деньги, конечно, а конкретные...
Но ведь так было не всегда. Раньше доллар был просто скромной валютой одного из западных континентов.
Как произошло, что "зеленая бумажка" перевернула игру, став главенствующей во всем мире? И как долго это доминирование будет продолжаться?
Давайте разбираться в нашем новом Инвестликбезе.
👉 Большой текст по этой ссылке
#инвестликбез
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей
📌4 марта, понедельник
🔹Мосбиржа опубликует объем торгов за февраль
🔹Русагро отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Чего мы ждем от компании?
🔹Мосэнерго отчитается по МСФО за 2023 год.
📌5 марта, вторник
🔹Аэрофлот отчитается по МСФО за 2023 год
👉Какие результаты у компании по РСБУ?
🔹МТС отчитается по МСФО за 2023 год.
🔹Совет директоров Мосбиржи рассмотрит вопрос о дивидендах.
👉Каких выплат ждут аналитики МР?
📌6 марта, среда
🔹Positive предварительно отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем насчет компании?
🔹Русгидро отчитается по МСФО за 2023 год.
👉"Операционка" компании за 2023 год
❌7 марта, четверг
Важных событий не запланировано
📌8 марта, пятница
Выходной в России: международный женский день
#календарь
@marketpowercomics
Календарь важных событий и отчетностей
📌4 марта, понедельник
🔹Мосбиржа опубликует объем торгов за февраль
🔹Русагро отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Чего мы ждем от компании?
🔹Мосэнерго отчитается по МСФО за 2023 год.
📌5 марта, вторник
🔹Аэрофлот отчитается по МСФО за 2023 год
👉Какие результаты у компании по РСБУ?
🔹МТС отчитается по МСФО за 2023 год.
🔹Совет директоров Мосбиржи рассмотрит вопрос о дивидендах.
👉Каких выплат ждут аналитики МР?
📌6 марта, среда
🔹Positive предварительно отчитается по МСФО за 2023 год.
👉Что мы думаем насчет компании?
🔹Русгидро отчитается по МСФО за 2023 год.
👉"Операционка" компании за 2023 год
❌7 марта, четверг
Важных событий не запланировано
📌8 марта, пятница
Выходной в России: международный женский день
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹ОПЕК+ продлит сокращение добычи нефти до конца 2 квартала 2024 года. Сейчас объем сокращения составляет около 2 млн баррелей в сутки. Россия тем временем приняла решение о снижении добычи и поставки нефти во 2 квартале на 471 тыс. б/с.
🔹Чистая прибыль банковского сектора в 2024 году сократится на 13% г/г и составит около 2,8 трлн, считает рейтинговое агентство Эксперт РА.
👉Как завершил прошлый год Сбер?
🔹Лукойл обсуждает новые проекты в Египте, заинтересован в расширении работы в стране.
👉Не так давно у компании были проблемы с НПЗ
🔹ФАС предлагает разрешить включать в сетевые тарифы долги обанкротившихся гарантирующих поставщиков энергии, выяснил Ъ. Таким образом Россети могут вернуть до ₽20 млрд за счет потребителей.
👉Что мы думаем про акции Россетей?
🔹Экспорт России будет развиваться по двум сценариям: восстановление или разворот на внутренний рынок, считает ЦБ.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹ОПЕК+ продлит сокращение добычи нефти до конца 2 квартала 2024 года. Сейчас объем сокращения составляет около 2 млн баррелей в сутки. Россия тем временем приняла решение о снижении добычи и поставки нефти во 2 квартале на 471 тыс. б/с.
🔹Чистая прибыль банковского сектора в 2024 году сократится на 13% г/г и составит около 2,8 трлн, считает рейтинговое агентство Эксперт РА.
👉Как завершил прошлый год Сбер?
🔹Лукойл обсуждает новые проекты в Египте, заинтересован в расширении работы в стране.
👉Не так давно у компании были проблемы с НПЗ
🔹ФАС предлагает разрешить включать в сетевые тарифы долги обанкротившихся гарантирующих поставщиков энергии, выяснил Ъ. Таким образом Россети могут вернуть до ₽20 млрд за счет потребителей.
👉Что мы думаем про акции Россетей?
🔹Экспорт России будет развиваться по двум сценариям: восстановление или разворот на внутренний рынок, считает ЦБ.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🌱Русагро демонстрирует рост годовой прибыли
Сельхозкомпания отчиталась за 2023 год по МСФО
Русагро (AGRO)
МСар = ₽190 млрд
Р/Е = 4 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
🔹Результаты
- выручка: ₽277 млрд (+15%)
- скорректированная EBITDA: ₽56,5 млрд (+26%)
- чистая прибыль: ₽49 млрд (+618%)
Рост выручки наблюдается во всех сегментах, кроме масложирового. Значительный вклад внесли сельскохозяйственный сегмент с высокими объемами продаж и сахарный, где выросли как объемы, так и цены на продукцию. В масложировом падение объясняется снижением мировых цен на товар, а также уменьшение производства в связи с его временной остановкой из-за модернизации завода в Балаково.
Рост чистой прибыли компания объясняет увеличившимся показателем EBITDA, положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК.
Бумаги Русагро (AGRO) после отчета незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Несмотря на взлетевшую чистую прибыль, мы продолжаем смотреть на идею инвестирования в бумаги Русагро нейтрально, пока не разрешится вопрос с редомициляцией компании.
Кроме того, как мы уже говорили, ситуация с падением цен на масло и пшеницу в 2024-м и не самыми многообещающими результатами 1 полугодия 2024-го из-за этого сохраняется. Плюс к тому — новые риски со стороны проверки ФАС всего зернового рынка.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
@marketpowercomics
Сельхозкомпания отчиталась за 2023 год по МСФО
Русагро (AGRO)
МСар = ₽190 млрд
Р/Е = 4 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)
🔹Результаты
- выручка: ₽277 млрд (+15%)
- скорректированная EBITDA: ₽56,5 млрд (+26%)
- чистая прибыль: ₽49 млрд (+618%)
Рост выручки наблюдается во всех сегментах, кроме масложирового. Значительный вклад внесли сельскохозяйственный сегмент с высокими объемами продаж и сахарный, где выросли как объемы, так и цены на продукцию. В масложировом падение объясняется снижением мировых цен на товар, а также уменьшение производства в связи с его временной остановкой из-за модернизации завода в Балаково.
Рост чистой прибыли компания объясняет увеличившимся показателем EBITDA, положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК.
Бумаги Русагро (AGRO) после отчета незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Несмотря на взлетевшую чистую прибыль, мы продолжаем смотреть на идею инвестирования в бумаги Русагро нейтрально, пока не разрешится вопрос с редомициляцией компании.
Кроме того, как мы уже говорили, ситуация с падением цен на масло и пшеницу в 2024-м и не самыми многообещающими результатами 1 полугодия 2024-го из-за этого сохраняется. Плюс к тому — новые риски со стороны проверки ФАС всего зернового рынка.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
@marketpowercomics
🎊Распаковка ИНК
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛢Сегодня в нашем видео мы расскажем про добытчика нефти и газа, оперирующего в трех регионах страны — Иркутской области, Красноярском крае и Якутии. Компания занимается как продажами на внутреннем рынке, так и экспортом. Знакомьтесь, Иркутская нефтяная компания (ИНК).
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
🛢Сегодня в нашем видео мы расскажем про добытчика нефти и газа, оперирующего в трех регионах страны — Иркутской области, Красноярском крае и Якутии. Компания занимается как продажами на внутреннем рынке, так и экспортом. Знакомьтесь, Иркутская нефтяная компания (ИНК).
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Иркутская нефтяная компания I Добыча нефти и газа I Продажа и экспорт углеводородов
Иркутская нефтяная компания – сокращенно ИНК – занимается добычей нефти и газа в Иркутской области, Красноярском крае и Якутии. Продает углеводороды как на внутреннем рынке, так и на экспорт – по нефтепроводу “Восточная Сибирь – Тихий Океан”.
В городе Усть…
В городе Усть…
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Три долговые бумаги, которые лучше всего подойдут инвесторам по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Авто Финанс Банк
ISIN: RU000A107HR8
Эта компания сосредоточена, как можно догадаться, на автокредитовании физлиц и финансировании автопроизводителей, преимущественно — отечественной Лады, которая и является единственным акционером компании и принадлежит государству. Это обеспечивает высокую вероятность поддержки в случае чего.
Кроме того, кредиты на российский автопром субсидируются государством, что позволяет банку предлагать клиентам процентные ставки ниже рыночных (аналогично работает льготная ипотека).
🔹Фиксы
- Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Бенефициар также владеет Уралсиб банком. В случае возникновения проблем вероятность поддержки высокая.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и умеренная долговая нагрузка. Это делает его интересной бумагой для добавления в портфель.
- ТрансФин-М
ISIN: RU000A103M36
В подборке у нас есть и лизинговая компания, которая входит в список системообразующих предприятий в РФ.
У компании сильная текущая ликвидность и есть законтрактованная выручка на ближайшие 2-3 года.
Плюс ко всему, по оценкам Эксперт РА:
- компания входит в топ-5 в ж/д-сегменте;
- занимает 2 место в сегменте операционной аренды среди лизинговых компаний РФ.
@marketpowercomics
Три долговые бумаги, которые лучше всего подойдут инвесторам по мнению наших аналитиков
👉По какому принципу выбирать облигации в 2024 году?
🔹Флоатер: Авто Финанс Банк
ISIN: RU000A107HR8
Эта компания сосредоточена, как можно догадаться, на автокредитовании физлиц и финансировании автопроизводителей, преимущественно — отечественной Лады, которая и является единственным акционером компании и принадлежит государству. Это обеспечивает высокую вероятность поддержки в случае чего.
Кроме того, кредиты на российский автопром субсидируются государством, что позволяет банку предлагать клиентам процентные ставки ниже рыночных (аналогично работает льготная ипотека).
🔹Фиксы
- Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля. Бенефициар также владеет Уралсиб банком. В случае возникновения проблем вероятность поддержки высокая.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и умеренная долговая нагрузка. Это делает его интересной бумагой для добавления в портфель.
- ТрансФин-М
ISIN: RU000A103M36
В подборке у нас есть и лизинговая компания, которая входит в список системообразующих предприятий в РФ.
У компании сильная текущая ликвидность и есть законтрактованная выручка на ближайшие 2-3 года.
Плюс ко всему, по оценкам Эксперт РА:
- компания входит в топ-5 в ж/д-сегменте;
- занимает 2 место в сегменте операционной аренды среди лизинговых компаний РФ.
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3296 пунктов (+0,9%);
- РТС: 1137 пунктов (+1,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Русагро подал документы для запуска редомициляции в регулирующие органы Кипра. Переехать компания планирует на остров Русский, однако решения пока она не получила.
👉Как раз сегодня разбирали отчет Русагро
🔹Мосбиржа подвела итоги торгов в феврале. Общий объем достиг ₽111,4 трлн (+33%). Тем временем индекс Мосбиржи обновил двухлетний максимум, достигнув отметки в 3288 пунктов. Последний раз подобные уровни были в феврале 2022 года.
👉Наш разбор отчета Мосбиржи
🔹Алроса создала "подушку безопасности", которая поможет пережить кризис на мировом рынке алмазов.
👉На прошлой неделе разбирали отчет компании
🔹ФАС не ведет переговоры с металлургами о заключении мировых соглашений.
👉Наше мнение по поводу Северстали
👉И ММК
🔹Минфин заявил, что семейная ипотека будет продлена до 2030 года. Министерство намерено снизить долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья до 25-30% с 90% в 2023 году.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3296 пунктов (+0,9%);
- РТС: 1137 пунктов (+1,4%).
📌Главное к этому часу:
🔹Русагро подал документы для запуска редомициляции в регулирующие органы Кипра. Переехать компания планирует на остров Русский, однако решения пока она не получила.
👉Как раз сегодня разбирали отчет Русагро
🔹Мосбиржа подвела итоги торгов в феврале. Общий объем достиг ₽111,4 трлн (+33%). Тем временем индекс Мосбиржи обновил двухлетний максимум, достигнув отметки в 3288 пунктов. Последний раз подобные уровни были в феврале 2022 года.
👉Наш разбор отчета Мосбиржи
🔹Алроса создала "подушку безопасности", которая поможет пережить кризис на мировом рынке алмазов.
👉На прошлой неделе разбирали отчет компании
🔹ФАС не ведет переговоры с металлургами о заключении мировых соглашений.
👉Наше мнение по поводу Северстали
👉И ММК
🔹Минфин заявил, что семейная ипотека будет продлена до 2030 года. Министерство намерено снизить долю льготной ипотеки на первичном рынке жилья до 25-30% с 90% в 2023 году.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Индекс Мосбиржи на вечерней сессии превысил 3300 пунктов впервые с 21 февраля 2022 года.
👉Разбираем отчет Мосбиржи
🔹Торги акциями ТКС холдинга (TCS Group, материнская компания Тинькофф) могут начаться через две-три недели, сообщают Ведомости.
👉Какие риски есть в акциях после переезда компании?
🔹В Госдуму внесут законопроект об основах госрегулирования деятельности маркетплейсов. Он устанавливает условия и требования к договорам, которые владелец маркетплейса заключает с продавцом и с владельцем ПВЗ.
👉Наше мнение по Ozon
🔹Экспорт угля из России в январе снизился на 8%, составив 14,6 млн тонн.
👉Как дела у Мечела?
🔹Polymetal выкупил 1,07% обыкновенных акций в рамках предложения по обмену в ходе первого транша.
👉Что мы думаем про золотодобытчика
🔹В правительстве готовят изменения в шкале НДФЛ и ставки налога на прибыль, пишут Ведомости.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Индекс Мосбиржи на вечерней сессии превысил 3300 пунктов впервые с 21 февраля 2022 года.
👉Разбираем отчет Мосбиржи
🔹Торги акциями ТКС холдинга (TCS Group, материнская компания Тинькофф) могут начаться через две-три недели, сообщают Ведомости.
👉Какие риски есть в акциях после переезда компании?
🔹В Госдуму внесут законопроект об основах госрегулирования деятельности маркетплейсов. Он устанавливает условия и требования к договорам, которые владелец маркетплейса заключает с продавцом и с владельцем ПВЗ.
👉Наше мнение по Ozon
🔹Экспорт угля из России в январе снизился на 8%, составив 14,6 млн тонн.
👉Как дела у Мечела?
🔹Polymetal выкупил 1,07% обыкновенных акций в рамках предложения по обмену в ходе первого транша.
👉Что мы думаем про золотодобытчика
🔹В правительстве готовят изменения в шкале НДФЛ и ставки налога на прибыль, пишут Ведомости.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics