🌱Фосагро может заплатить
Российский производитель удобрений хочет порадовать инвесторов

Фосагро
МСар = ₽970 млрд
Р/Е = 10


💰Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽126 на акцию. Доходность к текущей цене составляет 1,7%. Акционеры соберутся 30 сентября, дата отсечки пока неизвестна.

📉На вчерашних торгах котировки компании закрылись падением на 2%. На открытии торгов падение составляет меньше 1%.

👉Мы подробно разбирали свежий отчет Фосагро

#удобрения #Фосагро #дивиденды

Остатки былой роскоши
Фосагро может заплатить дивиденды, несмотря на снижение прибыли

Фосагро
МСар = ₽883 млрд
Р/Е = 12


📊Итоги 9 месяцев
- выручка: ₽329 млрд (-28%);
- скорректированная EBITDA: ₽131 млрд (-41%);
- скорректированная чистая прибыль: ₽83 млрд (-45%);
- FCF: ₽81 млрд (-1%);
- чистый долг: ₽228 млрд (+26%).

⚙️Производство удобрений за 9 месяцев составило 8,5 млн тонн (+4%), объем реализации — 8,7 млн тонн (+2,5%).

😳Снижение EBITDA отражает более низкий уровень мировых цен на удобрения в 2023 году, однако маржинальность по этому показателю остается на высоком уровне (46%). По словам компании, она обеспечена ростом производства, снижением стоимости основных сырьевых ресурсов и гибкостью производственных цепочек.

💵Однако, несмотря на падающую прибыль, Фосагро все же раздумывает о дивидендах. Совет директоров сегодня рекомендовал акционерам выплатить инвесторам ₽291 на акцию за 9 месяцев этого года. Доходность при текущей цене составляет 4,2%. Дивотсечка — 25 декабря, а акционеры соберутся 14 декабря.

📈Интересно, что бумаги Фосагро (PHOR) почти что никак не реагируют на отчет, прибавляя всего 1,5%.

#удобрения #Фосагро #отчет #дивиденды

Акрон газует к выручке
Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев

Акрон
МСар = ₽696 млрд
Р/Е = 30


📊Итоги
- выручка: ₽197 млрд (-44%);
- EBITDA: ₽52 млрд (-51%);
- чистая прибыль: ₽26 млрд (-70%);
- чистый долг: 33,6 млрд (-15%).

🧐Объем производства основной продукции за 9 месяцев составил 6,2 млн тонн (+1%), а объем ее продаж незначительно снизился, до 6,3 млн (-1%).


🚀Результаты в третьем квартале лучше, чем во втором, благодаря росту цен на азотные удобрения в мире. Выручка выросла на 20%, примерно на столько же выросли и цены. Основной драйвер — цены на газ, они выросли до уровней 1-го квартала.

🔸Поставки в Европу сократились в текущем году в 7 раз, Акрон перераспределил поставки в Северную Америку, Азию и СНГ. Осенне-зимний сезон традиционно самый активный для закупок удобрений аграриями, поэтому результаты по году должны быть лучше, чем за первую половину.

👉Как компания отчиталась за полугодие?

🔸EBITDA снизилась из-за падения объемов продаж, маржинальность снизилась с 50% до 40% год к году. Главным образом на ее сокращение повлияло падение цены реализации, что было частично компенсировано сокращением затрат на логистику и снижением себестоимости производства удобрений.

#удобрения #Акрон #отчет #МР_Яранов