Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 243 пункта (+0,6%);
- РТС: 1096 пунктов (+1,6%).


❗️Главное к этому часу:

🔹 Величина дисконта между стоимостью расписок квазироссийских компаний на биржевом и внебиржевом рынке иногда достигает 50% при заключении внебиржевых сделок, сообщил ЦБ.

🔹Индия заняла твердую позицию по поставкам нефти из РФ и продолжит их в целях заботы о своем населении, однако западные страны продолжат оказывать на нее давление из-за этого решения.
👉Стоимость услуг Транснефти по прокачке нефти могут повысить

🔹День IT: 9 ноября отчеты по МСФО за 3 квартал представят сразу две компании из сферы IT — VK и Софтлайн.
👉А что будет на этой неделе?

🔹Действующий режим раскрытия корпоративной информации учитывает все имеющиеся санкционные риски, введение дополнительных ограничений повредило бы инвесторам и рынку, считает ЦБ.
👉Самое важное из заявлений главы регулятора Эльвиры Набиуллиной после заседания по ставке


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

👩‍👦Мать и дитя готовит кошелек
Сеть клиник отчиталась за 9 месяцев и 3 квартал

Мать и дитя
МСар = ₽66 млрд


📊Итоги за 9 месяцев
- выручка: ₽20 млрд (+6%);
- амбулаторные посещения: 1,5 млн (+9%);
- количество циклов ЭКО: 14 тыс. (+13,5%);
- количество принятых родов: 7,3 тыс. (+12%).

💪За 3 квартал LfL-выручка компании выросла на 4,7%.

😳И самое важное из отчета: гендиректор Марк Курцер заявил, что компания планирует возобновить выплату дивидендов после окончания редомициляции.

👉Подробнее про переезд Мать и дитя

📉Бумаги Мать и дитя (MDMG) падают на 2%.


🚀Возобновление выплаты дивидендов — довольно позитивная новость. Ведь как раз недавно Ведомости сообщали, что, по словам господина Курцера, компания готова рассматривать в качестве рекомендации совету директоров и выплату дивидендов за предыдущие периоды, за которые эти самые дивиденды не выплачивались.

🔸Исторически Мать и дитя выплачивала 50% чистой прибыли. И, по подсчетам аналитиков Market Power, если учесть невыплаты дивидендов во 2 половине 2021 и 2022 годов, а также добавить весь текущий год, то сумма может составить ₽7 млрд. При текущей цене дивидендная доходность составит 11%.

🔸Однако стоит помнить, что выплата за все пропущенные периоды — далеко не факт. Совет директоров пока даже не давал подобных рекомендаций и не рассматривал возможность дивидендов. Да что уж там: пока и сама редомициляция не завершилась. Так что — ждем и надеемся.

👉Подробнее о том, как работает бизнес компании, смотрите в нашей "Распаковке"

#медицина #Матьидитя #отчет #дивиденды #МР_Землянова

🤖Эй-бот 2.0

🔥У нас горячие новости: наш Эй-бот подрос, подкачался и готов к работе. Мы обновили его, упростили интерфейс и добавили много новых функций.

😎 Пользоваться ботом теперь куда удобнее! Просто нажимаете кнопку "start", и появится интуитивно понятное меню.

⚙️Наш бот может дать информацию по:
- Акциям 
- Облигациям
- Курсам валют
- Биржевым индексам
- Сырьевым товарам
- Криптовалютам
- Макроэкономической ситуации в РФ

🚀И еще много чего полезного. Так что нажимайте на кнопку внизу и пробуйте все сами.

Эй-бот станет вашим проводником по российскому фондовому рынку.

#эйбот #обновление

🎊Распаковка НКНХ

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

⚙️Сегодняшняя компания становилась героиней наших текстов не один раз. Без лишних слов представляем одного из крупнейших производителей каучука и пластика в России — НКНХ.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #НКНХ

Рынки сегодня

🔷 Наблюдаемый летом и осенью этого года серьезный всплеск спроса на жилье уже в 2024 году может смениться падением продаж. В итоге, пишет Ъ, публичные девелоперы вряд ли смогут выплачивать дивиденды.
👉Как повышение ставки влияет на стройку

🔹Россия может резко увеличить экспорт нефти в ноябре на фоне высоких цен. Морские отгрузки могут вырасти на 200 тыс. баррелей в сутки относительно октября, достигнув рекордных значений с мая этого года.
👉Что может быть с ценами на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке?

🔹Вендор программного обеспечения для банков Диасофт может провести IPO на Мосбирже, выяснил Ъ.
👉А мы провели стрим с Henderson, который уже на этой неделе начнет торги

🔹Окей перенес отчет по операционным результатам за 3 квартал на 3 ноября.
👉А что еще ждать на этой неделе?

#дайджест

@marketpowercomics

🟡Polymetal распродал запасы
Казахстанский золотодобытчик опубликовал производственный отчет за 9 месяцев

Polymetal:
МСар = ₽280 млрд


📊Итоги за 9 месяцев
- выручка: $2,1 млрд (+22%);
- EBITDA: $995 млн (+60%);
- чистый долг: $2,3 млрд (-3%);
- производство: 1,3 млн унций золотого эквивалента (+6%);
- реализация: 1,1 млн унций золотого эквивалента (+15%).

💵Рост выручки компания объясняет восстановлением объемов продаж и роста цен на металлы. Увеличение показателя EBITDA связано с ростом выручки и снижением операционных расходов в России за счет ослабления курса рубля.

💥Третий квартал был для Polymetal неплохим. Производство выросло на 12%, до 508 тыс. унций, что обуславливается увеличением выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате.

🧮Чистый долг за 3 месяца уменьшился на 10%, до $2,3 млрд, что вызвано позитивной динамикой свободного денежного потока. Здесь сыграли роль и сезонность, и снижение запасов готовой продукции, и более низкие затраты.

📈Бумаги Polymetal (POLY) растут на 1%.

#металлы #Polymetal #отчет #производство

🏦Регулятор зарегулирует инфополе
Центробанк всерьез взялся за информационную безопасность инвесторов

В проекте «Основных направлений развития финансового рынка РФ на 2024 год и период 2025 и 2026 годов» ЦБ представил предложения, касающиеся дивидендов и прав держателей акций


❗️Вот основные предложенные меры

1️⃣Обязать ПАО объяснять отклонения от дивидендной политики. Определить требования к содержанию дивполитики, установить обязанность по ее утверждению и раскрытию.
🚀 Весьма своевременная мера. С прошлого года компании частенько отклоняются от дивидендной политики не в пользу держателей. На фоне ограниченного раскрытия информации это часто выглядит как полное неуважение к инвесторам.

2️⃣Запретить любым лицам публичную деятельность, направленную на привлечение инвестиций. Исключения — те, кто имеет на это разрешение.
🚀ЦБ давно обеспокоен разгулом мошенников-инфоцыган, которые выманивают деньги у граждан якобы в доверительное управление. Вот только мошенникам и до этого не требовалось никаких разрешений: достаточно мало-мальски раскрученного телеграм-чата и форумов. Точечно блокировать такие ресурсы — задачка не из легких. Справится ли с ней регулятор?

3️⃣Продолжить регулирование деятельность инвестсоветников. Также будет расширено понятие индивидуальной инвестиционной рекомендации.

4️⃣Совершенствовать систему защиты прав неквалифицированных инвесторов на инвестплатформах.
🚀Так мы и до обязательного страхования денег на брокерских счетах дойдем...

5️⃣Расширить полномочия ЦБ по определению финансовых продуктов, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Таким образом регулятор надеется защитить граждан, которые не понимаю продукт из-за его сложности.


🚀Напомним, что это пока что только предложения, они не оформлены в законодательном виде. Однако в целом можно сказать, что меры довольно неплохие и полезные для рынка.

#ЦБ #инвесторы #защита

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 183 пункта (-1,3%);
- РТС: 1091 пункт (-0,3%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Polymetal может вернуться к дивидендам по итогам 2023 года.
👉Производственный отчет компании за 9 месяцев

🔹Совкомбанк может купить негосударственный пенсионный фонд (НПФ), пишет Frank Media со ссылкой на источники.
👉А еще банк думает о проведении IPO

🔹Рынок ипотеки с господдержкой начал охлаждаться, выяснили Ведомости. Спрос на такие займы в октябре упал до 10%, а выдачи сократились до 20%.
👉А что со ставкой?

🔹Доля Евросоюза в общем объеме российской внешней торговли составляет всего 16%, тогда как доля азиатских стран выросла до 70%, сообщает ФТС.

🔹Яндекс запустил продажи ТВ Станции и ТВ Станции Про в Беларуси.
👉Отчет компании за 3 квартал


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Софтлайн планирует допэмиссию
IT-компания мотивирует сотрудников за счет миноритариев

Софтлайн
МСар = ₽43 млрд
P/Е = 160*
* на основе нормализованной прибыли, без учета от переоценки финвложений


🫡 Софтлайн намерен разместить 44 млн акций по закрытой подписке в пользу "дочки”, входящей в саму группу. Объясняется допэмиссия тем, что бумаги нужны для программы долгосрочной мотивации сотрудников, привлечения новых инвесторов и расчетов в рамках будущих сделок по покупке конкурентов.

📉Бумаги Софтлайна (SOFL) падают на 4%.


🚀И не удивительно. Вновь происходит размытие акционеров, поскольку допэмиссия дает +15% к общему количеству акций. И, соответственно, в перспективе дивиденды на одну бумагу станут меньше.

🔸Операционная рентабельность бизнеса довольно низкая, а прибыль сформирована главным образом за счет переоценки финансовых вложений: компания выкупила облигации в Euroclear с дисконтом.

😐Поэтому не факт, что дивиденды вообще будут, ведь сейчас компания перестраивает свою бизнес модель, уходя от перепродажи западного ПО.

🔸По дивполитике Софтлайн обязан платить не менее 25% от чистой прибыли, но совет директоров может использовать другие показатели по своему усмотрению.

#IT #Софтлайн #допэмиссия #МР_Яранов

Fix Price заговорил о дивидендах
Российский ретейлер отчитался за 3 квартал и 9 месяцев

Fix Price
МСар = ₽308 млрд
Р/Е = 8,5


📊Итоги за 3 квартал
- выручка: ₽75 млрд (+6% год к году);
- скорректированная EBITDA: ₽14 млрд (-8%);
- чистая прибыль: ₽7 млрд (+6%);
- общая торговая площадь: 1,3 млн кв. метров (+13%);
- участники программы лояльности: 24,8 млн человек (+21,5%).

💵Динамика LfL-продаж оказалась негативной: -2,8%.

👉Отчет за 1 полугодие

❗️Отдельно стоит отметить информацию о сохранении намерения компании о возвращении к выплате дивидендов.

- Сейчас активно прорабатываем возможные опции, которые, принимая во внимание регуляторную среду, учитывали бы интересы всех акционеров, — приводятся в релизе слова гендиректора Дмитрия Кирсанова.

📈📉Бумаги Fix Price (FIXP) почти не реагируют на отчет.


🚀Выручка по-прежнему растет только за счет расширения сети, а вот LfL-выручка падает. Это можно объяснить тем, что год назад потребители активно запасались продуктами долгосрочного хранения, но результат все равно разочаровывает.

🔸Обещание дивидендов должно поддержать цену акций, но долгосрочные перспективы будут зависеть от того, сможет ли компания восстановить рост LfL-выручки.

#ретейл #FixPrice #отчет #МР_Волхонский

Рынки сегодня

🔷 Экспорт российского алюминия в КНР в январе–сентябре в физическом выражении вырос втрое в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 806 тыс. тонн.
👉Как дела у Русала?

🔹Представители крупнейших госкомпаний — РЖД, Автоваза, Роскосмос, Аэрофлот — пожаловались на рост ставок по кредитам. Они попросили власти о субсидировании, чтобы не сокращать инвестиционные расходы и не повышать тарифы.
👉Все из-за роста ключевой ставки

🔹Экспортные пошлины, привязанные к курсу доллара, принесли в федеральный бюджет ₽30 млрд за первый месяц после введения. Эта сумма сопоставима с ежедневными сборами всех платежей, администрируемых ФТС.
👉Подробнее про эти пошлины

🔹Газпром нефть ищет в Китае партнеров для сбыта водорода.
👉Отчет компании за 1 полугодие

🔹Правительство ввело временный запрет на вывоз из России отходов и лома драгоценных металлов до 30 апреля.
👉У нас есть целый выпуск про инвестиции в главный драгметалл — золото

#дайджест

@marketpowercomics

Главный стимул жилищного кредитования — льготная ипотека — останется только в регионах

🖊Как пишут Известия, с 1 июля 2024 года программа может остаться только в регионах с низким спросом на недвижимость. А с самого начала следующего года предлагается повысить взнос по ней до 25% с нынешних 20%.

😳За 8 месяцев этого года 95% всех ипотечных кредитов на первичном рынке выдано в рамках льготных программ. Расходы федерального бюджета на льготную и семейную ипотеку в следующем году вырастут почти в 4 раза: с ₽119 млрд до ₽454 млрд.


🚀По словам аналитиков Market Power, для предотвращения дисбалансов и перегрева на рынке жилья сейчас, вероятно, достаточно коррекции максимальной процентной ставки по льготной ипотеке, которая на данный момент составляет 8%.

🔸 В середине 2024 года, когда программа должна будет завершиться, власти, вероятно, применят иные меры, чтобы сделать льготную ипотеку целевой мерой поддержки. Например, есть смысл уменьшить максимальную сумму кредита, учесть объем нового строительства, оценить степень перегрева рынка в разных регионах.

🔸Вероятно, что новым "локомотивом" строительства вместо льготной ипотеки станет семейная.

#ипотека #льготы #МР_Ващелюк

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 210 пунктов (+0,3%);
- РТС: 1088 пунктов (+0,8%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Минсельхоз РФ предлагает на следующий год ввести беспошлинную квоту на ввоз некоторых видов курятины в размере до 160 тыс. тонн.
👉Китай тем временем снял запрет на поставку свинины

🔹Российские авиакомпании по итогам года могут перевезти 103 млн пассажиров. По данным на 29 октября, уже перевезено 89,4 млн человек.
👉Как дела у Аэрофлота?

🔹Текущий рост ипотеки во многом обеспечен ослаблением стандартов кредитования, наличие льготных программ создает дисбаланс на рынке недвижимости, считает ЦБ.
👉Льготную ипотеку могут изменить

🔹В то же время ВТБ прогнозирует снижение объемов выдач ипотеки в следующем году на 24-30%, до ₽5-5,5 трлн.

🔹СПБ Биржа увеличит число доступных для "неквалов" китайских бумаг до 166.
👉Как площадка провела торги в сентябре?


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics